LV Thạc sỹ_hoàn thiện xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ và vừa tại trung tâm thông tin tín dụng ngân hàng nhà nước việt nam

MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Theo Standards & Poor: Xếp hạng tín dụng ý kiến đánh giá rủi ro tín dụng, chất lượng tín dụng, khả thiện ý chủ thể vay việc đáp ứng nghĩa vụ tài cách đầy đủ hạn Theo Moody's: Xếp hạng tín dụng ý kiến đánh giá chất lượng tín dụng khả toán nợ chủ hể vay dựa phân tích tín dụng biểu thông qua hệ thống ký hiệu từ Aaa C 1.3.2 Bài học cho CIC .37 CHƯƠNG THỰC TRẠNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI TRUNG TÂM THÔNG TIN 38 TÍN DỤNG NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 38 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI TRUNG TÂM THÔNG 66 TIN TÍN DỤNG NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 66 PHỤ LỤC 97 Phụ lục 1.01- Bảng ký hiệu xếp hạng doanh nghiệp sử dụng cho nợ dài hạn 97 Phụ lục 1.02- Ký hiệu xếp loại tín dụng sử dụng cho nợ ngắn hạn .98 Phụ lục 1.03 - Tỷ lệ phá sản loại xếp hạng doanh nghiệp theo cách xếp hạng Moody’s 98 Phụ lục 1.04- Bảng tổng hợp tỷ trọng tính điểm tiêu NHTM 99 Phụ lục 1.05 – Bảng tổng hợp tính điểm NHTM 100 Phụ lục 2.01- Bảng cân đối kế toán .101 Phụ lục 2.02 - Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 104 Phụ lục 2.03 – Các tiêu phi tài .105 Phụ lục 2.05 – Hệ thống bảng tính điểm số phân tích CIC 106 Phụ lục 2.06 – Bảng xếp hạng doanh nghiệp CIC 109 Phụ lục 2.08 – Bảng tổng hợp mức độ xếp hạng doanh nghiệp theo ngành kinh tế năm 2007 .111 111 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Luận văn: “Hồn thiện xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa Trung tâm Thơng tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam” cơng trình nghiên cứu độc lập thân với giúp đỡ giáo viên hướng dẫn Các số liệu đưa Luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng TÁC GIẢ DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT 10 Từ viết tắt BIDV CIC DNNVV DN E&Y NHNN NHTM TCTC Vietinbank XHTD Chú thích Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Trung tâm thơng tin tín dụng Ngân hàng nhà nước Việt Nam Doanh nghiệp nhỏ vừa Doanh nghiệp Công ty TNHH Ernst & Young Việt Nam Ngân hàng nhà nước Ngân hàng thương mại Tổ chức tín dụng Ngân hàng Thương mại cổ phần công thương Việt Nam Xếp hạng tín dụng DANH MỤC CÁC BẢNG Số bảng Bảng 1.1 Bảng 1.2 Tên bảng Tiêu chi xác định doanh nghiệp nhỏ vừa Hệ thống ký hiệu xếp hạng công cụ nợ doanh nghiệp Trang 28 Bảng 1.3 Bảng 1.4 Moody's Các tiêu chấm điểm tài doanh nghiệp E&Y Ma trận xếp hạng tín dụng kết hợp tình hình thực 29 30 Bảng 1.5 tốn nợ tình hình tài E&Y Điểm trọng số tiêu phi tài chấm điểm xếp hạng tín 31 Bảng 1.6 dụng doanh nghiệp BIDV Điểm trọng số tiêu tài phi tài chấm điểm 32 Bảng 1.7 Bảng 1.8 xếp hạng tín dụng doanh nghiệp BIDV Hệ thống ký hiệu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp BIDV Điểm trọng số tiêu phi tài chấm điểm xếp hạng tín 33 34 Bảng 1.9 dụng doanh nghiệp Vietinbank Điểm trọng số tiêu tài phi tài chấm điểm 34 Bảng 1.10 xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Vietinbank Hệ thống ký hiệu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 35 Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 3.1 Bảng 3.2 Vietinbank Bảng 