Đánh giá khả năng không trả được nợ của khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam chi nhánh TPHCM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HUỲNH THANH CHÂU ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG KHÔNG TRẢ ĐƢỢC NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS THÂN THỊ THU THỦY TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Đánh giá khả không trả nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh” kết học tập nghiên cứu nghiêm túc hướng dẫn TS Thân Thị Thu Thủy Các thông tin, liệu luận văn thu thập từ thực tế, có nguồn gốc rõ ràng, đáng tin cậy Tôi xin cam đoan không chép người khác, sử dụng tài liệu, số liệu tham khảo từ nghiên cứu, sách, giáo trình, báo cáo, tạp chí nguồn từ Internet Kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu TP.Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2014 Tác giả Nguyễn Huỳnh Thanh Châu MỤC LỤC Trang bìa phụ Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng biểu Lời mở đầu Tính cấp thiết đề tài Mục đích nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ƢỚC LƢỢNG XÁC SUẤT KHÔNG TRẢ ĐƢỢC NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Tổng quan xác suất không trả đƣợc nợ khách hàng doanh nghiệp ngân hàng thƣơng mại 1.1.1 Khái niệm xác suất không trả nợ KHDN 1.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến xác suất không trả nợ KHDN 1.1.3 Hậu tình trạng khơng trả nợ KHDN NHTM 1.2 Ƣớc lƣợng xác suất không trả đƣợc nợ khách hàng doanh nghiệp ngân hàng thƣơng mại 1.2.1 Khái niệm ước lượng xác suất không trả nợ KHDN 1.2.2 Phương pháp ước lượng xác suất không trả nợ KHDN NHTM 1.2.3 Các mơ hình ước lượng xác suất không trả nợ KHDN NHTM 11 1.2.3.1 Mơ hình phân tích đa biệt thức 11 1.2.3.2 Mơ hình logit 12 1.2.3.3 Mơ hình probit 13 1.2.3.4 Mạng nơ ron nhân tạo 14 1.2.3.5 Mơ hình định giá quyền chọn 15 1.3 Sự cần thiết phải ƣớc lƣợng xác suất không trả đƣợc nợ khách hàng doanh nghiệp ngân hàng thƣơng mại 17 1.4 Các nghiên cứu giới ƣớc lƣợng xác suất không trả đƣợc nợ khách hàng doanh nghiệp ngân hàng thƣơng mại 18 Kết luận chƣơng 21 CHƢƠNG 2: ƢỚC LƢỢNG XÁC SUẤT KHÔNG TRẢ ĐƢỢC NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 2.1 Giới thiệu Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Công Thƣơng Việt Nam Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh 22 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 22 2.1.2 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu 23 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh 23 2.2 Thực trạng hoạt động tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Công Thƣơng Việt Nam Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh 30 2.3 Thực trạng tỷ lệ không trả đƣợc nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Công Thƣơng Việt Nam Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh 32 2.3.1 Các doanh nghiệp không trả nợ 32 2.3.2 Thực trạng nợ hạn KHDN 34 2.3.3 Thực trạng tỷ lệ không trả nợ KHDN 36 2.4 Ƣớc lƣợng xác suất không trả đƣợc nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Công Thƣơng Việt Nam Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh 38 2.4.1 Mơ hình nghiên cứu 38 2.4.2 Mô tả liệu 38 2.4.3 Mơ hình ước lượng 39 2.4.4 Kiểm định phù hợp mơ hình 39 2.4.5 Kết nghiên cứu 41 2.5 Đánh giá thực trạng xác suất không trả đƣợc nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Công Thƣơng Việt Nam Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh 43 Kết luận chƣơng 46 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG ƢỚC LƢỢNG XÁC SUẤT KHÔNG TRẢ ĐƢỢC NỢ CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 3.1 Định hƣớng phát triển tín dụng khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Công Thƣơng Việt Nam Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh 47 3.1.1 Định hướng phát triển tín dụng 47 3.1.2 Định hướng quản lý rủi ro tín dụng 48 3.2 Giải pháp nâng cao khả ƣớc lƣợng xác suất không trả đƣợc nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Công Thƣơng Việt Nam Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh 49 3.2.1 Giám sát chặt chẽ KHDN có tỷ trọng nợ dài hạn so với vốn chủ sở hữu lớn 49 3.2.2 Nâng cao chất lượng thơng tin tài thơng qua cơng tác thẩm định báo cáo tài KHDN 50 3.2.3 Tiếp tục hoàn thiện liệu KHDN 51 3.2.4 Tiếp tục nghiên cứu tiêu tài đưa vào ước lượng xác suất không trả nợ 52 3.2.5 Bổ sung tiêu phi tài vào ước lượng xác suất khơng trả nợ 55 3.2.6 Nghiên cứu tác động yếu tố kinh tế vĩ mô đến khả sinh lợi KHDN 57 3.2.7 Nâng cao trình độ chun mơn phẩm chất đạo đức nghề nghiệp đội ngũ cán tín dụng 59 3.2.8 Nâng