LV Thạc sỹ_giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty điện toán và truyền số liệu

0 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn với đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty Điện tốn Truyền số liệu” cơng trình khoa học độc lập riêng tơi Tất phân tích, đánh giá luận văn tự viết, không chép tài liệu khác Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ PHẦN MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP .4 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm hiệu hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.2.2 Nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh 12 1.2.3 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 17 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CƠNG TY ĐIỆN TỐN VÀ TRUYỀN SỐ LIỆU 24 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY ĐIỆN TỐN VÀ TRUYỀN SỐ LIỆU 24 2.1.1 Q trình hình thành phát triển 24 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ Công ty 27 2.1.3 Tổ chức, máy quản trị Công ty VDC 31 2.1.4 Đánh giá kết hoạt động kinh doanh Công ty 35 2.2 CÁC NHÂN TỐ CHỦ YẾU ẢNH HƯỞNG ĐẾN HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY 36 2.2.1 Nhân tố chế, sách 37 2.2.2 Nhân tố thị trường vốn .38 2.2.3 Đặc điểm kinh doanh Công ty 39 2.3 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CƠNG TY ĐIỆN TỐN VÀ TRUYỀN SỐ LIỆU 40 2.3.1 Tình hình sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty Điện tốn Truyền số liệu 40 2.3.2 Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty .50 2.3.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh 58 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY ĐIỆN TOÁN VÀ TRUYỀN SỐ LIỆU .63 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG GIAI ĐOẠN TỚI 2011-2015 63 3.1.1 Định hướng phát triển Công ty 63 3.1.2 Giải pháp cho phát triển tới 63 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY 65 3.2.1 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn dài hạn .65 3.2.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn ngắn hạn 67 3.2.3 Xác định cấu vốn hợp lý .73 3.2.4 Chủ động xây dựng kế hoạch kinh doanh, kế hoạch huy động sử dụng vốn 75 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI NHÀ NƯỚC .77 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nước 77 3.3.2 Kiến nghị với Tập đồn Bưu viễn thơng .78 KẾT LUẬN 80 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT VDC: Công ty Điện tốn Truyền số liệu VNPT: Tập đồn Bưu Viễn thông CNTT: Công nghệ Thông tin SXKD: Sản xuất kinh doanh TSCĐ: Tài sản cố định NSNN: Ngân sách Nhà nước DANH MỤC BẢNG BIỂU BẢNG 2.1: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TỪ NĂM 2005 ĐẾN NĂM 2010 35 BẢNG 2.2: DOANH THU MỘT SỐ HÀNG HỐ, DỊCH VỤ CHỦ YẾU CỦA CƠNG TY .39 BẢNG 2.3: CƠ CẤU NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY ĐIỆN TOÁN VÀ TRUYỀN SỐ LIỆU GIAI ĐOẠN 2005 – 2010 .42 BẢNG 2.3.1: CƠ CẤU TÀI SẢN CỦA CƠNG TY ĐIỆN TỐN VÀ TRUYỀN SỐ LIỆU GIAI ĐOẠN 2005 - 2010 .46 BẢNG 2.3.2.1.1: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY VDC TỪ NĂM 2005-2010 51 BẢNG 2.3.2.1.2: CÁC CHỈ TIÊU HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY VDC TỪ NĂM 2005-2010 53 BẢNG 2.3.2.3: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY VDC TỪ NĂM 2005-2010 57 i TĨM TẮT LUẬN VĂN Cơng ty Điện tốn Truyền số liệu (VDC) doanh nghiệp nhà nước trực thuộc Tập đồn Bưu Viễn thơng Việt Nam - VNPT, nhà cung cấp dịch vụ Internet công nghệ thông tin hàng đầu Việt Nam Với mạng lưới rộng khắp 63 tỉnh thành toàn quốc liên kết với nhiều mạng trục giới Do máy VDC bắt buộc phải ngày mở rộng để đáp ứng nhu cầu cung cấp dịch vụ Bên cạnh đó, từ Bộ Thơng tin Truyền thơng (trước Bộ Bưu Viễn thơng Việt Nam) định mở rộng đối tượng cung cấp dịch vụ Internet công nghệ thông tin, nhiều đơn vị nước tham gia kinh doanh lĩnh vực này, cạnh tranh thị trường trở nên gay gắt đòi hỏi doanh nghiệp phải tìm hướng tối ưu để tồn Một bí sống doanh nghiệp kinh tế thị trường là: Đơn giản hố máy, tối ưu hố đồng vốn tăng hiệu sản xuất – kinh doanh Trong đó, VDC vốn doanh nghiệp nhà nước, hạch tốn phụ thuộc nên khơng khỏi có trì trệ định Đồng thời, phạm vi hoạt động sản xuất kinh doanh rộng dẫn tới máy cồng kềnh hiệu dụng đồng vốn không cao nên vài năm qua, VDC nhiều thị phần vào tay đối thủ cạnh tranh Thêm vào đó, khủng hoảng kinh tế thời gian qua khiến nhiều doanh nghiệp rơi vào tình trạng khó khăn, “thắt lưng buộc bụng”, chí phá sản VDC khơng nằm ngồi vịng xốy Tuy khơng bị ảnh hưởng nhiều để tồn phát triển, doanh nghiệp khơng cịn lựa chọn khác phải nâng cao hiệu kinh doanh thân nhiều giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh đặt lên hàng đầu ii Trong kinh tế thị trường, vốn điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa định tới khâu trình sản xuất kinh doanh.Vốn kinh doanh điều kiện để trì sản xuất, đổi thiết bị cơng nghệ, mở rộng quy mô sản xuất, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng việc làm thu nhập cho người lao động Từ đó, tạo điều kiện cho doanh nghiệp tăng cường khả cạnh tranh thị trường, mở rộng xuất khẩu, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Hiệu kinh doanh phạm trù phản ảnh mặt chất lượng hoạt động kinh doanh, phản ảnh trình độ lợi dụng nguồn lực sản xuất (lao động, máy móc thiết bị, nguyên liệu, tiền vốn) trình tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hiệu kinh doanh xem tỷ lệ thuận với kết đạt tỷ lệ nghịch với chi phí bỏ Hiệu cao kết đạt nhiều so với chi phí bỏ ra, hiệu thấp chi phí nhiều kết Trong nguồn lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vốn kinh doanh đóng vai trị quan trọng Sử dụng vốn kinh doanh có hiệu lĩnh vực quản lý kinh doanh lĩnh vực có tính chất định; thế, doanh nghiệp trọng đến việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Hiệu sử dụng vốn kinh doanh phản ánh kết lợi nhuận mang lại từ đồng vốn so với chi phí huy động đồng vốn Thơng thường nói đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh người ta thường so sánh tỷ lệ sinh lời vốn kinh doanh với chi phí huy động vốn kinh doanh (lãi suất huy động vốn kinh doanh thị trường) Nếu tỷ lệ sinh lời vốn kinh doanh cao lãi suất huy động vốn kinh doanh hoạt động sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp có hiệu quả, số chênh lệch lớn hiệu cao Hiệu sử dụng vốn kinh doanh xem xét hai mặt huy động vốn kinh doanh sử dụng vốn kinh doanh iii Đối với huy động vốn kinh doanh: Hiệu công tác huy động vốn kinh doanh thể việc đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh phục vụ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đảm bảo phục vụ sản xuất kinh doanh kịp thời vừa đủ phù hợp với đối tượng phục vụ lãi suất hợp lý Nguồn vốn kinh doanh huy động có hiệu nguồn vốn hạn chế mức thấp rủi ro tận dụng tối đa hội thuận lợi cho doanh nghiệp Đối với sử dụng vốn kinh doanh: Khi huy động vốn kinh doanh có hiệu doanh nghiệp phải sử dụng vốn kinh doanh hiệu quả, biểu số lợi nhuận hay lợi tức mà vốn kinh doanh mang lại Để đánh giá hiệu cách xác tìm phương hướng nâng cao hiệu quả, cần phải tính tốn tiêu hiệu nhiều kỳ phân tích xu hướng vận động tiêu Các tiêu hiệu vốn kinh doanh thường xem xét phân tích là: Các tiêu hiệu sử dụng vốn dài hạn, Các tiêu hiệu sử dụng vốn ngắn hạn Các tiêu đánh giá hiệu vốn kinh doanh nói chung - Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn dài hạn: Để kiểm tra đánh giá tính hiệu sử dụng vốn dài hạn doanh nghiệp, người ta thường dùng hệ thống tiêu gồm: - Hiệu suất sử dụng vốn dài hạn: Chỉ tiêu cho biết, đồng vốn dài hạn đầu tư vào việc mua sắm sử dụng tài sản cố định kỳ tạo đồng doanh thu Chỉ tiêu cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn dài hạn doanh nghiệp cao - Tỷ suất lợi nhuận vốn dài hạn: Chỉ tiêu phản ánh 100 đồng vốn dài hạn đầu tư cho việc mua sắm sử dụng tài sản cố định tạo đồng lợi nhuận trước thuế Chỉ iv tiêu cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn dài hạn doanh nghiệp tốt Trong điều kiện chế thị trường, tiêu hiệu sử dụng vốn dài hạn tiêu quan trọng để đánh giá chất lượng hiệu đầu tư chất lượng sử