PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VN CHI NHÁNH VIỆT TRÌ

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VN - CHI NHÁNH VIỆT TRÌ LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG NGHIÊN CỨU HÀ NỘI – 2018 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VN - CHI NHÁNH VIỆT TRÌ CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG NGHIÊN CỨU NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ VŨ HÀ XÁC NHẬN CỦA GVHD XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ TS NGUYỄN THỊ VŨ HÀ TS LÊ TRUNG THÀNH LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận văn: Tôi – Lê Văn Cương, xin cam đoan: Những nội dung luận văn, cụ thể phân tích, đánh giá thực trạng tài khách hàng hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh Việt Trì, đề xuất số kiến nghị nhằm hồn thiện Ngân hàng tơi tự nghiên cứu thực hiện, không chép nội dung cơng trình nghiên cứu Các tài liệu tham khảo để thực luận văn trích dẫn nguồn gốc đầy đủ rõ ràng Hà Nội, ngày 20 tháng 12 năm 2018 LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô, Giảng viên Trường Đại học kinh tế Đại học Quốc gia Hà Nội tận tình giảng dạy hướng dẫn cho tơi nhiều kiến thức bổ ích suốt thời gian tham gia lớp cao học Tài – Ngân hàng Khóa 22 tổ chức Hà Nội 2013-2015 Đặc biệt, Tôi xin trân trọng cảm ơn Cô giáo - TS Nguyễn Thị Vũ Hà, người nhiệt tình hướng dẫn tơi hồn thành tốt luận văn Ngồi ra, xin dành lời cảm ơn sâu sắc tới thầy cô hội đồng chấm luận văn tốt nghiệp có nhận xét đóng góp thiết thực giúp cho luận văn tơi thêm hồn chỉnh Cuối cùng, xin bày tỏ lời cảm ơn tới Ban Lãnh đạo, anh chị, bạn, đồng nghiệp làm việc Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh Việt trì tạo điều kiện, hỗ trợ tài liệu thông tin cho thực tốt luận văn MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG iii DANH MỤC BIỂU ĐỒ iii DANH MỤC SƠ ĐỒ iv LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA KHÁCH HÀNG TRONG CÁC NHTM 1.1 Cơ sở lý luận PTTC khách hàng NHTM 1.1.1 Khái niệm ý nghĩa việc phân tích tài khách hàng 1.1.2 Nội dung phân tích 1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng PTTC khách hàng 28 1.1.4 Tài liệu dùng cho PTTC khách hàng 33 1.1.5 Cách thức tổ chức phân tích tài khách hàng vay vốn 36 1.2 Tổng quan tài liệu nghiên cứu 38 1.2.1 Nhóm cơng trình nghiên cứu vấn đề PTTC hệ thống Vietcombank: 38 1.2.2 Nhóm cơng trình nghiên cứu vấn đề PTTC hệ thống ngân hàng khác: 39 1.2.3 Nhóm cơng trình nghiên cứu vấn đề PTTC doanh nghiệp .40 CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 43 2.1 Phương pháp thu thập xử lý liệu 43 2.1.1 Thu thập liệu 43 2.1.2 Xử lý liệu 43 2.2 Phương pháp so sánh 44 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH VIỆT TRÌ 46 3.1 Tổng quan đặc điểm khách hàng doanh nghiệp vay vốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Việt Trì 46 3.1.1 Tổng quan Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Việt Trì 46 3.1.2 Đặc điểm khách hàng vay vốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Việt Trì có ảnh hưởng tới cơng tác phân tích tài khách hàng 51 3.2 Tổ chức công tác phân tích tài khách hàng hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Việt Trì .54 3.2.1 Quy định công tác PTTC khách hàng hoạt động cho vay 54 3.2.2 Tiến trình thực PTTC khách hàng 56 3.2.3 Phương