cao chất lượng kiểm tra, kiểm sốt hoạt động tín dụng cơng tác đánh giá xác suất không trả nợ KHDN 61 3.3 Kiến nghị 62 3.3.1 Đối với Chính Phủ 62 3.3.1.1 Xây dựng tiêu trung bình ngành 62 3.3.1.2 Tạo môi trường pháp lý cho hoạt động đánh giá xếp hạng tín dụng doanh nghiệp phát triển 62 3.3.2 Đối với Bộ Tài Chính 63 3.3.2.1 Hồn thiện chuẩn mực kế tốn Việt Nam 63 3.3.2.2 Quy định chế độ kiểm toán doanh nghiệp 63 3.3.3 Đối với NHNN 63 3.3.4 Đối với VietinBank Hội sở 64 3.3.4.1 Hồn thiện quy trình, sách tín dụng 64 3.3.4.2 Phát triển hệ thống công nghệ thông tin 64 Kết luận chƣơng 66 Kết luận 68 Tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT NHNN : Ngân hàng Nhà Nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần KHDN : Khách hàng doanh nghiệp PD : Probability of default - Xác suất không trả nợ LGD : Loss given default – Tỷ lệ vốn dự kiến EAD :Exposure at default – Dư nợ thời điểm không trả nợ EL : Expected loss – Tổn thất dự kiến WTO : Word Trade Organization – Tổ chức thương mại giới ODA : Official Development Assistant – Viện trợ phát triển thức FDI : Foreign Direct Invesment – Đầu tư trực tiếp nước GDP : Gross Domestic Product – Sản phẩm quốc nội CPI : Consumer Price Index – Chỉ số giá tiêu dùng CIC : Credit Information Center – State Bank of Viet Nam Trung tâm thơng tin tín dụng trực thuộc Ngân hàng Nhà Nước DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh VietinBank CN TP HCM giai đoạn 2010-2013 24 Bảng 2.2: Tình hình huy động vốn VietinBank CN TP HCM giai đoạn 2010 – 2013 25 Bảng 2.3: Tình hình huy động vốn theo kỳ hạn VietinBank CN TP HCM giai đoạn 2010 – 2013 26 Bảng 2.4: Tình hình huy động vốn theo đối tượng VietinBank CN TP HCM giai đoạn 2010 – 2013 27 Bảng 2.5: Tình hình hoạt động cho vay VietinBank CN TP HCM giai đoạn 2010 – 2013 28 Bảng 2.6: Tình hình hoạt động thu dịch vụ VietinBank CN TP HCM giai đoạn 2010 –2013 29 Biểu đồ 2.7: Cơ cấu dư nợ tín dụng doanh nghiệp VietinBank CN TP HCM giai đoạn 2010 –2013 30 Bảng 2.3: Tình hình xếp hạng tín dụng nội KHDN không trả nợ VietinBank CN TP.HCM giai đoạn 2012 - 2013 33 Bảng 2.9 Tình hình nợ hạn KHDN VietinBank CN TP HCM giai đoạn 2012 - 2013 35 Bảng 2.10: Tỷ lệ KHDN không trả nợ thực tế theo hạng tín dụng nội VietinBank CN TP.HCM giai đoạn 2012-2013 37 Bảng 2.11: Thống kê mô tả biến độc lập mơ hình hồi quy 39 Bảng 2.12: Kiểm định phù hợp mơ hình ước lượng 40 Bảng 2.13: Các hệ số hồi quy mơ hình ước lượng 40 Bảng 2.14: Kết ước lượng theo hạng tín dụng nội KHDN VietinBank CN TP.HCM giai đoạn 2012-2013 42 Bảng 2.15: Mức độ dự đốn xác mơ hình ước lượng 43 Bảng 2.16: Tỷ lệ không trả nợ dự đốn theo mơ hình ước lượng theo thực tế KHDN VietinBank CN TP.HCM giai đoạn 2012 – 2013 44 Bảng 2.17: Kết xác suất không trả nợ trung bình KHDN theo hạng tín dụng nội VietinBank CN TP.HCM giai đoạn 2012-2013 45 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hoạt động tín dụng vốn hoạt động then chốt NHTM, vấn đề nâng cao chất lượng tín dụng ln mối quan tâm hàng đầu ngân hàng Việc gia nhập WTO đặt NHTM Việt Nam đứng trước nhiều hội lẫn thách thức Bởi lẽ NHTM nước ngồi tham gia vào thị trường tài Việt Nam nên tính cạnh tranh NHTM trở nên liệt Trong đó, NHTM Việt Nam khơng cịn nhiều yếu vốn mà cịn lực chuyên môn, đặc biệt việc đánh giá khả trả nợ khách hàng Điều làm ảnh hưởng đến quy mô nợ xấu, tiêu quan trọng phản ảnh chất lượng tín dụng ngân hàng Từ cuối năm 2008, khủng hoảng tài suy thối kinh tế tồn cầu ảnh hưởng khơng nhỏ đến tình hình kinh tế Việt Nam, khiến cho hoạt động sản xuất, kinh doanh gặp nhiều khó khăn Năng lực tài doanh nghiệp bị giảm sút, chất lượng tín dụng suy giảm nợ xấu tăng nhanh tốc độ tăng trưởng tín dụng Tỷ lệ nợ xấu cơng bố thức có chiều hướng tăng dần từ năm 2009 mức 4,62% thời điểm tháng 9/2013 Các tổ chức xếp hạng độc lập nhà kinh tế cho mức nợ xấu chưa công bố thực tế cao nhiều Con số 4,62% chưa thực phản ánh trung thực tình trạng khó khăn doanh nghiệp Việt Nam chất lượng tín dụng NHTM Trước tình hình này, NHNN ban hành nhiều quy định để kiểm soát quản lý tình trạng nợ xấu NHTM thành lập VAMC - Công ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam - để mua lại nợ xấu NHTM Với mối quan tâm lớn nợ xấu, trọng đến xử lý nợ xấu mà không thực đồng thời giải pháp để nâng cao chất lượng tín dụng sau vài năm nợ xấu cịn gia tăng nhiều khơng giải triệt để Vì vậy, nên ý nhiều đến nguyên nhân bên nguyên nhân nội rủi ro tín dụng làm phát sinh nợ xấu Tuy nhiên, yếu tố bên thường vượt khỏi tầm kiểm soát NHTM nên NHTM cần tập trung cải Step 2a Step 3a Step 4a X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 Constant X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 Constant X1 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 Constant X1 X3 X5 X6 X7 X8 X9 -.123 409 -.716 769 -.483 -.197 216 5.398 -3.697 538 -.218 -.004 -.123 400 -.723 776 -.486 -.198 5.465 -3.657 -.222 -.004 -.120 431 -.718 777 -.492 -.198 5.461 -3.458 -.237 -.116 392 -.816 886 -.509 043 230 686 619 193 072 1.487 1.291 950 1.306 107 005 043 222 680 616 193 072 1.209 952 107 005 042 211 679 620 193 072 1.220 890 101 041 202 707 599 188 8.147 3.155 1.090 1.544 6.249 7.552 021 17.472 15.138 170 4.129 640 8.101 3.255 1.130 1.591 6.340 7.666 20.427 14.749 4.316 531 8.083 4.158 1.116 1.571 6.530 7.572 20.034 15.106 5.476 7.911 3.767 1.333 2.188 7.368 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 004 076 296 214 012 006 885 000 000 680 042 424 004 071 288 207 012 006 000 000 038 466 004 041 291 210 011 006 000 000 019 005 052 248 139 007 884 1.505 489 2.157 617 821 1.241 220.862 025 1.713 804 996 884 1.492 485 2.174 615 820 236.199 026 801 996 887 1.538 488 2.174 611 820 235.235 031 789 891 1.480 442 2.426 601 X10 -.209 072 8.410 004 811 Constant 5.253 1.157 20.630 000 191.181 X1 -3.694 889 17.269 000 025 X3 -.170 088 3.780 052 843 X5 -.133 044 8.960 003 876 X6 431 202 4.559 033 1.539 Step 5a X8 054 172 096 756 1.055 X9 -.365 155 5.559 018 694 X10 -.143 052 7.509 006 867 Constant 5.180 1.147 20.406 000 177.601 X1 -3.710 890 17.367 000 024 X3 -.160 081 3.948 047 852 X5 -.134 044 9.033 003 875 a Step X6 437 201 4.725 030 1.547 X9 -.343 137 6.287 012 709 X10 -.138 050 7.762 005 871 Constant 5.157 1.145 20.300 000 173.668 a Variable(s) entered on step 1: X1, X2, X3, X4, X5, X6, X7, X8, X9, X10, X11 Phụ lục 5: Classification Table Predicted b Observed NHOM Step 1 Overall Percentage NHOM Step Overall Percentage NHOM Step Overall Percentage Selected Cases NHOM Percentage Correct 109 11 90.8 15 53 77.9 Unselected Casesc NHOM Percentage Correct 29 96.7 13 81.3 86.2 91.3 109 15 11 53 90.8 77.9 29 12 86.2 109 14 11 54 90.8 79.4 86.7 96.7 75.0 89.1 30 12 100.0 75.0 91.3 NHOM Step 109 15 Overall Percentage 107 NHOM 17 Step Overall Percentage 107 NHOM 16 Step Overall Percentage a The cut value is 500 b Selected cases PT EQ c Unselected cases PT NE 11 53 90.8 77.9 30 12 86.2 13 51 89.2 75.0 91.3 30 14 84.0 13 52 89.2 76.5 84.6 100.0 75.0 100.0 87.5 95.7 30 14 100.0 87.5 95.7 Phụ lục 6: Kết ƣớc lƣợng 234 quan sát mẫu nghiên cứu NHĨM STT NĂM TÊN CƠNG TY PT THỰC NHĨM X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 HẠNG P TẾ DỰ ĐOÁN 2013 CT CP XI MANG CONG T 1 1.02 0.01 0.81 7.91 0.95 8.7654 0.0333 -0.557 -1.592 -0.77 0.092 AA 0.9963 2012 CT CP XI MANG CONG T 1 2.04 0.6 8.82 1.23 5.3969 0.1543 0.0595 0.0027 0.83 0.102 AAA 0.3935 2013 CT TAN HIEP PHAT 0.81 7.21 5.82 48.51 6.292 0.3354 0.1734 0.7404 5.67 0.1088 AAA 0.0223 2012 CT TAN HIEP PHAT 0.95 0.21 0.44 0.28 4.23 1.007 0.6073 0.4899 0.4579 7.7 0.1531 A 0.5529 2013 CT TNHH PT PM HUNG 1.2 0.16 0.38 0.26 4.23 1.3047 0.4959 0.2911 0.0948 0.2162 A 0.5154 2012 CT TNHH PT PM HUNG 0.98 0.17 0.46 0.32 4.02 0.9269 0.5461 0.4368 0.4054 5.79 0.312 AAA 0.5923 2013 CT CP XM HA TIEN I 1 0.41 0.05 3.83 4.03 13.8 3.9721 0.2318 0.1457 0.005 -63.38 0.1416 AAA 0.8196 2012 CT CP XM HA TIEN I 1 0.4 0.03 2.58 2.61 12.51 3.6876 0.2783 0.1939 -0.05 0.18 AA 0.9559 2013 CT CP TAM LOP VAT LI 1 0.4 0.02 3.6 4.82 14.46 1.2968 0.073 0.0228 -1.504 0.46 0.3031 A 0.8986 10 2012 CT CP TAM LOP VAT LI 1 0.41 0.01 2.63 2.49 13.76 1.7088 0.2855 0.2229 0.0823 2.68 0.2812 A 0.8483 11 2013 CT TNHH 1TV THUOC LA 0.93 0.15 1.27 1.7 7.4 0.13 0.033 0.0882 2.74 0.203 AA 0.5260 12 2012 CT TNHH 1TV THUOC LA 0.98 0.38 1.4 1.98 9.91 0.02 0.132 0.0382 0.065 2.45 0.201 A 0.4059 13 2013 CT CP QT C&T 1 1.23 0.01 0.76 6.61 1.23 0.9173 0.1856 0.1485 0.0529 1.39 0.3332 A 0.6217 14 2012 CT CP QT C&T 1 1.24 1.01 1.06 9.54 1.82 0.9558 0.2161 0.1654 0.107 1.49 0.3162 BB 0.5786 15 2013 CT CP THEP POMINA 1.04 0.03 2.19 4.13 5.49 0.5179 0.0268 0.0141 0.0387 4.56 0.3124 A 0.4489 16 2012 CT CP THEP POMINA 1.17 0.06 2.26 4.37 5.48 0.3933 0.0743 0.0654 0.1929 5.1 0.3342 AA 0.2932 17 2013 CT CP BV DK QT HPHUC 1 0.05 0.01 8.05 39.09 25.78 14.49 -2.46 -7.13 -99 -1.14 -4.56 A 1.0000 18 2012 CT CP BV DK QT HPHUC 1 0.05 2.11 39.76 3.45 55.65 -12.03 -22.63 -61.72 -1.39 -12.56 AA 1.0000 19 2013 CT CP NIVL 1.07 0.14 2.23 5.44 7.05 0.2652 0.1205 0.0812 15.12 4.67 0.2814 AA 0.0029 20 2012 CT CP NIVL 0.93 0.02 2.32 16.57 6.68 0.1517 0.0926 0.0576 0.0422 9.9 0.2519 AAA 0.2937 21 2013 CT TNHH THUAN KIEU 1 1.11 1.02 1.16 1.24 0.1472 0.1379 0.0225 