B GIÁO D O I H C KINH T TP H CHÍ MINH PHAN TH KI U DI M PHÂN TÍCH CÁC NHÂN T N I C A CÁC NGÂN HÀNG KH I C PH N VI T NAM LU CS Tp H Chí Minh – B GIÁO D O I H C KINH T TP H CHÍ MINH PHAN TH KI U DI M N PHÂN TÍCH CÁC NHÂN T KH I C A CÁC NGÂN HÀNG I C PH N VI T NAM Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã s : 60340201 LU CS NG D N KHOA H C: PGS.TS TR N HỒNG NGÂN Tp H Chí Minh – LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu hướng dẫn PGS TS Trần Hoàng Ngân Các số liệu lấy dựa báo cáo tài cơng bố ngân hàng, trích dẫn ghi nguồn gốc cẩn thận Nếu có gian lận tơi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm TP.HCM, ngày 22 tháng 10 năm 2014 MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục bảng biểu Danh mục biểu đồ Danh mục từ viết tắt PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Mục tiêu đề tài, câu hỏi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Đóng góp đề tài Kết cấu đề tài CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ LỢI NHUẬN, KHẢ NĂNG SINH LỢI, CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 1.1 Lợi nhuận, khả sinh lợi gì, biến phụ thuộc đại diện cho lợi nhuận 1.1.1 Định nghĩa lợi nhuận 1.1.2 Khả sinh lợi 1.1.3 Các biến phụ thuộc đại diện cho khả sinh lợi 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng TMCP Việt Nam 1.2.1 Các nhân tố bên 1.2.2 Các nhân tố bên 11 1.3 Tổng quan nghiên cứu trước 12 1.3.1 Các nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng phạm vi quốc gia 13 1.3.2 Các nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng phạm vi đa quốc gia 18 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG LỢI NHUẬN NGÀNH NGÂN HÀNG TRONG THỜI GIAN QUA 24 2.1 Tổng quan hoạt động ngành ngân hàng 24 1.2.1 Số lượng ngân hàng Việt Nam 24 1.2.2 Sự tăng trưởng tài sản 25 1.2.3 Sự tăng trưởng vốn điều lệ 26 1.2.4 Tăng trưởng huy động tín dụng 27 1.2.5 Nợ xấu tăng cao 29 2.2 Tỷ suất lợi nhuận ngân hàng 30 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 34 3.1 Mơ hình tổng thể 34 3.2 Phương pháp nghiên cứu 34 3.3 Phân tích thống kê mơ tả biến 36 3.4 Phân tích tương quan biến 42 3.5 Kết hồi quy mơ hình 45 3.5.1 Hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROA 45 3.5.2 Hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROE 53 3.5.3 Hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc NIM 59 CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐƯA RA DỰA TRÊN MƠ HÌNH NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 66 4.1 Giải pháp ngân hàng 69 4.1.1 Tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu 69 4.1.2 Tăng tỷ lệ cho khách hàng vay (tăng trưởng tín dụng) 69 4.1.3 Quản lý rủi ro tín dụng 70 4.1.4 Quản lý chi phí lãi 71 4.1.5 Cân huy động cho vay 72 4.1.6 Hạn chế mở rộng quy mô cách ạt 72 4.1.7 Đa dạng hóa hoạt động ngân hàng 73 4.2 Kiến nghị phủ 73 4.2.1 Nâng cao chất lượng thông tin CIC 73 4.2.2 Thực kích cầu để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế 74 4.2.3 Thực kiểm soát tốt lạm phát 74 KẾT LUẬN 77 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤC LỤC Phụ lục 1: Các mẫu quan sát nghiên cứu Phụ lục 2: Kết hồi quy Pool mơ hình ROA, ROE, NIM bỏ biến INDE NIM DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 : Tóm tắt nghiên cứu trước Bảng 3.1 : Thống kê mô tả biến Bảng 3.2 : Chỉ số lợi nhuận trung bình ngân hàng nghiên cứu Bảng 3.3 : Tỷ lệ LOTA ngân hàng nghiên cứu 2007-2013 Bảng 3.4 : Tỷ lệ DETA ngân hàng nghiên cứu 2007-2013 Bảng 3.5 : GDP, lạm phát RGDP Việt Nam giai đoạn 2007-2013 Bảng 3.6 : Ma trận tương quan Bảng 3.7 : Kết hồi quy biến SIZE theo biến độc lập lại Bảng 3.8 : Kết hồi quy biến INDE theo biến độc lập lại Bảng 3.9 : Kết hồi quy Pool mơ hình ROA Bảng 3.10 : Kết hồi quy FEM mơ hình ROA Bảng 3.11 : Kết hồi quy REM mơ hình ROA Bảng 3.12 : Kết Hausman test mơ hình ROA Bảng 3.13 : Kết kiểm định Xttest0 mơ hình ROA Bảng 3.14 : Kết kiểm định Xtserial mơ hình ROA Bảng 3.15 : Kết kiểm định GLS mơ hình ROA Bảng 3.16 : Kết hồi quy Pool mơ hình ROE Bảng 3.17 : Kết hồi quy FEM mơ hình ROE Bảng 3.18 : Kết hồi