SLIDE KHÓA ĐÀO TẠONGUYÊN TẮC GIAO DỊCH VÀ PHÁT TRIỂN SỞ GIAO DỊCH HÀNG HÓA GIAO SAU

Bộ Cơng Thương Vụ Pháp chế KHĨA ĐÀO TẠO NGUN TẮC GIAO DỊCH VÀ PHÁT TRIỂN SỞ GIAO DỊCH HÀNG HĨA GIAO SAU TP Hồ Chí Minh, ngày 22-24 tháng 12 năm 2014 THAM LUẬN QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ MUA BÁN HÀNG HÓA QUA SỞ GIAO DỊCH Nội dung đề xuất hồn thiện Trình bày: Nguyễn Duy Phương Tp Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2014 NỘI DUNG Bối cảnh thị trường sản phẩm phái sinh Việt Nam Nội dung pháp luật Việt Nam mua bán hàng hóa qua SGD Những đề xuất xây dựng pháp luật quản lý nhà nước nhằm phát triển thị trường mua bán hàng hóa qua SGD Bối cảnh thị trường sản phẩm phái sinh Việt Nam HÀNG HĨA CHỨNG KHỐN TIỀN TỆ COMMODITIES EQUITY FOREX THỊ TRƯỜNG TRUYỀN THỐNG CFDs – CONTRACT FOR DIFFERENCES CFDs – CONTRACT FOR DIFFERENCES THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH THỊ TRƯỜNG SPOT THỊ TRƯỜNG FUTURES (DECENTRALIZED – OTC) (CENTRALIZED – EXCHANGE) BỐI CẢNH: HỆ THỐNG PHÁP LUẬT VÀ CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC  THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN   Quy định Luật Chứng khoán: (i) Cổ phiếu, trái phiếu; (ii) Quyền mua CP, hợp đồng tương lai, quyền chọn, nhóm CK, số; (iii) hợp đồng góp vốn Quản lý bởi: Ủy ban Chứng khoán (Bộ Tài chính)  THỊ TRƯỜNG FUTURES   Quy định Luật Thương mại (Mua bán hàng hóa qua SGDHH) Quản lý Bộ Công Thương  THỊ TRƯỜNG FOREX    Hạn chế chuyển đổi ngoại tệ Khơng có quy định cụ thể Quản lý Ngân hàng Nhà nước Nội dung pháp luật Việt Nam mua bán hàng hóa qua SGD VBQPPL chính: Luật Thương mại  Nghị định 158/2006/NĐ-CP  Thơng tư 03/2009/TT-BCT  Quyết định 4361/2010/QĐ-BCT  Thông tư 38/2013/TT-BCT VBQPPL liên quan:  Thanh toán  Quản lý ngoại hối  Thuế  Hợp đồng   ĐIỀU KIỆN THÀNH LẬP SỞ GIAO DỊCH - Hình thức: Doanh nghiệp cổ phần TNHH Vốn pháp định: 150 tỉ VND Điều lệ hoạt động phù hợp với quy định Nghị định 158/2006/ND-CP (nội dung quy định); Điều lệ doanh nghiệp phù hợp với Luật Doanh nghiệp Giám đốc/Tổng giám đốc: đại học + kinh nghiệm Giải trình kinh tế - kỹ thuật: mục tiêu, tiến độ, địa điểm, giải pháp công nghệ THÀNH VIÊN SỞ GIAO DỊCH - Thành viên kinh doanh: Doanh nghiệp, vốn pháp định 75 tỉ VND - Thành viên môi giới: Doanh nghiệp, vốn pháp định tỉ VND So sánh giới:  Founders: Thành viên sáng lập  Trader: Thành viên tự doanh  Broker: Thành viên môi giới (Introducing broker; ECN broker; Market maker) TRUNG TÂM THANH TOÁN (CLEARING HOUSE)  Thuộc SGD ủy quyền cho Tổ chức tín dụng  Thực chức lưu ký toán bù trừ  Ngân hàng Nhà nước quy định cụ thể điều kiện thành lập hoạt động Trung tâm Thanh tốn TRUNG TÂM GIAO NHẬN HÀNG HĨA  Thực chức lưu giữ, bảo quản giao nhận hàng hoá cho hoạt động mua bán hàng hố qua Sở Giao dịch hàng hóa  Trực thuộc SGD uỷ quyền cho tổ chức khác thực 10 GIẢI PHÁP 4: BỔ SUNG CÁC QUY ĐỊNH CÒN THIẾU Chế độ thuế, phí, lệ phí, hóa đơn chứng từ 1.2 Nghĩa vụ thuế nhà đầu tư tài 1.2.2 Nghĩa vụ thuế nhà đầu tư cá nhân Nghĩa vụ thuế nhà đầu tư cá nhân (trong nước) tham gia giao dịch qua Sở giao dịch hàng hoá xác định nghĩa vụ thuế thu nhập cá nhân nhà đầu tư chứng khốn Cụ thể, Cơng văn số 10706/BTC-TCT ngày 09/8/2012 đính kèm có hướng dẫn chi tiết việc hạch tốn, tạm thu thủ tục toán thuế nhà đầu tư tham gia giao dịch hàng hoá Tuy nhiên cần ý việc tạm khấu trừ thuế thu nhập cá nhân 0,1% doanh thu lần giao