Xây dựng mô hình xếp hạng tín nhiệm Ngân hàng thương mại tại Việt Nam

1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HÀNG MINH THẢO XÂY DỰNG MƠ HÌNH XẾP HẠNG TÍN NHIỆM NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh - Năm 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HÀNG MINH THẢO XÂY DỰNG MƠ HÌNH XẾP HẠNG TÍN NHIỆM NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN HỒNG NGÂN TP.Hồ Chí Minh - Năm 2012 LỜI CAM ĐOAN Đề tài nghiên cứu tác giả thực hiện, kết nghiên cứu luận văn trung thực chƣa đƣợc công bố công trình nghiên cứu khác Tất phần kế thừa, tham khảo đƣợc trích dẫn ghi nguồn cụ thể danh mục tài liệu tham khảo Thành phố Hồ Chí Minh, tháng năm 2012 Tác giả Hàng Minh Thảo MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục i Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt vii Danh mục bảng viii Danh mục hình vẽ, đồ thị ix PHẦN MỞ ĐẦU 1 Giới thiệu Mục tiêu nghiên cứu Phƣơng pháp, phạm vi đối tƣợng nghiên cứu Ý nghĩa nghiên cứu Cấu trúc đề tài Các điểm giới hạn luận văn CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ XẾP HẠNG TÍN NHIỆM NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Định nghĩa xếp hạng tín nhiệm 1.1.1 Xếp hạng tín nhiệm 1.1.2 Xếp hạng tín nhiệm NHTM VN 1.2 Sự cần thiết phải XHTN NHTM VN 1.2.1 Do u cầu minh bạch hóa thơng tin 1.2.2 Do yêu cầu hạn chế rủi ro thị trƣờng 1.2.3 Do yêu cầu lựa chọn ngân hàng hoạt động đầu tƣ 10 1.2.4 Do yêu cầu việc thực sách tiền tệ 10 1.3 Vai trò XHTN NHTM VN 11 1.3.1 Đối với quan quản lý nhà nƣớc 11 1.3.2 Đối với Ngân hàng thƣơng mại: 14 1.3.3 Đối với nhà đầu tƣ nƣớc 15 1.3.4 Đối với nhà đầu tƣ thị trƣờng chứng khoán 16 1.4 Sơ lƣợc XHTN giới học kinh nghiệm cho Việt Nam 17 1.4.1 Sơ lƣợc XHTN giới 17 1.4.1.1 Lịch sử đời XHTN phát triển XHTN 17 1.4.1.2 Sơ lƣợc số mơ hình XHTN giới 20 1.4.2 Bài học kinh nghiệm XHTN cho Việt Nam 30 1.5 Tổng hợp phân nhóm yếu tố ảnh hƣởng đến XHTN NHTM 32 1.5.1 Nhóm yếu tố tài 33 1.5.1.1 Nhóm số đảm bảo an tồn vốn 33 1.5.1.2 Nhóm số chất lƣợng tài sản 33 1.5.1.3 Nhóm số khả khoản 33 1.5.1.4 Nhóm số khả sinh lời 33 1.5.1.5 Nhóm số hiệu 33 1.5.2 Nhóm yếu tố phi tài 34 1.5.2.1 Nhóm yếu tố mơi trƣờng bên ngồi 34 1.5.2.2 Nhóm yếu tố lực quản trị điều hành ban lãnh đạo 34 1.5.2.3 Nhóm yếu tố hệ thống kiểm soát nội quản lý rủi ro 34 1.5.2.4 Nhóm yếu tố vị cạnh tranh, uy tín lực kinh 34 doanh 1.5.2.5 Nhóm yếu tố hệ thống cơng nghệ 35 1.5.2.6 Nhóm yếu tố biến động tình hình tài thời gian 35 qua 1.5.2.7 Nhóm yếu tố nhân 35 1.5.2.8 Đặc điểm hoạt động 35 KẾT LUẬN CHƢƠNG 36 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM NGÂN HÀNG 37 THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 2.1 Thực trạng xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thƣơng mại Việt 37 Nam 2.1.1 Hệ thống khung pháp lý 37 2.1.1.1 Ƣu điểm 39 2.1.1.2 Hạn chế 39 2.1.2 Hoạt động NHTN NHTM Việt Nam công ty XHTN 39 VN 2.1.2.1 Thực trạng hoạt động xếp hạng tín nhiệm 39 2.1.2.2 Đánh giá ƣu