Cải thiện tình hình tài chính công ty tnhh thương mại hải đăng quang v8

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Khoa Tài doanh nghiệp ĐỀ CƯƠNG CHI TIẾT Đề tài: Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang Sinh viên thực tập: Lớp: Giáo viên hướng dẫn: Th.S Diêm Thị Thanh Hải Hà Nội - 2017 LỜI CAM ĐOAN Đề tài luận văn thạc sĩ: “ Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang” em thực hướng dẫn Th.S Diêm Thị Thanh Hải - Trường Học Viện Tài Chính, cán Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang Trong suốt trình thực em tìm hiểu nghiên cứu thơng qua số giáo trình chuyên ngành, tài liệu thư viện, tài liệu Công ty Các liệu thu thập từ nguồn hợp pháp; nội dung nghiên cứu kết đề tài trung thực chưa công bố khác Em xin cam đoan đề tài nghiên cứu thân em thực Hà Nội, ngày tháng Tác giả 2 năm 2017 LỜI CẢM ƠN Sau thời gian học tập, nghiên cứu Trường Học Viện Tài Chính, em nhận giúp đỡ tận tình thầy giáo đến em hồn thành khóa học Với lịng biết ơn mình, lời em xin chân thành cảm ơn Cô giáo Th.S Diêm Thị Thanh Hải - Người hướng dẫn em suốt thời gian nghiên cứu đến lúc hoàn thành luận văn Đồng thời em xin gửi lời cảm ơn tới tồn thể thầy giáo, giáo khoa Tài doanh nghiệp, Trường Học Viện Tài Chính truyền đạt cho em kiến thức bổ ích suốt thời gian học tập trường tạo điều kiện để em hồn thành khóa học luận văn Xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang bạn bè, đồng nghiệp nhiệt tình giúp đỡ em công tác thu thập số liệu cần thiết để hồn thành luận văn Xin chân thành cảm ơn xin kính chúc thầy cơ, bạn bè, đồng nghiệp mạnh khỏe, hạnh phúc thành đạt Hà Nội, tháng năm 2017 Người thực 3 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Viết đầy đủ Nghĩa tiếng việt BCKQHD Báo cáo kết hoạt động Báo cáo kết hoạt KD kinh doanh động kinh doanh BCĐKT Bảng cân đồi kế toán Bảng cân đồi kế toán BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ CN Chi nhánh Chi nhánh HĐQT Hội đồng quản trị Hội đồng quản trị ISO Intenational Tổ chức tiêu chuẩn hóa LNST for LợiStandardization nhuận sau thuế quốc tế sau thuế Lợi nhuận NLĐ Người lao động Người lao động ROE Return On Equity Lợi nhuận vốn chủ 10 ROA Return On Assets sở Tỷ hữu suất thu nhập tài 11 SXKD Sản xuất kinh doanh sản xuất kinh doanh Sản 12 tài sảnCĐ Tài sản cố định tài sảnCĐ 13 tài sản dài Tài sản dài hạn tài sản dài hạn 14 hạn tài Tài sản ngắn hạn 15 ngắn TGĐ hạn 16 vốn chủ sở Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu 17 hữu VCĐ Vốn cố định 18 vốn chủ sở Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu 19 hữu WTO Tổ chức thương mại Organization sản Tài sản ngắn hạn Tổng giám đốc Tổng giám đốc Vốn cố định World Trade Organisation giới 4 DANH MỤC BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ 5 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Việt Nam xu hướng tiến tới hội nhập tồn cầu hóa hội nhập với môi trường kinh doanh giới, điều làm cho mơi trường kinh doanh Việt Nam có nhiều thay đổi, đặc biệt gia nhập WTO TPP, điều vừa thách thức vừa hội để doanh nghiệp phát triển Cạnh tranh điều tất yếu tránh khỏi kinh doanh Cạnh tranh vừa động lực thúc đẩy phát triển kinh tế vừa thách thức lớn doanh nghiệp Để tồn phát triển mơi trường đầy thách thức vậy, địi hỏi doanh nghiệp phải ln tìm giải pháp phù hợp để không ngừng nâng cao tạo lợi cạnh tranh so với đối thủ Một giải pháp mà doanh nghiệp lựa chọn nâng cao lực tài để