pháp phân tích tài khách hàng vay vốn 56 3.2.4 Cơ sở số liệu phân tích tài khách hàng 57 3.3 Các kết từ việc phân tích tài khách hàng 60 3.3.1 Phân tích cấu, biến động tài sản - nguồn vốn 61 3.3.2 Phân tích tình hình tốn khả tốn 65 3.3.3 Phân tích hiệu sản xuất kinh doanh 67 3.3.4 Phân tích dịng tiền phân tích vốn lưu chuyển 69 3.3.5 Dự báo dòng tiền 70 CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ CÁC GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT NHẰM HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP 72 NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH VIỆT TRÌ 72 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu PTTC khách hàng hoạt động cho vay NH Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Việt Trì 72 4.1.1 Những ưu điểm 72 4.1.2 Những tồn 73 4.1.3 Nguyên nhân 79 4.2 Một số kiến nghị nhằm hồn thiện phân tích tài khách hàng hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam - Chi nhánh Việt Trì .83 4.2.1 Hoàn thiện sở số liệu phục vụ cơng tác phân tích 83 4.2.2 Hồn thiện tổ chức cơng tác phân tích báo cáo tài .85 4.2.3 Hồn thiện phương pháp phân tích 89 4.2.4 Hồn thiện nội dung phân tích 90 4.2.5 Hoàn thiện đội ngũ nhân thực công tác phân tích 92 4.3 Đóng góp đề tài nghiên cứu 93 4.4 Những hạn chế đề tài số gợi ý cho đề tài nghiên cứu tương lai 95 KẾT LUẬN 105 TÀI LIỆU THAM KHẢO 106 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa BC KQKD Báo cáo kết kinh doanh BCDKT Bảng cân đối kế toán BC KQKD Báo cáo kết kinh doanh BC LCTT Báo có lưu chuyển tiền tệ BQ Bình quân BTM BCTC Bảng thuyết minh báo cáo tài CBTD Cán tín dụng CIC Trung tâm thơng tin tín dụng 10 CN Chi nhánh 11 CPLV Chi phí lãi vay 12 DN Doanh nghiệp 13 DN Doanh nghiệp 14 GHTD Giới hạn tín dụng 15 LNST Lợi nhuận sau thuế 16 NHNN Ngân hàng Nhà nước 17 NHNT Ngân hàng ngoại thương 18 NHTM Ngân hàng thương mại 19 NVDH Nguồn vốn dài hạn 20 NVNH Nguồn vốn ngắn hạn 21 PTTC KH Phân tích tài khách hàng 22 SXKD Sản xuất kinh doanh 23 TS Tài sản 24 TSCD Tài sản cố định 25 TSCD HH Tài sản cố định hữu hình 26 TSCD VH Tài sản cố định vơ hình vi ii 27 TSDH Tài sản dài hạn 28 TSNH Tài sản ngắn hạn 29 TMCP Thương mại Cổ phần 30 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 31 VCSH Vốn chủ sở hữu 32 VIETCOMBANK Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam DANH MỤC BẢNG STT Bảng Nội dung Trang Bảng 1.1 Tài sản nguồn tài trợ tài sản 11 Bảng 3.1 Kết hoạt động kinh doanh chi nhánh 2012 - Q1/2015 49 DANH MỤC BIỂU ĐỒ STT Biểu đồ Nội dung Trang Biểu đồ 3.1 Tổng tài sản, nguồn vốn huy động VCSH 50 Biểu đồ 3.2 Lợi nhuận sau thuế, doanh thu tỷ lệ nợ xấu 50 Phụ lục 08: Phân tích tiêu tài Công ty TNHH Sơn Trường Kết năm gần STT Chỉ tiêu I ĐVT Ghi Năm Năm 2014 2013 Nhóm tiêu khả tốn Hệ số toán ngắn hạn Lần 1,69 1,29 Hệ số toán nhanh Lần 0,24 0,237 Khả toán lãi vay Lần 2,78 3,17 Khả hồn trả nợ vay Lần 0,13 0,096 II Nhóm tiêu địn bẩy tài (cơ cấu vốn) Hệ số tự tài trợ % 0,77 0,59 Hệ số địn bẩy tài Lần 1,6 1,49 Hệ số tài sản cố định Lần 0,79 0,8 Hệ số thích ứng dài hạn Lần 0,79 0,8 III Nhóm tiêu khả hoạt động Hệ số vòng quay tổng tài sản Lần/năm 0,65 1,1 Chu kỳ hàng tồn kho Ngày 265 146 Thời gian thu hồi công nợ Ngày 34 21 Thời gian t.tốn cơng nợ phải trả Ngày 257 125 Vịng quay tiền Ngày 42 42 IV Nhóm tiêu khả tăng % 43 157 