Quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP ngoại thương Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG MINH HÙM QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp.Hồ Chí Minh, năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH -*** TRƯƠNG MINH HÙM QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Trần Huy Hồng Tp.Hồ Chí Minh, năm 2014 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục đích nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Rủi ro lãi suất 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Các hình thức rủi ro lãi suất 1.1.2.1 Rủi ro giá 1.1.2.2 Rủi ro tái đầu tư 1.1.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất 1.1.3.1 Khi xuất không cân xứng kỳ hạn Tài sản Nợ 1.1.3.2 Do ngân hàng áp dụng loại lãi suất khác trình huy động vốn cho vay 1.1.3.3 Do tỷ lệ lạm phát dự kiến không phù hợp với tỷ lệ lạm phát thực tế nên vốn ngân hàng khơng bảo tồn sau cho vay 1.1.3.4 Sự thay đổi lãi suất thị trường dự kiến ngân hàng 1.1.4 Ảnh hưởng rủi ro lãi suất 1.1.4.1 Tác động tới thu nhập ngân hàng 1.1.4.2 Tác động đến giá trị kinh tế tài sản 1.2 Đo lƣờng rủi ro lãi suất 1.2.1 Đo lường rủi ro lãi suất khe hở nhạy cảm lãi suất 1.2.2 Đo lường rủi ro lãi suất phương pháp phân tích độ nhạy cảm lãi suất 11 1.2.2.1 Đo lường độ nhạy cảm PVBP 11 1.2.2.2 Đo lường độ nhạy cảm phương pháp qui tương đương 12 1.2.2.3 Đo lường độ nhạy cảm phương pháp khe hở kỳ hạn 13 1.2.3 Đo lường rủi ro lãi suất phương pháp giá trị tổn thất – VaR 16 1.2.3.1 Đựa vào liệu khứ 17 1.2.3.2 Phương pháp thống kê 17 1.2.3.2 Dựa vào phương pháp mô 18 1.3 Quản trị rủi ro lãi suất 19 1.3.1 Khái niệm 19 1.3.2 Mục tiêu quản trị rủi ro lãi suất 19 1.3.2.1 Giảm thiểu mát cho ngân hàng 19 1.3.2.2 Tăng lợi nhuận cho ngân hàng 20 1.3.3 Nội dung quản trị rủi ro lãi suất 21 1.3.3.1 Ban hành sách quản trị rủi ro lãi suất 21 1.3.3.2 Xây dựng quy trình quản trị rủi ro lãi suất 28 1.3.3.3 Xây dựng quản lý hạn mức RRLS 34 1.3.3.4 Sử dụng công cụ sản phẩm phái sinh để che chắn rủi ro lãi suất 35 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất 37 1.3.4.1 Trình độ công nghệ, lực cán chuyên môn 37 1.3.4.2 Môi trường pháp lý phát triển thị trường tài 37 1.3.4.3 Hệ thống thông tin dự báo tình hình thị trường, lãi suất 38 1.3.5 Kinh nghiệm quản trị RRLS số NHTM học rút cho Vietcombank 38 1.3.5.1 Kinh nghiệm QTRRLS số NHTM 38 1.3.5.2 Bài học rút cho Vietcombank 40 Kết luận chƣơng 40 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 – 2013 41 2.1 Giới thiệu Vietcombank 41 2.1.1 Thông tin chung 41 2.1.1.1 Tên giao dịch 41 2.1.1.2 Địa bàn kinh doanh 41 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển 41 2.1.2.1 Tổ chức tiền thân Vietcombank 41 2.1.2.2 Giai đoạn 1963 - 1975 42 2.1.2.3 Giai đoạn 1976 – 1990 42 2.1.2.4 Giai đoạn 1991 – 2007 43 2.1.2.5 Giai đoạn 2007 – đến 43 2.1.3 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 44 2.1.4 Các danh hiệu đạt 44 2.1.4.1 Giải thưởng nước 44 2.1.4.2 Giải thưởng quốc tế 45 2.1.5 Tóm tắt số tiêu hoạt động kinh doanh giai đoạn 2011-2013 47 2.2 Diễn biến lãi suất giai đoạn 2011-2013 48 2.2.1 Năm 2011 48 2.2.2 Năm 2012 50 2.2.3 Năm 2013 53 2.3 Thực trạng rủi ro lãi suất Vietcombank giai