quy REM mơ hình ROE Bảng 3.19 : Kết Hausman test mơ hình ROE Bảng 3.20 : Kết kiểm định Xttest0 mơ hình ROE Bảng 3.21 : Kết kiểm định Xtserial mơ hình ROE Bảng 3.22 : Kết kiểm định GLS mơ hình ROE Bảng 3.23 : Kết hồi quy Pool mơ hình NIM Bảng 3.24 : Kết hồi quy FEM mơ hình NIM Bảng 3.25 : Kết hồi quy REM mơ hình NIM Bảng 3.26 : Kết Hausman test mô hình NIM Bảng 3.27 : Kết kiểm định Xttest0 mơ hình NIM Bảng 3.28 : Kết kiểm định Xtserial mơ hình NIM Bảng 3.29 : Kết kiểm định GLS mơ hình ROE Bảng 3.30 : Tổng hợp kết nghiên cứu DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 : Số lượng ngân hàng Việt Nam đến thời diễm 30/06/2013 Biểu đồ 2.2 : Tăng trưởng huy động tín dụng Viêt Nam 2001-2013 Biểu đồ 2.3 : Thị phần cho vay ngân hàng năm 2013 Biểu đồ 2.4 : Thị phần tiền gửi ngân hàng năm 2013 Biểu đồ 2.5 : Tỷ lệ nợ xấu tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống 2004 – 6/2014 Biểu đồ 2.6 : Tỷ lệ ROA ROE trung bình ngành năm 2012 2013 Biểu đồ 2.7 : Tỷ lệ ROA năm 2012 2013 phân theo loại hình ngân hàng Biểu đồ 2.8 : Tỷ lệ ROE năm 2012 2013 phân theo loại hình ngân hàng DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ROA : tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE : tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu NIM : tỷ lệ thu nhập lãi EQTA : tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản LOTA : tỷ lệ cho vay tổng tài sản DETA : tỷ lệ huy động vốn tổng tài sản PRTO : tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tổng dư nợ NETA : tỷ lệ chi phí ngồi lãi NIGI : tỷ lệ thu nhập ngồi lãi INDE : quy mơ tiền gửi (thị phần tiền gửi) SIZE : quy mô ngân hàng FIXED : tỷ trọng tài sản cố định tổng tài sản RGDP : tốc độ tăng trưởng kinh tế thực GDP : tổng sản phẩm quốc nội INFL : lạm phát NHTMCP : ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN : ngân hàng thương mại nhà nước NHLD : ngân hàng liên doanh NHNNg : ngân hàng nước TMCP : thương mại cổ phần 76 đồng ngành liên quan lộ trình hợp lý thời điểm tăng giá, mức tăng giá… Lạm phát nhạy cảm, thường không bền vững, dễ bị phá vỡ bùng phát trở lại khó kiểm soát Do vậy, cần tập trung kiểm soát lạm phát mức thấp để tránh rủi ro cho năm tới KẾT LUẬN CHƯƠNG Dựa kết hồi quy mơ hình, đề tài đưa số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Các giải pháp ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam bao gồm: tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tăng cường cho vay khách hàng (tăng trưởng tín dụng), quản lý rủi ro tín dụng, cắt giảm chi phí ngồi lãi, cân huy động cho vay, hạn chế mở rộng quy mô cách ạt, đa dạng hóa hoạt động ngân hàng Các kiến nghị đưa nhà nước nhằm giúp ngân hàng tăng khả sinh lợi gồm: nâng cao chất lượng thông tin CIC, đẩy mạnh phát triển kinh tế, kiểm soát tốt lạm phát 77 KẾT LUẬN Đề tài thực nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Qua đưa giải pháp phù hợp nhằm nâng cao khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Dữ liệu nghiên cứu đề tài lấy dựa báo cáo tài 35 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam thời gian từ năm 2007 – 2013 Đề tài sử dụng phần mềm Stata 11 để thực hồi quy đa biến với liệu bảng Kết nghiên cứu nhân tố bên ngân hàng ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam gồm: tỷ số vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tỷ lệ cho vay tổng tài sản, tỷ lệ huy động vốn tổng tài sản, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, tỷ lệ chi phí ngồi lãi, tỷ lệ thu nhập lãi, thị phần tiền gửi, tỷ trọng tài sản cố định Các nhân tố bên ngân hàng ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam gồm: tốc độ tăng trưởng kinh tế thực lạm phát Hạn chế đề tài: đề tài sử dụng liệu dựa báo cáo tài 35 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam thời gian từ năm 2007 – 2013 Tuy nhiên số ngân hàng không công bố báo cáo tài vài năm, nên liệu khơng cân Bên cạnh vài ngân hàng thực hợp sáp nhập thời gian gần đây, khiến cho quy mô tài sản, nợ hạn…của ngân hàng tăng sau hợp sáp nhập nên không phản ánh hoạt động ngân hàng Hơn số ngân hàng