dụng vốn dài hạn doanh nghiệp Phân tích tiêu hiệu sử dụng tài sản cố định để xác định hiệu nguyên nhân việc sử dụng khơng có hiệu tài sản cố định Thơng thường, trước hết đầu tư tài sản cố định mức cần thiết, đầu tư vào tài sản cố định không dùng đến, sử dụng tài sản cố định không dùng hết công suất… - Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn ngắn hạn: Việc sử dụng hợp lý vốn ngắn hạn biểu chỗ, tăng tốc độ luân chuyển vốn ngắn hạn Tốc độ luân chuyển vốn ngắn hạn nhanh hay chậm nói lên hiệu suất sử dụng vốn ngắn hạn cao hay thấp Thơng qua phân tích tiêu hiệu suất sử dụng vốn ngắn hạn, thúc đẩy doanh nghiệp tăng cường quản lý kinh doanh, sử dụng tiết kiệm có hiệu vốn ngắn hạn Hiệu suất sử dụng vốn ngắn hạn thể hai tiêu sau: - Số vòng luân chuyển vốn ngắn hạn: Chỉ tiêu cho biết đồng vốn ngắn hạn doanh nghiệp sử dụng vào hoạt động kinh doanh tạo đồng doanh thu Hay nói cách khác, tiêu cho biết kỳ phân tích số vòng luân chuyển vốn ngắn hạn lớn chứng tỏ hiệu sử dụng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cao - Chỉ tiêu kỳ luân chuyển bình quân vốn ngắn hạn năm: Chỉ tiêu phản ánh thời gian cần thiết để vốn ngắn hạn thực lần luân chuyển v Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn ngắn hạn phản ảnh phát triển trình độ sản xuất, phản ảnh trình độ trang bị kỹ thuật, chất lượng việc tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh, phản ảnh trình độ kế hoạch hố tình hình tài doanh nghiệp, đồng thời nói lên hiệu sử dụng vốn ngắn hạn doanh nghiệp Ngồi việc tính hiệu suất sử dụng vốn ngắn hạn sở tăng tốc độ luân chuyển vốn ngắn hạn, việc xác định tiêu kết sử dụng vốn ngắn hạn cần thiết đánh giá thông qua tiêu: - Tỷ lệ sinh lời VLĐ: Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn ngắn hạn kỳ tạo đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu lớn chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn ngắn hạn có hiệu Do đó, tiêu cao tốt Việc sử dụng tiêu hiệu suất sử dụng vốn ngắn hạn doanh nghiệp đòi hỏi thận trọng; vì, tiêu số hạn chế định Vấn đề cần phải lựa chọn tiêu phân tích để bổ sung cho nhằm đánh giá xác hoạt động sản xuất kinh doanh, từ cải tiến việc sử dụng vốn ngắn hạn doanh nghiệp Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Vốn kinh doanh đóng vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, nên việc khai thác sử dụng tiềm lực vốn đánh giá thông qua hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Để đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh cách tổng hợp ta sử dụng số tiêu sau: - Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh (số vịng quay vốn kinh doanh) 74 với Cơng ty, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu kinh doanh Công ty Mở rộng mạng lưới khách hàng cách để thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm Mạng lưới khách hàng mở rộng tức sản phẩm tiêu thụ nhiều hơn, doanh thu cao hơn, giảm lượng hàng hóa bị tồn đọng tức giảm lượng tiền bị ứ đọng khiến cho vòng quay vốn ngắn hạn tăng lên đó, tăng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Khi sản phẩm tiêu thụ nhanh làm giảm chi phí lưu kho, giảm lượng hàng tồn kho, từ giảm chi phí, nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Đối với VDC, thời điểm tại, có nhiều nhà cung cấp dịch vụ có sản phẩm VDC Vị trí độc tơn khơng cịn nữa, tại, thị phần VDC giảm đáng kể so với năm trước Vì vậy, lúc hết, mở rộng mạng lưới khách hàng điều quan trọng cần thiết Công ty Muốn vậy, trước hết, Cơng ty cần nghiên cứu lại tồn thị trường thời điểm Xác định phân loại khách hàng để có sách cho phù hợp Đối với khách hàng lớn, khách hàng truyền thống, cần ý tới sách chăm sóc sau bán thật tốt để giữ chân họ, không để đối thủ cạnh tranh lôi kéo Đối với khách hàng mới, cần nghiên cứu thật kỹ nhu cầu, thị hiếu để có sản phẩm thích hợp với đối tượng khách hàng Ngồi ra, Cơng ty nên thường xun có sách khuyến mại hậu đánh trúng vào tâm lý khách hàng Khi thị trường nước dần trở nên bão hịa, Cơng ty cần có chiến lược tìm kiếm mở rộng mạng lưới khách hàng nước ngoài, đặc