đoạn 2011-2013 55 2.3.1 Diễn biến lãi suất huy động cho vay Vietcombank 2011-2013 55 2.3.2 Nhận biết đo lường rủi ro lãi suất 57 2.3.3 Thực trạng khe hở nhạy cảm lãi suất giai đoạn 2011-2013 59 2.3.3.1 Năm 2011 59 2.3.3.2 Năm 2012 60 2.3.3.3 Năm 2013 60 2.4 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Vietcombank 61 2.4.1 Tổ chức máy quản trị rủi ro lãi suất 62 2.4.2 Chính sách quản trị rủi ro lãi suất 64 2.4.3 Quy trình quản trị rủi ro lãi suất 65 2.4.4 Quản lý rủi ro lãi suất hạn mức Vietcombank 65 2.4.5 Việc sử dụng công cụ phái sinh để che chắn rủi ro lãi suất 67 2.4.6 Dự đoán biến động lãi suất 67 2.5 Đánh giá công tác quản trị rủi ro lãi suất Vietcombank 68 2.5.1 Các mặt làm 68 2.5.2 Các hạn chế, tồn 69 2.5.2.1 Hạn chế quy trình quản trị rủi ro lãi suất 69 2.5.2.2 Hạn chế phương pháp đo lường rủi ro lãi suất 69 2.5.2.3 Hạn chế phương pháp quản lý rủi ro lãi suất 70 2.5.2.4 Hạn chế cơng tác kiểm tra, kiểm sốt rủi ro lãi suất 70 2.5.2.5 Hạn chế công nghệ 71 2.5.2.6 Việc áp dụng công cụ phái sinh che chắn rủi ro lãi suất 72 Kế luận chƣơng 72 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM KHẮC PHỤC NHỮNG HẠN CHẾ TRONG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 73 3.1 Định hƣớng phát triển Vietcombank 73 3.1.1 Mục tiêu tầm nhìn đến năm 2020 73 3.1.2 Định hướng chiến lược trung dài hạn 73 3.1.3 Định hướng quản trị rủi ro 74 3.2 Các giải pháp Vietcombank 74 3.2.1 Hồn thiện sách quản trị rủi ro lãi suất 74 3.2.2 Xây dựng quy trình quản trị rủi ro lãi suất 75 3.2.2.1 Về nhận dạng rủi ro 75 3.2.2.2 Về đo lường báo cáo rủi ro lãi suất 76 3.2.2.3 Về việc giám sát rủi ro 76 3.2.2.4 Việc kiểm soát rủi ro 77 3.2.3 Nâng cao hiệu hoạt động công tác kiểm tra kiểm soát rủi ro lãi suất 77 3.2.4 Quản trị rủi ro lãi suất phương pháp giá trị tổn thất VaR 77 3.2.5 Sử dụng công cụ phái sinh để che chắn rủi ro lãi suất 79 3.2.6 Đào tạo đội ngũ cán quản trị rủi ro lãi suất 79 3.2.7 Ứng dụng khoa học công nghệ vào quản trị rủi ro lãi suất 80 3.3 Các kiến nghị 80 3.3.1 Đối với phủ 81 3.3.2 Đối với NHNN 81 3.3.2.1 Lành mạnh hóa thị trường tài Việt Nam, vận hành theo chế thị trường 81 3.3.2.2 Tạo hành lang pháp lý để phát triển công cụ phái sinh thị trường tài Việt Nam 82 3.3.2.3 Hồn thiện điều kiện cần thiết để có chế lãi suất có hiệu 82 3.3.2.4 Hoàn thiện khung pháp lý quy định đo lường quản lý rủi ro lãi suất 83 3.3.2.5 Cung cấp cho NHTM thông lệ chuẩn mực quản lý rủi ro lãi suất, hỗ trợ NHTM việc đào tạo cán nghiệp vụ 83 Kết luận chƣơng 84 KẾT LUẬN 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT -*** ALCO : Ủy ban Quản lý Tài sản Nợ - Tài sản Có BCTC : Bài cáo tài BĐH : Ban Điều hành BGĐ : Ban Giám đốc BIDV : Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam BP : Basic Point – Điểm BTKTS : Bảng tổng kết tài sản CAR : Capital Adequacy Ratio – Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CCPS : Công cụ phái sinh CCPSLS : Công cụ phái sinh lãi suất CP : Chính phủ CSTT : Chính sách tiền tệ DP RRTD : Dự phịng rủi ro tín dụng ĐVT : Đơn vị tính FRA : Forward Rate Agreement – Hợp đồng lãi suất tương lai HĐQT : Hội đồng quản trị HĐV : Huy động vốn HSC : Hội sở IRS : Interest Rate Swap – Hoán đổi lãi suất NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTW : Ngân hàng Trung ương P&L : Profit and Loss – Lãi lỗ QLRRLS : Quản lý rủi ro lãi suất QTRR : Quản trị rủi ro QTRRLS : Quản trị rủi ro lãi suất ROA : Return on total Assets – Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản ROE : Return on Equity – Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu RRLS : Rủi ro lãi suất TCTD : Tổ chức tín dụng TMCP : Thương mại cổ phần TNDN : Thu nhập doanh nghiệp TS : Tài sản TSC : Tài sản Có TSN : Tài sản nợ TTTC : Thị trường tài UBQLRR : Ủy ban Quản lý rủi ro Vietcombank : Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam VND : Việt Nam đồng DANH MỤC CÁC BẢNG -*** Trang Bảng 1.1 Các phương pháp đo lường rủi ro lãi suất Bảng 1.2 Phương pháp quản trị rủi ro lãi suất động 10 Bảng 1.3 Bảng tổng kết tài sản/nguồn vốn ngân hàng xếp theo độ nhạy cảm lãi suất giảm dần 12 Bảng 2.1 Báo cáo khe hở nhạy cảm lãi suất Vietcombank ngày 31.12.2011 59 Bảng 2.2 Báo cáo khe hở nhạy cảm lãi suất Vietcombank ngày 31.12.2012 60 Bảng 2.3 Báo cáo khe hở nhạy cảm lãi suất Vietcombank ngày 31.12.2013 61 Bảng 2.4 Thu nhập ròng Vietcombank thay đổi 12 tháng tới lãi suất thay đổi 67 78 Thứ hai, hệ thống ngân hàng lõi (Core Banking) Vietcombank áp dụng phải đủ mạnh để có số liệu xác đầu vào tính tốn VaR Hiện tại, Vietcombank sử dụng hệ thống ngân hàng lõi phần mềm Silverlake, chưa phải chường trình đại Vì vậy, Vietcombank nghiên cứu để nâng cấp hệ thống ngân hàng lõi Thứ ba, tùy vào qui mơ hoạt động đặc thù RRLS mình, Vietcombank nghiên cứu viết phần mềm tính tốn giá trị tổn thất mua phần mềm QTRR nước Hiện tại, Vietcombank đặt hàng đối tác nước nghiên cứu ứng dụng Quản lý tài sản nợ - có dựa hệ thống ngân hàng lõi nâng cấp Trong ứng dụng Quản lý tài sản nợ - có, Vietcombank tập trung cho cơng tác quản lý rủi ro thị trường phương pháp VaR, có RRLS Thứ tư, số liệu VaR tính tốn cần phải kiểm chứng (Testing), đảm bảo rằng, số liệu VaR tính tốn đáng tin cậy ? Để kiểm chứng điều Vietcombank cần có mơ phỏng, kịch tính tốn để kiểm chứng Thứ năm, Vietcombank cần có đội ngũ cán QTRRLS có đủ trình độ, lực để nhận thức sử dụng phương pháp thực tế Vậy, QTRRLS phương pháp giá trị tổn thất sau tính tốn giá trị tổn thất, Vietcombank thiết lập hạn mức cho tùy theo mức độ rủi ro mức lợi nhuận mong muốn mức rủi ro định trước Trong trường hợp VaR lớn hạn mức đề Vietcombank cần phải điều chỉnh lại trạng thái vốn để số phải nằm hạn mức đề Tuy nhiên, phương pháp giá trị tổn thất phương pháp Vietcombank nay, để áp dụng phương pháp Vietcombank cần có đầu tư cơng nghệ thích đáng, đầu tư đào tạo người kiến thức QTRRLS, thị trường cần có mức lãi suất thích hợp làm sở tính toán định lượng RRLS cuối số VaR tính cần kiểm chứng kỹ lưỡng trước đưa vào thực 79 3.2.5 Sử dụng công cụ phái sinh để che chắn rủi ro lãi suất Trong hệ thống NHTM Việt Nam, việc thực nghiệp vụ phái sinh không đơn giản cần tuân thủ quy định NHNN Tuy nhiên, công cụ hiệu để che chắn RRLS ngắn hạn dài hạn Các cơng cụ Vietcombank dùng bao gồm FRA, IRS, Options hợp đồng tương lai Thị trường tài phái sinh Việt Nam chưa phát triển nên CCPSLS chủ yếu NHTM sử dụng IRS NHNN có văn hướng dẫn cụ thể để NHTM Việt Nam áp dụng CCPSLS Còn quyền chọn lãi