nâng cao lợi cạnh tranh Phân tích tài sử dụng cơng cụ đánh giá tình hình tài chính, đánh giá rủi ro hiệu hoạt động doanh nghiệp nhằm giúp nhà quản trị doanh nghiệp có nhìn sâu hơn, tồn diện tình hình tài doanh nghiệp Hơn nữa, phân tích tài có ý nghĩa cho việc định tài phân tích tài làm giảm linh cảm, chuẩn đốn trực giác t, điều góp phần nâng cao chắn trình định Đối với đơn vị kinh doanh thương mại nói chung Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang nói riêng phân tích tình hình tài vấn đề vô quan trọng, định đến tồn phát triển doanh nghiệp Vì lý mà 6 doanh nghiệp có dây truyền công nghệ đại, lực lượng lao động hùng hậu vấn đề doanh nghiệp sản xuất đặc biệt quan tâm quản lý nguồn lực tài hợp lý để tránh bị lãng phí nguồn lực, nâng cao lực canh trạnh Từ kết việc phân tích tài chính, cơng ty có nhìn tồn diện yếu tố ảnh hưởng đến lực tài mình, điểm mạnh, điểm yếu hoạt động tài cơng ty, từ tập trung tốt cho việc hoạch định để cải thiện lực tài mình, hướng đến mục đích nâng cao lực cạnh tranh Do đó, phân tích tài cơng cụ đắc lực giúp doanh nghiệp đạt kết sản xuất kinh doanh cao Xuất phát từ vai trò, ý nghĩa quan trọng cơng tác phân tích tài chính, tơi chọn vấn đề: “Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang” làm đề tài luận văn Mục tiêu nghiên cứu Hệ thống hóa làm rõ sở lý luận phân tích tài Doanh nghiệp; Vận dụng lí luận khoa học phân tích tài Doanh nghiệp để xem xét, đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang, đánh giá điểm mạnh, điểm yếu phát nguyên nhân nó; từ đề xuất giải pháp phương hướng nhằm cải thiện tiêu tài Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Các vấn đề lý luận thực tiễn tài phân tích tài doanh nghiệp 7 - Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu thực trạng tình hình tài Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang; tài liệu, số liệu sử dụng luận văn giai đoạn 2014 - 2016 đinh hướng đến 2020 Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp điều tra mô tả Sử dụng phương pháp nghiên cứu mô tả với kỹ thuật vấn trực tiếp nhà quản trị cán phịng kế tồn tài chính, nhằm thu thập thơng tin liên qua như: tình hình hoạt động kinh doanh công ty thời gian qua, tình hình sử dụng tài sản nguồn vốn định hướng phát triển công ty thời gian tới - Phương pháp nghiên cứu tài liệu: Thu thập liệu cần thiết chủ yếu phòng kinh doanh kế tốn từ nguồn sẵn có tài liệu phịng kế tốn qua năm 2014 -2016, báo tạp chí internet Phương pháp giúp em đưa kết luận, có nhìn tổng quan hoạt động phân tích tài Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang nhận bất cập hoạt động để có đề xuất hợp lý - Phương pháp xử lý thơng tin, liệu: Tiến hành phân tích thống kê miêu tả kỹ thuật lập bảng, so sánh ngang số liệu thu được, xếp theo thứ tự liệu thu thập, rút mục đích ý nghĩa nghiên cứu thực hiện,và đưa kết luận cho vấn đề nghiên cứu phương hướng làm sở đưa giải pháp Bố cục luận văn 8 Luận văn trình bày, ngồi phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, kết cấu thành chương sau: - Chương Cơ sở lý luận đánh giá tình hình tài doanh nghiệp - Chương Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang - Chương Những giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang 9 10 CHƯƠNG 1: NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp cơng ty tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời Q trình hoạt động kinh doanh cơng ty q trình kết hợp