dịch bán (mở vị thế) hàng hoá cá nhân diễn trước giao dịch mua (đóng vị thế), việc khác với giao dịch chứng khoán có chứng khốn bán Việc mua bán hàng hố nhà đầu tư tài diễn lần, có giao dịch mở vị (mua trước bán trước) có đóng vị (bán sau mua sau) 25 GIẢI PHÁP 4: BỔ SUNG CÁC QUY ĐỊNH CÒN THIẾU Chế độ thuế, phí, lệ phí, hóa đơn chứng từ 1.2 Nghĩa vụ thuế nhà đầu tư tài 1.2.2 Nghĩa vụ thuế nhà đầu tư cá nhân Bên cạnh đó, vấn đề khác biệt giao dịch chứng khốn giao dịch hàng hoá tiền nhà đầu tư chứng khoán nằm ngân hàng, lần bán chứng khốn cơng ty chứng khốn tạm khấu trừ 0,1% trước, phần lại chuyển vào tài khoản tiền gửi nhà đầu tư ngân hàng Nghĩa vụ khai báo, nộp thuế cấp chứng từ cho nhà đầu tư cơng ty chứng khốn thực Cịn giao dịch hàng hố để an tồn tốn nhanh chóng cho nhà đầu tư, tiền chuyển cho Sở quản lý toán lãi lỗ trạng thái hàng ngày, việc khai báo, nộp thuế cấp chứng từ Sở khơng quản lý trực tiếp nhà đầu tư? 26 GIẢI PHÁP 4: BỔ SUNG CÁC QUY ĐỊNH CỊN THIẾU Chế độ thuế, phí, lệ phí, hóa đơn chứng từ 1.3 Nghĩa vụ thuế cá nhân người mua bán hàng hoá vật chất qua Sở Nghĩa vụ thuế cá nhân người mua bán hàng hoá vật chất qua Sở chưa có quy định cụ thể Việc mua bán hàng hoá vật chất diễn chiều (bán mua), bán mua có quy định liên quan đến hố đơn chứng từ thu nhập lần (buôn chuyến) thuế khoán, 27 GIẢI PHÁP 4: BỔ SUNG CÁC QUY ĐỊNH CỊN THIẾU Chế độ thuế, phí, lệ phí, hóa đơn chứng từ 1.4 Chứng từ đường q trình giao nhận hàng hố vật chất mua bán qua Sở Trong giao dịch mua bán hàng hố thơng thường, người mua người bán ký kết hợp đồng trực tiếp với nhau, giao hàng người bán cấp cho người mua chứng từ cần thiết để đường (vận chuyển hàng hoá đến kho người mua theo yêu cầu người mua) Tuy nhiên giao dịch hàng hoá vật chất qua Sở người mua người bán nhau, mà biết Sở (hoặc thành viên uỷ quyền) Vậy quan quản lý nhà nước cần quy định cụ thể loại chứng từ đường, bản, cung cấp, ? 28 GIẢI PHÁP 4: BỔ SUNG CÁC QUY ĐỊNH CÒN THIẾU Chế độ thuế, phí, lệ phí, hóa đơn chứng từ 1.5 Thuế giá trị gia tăng giao dịch hàng hố mua bán qua Sở Tại trang thơng tin điện tử Bộ Tài có việc hỏi đáp liên quan đến thuế giá trị gia tăng sau: “ Nguyên tắc việc đánh thuế giao dịch hàng hóa đánh vào giao dịch thực đời sống thực, hàng hóa chuyển giao quyền sở hữu, quyền sử dụng, hợp đồng mua bán hàng hóa thực giao dịch Các hoạt động mua bán hàng hóa qua Sở giao dịch hàng hóa Hợp đồng kỳ hạn, Hợp đồng tương lai, Quyền chọn mua/bán,… thuộc giao dịch tài phái sinh hàng hóa thực chưa có Hoạt động tài phái sinh thuộc diện khơng chịu thuế GTGT (TT 129/2008/TT-BTC), có DN tham gia giao dịch phái sinh có phát sinh thu nhập nộp thuế TNDN (TT 130/2008/TT-BTC) ” (http://www.mof.gov.vn/portal/page/portal/mof_vn/1973955/1973240? m_action=4&p_id=1617) 29 GIẢI PHÁP 4: BỔ SUNG CÁC QUY ĐỊNH CỊN THIẾU Chế độ thuế, phí, lệ phí, hóa đơn chứng từ 1.6 Phí lệ phí giao dịch hàng hố Bộ Tài có ban hành Thông tư 77/2012/TT-BTC ngày 16/05/2012 quy định mức thu, chế độ thu, nộp, quản lý sử dụng phí thẩm định kinh doanh hàng hoá, dịch vụ hạn chế kinh doanh; phí thẩm định kinh doanh hàng hố, dịch vụ kinh doanh có điều kiện thuộc lĩnh vực thương mại; lệ phí cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh; lệ phí cấp Giấy phép kinh doanh thuộc lĩnh vực thương mại lệ phí cấp Giấy phép thành lập Sở Giao dịch hàng hoá => Cần quy định rõ tổ chức, cá nhân giao dịch hàng hoá qua Sở có