thành lập từ năm 2008 nên hoạt động số liệu tài cịn hạn chế Hướng nghiên cứu tương lai: Dữ liệu cần nghiên cứu khoảng thời gian dài để đánh giá xác tác động nhân tố, ảnh hưởn tốc độ tăng trưởng kinh tế thực lạm phát Các nghiên cứu sau nghiên cứu thêm biến tỷ giá, lãi suất, khả khoản tính chất sở hữu vốn ngân hàng có tác động đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng Việt Nam TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tiếng Việt - Bích Diệp, 2014 Giải phẫu nguyên nhân gây “teo tóp” lợi nhuận ngân hàng Báo Dân Trí [E-jounal] [Ngày truy cập 21/06/2014] - Các chuyên viên công ty TNHH Chứng khoán NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng, 2014 Báo cáo ngành ngân hàng Việt Nam [pdf] [Ngày truy cập 18/06/2014] - Chương Huỳnh Ngọc, 2013 Các vấn đề kiểm định xử lý liệu bảng [Ejounal] [Ngày truy cập: 15/06/2014] - Huỳnh Thị Diệu Linh, 2012 Báo cáo phân tích ngành ngân hàng năm 2012 Cơng ty CP Chứng Khoán Phương Nam [pdf] [Ngày truy cập 18/06/2014] - Lê Đỗ Mạch, 2005 Nghiên cứu xây dựng qui trình phương pháp thực hành hồi quy tuyến tính dựa phần mềm Stata Viện khoa học thống kê - Lý Tú Quỳnh, 2013 Nghiên cứu nhân tố định đến lợi nhuận ngân hàng TMCP Việt Nam Luận văn thạc sĩ kinh tế Trường đại học kinh tế TP.HCM - Nguyễn Thành Nam, 2013 Mối quan hệ tăng trưởng kinh tế, thâm hụt ngân sách với lạm phát Việt Nam Tạp chí tài [E-jounal] [ Ngày truy cập: 25/06/2013] - Nhuệ Mẫn, 2014 Tăng trưởng tín dụng 2013 ảo, ảo chỗ nào? Báo lãi suất [Ejounal] [Ngày truy cập 20/06/2014] - www.wikipedia.org - www.cafef.vn - www.gso.gov.vn - www.sbv.gov.vn - www.vcsc.com.vn Danh mục tài liệu tiếng Anh - Andreas Dietrich and Gabrielle Wanzenried, 2011 Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evidence from Switzerland, Lucerne University of Applied Sciences and Arts, Institute of Financial, 307-327 [pdf] [Ngày truy cập: 02/03/2014] - Anna P.I Vong, 2009 Determinants of Bank Porfitability in Macao University of Macau, 93-113 [pdf] [Ngày truy cập 02/03/2014] - Antonina Davydenko, 2010 Determinants of Bank Profitability in Ukraine American University in Bulgaria, 01-30 [pdf] [Ngày truy cập: 02/03/2014] - Bashir, 2003 Determinants of Profitability in Islamic Banks: Some Evidence From The Middle East, Islamic Economic Studies, 31-57 [pdf] [Ngày truy cập 04/03/2014] - Christos Staikouras, 2006 Determinants of Bank Profitability in The South Eastern Eropean Region, 01-31 [pdf] [Ngày truy cập 04/03/2014] - Deger Alper and Adem Anbar, 2011 Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey, Business and Economics Reseach Journal, 139-152 [pdf] [Ngày truy cập: 02/03/2014] - Demirguc - Kunt and Huizinga, 1999 Determinants of Commercial Bank Interest Margins and Profitability: Some International Evidence, 01-38 [pfd] [Ngày truy cập 04/03/2014] - Dr.Aremu and Mukaila Ayanda, 2013 Deterinants of Bank’s Profitability In a Developing Economy: Evidence From Negerian Banking Industry, University of Ilorin, 155-181 [pdf] < http://journal-archieves27.webs.com/155-181.pdf> [Ngày truy cập 04/03/2014] - Faiza Irshad and Khalid Zaman, 2011 Factors Affecting Bank Profitability in Palistan, The Romanian Economic Journal, 61-87 [pdf] [Ngày truy cập 04/03/2014] - Guru et al, 2002 Determinants of Comercial Bank Profitability in Malaysia, 01-22 [pdf] [Ngày truy cập 04/03/2014] - Molyneux and Thornton, 1992 Determinants of European Bank Profitability: A note, Journal of Baking and Finance 16, 1173-1178 [pdf] < http://www.google.com.vn/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=web&cd= 1&cad=rja&uact=8&ved=0CCQQFjAA&url=http%3A%2F%2Fwww.researchgate net%2Fpublication%2F222642583_Determinants_of_European_bank_profitability _A_note%2Flinks%2F09e415108f5544f8af000000&ei=GlDkU8WPEJXm8AXflIH 4CQ&usg=AFQjCNHnA Sb3rc0wBr7HTF0ZydV2X4hQ> [Ngày truy cập 04/03/2014] - Samy Ben Naceur, 2003 The Determinants of The Tunisian Banking Industry Profibility: Panel Evidence Université Libre de Tunis [pdf] < http://www.mafhoum.com/press6/174E11.pdf> [Ngày truy cập 