20 ngành kinh tế CIC Cung cấp thông tin CIC qua năm Bảng tiêu vay nợ chi phí trả lãi Bảng chấm điểm cố tốn tiền vay Bảng tính điểm số tài Bảng chấm điểm tiêu chí uy tín doanh nghiệp quan hệ 49 53 56 57 81 83 với ngân hàng Bảng 3.3 Bảng chấm điểm tiêu chí mơi trường kinh doanh 84 CHƯƠNG THỰC TRẠNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI TRUNG TÂM THÔNG TIN 38 TÍN DỤNG NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 38 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI TRUNG TÂM THÔNG 66 TIN TÍN DỤNG NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 66 PHỤ LỤC 97 Số sơ đồ Sơ đồ 1.1 Sơ đồ 2.1 Biểu đồ 2.1 Tên sơ đồ Các bước tiến hành xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa Cơ cấu tổ chức CIC Tăng trưởng kho liệu CIC Trang 17 39 42 Biểu đồ 2.2 Cung cấp thông tin CIC qua năm 43 LỜI MỞ ĐẦU Tính tất yếu đề tài Hội nhập tồn cầu hóa xu phát triển chung giới Nền kinh tế quốc gia phận tách rời kinh tế toàn cầu Cùng với xu tồn cầu hóa, hội đầu tư mở rộng song rủi ro, thách thức không nhỏ Là nước phát triển, Việt Nam nỗ lực cải cách kinh tế nhằm tạo cho chỗ đứng trường quốc tế vốn bị chi phối nhiều quốc gia tập đoàn kinh tế lớn Sự đổi nhanh chóng mạnh mẽ đất nước làm cho lĩnh vực tiền tệ, tín dụng ngân hàng trở lên động nhạy cảm kinh tế Tổ chức tín dụng trung gian tài có vai trị quan trọng việc thúc đẩy kinh tế phát triển bền vững Vì việc đảm bảo an toàn hoạt động TCTD có ý nghĩa quan trọng phát triển kinh tế Tuy vậy, hoạt động TCTD tiềm ẩn rủi ro, thực tế hoạt động tín dụng TCTD Việt Nam thời gian qua cho thấy tỷ lệ nợ không đủ tiêu chuẩn cịn cao chưa có khuynh hướng giảm vững Có nhiều nguyên nhân gây rủi ro, nguyên nhân TCTD thiếu thông tin cần thiết khách hàng vay, đặc biệt thơng tin xếp hạng DN Do đó, việc có thông tin cần thiết khách hàng vay có vai trị quan trọng việc đảm bảo an tồn cho hoạt động TCTD nói riêng ngành ngân hàng nói chung Thơng tin xếp hạng tín dụng doanh nghiệp có vai trị quan trọng, giúp cho Ngân hàng Nhà nước công tác hoạch định, thực thi sách tiền tệ đồng thời giúp cho TCTD lựa chọn khách hàng tốt, có khả trả nợ Thông qua việc xếp hạng khách hàng mình, TCTD đưa sách tín dụng hợp lý tăng dự phịng rủi ro; tăng cường giám sát khoản vay có vấn đề Đồng thời, kết XHTD DN giúp cho DN nắm rõ tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh bạn hàng, đơn vị mình, hoạch định phương án sản xuất kinh doanh đầu tư phù hợp với đặc điểm đơn vị Vì thế, giới có nhiều quan, tổ chức chuyên cung cấp thông tin XHTD DN để phục vụ cho TCTD chủ thể khác kinh tế Trung tâm Thơng tin Tín dụng (có tên tiếng Anh Credit Information Centre - viết tắt CIC) đơn vị cung cấp thông tin tin cậy, phục vụ cho công tác tra, kiểm soát hoạt động TCTD NHNN, đồng thời giúp TCTD ngăn ngừa hạn chế rủi ro hoạt động kinh doanh CIC quan Việt Nam xây dựng thực nghiệp vụ này, cịn nhiều hạn chế định, chưa đáp ứng yêu cầu phát triển kinh doanh TCTD chủ thể kinh tế khác điều kiện hội nhập Xuất phát từ thực tế tác giả chọn đề tài: “Hồn thiện xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa Trung tâm Thông tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam” để nghiên cứu Mục đích nghiên cứu - Nghiên cứu sở lý luận xếp hạng tín dụng DN tổ chức xếp hạng DN nước giới; - Phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động