biệt nước láng giềng phát triển Lào, Campuchia Những nước hạ tầng công nghệ thông tin truyền số liệu chưa phát triển mạnh mảnh đất đầy tiềm cho Công ty 75 3.2.2.2 Tăng cường công tác thu hồi khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng Trong kinh doanh, việc đơn vị chiếm dụng vốn lẫn chuyện tránh khỏi, cần phải xem xét Lượng vốn bị chiếm dụng lớn làm giảm lượng tiền mặt doanh nghiệp, ảnh hưởng đến khả toán doanh nghiệp, gây ứ đọng vốn, giảm hiệu sử dụng vốn ngắn hạn Đối với VDC, khoản phải thu Công ty chiếm gần 10% tổng tài sản lại chiếm gần 40% tổng vốn lưu động Cơng ty, quản lý tốt khoản phải thu biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Để thực điều này, Công ty cần phải có biện pháp cụ thể như: - Với khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ, Công ty tiếp tục thực sách “mua đứt bán đoạn”, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ nh ưng thường xuyên - Với khách hàng lớn, trước ký hợp đồng, Cơng ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả toán họ Hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức toan hình thức phạt vi phạm hợp đồng - Khi mua hàng toán trước, toán đủ phải yêu cầu người lập hợp đồng bảo hiểm tài sản mua nhằm tránh thất thốt, hỏng hóc hàng hóa dựa ngun tắc “giao đủ, trả đủ” hay chế tài áp dụng ký kết hợp đồng - Trong công tác thu hồi nợ: Hàng tháng, Công ty nên tiến hành theo dõi chi tiết khoản phải thu, lập bảng phân tích khoản phải thu để nắm rõ quy mô, thời hạn toán khoản nợ có biện pháp khuyến khích khách hàng tốn trước thời hạn hình thức chiết khấu tốn biện pháp tích cực để thu hồi 76 khoản nợ Cần phân loại khoản nợ thường xuyên đánh giá khả thu hồi khoản nợ - Đối với khoản nợ hạn, nợ đọng: Công ty cần phân loại để tìm nguyên nhân chủ quan khách quan khoản nợ, đồng thời vào tình hình thực tế để có biện pháp xử lý phù hợp gia han nợ, thoả ước xử lý nợ, giảm nợ yêu cầu quan có thẩm quyền can thiệp Đồng thời cần có sách linh hoạt, mềm dẻo khoản nợ hạn đến hạn Đối với khách hàng uy tín, truyền thống, trường hợp họ tạm thời có khó khăn tài áp dụng biện pháp gia hạn nợ Cịn khách hàng cố ý khơng tốn chậm trễ việc tốn Cơng ty cần có biện pháp dứt khốt, chí nhờ đến can thiệp kinh tế để giải khoản nợ - Cơng ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm hạn chế vốn bị chiếm dụng chiết khấu toán phạt vi phạm thời hạn toán Thường xuyên làm tốt cơng tác theo dõi, rà sốt, đối chiếu tốn công nợ để tránh bị chiếm dụng vốn, đồng thời đảm bảo khả tốn, có góp phần đẩy nhanh vịng quay vốn, tăng hiệu sử dụng vốn ngắn hạn 3.2.2.3 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cách hợp lý Trong trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vốn ngắn hạn yếu tố thiếu có ảnh hưởng trực tiếp đến việc thực nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Bởi vậy, để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bình thường, doanh nghiệp cần phải xác định nhu cầu vốn ngắn hạn phù hợp với tính chất quy mô sản xuất kinh doanh Nhu cầu vốn ngắn hạn thường phải dự kiến trước kế hoạch kinh tế - kỹ thuật – tài doanh nghiệp Mỗi doanh nghiệp 77 có nhiệm vụ tổ chức huy động nguồn vốn ngắn hạn, cho đủ để dự trữ tài sản lưu động, đáp ứng nhu cầu trình hoạt động kinh doanh tiết kiệm vốn Doanh nghiệp cần phải có biện pháp hữu hiệu để sử dụng có hiệu đảm bảo giá trị nguồn vốn có, nhằm đáp ứng đầy đủ, kịp thời nhu cầu vốn doanh nghiệp Để xác định nhu cầu vốn ngắn hạn thường xuyên cần thiết, Công ty sử dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn ngắn hạn thường xuyên sau: Phương pháp gián tiếp Đặc điểm phương pháp gián tiếp dựa vào kết thống kê kinh nghiệm vốn ngắn hạn bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch khả tốc độ luân chuyển vốn ngắn hạn năm kế hoạch để xác định nhu cầu vốn ngắn hạn doanh nghiệp Công thức tính tốn sau: M1 Vnc = VLĐ0 x x (1+t) M0 Vnc: Nhu cầu vốn ngắn hạn năm kế hoạch M1, M0: Tổng mức luân chuyển vốn ngắn hạn năm kế hoạch năm báo cáo VLĐ0: Số dư bình quân vốn ngắn hạn năm báo cáo t: Tỷ lệ giảm (hoặc tăng) số ngày luân chuyển vốn ngắn hạn năm kế hoạch so với năm báo cáo Mức luân chuyển vốn ngắn hạn tính theo doanh thu bán hàng (doanh thu thuần) Nếu năm kế hoạch tốc độ luân chuyển vốn ngắn hạn tăng làm cho nhu cầu vốn ngắn hạn giảm bớt 78 Trên thực tế, để ước đoán nhanh nhu cầu vốn ngắn hạn năm kế hoạch doanh nghiệp thường sử dụng phương pháp tính tốn vào tổng mức ln chuyển vốn số vòng quay vốn ngắn hạn dự tính năm kế hoạch Cách tính sau: M1 Vnc = L1 Trong đó: M1: Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch L1: Số vòng quay vốn ngắn hạn năm kế hoạch Việc dự tính tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch dựa vào tổng mức luân chuyển vốn kỳ báo cáo có xét tới khả mở rộng kinh quy mô kinh doanh năm kế hoạch Tương tự số vòng quay vốn năm kế hoạch xác định vào số vịng quay vốn ngắn hạn bình qn doanh nghiệp ngành số vòng quay vốn ngắn hạn doanh nghiệp kỳ báo cáo có xét tới khả tốc độ luân chuyển vốn ngắn hạn kỳ kế hoạch so với kỳ báo cáo Phương pháp gián tiếp có ưu điểm tương đối đơn giản, giúp doanh nghiệp ước tính nhanh chóng nhu cầu vốn ngắn hạn năm kế hoạch để xác định nguồn tài trợ phù hợp Việc xác định nhu cầu vốn ngắn hạn phương pháp gián tiếp nên áp dụng trường hợp mục tiêu Công ty môi trường sản xuất kinh doanh năm kế hoạch tương đối ổn định so với năm báo cáo Nếu có biến động lớn doanh thu tình hình sản xuất kinh doanh nhu cầu vốn ngắn hạn xác định theo cơng thức sau: NC(vốn ngắn hạn) = HTK + PTh - PTr Trong đó: NC(vốn ngắn hạn): Nhu cầu vốn ngắn hạn 79 HTK: Hàng tồn kho PTh: Các khoản phải thu PTr: Các khoản phải trả Trên sở nhu cầu vốn ngắn hạn thường xuyên kỳ kế hoạch vào kế hoạch sản xuất, Công ty xác định kết cấu vốn ngắn hạn hợp lý, nhu cầu vốn ngắn hạn thường xuyên cho khoản mục theo xu hướng vận động kết cấu vốn ngắn hạn để xây dựng kế hoạch huy động vốn Mỗi nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn khác nhau, việc huy động nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh phải tính tốn cụ thể để có chi phí huy động thấp nhất, hạn chế rủi ro tạo kết cấu vốn hợp lý Trên sở này, phịng kế tốn xác lập kế hoạch nguồn vốn ngắn hạn, xác định hạn mức tín dụng cần thiết Bên cạnh việc lập kế hoạch nguồn vốn ngắn hạn, Công ty phải tiến hành kiểm tra đánh giá nhu cầu vốn ngắn hạn, từ có biện pháp chấn chỉnh cơng tác quản lý vốn vượt so với kế hoạch để ngăn ngừa rủi ro sử dụng vốn sai mục đích 3.2.3 Xác định cấu vốn hợp lý Cơ cấu vốn hợp lý cấu vốn mà loại vốn doanh nghiệp chiếm tỷ trọng để đáp ứng đủ cho trình sản xuất kinh doanh diễn cách bình thường khơng thừa, khơng thiếu sử dụng đến mức tối đa để sinh lợi Nếu thừa dẫn đến ứ đọng, thiếu làm cho trình sản xuất kinh doanh bị ngừng trệ Cả hai trường hợp làm giảm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Trong phạm vi nghiên cứu mình, tác giả chưa thể đưa số cụ thể mà xin đưa số gợi ý mà Cơng ty xem xét áp dụng: 3.2.3.1 Hoàn thiện cấu vốn theo kết cấu tài sản Tuy nhiên, việc xác định xác cấu vốn doanh nghiệp với tỷ trọng loại vốn phù hợp khó Việc xác định tỷ trọng cịn phụ thuộc vào đặc điểm sản phẩm mà doanh nghiệp tạo ra, 80 vào loại hình sản xuất kinh doanh phụ thuộc vào thay đổi thị trường - Hoàn thiện cấu tài sản ngắn hạn: + Tỷ trọng tiền: Đảm bảo mức vừa đủ để tốn hóa đơn mua ngun vật liệu, cơng cụ dụng cụ, trả dịch vụ thường xuyên, nộp thuế, trả lương nhân viên… Duy trì lượng an tồn để thỏa mãn nhu cầu chi bất ngờ + Tỷ trọng khoản đầu tư tài ngắn hạn: Chỉ có khả tài cho phép hiệu đầu tư cao chắn + Tỷ trọng khoản phải thu: Càng nhỏ tốt để tránh bị chiếm dụng vốn + Tỷ trọng hàng tồn kho: Giữ mức vừa phải đủ để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, tránh tồn đọng dẫn tới ứ đọng vốn + Tỷ trọng tài sản ngắn hạn khác: Giữ mức đủ để đáp ứng theo yêu cầu thực tế, tránh ứ đọng vốn - Hoàn thiện cấu tài sản dài hạn: + Tỷ trọng tài sản cố định: Duy trì mức cần thiết đủ đáp ứng nhu cầu đảm bảo vị doanh nghiệp + Tỷ trọng xây dựng dở dang: Càng nhỏ tốt + Tỷ trọng ký quỹ, ký cược: Giữ mức đủ đáp ứng yêu