yếu tố đầu vào như: nhà xưởng, máy móc thiết bị, nguyên vật liệu… sức lao động để tạo yếu tố đầu hàng hóa tiêu thụ hàng hóa để thu lợi nhuận Mặt khác, q trình hoạt động cơng ty trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài cơng ty Trong q trình làm phát sinh, tạo vận động dòng tiền vào, dòng tiền gắn liền với hoạt động đầu tư hoạt động kinh doanh thường xuyên công ty Bên trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ quan hệ kinh tế hình thức giá trị hợp thành quan hệ tài công ty bao hàm quan hệ tài chủ yếu sau:Quan hệ tài cơng ty nhà nước; Quan hệ tài cơng ty với chủ thể kinh tế tổ chức xã hội khác; Quan hệ tài cơng ty với người lao động công ty; Quan hệ tài cơng ty với chủ sở hữu cơng ty; Quan hệ tài nội cơng ty (Nguyễn Văn Công, 2009) Từ vấn đề nêu trên, ta rút nhận xét sau: - Xét chất, TCcông ty quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ cơng ty q trình hoạt động công ty 10 10 82 nhiên chưa tác động mạnh tới khả tốn nên hệ số có tăng lên tăng chậm Tuy nhiên hệ số thấp, Công ty cần xác định lượng tiền dự trữ hợp lý vừa đáp ứng nhu cầu chi tiêu vừa không bị ứ đọng vốn trình kinh doanh 2.2.7 Đánh giá về hiệu hoạt động của công ty Các hệ số hiệu suất hoạt động bao gồm: Số vòng quay HTK, Số vòng quay nợ phải thu, kỳ thu tiền TB, Số vòng quay VLĐ, kỳ luân chuyển VLĐ, hiệu suất sử dụng VCĐ vốn dài hạn khác, vịng quay tài sản có tác dụng đo lường lực quản lý khai thác mức độ hoạt động tài sản có Cơng ty Để đánh giá mức độ hoạt động kinh doanh Cơng ty, ta phân tích bảng số liệu sau: Bảng 2.11 Các tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng vốn (Đơn vị: Triệu đồng) Chỉ tiêu 1.Hàng tồn kho 2.Vốn lưu động 3.Vốn cố định vốn dài hạn 4.Số nợ phải thu 5.Tổng vốn kinh doanh 6.Doanh thu 7.Giá vốn hàng bán 8.Số vòng quay HTK 9.Số vòng quay nợ phải thu 10.Kỳ thu tiền trung bình 11.Số vịng quay Năm 2012 22.152 10.167 Năm 2013 17.183 10.490 Năm 2014 21.709 10.814 Năm 2015 20.419 10.984 Năm 2016 18.481 10.880 132 175 90 23 99 1.419 9.081 4.709 7.561 6.226 26.152 27.792 27.939 29.455 25.588 52.311 38.421 29.650 22.481 37.380 46.900 34.390 25.748 18.798 34.603 2,12 2,00 1,19 0,92 1,87 36,86 4,23 6,30 2,97 6,00 9,77 85,09 57,18 121,08 59,96 5,15 3,66 2,74 2,05 3,44 82 82 83 VLĐ 12.Kỳ luân chuyển VLĐ 13.Hiệu suất sử dụng VCĐ vốn dài hạn khác 14.Vòng quay tài sản 69,97 98,29 131,30 175,89 104,78 396,30 219,55 329,44 977,43 377,58 2,00 1,38 1,06 0,76 1,46 (Nguồn: Phịng tài kế tốn) Qua bảng 2.11 ta có nhận xét: Số vòng quay HTK: năm 2014 số vòng quay HTK 1,19 vòng giảm 0,01 lần so năm 2013, năm 2015 số vòng quay HTK tiếp tục giảm 0,92 vòng, giảm 0,27 vòng tương ứng với tỷ lệ giảm 22,38% sang năm 2016 số vòng quay hàng tồn kho tăng lên 1,87 vòng tương ứng tăng 103,38% so với năm 2015 Số ngày vòng quay HTK giảm, cụ thể năm 2014 đạt 167 ngày, đến năm 2015 giảm 14 ngày 153 ngày tương ứng với tỷ lệ giảm 8.38% Ta thấy số vòng quay HTK tăng tăng chậm, số ngày vòng quay HTK giảm độ luân chuyển HTK nhanh thuận lợi giá từ việc nhập yếu tố đầu vào, Công ty thực trả trước cho người bán ngắn hạn để hưởng chiết khấu giá nhập; giúp Công ty giảm chi phí bảo quản, chi phí lưu kho, chi phí tài chính, tránh ứ đọng vốn, quay vịng vốn nhanh, phù hợp với đặc điểm kinh doanh Công ty nhập phân phối thiết bị chiếu sáng Ngoài sách dự trữ HTK Cơng ty công tác quản trị vốn tồn kho tốt giúp Cơng ty vừa có mức dự trữ HTK hợp lý vừa