04/03/2014] - Seok Weon Lee, 2012 Profitability Determinants of Korea banks, Ewha Womans University, 6-18 [pdf] [Ngày truy cập 04/03/2014] Phụ Lục BANK ABBank ACB BacABank BaoVietBank BIDV DAB YEAR 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 ROA 0.94% 0.37% 1.18% 1.31% 0.74% 0.87% 0.24% 2.06% 2.10% 1.31% 1.14% 1.14% 0.44% 0.50% 0.59% 0.10% 0.38% 0.87% 0.97% 0.87% 0.69% 0.63% 0.75% 0.80% 0.95% 1.03% 0.79% 0.68% 0.74% 3.61% 1.55% 0.30% 0.83% ROE 7.03% 1.29% 7.38% 11.75% 7.27% 9.45% 2.68% 66.92% 34.78% 28.17% 24.89% 34.21% 8.00% 9.00% 5.06% 1.15% 6.39% 4.04% 8.04% 6.92% 2.89% 3.53% 16.80% 19.12% 22.69% 22.71% 21.24% 13.59% 14.44% 10.69% 7.00% 2.12% 3.00% NIM 1.96% 2.33% 2.76% 3.66% 4.44% 4.15% 2.70% 1.73% 3.09% 2.09% 2.00% 3.00% 5.00% 2.86% 2.95% 2.45% 2.73% 2.32% 2.19% 2.86% 3.07% 2.95% 2.50% 2.63% 2.44% 2.60% 3.22% 2.87% 2.67% 5.13% 3.73% 2.39% 2.08% EQTA 14.44% 29.31% 16.93% 12.24% 11.37% 10.65% 9.97% 7.33% 7.38% 6.02% 5.55% 4.26% 7.16% 7.51% 11.68% 9.33% 6.58% 21.50% 12.01% 12.64% 23.74% 17.87% 4.46% 5.46% 5.95% 6.61% 6.01% 5.55% 5.85% 37.70% 24.27% 14.81% 28.88% LOTA 39.93% 48.46% 48.58% 52.66% 48.44% 50.56% 65.17% 71.41% 33.08% 37.14% 42.51% 36.58% 59.26% 65.53% 64.51% 64.24% 57.96% 38.77% 44.79% 52.24% 54.06% 46.80% 76.27% 76.03% 79.49% 81.68% 84.42% 75.83% 73.81% 83.53% 59.61% 60.04% 52.26% DETA 77.41% 88.96% 79.12% 78.60% 71.28% 70.71% 64.51% 72.93% 70.38% 58.00% 65.85% 62.96% 76.31% 86.41% 87.39% 86.06% 84.31% 71.85% 75.17% 80.17% 67.01% 79.72% 68.02% 66.29% 63.18% 66.81% 59.56% 64.09% 63.76% 58.03% 61.67% 76.09% 53.73% PRTO 0.84% 1.24% 1.11% 1.06% 1.59% 1.78% 1.74% 0.22% 0.66% 0.81% 0.82% 0.97% 1.45% 1.78% 0.87% 1.11% 0.87% 0.29% 0.57% 1.16% 1.93% 1.49% 4.10% 2.30% 2.41% 1.81% 1.80% 1.68% 1.57% 0.31% 0.41% 0.20% 0.81% NETA 0.85% 1.83% 1.33% 1.55% 2.08% 13.13% 12.94% 0.94% 1.51% 1.08% 1.05% 1.12% 2.42% 2.26% 13.32% 13.48% 13.47% 1.10% 1.09% 1.81% 1.88% 1.65% 0.77% 1.41% 1.53% 1.51% 1.64% 1.38% 1.37% 1.57% 2.25% 1.84% 1.62% NIGI 23.05% 19.59% 17.72% 10.07% -1.87% 4.66% 21.16% 56.60% 35.65% 43.25% 24.01% 13.59% -17.75% 22.35% 0.54% 9.94% 5.61% 0.98% 19.24% 15.91% 7.51% 10.09% 30.53% 25.47% 31.31% 19.99% 18.01% 20.34% 27.38% 27.74% 23.93% 2.72% 38.43% INDE 13.132 12.941 13.322 13.475 13.471 13.512 13.570 13.743 13.808 13.944 14.030 14.155 14.103 14.142 13.352 13.463 13.627 12.718 13.013 13.025 12.949 12.935 14.213 14.213 14.272 14.389 14.383 14.492 14.544 12.071 12.280 12.731 12.778 SIZE 13.235 13.130 13.424 13.580 13.618 13.663 13.761 13.931 14.022 14.225 14.312 14.449 14.246 14.222 13.411 13.528 13.702 12.862 13.137 13.121 13.123 13.225 14.311 14.392 14.472 14.564 14.608 14.685 14.739 12.307 12.490 12.850 13.048 FIXED 0.47% 3.56% 1.91% 1.65% 1.72% 1.75% 1.50% 1.42% 1.38% 0.52% 1.04% 1.00% 0.84% 1.53% 0.72% 0.56% 0.52% 0.65% 0.59% 0.64% 0.51% 0.26% 0.86% 0.81% 0.78% 0.95% 0.90% 0.87% 0.95% 1.32% 1.28% 1.80% 1.22% RGDP -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -12.69% -1.78% -0.62% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% INFL 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 18.58% 6.81% 6.04% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% EAB EximBank GPBank HDBank KienLongBank 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1.68% 1.07% 1.21% 1.55% 1.38% 1.18% 1.44% 1.07% 0.44% 1.37% 1.43% 1.73% 1.38% 1.66% 1.26% 0.39% 0.87% 0.66% 0.74% 0.74% 1.25% 0.87% 0.15% 0.88% 0.63% 1.02% 0.78% 0.95% 0.62% 0.25% 2.45% 1.27% 1.22% 1.56% 2.21% 1.89% 12.05% 6.16% 11.75% 18.70% 17.28% 14.65% 21.05% 6.16% 6.56% 8.00% 5.68% 9.04% 14.49% 24.26% 17.07% 5.26% 8.18% 5.49% 6.45% 6.82% 8.00% 8.18% 1.27% 19.52% 3.86% 12.50% 13.44% 14.20% 6.52% 2.68% 9.29% 3.73% 9.16% 6.52% 13.15% 11.84% 4.23% 4.52% 2.13% 3.00% 2.97% 2.97% 5.07% 4.52% 3.47% 2.27% 3.16% 3.52% 2.47% 3.16% 3.35% 1.73% 3.32% -0.44% 0.79% 0.42% 6.70% 5.37% 2.27% 1.69% 1.30% 1.38% 1.83% 3.71% 2.06% 0.44% 5.28% 4.72% 3.51% 4.45% 5.31% 6.32% 15.82% 18.87% 11.77% 10.13% 9.88% 9.70% 8.87% 18.87% 7.86% 18.67% 25.86% 20.40% 10.30% 8.88% 9.29% 8.64% 10.68% 12.17% 12.30% 11.38% 