cầu, tránh ứ đọng vốn 3.2.3.2 Hoàn thiện cấu vốn theo nguồn hình thành - Giảm khoản nợ phải trả: Cần xem xét có kế hoạch cụ thể cho khoản phải trả + Trước hết, cần rà soát lại khoản nợ phải trả, tiến hành phân loại theo nhóm đối tượng phải trả như: Các khoản phải trả người lao động; Các khoản phải nộp Ngân sách nhà nước, nộp tổ chức bảo hiểm xã hội; Các khoản phải trả nhà cung cấp Các khoản phải trả khác… 81 + Tiếp xếp theo thời gian phải trả: Những khoản nợ hạn, khoản nợ đến hạn phải trả + Tìm nguồn để trả: Tích cực thu hồi cơng nợ phải thu, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh - Tăng vốn chủ sở hữu: + Nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh để tăng lợi nhuận để lại nhằm tăng vốn chủ sở hữu cho doanh nghiệp + Tăng cường hợp tác, mở rộng hướng đầu tư… 3.2.4 Chủ động xây dựng kế hoạch kinh doanh, kế hoạch huy động sử dụng vốn Việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn giải pháp tài hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trên thực tế, Công ty tiến hành lập kế hoạch sản xuất kinh doanh chưa lập kế hoạch cụ thể sử dụng vốn cách thức huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm Về nguyên tắc, kế hoạch sử dụng phương thức huy động vốn phải xây dựng sở thực tế kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh tron năm tiếp theo, địi hỏi phải đúng, tồn diện đồng để tạo sở cho việc tổ chức công tác sử dụng vốn kinh doanh cách hiệu Để đảm bảo yêu cầu công tác lập kế hoạch, tiến hành thực Công ty cần phải trọng số vấn đề sau: Một là: Xác định xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo cho q trình kinh doanh Cơng ty tiến hành thường xuyên liên tục không bị gián đoạn Hai là: Trên sở nhu cầu vốn lập, Công ty cần xây dựng kế hoạch cụ thể việc huy động vốn, bao gồm việc xác định khả vốn 82 có, số vốn cịn thiếu để lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp với chi phí vốn thấp giúp Cơng ty có cầu vốn linh hoạt tối ưu Để tăng nguồn tài trợ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh mình, Cơng ty thực số biện pháp sau: - Trước hết, Công ty cần khai thác triệt để nguồn vốn mình, phát huy tối đa nội lực nguồn vốn từ bên doanh nghiệp ln có chi phí sử dụng vốn thấp mang lại hiệu cao Một nguồn vốn vốn tích lũy từ lợi nhuận không chia quỹ khấu hao TSCĐ để lại với mục đích tạo nguồn vốn tái đầu tư cho doanh nghiệp - Tăng cường huy động nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho nhu cầu trước mắt vốn lưu động, tận dụng tối đa khoản nợ ngắn hạn chưa đến hạn tốn như: Phải trả cơng nhân viên, thuế khoản phải nộp NSNN chưa đến hạn nộp, áp dụng hình thức tín dụng thương mại (mua chịu người cung cấp)… Việc sử dụng nguồn giảm đáng kể chi phí huy động vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Tuy nhiên, việc sử dụng nguồn vốn mang tính chất tạm thời doanh nghiệp cần ý điều hòa nguồn vốn chiếm dụng với khoản bị khách hàng chiếm dụng cho Công ty không bị thua thiệt đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Ba là: Sau lập kế hoạch huy động vốn, Công ty cần chủ động việc phân phối sử dụng số vốn tạo lập cho mang lại hiệu cao Công ty cần kế hoạch kinh doanh dự báo biến động thị trường để đưa định phân bổ vốn mặt số lượng thời gian Đồng thời, Cơng ty cần có phân bổ hợp lý nguồn vốn dựa chiến lược phát triển Từ kế hoạch tổng thể, Công 83 ty cần đưa kế hoạch chi tiết Để làm điều địi hỏi Cơng ty phải dựa vào hoạt động kinh doanh năm trước khả tiềm lực Công ty năm để xây dựng kế hoạch chi tiết, cụ thể sát thực tế Có thể nói việc lập kế hoạch sử dụng huy động vốn xác cơng việc khó khăn ngồi yếu tố chủ quan từ phía Ban lãnh đạo Cơng ty cịn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khách quan như: tình hình biến động thị trường, thay đổi chế sách Nhà nước, khả năng, uy tín Cơng ty Thực tế, số vốn Cơng ty ln có biến động thời điểm năm, vậy, thực sở kế hoạch đề cần phải vào tình hình thực tế để có điều chỉnh thích hợp có thay đổi khơng dự báo trước Cụ thể, thiếu vốn Công ty cần chủ động nhanh chóng tìm nguồn tài trợ bổ sung, thừa vốn đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh, góp vốn liên doanh nhằm đảm bảo cho đồng vốn không ngừng tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh Tóm lại, việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn hiệu sản xuất kinh doanh Công ty Do vậy, việc lập kế hoạch nhiệm vụ quan trọng cần thiết công tác quản lý tài nói chung cơng tác quản lý, sử dụng vốn nói riêng Nếu làm tốt cơng tác giúp Cơng ty có cấu vốn linh hoạt hiệu quả, giúp lành mạnh hố tình hình tài Cơng ty, góp phần quan trọng vào phát triển Công ty thời gian tới 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI NHÀ NƯỚC 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nước 3.3.1.1 Hoàn thiện đầy đủ đồng chế pháp luật, đặc biệt biện pháp quản lý cung cấp dịch vụ Internet cơng nghệ thơng tin 84 - Hồn thiện sách tín dụng: Lãi suất ngân hàng cịn nhiều bất hợp lý, hành lang pháp chế chưa rõ ràng, gây khơng khó khăn cho ngân hàng doanh nghiệp Các sách tín dụng cần sửa đổi đảm bảo tăng trưởng vững cho ngân hàng, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp vay vốn 3.3.1.2 Phát triển mạnh hệ thống hỗ trợ doanh nghiệp - Khuyến khích phát triển loại hình Cơng ty cổ phần: Cần có sách khuyến khích loại hình doanh nghiệp hình thức cụ thể như: miễn thuế thời gian cụ thể Công ty cổ phần - Tập trung tháo gỡ rào cản hành Doanh nghiệp; điều góp phần đẩy nhanh phát triển doanh nghiệp, gián tiếp hỗ trợ doanh nghiệp nâng cao lực cạnh tranh sản phẩm - Thiết kế sách công cụ hỗ trợ doanh nghiệp phù hợp với định hướng phát triển quy định tổ chức kinh tế quốc tế mà Việt Nam gia nhập, tất yếu khách quan phải tạo phù hợp với thể chế mong có hồ nhập phát triển - Tạo thuận lợi cho dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp, xã hội hố dịch vụ cơng Phát triển phát huy mạnh vai trò hiệp hội doanh nghiệp, đặc biệt đại diện bảo vệ quyền lợi doanh nghiệp, hỗ trợ, xúc tiến thương mại Điều đặc biệt cần thiết thời buổi cạnh tranh gay gắt nay, doanh nghiệp Việt Nam phải đứng trước cạnh tranh ạt, lấn sân từ Cơng ty nước ngồi Vì vậy, yêu cầu phải có hiệp hội doanh nghiệp ngành đứng liên kết để bảo vệ lợi ích doanh nghiệp 3.3.2 Kiến nghị với Tập đồn Bưu viễn thơng - Tập đồn quản lý mặt chiến lược, quy hoạch tổng thể mạng phân bổ nguồn lực; 85 - Tập đoàn ban hành quy định phối hợp nội theo nguyên tắc đơn vị chủ trì dịch vụ chịu trách nhiệm cao trước VNPT, khách hàng quan quản lý Nhà nước; - Tập đoàn hỗ trợ nhằm đảm bảo đơn vị giao nhiệm vụ chủ trì dịch vụ có đủ quyền hạn thực tế để quản lý/điều hành dịch vụ; - Chính sách dịch vụ cần đảm bảo linh hoạt thay đổi kịp thời trước biến động môi trường kinh doanh, VNPT nên ủy quyền/giao cho đơn vị chủ trì dịch vụ định sở nguyên tắc Tập đoàn ban hành; - Tất khách hàng thuộc VNPT Tập đoàn đưa yêu cầu quản lý khách hàng (Tập trung phân tán tùy dịch vụ) nguyên tắc cho đơn vị khác khai thác, kinh doanh - Các Cơng ty dọc cần có hệ thống kênh phân phối đa giao toàn quyền phát triển hệ thống theo đặc thù dịch vụ mình; - VNPT tổ chức hệ thống Công ty Cổ phần nhằm phát huy khả tiêu dùng nội liên kết đơn vị theo chế có động lực, phù hợp với biến động môi trường kinh doanh Đồng thời tạo điều kiện để đơn vị chủ trì dịch vụ Cơng ty Cổ phần phối hợp, hợp tác kinh doanh 86 KẾT LUẬN Ở vào thời điểm mà cạnh tranh ngày gay gắt, kinh tế có nhiều biến động, sách tiền tệ chặt chẽ việc đứng vững, tồn phát triển doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn Vì vậy, lúc hết, việc sử dụng hiệu vốn kinh doanh trở nên quan trọng thành bại doanh nghiệp Trong năm qua, công tác quản lý sử dụng vốn Công ty VDC quan tâm, doanh thu lợi nhuận tăng dần lên theo thời gian Song nhìn chung, hiệu sử dụng vốn kinh doanh hiệu kinh doanh chưa cao, chưa thoả mãn mục tiêu đề Do đó, để đạt mục tiêu thời gian tới, địi hỏi Cơng ty phải cố gắng công tác nghiệp vụ mà cịn phải xây dựng hồn thiện kế hoạch kinh doanh, đặc biệt kế hoạch huy động sử dụng vốn hợp lý, hiệu Và việc nghiên cứu tìm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn điều kiện kinh tế việc làm cần thiết, có ý nghĩa thiết thực đòi hỏi nỗ lực, ý thức trách nhiệm tồn thể cán cơng nhân viên Cơng ty Để góp phần giải vấn đề này, luận văn tiến hành nghiên cứu cách toàn diện, tổng hợp thực trạng việc sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty, từ đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty Trong q trình nghiên cứu, có nhiều cố gắng, song trình độ cịn hạn chế nên luận văn không tránh khỏi khiếm khuyết, tác giả mong nhận đóng góp ý kiến thầy, cô giáo đồng nghiệp để luận văn hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn GS.TS … tận tình hướng dẫn, giúp đỡ em q trình hồn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn Khoa Quản trị Kinh doanh Tổng hợp, bạn bè, đồng nghiệp gia đình động viên, giúp đỡ em hoàn thành luận văn DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Chính phủ (2004), Nghị định số 199/2004/NĐ-CP ngày 3/12/2004 ban hành quy chế quản lý tài của cơng ty nhà nước quản lý vốn nhà nước đầu tư vào doanh nghiệp khác, Hà Nội Nguyễn Tấn Bình (2003), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB Đại học quốc gia Thành phố Hồ Chí Minh Quốc hội (2005), Luật doanh nghiệp ngày 29/11/2005, Hà Nội Quốc hội (2003), Luật kế toán số 03/2003/QH11, Hà Nội Thái Văn Long, Cốc Thư Đường (1993), Hệ thống thị trường kinh tế hàng hố có kế hoạch, NXB Chính trị quốc gia, Hà Nội Võ Đại Lược (1994), Chính sách phát triển cơng nghiệp của Việt Nam trình đổi mới, NXB Khoa học xã hội, Hà Nội Thời báo kinh tế Sài Gòn, Trung tâm Kinh tế Châu Á Thái Bình Dương (2005), Tư lại tương lai, NXB Trẻ, Thành phố Hồ Chí Minh Tổng cục thuế, Tạp chí thuế Nhà nước (2004), Hệ thống văn hướng dẫn 03 luật thuế kế tốn thuế năm 2004, NXB Tài chính, Hà Nội Tổng cục thống kê (2006), Động thái thực trạng kinh tế – xã hội 20012005, NXB Thống kê, Hà Nội Ngô Thế Chi (2001), Đọc, lập, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, NXB Thống Kê, Hà Nội 10 Bộ Tài Chính (2006), Chuẩn mực kế toán Việt Nam, Hướng dẫn kế toán thực 10 chuẩn mực kế tốn, NXB Tài chính, Hà Nội 11 Cơng ty Điện tốn Truyền số liệu, Báo cáo tài năm 2005, 2006, 2007, 2008, 2009,2010, Hà Nội 12 Nguyễn Thành Độ, Nguyễn Ngọc Huyền (2004), Giáo trình Quản trị kinh doanh, NXB Lao động - Xã hội, Hà Nội 13 Vũ Duy Hào (2000), Những vấn đề Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội 14 Nguyễn Ngọc Huyền (2003), Hướng dẫn thực hành quản trị kinh doanh, NXB Thống kê, Hà Nội 15 Nguyễn Ngọc Huyền (2003), Giáo trình Quản trị chi phí kinh doanh, NXB Thống kê, Hà Nội 16 Lưu Thị Hương (2002), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Giáo dục, Hà Nội 17 Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào (2006), Giáo trình Tài doanh nghiệp (dùng cho ngồi ngành), NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 18 Nguyễn Đình Kiệm, Nguyễn Đăng Nam (2001), Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội 19 Đặng Thị Loan (2004), Kế tốn tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội 20 Nguyễn Tấn Bình (2007), Quản trị tài ngắn hạn, NXB Thống kê Thành phố Hồ Chí Minh 21 Lê Văn Châu (1995), Vốn nước chiến lược phát triển kinh tế Việt Nam, NXB Chính trị Quốc gia, Hà Nội 22 Nguyễn Hải Sản (2007), Quản trị Tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội 23 Lê Văn Tâm (1995), Giáo trình Quản trị doanh nghiệp, NXB Giáo dục, Hà Nội ... trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty .50 2.3.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh 58 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CƠNG TY ĐIỆN TỐN VÀ TRUYỀN SỐ LIỆU... Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty Điện tốn Truyền số liệu 4 CHƯƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN KINH DOANH TRONG DOANH. .. doanh doanh nghiệp Để đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh cách tổng hợp ta sử dụng số tiêu sau: - Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh (số vòng quay vốn kinh doanh) Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Doanh