Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THẾ HIỂN CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.HCM – 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THẾ HIỂN CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG (CƠNG CỤ VÀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH) MÃ NGÀNH: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Hướng dẫn khoa học : TS LÊ HỒ AN CHÂU TP.HCM – 2019 i LỜI CAM ĐOAN Luận văn thạc sĩ kinh tế “Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam”, chuyên ngành Tài – Ngân hàng cơng trình riêng tơi Luận văn sử dụng thông tin từ nhiều nguồn liệu khác nhau, thơng tin có sẵn trích dẫn rõ nguồn gốc có độ xác cao phạm vi hiểu biết tác giả Tôi xin cam đoan thông tin luận văn trung thực chưa sử dụng để công bố TP.HCM, ngày… tháng… năm 2019 ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC CÁC BẢNG viii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ ix TÓM TẮT x PHẦN MỞ ĐẦU 1.TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 2.1 Mục tiêu tổng quát 2.2 Mục tiêu cụ thể 3 PHẠM VI VÀ ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU 3.1 Phạm vi nghiên cứu 3.2 Đối tượng nghiên cứu 4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Ý NGHĨA KHOA HỌC VÀ THỰC TIỄN 5.1 Ý nghĩa khoa học 5.2 Ý nghĩa thực tiễn BỐ CỤC CỦA ĐỀ TÀI CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG 1.1 RỦI RO TÍN DỤNG 1.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 1.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng 1.1.3 Các hình thức rủi ro tín dụng 1.1.4 Nguyên nhân hậu rủi ro tín dụng 1.1.4.1 Các nguyên nhân khách quan 1.1.4.2 Các nguyên nhân chủ quan 11 1.1.4.3 Hậu rủi ro tín dụng 13 iii 1.1.5 Giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng 14 1.1.5.1 Quản lý rủi ro tín dụng tập trung 14 1.1.5.2 Quản lý rủi ro tín dụng phân tán 15 1.2 CHỈ TIÊU ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG 16 1.2.1 Quy mơ tín dụng 16 1.2.2 Cơ cấu tín dụng 16 1.2.3 Nợ hạn 16 1.2.4 Nợ xấu 17 1.2.5 Dự phịng rủi ro tín dụng 17 1.3 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG 17 1.3.1 Các yếu tố kinh tế vĩ mô 17 1.3.2 Yếu tố ngành 19 1.3.3 Các yếu tố thuộc ngân hàng 20 1.4 LƯỢC KHẢO CÁC MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU TRƯỚC 22 1.4.1 Các mơ hình nghiên cứu giới 22 1.4.2 Các mơ hình nghiên cứu nước 24 1.5 MƠ HÌNH VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 26 1.5.1 Mơ hình nghiên cứu 26 1.5.2 Giả thuyết nghiên cứu 26 KẾT LUẬN CHƯƠNG 32 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG 33 2.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng Việt Nam 33 2.2 Phân tích yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng 34 2.2.1 Phương pháp nghiên cứu 34 2.2.2 Phân tích yếu tác động đến rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 37 2.2.2.1 Thống kê mô tả .37 2.2.2.2 Phân tích mối tương quan biến 39 2.2.2.3 Kết hồi quy 41 2.2.2.