điểm nhƣợc điểm 49 2.1.3 Hoạt động xếp hạng tín nhiệm NHTM Việt Nam NHNN 50 2.1.3.1 Thực trạng hoạt động xếp hạng tín nhiệm 50 2.1.3.2 Đánh giá ƣu điểm nhƣợc điểm 51 2.1.4 Hoạt động XHTN NHTM Việt Nam tổ chức xếp hạng tín 52 nhiệm giới 2.1.4.1 Thực trạng hoạt động xếp hạng tín nhiệm 52 2.1.4.2 Đánh giá ƣu điểm nhƣợc điểm 53 2.2 Nguyên nhân việc hạn chế thực XHTN NHTM VN 54 2.2.1 Về phía Ngân hàng nhà nƣớc 54 2.2.2 Về phía Ngân hàng thƣơng mại 55 2.2.3 Về phía cơng ty xếp hạng tín nhiệm 56 2.2.4 Quan điểm nhìn nhận thị trƣờng 57 2.2.5 Hệ thống khung pháp lý 57 KẾT LUẬN CHƢƠNG 59 CHƢƠNG 3: XÂY DỰNG MƠ HÌNH XHTN NHTM VÀ GIẢI PHÁT 60 PHÁT TRIỂN XHTN NHTM TẠI VIỆT NAM 3.1 Đề xuất mơ hình XHTN NHTM 60 3.1.1 Vấn đề nghiên cứu xác định phƣơng pháp nghiên cứu 60 3.1.1.1 Vấn đề nghiên cứu 60 3.1.1.2 Xác định phƣơng pháp nghiên cứu: 62 3.1.2 Quy trình nghiên cứu 63 3.1.3 Mơ hình XHTN NHTM Việt Nam 64 3.1.3.1 Nghiên cứu định tính 64 3.1.3.2  Mục tiêu nghiên cứu định tính đề tài 65  Quy trình thực 65  Chọn mẫu, vấn: 66  Phân tích số liệu 67  Kết nghiên cứu định tính 68 Nghiên cứu định lƣợng 77  Mục tiêu nghiên cứu định lƣợng 76  Chọn mẫu thu thập số liệu 77  Xây dựng thang đo lƣờng vấn đề nghiên cứu 78  Kết phân tích hồi quy 82 3.2 Giải pháp xây dựng phát triển XHTN NHTM Việt Nam 99 3.2.1 Cơ sở đề xuất giải pháp phát triển XHTN NHTM VN 99 3.2.2 Giải pháp xây dựng phát triển XHTN NHTM VN 101 3.2.2.1 Nhóm giải pháp ngân hàng thƣơng mại 101 3.2.2.2 Nhóm giải pháp thị trƣờng 101 3.2.2.3 Nhóm giải pháp Ngân hàng nhà nƣớc 103 3.2.2.4 Nhóm giải pháp Cơng ty xếp hạng 104 3.2.2.5 Nhóm giải pháp hệ thống khung pháp lý 106 3.2.2.6 Mơ hình XHTN NHTM: 111 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Phụ lục 1: Dàn hƣớng dẫn thảo luận, vấn Phụ lục 2: Kết phân tích định tính vê mặt tài XHTN NHTM Phụ lục 3: Kết phân tích định tính vê mặt phi tài XHTN NHTM Phụ lục 4: Kết phân tích định tính mức độ ảnh hƣởng yếu tố phi tài XHTN NHTM Phụ lục 5: Bảng câu hỏi nghiên cứu định lƣợng Phụ lục 6: Đánh giá độ tin cậy thang đo hệ số tin cậy Cronbach alpha - Đánh giá độ tin cậy thang đo yếu tố tài - Đánh giá độ tin cậy thang đo yếu tố phi tài Phụ lục 7: Phân tích nhân tố EFA - Phân tích nhân tố EFA nhân tố quan trọng yếu tố tài - Phân tích nhân tố EFA nhân tố quan trọng yếu tố phi tài Phụ lục 8: Phân tích hồi quy tuyến tính bội - Phân tích hồi quy tuyến tính bội yếu tố tài 115 - Phân tích hồi quy tuyến tính bội yếu tố phi tài Phụ lục 9: Bảng chấm điểm phi tài mơ hình xếp hạng tín nhiệm NHTM 10 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHNN Ngân hàng nhà nƣớc TCTD Tổ chức tín dụng TP Thành phố HCM Hồ Chí Minh TPHCM Thành phố Hồ Chí Minh XHTN Xếp hạng tín nhiệm VN Việt Nam CRV Công ty Cổ phần Xếp Hạng Tín Nhiệm Doanh Nghiệp Việt Nam CIC Trung tâm Thơng tin Tín dụng VCIS Hệ thống quản lý thơng tin tín nhiệm tập trung VCI Chỉ số tín nhiệm Việt Nam PCB Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín dụng Việt Nam IFC