trưởng Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận KD % 14 96 V Nhóm tiêu khả sinh lời Tỷ suất lợi nhuận gộp % 19 14 Hệ số lãi ròng (tỷ suất LN biên) % 8,9 6,7 Tỷ suất sinh lời TS (ROA) % 4,3 5,6 Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) % 6,9 8,3 Mức sinh lời tài sản tài % VI Nhóm tiêu đánh giá dịng tiền Lưu chuyển tiền từ hoạt động KD đảm bảo cho Công ty toán kịp thời khoản nợ ngắn hạn đến hạn b/ Hệ số toán nhanh: 31/12/2014 31/12/2013 1.224 trđ+41.364 trđ 221trđ+17.314trđ 79.275 trđ = 0,4 = 0,53 44.683trđ Khả toán nhanh doanh nghiệp tăng so với năm 2013> 0.51ần (hệ số an toàn), doanh nghiệp đảm bảo toán khoản nợ ngắn hạn đến hạn c/ Khả toán lãi vay (dựa lợi nhuận) 31/12/2014 31/12/2013 519 trđ + 6.785 trđ 442 trđ+3.616 trđ 6.785 trđ = 1,08 3.616trđ = 1,12 Hệ số toán lãi vay doanh nghiệp giảm nhẹ với năm 2013 song < hệ số an toàn lần, đảm bảo lợi nhuận trước trả lãi đảm bảo khả trả lãi hàng năm d/ Khả hoàn trả nợ vay (dựa lợi nhuận) 31/12/2014 31/12/2013 519 trđ+5.813trđ+6.785 trđ 442trđ+6.539trđ+3.615trđ 2.296trđ +6.785trđ = 1,44 4.294trđ + 3.615trđ = 1,34 Chỉ số cho thấy khả trả nợ gốc lãi từ nguồn tiền lợi nhuận khấu hao năm 2014 đủ đảm bảo trả nợ gốc đến hạn 2/ Nhóm tiêu địn bẩy tài chính: a/ Hệ số tự tài trợ: 31/12/2014 31/12/2013 80.428trđ 80.164trđ = 49,5% 164.361trđ 131.801trđ = 60,8% Hệ số tự tài trợ doanh nghiệp giảm so với năm 2013, năm mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh than mở rộng, công nợ phải thu hàng tồn kho than tăng, hệ số đảm bảo cho doanh nghiệp có khả tự chủ tài hoạt động kinh doanh b/ Hệ số địn bẩy tài chính; 31/12/2014 31/12/2013 (131.801 trđ + 164.361)/2 (87.851trđ+131.801trđ)/2 (80000 trđ + 80.428trđ)/2 = 1,84 (35.001trđ+80.164trđ)/2 = 1,79 Hệ số địn bẩy tài năm 2014 tăng so với năm 2013, vốn chủ sở hữu doanh nghiệp không tăng tổng tài sản doanh nghiệp tăng để tài trợ cho việc tăng tài sản doanh nghiệp tăng vốn vay ngắn hạn chiếm dụng khách hàng, nhiên để đảm bảo an toàn tài tỷ lệ khơng nên tăng cao, điều kiện lãi suất tiền vay cao cần phải cân nhắc sử dụng có hiệu c/ Hệ số tài sản cố định: 31/12/2014 31/12/2013 78.368 trđ 78.435 trđ 80.428 trđ = 0,97 80.164 trđ = 0,97 Hệ số tài sản cố định ổn định, cho thấy mức độ đầu tư tài sản Công ty ổn định năm 2014 công ty không đầu tư TSCĐ cho sản xuất mà góp vốn với Cty Phân lân nung chảy Lào Cai (hiện Cơng trình xây dựng) d/ Hệ số thích ứng tài sản: 31/12/2014 31/12/2013 78.368trđ 78.435trđ 80.428 trđ+ 4.658trđ = 0,92 80.164trđ +6.954trđ = 0,9 Hệ sơ thích ứng dài hạn tăng nhẹ so với năm 2013, tài sản cố định DN từ nguồn vốn ổn định (vốn chủ sở hữu nợ dài hạn) phù hợp đáp ứng yêu cầu doanh 3/ Nhóm tiêu khả hoạt động: a/ Hệ số vòng quay tổng tài sản: 31/12/2014 31/12/2013 188.5463trđ 157.489trđ (131.801trđ + 164.361trđ)/2 = 1,27 (87.851trđ + 131.801trđ)/2 = 1,43 Năm 2014 hiệu sử dụng tài sản giảm so với năm 2013 0.16 năm 2014 kinh doanh gặp khó khăn, số ngành hàng hạn chế phải giải thể như: Kinh doanh VLXD giiar thể, KH vận tải thủy hạn chế, hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp không cao b/ Chu kỳ hàng tồn kho 31/12/2014 31/12/2013 (33.631trđ + 40.631trđ)/2 33.631trđ + 3.350trđ 170.158 trđ x360=78 139.575trđ x360= 47 Chu kỳ hàng tồn kho năm 2014 giảm so với năm 2013 nguyên nhân: cuối năm hàng tồn kho