tiêu thụ không bị ứ đọng vốn tồn kho Đây dấu hiệu đáng mừng cho thấy mức độ tiêu thụ sản phẩm tốt giúp tăng thêm lợi nhuận cho Cơng ty Số vịng quay nợ phải thu: năm 2013 4,23 vòng giảm 88,52% so với năm 2012, năm 2014 số vòng quay nợ phải thu 6,30 vòng tương ứng tăng 83 83 84 2,07 vòng so năm 2013, nợ phải thu luân chuyển 6,3 vòng Năm 2015 số vòng quay nợ phải thu giảm 3,32 vòng 2,97 vòng tương ứng với tỷ lệ giảm 52,78% tức năm 2015 nợ phải thu luân chuyển 2,97 vòng kéo theo kỳ thu tiền trung bình tăng lên Cụ thể kỳ thu tiền trung bình năm 2013 85 ngày tương ứng giảm 75 ngày so với năm 2013, sang năm 2014 tiếp tục giảm là 28 ngày tương ứng giảm 32,80%, đến năm 2015 kỳ thu tiền trung bình tăng lên 121 ngày, tăng 64 ngày tương ứng với tỷ lệ tăng 111,77% cho biết trung bình độ dài thời gian thu tiền bán hàng Công ty kể từ lúc xuất giao hàng thu tiền bán hàng 121 ngày Đến năm 2016 60 ngày giảm so năm 2015 61 ngày Số vòng quay nợ phải thu giảm kỳ thu tiền TB năm 2015 tăng sách bán chịu mà Công ty theo đuổi, Công ty có xu hướng tăng tiêu thụ sản phẩm, mở rộng bán hàng nên thực sách tín dụng thương mại cho khách hàng, mức tín dụng tăng thời gian cho nợ dài để tăng khả cạnh tranh với đối thủ, thu hút khách hàng lớn Tuy nhiên xem xét tốc độ tăng doanh thu (7%) tăng chậm so với tốc độ tăng kỳ thu tiền trung bình (23.04%) ta tháy công ty thực nới lỏng sách bán chịu có dấu hiệu khơng tốt vấn đề tổ chức tốn Cơng ty, biểu công tác quản trị nợ phải thu cịn yếu kém, Cơng ty cần có biện pháp quản trị nợ phải thu để tránh tình trạng khơng địi nợ, ảnh hưởng tới tình hình tài Cơng ty Số vịng quay vốn lưu đợng: năm 2014 số vịng quay VLĐ 2,74 vịng giảm 0,92 vòng so năm 2013, số vòng quay vốn lưu động năm 2014 cho biết đồng VLĐ năm 2014 tạo 2,74 đồng doanh thu Năm 2015 tiêu giảm 0,70 vòng tương ứng giảm 25,35% Đến năm 2016 số vòng quay VLĐ tăng lên 1,39, tương ứng đạt 3,44 vòng tức đồng 84 84 85 VLĐ năm 2015 tạo 3,44 đồng doanh thu thuần, chứng tỏ số vòng quay VLĐ tăng lên 1,39 vòng tương ứng với tỷ lệ tăng 67,86% so năm 2015 Tương ứng với kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng , năm 2014 vòng quay VLĐ cần 131 ngày, sang năm 2015 tăng 45 ngày 176 ngày tương ứng với tỷ lệ tăng 33,96% Số vòng quay VLĐ giảm chứng tỏ tốc độ luân chuyển VLĐ chậm, nguyên nhân doanh thu VLĐ BQ giảm tốc độ tăng doanh thu (7%) giảm nhanh nhiều so với tốc độ tăng VLĐ BQ ( 0.96%) Vòng quay tài sản: năm 2014 vòng quay tài sản đạt 1,06 vòng giảm 0,32 vòng so với năm 2013, đến năm 2015 vòng quay tài sản tiếp tục giảm 0,76, giảm 0,73 vòng so với năm 2014 tương ứng với tỷ lệ giảm 28,40% cho thấy hiệu suất sử dụng tài sản giảm Năm 2016 tăng lên đạt 1,46 vòng tương ứng tăng 0,70 tương ứng tăng 91% so với năm 2015 Do hiệu suất sử dụng tài sản có xu hướng giảm thấp (nhỏ 1) chứng tỏ vốn chưa sử dụng hiệu quả, bị ứ đọng hiệu suất sử dụng thấp gây lãng phí cho Cơng ty Tuy nhiên Cơng ty có cố gắng việc nâng cao hiệu suất sử dụng, cụ thể đặc điểm ngành nghề kinh doanh công ty sản xuất hàng loạt, cộng với việc cho thuê tài sản quanh năm không để tài sản bị ứ đọng Công ty cần có biện pháp triệt để để nâng hiệu suất sử dụng tài sản lớn đảm bảo lợi ích đem lại cho Cơng ty lớn Như vậy, nhìn chung cơng tác quản trị vốn tồn kho, vốn lưu động Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang chưa tốt, vòng quay HTK lớn kỳ thu tiền cao Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang