Quản trị dòng tiền của công ty dược hậu giang

Dòng tiền phản ánh sự vận động của tiền đi vào và đi ra phát sinh trong một thời kỳ nhất định. Tiền thân của Công ty Cổ phần Dược Hậu Giang là Xí nghiệp Dược phẩm 29, thànhlập ngày 0291974 tại Kênh 5 Đất Sét, xã Khánh Lâm (nay là xã Khánh Hòa), huyện U Minh, tỉnh Cà Mau.

TIỂU LUẬN: QUẢN TRỊ DỊNG TIỀN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN DƯỢC HẬU GIANG (DHG) NĂM 2018 VÀ 2019 LỜI MỞ ĐẦU 1, Tính cấp thiết đề tài: Trong bối cảnh kinh tế giới hội nhập nhanh chóng, sâu rộng với hiệp định thương mại song phương đa phương ký kết, môi trường kinh doanh cạnh tranh gay gắt nước nhiều biến động lạm phát tăng, lãi suất biến động mạnh, hoạt động huy động vốn doanh nghiệp ngày trở lên khó khăn Cơng tác quản trị dòng tiền giữ vai trò quan tới tồn phát triển doanh nghiệp Mặc dù có nhiều doanh nghiệp khơng quan tâm tới vấn đề Việc đồng quản trị lợi nhuận quản trị dòng tiền biến mục tiêu doanh nghiệp tập trung vào tối đa hóa lợi nhuận Tuy nhiên, dịng tiền có vai trò hỗ trợ hoạt động kinh doanh ngắn hạn, đảm bảo khả toán ngắn hạn doanh nghiệp Chủ sở hữu doanh nghiệp, nhà quản lý, cổ đông thường trọng vào doanh số bán hàng, gia tăng doanh thu, cắt giảm chi phí để nâng cao cải thiện số ROA- tỷ suất sinh lời tài sản, ROE- tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu, ÉP- thu nhập cổ phần … nhằm tập trung vào thị trường vốn giá cổ phiếu Tuy nhiên, chúng có ý nghĩa tổ chức khơng có tiền, khơng thể trả lương nhân viên, tốn cho nhà cung cấp, chi trả nghĩa vụ tài cho Nhà nước Lợi nhuận đo lường có thời kỳ, xác định hàng tháng, quý năm Tiền, vấn đề cân nhắc quản trị hàng ngày vấn đề sống cịn doanh nghiệp 2, Mục đích nghiên cứu: Thơng qua việc nghiên cứu quản trị dịng tiền Cơng ty CP Dược Hậu Giang, để nắm nội dung dòng tiền doanh nghiệp, nhân tố ảnh hưởng đến dòng tiền, biết vận dụng để nhận diện, phân tích đánh giá tình hình dịng tiền doanh nghiệp, từ đưa đề xuất giải pháp để cải thiện dòng tiền doanh nghiệp 3, Kết cấu tiểu luận: Tiểu luận gồm có chương sau: - Chương 1: Khái quát dòng tiền doanh nghiệp Chương 2: Tình hình dịng tiền Công ty CP Dược Hậu Giang Chương 3: Một số khuyến nghị doanh nghiệp CHƯƠNG 1: KHÁI QUÁT VỀ DÒNG TIỀN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm nội dung dòng tiền doanh nghiệp: 1.1.1 Khái niệm: Dòng tiền phản ánh vận động tiền vào phát sinh thời kỳ định 1.1.2 Nội dung dòng tiền: Dòng tiền doanh nghiệp bao gồm: Dòng tiền vào, dòng tiền dòng tiền - Dòng tiền vào gồm; từ hoạt động sản xuất kinh doanh, huy động thêm vốn, bán tài - sản cố định, tăng vốn chủ sở hữu … Dòng tiền gồm: mua sắm tài sản cố định, trả khoản nợ, chia cổ tức - tiền, mua lại cổ phiếu, ứng lương thưởng Dòng tiền = dòng tiền vào – dòng tiền 1.1.3 Phân loại dòng tiền doanh nghiệp: 1.1.3.1, Theo tính chất hoạt động doanh nghiệp: - Dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh: phát sinh chủ yếu liên quan đến hoạt động bán hàng, cung cấp dịch vụ toán khoản nợ liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, dịng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh gồm: tiền thu từ bán hàng hóa, dịch vụ, tiền trả nợ cho người cung cấp dịch vụ hàng hóa, tiền trả lương cho cơng nhân viên, tốn thuế, phí lệ phí - Dịng tiền từ hoạt động đầu tư: chủ yếu liên quan đến việc mua sắm, lý, nhượng bán tài sản cố định, xây dựng bản, hoạt động cho vay, mua bán công cụ nợ đơn vị khác - Dịng tiền từ hoạt động tài chính: phản ánh dòng tiền đến từ định huy động cho hoạt động doanh nghiệp 1.1.3.2, Theo tính chất sở hữu: - Dòng tiền Doanh nghiệp: FCFF = (EBIT(1-t%) + Khấu hao) – (Đầu tư TSCĐ + Thay đổi Vốn lưu động) - Dòng tiền CSH: FCFE = (Nl + Khấu hao + Vốn vay mới) – (Đầu tư TSCĐ + thay đổi VLĐ + Trả nợ vay gốc) 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến dịng tiền doanh nghiệp: - Chính sách tài doanh nghiệp - Vấn đề bất cân xứng thông tin - Quy mơ, giai đoạn phát triển vịng đời sản phẩm doanh nghiệp - Tình hình kinh tế vĩ mơ, sách tài tiền tệ - Trình độ quản trị doanh nghiệp 1.3 Chỉ tiêu đánh giá tình hình dịng tiền doanh nghiệp: 1.3.1 Thời gian chuyển hóa thành tiền - Cash Conversion Cycle - CCC: Cách xác định: CCC = ADR + ADI - ADP Trong đó: o Kỳ thu tiền trung bình – (Average days in receivables - ADR) ADR = Nợ phải thu trung bình / Doanh thu bán chịu bình quân ngày o Kỳ trả tiền trung bình – (Average days in payables – ADP) ADP = Nợ phải trả nhà cung cấp bình quân / giá trị hàng hóa mua chịu bình qn ngày o Kỳ luân chuyển hàng tồn kho bình quân – (Average days in inventory – ADI) ADI = Hàng tồn kho trung bình / giá vốn hàng bán bình quân ngày Ý nghĩa: Vòng quay tiền mặt công cụ định lượng giúp đánh giá hiệu hoạt động quản lí cơng ty - Xu hướng giảm ổn định giá trị CCC qua nhiều thời kì dấu hiệu tốt, xu hướng tăng dẫn đến việc kiểm tra phân tích nhiều dựa yếu tố khác - Nên nhớ vòng quay tiền mặt áp dụng cho ngành lựa chọn phụ thuộc vào quản lí hàng tồn kho hoạt động liên quan 1.3.2 Hệ số tạo tiền từ hoạt động kinh doanh: Hệ số tạo tiền từ HĐKD = Dòng tiền vào từ HĐKD / Doanh thu bán hàng Ý nghĩa: tiêu thường xem xét thời gian hàng quý, nửa năm hàng năm để giúp nhà quản trị đánh giá khả tạo tiền từ hoạt động kinh doanh so với doanh thu đạt 1.3.3 Hệ số doanh thu tiền so với Doanh thu bán hàng: Hệ số DT tiền so với DTBH = DT tiền / DT bán hàng Ý nghĩa: phản ánh mức