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình 41 2.2.2.5 Kiểm định vi phạm giả thuyết 43 iv 2.2.2.6 Hồi quy mơ hình theo phương pháp GMM 45 2.3 Kết định lượng yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng NTHMCP Việt Nam 46 2.3.1 Tăng trưởng kinh tế 47 2.3.2 Lạm phát 47 2.3.3 Nợ xấu 48 2.3.4 Hiệu kinh doanh 48 2.3.5 Sự yếu quản lý 49 2.3.6 Tăng trưởng tín dụng 49 KẾT LUẬN CHƯƠNG 51 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP KIỂM SOÁT CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RRTD CỦA NHTMCP VIỆT NAM 52 3.1 GIẢI PHÁP KIỂM SOÁT CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RRTD CỦA NHTMCP VIỆT NAM 52 3.1.1 Nợ xấu 52 3.1.2 Hiệu kinh doanh 53 3.1.3 Sự yếu quản lý 54 3.1.4 Tăng trưởng tín dụng 55 3.1.5 Dự báo lạm phát 56 3.1.6 Dự báo tăng trưởng kinh tế 56 3.2 HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 57 3.2.1 Hạn chế đề tài 57 3.2.2 Hướng nghiên cứu 57 KẾT LUẬN CHƯƠNG 59 KẾT LUẬN 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO 61 PHỤ LỤC 64 PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH NH TMCP VIỆT NAM 64 PHỤ LỤC 2: THỐNG KÊ MÔ TẢ 70 PHỤ LỤC 3: PHÂN TÍCH TƯƠNG QUAN 71 v PHỤ LỤC 4: HỒI QUY MƠ HÌNH 72 PHỤ LỤC 5: KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN MƠ HÌNH 75 PHỤ LỤC 6: KIỂM ĐỊNH VI PHẠM GIẢ THUYẾ 77 vi DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT BCTC: Báo cáo tài CPI: Chỉ số lạm phát CV: Quy mô cho vay ĐB: Địn bẩy tài DN: Doanh nghiệp DNNN: Doanh nghiệp nhà nước FEM: Mơ hình hồi quy theo phương pháp tác động cố định FTA: Hiệp định thương mại tự GDP: Tốc độ tăng trưởng kinh tế, Sản lượng quốc gia 10 GMM: Phương pháp ước lượng hồi quy 11 HQ: Sự yếu quản lý 12 IMF: Quỹ Tiền tệ Quốc tế 13 LP: Lạm phát 14 NHNN: Ngân hàng Nhà nước 15 NHTM: Ngân hàng thương mại 16 NHTW: Ngân hàng Trung Ương 17 NPLs: 18 NX: 19 POOLED OLS: Mơ hình hồi quy theo phương pháp bình phương nhỏ 20 QM: Quy mơ ngân hàng 21 r: Hệ số tương quan Pearson 22 REM: Mô hình hồi quy theo phương pháp tác động ngẫu nhiên 23 ROA: Tỷ suất sinh lời tài sản 24 ROE: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 25 RRTD: Rủi ro tín dụng 26 TMCP: Thương mại cổ phần 27 TN: Thất nghiệp 28 TT: Tăng trưởng tín dụng 29 TT_HT: Tăng trưởng tín dụng tồn hệ thống Tỷ lệ nợ xấu vii 30 VIF: Nhân tử phóng đại phương sai viii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1: Mô tả giả thuyết nghiên cứu 30 Bảng 2.1: Thống kê mô tả biến .37 Bảng 2.2: Mô tả tương quan 40 Bảng 2.3: Kết ước lượng mô hình 41 Bảng 2.4: Kiểm định Redundant 41 Bảng 2.5: Kiểm định Hausman 42 Bảng 2.6: Kiểm định đa cộng tuyến 43 Bảng 2.7: Kiểm định phương sai sai số thay đổi 43 Bàng 2.8: Kiểm định tự tương quan 44 Bảng 2.9: Kết ước lượng mơ hình theo phương pháp GMM 45 Bảng 2.10: Kết nghiên cứu so với giả thuyết kỳ vọng 46 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH NHTMCP VIỆT NAM Vốn điều Số CN & lệ SGD Ngân hàng TMCP Á Châu 9.377 81 Ngân hàng TMCP An Bình 5.319 30 Ngân hàng TMCP Bảo Việt 3.15 12 Ngân hàng TMCP Bản Việt 27 Ngân hàng TMCP Bắc Á 22 Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt 6.46 61 Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam 33 Ngân hàng TMCP Đông Á 56 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á 5.466 39 10 Ngân hàng TMCP Hàng Hải 11.75 45 11 Ngân hàng TMCP Kiên Long 28 12 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương 8.878 62 13 Ngân hàng TMCP Nam Á 3.021 23 14 Ngân hàng TMCP Phương Đông 34 15 Ngân hàng TMCP Quân Đội 17.127 71 16 Ngân hàng TMCP Quốc Tế 5.644 50 17 Ngân hàng TMCP Quốc dân 3.01 20 18 Ngân hàng TMCP Sài Gòn 14.295 50 19 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương 3.08 33 20 Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội 11.196 55 21 