phải nộp hồ sơ để cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện thuộc lĩnh vực thương mại? 30 GIẢI PHÁP 4: BỔ SUNG CÁC QUY ĐỊNH CÒN THIẾU Kết nối thị trường Việt Nam Quốc tế 2.1 Sở Giao dịch Hàng hóa nước ngồi kết nối trực tiếp với 31 GIẢI PHÁP 4: BỔ SUNG CÁC QUY ĐỊNH CÒN THIẾU Kết nối thị trường Việt Nam Quốc tế 2.1 Sở Giao dịch Hàng hóa nước ngồi kết nối trực tiếp với Nhận xét: Hình thức kết nối trực tiếp có thuận lợi hạn chế sau: - Thuận lợi: + Tạo chế, hành lang cho thị trường nước giao dịch với khoản thị trường quốc tế + Phí giao dịch thấp giao dịch trực tiếp, ưu đãi bên với nhau,… + Tự thiết lập chế liên kết, vận hành với - Hạn chế: + Chỉ kết nối Sở A – Sở B hạn chế sản phẩm Sở chuyên 1-2 hàng hóa, + Thanh khoản phụ thuộc vào mức độ giao dịch Sở đối tác,… + Chi phí qủan lý cao (kết nối hệ thống, quản trị rủi ro, vận hành,… với nhau) 32 GIẢI PHÁP 4: BỔ SUNG CÁC QUY ĐỊNH CÒN THIẾU Kết nối thị trường Việt Nam Quốc tế 2.2 Các Sở Giao dịch Hàng hóa nước ngồi kết nối gián tiếp qua Trung tâm Thanh toán bù trừ độc lập 33 GIẢI PHÁP 4: BỔ SUNG CÁC QUY ĐỊNH CÒN THIẾU Kết nối thị trường Việt Nam Quốc tế 2.2 Các Sở Giao dịch Hàng hóa nước kết nối gián tiếp qua Trung tâm Thanh tốn bù trừ độc lập Nhận xét: Hình thức kết nối gián tiếp có thuận lợi hạn chế sau: - Thuận lợi: + Kết nối nhiều Sở với nhau, nhiều sản phẩm giao dịch,… + Thanh khoản cao có nhiều đối tác,… - Hạn chế: + Chi phí giao dịch cao + Tuân thủ theo quy tắc vận hành chung 34 GIẢI PHÁP 4: BỔ SUNG CÁC QUY ĐỊNH CÒN THIẾU Kết nối thị trường Việt Nam Quốc tế 2.3 Đề xuất phương án giao dịch quốc tế Việt Nam a Các Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam kết nối trực tiếp thị trường quốc tế phương thức kết nối Sở Giao dịch Hàng hóa nước ngồi Cho phép Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam giao dịch kết nối với Sở Giao dịch Hàng hóa nước ngồi b Các Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam kết nối gián tiếp thị trường quốc tế Cho phép thành viên Sở Giao dịch Hàng hóa nước ngồi làm thành viên Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam theo hình thức: - Doanh nghiệp 100% vốn nước ngồi - Doanh nghiệp liên doanh 35 GIẢI PHÁP 4: BỔ SUNG CÁC QUY ĐỊNH CÒN THIẾU Kết nối thị trường Việt Nam Quốc tế 2.3 Đề xuất phương án giao dịch quốc tế Việt Nam 36 GIẢI PHÁP 5: KIỆN TOÀN BỘ MÁY QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC - Thành lập đơn vị trực thuộc Bộ Công Thương quản lý hoạt động SGD hàng hóa - Nâng cao lực quản lý 37 38 Liên hệ: Ban quản lý Dự án EU-MUTRAP Phòng 1203, Tầng 12, Khu Văn phòng, Tòa tháp Hà Nội, 49 Hai Bà Trưng, Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84 - 4) 3937 8472 Fax: (84 - 4) 3937 8476 Email: mutrap@mutrap.org.vn Website: www.mutrap.org.vn (Tài liệu đào tạo đăng trang Web này) 39 ... hàng hóa qua SGD Trải qua năm từ có Nghị định 158/2006/NĐCP quy định chi tiết Luật Thương mại hoạt động mua bán hàng hố qua Sở Giao dịch hàng hóa, thị trường giao dịch hàng hóa thức thơng qua Sở... DỊCH - Thành viên kinh doanh: Doanh nghiệp, vốn pháp định 75 tỉ VND - Thành viên môi giới: Doanh nghiệp, vốn pháp định tỉ VND So sánh giới:  Founders: Thành viên sáng lập  Trader: Thành viên... hóa qua SGDHH) Quản lý Bộ Công Thương  THỊ TRƯỜNG FOREX    Hạn chế chuyển đổi ngoại tệ Khơng có quy định cụ thể Quản lý Ngân hàng Nhà nước Nội dung pháp luật Việt Nam mua bán hàng hóa qua