cần phải quan tâm tới tốc độ luân chuyển nợ phải thu, đề kế hoạch quản trị nợ tăng dự phòng nợ phải thu để tránh trường hợp gặp nợ xấu, nợ khó địi, làm ảnh hưởng tới kế hoạch sản xuất công ty Mức độ khai thác 85 85 86 sử dụng vốn cố định cao hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh lại thấp nên Công ty cần điều chỉnh cân đối để nâng cao hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh cho Công ty 2.2.8 Đánh giá tác động của đòn bẩy tài chính Để đánh giá ảnh hưởng địn bẩy tài đến tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu hay thu nhập cổ phần thường người ta sử dụng thước đo mức độ tác động đòn bẩy tài Mức độ tác động địn bẩy tài thể qua công thức: DFL Tỷ lệ thay đổi ROE hay EPS = Tỷ lệ thay đổi EBIT ROE = [ BEP + D/E hay DFL x ( BEP – r) ] x EBIT = EBIT - I (1 – t) Lãi suất vay nợ bình quân = (Chi phí lãi vay / Nợ phải trả bình quân) x 100% Ta có đánh giá sau: Bảng 2.14 Bảng phân tích tác động địn bẩy tài (Đơn vị: Triệu đồng) Nợ phải trả Năm 2012 15.699 Năm 2013 16.950 Năm 2014 16.959 Năm 2015 18.373 Năm 2016 14.506 Vốn chủ sở hữu 10.453 10.842 10.980 11.082 11.082 Vốn kinh doanh 26.152 27.792 27.939 29.455 25.588 Lợi nhuận trước lãi vay thuế EBIT 259 504 137 158 322 5.Chi phí lãi vay 492 651 299 331 252 Lợi nhuận sau thuế 191 416 107 123 257 Lãi suất vay nợ % 3,4 3,4 3,4 3,6 3,6 Chỉ tiêu 86 86 87 Tỷ lệ nợ phải trả vốn chủ sở hữu 1,50 1,56 1,54 1,66 1,31 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ( ROE) 0,018 0,038 0,010 0,011 0,023 10 Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (BEP) 0,010 0,018 0,005 0,005 0,013 11 DFL 1,013 1,007 1,025 1,023 1,011 (Nguồn: Phịng tài kế toán) Qua bảng 2.14 ta thấy: mức độ sử dụng địn bẩy tài trung bình cơng ty năm 2013 giảm so năm 2012 0,007, nghĩa năm 2013 EBIT Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang thay đổi 1% lợi nhuận sau vốn chủ sở hữu công ty tăng giảm 1,007% Năm 2015 DFL giảm so với năm 2014 Năm 2015, EBIT doanh nghiệp tăng giảm 1% lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tăng giảm 1,023% Năm 2015, công ty tăng huy động vốn từ vay nợ cuối năm 2014 công ty giảm vốn nợ khiến nguồn vốn nợ trung bình năm 2015 giảm nhẹ dẫn đến mức độ sử dụng địn bẩy tài cơng ty giảm so với trung bình năm 2014, làm giảm mức độ rủi ro tài cơng ty Nhìn chung Cơng ty sử dụng địn bẩy tài mức thấp chưa phát huy hiệu quả, thể tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (BEP) năm 2014 đạt tỷ lệ thấp 0,005% , đến năm 2016 đạt 0,013%, tăng 0,007% so với năm 2015 tương ứng với tỷ lệ tăng 134,60% nhiên thấp lãi suất vay vốn bình quân làm tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) có tăng nhỏ BEP Cụ thể ROE năm 2014 đạt 0,010 %, đến năm 2015 đạt 0,011 %, tăng 0,001 so với năm 2014, tương ứng với tỷ lệ tăng 13,90% 2.3 Đánh giá chung thực trạng tài cơng Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang 87 87 88 2.3.1 Những mặt tích cực Thứ nhất, Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang có nguồn vốn chủ sở hữu dồi dào, có khả tự chủ tài khơng bị phụ thuộc nhiều vào vốn vay Có khả khoản tốt với hệ số trả nợ cao Bởi tất tiêu phản ánh khả tốn Cơng ty tăng Từ đó, giúp cơng ty tăng lực toán khoản nợ đến hạn, giảm rủi ro tốn cho cơng ty, nâng cao hệ số tín nhiệm tạo tiền đề cho Công ty tăng nguồn vốn chiếm dụng vay ngắn hạn để tái cấu nguồn vốn, nhằm giảm thiểu chi phí sử dụng vốn