suất thí điểm số NHTM, cơng cụ khác : hợp đồng kỳ hạn lãi suất, hợp đồng lãi suất tương lai chưa NHTM áp dụng Hiện tại, NHNN có dự thảo việc “cung ứng sử dụng sản phẩm phái sinh lãi suất NHTM chi nhánh ngân hàng nước ngoài”, quy định sản phẩm phái sinh lãi suất áp dụng : IRS Option, sản phẩm phái sinh lãi suất khác cần sử dụng phải chấp thuận NHNN Tại Vietcombank, công cụ phái sinh lãi suất IRS thường sử dụng chủ yếu đóng vai trị trung gian, chưa nhằm mục đích phịng ngừa rủi ro lãi suất Vì vậy, thời gian tới Vietcombank cần nghiên cứu áp dụng thêm công cụ phái sinh lãi suất : hợp đồng quyền chọn lãi suất, hợp đồng kỳ hạn lãi suất hợp đồng tương lai 3.2.6 Đào tạo đội ngũ cán quản trị rủi ro lãi suất Mặc dù, cán quản lý rủi ro Vietcombank thạo nghề, nhiên thiếu nhân viên giỏi làm lĩnh vực QTRRLS Vì vậy, Vietcombank cần thiết phải xây dựng đội ngũ cán giỏi nghề lĩnh vực Vietcombank nên trọng tới sách đào tạo cán bộ, việc đào tạo ngân hàng đào tạo gửi đào tạo nước nước Do vậy, Vietcombank cần phải bước xây dựng đội ngũ chuyên gia để quản lý rủi ro, đặc biệt RRLS Hơn nữa, Vietcombank cần phân loại chuẩn 80 TSC TSN theo mức độ nhạy cảm với lãi suất theo kỳ hạn chuẩn riêng Sự quản lý thực tốt kết hợp việc đào tạo xây dựng đội ngũ cán giỏi Đồng thời, để triển khai QTRRLS phương pháp giá trị tổn thất – VaR, phương pháp mới, đại phức tạp, địi hỏi cần phải có đội ngũ quản lý cán giỏi Vì vậy, công tác đào tạo yêu cầu cần thiết cấp bách Vietcombank 3.2.7 Ứng dụng khoa học công nghệ vào quản trị rủi ro lãi suất Hội nhập kinh tế lĩnh vực ngân hàng tạo điều kiện cho NHTM Việt Nam có điều kiện tiếp cận văn minh ngân hàng giới, ngân hàng thành công biết ứng dụng khoa học cơng nghệ vào hoạt động với mức độ phù hợp có thể, mức độ phù hợp phụ thuộc vào tiềm lực tài mặt cơng nghệ quốc gia Vì vậy, việc ứng dụng khoa học công nghệ vào lĩnh vực ngân hàng việc làm tất yếu buộc tất ngân hàng phải thực không muốn để đối thủ cạnh tranh vượt mình, để làm tốt điều Vietcombank cần phải thực nội dung sau: trước tiên, Vietcombank cần tăng cường nguồn lực tài để xây dựng cho sở hạ tầng kỹ thuật phù hợp với cơng nghệ đại sau đầu tư công nghệ đại tránh việc sở hạ tầng không phù hợp với kiến trúc thượng tầng Cụ thể Vietcombank cần tăng cường trang thiết bị đại phục vụ công tác thu thập xử lý thông tin, tiếp tục triển khai mơ hình tổ chức quản trị đại phù hợp với chuẩn mực thông lệ quốc tế, phát triển hệ thống thông tin quản trị, tăng cường nghiên cứu phát triển sản phẩm mới; đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng đặc biệt dịch vụ phi tín dụng Chú trọng đại hóa cơng nghệ ngân hàng với việc nâng cao trình độ lực quản trị, lực tác nghiệp, tham gia tích cực vào thị trường tiền tệ thứ cấp, nghiệp vụ tái cấp vốn tham gia vào hệ thống toán chung Tích cực tham gia tốn điện tử, phát triển dịch vụ chuyển tiền 3.3 Các kiến nghị 81 3.3.1 Đối với Chính phủ Chính phủ đóng vai trị gián tiếp việc phát triển hệ thống ngân hàng Chính phủ kiểm sốt hệ thống ngân hàng thơng qua NHNN, Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường chứng khốn, nhiên phát triển cần có kiểm sốt chặt chẽ tình hình Sự phát triển thị trường tạo cho ngân hàng công khai hoạt động tài giá thị