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 18.852 109 22 Ngân hàng TMCP Tiên Phong 5.842 26 23 Ngân hàng TMCP Việt Á 3.5 21 24 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 9.181 50 25 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín 3.249 11 TT Tên ngân hàng TMCP xi 26 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex 16 27 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu 12.355 42 8.1 50 28 Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh 29 Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 37.234 149 30 Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 34.187,2 190 31 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 35.977 101 xii PHỤ LỤC 2: THỐNG KÊ MÔ TẢ RRTD GDP TN LP TT_HT NX01 ROE01 HQ QM TT DB CV Mean 1.639168 6.072585 2.319649 6.671959 19.16019 2.248506 8.832598 52.81005 18.27004 27.70753 9.737657 52.63295 Median 1.449937 6.210812 2.240000 6.592256 15.48831 2.032658 7.809290 52.01371 18.30371 22.23489 8.414325 54.28274 Maximum 4.847847 6.810000 2.900000 18.67550 45.32812 11.10627 28.46444 92.73794 20.90749 126.1413 33.23917 80.83796 Minimum 0.014864 5.247367 1.960000 0.878604 11.13057 0.142386 0.068259 22.71009 15.01847 -24.59425 3.461845 19.10427 Std Dev 0.665605 0.541296 0.286940 4.858448 9.673113 1.524304 6.122529 13.55792 1.126501 25.38533 4.641263 12.55676 Skewness 1.742103 -0.234929 1.133919 1.325428 1.737136 2.291059 0.702359 0.559017 0.049909 1.417219 1.783902 -0.354905 Kurtosis 7.173223 1.676328 3.134875 4.273674 4.890770 10.74083 3.029513 3.058148 2.528958 5.501061 6.856904 2.562971 JarqueBera 280.7770 18.74232 49.03218 82.16815 148.6330 768.7047 18.75401 11.90712 2.202519 135.7488 262.2468 6.600840 Probability 0.000000 0.000085 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000085 0.002597 0.332452 0.000000 0.000000 0.036868 Sum Sum Sq Dev 373.7303 1384.549 528.8800 1521.207 4368.524 512.6593 2013.832 12040.69 4165.569 6317.317 2220.186 12000.31 Observatio ns 100.5678 66.51127 18.68997 5358.225 21240.19 527.4351 8509.177 41726.53 288.0641 146282.2 4889.880 35791.57 228 228 228 228 228 228 228 228 228 228 228 228 Nguồn: Kết từ phần mềm Eviews 8.1 xv PHỤ LỤC 3: PHÂN TÍCH TƯƠNG QUAN Covariance Analysis: Ordinary Date: 11/19/18 Time: 00:49 Sample: 2009 2017 Included observations: 228 Balanced sample (listwise missing value deletion) Correlation RRTD RRTD 1.000000 GDP -0.202327 1.000000 TN 0.046971 0.145565 1.000000 LP 0.136502 -0.265118 0.002464 TT_HT 0.072191 -0.102908 0.928799 -0.033932 NX01 0.252268 -0.176624 -0.163023 -0.040455 -0.115890 ROE01 HQ GDP 0.188641 -0.166946 TN 0.157157 LP TT_HT 0.163619 TT 0.283624 -0.071107 DB CV HQ QM TT DB CV 0.405237 1.000000 1.000000 0.149450 -0.240588 0.458529 -0.034861 0.489296 -0.038056 -0.131445 -0.216071 0.039274 0.078224 -0.166140 0.047593 -0.300957 0.191081 1.000000 0.253006 -0.526041 0.191104 -0.139958 -0.149276 -0.185897 -0.094318 0.138506 ROE01 1.000000 -0.122388 -0.027052 -0.400708 -0.281978 -0.371307 QM NX01 1.000000 0.370386 -0.138745 1.000000 0.074535 -0.241197 -0.111394 1.000000 0.111028 -0.191349 -0.110291 -0.725188 -0.067944 0.054391 -0.080766 -0.045158 -0.111296 0.131513 -0.129264 1.000000 0.100389 1.000000 Nguồn: Kết từ phần mềm Eviews 8.1 xvi PHỤ LỤC 4: HỒI QUY MƠ HÌNH 4.1 Hồi quy theo phương pháp POOLED Dependent Variable: RRTD Method: Panel Least Squares Date: 05/14/20 Time: 00:29 Sample: 2009 2017 Periods included: Cross-sections included: 28 Total panel (unbalanced) observations: 228 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C GDP LP TT_HT NX01 ROE01 HQ QM TT DB CV -0.143729 -0.166942* 0.012278 -0.002321 0.123524*** 0.006051 -0.002913 0.143317** 0.007895*** 0.000449 -0.004933 1.495070 0.080748 0.010291 0.005147 0.027452 0.009206 0.004132 0.063501 0.001847 0.014479 0.003536 -0.096135 -2.067443 1.193079 -0.450939 4.499583 0.657258 -0.705106 2.256942 4.275107 0.031018 -1.395046 0.9235 0.0399 0.2341 0.6525 0.0000 0.5117 0.4815 0.0250 0.0000 0.9753 0.1644 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.266528 0.232728 0.583031 73.76364 -194.8713 7.885326 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 1.639168 0.665605 1.805889 1.971339 1.872643 0.979519 Nguồn: Kết từ phần mềm Eviews 8.1 4.2 Hồi quy theo phương pháp FEM Dependent Variable: RRTD Method: Panel Least Squares Date: 05/14/20 Time: 00:30 Sample: 2009 2017 Periods included: Cross-sections included: 28 Total panel (unbalanced) observations: 228 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C GDP 1.564463 -0.102080 3.289054 0.080187 0.475658 -1.273025 0.6349 0.2046 17 LP TT_HT NX01 ROE01 HQ QM TT DB CV 0.017979 -0.005765 0.087367*** 0.012337 0.006343 -0.030668 0.010241*** 0.004636 0.005246 0.011818 0.006934 0.028315 0.009362 0.004671 0.172951 0.001888 0.017387 0.004880 1.521355 -0.831402 3.085499 1.317884 1.358034 -0.177321 5.424742 0.266619 1.075002 0.1298 0.4068 0.0023 0.1891 0.1761 0.8594 0.0000 0.7901 0.2837 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.520170 0.426730 0.503960 48.25541 -146.4945 5.566861 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 1.639168 0.665605 1.618373 2.189930 1.848979 1.350497 Nguồn: Kết từ phần mềm Eviews 8.1 4.3 Hồi quy theo phương pháp REM Dependent Variable: RRTD Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/14/20 Time: 00:30 Sample: 2009 2017 Periods included: Cross-sections included: 28 Total panel (unbalanced) observations: 228 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C GDP LP TT_HT NX01 ROE01 HQ QM TT DB CV -0.895851 -0.149048** 0.019119* -0.001401 0.100485*** 0.009495 0.003293 0.136190* 0.009348*** 0.006450 0.000897 1.745342 0.071659 0.009926 0.005072 0.026588 0.008854 0.004259 0.081706 0.001778 0.015082 0.004081 -0.513281 -2.079958 1.926115 -0.276153 3.779301 1.072398 0.773279 1.666837 5.256893 0.427693 0.219862 0.6083 0.0387 0.0554 0.7827 0.0002 0.2847 0.4402 0.0970 0.0000 0.6693 0.8262 Effects Specification S.D 18 Rho Cross-section random Idiosyncratic random 0.296990 0.503960 0.2578 0.7422 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.251393 0.216895 0.506862 7.287173 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.834203 0.573949 55.74920 1.205861 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.246507 75.77711 Mean dependent var Durbin-Watson stat 1.639168 0.887152 Nguồn: Kết từ phần mềm Eviews 8.1 4.3 Hồi quy theo phương pháp GMM Dependent Variable: RRTD Method: Panel GMM EGLS (Cross-section weights) Date: 05/14/20 Time: 00:34 Sample: 2009 2017 Periods included: Cross-sections included: 28 Total panel (unbalanced) observations: 228 2SLS instrument weighting matrix Linear estimation after one-step weighting matrix