1.01 0.3241 D 0.6376 22 2012 CT TNHH THUAN KIEU 1 1.08 0.02 1.32 1.56 1.38 0.1479 0.1378 0.0556 1.19 0.3022 D 0.6387 23 2013 CTCPXNKTH BINH 1.02 0.11 7.03 30.34 12.45 0.0004 0.0244 0.0088 0.272 2.37 0.0569 A 0.1370 NHÓM STT NĂM TÊN CƠNG TY PT THỰC NHĨM X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 HẠNG P TẾ DỰ ĐOÁN PHUOC 24 2012 25 2013 26 CTCPXNKTH BINH 1.02 0.1 7.02 18.64 13.13 0.0065 0.027 0.0157 0.2393 2.44 0.0532 AA 0.1272 CT CP PB MIEN NAM 0.96 0.14 2.07 2.95 10.13 0.0074 0.104 0.0685 0.1934 2.23 0.2545 D 0.3863 2012 CT CP PB MIEN NAM 0.89 0.13 2.78 4.51 10.22 0.011 0.0958 0.0627 0.319 2.32 0.2478 D 0.4054 27 2013 CTY MY LE (TNHH) 1 0.31 0.03 0.66 0.93 2.41 0.5443 -3.08 -3.38 6.34 -4.45 0.197 AA 0.9051 28 2012 CTY MY LE (TNHH) 1 0.29 0.01 1.28 1.38 2.94 0.1828 0.1516 0.1289 3.68 1.24 0.2179 A 0.8935 29 2013 CT CP PBON BINH DIEN 1.07 0.2 3.26 5.12 13.88 0.0189 0.0722 0.0434 0.2145 2.01 0.238 A 0.1773 30 2012 CT CP PBON BINH DIEN 1.03 0.08 3.08 4.35 13.94 0.0281 0.0648 0.0456 0.2043 2.48 0.246 BBB 0.1942 1 1.21 0.19 0.34 0.53 1.22 0.2597 0.0427 0.0015 0.0064 2.4 0.4481 AAA 0.5570 1 1.26 0.02 0.67 0.78 1.89 0.2972 0.2562 0.2353 0.1387 2.84 0.4268 AA 0.4528 PHUOC CTCP DTHT&DT DAU 31 2013 32 2012 33 2013 CT CP KIM KHI TP.HCM 1.16 0.04 5.23 10.2 11.67 0.1378 0.0324 0.0206 0.0793 22.44 0.3288 A 0.0098 34 2012 CT CP KIM KHI TP.HCM 1.13 0.04 7.71 14.57 18.57 0.4405 0.1854 0.0281 0.017 25.35 0.2731 BBB 0.0023 35 2013 CT TNHH PHAT TRIEN 1 0.06 1.98 3.02 9.58 0.1773 0.1682 0.0679 0.4571 2.79 0.1394 BBB 0.3504 36 2012 CT TNHH PHAT TRIEN 1.01 0.06 2.33 4.06 10.71 0.0302 0.2021 0.1138 0.5354 3.37 0.1639 A 0.2625 37 2013 CT CP DT NGUYEN VU 1 0.25 0.07 2.61 99 1.29 2.4279 0.6972 0.6174 0.6914 1.6 0.1636 A 0.9858 38 2012 CT CP DT NGUYEN VU 1 0.22 0.09 2.55 102 1.45 2.33 0.7259 0.6745 0.7008 2.3 0.1539 D 0.9852 39 2013 CTY CP THUAN KIEU 1 1.38 0.01 0.75 0.87 1.97 0.0283 0.1445 0.1338 0.0372 1.12 0.2842 A 0.3770 40 2012 CTY CP THUAN KIEU 1 1.45 0.03 1.1 0.93 1.11 0.0267 0.182 0.169 0.0683 2.51 0.2673 A 0.2876 41 2013 CT TNHH MTV DAU KHI 1.27 0.56 7.42 16.29 79.45 0.4268 0.0266 0.0146 0.3613 29.16 0.2669 A - 42 2012 CT TNHH MTV DAU KHI 1.6 0.52 7.12 16.7 80.13 0.4245 0.0325 0.0298 0.3756 21.38 0.2697 AA - 43 2013 HA MY CO 1 0.43 1.36 1.59 1.73 -6.18 -0.1 -1.897 -99 -1.76 -1.583 C 1.0000 44 2012 HA MY CO 1 0.38 0.02 1.39 1.62 2.24 -6.02 -0.093 -1.654 -16.93 -1.2 -1.47 BBB 0.9986 45 2013 CT DUOC PHAM TW2 1 1.04 0.04 2.26 5.12 4.16 0.0192 0.0837 0.0304 0.1592 1.29 0.0983 AA 0.5386 KHI CTCP DTHT&DT DAU KHI NHĨM STT NĂM TÊN CƠNG TY PT THỰC NHÓM X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 HẠNG P TẾ 46 2012 47 2013 48 2012 49 2013 50 2012 51 2013 52 CT DUOC PHAM TW2 DỰ ĐOÁN 1 1.04 0.05 2.48 5.43 5.19 0.0104 0.0899 0.0481 0.1617 1.81 0.1017 A 0.4763 1.14 0.13 3.71 6.33 12.99 0.031 0.0173 0.0664 2.71 0.2152 BBB 0.1416 1.18 0.16 4.18 6.28 13.74 0.053 0.0381 0.0671 3.19 0.2441 BBB 0.1004 1 1.06 0.05 2.31 3.91 2.89 0.5255 0.0832 0.058 0.0214 1.04 0.1263 A 0.6331 1 1.09 0.07 2.83 3.99 3.81 0.5271 0.1283 0.0729 0.0518 1.16 0.172 AA 0.5502 CT CPTM DL XNK MY LE 1 1.04 0.05 0.65 0.98 3.85 0.6649 -2.92 -3.28 -1.27 -6.93 0.5242 BB 0.9141 2012 CT CPTM DL XNK MY LE 1 1.17 0.06 0.73 0.99 4.06 0.6015 -1.84 -3.05 -1.11 -5.28 0.5312 BB 0.8221 53 2013 CT CP THEP POMINA 1.02 2.95 8.41 4.61 0.2431 0.0399 0.0346 0.0988 2.13 0.2911 C 0.5151 54 2012 CT CP THEP POMINA 1.09 0.01 3.09 8.78 4.71 0.2504 0.0475 0.0428 0.1046 3.18 0.3048 BB 0.4063 55 2013 1 1.19 0.03 1.66 4.65 1.75 0.081 0.1573 0.0874 0.0995 1.5 0.4339 A 0.5088 56 2012 1 1.18 0.03 1.71 4.19 1.87 0.0819 0.1702 0.0917 0.1072 2.71 0.4437 AA 0.4696 57 2013 CT MTV CK THEP SMC 1.15 0.03 5.71 10.37 15.04 0.2918 0.02 0.0054 0.1008 4.63 0.2682 BBB 0.0702 58 2012 CT MTV CK THEP SMC 1.18 0.04 5.81 11.32 15.03 0.2317 0.0303 0.0078 0.1123 4.98 0.2699 A 0.0579 59 2013 CT CP HUNG VUONG 1.41 0.15 1.43 4.57 10.67 1.8776 0.138 0.0388 0.1176 2.46 0.225 CC 0.2156 60 2012 CT CP HUNG VUONG 1.54 0.16 1.53 4.73 10.38 1.6833 0.149 0.0401 0.1218 3.12 0.2431 C 0.1269 61 2013 1.06 0.02 0.92 1.12 3.33 0.0089 0.2107 0.1492 0.0837 2.25 0.2139 A 0.5732 62 2012 1.07 0.02 0.93 1.18 3.42 0.0081 0.2218 0.1531 0.0915 2.81 0.2219 BB 0.5408 63 2013 8.23 0.51 2.61 4.99 6.32 0.0856 0.0611 0.0186 0.0348 4.53 0.8289 CCC - CT TNHH SX TM DV THIEN HUNG CT TNHH SX TM DV THIEN HUNG CT CP XNK DONG THAP MUOI CT CP XNK DONG THAP MUOI CT CP MAY MINH HOANG CT CP MAY MINH HOANG CT CP CO DIEN HOANG HUNG CT CP CO DIEN HOANG HUNG CT TNHH TM SX DAY&CAP DIEN DAI NHĨM STT NĂM TÊN CƠNG TY PT THỰC NHÓM