Thứ hai, Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2016 tăng so với năm 2015 có nhiều dấu hiệu tích cực, thể nổ lực lớn cơng ty việc góp phần gia tăng sản lượng tiêu thụ, đáp ứng kịp thời nhu cầu thị trường, sản phẩm công ty khách hàng tin dùng thể hiệu sách bán hàng, sách tín dụng thương mại cơng ty Việc tăng doanh thu bán hàng, quản lý hiệu GVHB giúp Công ty năm 2015 đạt mức lợi nhuận sau thuế dương, từ cải thiện hàng loạt tiêu đánh giá hiệu hoạt động Thứ ba, Công ty tăng khoản chiếm dụng vốn tăng phải trả người bán, phải trả người lao động…để tập trung vốn cho mở rộng quy mô kinh doanh mà tiết kiệm chi phí sử dụng vốn, góp phần tăng thêm lợi nhuận cho công ty Thứ tư, Các hệ số đánh giá khả sinh lời công ty năm 2016 cải thiện đáng kể chuyển biến theo chiều hướng tích cực: ROS, ROA, ROE có xu hướng tăng chứng tỏ công ty nỗ lực cố gắng việc đưa giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty 2.3.2 Hạn chế, tồn tại 88 88 89 Bên cạnh thành tựu đạt được, Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang cịn tồn nhiều hạn chế cần phải có biện pháp khắc phục kịp thời nhằm cải thiện nâng cao tiềm lực tài cho Cơng ty Cụ thể: Thứ nhất, công tác quản trị công nợ chưa hiệu quả, Cơng ty có xu hướng tăng khoản nợ phải thu ngắn hạn mà khơng trích lập dự phịng dẫn tới rủi ro tình hình tài cơng ty gặp khó khăn, gây tình trạng khơng địi nợ, tổn hại tới lợi ích Công ty nên cần xem xét lại sách tín dụng thương mại bên liên quan để vừa tiêu thụ nhiều sản phẩm vừa đảm bảo lợi ích Cơng ty đặt lên hàng đầu Thứ hai, Lượng tiền mặt khoản tương đương tiền có cải thiện chiếm tỷ trọng nhỏ tài sản ngắn hạn ảnh hưởng tới khả toán tức thời Cơng ty, khơng đủ lượng tiền mặt phục vụ cho khoản chi thường xuyên Công ty Thứ ba, Dịng tiền Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang âm qua năm 2012 – 2016, cho thấy công tác thu hồi công nợ cho khách hàng nợ công ty Thứ tư, Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (BEP) thấp lãi suất vay vốn ngân hàng nên Công ty hướng tới sử dụng ĐBTC cần có kế hoạch cụ thể để nâng cao BEP cho lớn lãi suất mà Công ty vay ngân hàng Thứ năm, Hiệu suất sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu thấp vòng quay nguồn vốn nhỏ chứng tỏ vốn chưa sử dụng hiệu quả, bị ứ đọng hay hiệu suất sử dụng nguồn vốn thấp KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương trình bày cách tổng qt Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang thời gian 2012 - 2016, đồng thời trình bày số 89 89 90 đặc điểm mơi trường hoạt động có ảnh hưởng đến tình hình tài Cơng ty Đặc biệt chương tiến hành phân tích tình hình tài Cơng ty thiết kế xây dựng Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang theo nội dung: Tình hình huy động vốn; Quy mô cấu vốn tài sản; Quy mô mơ hình tài trợ; Đánh giá dịng tiền; Đánh giá tình hình cơng nợ hệ thống địn bẩy Qua phân tích cho thấy tình hình tài Cơng ty 20122016 có nhiều bất ổn khơng an tồn hiệu kinh doanh không tốt Để đạt hiệu kinh doanh cao hơn, tình hình tài cải thiện tốt hơn, Cơng ty cần có biện pháp khắc phục kịp thời nhược điểm Các biện pháp giới thiệu chương 90 90 91 CHƯƠNG 3: NHỮNG GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HẢI ĐĂNG QUANG 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty 2020 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hợi Năm 2016 - Năm có ý nghĩa to lớn quan trọng, năm cuối