Instrument specification: C GDP LP TT_HT NX01 ROE01 HQ QM TT DB CV Constant added to instrument list Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C GDP LP TT_HT NX01 ROE01 HQ QM TT DB CV 1.728411 -0.119486** 0.014047** -0.004856 0.059123*** 0.008113* 0.005048* -0.016182 0.007377*** 0.004073 0.004105 2.124246 0.045918 0.006732 0.003868 0.018714 0.004570 0.002508 0.111123 0.001262 0.009899 0.002709 0.813659 -2.602154 2.086707 -1.255457 3.159273 1.775243 2.012994 -0.145618 5.845711 0.411450 1.515482 0.4169 0.0100 0.0382 0.2109 0.0018 0.0775 0.0455 0.8844 0.0000 0.6812 0.1313 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared 0.599109 0.521040 Mean dependent var S.D dependent var 19 2.378713 1.427641 S.E of regression Durbin-Watson stat Instrument rank 0.490914 1.725342 38 Sum squared resid J-statistic 45.78937 5.04E-17 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.507697 49.50979 Mean dependent var Durbin-Watson stat Nguồn: Kết từ phần mềm Eviews 8.1 20 1.639168 1.337187 PHỤ LỤC 5: KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN MƠ HÌNH 5.1 KIỂM ĐỊNH REDUNDANT Redundant Fixed Effects Tests Equation: MOHINH Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F Cross-section Chi-square d.f Prob 3.719838 96.753604 (27,190) 27 0.0000 0.0000 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: RRTD Method: Panel Least Squares Date: 05/14/20 Time: 00:36 Sample: 2009 2017 Periods included: Cross-sections included: 28 Total panel (unbalanced) observations: 228 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C GDP LP TT_HT NX01 ROE01 HQ QM TT DB CV -0.143729 -0.166942 0.012278 -0.002321 0.123524 0.006051 -0.002913 0.143317 0.007895 0.000449 -0.004933 1.495070 0.080748 0.010291 0.005147 0.027452 0.009206 0.004132 0.063501 0.001847 0.014479 0.003536 -0.096135 -2.067443 1.193079 -0.450939 4.499583 0.657258 -0.705106 2.256942 4.275107 0.031018 -1.395046 0.9235 0.0399 0.2341 0.6525 0.0000 0.5117 0.4815 0.0250 0.0000 0.9753 0.1644 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.266528 0.232728 0.583031 73.76364 -194.8713 7.885326 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 1.639168 0.665605 1.805889 1.971339 1.872643 0.979519 Nguồn: Kết từ phần mềm Eviews 8.1 5.2 KIỂM ĐỊNH HAUSMAN Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: MOHINH 21 Test cross-section random effects Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 13.034951 10 0.0217 Random Var(Diff.) Prob -0.149048 0.019119 -0.001401 0.100485 0.009495 0.003293 0.136190 0.009348 0.006450 0.000897 0.001295 0.000041 0.000022 0.000095 0.000009 0.000004 0.023236 0.000000 0.000075 0.000007 0.1918 0.8589 0.3559 0.1779 0.3498 0.1117 0.2737 0.1588 0.8339 0.1041 Test Summary Cross-section random Cross-section random effects test comparisons: Variable GDP LP TT_HT NX01 ROE01 HQ QM TT DB CV Fixed -0.102080 0.017979 -0.005765 0.087367 0.012337 0.006343 -0.030668 0.010241 0.004636 0.005246 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: RRTD Method: Panel Least Squares Date: 05/14/20 Time: 00:36 Sample: 2009 2017 Periods included: Cross-sections included: 28 Total panel (unbalanced) observations: 228 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C GDP LP TT_HT NX01 ROE01 HQ QM TT DB CV 1.564463 -0.102080 0.017979 -0.005765 0.087367 0.012337 0.006343 -0.030668 0.010241 0.004636 