X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 HẠNG P TẾ DỰ ĐOÁN LONG CT TNHH TM SX 64 2012 DAY&CAP DIEN DAI 8.71 0.56 2.81 5.03 6.39 0.0892 0.0688 0.0201 0.0387 4.82 0.811 C - LONG 65 2013 CT THC SAIGONTOURIST 0.9 0.05 3.12 4.68 7.57 1.1285 0.5292 0.1279 0.4313 43.16 0.2413 A 0.0048 66 2012 CT THC SAIGONTOURIST 0.9 0.06 3.18 4.82 7.92 1.1273 0.5319 0.1281 0.4412 43.19 0.2418 A 0.0045 67 2013 CT TNHH LOTTE VN 1 0.42 0.28 1.68 11.52 51.2 0.0182 0.221 0.0272 -0.332 0.5 0.4066 AA 0.0304 68 2012 CT TNHH LOTTE VN 1 0.48 0.38 1.98 11.62 51.28 0.0183 0.2235 0.0281 0.6 0.4128 BBB 0.0225 69 2013 0.99 0.05 5.12 9.41 19 0.1108 0.1222 0.0225 0.2523 4.88 0.2004 A 0.0697 70 2012 1.02 0.11 3.33 7.26 12.41 0.29 0.13 0.03 0.14 5.76 0.21 AA 0.1766 71 2013 2.13 0.13 1.48 2.61 3.57 1.0591 0.0904 0.0338 0.0452 2.47 0.3418 A 0.0337 72 2012 2.79 0.19 1.21 2.37 2.49 1.4595 0.0905 0.0308 0.0265 2.71 0.3136 BBB 0.0042 73 2013 CT TNHH MINH PHUONG 0.88 0.2 4.03 35.16 5.9 0.2492 0.0958 0.0298 0.0154 2.16 0.3503 A 0.5650 74 2012 CT TNHH MINH PHUONG 0.86 0.12 5.91 152.85 7.31 0.39 0.11 0.05 0.02 3.26 0.45 AA 0.4386 75 2013 TCT CP PHONG PHU 0.97 0.02 1.72 9.05 3.94 0.3835 0.0448 -0.093 0.2551 4.34 0.5944 AAA 0.5583 76 2012 TCT CP PHONG PHU 1.06 0.02 1.39 5.43 2.7 0.62 0.07 -0.06 0.24 6.78 0.38 AA 0.4725 77 2013 CT CP DIEN MAY TPHCM 1 1.14 0.02 7.13 17.11 7.97 0.0212 -0.007 0.0282 1.07 0.2374 C 0.1916 78 2012 CT CP DIEN MAY TPHCM 1 1.26 0.12 4.65 12.37 8.7 0.03 0.01 0.07 1.22 0.26 C 0.1653 5.27 0.0002 0.0648 0.0247 0.125 9.25 0.7463 A 0.0000 4.98 0.07 0.03 0.14 7.05 0.64 A 0.0007 CTTNHH MAY MAC BINH DUONG CTTNHH MAY MAC BINH DUONG THEODORE ALEXANDER H THEODORE ALEXANDER H 79 2013 CT CP CANG RAU QUA 3.75 1.12 1.88 80 2012 CT CP CANG RAU QUA 2.68 0.06 4.98 47375 58 46561 55 0.2829 NHĨM STT NĂM TÊN CƠNG TY PT THỰC NHĨM X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 HẠNG P TẾ 81 2013 82 2012 83 2013 84 CTCP DT&CONG NGHIEP 1 1.25 0.03 0.02 0.09 0.07 0.2421 1 1.18 0.05 0.08 0.07 0.16 0.14 CT TNHH THEP SMC 1.21 0.04 3.46 8.98 6.34 2012 CT TNHH THEP SMC 1.13 0.07 3.96 14.35 85 2013 CT CP DUOC PHAM SA VI 1 0.47 0.2 1.61 86 2012 CT CP DUOC PHAM SA VI 1 0.53 0.01 87 2013 CT CO PHAN TOAN CAU 1.02 88 2012 CT CO PHAN TOAN CAU 1 TANTAO CTCP DT&CONG NGHIEP TANTAO CT TNHH TM THIEN 0.0026 1.46 0.698 A 0.6009 0.59 0.32 0.01 1.85 0.74 AA 0.6332 0.0298 0.0105 0.111 4.03 0.2621 AA 0.2090 6.16 0.03 0.02 0.3 7.54 0.2 A 0.1623 1.09 4.53 1.5486 0.5991 0.1756 -0.63 0.83 0.1715 AA 0.9653 1.31 2.17 3.31 2.28 0.24 -1.01 -5.44 -0.54 0.18 AAA 0.9958 0.05 4.04 7.32 9.78 0.2873 0.0315 0.0127 0.0615 3.76 0.2101 AAA 0.2691 1.16 0.06 4.15 8.54 15.27 0.41 0.04 0.03 0.09 3.98 0.31 A 0.0948 1.19 0.04 1.54 1.91 1.05 0.059 0.1534 0.0751 0.0417 1.42 0.4623 A 0.5422 1 0.95 0.01 1.84 2.38 1.85 0.08 0.1 0.07 0.09 1.65 0.3 AAA 0.7038 1 0.9 0.05 2.34 3.19 3.32 -0.987 -1.378 -9.697 -3.72 0.3458 AAA 0.9922 1 1.29 0.11 1.98 2.72 3.54 0.07 0.04 0.04 1.31 0.32 AA 0.3509 0.95 0.08 2.31 3.23 11.71 0.5814 0.0704 0.0099 -0.354 2.58 0.308 A 0.4292 1.14 0.1 2.25 2.99 0.62 0.16 0.1 2.69 0.34 A 0.2247 -1.51 0.0206 AA 0.7920 2013 90 2012 91 2013 92 2012 93 2013 CT CP DM DT TM TCONG 94 2012 CT CP DM DT TM TCONG 95 2013 96 2012 97 2013 98 2012 CT TNHH TM THIEN BICH CT CP CHE BIEN HXK LONG AN CT CP CHE BIEN HXK LONG AN CT TNHH TM&DV NAM ANH CT TNHH TM&DV NAM ANH CTLD MAY VIGAWELL VN CTLD MAY VIGAWELL - -9.944 89 BICH DỰ ĐOÁN 12.33 16.297 0.16 - 1 1.02 0.11 50.43 4.86 2.43 -0.346 -0.448 1 1.15 0.22 4.06 7.21 2.87 0.03 0.03 0.06 1.11 0.13 A 0.4209 1.13 0.08 2.79 5.32 6.62 0.0651 0.0272 0.2806 3.06 0.1593 A 0.2915 1.12 0.04 2.65 4.89 6.72 0.03 0.09 0.05 0.41 3.46 0.15 BB 0.2832 23.789 NHĨM STT NĂM TÊN CƠNG TY PT THỰC NHÓM X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 HẠNG P TẾ DỰ ĐOÁN VN 99 2013 CT CP SG SAN BAY 1 0.43 0.28 7.42 322.27 5.32 0.9393 0.1746 0.1311 0.0447 1.21 0.3784 100 2012 CT CP SG SAN BAY 1 0.41 0.04 5.77 298.98 4.46 1.26 0.18 0.14 0.02 1.08 0.33 101 2013 GREENFEED VN 1.13 0.12 10.95 18.39 33.8 0.3201 0.1096 0.0577 0.8075 6.05 0.3273 102 2012 GREENFEED VN 1.11 0.33 3.87 7.03 18.81 0.22 0.12 0.06 0.34 3.82 0.28 1 1.09 0.02 3.1 5.07 2.88 0.0427 0.0393 0.0528 1.26 1 1.08 0.01 2.56 5.31 3.79 0.07 0.06 0.06 3.13 0.2051 0.3746 0.1456 0.03 0.1513 CT TNHH LT VA NS XK A 0.8685 AA 0.9247 A 0.0019 AA 0.0662 0.2888 AA 0.5095 1.24 0.27 AAA 0.5101 2.25 0.4387 D 0.1635 0.0574 2.41 0.4437 D 0.0315 103 2013 104 2012 105 2013 CTTNHH M/THEU GIAY 1.62 0.03 0.8 0.69 106 2012 CTTNHH M/THEU GIAY 2.01 0.04 1.08 0.88 5.48 0.3037 0.3704 1 0.83 0.01 1.26 1.91 0.319 0.0565 0.0041 