15.58% 10.68% 12.06% 5.36% 17.50% 9.39% 6.86% 7.88% 10.22% 9.40% 29.01% 35.63% 14.93% 25.64% 19.36% 18.54% 31.51% 59.81% 65.67% 73.66% 81.58% 68.79% 67.13% 59.81% 74.01% 54.74% 42.75% 58.95% 47.55% 40.67% 56.47% 65.31% 40.96% 38.16% 34.56% 32.11% 80.03% 40.96% 55.75% 64.48% 64.61% 43.03% 34.10% 30.76% 45.75% 57.29% 61.42% 74.70% 65.18% 46.98% 46.98% 50.77% 75.75% 69.82% 74.54% 66.29% 76.48% 62.51% 61.41% 69.82% 88.48% 71.55% 65.02% 59.23% 68.29% 65.02% 60.54% 67.73% 87.16% 85.34% 81.26% 56.55% 64.06% 87.16% 84.30% 84.60% 67.06% 76.72% 61.77% 68.35% 71.60% 78.72% 63.73% 60.85% 83.12% 63.50% 72.30% 82.93% 0.98% 2.24% 0.35% 1.04% 0.99% 1.16% 1.50% 2.24% 1.62% 0.40% 1.77% 0.98% 1.01% 0.83% 0.63% 0.64% 0.20% 1.32% 0.39% 0.69% 2.07% 0.20% 1.35% 0.40% 0.65% 0.77% 0.72% 1.02% 0.81% 1.45% 0.54% 0.53% 0.59% 0.88% 1.13% 1.39% 1.63% 2.55% 1.26% 1.63% 1.71% 1.67% 1.98% 2.55% 2.06% 1.05% 1.21% 1.39% 0.78% 1.04% 1.35% 1.25% 13.51% 13.57% 13.35% 13.46% 13.63% 0.51% 1.99% 0.60% 1.38% 1.05% 0.98% 1.32% 1.51% 1.17% 1.45% 2.77% 1.59% 1.44% 1.99% 3.06% 2.02% 12.90% 39.86% 40.38% 33.47% 28.79% 13.36% 12.90% 12.13% 32.66% 30.25% 23.34% 21.44% 14.97% 9.02% 15.78% 13.39% 113.78% 67.45% 83.57% 15.36% 13.39% 23.47% 21.86% 46.74% 52.36% 26.48% -4.98% 44.16% 78.57% 0.95% 7.63% 4.50% -5.21% 4.14% 2.73% 13.226 13.097 13.156 13.362 13.512 13.543 13.605 13.097 13.821 13.382 13.509 13.588 13.952 14.077 14.013 14.061 12.118 12.848 13.148 13.195 13.038 13.091 13.142 13.068 12.807 13.167 13.327 13.488 13.577 13.796 12.147 12.252 12.794 12.902 13.111 13.188 13.346 13.253 13.438 13.540 13.629 13.747 13.817 13.253 13.875 13.528 13.696 13.816 14.118 14.264 14.231 14.230 12.670 12.917 13.239 13.443 13.284 12.670 13.396 13.141 12.980 13.282 13.536 13.653 13.722 13.936 12.343 12.468 12.874 13.100 13.252 13.269 0.76% 1.02% 1.32% 1.69% 1.87% 1.68% 1.87% 1.02% 2.16% 1.64% 1.72% 1.43% 0.81% 1.04% 1.95% 2.54% 0.64% 2.23% 1.40% 0.60% 1.35% 0.64% 0.84% 0.82% 3.86% 1.31% 0.74% 0.73% 0.59% 0.68% 1.05% 1.55% 0.69% 3.07% 2.43% 3.09% -12.69% -1.78% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% 18.58% 6.81% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% LienVietPostBank MBB MDBank MHB MSB NamABank 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 1.47% 5.95% 3.11% 1.95% 1.74% 1.31% 0.71% 1.66% 1.32% 1.70% 1.59% 1.38% 1.32% 1.26% 3.22% 3.34% 3.95% 0.94% 3.72% 1.34% 0.99% 0.51% 0.15% 0.14% 0.16% 0.18% 0.82% 0.98% 0.97% 1.21% 1.00% 0.70% 0.21% 0.31% 1.43% 0.16% 10.57% 13.44% 14.80% 18.39% 16.09% 13.31% 8.68% 17.49% 14.84% 19.01% 23.10% 25.38% 22.48% 19.65% 10.13% 13.30% 9.97% 4.33% 10.15% 3.07% 1.69% 17.32% 6.36% 6.88% 2.66% 2.71% 10.09% 10.28% 18.84% 24.30% 20.93% 9.49% 2.71% 3.95% 13.04% 0.78% 5.32% 6.65% 4.28% 3.86% 4.05% 4.30% 3.24% 2.30% 3.48% 2.84% 3.49% 4.09% 3.97% 3.64% 6.02% 6.85% 6.99% 2.35% 8.29% 8.64% 10.39% 2.63% 1.63% 1.73% 1.93% 2.37% 4.36% 2.06% 2.31% 2.09% 2.10% 1.53% 2.16% 1.87% 3.26% 2.07% 16.26% 46.24% 22.04% 11.74% 11.75% 11.13% 9.14% 11.75% 9.98% 9.98% 8.10% 6.95% 7.33% 8.39% 35.18% 26.34% 41.17% 22.14% 37.91% 46.38% 61.41% 3.88% 3.18% 2.91% 6.28% 6.74% 8.16% 10.72% 5.74% 5.56% 5.49% 8.31% 8.27% 8.79% 12.72% 21.88% 55.51% 35.88% 34.45% 28.91% 22.73% 44.16% 38.68% 38.71% 35.49% 42.88% 44.51% 42.53% 56.51% 48.63% 80.30% 67.54% 94.42% 15.61% 31.11% 58.46% 67.72% 65.54% 45.82% 50.22% 44.19% 48.55% 64.90% 37.16% 34.97% 43.75% 27.69% 33.26% 36.41% 43.87% 51.34% 63.65% 68.50% 51.00% 42.05% 35.20% 75.89% 76.02% 87.46% 75.52% 80.49% 73.34% 75.40% 64.50% 84.43% 75.43% 60.53% 70.97% 33.38% 76.40% 59.49% 30.05% 30.63% 65.05% 76.18% 72.94% 69.80% 75.86% 60.81% 86.46% 88.01% 80.67% 70.86% 72.26% 70.23% 61.14% 53.47% 75.93% 0.89% 0.19% 0.53% 0.79% 0.92% 1.38% 1.93% 1.25% 1.57% 1.51% 1.51% 1.85% 1.49% 2.21% 0.48% 0.74% 0.91% 0.92% 1.17% 1.55% 1.16% 0.93% 1.02% 1.07% 1.20% 1.24% 1.79% 0.54% 0.76% 0.68% 1.00% 0.97% 2.01% 1.95% 0.30% 0.53% 2.75% 2.03% 1.85% 1.46% 1.67% 1.56% 1.50% 0.38% 1.25% 1.14% 1.14% 1.35% 1.54% 1.50% 1.01% 1.48% 1.85% 0.43% 2.66% 4.98% 6.92% 1.51% 1.39% 1.55% 1.53% 1.98% 3.19% 