độ thu tiền từ doanh thu bán hàng kỳ, qua đánh giá khả tạo tiền từ hoạt động kinh doanh so với doanh thu đạt 1.3.4 Hệ số đảm bảo tốn lãi vay từ dịng tiền hoạt động kinh doanh Hệ số đảm bảo t/toán lãi vay từ dòng tiền HDKD = (Dòng tiền từ HDKD + Lãi vay phải trả)/ Lãi vay phải trả Ý nghĩa: hệ số dùng để đánh giá khả tạo tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh có đáp ứng u cầu tốn lãi vay hay khơng 1.3.5 Hệ số tốn nợ từ dịng tiền hoạt động kinh doanh Hệ số t/tốn nợ từ dòng tiền HDKD = Dòng tiền từ HDKD / Tổng nợ ngắn hạn Ý nghĩa: tiêu dùng để xem xét khả chi trả khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp thông qua dịng tiền hoạt động Thơng qua đó, đánh giá khả tạo tiền từ hoạt động kinhvdoanh doanh nghiệp có đủ chi trả nợ hay khơng CHƯƠNG 2: TÌNH HÌNH DỊNG TIỀN CỦA CƠNG TY CP DƯỢC HẬU GIANG 2.1 Giới thiệu khái quát Công ty CP Dược Hậu Giang: 2.1.1 Qúa trình hình thành phát triển Công ty: Tiền thân Công ty Cổ phần Dược Hậu Giang Xí nghiệp Dược phẩm 2/9, thànhlập ngày 02/9/1974 Kênh Đất Sét, xã Khánh Lâm (nay xã Khánh Hòa), huyện U Minh, tỉnh Cà Mau Ngày 02/09/2004: Xí nghiệp Liên hợp Dược Hậu Giang TP Cần Thơ chuyển đổi mơ hình hoạt động thành CTCP Dược Hậu Giang thức vào hoạt động với vốn điều lệ ban đầu 80 tỷ đồng Công ty bắt đầu niêm yết với mã chứng khoán DHG ngày 21/12/2006 sàn giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh, giá chào sàn 320.000 đ/cp Tổ chức tư vấn: công ty cổ phần chứng khốn Bảo Việt Kiểm tốn độc lập: cơng ty TNHH Kiểm toán Tư vấn (A&C) Năm 2007, Khẳng định lại Tầm nhìn, Sứ mạng giá trị cốt lõi Tăng vốn điều lệ từ 80 tỷ đồng lên 200 tỷ đồng Thành lập 02 công ty đầu tiền DHG Travel SH Pharma Năm 2008, thực công cụ quản trị đại hiệu quả: 10,5$ Balance Score Card Thành lập 06 Công ty con: CM Pharma, DT Pharma, HT Pharma, ST Pharma, DHG PP, DHG Nature Năm 2009, Thực thành công chiến lược 20.80 sản phẩm, khách hàng nhân Thành lập Công ty phân phối A&G Pharma Năm 2010, Thực thành công chiến lược "kiềng chân": cổ đông, khách hàng người lao động Thành lập công ty phân phối TOT Pharma, TG Pharma Công ty TNHH thành viên Dược phẩm DHG Năm 2011, Triển khai thành công "Dự án nâng cao suất nhà máy" "Dự án naag cao hiệu hoạt động Công ty con" Thành lập Công ty phân phối Bali Pharma Năm 2012, Chủ đề "Giải pháp hôm vấn đề ngày mai" mang lại hiệu cao cho công ty công tác kiểm sốt chi phí, quản trị rủi ro sách Thành lập cơng ty cịn: VL pharma, TVP Pharma, B&T Pharma, DHG PP1, DHG Nature Năm 2013, Hoàn thành dự án Nhà máy Non Betalactam đạt tiêu chuẩn GMP WHO KCN Tân Phú Thạch Hoàn thành dụ án Nhà máy In - Bao bì DHG PP1 KCN Tân Phú Thạch, DHG PP Nguyễn Văn Cừ giải thể theo