0.2312 1.86 0.2686 A 0.8057 1 0.99 0.01 1.53 3.23 1.81 1.362 0.1204 0.0658 0.039 1.17 0.2031 AA 0.8047 1 1.1 0.02 1.27 1.4 1.11 1.489 0.162 0.1151 0.0485 1.23 0.2536 D 0.7661 1 1.13 0.03 1.36 1.45 1.18 1.426 0.178 0.1224 0.0598 1.89 0.2841 D 0.7168 1 1.33 0.04 1.38 1.82 6.93 0.0328 0.0176 0.0058 4.12 0.2723 AA 0.1828 1.35 0.05 1.69 2.13 14.18 0.0016 0.0505 0.0307 0.056 4.46 0.2718 A 0.0657 THAI BINH DUONG CT TNHH LT VA NS XK THAI BINH DUONG CT TNHH VIET NAM 107 2013 108 2012 109 2013 110 2012 111 2013 112 2012 113 2013 CT TNHH TAN HOA 1.12 0.06 2.14 2.97 10.51 0.0558 0.0376 0.0175 4.13 0.3851 A 0.2101 114 2012 CT TNHH TAN HOA 1.2 0.06 2.18 3.02 11.3 0.069 0.0468 0.0185 4.43 0.3937 BBB 0.1449 115 2013 GREENFEED VN CN HY 1.11 0.33 3.87 7.03 18.81 0.2174 0.1184 0.0635 0.293 3.82 0.2836 AAA 0.0672 116 2012 GREENFEED VN CN HY 1.27 0.31 3.95 7.21 19.32 0.2196 0.1379 0.0794 0.3128 7.85 0.3048 AA 0.0205 GACH MEN CT TNHH VIET NAM GACH MEN CTCP GACH DONG NAM A CTCP GACH DONG NAM A CT CP SX TM HUYNH MINH CT CP SX TM HUYNH MINH NHĨM STT NĂM TÊN CƠNG TY PT THỰC NHĨM X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 HẠNG P TẾ DỰ ĐOÁN 117 2013 CT TNHH DET DONG TIE 1.17 0.18 1.69 3.22 4.87 0.4293 0.0874 0.0695 0.0955 2.96 0.3866 A 0.4107 118 2012 CT TNHH DET DONG TIE 1.21 0.21 1.87 3.45 4.99 0.4123 0.0985 0.0701 0.1052 3.52 0.3964 BBB 0.3446 119 2013 CT CP NHIEN LIEU SG 1.38 0.68 11.68 47.72 73.56 0.0122 0.0329 0.0079 0.1124 40.5 0.5137 BBB - 120 2012 CT CP NHIEN LIEU SG 1.41 0.7 12.65 49.32 77.43 0.0121 0.0658 0.0431 0.1328 42.12 0.5265 A - 121 2013 CT LD BONG SEN (LOTU 0.88 0.3 3.05 157.28 5.8 0.3001 0.2076 0.0932 0.0022 3.09 0.6703 A 0.5818 122 2012 CT LD BONG SEN (LOTU 0.91 0.35 4.02 159.32 6.01 0.294 0.2145 0.1048 0.0038 4.21 0.6609 D 0.4692 123 2013 CTCP DAY CAP DIEN VN 1.04 0.04 3.06 5.17 7.4 0.1458 0.1127 0.0702 0.3198 5.19 0.2536 A 0.2796 124 2012 CTCP DAY CAP DIEN VN 1.31 0.04 3.43 5.26 7.8 0.142 0.138 0.0737 0.3186 6.33 0.2562 A 0.0980 125 2013 CT CP KHU TRUNG VN 1.54 0.12 1.17 1.95 2.49 0.0653 0.2932 0.1022 0.1049 12.43 0.5317 A 0.0570 126 2012 CT CP KHU TRUNG VN 1.54 0.15 1.19 2.02 2.57 0.0634 0.3031 0.1031 0.1099 13.21 0.5328 AA 0.0507 127 2013 CT CP TIE (TIE JSC) 3.02 0.32 1.75 6.48 3.1 0.031 -0.915 0.1226 6.82 0.8162 C 0.0004 128 2012 CT CP TIE (TIE JSC) 3.03 0.41 1.85 6.49 2.9 0.043 0.016 0.1597 9.3 0.839 BBB 0.0003 - - 129 2013 CT CP JUPITER FOODS 1 1.77 0.11 0.11 1.7 1.49 0.4144 0.0354 0.1169 -0.677 -7.69 0.6543 AA 0.4628 130 2012 CT CP JUPITER FOODS 1 1.85 0.38 0.21 1.9 1.68 0.4043 0.051 0.024 0.021 2.3 0.659 A 0.1077 131 2013 CT TNHH TRINITY VN 1.18 0.08 6.33 11.7 18.88 0.0869 0.0181 0.1229 4.66 0.5464 BBB 0.0309 132 2012 CT TNHH TRINITY VN 1.21 0.11 6.45 11.9 18.89 0.109 0.0245 0.1487 5.79 0.5972 BBB 0.0231 133 2013 1.34 0.06 3.35 4.07 18 0.1439 0.0539 0.3132 8.11 0.3747 A 0.0182 134 2012 1.39 0.09 3.39 4.85 19.32 0.183 0.075 0.358 10.02 0.3889 AA 0.0096 135 2013 CT TNHH SON NERO 1.11 0.09 1.93 1.8 8.61 0.1156 0.3921 0.1988 0.2655 2.39 0.3296 BB 0.3114 136 2012 CT TNHH SON NERO 1.21 0.13 2.01 1.9 8.93 0.1228 0.4589 0.2364 0.2931 4.1 0.3502 BB 0.1880 137 2013 CT CP NAM TIEN 1 0.05 0.62 10.94 1.06 0.018 -0.281 -2.328 0.75 0.0685 C 0.9956 138 2012 CT CP NAM TIEN 1 1.07 0.68 10.99 0.056 0.012 0.02 0.103 BB 0.7175 CT TNHH THUC PHAM XK CT TNHH THUC PHAM XK 1.07 0.0003 NHÓM STT NĂM TÊN CƠNG TY PT THỰC NHĨM X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 HẠNG P TẾ 139 2013 140 2012 141 2013 142 2012 143 2013 144 2012 145 2013 146 2012 147 2013 148 2012 149 2013 150 CT CP NAO VET-XD LE DỰ ĐOÁN 1 1.25 0.13 0.21 1.32 0.27 0.3242 0.0712 0.0008 1.01 0.2092 A 0.5767 1 1.29 0.15 0.32 1.41 0.33 0.3501 0.093 0.0013 1.1 0.2389 AA 0.5306 1 0.89 0.37 2.16 18.22 2.48 0.5789 0.2991 0.2419 0.1965 25 0.5836 BBB 0.1092 1 0.92 0.58 2.35 19.22 2.52 0.492 0.3598 0.2784 0.2574 38 0.4925 A 0.0162 CT TNHH TSAN GIO MOI 1.19 0.17 3.23 4.48 14.85 0.0025 0.0878 0.0254 0.2224 2.88 0.2438 CC 0.0966 CT TNHH TSAN GIO MOI 1.21 0.23 3.23 3.89 15.08 0.0021 0.1017 0.0365 0.2535 5.76 0.2732 C 0.0601 1.28 0.13 1.39 1.99 4.67 0.1003 0.0726 0.073 3.52 0.3055 A 0.2785 1.35 0.19 1.65 2.18 5.62 0.1721 0.1039 0.0903 4.08 0.3042 BB 0.1879 1.23 0.32 5.28 7.07 48.94 0.0938 0.0229 0.1758 5.75 0.3776 CCC 0.0005 1.46 0.36 5.21 6.03 49.05 0.1046 0.0523 0.1949 7.83 0.393 C 0.0002 CT CP DAU TU TAN DUC 1 0.94 0.03 0.02 0.11 0.7275 0.5347 0.3188 0.0004 1.01 0.4374 A 0.8615 2012 CT CP DAU TU TAN DUC 1 0.98 0.02 0.07 0.06 0.31 0.6245 0.6259 0.3428 0.031 1.83 0.4932 A 0.8141 151 2013 CT TNHH THAI SON 1 0.96 0.15 0.57 2.63 0.91 