0.79% 0.95% 0.80% 0.80% 1.10% 1.69% 1.58% 1.54% 2.00% 2.73% 26.46% 26.29% 7.77% 2.06% -6.17% -6.16% 25.71% 20.01% 30.73% 13.92% -1.46% 15.50% 19.57% 0.37% -7.04% 3.85% 1.20% -2.70% -1.86% -8.95% 8.05% 21.09% 18.69% 7.75% 7.91% 2.02% 18.84% 11.46% 23.68% 25.59% 35.44% 23.27% 33.19% 23.50% 29.99% 13.166 12.580 12.863 13.090 13.629 13.703 13.843 13.350 13.553 13.704 13.917 13.952 14.171 14.134 11.979 12.149 11.926 13.120 12.785 12.412 12.295 13.253 13.428 13.466 13.553 13.555 13.364 13.182 13.458 13.712 13.912 13.917 13.888 13.816 12.447 12.651 13.330 12.872 13.240 13.544 13.749 13.822 13.901 13.472 13.647 13.839 14.040 14.142 14.245 14.256 12.197 12.298 12.402 13.237 13.010 12.934 12.809 13.440 13.546 13.603 13.709 13.675 13.580 13.245 13.514 13.805 14.062 14.058 14.041 14.030 12.719 12.770 3.10% 1.53% 0.92% 1.02% 1.07% 1.13% 1.02% 0.79% 1.46% 0.97% 1.21% 1.12% 0.85% 1.02% 1.29% 1.40% 1.27% 0.30% 1.45% 2.55% 2.89% 0.84% 0.79% 0.80% 1.24% 2.30% 2.98% 0.59% 0.67% 0.40% 0.53% 0.63% 0.82% 0.79% 1.49% 7.10% -0.62% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% 6.04% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% NaViBank OCB OceanBank PGBank Sacombank 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 0.51% 0.96% 1.26% 1.13% 0.47% 0.75% 0.52% 0.76% 0.78% 0.74% 0.01% 0.08% 1.43% 0.64% 1.63% 1.55% 1.19% 0.84% 0.74% 0.71% 0.32% 0.67% 0.94% 0.78% 0.38% 0.28% 0.87% 1.06% 1.68% 1.34% 2.54% 1.25% 0.15% 2.16% 1.40% 1.61% 4.49% 6.93% 8.01% 6.02% 4.49% 14.95% 5.71% 14.24% 8.62% 5.58% 0.08% 0.80% 11.58% 4.41% 9.98% 11.02% 9.47% 6.90% 7.45% 9.60% 4.46% 11.36% 14.86% 12.19% 6.08% 4.71% 8.18% 6.55% 17.50% 10.94% 22.31% 8.00% 1.27% 24.69% 15.97% 20.68% 2.12% 2.37% 2.77% 3.56% 1.56% 0.82% 2.12% 1.63% 2.83% 3.94% 4.29% 2.56% 3.32% 2.81% 4.06% 3.58% 4.06% 4.73% 4.13% 1.28% 5.03% 2.51% 3.38% 2.88% 2.71% 2.27% 1.79% 2.50% 3.04% 3.52% 6.71% 5.28% 2.27% 2.01% 2.09% 2.61% 12.22% 14.99% 17.34% 20.47% 11.32% 5.85% 9.87% 6.24% 10.10% 14.30% 14.75% 11.02% 14.08% 15.76% 18.37% 15.95% 14.75% 13.93% 12.09% 7.42% 7.65% 6.67% 7.41% 7.41% 6.96% 6.49% 10.68% 16.59% 10.50% 13.27% 14.74% 16.59% 12.90% 11.38% 11.34% 10.14% 45.83% 36.54% 32.80% 48.54% 46.58% 44.06% 50.20% 53.30% 53.79% 57.41% 61.21% 48.50% 64.29% 86.04% 80.89% 58.84% 54.45% 67.48% 62.14% 35.55% 42.14% 40.21% 31.98% 30.63% 42.95% 60.18% 40.96% 38.25% 60.81% 66.47% 68.89% 80.03% 55.74% 54.79% 51.20% 57.59% 72.28% 66.70% 63.04% 58.36% 63.95% 29.14% 86.42% 79.28% 80.08% 81.34% 56.87% 76.97% 83.39% 81.50% 71.57% 66.24% 64.82% 60.76% 80.33% 45.50% 69.19% 45.50% 69.19% 76.78% 61.61% 67.08% 85.00% 78.97% 85.05% 85.07% 62.14% 64.06% 84.30% 74.81% 68.87% 59.10% 0.51% 1.03% 0.84% 0.99% 0.67% 0.14% 0.40% 0.96% 1.19% 1.23% 1.67% 1.52% 0.56% 0.80% 1.04% 0.90% 1.26% 1.74% 1.02% 0.15% 0.19% 0.37% 1.04% 1.21% 2.48% 2.51% 0.18% 0.75% 0.74% 0.97% 1.52% 2.07% 1.35% 0.50% 0.72% 0.86% 1.18% 1.18% 1.30% 1.97% 1.45% 1.07% 1.65% 1.08% 1.37% 1.75% 3.01% 2.11% 1.32% 2.05% 1.78% 1.43% 1.67% 1.86% 1.86% 2.45% 0.65% 0.58% 0.66% 0.98% 1.08% 1.07% 0.51% 1.65% 1.52% 1.73% 2.58% 2.89% 1.99% 1.15% 1.86% 1.58% 7.93% 34.35% 36.60% 29.76% 40.69% 64.65% 21.56% 39.26% 6.87% -7.91% 1.41% 10.58% 10.81% 19.69% 11.56% 10.48% 0.34% -11.13% -2.28% 10.03% 59.04% 17.52% -3.53% -2.94% -10.05% 3.49% 13.39% 33.93% 31.85% 22.21% 6.28% 15.36% 23.47% 52.82% 53.27% 43.78% 12.898 12.986 13.079 12.970 13.265 12.460 12.974 13.171 13.205 13.262 13.089 13.350 12.991 12.915 12.958 13.115 13.217 13.222 13.421 12.384 12.807 13.369 13.627 13.586 13.636 13.715 12.118 12.689 12.948 13.144 13.038 13.091 13.322 13.684 13.673 13.789 13.039 13.162 13.280 13.204 13.459 12.996 13.038 13.272 13.301 13.352 13.334 13.464 13.070 13.004 13.103 13.294 13.405 13.438 13.516 13.136 13.149 13.529 13.741 13.797 13.809 13.827 12.670 12.791 13.018 13.214 13.245 13.284 13.396 13.810 13.835 14.017 3.91% 3.62% 4.35% 5.19% 3.26% 0.60% 1.00% 0.58% 0.53% 0.62% 0.76% 3.59% 2.08% 2.42% 2.05% 1.60% 1.50% 1.47% 1.40% 0.10% 0.33% 0.57% 0.24% 0.37% 0.36% 0.33% 0.64% 1.01% 0.88% 0.92% 1.52% 1.35% 0.84% 2.05% 3.49% 