0.005246 3.289054 0.080187 0.011818 0.006934 0.028315 0.009362 0.004671 0.172951 0.001888 0.017387 0.004880 0.475658 -1.273025 1.521355 -0.831402 3.085499 1.317884 1.358034 -0.177321 5.424742 0.266619 1.075002 0.6349 0.2046 0.1298 0.4068 0.0023 0.1891 0.1761 0.8594 0.0000 0.7901 0.2837 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic 0.520170 0.426730 0.503960 48.25541 -146.4945 5.566861 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 22 1.639168 0.665605 1.618373 2.189930 1.848979 1.350497 Prob(F-statistic) 0.000000 Nguồn: Kết từ phần mềm Eviews 8.1 23 PHỤ LỤC 6: KIỂM ĐỊNH VI PHẠM GIẢ THUYẾ 6.1 ĐA CỘNG TUYẾN Variance Inflation Factors Date: 11/19/18 Time: 00:55 Sample: 252 Included observations: 228 Variable Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF C GDP TN LP TT_HT NX01 ROE01 HQ QM TT DB CV 2.410329 0.012496 0.271570 0.000114 0.000243 0.000755 8.53E-05 1.71E-05 0.004041 3.43E-06 0.000210 1.26E-05 1613.675 310.9346 993.1921 5.205272 74.87706 3.725549 6.589851 34.03503 906.3696 3.231767 16.38055 24.60326 NA 2.440395 14.90377 1.798533 15.15508 1.169528 2.132379 2.095885 3.417747 1.471277 3.021541 1.319426 Nguồn: Kết từ phần mềm Eviews 8.1 6.2 PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI Heteroskedasticity Test: White F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 2.172079 104.9457 188.9694 Prob F(64,163) Prob Chi-Square(64) Prob Chi-Square(64) 0.0000 0.0010 0.0000 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 05/14/20 Time: 00:38 Sample: 252 Included observations: 228 Collinear test regressors dropped from specification Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C GDP^2 GDP*LP GDP*TT_HT GDP*NX01 GDP*ROE01 100.5537 0.838040 0.030078 -0.075283 -0.003776 0.002125 212.6776 4.650596 1.826084 0.147680 0.087932 0.028583 0.472799 0.180201 0.016471 -0.509770 -0.042946 0.074359 0.6370 0.8572 0.9869 0.6109 0.9658 0.9408 24 GDP*HQ GDP*QM GDP*TT GDP*DB GDP*CV GDP LP^2 LP*TT_HT LP*NX01 LP*ROE01 LP*HQ LP*QM LP*TT LP*DB LP*CV LP TT_HT^2 TT_HT*NX01 TT_HT*ROE01 TT_HT*HQ TT_HT*QM TT_HT*TT TT_HT*DB TT_HT*CV NX01^2 NX01*ROE01 NX01*HQ NX01*QM NX01*TT NX01*DB NX01*CV NX01 ROE01^2 ROE01*HQ ROE01*QM ROE01*TT ROE01*DB ROE01*CV ROE01 HQ^2 HQ*QM HQ*TT HQ*DB HQ*CV HQ QM^2 QM*TT QM*DB QM*CV QM TT^2 TT*DB TT*CV TT DB^2 DB*CV DB -0.003367 -0.086892 0.000846 -0.028635 0.012230 -7.706077 -0.013605 -0.013058 0.007487 -0.001840 -0.001456 0.020313 0.000671 0.003508 -0.002456 0.134808 -0.004354 0.006758 -6.47E-05 -0.000142 0.045348 -0.001270 0.008296 -0.001625 0.000458 4.05E-05 3.97E-05 0.016055 -0.002853 -0.012449 0.000706 -0.248037 0.002865 0.000109 -0.003856 -0.000220 0.003223 0.001281 -0.092111 -0.000259 0.007519 -7.41E-05 0.003528 -0.000771 -0.070588 0.242458 -0.011999 0.067786 -0.016760 -8.995966 0.000148 -0.002888 0.000300 0.252284 0.005262 -0.001088 -1.389056 0.011632 0.163737 0.004725 0.038247 0.008077 65.47877 0.104475 0.206527 0.009681 0.003423 0.001541 0.025127 0.000861 0.006242 0.001093 6.143772 0.011433 0.005694 0.001616 0.000844 0.012132 0.000337 0.002917 0.000686 0.014311 0.006068 0.003396 0.056267 0.001448 0.013956 0.003624 1.164434 0.001736 0.001284 0.021533 0.000632 0.005307 0.000998 0.485453 0.000395 0.009001 0.000274 0.002220 0.000499 0.231496 0.107389 0.004889 0.038692 0.008287 4.646149 6.56E-05 0.001129 0.000238 0.106907 