dự trữ tăng cao, so với đầu năm hàng tồn kho tăng 7.000 triệu đồng tốc độ tăng 20.8%, dự trữ hàng tồn kho cao yêu cầu SX đồng thời chủ động KHSX xong cần mức phù hợp để nâng cao hiệu sử dụng vốn c/ Thời gian thu hồi công nợ: 31/12/2014 31/12/2013 (17.500 trđ+41.364 trđ)/2 (31.211trđ+17.314 trđ)/2 188.543trđ x360=56 157.489trđ x360= 55 Thời gian thu hồi công nợ công ty ổn định so với năm 2013, xong ta thấy công nợ phải thu tăng cao so với đầu năm, nợ phải thu tăng đồng nghĩa với doanh thu tăng song cần tăng mức độ phù hợp để nâng cao hiệu sử dụng vốn Trong số nợ phải thu khơng có nợ phải thu khó địi d/ Thời gian tốn cơng nợ phải trả 31/12/2014 31/12/2013 (38.950 trđ +7.100 trđ)/2 (24.197 trđ+7.100 trđ)/2 x360=48 170.158trđ x360= 40 139.575trđ Thời gian tốn cơng nợ phải trả năm 2014 tăng so với năm 2013 công nợ phải trả tăng, chiếm dụng vốn tăng công ty chưa có nguồn tốn khó khăn (do chưa thu hồi công nợ hàng tồn kho chưa tiêu thụ) DN cần có giải pháp tích cực thu hồi cơng nợ, giải phóng hàng tồn kho tăng nhanh luân chuyển vốn e/ Vòng quay tiền: Năm 2013: 47 ngày + 55ngày - 40 ngày = 62 ngày Năm 2014: 78 ngày + 56ngày - 48 ngày = 86 ngày Vòng quay tiền năm 2014 giảm so với năm 2013, số ngành hàng kinh doanh khó khăn như: KDVLXD, KD vận tải thủy, vốn kinh doanh luân chuyển giảm so với năm 2013 hiệu kinh doanh hạn chế 4/Nhóm tiêu khả tăng trưởng: a/Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu: 31/12/2014 31/12/2013 188.543 trđ 157.489 trđ 157.489 trđ -1=0.19 126.135trđ -1= 0.25 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu năm 2014 có tăng so với năm- 2013 tốc độ tăng trưởng giảm so với năm 2013 năm KD khó khăn nhiều ngành hàng hạn chế như: VLXD, KH vận tải thủy, tương lai sản xuất doanh nghiệp trì có tăng trưởng xong hạn chế b/ Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận kinh doanh: 31/12/2014 31/12/2013 956trđ 60trđ -1=14.9 60trđ 420đ -1= -0.85 So với năm 2013 Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng Nguyên nhân: Tiết kiệm chi phí đặc biệt chi phí bán hàng chi phí quản lý DN 5/Nhóm tiêu khả sinh lời a/ Tỷ suất lợi nhuận gộp 31/12/2014 31/12/2013 18.385trđ 17.913trđ 188.543trđ =0.09 157.489trđ = 0.11 Tỷ suất lợi nhuận gộp giảm so với năm trước, doanh thu tăng so với năm 2013, giá vốn hàng bán tăng, xong tốc độ tăng doanh thu nhỏ tốc độ tăng giá vốn hàng hóa làm cho lợi nhuận DN giảm so với năm trước b/Hệ số lãi ròng Năm 2013 hệ số lãi ròng = 60 triệu đồng/ 157.489 triệu đồng = 0.0004 Năm 2014 hệ số lãi ròng= 936 triệu đồng/ 188.543 triệu đồng = 0.005 Hệ số lãi ròng năm 2014 tăng so với năm 2013, hiệu kinh doanh doanh nghiệp tăng, năm 2014 Cơng ty tiết kiệm Chi phí bán hàng, Chi phí quản lý DN tăng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh c/ Tỷ suất sinh lời tài sản: 31/12/2014 31/12/2013 428trđ 331 trđ (131.801trđ + 164.361đ)/2 =0.003 (131.801 trđ+87.851trđ)/2 = 0.003 Tỷ suất sinh lời năm 2014 không thay đổi so với năm 2013, vốn doanh nghiệp sử dụng có hiệu xong chưa cao d/ Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 31/12/2014 31/12/2013 428 trđ 331 trđ (80.164trđ + 80.428trđ)/2 =0.005 (35.001trđ + 80.164trđ)/2 = 0.006 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2014 giảm so với năm 2013, hiệu kinh doanh doanh nghiệp giảm, vốn doanh nghiệp luân chuyển, sử