trường thay đổi cách trung thực Hơn sách đầu tư nên phải phù hợp với phát triển kinh tế thông báo cách rộng rãi để phịng ngừa thiệt hại mà có ảnh hưởng tới thị trường vốn Hiện Chính phủ có biện pháp tích cực để phát triển thị trường chứng khốn, thị trường tài chính, nhiên nhiều việc phải làm để đảm bảo thị trường phát triển mạnh chắn 3.3.2 Đối với NHNN 3.3.2.1 Lành mạnh hóa thị trường tài Việt Nam, vận hành theo chế thị trường NHNN cần lắng nghe phản ứng thị trường cần thu thập phản ứng, ảnh hưởng từ phía thị trường có thay đổi sách tiền tệ để có sở đánh giá xác tác động thay đổi sách đến thay đổi có ảnh hưởng trực tiếp đến RRLS Minh bạch sách tiền tệ, tạo niềm tin sách: sách tiền tệ NHNN phải quán, minh bạch Các phát ngôn NHNN phải phản ánh sách ngân hàng sách Chính phủ quản lý kinh tế vĩ mô Tăng cường hiệu chế độ tự hóa lãi suất, số giai đoạn có trần lãi suất, điều ảnh hưởng đến hiệu chế lãi suất cạnh tranh NHTM NHNN nên tránh điều chỉnh vào lãi suất mệnh lệnh hành NHNN nên để thị trường hoạt động theo cung 82 cầu lãi suất phản ánh xác cung cầu thị trường tiền tệ 3.3.2.2 Tạo hành lang pháp lý để phát triển cơng cụ phái sinh thị trường tài Việt Nam Một cách hiệu để quản lý RRLS dùng công cụ phái sinh Tuy nhiên thị trường tài Việt Nam chưa phát triển, giai đoạn đầu Các công cụ tài cịn sơ khai số lượng giao dịch nhỏ Theo qui luật phát triển thị trường công cụ phái sinh chắn phát triển thi trường tài giới Vì vậy, NHNN sớm vào nghiên cứu cho phép NHTM thực đầy đủ nghiệp vụ phái sinh Khi có hành lang pháp lý, NHTM dễ dàng việc thực nghiệp vụ phái sinh chủ động việc quản lý RRLS 3.3.2.3 Hoàn thiện điều kiện cần thiết để có chế kiểm sốt lãi suất có hiệu NHNN cần phải lượng hóa loại lãi suất để xác định tính hợp lý dự báo chiều hướng biến động lãi suất thị trường, từ có tác động thích hợp thơng qua việc điều hành CSTT, việc tăng lên hay giảm xuống lãi suất NHNN tác động tới lãi suất NHTM khách hàng Các NHTM cho khách hàng vay vốn dựa quan hệ cung cầu vốn qua tiếp tục thực chế lãi suất thoả thuận ngân hàng với khách hàng Tách bạch cho vay thương mại cho vay sách Các NHTM cho vay thương mại áp dụng lãi suất thị trường, cịn cho vay đối tượng sách cho vay theo đạo phủ gặp rủi ro NHNN có trách nhiệm xử lý Chống cạnh tranh thiếu bình đẳng NHTM, NHTM lớn nhỏ, điều đòi hỏi phải phát huy vai trò hiệp hội ngân hàng, theo dõi biến động thị trường tiền tệ để tổ chức dung hòa cạnh tranh lãi suất thành viên 83 3.3.2.4 Hoàn thiện khung pháp lý qui định đo lường quản lý RRLS NHTM Hiện nay, từ phía NHNN chưa có văn pháp lý qui định việc đo lường quản lý RRLS NHTM Việt Nam Nếu qui định chi tiết quản lý RRLS chưa đưa ra, NHTM chưa nhận thức đầy đủ cần thiết cách thức đắn để quản lý RRLS Các văn pháp lý hoạt động phái sinh lãi suất thiếu (mới dừng lại hoạt động hoán đổi lãi suất) NHNN nên thêm văn hướng dẫn NHTM việc QLRRLS qui định sản phẩm phái sinh lãi suất Đó tảng cho NHTM để thực hoạt động nghiệp vụ phức tạp để tự bảo vệ với RRLS chí đầu kiếm lợi nhuận biến động lãi suất Về việc báo cáo, NHNN đưa mẫu báo cáo chuẩn QLRRLS cho NHTM, nhiên thời gian tới NHNN áp dụng thêm mẫu báo cáo chuẩn cho NHTM theo phương pháp đo lường RRLS nêu mục 1.2 chường để NHTM có