Tổ chức Tài Quốc tế CP Cổ phần NN Nhà nƣớc BLĐ Ban lãnh đạo QLRR Quản lý rủi ro CN Chi nhánh CAR Hệ số đảm bảo an toàn vốn tối thiểu VCSH Vốn chủ sở hữu 161 Coefficientsa Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients Model t B Std Error (Constant) -1.089E-16 037 Hieu qua hoat dong 292 037 Kha nang khoan 544 Chat luong tai san Chi so an toan von Collinearity Statistics Correlations Sig Beta Zeroorder Partial Part Tolerance VIF 000 1.000 292 7.932 000 292 460 292 1.000 1.000 037 544 14.764 000 544 694 544 1.000 1.000 332 037 332 8.997 000 332 506 332 1.000 1.000 435 037 435 11.789 000 435 610 435 1.000 1.000 a Dependent Variable: Nhom yeu to tai chinh Collinearity Diagnosticsa Model Dimension Variance Proportions Condition Eigenvalue Dimension0 dimension1 Index (Constant) Hieu qua Kha nang Chat luong Chi so an hoat dong khoan tai san toan von 1.000 1.000 00 68 25 07 00 1.000 1.000 00 01 31 68 00 1.000 1.000 1.00 00 00 00 00 1.000 1.000 00 00 00 00 1.00 1.000 1.000 00 32 43 25 00 a Dependent Variable: Nhom yeu to tai chinh Residuals Statisticsa Minimum Predicted Value Residual Maximum Mean Std Deviation N -1.8779334 1.6989208 0000000 82500737 240 -1.60059154 1.88124979 00000000 56512197 240 162 Std Predicted Value -2.276 2.059 000 1.000 240 Std Residual -2.808 3.301 000 992 240 a Dependent Variable: Nhom yeu to tai chinh Mơ hình hồi quy tuyến tính bội yếu tố phi tài Model Summaryb Model Change Statistics Std Error R dimension0 R Adjusted R of the R Square F Square Square Estimate Change Change 913a 833 828 41438603 833 165.691 df1 df2 Sig F Durbin- Change Watson 232 000 1.980 a Predictors: (Constant), Cac yeu to khac, He thong cong nghe, Nang luc ban lanh dao, Nhan su, Moi truong hoat dong, Vi the canh tranh, Kiem soat va quan ly rui ro b Dependent Variable: Nhom yeu to phi tai chinh ANOVAb Model Sum of Squares Regression Residual Total df Mean Square 199.162 28.452 39.838 232 172 239.000 239 F Sig 165.691 000a a Predictors: (Constant), Cac yeu to khac, He thong cong nghe, Nang luc ban lanh dao, Nhan su, Moi truong hoat dong, Vi the canh tranh, Kiem soat va quan ly rui ro b Dependent Variable: Nhom yeu to phi tai chinh Coefficientsa Unstandardized Coefficients Model B Std Error Standardi zed Coefficie nts Beta Collinearity Statistics Correlations t Sig Zeroorder Partial Part Tolerance VIF 163 2.681E16 027 Kiem soat va quan ly rui ro 263 027 Vi the canh tranh 525 Moi truong hoat dong (Constant) 000 1.000 263 9.817 000 263 542 263 1.000 1.000 027 525 19.597 000 525 790 525 1.000 1.000 543 027 543 20.272 000 543 799 543 1.000 1.000 Nhan su 126 027 126 4.702 000 126 295 126 1.000 1.000 Nang luc ban lanh dao 349 027 349 13.035 000 349 650 349 1.000 1.000 He thong cong nghe 223 027 223 8.315 000 223 479 223 1.000 1.000 Cac yeu to khac 072 027 072 2.701 007 072 175 072 1.000 1.000 a Dependent Variable: Nhom yeu to phi tai chinh Collinearity Diagnosticsa Model Dimension Variance Proportions