dụng có hiệu quả, xong cịn hạn chế 6/Nhóm tiêu đánh giá dòng tiền a/Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh DTT 31/12/2014 31/12/2013 66.904 trđ 28.567trđ 188.543 trđ 0.35 157.489trđ 0.18 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh DTT có xu hướng tăng, khả doanh thu chuyển hố thành tiền mặt tăng, doanh nghiệp có khả tự chủ vốn, vốn doanh nghiệp sử dụng có hiệu xong chưa cao b/Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh vốn chủ sở hữu: 31/12/2014 31/12/2013 66.904 trđ 28.467trđ =0 80.428trđ 76 = 80.164trđ 0.35 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh vốn chủ sở hữu năm 2014 tăng so với năm 2013 khả tạo tiền doanh nghiệp tăng, bán hàng thu tiền chiếm tỷ trọng lớn, xong công nợ phải thu tăng cao so với đầu năm, Cơng ty cần tích cực cơng tác thu hồi nợ, tăng nhanh luân chuyển vốn Phụ lục 10: Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Cơng ty cổ Phần Hóa Chất Việt Trì Qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2014 lưu chuyển tiền doanh nghiệp lớn (>) 0, Nhưng ta thấy nguồn tạo tiền doanh nghiệp từ hoạt động kinh doanh, nguồn sử dụng tiền doanh nghiệp năm chủ yếu chi mua vật tư dùng cho sản xuất, hoạt động tài (trả nợ gốc vay) đủ trang trải chi phí kể trả nợ gốc vay Qua lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh cho thấy: lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2014 giảm 54.543 triệu đồng so với năm 2013, năm 2014 khoản phải trả người bán chi cao tăng đột biến Vì vậy, làm giảm dòng tiền từ hoạt động kinh doanh Mặc dù có giảm so với năm 2013 song dòng tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2014 đủ đảm bảo cho công ty trang trải đủ chi phí Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư hoạt động tài cho biết: dịng tiền từ hoạt động kinh doanh năm doanh nghiệp đảm bảo trang trải đủ chi phí phần trang trải trả nợ gốc vay a/ Lưu chuyển tiền từ HĐKĐ/Doanh thu Năm 2013 Năm 2013 Năm 2014 77.713 23.170 172.022 =0,45 237.600 = 0.097 b/ Lưu chuyển tiền từ HĐKD/vốn chủ sở hữu Năm 2013 Năm 2014 77.713 23.170 94.278 =0,82 99.265 = 0.23 Cả tiêu tài nêu cho thấy hiệu tạo tiền khách hàng từ doanh thu vốn chủ sở hữu năm 2014 giảm so với năm 2013 song nói khả tạo tiền đảm bảo cho khách hàng chi trả khoản nợ cần thiết Phụ lục 11: Phân tích vốn lưu chuyển Cơng ty CP Hóa Chất Việt Trì Vốn lưu chuyển năm 2013 là: 94.278 triệu đồng + 48.900 triệu đồng - 170.722 triệu đồng = -27.544triệu đồng Vốn lưu chuyển năm 2014 là: 99.265 triệu đồng + 35.460 triệu đồng - 157.120 triệu đồng = -22.395 triệu đồng Vốn luân chuyển doanh nghiệp thường xuyên < song cải thiện so với năm 2013 năm 2012, 2013 Công ty đầu tư lớn TSCĐ cân đối vốn từ năm trước, tình hình dần cải thiện Mặc dù vốn luân chuyển thường xuyên < song Cơng ty có khả tự chủ tài chính, tự chủ vốn sản xuất ... - PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VN - CHI NHÁNH VIỆT TRÌ CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH... THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP 72 NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH VIỆT TRÌ 72 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu PTTC khách hàng hoạt động cho vay. .. TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH VIỆT TRÌ 46 3.1 Tổng quan đặc điểm khách hàng doanh nghiệp vay vốn Ngân hàng