chủ trương ban đầu 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh:      Dược phẩm Thực phẩm bổ sung Dược mỹ phẩm In - Bao bì Hoạt động du lịch 2.1.3 Địa chỉ, số điện thoại: Địa chỉ: 288 Bis Đường Nguyễn Văn Cừ, Phường An Hoà, Quận Ninh Kiều, Thành phố Cần Thơ Điện thoại: 0292 3891 433/ 3890 074 Fax: 0292 3895 209 2.1.4 Nhóm ngành, vốn điều lệ: Nhóm ngành: Dược phẩm Vốn điều lệ: 1,307,460,710,000 đồng KL CP niêm yết: 130,746,071 cp KL CP lưu hành: 130,746,071 cp 2.2 Tính tốn tiêu phản ánh tình hình dịng tiền DN năm 2018 & 2019: (ĐVT: triệu đồng) (Nguồn: Báo cáo tài năm 2018 2019 kiểm toán) 2.3 Nhận xét, đánh giá tình hình dịng tiền DN: 2.3.1, Thời gian chuyển hóa thành tiền: Nếu năm 2018, CCC = 217,04 ngày tức vòng quay tiền doanh nghiệp đạt 217 ngày sang năm 2019 số giảm 166 ngày Với đặc thù ngành nghề kinh doanh bán dược phẩm (thương mại) nên việc thời gian chuyển hóa thành tiền giảm thuận lợi cho doanh nghiệp doanh nghiệp không lo bị thiếu hụt nguồn vốn, vay ngân hàng để trả khoản cho nhà cung cấp Và cho thấy điều, doanh nghiệp doanh nghiệp có uy tín nên người mua người bán tin tưởng 2.3.2, Hệ số tạo tiền từ hoạt động kinh doanh: Qua bảng số liệu thấy, từ năm 2018 đến 2019, cơng ty có tiến việc doanh thu tạo tiền từ hoạt động kinh doanh Nếu năm 2018, hệ số 0.07 sang năm 2019, hệ số 0.22 Cho thấy, cơng ty có nhiều cố gắng việc cải thiện số 2.3.3, Hệ số doanh thu tiền so với doanh thu bán hàng: Qua bảng số liệu thấy, từ năm 2018 đến 2019, hệ số doanh thu tiền so với doanh thu bán hàng không thay đổi dao động xung quanh 1,3-1,14 Như vậy, thấy cơng ty bán hàng thu tiền ngay, tồn khoản doanh thu tiền tạo từ doanh thu bán hàng Như vậy, sở vững cho phát triển cơng ty khơng phụ thuộc vào doanh thu tài thu nhập khác 2.3.4, Hệ số đảm bảo tốn lãi vay từ dịng tiền hoạt động kinh doanh Hệ số tăng mạnh từ năm 2018 sang năm 2019, năm 2018 hệ số đạt 11,19 lần sang năm 2019, hệ số lên tới 37,9 lần Qua đấy, thấy điều dịng tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2018 đủ để đảm bảo tốn lãi vay sang năm 2019, thu tiền từ hoạt động kinh doanh hồn tồn trả lãi vay năm 2019 có tăng mạnh mẽ dòng tiền từ hoạt động kinh doanh 2.3.5, Hệ số tốn nợ từ dịng tiền hoạt động kinh doanh Hệ số tăng từ năm 2018 sang năm 2019, năm 2018 hệ số đạt 0,29 lần sang năm 2019, hệ số lên tới 1,19 lần Qua đấy, thấy điều dịng tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2018 không đủ để đảm bảo tốn nợ ngắn hạn sang năm 2019, thu tiền từ hoạt động kinh doanh phần tốn nợ ngắn hạn năm 2019 có tăng mạnh mẽ dịng tiền từ hoạt động kinh doanh CHƯƠNG 3: MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ VỚI DOANH NGHIỆP 1, Bối cảnh kinh