3.27% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% SaiGonBank SCB SeaBank SHB SouthernBank 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 1.25% 1.41% 0.66% 1.38% 1.67% 1.44% 1.77% 4.73% 1.98% 2.00% 1.18% 1.79% 1.20% 0.58% 0.46% 0.51% 0.04% 0.02% 1.14% 0.78% 1.50% 1.14% 0.12% 0.07% 0.19% 1.03% 1.35% 1.16% 0.97% 1.06% 1.45% 0.59% 1.11% 0.56% 0.70% 0.70% 17.38% 18.21% 9.19% 17.70% 15.38% 14.54% 14.00% 32.31% 10.27% 9.65% 5.61% 19.51% 18.86% 7.91% 6.63% 9.58% 0.60% 0.35% 9.81% 4.25% 9.07% 11.79% 2.36% 0.99% 2.78% 6.34% 9.52% 15.58% 13.80% 15.34% 18.83% 9.48% 9.89% 5.32% 9.47% 13.73% 2.96% 4.96% 4.98% 4.59% 3.73% 3.02% 4.71% 3.90% 6.00% 7.28% 5.21% 1.86% 3.11% 1.84% 1.02% 2.69% 3.06% 1.60% 1.89% 3.20% 2.55% 2.18% 0.90% 1.71% 1.20% 0.88% 1.36% 2.57% 2.68% 3.00% 1.83% 1.65% 2.06% 1.54% 1.38% 0.59% 9.20% 10.28% 9.01% 10.57% 14.06% 13.12% 16.29% 20.97% 21.51% 23.83% 23.84% 10.14% 7.28% 8.41% 7.83% 7.83% 7.62% 6.80% 12.82% 18.09% 17.91% 10.40% 5.48% 7.44% 7.17% 17.61% 15.76% 8.80% 8.21% 8.21% 8.16% 7.18% 12.65% 11.48% 8.28% 5.93% 54.21% 63.73% 66.38% 70.07% 72.43% 70.68% 81.88% 62.19% 72.78% 73.13% 72.66% 75.08% 60.31% 57.46% 55.13% 45.62% 59.94% 53.98% 42.08% 34.07% 31.46% 37.13% 19.82% 27.04% 49.53% 33.83% 43.48% 46.70% 48.06% 41.08% 56.49% 62.02% 34.29% 45.95% 55.78% 51.91% 59.69% 53.08% 73.01% 83.56% 82.60% 80.83% 75.49% 68.76% 68.82% 73.53% 73.70% 61.56% 79.66% 74.60% 74.23% 40.49% 63.38% 89.43% 40.95% 75.13% 80.54% 71.84% 80.73% 78.26% 57.11% 57.34% 81.66% 89.61% 76.08% 71.41% 79.89% 71.60% 85.16% 75.66% 72.56% 77.03% 0.99% 0.90% 1.47% 1.21% 0.85% 0.91% 1.25% 1.40% 2.12% 1.01% 0.95% 0.41% 0.76% 1.09% 2.32% 2.50% 1.11% 1.28% 0.42% 1.04% 1.67% 1.63% 1.64% 2.29% 1.28% 0.19% 0.41% 0.99% 1.12% 1.22% 1.94% 1.58% 0.78% 0.64% 1.00% 0.90% 1.43% 2.54% 2.73% 2.61% 1.19% 1.55% 1.87% 1.64% 2.08% 2.58% 2.59% 0.42% 1.21% 0.84% 0.98% 1.44% 1.58% 1.00% 0.40% 0.89% 0.87% 0.81% 0.58% 1.26% 1.00% 6.90% 1.34% 1.24% 1.33% 1.59% 1.44% 1.29% 1.05% 1.27% 0.82% 0.68% 23.05% 13.51% 5.20% 12.81% 11.55% 27.04% 12.34% 52.72% 8.82% 8.09% 10.34% 35.60% 17.07% 21.92% 69.61% 3.86% 3.47% 22.42% 15.08% -37.13% 23.98% 21.89% -4.45% 0.87% 19.79% 11.33% 66.51% 25.18% 18.10% 14.85% 36.19% 11.15% 38.79% 49.01% 45.76% 70.76% 13.959 13.876 14.046 14.130 12.925 12.957 12.953 13.063 13.024 13.038 13.034 13.203 13.488 13.609 13.650 13.952 13.976 14.168 13.031 13.223 13.392 13.599 13.912 13.769 13.659 12.851 13.070 13.391 13.590 13.705 13.969 14.012 13.164 13.196 13.411 13.667 14.183 14.151 14.182 14.208 13.008 13.049 13.075 13.226 13.187 13.172 13.167 13.414 13.587 13.736 13.779 14.161 14.174 14.258 13.419 13.348 13.486 13.742 14.005 13.875 13.902 13.092 13.158 13.439 13.709 13.851 14.066 14.158 13.234 13.317 13.550 13.780 2.81% 2.62% 3.43% 3.29% 2.32% 2.96% 4.15% 3.33% 5.26% 5.93% 5.80% 1.25% 1.48% 1.25% 1.52% 1.52% 1.74% 1.64% 0.25% 0.53% 0.64% 0.37% 0.32% 0.41% 0.36% 2.78% 5.73% 3.11% 2.98% 3.18% 3.54% 2.89% 1.50% 2.89% 2.20% 1.81% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% Techcombank TienPhongBank Viet Capital Bank VietABank VietComBank 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0.32% 0.16% 0.02% 1.29% 2.00% 1.84% 1.38% 1.75% 0.43% 0.41% 2.09% 1.19% 0.77% 0.78% 0.77% 1.19% 3.16% 0.15% 1.64% 0.69% 1.59% 0.99% 0.45% 1.55% 0.70% 1.33% 1.11% 1.10% 0.67% 0.22% 1.22% 1.17% 1.54% 1.38% 1.15% 1.07% 6.93% 2.98% 0.44% 17.02% 25.14% 31.48% 29.90% 35.89% 8.65% 7.42% 5.05% 8.61% 5.39% 5.40% 2.11% 8.42% 9.35% 0.48% 5.27% 2.83% 9.00% 6.81% 3.43% 12.62% 5.28% 13.80% 8.75% 7.74% 5.12% 1.87% 42.32% 20.48% 32.48% 29.71% 20.34% 13.66% 0.35% -0.58% 0.53% 2.44% 3.92% 2.94% 2.37% 3.31% 3.34% 3.11% 5.62% 2.29% 1.36% 1.36% 1.75% 1.97% 2.84% 3.49% 4.68% 2.41% 2.79% 2.51% 2.30% 2.10% 2.29% 2.65% 2.71% 2.90% 1.96% 2.10% 2.14% 3.07% 2.63% 2.75% 3.49% 2.72% 5.74% 5.76% 5.21% 7.58% 9.52% 7.91% 6.25% 6.93% 7.39% 8.76% 42.20% 15.27% 15.31% 14.36% 36.38% 14.11% 33.82% 31.48% 33.24% 25.27% 19.45% 15.80% 13.01% 12.27% 14.02% 10.84% 14.10% 15.88% 14.36% 11.86% 6.86% 6.53% 6.54% 6.72% 7.81% 10.03% 