xếp hạng tín dụng DNNVV CIC; - Đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động xếp hạng tín dụng DNNVV CIC Phạm vi đối tượng nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu hoạt động xếp hạng tín dụng DNNVV tổ chức xếp hạng doanh nghiệp nước giới; - Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu thực trạng hoạt động xếp hạng tín dụng DNNVV CIC giai đoạn 2008-2010 định hướng đến năm 2015 Phương pháp nghiên cứu Các phương pháp sử dụng trình nghiên cứu là: Phương pháp vật biện chứng; vật lịch sử; tiếp cận hệ thống; thống kê điều tra; phân tích tổng hợp; so sánh phối hợp dùng bảng biểu, mơ hình, sơ đồ minh họa; phương pháp chuyên gia… Kết cấu Luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, nội dung Luận văn trình bày theo kết cấu chương, cụ thể sau: Chương 1: Một số vấn đề xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa Chương 2: Thực trạng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa Trung tâm thơng tin tín dụng Chương 3: Giải pháp hồn thiện xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa Trung tâm thơng tin tín dụng CHƯƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 1.1 Khái quát xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa tổ chức kinh tế kinh tế thị trường 1.1.1 Doanh nghiệp nhỏ vừa kinh tế thị trường 1.1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp nhỏ vừa Doanh nghiệp nhỏ vừa (SME – Small and medium enterprise) tế bào sống kinh tế Ở quốc gia có điều kiện khác đặc trưng riêng biệt, việc phân loại DN khơng thống quốc gia giới Tại quốc gia khác có cách tiêu thức phân loại DN khác nhau, điểm khác biệt khái niệm DNNVV nước việc lựa chọn tiêu thức đánh giá quy mô DN lượng hóa tiêu thức thơng qua tiêu chuẩn cụ thể Mặc dù có khác biệt định nước quy định tiêu thức phân loại DNNVV song khái niệm chung DNNVV có nội dung sau: DNNVV sở sản xuất kinh doanh có tư cách pháp nhân kinh doanh mục đích lợi nhuận, có quy mơ DN giới hạn định tính theo tiêu thức vốn, lao động, doanh thu trung bình, giá trị gia tăng thu thời kỳ theo quy định quốc gia Các quốc gia giới, nhìn chung thường dùng tiêu thức về: Số lao động thường xuyên, vốn sản xuất, doanh thu trung bình, lợi nhuận, giá trị gia tăng số tiêu thức hai tiêu thức sử dụng nhiều quy mô vốn số lượng lao động Ngồi ra, việc lượng hóa tiêu thức để phân loại quy mơ DN cịn tùy thuộc vào yếu tố như: Trình độ phát triển kinh tế xã hội nước quy định cụ thể phù hợp với trình độ phát triển kinh tế - xã hội giai đoạn; Trong ngành nghề khác tiêu độ lớn tiêu thức khác Tại Việt Nam tiêu chí xác định DNNVV thể Nghị định số 56/2009/NĐ-CP ngày 30/6/2009 Chính phủ, theo quy định DNNVV định nghĩa sau: 97 PHỤ LỤC Phụ lục 1.01- Bảng ký hiệu xếp hạng doanh nghiệp sử dụng cho nợ dài hạn Moody’s Aa S&P AAA Aa AA A A Baa BBB Diễn giải Chứng khốn có chất lượng cao (độ rủi ro thấp nhất) khả trả nợ mạnh Chứng khốn có chất lượng cao, mức độ rủi ro thấp, khả trả nợ cao Chứng khốn đạt mức trung bình nhân tố bảo đảm khả trả nợ, chưa thật chắn có độ tin cậy cao Chứng khốn có mức độ an tồn rủi ro trung bình; khả trả nợ gốc lãi thời khơng thật chắn khơng có dấu hiệu nguy hiểm Chứng khoán loại bắt đầu có tính đầu tính đầu tư Ba BB Chứng khốn mang tính đầu cơ, tương lai khó xác định, khả trả nợ gốc