tế- xã hội: Trong bối cảnh kinh tế tồn cầu gặp nhiều khó khăn, kinh tế Việt Nam năm 2019 tiếp tục tốc độ tăng trưởng GDP 7%, vượt dự báo,thuộc hàng cao giới khu vực Cùng với đó, kinh tế vĩ mơ ổn định Mặc dù chịu ảnh hưởng từ giá thịt lợn tăng cao, song số giá tiêu dùng năm nằm tiêu Quốc hội giao Kim ngạch xuất nhập nước ta lần đạt mức 500 tỷ USD, năm sau đạt thành tích 400 tỷ USD Năm thứ tư xuất siêu liên tiếp, đạt 9,9 tỷ USD Thành tích có ý nghĩa bối cảnh nhiều quốc gia khu vực giới suy giảm xuất nhập Đầu tư xã hội, lực sản xuất kinh doanh tăng mạnh; Doanh nghiệp thành lập đạt số 138.000 , mức kỷ lục với tổng số vốn đăng ký đạt khoảng 1,7 triệu tỷ đồng Vốn đầu tư nước đăng ký đạt 38 tỷ USD, vốn FDI đạt mức kỷ lục 20,4 tỷ USD Môi trường kinh doanh tiếp tục cải thiện, nâng cao lực cạnh tranh quốc gia Đặc biệt, với việc tăng 3,5 điểm 10 bậc theo đánh giá Diễn đàn Kinh tế Thế giới (WEF), Việt Nam trở thành quán quân đua cải thiện thứ hạng Bảng xếp hạng Năng lực cạnh tranh toàn cầu 2019 Thu ngân sách năm 2019, ước đạt 1.400 tỷ đồng Các cân đối lớn kinh tế bảo đảm; kỷ luật, kỷ cương tài - ngân sách nhà nước tăng cường; nợ công giảm mạnh Thị trường tiền tệ ổn định; cán cân toán quốc tế cải thiện; dự trữ ngoại hối tiếp tục tăng cao 10 Năm 2020, kinh tế giới dự báo trì tăng trưởng với tốc độ chậm Khu vực ASEAN dự báo khu vực kinh tế tăng trưởng cao động giới Các kinh tế tiếp tục nơi tiếp nhận đầu tư FDI lớn Các nhà đầu tư đặt niềm tin vào việc phát triển quốc gia châu Á, đó, Việt Nam quốc gia có triển vọng tốt việc thu hút đầu tư nước Tại khu vực EU, tăng trưởng kinh tế giảm chủ yếu liên quan đến vấn đề Brexit Tại Mỹ, hoạt động đầu tư bắt đầu giảm nhẹ từ cuối năm 2018 gói cắt giảm thuế giảm dần tác dụng, chiến tranh thương mại với Trung Quốc gia tăng Tại Trung Quốc, tốc độ tăng trưởng kinh tế sụt giảm nhanh vòng năm qua chưa có dấu hiệu dừng lại Xu hướng giảm nhiều khả tiếp tục kéo dài nhanh tác động chiến thương mại với Mỹ Tại thị trường kinh tế phát triển khác, hoạt động kinh tế chịu ảnh hưởng thị trường tài xấu đi, nhiều nước Thổ Nhĩ Kỳ Argentina phải thắt chặt sách tài khóa để ổn định tài chính; vấn đề nợ cơng tiếp tục mở rộng Mexico Căng thẳng địa trị tiếp diễn nước Trung Đơng Ngồi ra, xu hướng bảo hộ thương mại, chiến tranh thương mại chủ nghĩa dân túy, chống tồn cầu hóa tiếp tục cản trở đà tăng trưởng kinh tế giới Bối cảnh giới tiếp tục diễn biến phức tạp, khó lường, khó dự báo, lên vấn đề như: 1) Tình hình địa trị giới tiếp tục diễn biến phức tạp Quan hệ nước lớn thay đổi, cạnh tranh chiến lược cường quốc tiếp tục diễn gay gắt, Hoa Kỳ Trung Quốc, đồng thời vai trị châu Á - Thái Bình Dương khối ASEAN, Ấn Độ, Trung