mẫu báo cáo chung NHNN có hội nắm bắt thêm thực trạng RRLS NHTM 3.3.2.5 Cung cấp cho NHTM thông lệ chuẩn mực quản lý RRLS, hỗ trợ NHTM việc đào tạo cán nghiệp vụ Hiện NHNN chưa có hướng dẫn cho NHTM thiết lập qui định quản lý RRLS NHNN cân nhắc xem xét cung cấp cho NHTM Việt Nam thông lệ chuẩn mực, cập nhật QLRRLS giúp đỡ đào tạo cán QLRR Các thông lệ cần thiết đưa tất sách, qui trình mà NHTM cần dùng để áp dụng vào công tác QTRRLS Hơn nữa, NHNN cần đưa tiêu chí tối thiểu mà NHTM cần dùng để quản lý đắn kiểm soát RRLS RRLS cần thiết phải thực bối cảnh kinh doanh khác NHTM khác 84 Việc hỗ trợ ngân hàng công tác đào tạo cán :  Tổ chức định kỳ buổi thảo luận cho ngân hàng để trao đổi kinh nghiệm QLRR mơ hình quản lý tài sản, vừa tạo điều kiện cho ngân hàng rút phương án hiệu cho mình, vừa tạo sở để NHNN xây dựng quy chế QTRR cần thiết, thống từ tạo tiền đề cho việc giám sát, tra thời gian tới  Lên phương án đào tạo nghiệp vụ phổ biến kinh nghiệm quản lý tiên tiến ngân hàng nước thường xuyên cho NHTM Kết luận chƣơng Trong chương này, tác giả đề xuất số kiến nghị giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác QTRRLS Vietcombank sở hạn chế, tồn luận văn đề cập chương Những kiến nghị Chính phủ gồm : phát triển kinh tế thị trường tài NHNN gồm : (1) Lành mạnh hóa thị trường tài Việt Nam, vận hành theo chế thị trường; (2) Tạo hành lang pháp lý để phát triển cơng cụ phái sinh thị trường tài Việt Nam; (3) Hoàn thiện điều kiện cần thiết để có chế kiểm sốt lãi suất có hiệu quả; (4) Hoàn thiện khung pháp lý qui định đo lường quản lý RRLS NHTM; (5) Cung cấp cho NHTM thông lệ chuẩn mực quản lý RRLS, hỗ trợ NHTM việc đào tạo cán nghiệp vụ Đồng thời, tác giả đề xuất số giải pháp để hoàn thiện cơng tác QTRRLS Vietcombank : (1) Hồn thiện sách QTRRLS; (2) Xây dựng quy trình QTRRLS; (3) Nâng cao hiệu hoạt động công tác kiểm tra hiểm soát RRLS; (4) Áp dụng phương pháp đo lường quản trị RRLS tiên tiến – phương pháp giá trị tổn thất (VaR); (5) Sử dụng cơng cụ phái sinh để phòng ngừa RRLS; (6) Đào tạo đội ngũ cán QTRRLS; (7) Ứng dụng khoa học công nghệ vào QTRRLS 85 KẾT LUẬN Với mục tiêu nghiên cứu với việc vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu khoa học, đề tài “Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam” giải số nội dung quan trọng :  Một là, nêu rõ sở lý luận rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất NHTM  Hai là, luận văn đưa thực trạng RRLS QTRRLS; số thành tựu hạn chế cần khắc phục công tác QTRRLS Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam  Ba là, luận văn đưa số giải pháp, đề xuất Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam nhằm giúp ngân hàng khắc phục hạn chế, tồn cơng tác QTRRLS Với giải pháp đề xuất, ứng dụng vào thực tế, góp phần nâng cao lực quản trị ngân hàng đảm cho ngân hàng phát triển an toàn, bền vững điều kiện cạnh trang gay gắt Trong trình thực đề tài, dù cố gắng với khả nghiên cứu thân hạn chế nên vấn đề mà luận văn đưa tiếp tục nghiên cứu, phát triển trao đổi thêm Tác giả xin chân thành cảm ơn bảo giúp đỡ Thầy PGS.TS Trần Huy Hoàng, đồng nghiệp quan tâm đến đề tài mong nhận đóng góp thầy/cô, anh/chị bạn để đề tài góp phần thiết thực cho phát triển bền