lãi không thật chắn an toàn loại Baa (BBB) B B Chứng khoán loại thiếu hấp dẫn cho đầu tư Sự bảo đảm hoàn trả gốc lãi tương lai nhỏ, tính đầu cao Caa CCC Khả trả nợ thấp, dễ bị vỡ nợ Ca CC Mức đầu cao nhất, thường bị vỡ nợ C C Đối với Moody’s XLTD thấp D XLTD thấp Standard and Poor’s Hai mức XLTD đạt C & D thể nhà phát hành tình trạng sửa phá sản Mức XLTD từ Baa trở lên mức đầu tư rủi ro thấp Mức XLTD từ Ba trở xuống mức đầu tư rủi ro cao (Nguồn tham khảo từ kinh nghiệm Standard and Poor’s) 98 Phụ lục 1.02- Ký hiệu xếp loại tín dụng sử dụng cho nợ ngắn hạn Moody’s P- P- P- S&P A- 1+ A- A- A- Diễn giải Khả trả nợ mạnh Khả trả nợ mạnh Khả trả nợ đạt mức trung bình Khả trả nợ trung bình, hay vừa đủ để xếp hạng đầu B C D tư Khả trả nợ yếu, mang tính đầu Khả trả nợ yếu, có dấu hiệu phá sản Khả trả nợ yếu, thể nhà phát hành NP nguy phá sản (Nguồn tham khảo từ kinh nghiệm Standard and Poor’s Moody’s) Phụ lục 1.03 - Tỷ lệ phá sản loại xếp hạng doanh nghiệp theo cách xếp hạng Moody’s Loại XLTD Aaa Kỳ hạn năm 0,1% 15 năm 2,1% Aa 0,3% 2,2% năm A 0,01% 0,6% 2,7% Baa 0,16% 2,0% 5,9% Ba 1,56% 11,8% 18,9% B 6,69% 28,4% 32,9% Caa ±50% Số liệu thống kê từ 22.000 nhà phát hành toàn cầu (Nguồn tham khảo từ kinh nghiệm Moody’s) 99 Phụ lục 1.04- Bảng tổng hợp tỷ trọng tính điểm tiêu NHTM Thơng tin tài chưa Chỉ số kiểm tốn DN ngồi DN DNNN QD VN ĐTNN Thơng tin tài kiểm DNNN tốn DN ngồi QD VN DN ĐTNN Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam Các số tài 25% 35% 45% 35% 45% 55% Các số phi 75% 65% 55% 65% 55% 45% tài Ngân hàng ngoại thương Việt Nam Các số tài 40% 35% 50% 60% 55% 60% Các số phi 50% 40% 45% 40% 60% 65% tài Ngân hàng cơng thương Việt Nam Các số tài 40% 55% Các số phi 45% 60% tài Ngân hàng Đầu tư & phát triển Việt Nam Các số tài 50% Các số phi 50% tài (Nguồn tham khảo từ sổ tay tín dụng NHTM Nhà nước) 100 Phụ lục 1.05 – Bảng tổng hợp tính điểm NHTM NHCT VN AA+ AA AABB+ BB BBCC+ CC CCC NHNoN&PTNT VN, NHNT VN AAA AA A BBB BB B CCC CC C D Số điểm đạt 92,4 – 100 84,8 – 92,3 77,2 – 84,7 69,6 – 77,1 62 – 69,5 54,4 – 61,9 46,8 – 54,3 39,2 – 46,7 31,6 – 39,1 =4 lần điểm 3≤ năm 3-5 năm < năm Trình độ Giám đốc Trên đại hoc: Đại học: Dưới Đại học: (Nguồn tham khảo từ Đề án xếp hạng doanh nghiệp phịng Xếp hạng tín dụng – Trung tâm thơng tin tín dụng – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam năm 2001) 109 Phụ lục 2.06 – Bảng xếp hạng doanh nghiệp CIC Ký hiệu xếp hạng Nội dung Loại tối ưu: Doanh nghiệp hoạt động hiệu cao Khả tự AAA chủ tài tốt Triển vọng phát triển lâu dài, tiềm lực tài AA mạnh Lịch sử vay trả nợ tốt Rủi ro thấp Loại ưu: Doanh nghiệp hoạt động có hiệu ổn định Khả tự chủ tài tốt, triển vọng phát triển tốt Lịch sử vay A trả nợ tốt Rủi ro thấp Loại tốt: Tình hình tài ổn định, hoạt động kinh doanh có BBB hiệu Lịch sử vay trả nợ tốt Rủi ro tương đối thấp Loại khá: Hoạt động tương đối hiệu quả, tình hình tài ổn định, có hạn chế định tiềm lực tài Rủi ro trung bình Loại trung bình khá: Doanh nghiệp hoạt động tốt BB dễ bị ảnh hưởng biến động lớn kinh doanh sức ép cạnh tranh Tiềm lực tài trung bình Rủi B ro trung bình Loại trung bình: Doanh nghiệp hoạt động chưa có hiệu quả, khả CCC tự chủ tài thấp Rủi ro tương đối cao Loại trung bình yếu: Doanh nghiệp hoạt động có hiệu thấp, lực quản lý kém, khả trả nợ thấp, tự