thực Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2011-2015 khép lại Kết hoạt động sản xuất, kinh doanh năm 2016 sở động lực cho việc xây dựng thực Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2017, năm thứ hai Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2016 - 2020 Kinh tế - xã hội năm 2016 diễn bối cảnh thị trường tồn cầu có bất ổn, kinh tế giới đối mặt với nhiều rủi ro lớn với nhân tố khó lường Triển vọng kinh tế khu vực Eurozone chưa thật lạc quan Thương mại toàn cầu sụt giảm tổng cầu yếu Kinh tế giới chưa lấy lại đà tăng trưởng phục hồi chậm Sự bất ổn thị trường tài tồn cầu với việc giảm giá đồng Nhân dân tệ tăng trưởng sụt giảm kinh tế Trung Quốc tác động mạnh tới kinh tế giới Ở nước, giá thị trường giới biến động, giá dầu giảm gây áp lực đến cân đối ngân sách Nhà nước, đồng thời yếu tố thuận lợi cho việc giảm chi phí đầu vào, phát triển sản xuất kích thích tiêu dùng Theo báo cáo tốc độ tăng trưởng sản phẩm nước, tổng sản phẩm nước (GDP) năm 2015 ước tính tăng 6,68% so với năm 2014, q I tăng 6,12%; quý II tăng 6,47%; quý III tăng 6,87%; quý IV tăng 7,01% Mức tăng trưởng năm cao mục tiêu 6,2% đề cao mức tăng năm từ 2011-2014, cho thấy kinh tế phục hồi rõ nét Trong mức tăng 6,68% tồn kinh tế, khu vực nơng, lâm nghiệp thủy sản tăng 91 91 92 2,41%, thấp mức 3,44% năm 2014, đóng góp 0,4 điểm phần trăm vào mức tăng chung; Trong khu vực nông, lâm nghiệp thủy sản, ngành nông nghiệp tăng thấp mức 2,03% ảnh hưởng thiên tai, hạn hán, quy mô khu vực lớn (chiếm khoảng 75%) nên đóng góp 0,26 điểm phần trăm Về số giá bán sản phẩm: Chỉ số giá bán sản phẩm người sản xuất hàng nông, lâm nghiệp thủy sản năm 2015 giảm 0,28% so với năm trước, số giá bán sản phẩm hàng nông nghiệp tăng 0,48%; Chỉ số giá bán sản phẩm người sản xuất hàng nông, lâm nghiệp thủy sản quý IV giảm 0,17% so với kỳ trước giảm 2,43% so với kỳ năm trước 3.1.2 Triển vọng phát triển ngành sản xuất nông sản thời gian tới Trong thời gian qua, nông nghiệp Việt Nam đạt nhiều thành tựu to lớn, đóng vai trò quan trọng việc đảm bảo an ninh lương thực quốc gia, phát triển kinh tế, xóa đói giảm nghèo, nguồn thu ngoại tệ góp phần ổn định trị - xã hội Sau 27 năm đổi mới, nơng nghiệp Việt Nam có thành tựu đáng kể đóng vai trị quan trọng q trình phát triển kinh tế - xã hội đất nước, trở thành lĩnh vực phát triển thành công kinh tế Bất chấp khó khăn thị trường, thiên tai dịch bệnh, nông nghiệp tăng trưởng trì mức tương đối Sản xuất nông nghiệp tạo nguồn cung lương thực thực phẩm dồi dào, đảm bảo an ninh lương thực quốc gia Nhờ vậy, giá nông sản Việt Nam, đặc biệt giá lương thực trì mức thấp, tạo chi phí lao động thấp, thu hút mạnh đầu tư nước ngồi đóng góp quan trọng cho tăng trưởng kinh tế ổn định xã hội Bên cạnh đó, xuất nơng sản tăng liên tục Việt Nam trở thành nước xuất hàng đầu giới mặt hàng như: gạo, cao 92 92 93 su, cà phê, hạt tiêu, hạt điều, sản phẩm gỗ sản phẩm thủy sản Trong Việt Nam liên tục thâm hụt thương mại, nơng nghiệp ngành có thặng dư xuất ròng tăng đặn, thời điểm tăng trưởng kinh tế suy giảm Thặng dư xuất nơng nghiệp góp phần quan trọng cân cán cân thương mại quốc gia Xuất đóng góp quan trọng sản xuất nông nghiệp Việt Nam Trong thương mại Việt Nam thường xun nhập siêu nơng nghiệp ngành ln xuất siêu, góp phần đáng kể cải thiện cán cân thương mại Năm 2012 năm sau 20 năm Việt Nam có thặng dư cán cân thương mại (284 triệu USD) chủ yếu nhờ xuất nông sản xuất doanh