vững Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam nói riêng, NHTM Việt Nam nói chung DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Bản tin lãi suất năm 2013 Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Báo cáo tài Vietcombank năm 2011 Báo cáo tài Vietcombank năm 2012 Báo cáo tài Vietcombank năm 2013 Báo cáo thường niên năm 2011 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Báo cáo thường niên năm 2012 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Báo cáo thường niên Vietcombank năm 2011 Báo cáo thường niên Vietcombank năm 2012 Báo cáo thường niên Vietcombank năm 2013 10 Chính sách quản lý rủi ro Vietcombank 11 Dương Hữu Hạnh (2012), “Quản trị ngân hàng thương mại”, Nhà xuất Lao động, Hà Nội 12 Hà Thị Thanh Huyền (2013), “Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam”, luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TPHCM, Thành phố Hồ Chí Minh 13 Nguyễn Đăng Dờn (2005), “Tiền tệ - Ngân hàng”, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội 14 Nguyễn Minh Kiều (2007), “Nghiệp vụ ngân hàng đại”, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội 15 Nguyễn Thanh Nhàn (2013), “Hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Đà Nẵng”, luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TPHCM, Thành phố Hồ Chí Minh 16 Nguyễn Thị Ngọc Bích (2013), “Nâng cao hiệu quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam”, luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TPHCM, Thành phố Hồ Chí Minh 17 Nguyễn Văn Tiến (2010), “Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng”, Nhà xuất Thống Kê, Hà Nội 18 Phạm Thị Lệ Thu (2011), “Quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP An Bình – Sở Giao dịch”, luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TPHCM, Thành phố Hồ Chí Minh 19 Quy chế quản lý vốn tập trung Vietcombank 20 Tạ Ngọc Sơn (2011), “Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại Việt Nam”, luận án tiến sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội, Hà Nội 21 Trần Huy Hoàng (2007), “Quản trị ngân hàng thương mại”, Nhà xuất Lao động - Xã hội, Hà Nội Tiếng Anh 22 Akhtaruzzaman (2013), “Interest rate risk of Australian financial firms”, University of Newcastle 23 Federic S.Minhkin (2002), “Money, Banking and Financial Market” 24 Peter S.Rose (2001), “Commercial Bank Management”, 4th Edition 25 Pieter Klaassen (1994), “Stochastic programming models for interest-rate risk management”, Massachusetts institute of technology PHỤ LỤC Phụ lục 01 BẢNG LÃI SUẤT HUY ĐỘNG VÀ CHO VAY DO VIETCOMBANK CÔNG BỐ GIAI ĐOẠN 2011-2013 NĂM THÁNG TG1M TG6M TG12M TG18 M TG24M CVNH CVTDH 2011 2012 14 12 12 12 12 16.8 17.88 14 14 12 12 12 16.8 17.88 14 14 14 12 12 17.6 18 14 14 14 12 12 18.5 19 14 14 14 12 12 19.5 20 14 14 14 12 12 19.5 20 14 14 14 12 12 19.2 19.8 14 14 14 12 12 18 19 14 14 14 12 12 18 19 10 14 14 14 12 12 18 19 11 14 14 14 12 12 17.6 18 12 14 14 14 12 12 17 18 14 14 14 12 12 17 18 14 14 14 14 14 17 17.8 13 13 13 13 13 17 17.8 12 12 12 12 12 15.8 16.5 11 11 11 10.5 10.5 13.5 15 9 10.5 10 10 13.5 15 9 10.5 10 10 13.5 15 9 9.5 9.5 9.5 13.5 15 9 9.2 9.2 9.2 13 14.5 10 9 10.5 10 10 13 14.5 11 9 10.5 10 10 13 14.5 12 8 10.5 10 10 13 14.5 2013 