Quốc ngày lớn Hồ bình hợp tác phát triển xu lớn chủ nghĩa dân tộc cực đoan, xung đột sắc tộc, tôn giáo, hoạt động khủng bố tiếp tục gia tăng 2) Xu hướng đan xen tự hóa thương mại với bảo hộ mậu dịch tiếp tục kéo dài; vai trò thể chế kinh tế quốc tế bị suy yếu Các hiệp định thương mại giúp thúc 11 đẩy tự hóa thương mại liền với việc gia tăng hàng rào bảo hộ thương mại phi thuế quan Hệ thống thương mại đa phương dựa luật lệ gặp nhiều khó khăn, vai trò định chế thương mại đa phương (như Tổ chức thương mại giới) ngày mờ nhạt Xu hướng ký kết FTA song phương tiếp tục giai đoạn tới Phạm vi điều chỉnh FTA rộng hơn, không cắt giảm thuế quan thuận lợi hóa thương mại mà lĩnh vực liên quan đến cách thức sản xuất hàng hóa (dịch vụ, đầu tư, sở hữu trí tuệ, sách cạnh tranh, mua sắm cơng), mức độ tự hóa cao hình thành sở liên kết đối tác thuộc khu vực địa lý khác nhau, đặc biệt nước phát triển phát triển Các thể chế đa phương phải chịu sức ép cải tổ thời gian tới 3) Cạnh tranh cơng nghệ đóng vai trò quan trọng cạnh tranh chiến lược, nhân tố định kinh tế toàn cầu Cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ với kết hợp công nghệ lĩnh vực vật lý, số hóa sinh học tạo khả có tác động sâu sắc hệ thống trị, xã hội, kinh tế giới Công nghệ số kinh tế chia sẻ dẫn đến dịch chuyển chuỗi giá trị tồn cầu, dòng chảy thương mại ngành dựa vào xuất Nó làm chậm, chí làm đảo ngược xu hướng hội tụ phát triển, nước phát triển có xu hướng ngày gặp nhiều bất lợi Tiêu chí để trở thành điểm sản xuất thay đổi, yếu tố chi phí lao động thấp quan trọng so với sẵn có lao động kỹ năng, hay sở hạ tầng Bên cạnh đó, tác động bất lợi việc thay đổi công nghệ sản xuất việc làm (tự động hóa làm tăng thất nghiệp lao động có trình độ kỹ thấp) bù đắp tăng suất tăng sản xuất toàn cầu (do tăng nhu cầu đầu vào hàng hóa cuối cùng) Song song với đó, kinh tế Việt Nam đối mặt với số thách thức khơng nhỏ, là: Thứ nhất, cần phải tiếp tục đổi mạnh mẽ mơ hình tăng trưởng kinh tế từ chiều rộng sang chiều sâu Chỉ số đổi sáng tạo Việt Nam mức thấp, tốc độ tăng trưởng chưa vượt qua bẫy thu nhập trung bình Thứ hai, cấu nhập cô đọng, 12 đặc biệt nhập nhiều từ thị trường Trung Quốc Thương mại với Trung Quốc trì tình trạng thâm hụt từ nhiều năm nay, lên đến khoảng 10% GDP Thứ ba, việc kiểm soát lạm phát Kể từ đạt đỉnh 27% vào năm 2008, CPI liên tục Chính phủ kiểm sốt giữ ổn định mức 5% năm gần Dự báo, năm 2020, mức 3% Thứ tư, vấn đề rủi ro tài Các biện pháp bảo vệ vĩ mơ giúp dịch chuyển dòng vốn vay từ bất động sản sang ngành cơng nghiệp, tăng trưởng tín dụng kiểm soát Việc giảm tỷ lệ cho vay doanh nghiệp nhà nước tín hiệu tích cực, tỷ lệ nợ tiêu dùng tăng nhanh hàm chứa rủi ro cho