50.49% 58.00% 55.87% 50.47% 44.57% 45.88% 35.22% 35.15% 43.60% 46.49% 11.39% 29.76% 25.01% 25.01% 43.58% 41.31% 51.62% 38.71% 70.72% 44.53% 25.81% 53.36% 51.98% 60.88% 64.54% 76.18% 55.19% 51.43% 52.38% 53.23% 49.41% 51.25% 55.81% 57.55% 66.16% 59.47% 64.93% 77.23% 92.82% 83.29% 80.90% 75.67% 68.37% 70.26% 61.95% 78.38% 56.56% 74.40% 70.67% 70.67% 61.54% 65.48% 32.57% 67.64% 52.32% 62.28% 51.87% 65.82% 71.70% 82.71% 83.05% 71.71% 64.71% 55.02% 66.49% 69.63% 80.81% 80.34% 78.69% 84.13% 68.10% 72.71% 1.36% 2.08% 2.63% 0.40% 1.23% 1.23% 1.15% 1.40% 1.51% 1.65% 0.06% 0.66% 1.32% 1.32% 4.77% 2.27% 0.20% 0.26% 0.76% 1.00% 1.07% 0.75% 1.13% 0.37% 0.89% 1.01% 1.50% 1.64% 1.53% 1.34% 2.17% 3.68% 3.25% 3.22% 2.20% 2.19% 0.94% 0.94% 0.95% 0.61% 2.00% 1.71% 1.40% 1.82% 1.83% 2.11% 2.18% 1.15% 0.94% 0.94% 2.16% 1.32% 0.98% 1.66% 2.17% 1.32% 1.23% 1.71% 1.75% 1.02% 1.51% 1.35% 1.27% 1.47% 1.29% 1.27% 0.82% 1.17% 1.37% 1.48% 1.55% 1.45% 85.47% 121.87% 76.67% 10.50% 43.89% 36.20% 32.52% 20.47% 11.21% 23.23% -3.99% 29.85% 53.66% 53.59% 46.50% 32.82% 55.44% -55.16% 17.20% 5.69% 27.07% 29.70% 19.73% 43.78% 30.10% 36.52% 27.26% 24.16% 40.93% -3.86% 28.86% 25.61% 30.02% 28.95% 16.47% 27.50% 13.657 13.764 13.823 13.518 13.680 13.845 14.012 14.103 14.047 14.095 12.136 12.902 13.169 12.879 12.967 13.156 11.620 12.355 12.241 12.709 12.945 13.134 13.081 12.661 12.931 13.055 13.193 13.093 13.214 13.275 14.203 14.251 14.303 14.413 14.397 14.479 13.845 13.877 13.890 13.597 13.772 13.967 14.177 14.257 14.255 14.201 12.384 13.031 13.320 13.320 13.180 13.506 12.309 12.525 12.522 12.915 13.230 13.315 13.363 12.976 13.012 13.199 13.382 13.352 13.391 13.432 14.295 14.347 14.407 14.488 14.564 14.617 1.86% 1.86% 2.22% 2.73% 0.95% 0.76% 0.67% 0.66% 0.64% 0.65% 2.42% 0.99% 0.54% 0.54% 0.46% 0.21% 1.16% 3.28% 3.84% 1.51% 1.02% 0.97% 1.74% 1.01% 1.45% 1.84% 1.46% 1.51% 1.37% 0.83% 0.56% 0.61% 0.59% 0.52% 0.71% 0.88% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% VietinBank VNCB VPBank 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0.93% 0.69% 0.93% 1.18% 0.93% 1.36% 1.23% 1.01% 2.03% 0.69% 0.54% 1.19% 0.60% 1.25% 0.77% 1.39% 0.84% 0.97% 0.63% 0.84% 13.48% 14.42% 22.25% 25.34% 22.37% 28.23% 23.53% 12.57% 4.20% 3.76% 3.04% 7.86% 5.46% 11.23% 6.22% 16.70% 10.90% 15.83% 11.15% 17.63% 2.38% 2.90% 3.85% 3.42% 3.43% 4.56% 3.86% 3.36% 5.13% 2.66% 1.41% 2.72% 2.33% 2.73% 3.83% 2.94% 2.11% 2.78% 3.34% 3.93% 9.04% 6.41% 6.37% 5.16% 4.94% 6.19% 6.68% 9.38% 50.57% 19.48% 18.27% 16.47% 11.87% 11.13% 12.88% 9.25% 8.70% 7.24% 6.47% 6.37% 60.19% 61.52% 62.38% 66.93% 64.86% 64.47% 73.44% 67.66% 72.75% 54.32% 61.14% 50.86% 43.98% 73.46% 69.43% 57.41% 42.34% 35.72% 45.24% 50.53% 77.49% 71.11% 67.39% 64.95% 63.12% 68.49% 61.38% 68.77% 43.17% 78.12% 69.22% 71.37% 69.76% 85.17% 85.29% 87.01% 40.08% 66.41% 73.17% 75.81% 2.31% 1.67% 1.78% 0.95% 1.17% 1.03% 1.04% 0.87% 0.06% 0.13% 0.49% 0.75% 1.01% 0.21% 0.56% 0.82% 0.91% 1.06% 0.94% 1.09% 1.32% 1.67% 2.56% 2.22% 1.96% 1.97% 1.87% 1.72% 1.74% 1.45% 1.24% 1.00% 1.15% 1.77% 2.42% 1.73% 0.91% 1.57% 1.83% 2.34% 30.38% 29.56% 17.31% 18.06% 18.42% 10.40% 16.13% 16.10% 4.74% 8.14% 51.87% 17.06% 18.42% 29.36% 6.83% 16.02% 17.70% 18.69% 5.31% 19.77% 14.560 14.072 14.115 14.200 14.366 14.499 14.490 14.598 11.693 12.369 12.771 13.149 13.277 13.106 13.153 13.380 13.380 13.740 13.875 13.963 14.671 14.220 14.287 14.387 14.566 14.663 14.702 14.761 12.058 12.476 12.931 13.296 13.433 13.259 13.269 13.440 13.777 13.918 14.011 14.084 0.87% 0.92% 1.38% 1.75% 1.32% 0.81% 1.05% 1.23% 10.93% 5.07% 5.42% 6.15% 5.19% 1.49% 1.90% 1.18% 0.59% 0.45% 0.42% 0.35% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -4.14% -13.58% -1.20% -4.97% -12.69% -1.78% -0.62% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 12.60% 19.89% 6.52% 11.75% 18.58% 6.81% 6.04% Phụ Lục Hồi quy Pool mơ hình ROA bỏ biến SIZE Hồi quy Pool mơ hình ROA bỏ biến INDE Hồi quy Pool mơ hình ROE bỏ biến SIZE Hồi quy Pool mơ hình ROE bỏ biến INDE Hồi quy Pool mơ hình NIM bỏ biến SIZE Hồi quy Pool mơ hình NIM bỏ biến INDE