chủ tài CC yếu Rủi ro cao Loại yếu: Doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, tự chủ tài C yếu Khả trả nợ ngân hàng Rủi ro cao Loại yếu kém: Doanh nghiệp hoạt động yếu kém, thua lỗ kéo dài, không tự chủ tài Năng lực quản lý yếu kém, có nợ hạn Rủi ro cao (Nguồn tham khảo từ Đề án xếp hạng doanh nghiệp Phòng Xếp hạng tín dụng – Trung tâm thơng tin tín dụng – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam năm 2001) 110 Phụ lục 2.07 – Bảng tổng hợp mức độ xếp hạng doanh nghiệp theo thành phần kinh tế năm 2007 Thành Doanh nghiệp Công ty Công ty phần nhà nước TNHH cổ phần Stt Hạng Số Tỷ lệ DN % Doanh nghiệp DN có vốn đầu tư nhân, kinh tư tế cá thể Số Tỷ lệ nước Tỷ lệ Tỷ lệ Số Tỷ lệ Số DN % DN % DN % Số DN % AAA 24 27 82 8.78 74 9.43 11 10.48 30 15.79 AA 22 49 16 115 12.31 88 11.21 14 13.33 29 15.26 A 43 60 13 180 19.27 131 16.69 19 18.10 27 14.21 BBB 35 51 20 195 20.88 155 19.75 32 30.48 31 16.32 BB 52 08 15 178 19.06 147 18.73 19 18.10 29 15.26 B 39 06 114 12.21 97 12.36 7.62 30 15.79 CCC 17 56 52 5.57 69 8.79 1.90 4.21 CC 17 56 15 1.61 19 2.42 0.00 1.58 C Tổng số 10 259 86 100 934 0.32 100 785 0.64 100 105 0.00 100 190 1.58 100 (Nguồn tham khảo từ báo cáo xếp hạng doanh nghiệp Phịng Xếp hạng tín dụng – Trung tâm thơng tin tín dụng – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam năm 2007) 111 Phụ lục 2.08 – Bảng tổng hợp mức độ xếp hạng doanh nghiệp theo ngành kinh tế năm 2007 Ngành Trồng chọt, chăn nuôi Stt Hạng Số DN AAA AA A BBB BB B CCC CC C Tổng số 15 Ngành Tỷ lệ % 20.00 13.33 6.67 13.33 13.33 6.67 6.67 20.00 100 Dịch vụ STT Hạng Số DN Tỷ lệ % AAA 29 14.08 AA 47 22.82 A 63 30.58 BBB 28 13.59 BB 2.91 B 2.43 CCC 19 9.22 CC 3.88 C 0.49 Tổng số 206 100 CB SP nông, lâm, ngư Xây dựng Thương mại hàng hoá nghiệp Số DN Tỷ lệ % Số DN Tỷ lệ % Số DN Tỷ lệ % 40 14.13 17 3.76 75 9.78 27 9.54 33 7.30 98 12.78 60 21.20 51 11.28 144 18.77 53 18.73 81 17.92 205 26.73 47 16.61 95 21.02 134 17.47 38 13.43 82 18.14 72 9.39 12 4.24 61 13.50 28 3.65 1.41 24 5.31 0.78 0.71 1.77 0.65 283 100 452 100 767 100 CN lượng Công nghiệp CN sản suất (điện, than, dầu chế tạo hàng tiêu dùng khí) Số DN Tỷ lệ % Số DN Tỷ lệ % Số DN Tỷ lệ % 9.64 15 5.93 97 12.26 11 13.25 29 11.46 107 13.53 18 21.69 43 17.00 149 18.84 12 14.46 31 12.25 135 17.07 20 24.10 56 22.13 140 17.70 11 13.25 45 17.79 97 12.26 2.41 27 10.67 43 5.44 1.20 2.37 19 2.40 0.00 0.40 0.51 83 100 253 100 791 100 (Nguồn tham khảo từ báo cáo xếp hạng doanh nghiệp Phịng Xếp hạng Tín dụng – Trung Tâm thơng tin tín dụng – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam năm 2007) ... đề xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa Chương 2: Thực trạng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa Trung tâm thơng tin tín dụng Chương 3: Giải pháp hồn thiện xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ. .. doanh 84 CHƯƠNG THỰC TRẠNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI TRUNG TÂM THÔNG TIN 38 TÍN DỤNG NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 38 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN XẾP HẠNG TÍN... tâm thơng tin tín dụng Ngân hàng nhà nước Việt Nam Doanh nghiệp nhỏ vừa Doanh nghiệp Công ty TNHH Ernst & Young Việt Nam Ngân hàng nhà nước Ngân hàng thương mại Tổ chức tín dụng Ngân hàng Thương