nghiệp đầu tư trực tiếp nước Xuất nông sản đạt mức kỷ lục 27,5 tỷ USD đạt thặng dư xuất ròng 10,6 tỷ USD năm 2014 Nhu cầu tiêu dùng chung giới chững lại điều kiện khủng hoảng kinh tế giới trước mắt, nhìn lâu dài, nơng sản với chất lượng cao đảm bảo vệ sinh an tồn ln ln có thị trường giá tốt Trong vài chục năm tới, thị trường nước xuất có triển vọng tốt cho sản xuất nông nghiệp Trong bối cảnh hội nhập ngày đẩy mạnh, sản xuất nông nghiệp chuyển sang hướng có giá trị gia tăng cao chất lượng tốt hội để Việt Nam liên kết với doanh nghiệp quốc gia khác để mở rộng thị trường nông sản to lớn Năm 2015, AFTA phát huy hết tác dụng, Hiệp định Đối tác Kinh tế Chiến lược xuyên Thái Bình dương (TPP) đàm phán mở thời 3.1.3 Mục tiêu định hướng hoạt động Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang: Mục tiêu phát triển: Với thành tựu đạt được, quy mô lực sẵn có, Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang mạnh dạn đặt mục tiêu phát triển 93 93 94 giai đoạn từ 2016 - 2020: Trở thành công ty sản xuất sản phẩm nông sản chiếm 75% thị phần thị trường tiêu thụ miền Bắc, mang đến sản phẩm chất lượng, an tồn, đem lại an tâm hài lịng cho khách hàng Không ngừng tăng doanh thu tiêu thụ lợi nhuận hàng năm với mức tăng trưởng thuộc top cao ngành nhằm tạo môi trường làm việc tốt, nâng cao đời sống cho người lao động tối đa hoá giá trị doanh nghiệp cho chủ sở hữu 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhắm cải thiện tình hình tài cơng Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang KẾT LUẬN CHƯƠNG KẾT LUẬN 94 94 95 DANH MỤC ĐỀ TÀI THAM KHẢO A Danh mục tài liệu tiếng Việt Nguyễn Văn Công (2005), Chuyên khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra phân tích Báo cáo tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội Nguyễn Văn Cơng (2009), Giáo trình phân tích kinh doanh, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Vũ Việt Hùng (2002), Giáo trình Quản lý Tài chính, NXB Đại học Quốc gia Nguyễn Thị Thanh Huyền (2009), Giáo trình kế tốn tài chính, NXB lao động PGS tài sản Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB thống kê Phạm Thị Gái (2004), Phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển (2008), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Nguyễn Ngọc Quang (2013), Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 10 Bùi Xuân Phong (2008), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, NXB thơng tin truyền thông 11 tài sản Nghiêm Sĩ Thương(2010), Bài giảng quản lý tài doanh nghiệp, Nhà xuất Giáo dục 95 95 96 12 Báo cáo tài năm (2013), (2014), (2015),( 2016), Phịng kế tốn – tài chính, Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang B Danh mục tài liệu tiếng Anh 13 Jean Philippe Bouchaud, Marc Potters (August 28, 2000), Theory of Financial Risks: From Statistical Physics to Risk Management, nhà xuất Cambridge University Press; Edition 96 96 ... tích tài đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang chương 49 49 50 CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HẢI ĐĂNG QUANG. .. Quá trình hình thành phát triển Công Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triền 2.1.1.1 Giới thiệu công ty Tên: Công ty TNHH thương mại Hải Đăng Quang Địa... Đề tài luận văn thạc sĩ: “ Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang? ?? em thực hướng dẫn Th.S Diêm Thị Thanh Hải - Trường Học Viện Tài Chính, cán Công ty TNHH Thương