kinh tế Thứ năm, tình trạng nợ công liên tục tăng từ năm 2012 gần chạm ngưỡng an toàn 65% vào năm 2016, lần tỷ lệ nợ cơng giảm năm sau ổn định mức an toàn vừa phải 61,3% Dự báo tỷ lệ tiếp tục trì năm 2020 Cán cân toán dương cho phép Ngân hàng Nhà nước gia tăng dự trữ ngoại hối, từ tỉ giá giữ ổn định năm 2020 Các vấn đề mang tính cấu kinh tế như: mơ hình tăng trưởng chưa khỏi quán tính tăng trưởng theo chiều rộng; hiệu sử dụng vốn, đặc biệt hiệu đầu tư công chưa cao; lực đổi sáng tạo thấp; tăng trưởng phụ thuộc cao ngày tăng vào khu vực FDI, v.v tiếp tục khó khăn cần vượt qua giai đoạn tới 2, Giải pháp, khuyến nghị: - Cần giảm thời gian chuyển hóa thành tiền Ví dụ khoản phải thu, đưa sách khuyến mãi, giảm giá hàng bán để kích thích người mua mua hàng trả tiền; hợp đồng có giá trị lớn cần phải đưa điều khoản tạm ứng, tốn trước để thu tiền; có sách chiết khấu tốn cho người mua trả tiền trước thời hạn Đa dạng hóa hình thức tốn thơng thường, thay tốn tiền mặt, chuyển khoản liên kết với ví điện tử như: Momo, Vnpay, viettelpay để đa dạng hóa sách thu tiền; Đối với 13 khoản phải trả, thỏa thuận với người bán cho giãn tiến độ toán kéo dài thời gian tốn - Tăng cường tìm kiếm nguồn khách hàng mới, trì làm ăn với đối tác cũ để nâng cao doanh thu bán hàng từ kinh doanh, để doanh thu từ kinh doanh mảng lớn, đóng vai trị quan trọng đóng góp doanh nghiệp - Tận dụng tối đa hạn mức mua chịu: tận dụng tối đa thời gian cho phép nợ tiền hàng nhà cung cấp Nó giúp cho cơng ty có thời gian để thu tiền bán hàng không cần phải trả nợ sớm - Không đặt mua tất nơi: cơng ty tiết kiệm tiền cách mua nhiều hàng từ nhiều nhà cung cấp Kiểm tra kỹ nơi công ty phải trả cho dịch vụ cộng thêm, nơi tiết kiệm việc chi trả tiền hóa đơn Kết luận: Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt kinh tế thị trường nay, vấn đề quản lý hiệu dịng tiền có vai trị quan trọng doanh nghiệp nói chung Cơng ty CP Dược Hậu Giang nói riêng; Quản lý sử dụng hiệu dịng tiền góp phần nâng cao cơng tác quản lý tài chính, từ góp phần nâng cao kết kinh doanh 14 ... nghiên cứu quản trị dịng tiền Cơng ty CP Dược Hậu Giang, để nắm nội dung dòng tiền doanh nghiệp, nhân tố ảnh hưởng đến dòng tiền, biết vận dụng để nhận diện, phân tích đánh giá tình hình dịng tiền. .. QUÁT VỀ DÒNG TIỀN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm nội dung dòng tiền doanh nghiệp: 1.1.1 Khái niệm: Dòng tiền phản ánh vận động tiền vào phát sinh thời kỳ định 1.1.2 Nội dung dòng tiền: Dòng tiền. .. khả tạo tiền từ hoạt động kinhvdoanh doanh nghiệp có đủ chi trả nợ hay khơng CHƯƠNG 2: TÌNH HÌNH DỊNG TIỀN CỦA CƠNG TY CP DƯỢC HẬU GIANG 2.1 Giới thiệu khái quát Công ty CP Dược Hậu Giang: 2.1.1