Condition Eigenvalue Index (Constant) dimension0 Kiem soat va quan ly rui ro Vi the canh tranh Moi truong hoat dong Nang luc ban Nhan lanh su dao He thong cong nghe Cac yeu to khac 1.000 1.000 50 01 06 24 00 09 10 00 1.000 1.000 00 01 10 00 76 00 13 00 1.000 1.000 00 00 00 27 08 01 63 00 1.000 1.000 07 00 00 03 00 90 00 00 1.000 1.000 00 98 00 01 01 00 00 00 1.000 1.000 00 00 00 00 00 00 00 1.00 1.000 1.000 00 00 76 08 14 00 02 00 1.000 1.000 43 01 07 36 00 00 12 00 dimension1 a Dependent Variable: Nhom yeu to phi tai chinh Residuals Statisticsa Minimum Predicted Value -1.4930652 Maximum 1.9694487 Mean 0000000 Std Deviation 91286009 N 240 164 Residual -.87786949 1.18536866 00000000 40827252 240 Std Predicted Value -1.636 2.157 000 1.000 240 Std Residual -2.118 2.861 000 985 240 a Dependent Variable: Nhom yeu to phi tai chinh KIỂM ĐỊNH TƢƠNG QUAN HẠNG SPEARMAN/ KIỂM ĐỊNH PHƢƠNG SAI CỦA SAI SỐ KHÔNG ĐỔI Phần dƣ mơ hình hồi qui tài Correlations Standardized Residual Standardized Residual Hieu qua hoat dong 000 000 000 000 1.000 1.000 1.000 1.000 Pearson Correlation Sig (2-tailed) Hieu qua hoat dong 240 240 240 240 Pearson Correlation 000 000 000 000 1.000 1.000 1.000 1.000 N 240 240 240 240 240 Pearson Correlation 000 000 000 000 1.000 1.000 1.000 1.000 N 240 240 240 240 240 Pearson Correlation 000 000 000 000 1.000 1.000 1.000 N 240 240 240 240 240 Pearson Correlation 000 000 000 000 1.000 1.000 1.000 1.000 240 240 240 240 Sig (2-tailed) Chi so an toan von Chi so an toan von 240 Sig (2-tailed) Chat luong tai san Chat luong tai san N Sig (2-tailed) Kha nang khoan Kha nang khoan Sig (2-tailed) N 1.000 240 Correlations Standardized Hieu qua Residual hoat dong Spearman's Standardized Correlation Coefficient 1.000 021 Kha nang khoan Chat luong tai san Chi so an toan von 118 050 054 165 rho Residual Sig (2-tailed) 745 068 440 404 N 240 240 240 240 240 Correlation Coefficient 021 1.000 055 015 003 Sig (2-tailed) 745 397 815 967 N 240 240 240 240 240 Correlation Coefficient 118 055 1.000 090 057 Sig (2-tailed) 068 397 164 377 N 240 240 240 240 240 Correlation Coefficient 050 015 090 1.000 029 Sig (2-tailed) 440 815 164 649 N 240 240 240 240 240 Correlation Coefficient 054 003 057 029 1.000 Sig (2-tailed) 404 967 377 649 N 240 240 240 240 240 Hieu qua hoat dong Kha nang khoan Chat luong tai san Chi so an toan von Phần dƣ mơ hình hồi qui phi tài Correlations Standardized Residual Pearson Correlation Standardized Residual Kiem soat va quan ly rui ro 000 000 1.000 1.000 Sig (2-tailed) Kiem soat va quan ly rui ro Nhan su Nang luc ban lanh dao 000 000 000 000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 000 He thong cong nghe Yeu to hoat dong 240 240 240 240 240 240 240 240 Pearson Correlation 000 000 000 000 000 000 000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 N 240 240 240 240 240 240 240 240 Pearson Correlation 000 000 000 000 000 000 000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 