0.0908 0.02 0.01 0.1 1.3 0.08 AA 0.7698 152 2012 CT TNHH THAI SON 1 0.98 0.23 0.65 2.87 1.01 0.0723 0.13 0.19 0.124 1.1 0.1 BBB 0.7537 1 1.55 1.13 2.75 66.55 19.99 8.4256 0.2116 0.0167 0.181 2.48 0.0693 A 0.3931 1.93 1.12 2.65 70.01 20.07 6.3832 0.3001 0.0321 0.2013 4.45 0.1032 AA 0.0470 1.01 0.08 1.91 2.84 7.17 0.0452 0.0848 0.012 0.1395 2.91 0.2197 A 0.4289 153 2013 154 2012 155 2013 HUNG CT CP NAO VET-XD LE HUNG CTCP XNK QT SONGNGUU CTCP XNK QT SONGNGUU CTTNHH MTV TUAN BONG CTTNHH MTV TUAN BONG CT CP DAU THUC VAT TUONG AN CT CP DAU THUC VAT TUONG AN CTCPQT KINDERWORLDVN CTCPQT KINDERWORLDVN SADACO NHÓM STT NĂM TÊN CƠNG TY PT THỰC NHĨM X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 HẠNG P TẾ DỰ ĐOÁN 156 2012 SADACO 1.16 0.12 2.01 2.99 7.23 0.0326 0.1231 0.0385 0.1582 3.29 0.2307 BBB 0.2827 157 2013 CTCP NL VINABENNY 1 0.33 4.28 29.94 1.34 0.2407 -0.392 -0.822 -0.839 -1.02 0.6525 A 0.9734 158 2012 CTCP NL VINABENNY 1 0.36 0.01 4.31 30.51 1.89 0.2321 0.0129 -0.91 0.6791 AA 0.9641 159 2013 CT CO PHAN KINH DO 2.83 1.32 38.79 3.26 0.0056 160 2012 CT CO PHAN KINH DO 2.94 1.01 1.65 39.18 3.72 161 2013 CTCP SMC HA NOI 1.08 0.13 6.09 16.37 162 2012 CTCP SMC HA NOI 1.11 0.45 6.78 17.24 163 2013 CT CP CT SONG THAN 1 0.41 0.01 0.77 5.07 164 2012 CT CP CT SONG THAN 1 0.81 0.02 0.83 5.76 165 2013 0.98 0.26 166 2012 1.02 0.39 167 2013 CT CP HHAI BONG SEN 1.18 168 2012 CT CP HHAI BONG SEN 169 2013 CT CP XNK PETROLIMEX 170 2012 CT CP XNK PETROLIMEX 171 2013 172 2012 173 2013 174 2012 175 2013 176 2012 - - 0.1721 0.5428 0.1984 0.0003 0.1446 22.67 0.8597 AAA 0.0001 0.0048 0.2411 0.0198 0.1528 28.31 0.8712 AA 0.0000 18.05 0.738 0.0386 0.0162 0.1537 8.44 0.2548 C 0.0415 18.93 0.7312 0.0739 0.0316 0.1732 10.03 0.2719 C 0.0239 1.05 0.2881 0.0831 0.0415 0.0419 2.5 0.4155 A 0.9584 1.19 0.2107 0.1038 0.0531 0.0519 3.1 0.4369 A 0.8182 0 0.1928 0.158 0.0729 2.92 0.7586 A 0.7642 0 0.1802 0.162 0.0885 3.03 0.7901 AA 0.7313 0.04 4.39 131.98 1.32 0.3736 0.147 0.095 0.0407 1.56 0.6712 AA 0.4579 1.26 0.02 4.16 135.27 1.79 0.3629 0.1731 0.132 0.0419 1.81 0.6892 BBB 0.3703 0 1.37 0.3 6.13 17.47 17.39 0.0386 0.015 0.01 2.15 0.4953 AA 0.0283 1.39 0.4 6.19 18.02 17.83 0.0521 0.0239 0.0261 3.01 0.5129 AA 0.0218 CTCPDT&PT THIENAM 1.02 0.13 3.68 27.54 5.8 0.2612 0.1123 0.0454 0.0899 3.68 0.4858 AA 0.3967 CTCPDT&PT THIENAM 1.03 0.19 3.98 28.16 6.1 0.2851 0.1231 0.0521 0.0918 4.19 0.4961 A 0.3531 0.1791 7.54 0.4308 A 0.0000 8.27 0.4801 A - CT CP DV XNK NONG LAM SAN VA PB BA RIA CT CP DV XNK NONG LAM SAN VA PB BA RIA TCT SX XNK - 4.47 0.13 0.02 0.02 0.08 1.0493 0.194 4.51 0.16 0.03 0.04 0.1 1.0318 0.2348 -9.86 0.1861 CD TCT CAP NUOC SG 3.89 1.99 1.7 6.04 6.71 0.4535 0.3314 0.0057 0.0236 3.5 0.6585 AA 0.0000 CD TCT CAP NUOC SG 3.91 2.01 1.75 6.28 6.89 0.4129 0.3951 0.0278 0.0591 5.08 0.6738 AA 0.0000 BINHDUONG TCT SX XNK BINHDUONG 12.441 NHÓM STT NĂM TÊN CƠNG TY PT THỰC NHĨM X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 HẠNG P TẾ DỰ ĐOÁN 177 2013 CT TNHH QUYNH NHU 1.23 0.3 3.91 4.78 60.28 0.1573 0.07 0.0258 0.069 4.53 0.323 A 0.0002 178 2012 CT TNHH QUYNH NHU 1.29 0.4 4.02 4.89 60.72 0.1595 0.137 0.0503 0.091 5.93 0.3718 A 0.0001 179 2013 1.09 0.46 0.47 122.56 1.05 1.0419 0.6255 0.549 0.0931 99 0.413 A - 180 2012 1.1 0.48 0.53 125.01 1.28 0.93 0.6529 0.5819 0.173 89 0.65 A 0.0000 181 2013 CT TNHH THAI SON G.M 0.75 0.05 2.56 5.54 2.85 0.1067 0.0483 0.2973 1.97 0.1615 C 0.7699 182 2012 CT TNHH THAI SON G.M 0.82 0.05 2.72 5.82 2.91 0.1028 0.0619 0.3271 2.39 0.1831 BB 0.6998 183 2013 CT TNHH TM VINH PHAT 1.63 0.3 4.07 12.61 7.41 0.0151 0.1737 0.1057 0.6501 6.64 0.4562 AA 0.0248 184 2012 CT TNHH TM VINH PHAT 1.71 0.4 4.89 12.81 7.28 0.0103 0.251 0.1539 0.6912 7.18 0.4738 AA 0.0152 185 2013 CTCP PHAT HUNG 1.24 0.1 3.35 7.42 7.58 0.084 0.0501 0.1667 3.11 0.3554 A 0.1851 186 2012 CTCP PHAT HUNG 1.25 0.1 3.38 7.58 7.78 0.102 0.0732 0.1829 4.09 0.3542 A 0.1555 187 2013 1.79 0.3 1.14 106.73 1.69 0.1191 0.0352 -5.829 -2.444 -12.72 0.7024 A 0.6811 188 2012 1.82 0.3 1.28 107.81 1.71 0.1003 0.1243 - - 4.0428 1.2799 -7.81 -0.6319 A 0.3858 189 2013 3.26 1.08 1.39 35.96 2.37 0.2681 0.4536 0.2778 0.2053 3.75 0.6517 A 0.0004 190 2012 3.33 1.1 1.42 36.12 2.86 0.2218 0.5471 0.312 0.2321 5.26 0.6681 A 0.0002 191 2013 CT CP TP THIEN HUONG 0.86 0.23 5.27 10.91 15.96 0.2954 0.1864 0.0512 0.1742 3.2 0.3078 AAA 0.2000 192 2012 CT CP TP THIEN HUONG 0.9 0.31 5.43 10.28 16.31 0.2618 0.2319 0.0619 0.1819 3.75 0.3521 AAA 0.1544 193 2013 0 1.42 1.03 6.81 26.84 53.86 0.0174 0.01 0.066 3.56 0.4471 AA 0.0001 194 2012 0 1.47 1.06 6.28 29.14 54.21 