0.004328 0.001903 0.913644 -0.289452 -0.530679 0.179081 -0.748679 1.514117 -0.117688 -0.130222 -0.063228 0.773415 -0.537594 -0.945159 0.808405 0.779546 0.562021 -2.247504 0.021942 -0.380815 1.186729 -0.040035 -0.168103 3.737739 -3.764239 2.843610 -2.367310 0.031984 0.006670 0.011685 0.285337 -1.970619 -0.891968 0.194755 -0.213011 1.650659 0.084652 -0.179086 -0.348124 0.607277 1.283843 -0.189743 -0.656504 0.835389 -0.270949 1.589115 -1.544470 -0.304923 2.257747 -2.454380 1.751947 -2.022306 -1.936220 2.253203 -2.559010 1.260442 2.359845 1.215728 -0.572004 -1.520346 25 0.7726 0.5964 0.8581 0.4551 0.1319 0.9065 0.8966 0.9497 0.4404 0.5916 0.3460 0.4200 0.4368 0.5749 0.0259 0.9825 0.7038 0.2371 0.9681 0.8667 0.0003 0.0002 0.0050 0.0191 0.9745 0.9947 0.9907 0.7757 0.0505 0.3737 0.8458 0.8316 0.1007 0.9326 0.8581 0.7282 0.5445 0.2010 0.8497 0.5124 0.4047 0.7868 0.1140 0.1244 0.7608 0.0253 0.0152 0.0817 0.0448 0.0546 0.0256 0.0114 0.2093 0.0195 0.2258 0.5681 0.1304 CV^2 CV R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) -0.000224 0.330456 0.460288 0.248377 0.560487 51.20574 -153.2597 2.172079 0.000045 0.000313 0.180526 -0.715606 1.830512 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.4753 0.0690 0.323525 0.646495 1.914558 2.892223 2.309016 1.893019 Nguồn: Kết từ phần mềm Eviews 8.1 6.3 TỰ TƯƠNG QUAN Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 23.98667 41.59328 Prob F(2,215) Prob Chi-Square(2) 0.0000 0.0000 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 05/14/20 Time: 00:38 Sample: 252 Included observations: 228 Presample and interior missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C GDP LP TT_HT NX01 ROE01 HQ QM TT DB CV RESID(-1) RESID(-2) 0.877462 -0.028570 -0.005747 -0.003617 -0.066597 -0.002097 -0.000718 -0.018341 0.001072 -0.004975 -0.000629 0.512054 -0.025120 1.364063 0.073500 0.009389 0.004705 0.026757 0.008373 0.003769 0.057796 0.001684 0.013199 0.003216 0.072552 0.070310 0.643271 -0.388706 -0.612082 -0.768748 -2.488965 -0.250400 -0.190367 -0.317337 0.636417 -0.376923 -0.195547 7.057718 -0.357270 0.5207 0.6979 0.5411 0.4429 0.0136 0.8025 0.8492 0.7513 0.5252 0.7066 0.8451 0.0000 0.7212 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.182427 0.136795 0.529621 60.30718 -171.9100 3.997779 0.000014 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 26 -4.85E-16 0.570044 1.622018 1.817551 1.700909 1.938337 Nguồn: Kết từ phần mềm Eviews 8.1 6.4 PHÂN PHỐI CHUẨN PHẦN DƯ 28 Series: Residuals Sample 252 Observations 228 24 20 16 12 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis -4.85e-16 -0.096943 2.139149 -1.642738 0.570044 0.991662 4.975639 Jarque-Bera Probability 74.44889 0.000000 -1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 Nguồn: Kết từ phần mềm Eviews 8.1 27 ... trên, tác giả chọn đề tài nghiên cứu ? ?Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam? ?? nhằm xác định đo lường mức độ tác động yếu tố đến rủi ro tín dụng ngân hàng. .. chuẩn phần dư 44 x TÓM TẮT Tiêu đề: Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Huy động vốn tín dụng hai mảng hoạt động ngân hàng Việt Nam, hoạt động tín. .. Việt Nam giai đoạn 2009 - 2017 Trong nghiên cứu này, để phản ánh đầy đủ yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng TMCP tác giả sử dụng yếu tố bên ngân hàng, yếu tố ngành yếu tố bên ngân hàng