8 9.8 10 10 11.2 13.2 8 9.8 10 10 11.2 13.2 7.5 7.5 9.5 9.5 9.5 11.2 13.2 7.3 7.5 9.5 9.5 9.5 11.2 13.2 7.5 7.5 10.7 12.7 6 7.5 7.5 10.7 12.7 7 7.5 7.5 10.7 12.4 7 7.5 7.5 10.5 12 7 7.5 7.5 10.5 12 10 7 7.5 7.5 10.5 12 11 7 7.5 7.5 10.5 12 12 7 7.5 7.5 10.5 12 Phụ lục 02: TRẦN LÃI SUẤT HUY ĐỘNG TIỀN GỬI VND GIAI ĐOẠN 2011-2013 STT Lãi suất Số văn Nội dung Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 1,2%/năm 27/06/2013 15/2013/TTNHNN Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi có kỳ hạn từ tháng đến tháng 7,0%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân Tổ chức tài vi mơ ấn định mức lãi suất tối đa tiền gửi kỳ hạn từ tháng đến tháng 7,5%/năm Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn tháng 2%/năm 25/03/2013 08/2013/TTNHNN Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi có kỳ hạn từ tháng đến 12 tháng 7,5%/năm: riêng Quỹ tín dụng nhân dân Tổ chức tài vi mơ ấn định mức lãi suất tối đa tiền gửi kỳ hạn từ tháng đến 12 tháng 8%/năm Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn tháng 21/12/2012 32/2012/TT- 2%/năm NHNN Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi có kỳ hạn từ tháng đến 12 tháng 8%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân Tổ chức tài vi mơ ấn định mức lãi suất tối đa tiền gửi kỳ hạn từ tháng đến 12 tháng 8,5%/năm Lãi suất cho vay ngắn hạn đồng Việt 08/06/2012 20/2012/TT- Nam tối đa 13%/năm; riêng Quỹ tín dụng NHNN nhân dân sở ấn định lãi suất cho vay ngắn hạn đồng Việt Nam tối đa 14%/năm Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 2%/năm 08/06/2012 19/2012/TTNHNN Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi có kỳ hạn từ tháng đến 12 tháng 9%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở ấn định mức lãi suất tối đa tiền gửi kỳ hạn từ tháng đến 12 tháng 9,5%/năm Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 3%/năm 25/05/2012 17/2012/TT- Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi có kỳ NHNN hạn từ tháng trở lên 11%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở ấn định mức lãi suất tối đa tiền gửi kỳ hạn từ tháng trở lên 11,5%/năm 10/04/2012 08/2012/TTNHNN Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn tháng 4%/năm Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi có kỳ hạn từ tháng trở lên 12%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở ấn định mức lãi suất tối đa tiền gửi kỳ hạn từ tháng trở lên 12,5%/năm Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn tháng 5%/năm 10 12/03/2012 05/2012/TT- Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi có kỳ NHNN hạn từ tháng trở lên 13%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở ấn định mức lãi suất tối đa tiền gửi kỳ hạn từ tháng trở lên 13,5%/năm Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 6%/năm 11 28/09/2011 30/2011/TT- Lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi có kỳ NHNN hạn từ tháng trở lên 14%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở ấn định mức lãi suất tối đa tiền gửi kỳ hạn từ tháng trở lên 14,5%/năm Lãi suất huy động vốn đồng Việt Nam 12 03/03/2011 02/2011/TTNHNN tổ chức cá nhân bao gồm khoản chi khuyến mại hình thức khơng vượt q 14%/năm; riêng Quỹ Tín dụng nhân dân 14,5%/năm