0.0381 0.0229 0.0731 2.89 0.4731 AA 0.0001 195 2013 0 1.15 0.18 3.87 2.69 20.03 0.1803 0.6177 0.0817 -0.407 3.86 0.499 A 0.0616 CT CP THUY DIEN MIEN NAM CT CP THUY DIEN MIEN NAM CTY CP VAN CHUYEN SAIGON TOURIST CTY CP VAN CHUYEN SAIGON TOURIST CT CB TRAICAY YASAKA CT CB TRAICAY YASAKA CT TNHH TM SX CAO SU MINH LONG CT TNHH TM SX CAO SU MINH LONG CT TNHH KHAI DUC NHĨM STT NĂM TÊN CƠNG TY PT THỰC NHÓM X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 HẠNG P TẾ 196 2012 197 2013 198 2012 199 2013 200 CT TNHH KHAI DUC DỰ ĐOÁN 0 1.16 0.21 3.28 2.91 23.11 0.1536 0.6521 0.1037 0.1235 4.18 0.5018 A 0.0350 0 1.42 0.19 2.27 3.68 12.27 0.144 0.0153 0.0231 2.79 0.3982 A 0.0752 0 1.39 0.22 2.87 3.79 13.21 0.1681 0.0218 0.0362 4.39 0.3617 A 0.0549 CTTNHH TM HOA BINH 0 3.43 2.01 1.58 1.93 22.28 1.2346 0.8521 0.2486 0.4597 6.75 0.3974 A 0.0000 2012 CTTNHH TM HOA BINH 0 3.41 2.18 1.67 2.18 21.35 0.9418 0.8921 0.2527 0.4841 13.28 0.4217 A - 201 2013 CT CP DP TW VIDIPHA 0 1.62 0.14 1.83 3.18 4.12 0.1385 0.1826 0.0948 0.083 4.96 0.6227 AA 0.0869 202 2012 CT CP DP TW VIDIPHA 0 1.69 0.15 2.01 3.27 4.18 0.1482 0.1928 0.1912 0.0916 5.18 0.6519 AA 0.0643 0 1.44 0.04 4.79 38.59 5.91 0.0536 0.0154 0.1171 3.39 0.3204 A 0.0950 0 1.76 0.08 4.83 39.01 5.45 0.0719 0.0413 0.1381 4.18 0.3517 A 0.0292 1.1 0.27 2.24 9.93 3.8 0.0984 0.0221 0.0172 2.26 0.261 A 0.4724 CT TNHH XNK MAY VINH TIEN CT TNHH XNK MAY VINH TIEN CT CP MUOI&TM 203 2013 204 2012 205 2013 CT CP DIEN ANH TRUYE 0 206 2012 CT CP DIEN ANH TRUYE 0 1.2 0.31 2.38 9.82 3.9 0.1238 0.0487 0.0279 3.81 0.2838 A 0.3240 207 2013 CT TNHH SOI HA LONG 0.98 0.22 0.79 1.46 1.35 0.1217 0.0884 0.0534 1.08 0.8222 B 0.7400 208 2012 CT TNHH SOI HA LONG 1.12 0.34 0.82 1.67 1.53 0.1838 0.1204 0.0823 1.19 0.7536 B 0.6160 209 2013 CTTNHH GIAY VINH PHU 0 2.04 0.11 3.05 14.86 4.16 0.1375 0.099 0.3101 10.99 0.581 AA 0.0062 210 2012 CTTNHH GIAY VINH PHU 0 2.13 0.17 3.56 15.38 5.18 0.1476 0.1271 0.3517 13.21 0.5912 AA 0.0026 211 2013 CT TNHH TRIEU AN 0.59 0.18 1.87 115.32 1.86 0.0279 0.1915 0.0395 0.024 3.28 0.584 B 0.8775 212 2012 CT TNHH TRIEU AN 0.61 0.31 1.99 110.23 1.83 0.0217 0.2132 0.0412 0.0487 2.89 0.5912 B 0.8724 213 2013 CTY CP SAI GON CO.OP 0 1.41 0.48 0.12 697.95 0.49 0.1739 0.4672 -2.628 0.0906 10.33 0.7917 AA 0.1759 214 2012 CTY CP SAI GON CO.OP 0 1.41 0.5 0.13 539.36 0.61 0.1831 0.4718 0.1251 0.121 13.1 0.8014 A 0.1243 0 2.34 0.14 0.86 1.87 1.16 0.0022 0.5271 0.1262 0.0079 3.04 0.698 A 0.0142 0 2.54 0.18 0.98 1.89 1.32 0.0018 0.6213 0.1438 0.0124 4.78 0.711 A 0.0051 215 2013 216 2012 CANGIO CT CP MUOI&TM CANGIO CT DP SHINPOONG DAEW CT DP SHINPOONG NHĨM STT NĂM TÊN CƠNG TY PT THỰC NHÓM X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 HẠNG P TẾ DỰ ĐOÁN DAEW 217 2013 CT TNHH SXTM DONG TI 0 1.39 0.04 1.24 1.34 12.49 0.1206 0.0848 0.1004 2.72 0.3942 A 0.0928 218 2012 CT TNHH SXTM DONG TI 0 1.51 0.05 1.48 1.48 13.41 0.1531 0.0859 0.1321 2.91 0.4912 A 0.0510 219 2013 CT TNHH MTV DT PT CN 0.31 0.07 0.74 1.71 1.04 0.0236 -0.227 -1.156 0.0423 1.03 0.373 C 0.9735 220 2012 CT TNHH MTV DT PT CN 0.35 0.03 0.82 1.89 1.41 0.0278 -0.241 0.0513 1.19 0.431 C 0.9667 221 2013 0.22 0.02 1.49 4.83 1.28 0.8602 0.1365 0.0539 0.0189 1.26 0.3058 C 0.9841 222 2012 0.31 0.03 1.65 4.92 1.12 0.841 0.1521 0.0618 0.0378 1.51 0.3128 C 0.9767 223 2013 CT CP THUC AN DINH 0 1.35 0.01 2.67 4.19 6.98 0.5079 0.0652 0.0522 0.119 4.42 0.2478 A 0.1619 224 2012 CT CP THUC AN DINH 0 1.42 0.01 2.81 4.32 7.13 0.5018 0.0943 0.0712 0.1581 4.85 0.2518 A 0.1169 225 2013 CT TNHH ARDA 0 2.19 0.17 3.07 3.9 12.47 1.0555 0.3306 0.1188 0.1331 4.08 0.4138 AA 0.0051 226 2012 CT TNHH ARDA 0 2.23 0.19 3.18 4.01 12.74 0.9924 0.4521 0.1832 0.1571 6.18 AA 0.0030 227 2013 CTY TNHH KY THUAT TI 0 1.03 0.03 10.58 17.1 29.32 0.0752 0.0112 0.1306 99 0.2951 A - 228 2012 CTY TNHH KY THUAT TI 0 1.05 0.05 10.86 17.18 28.16 0.1038 0.0391 0.1303 102.36 0.2893 A - 229 2013 CP SANH SU THUY TINH 0.92 0.08 0.45 1.57 1.11 0.0384 0.3693 -3.063 -0.389 -2.65 0.8826 CCC 0.8850 230 2012 CP SANH SU THUY TINH 1.01 0.18 0.67 1.82 1.12 0.0418 0.3718 -0.2 0.9075 CCC 0.7693 231 2013 0.2 0.02 0.9 4.5 1.04 0.7665 0.93 0.2692 C 0.9870 232 2012 0.3 0.02 1.01 4.8 1.14 1.28 0.3074 C 0.9796 233 2013 0 1.29 0.06 2.65 4.37 234 2012 0 1.18 0.04 2.86 4.82 CT TNHH MTV IN BAOND CT TNHH MTV IN BAOND CT CP MAY PHUONG DON CT CP MAY PHUONG DON CTMAY DELTA STARMARK CTMAY DELTA STARMARK 0.0129 - - 2.1982 0.0182 0.4179 0.032 0.016 0.7518 0.5281 0.1326 10.12 0.0314 0.1074 0.0175 0.0555 2.89 0.3923 A 0.1403 11.3 0.0219 0.1721 0.0821 0.0917 3.18 0.4128 A 0.1608 0.0196