N 240 240 240 240 240 240 240 240 Pearson Correlation 000 000 000 000 000 000 000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 240 240 240 240 240 240 240 Sig (2-tailed) Moi truong hoat dong Moi truong hoat dong N Sig (2-tailed) Vi the canh tranh Vi the canh tranh Sig (2-tailed) N 240 166 Nhan su Pearson Correlation 000 000 000 000 1.000 1.000 1.000 1.000 N 240 240 240 240 Pearson Correlation 000 000 000 000 1.000 1.000 1.000 N 240 240 240 240 240 He thong cong Pearson Correlation nghe Sig (2-tailed) 000 000 000 000 1.000 1.000 1.000 N 240 240 240 240 240 240 240 240 Pearson Correlation 000 000 000 000 000 000 000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 240 240 240 240 240 Sig (2-tailed) Nang luc ban lanh dao Sig (2-tailed) Cac yeu to khac Sig (2-tailed) N 000 000 000 1.000 1.000 1.000 240 240 240 240 000 000 000 1.000 1.000 240 240 240 000 000 000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 240 240 1.000 240 Correlations Spearman's rho Standardized Residual Standardized Residual Kiem soat va quan ly rui ro 1.000 097 000 -.036 005 058 026 007 133 997 575 942 370 690 911 240 240 240 240 240 240 240 240 097 1.000 111 087 216** 104 087 -.010 133 086 178 001 109 180 880 N 240 240 240 240 240 240 240 240 Correlation Coefficient 000 111 1.000 013 053 026 037 026 Sig (2-tailed) 997 086 847 415 692 566 686 N 240 240 240 240 240 240 240 240 -.036 087 013 1.000 036 061 034 -.027 Sig (2-tailed) 575 178 847 578 349 605 674 N 240 240 240 240 240 240 240 240 Correlation Coefficient 005 216** 053 036 1.000 021 -.034 027 Correlation Coefficient Sig (2-tailed) N Kiem soat va Correlation Coefficient quan ly rui ro Sig (2-tailed) Vi the canh tranh Moi truong hoat dong Nhan su Correlation Coefficient Vi Moi the truong canh hoat Nhan tranh dong su Nang luc He Yeu ban thong to lanh cong hoat dao nghe dong 167 Sig (2-tailed) 942 001 415 578 746 603 676 N 240 240 240 240 240 240 240 240 058 104 026 061 021 1.000 046 -.023 370 109 692 349 746 481 719 N 240 240 240 240 240 240 240 240 Correlation Coefficient 026 087 037 034 -.034 046 1.000 -.036 Sig (2-tailed) 690 180 566 605 603 481 581 N 240 240 240 240 240 240 240 240 Correlation Coefficient 007 -.010 026 -.027 027 -.023 Sig (2-tailed) 911 880 686 674 676 719 581 N 240 240 240 240 240 240 240 240 Nang luc ban Correlation Coefficient lanh dao Sig (2-tailed) He thong cong nghe Cac yeu to khac ** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed) -.036 1.000 168 Phụ lục 9: Bảng chấm điểm phi tài mơ hình xếp hạng TT Chỉ tiêu 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 Các yếu tố môi trƣờng Tốc độ phát triển kinh tế Sự ổn định yếu tố vĩ mơ (kinh tế, trị, xã hội) Tính ổn định, đầy đủ hiệu lực qui định pháp lý có liên quan Triển vọng phát triển ngành Yêu cầu pháp luật mức độ minh bạch thơng tin tài kế tốn tình hình thực thực tế Tỉ trọng Chấm điểm Thang điểm Giá trị tƣơng ứng 26% 6% 5.0% 100 >7% 80 6.5-7% 60 6-6.5% 40 5.5-6% 20