Xu hướng chuyển dịch dòng vốn đầu tư từ trung quốc vào việt nam trong bối cảnh chiến tranh thương mại mỹ trung

PHẦN I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT Tổng quan đầu tư trực tiếp nước 1.1 Các khái niệm 1.1.1 Khái niệm đầu tư - Kinh tế học: đầu tư có nghĩa chi tiêu cho hàng hóa vốn từ tạo việc làm tăng trưởng kinh tế - Tài chính: đầu tư mua sở hữu tài sản tài với kỳ vọng thu lợi ích tương lai dạng thu nhập hay lợi nhuận có từ khoản đầu tư - Pháp luật đầu tư: tập trung vào vấn đề sở hữu/tài sản không kể tới chất sản xuất hay tài đầu tư, từ xác định phạm vi tài sản điều chỉnh công cụ pháp lý - “An investment is the current commitment of money or other resources in the expectation of reaping future benefits.” (Z Bodie, A Kane and A J Marcus, Investments, 8th edition, Mc Graw-Hill Irwin, 2009) - “A sum of money or other resources (including e.g knowledge or time) spent with the expectation of getting a future return from it.” (UNCTAD, Virtual institute teaching Material on Economic and legal aspects of Foreign Direct Investment, United Nations: New York and Geneva, 2010) - Samuelson Nordhaus: hy sinh tiêu dùng nhằm tăng tiêu dùng tương lai - Từ điển Econterms: đầu tư việc sử dụng nguồn lực với mong muốn tăng lực sản xuất tăng thu nhập tương lai - Luật Đầu tư Việt Nam 2005 (điều 3): Đầu tư việc nhà đầu tư bỏ vốn loại tài sản hữu hình vơ hình để hình thành tài sản tiến hành hoạt động đầu tư – kinh doanh theo quy định luật pháp luật có liên quan theo quy định Việt Nam  Kết luận: Đầu tư sử dụng vốn vào hoạt động định nhằm thu lại lợi nhuận và/hoặc lợi ích kinh tế - xã hội + Đầu tư quốc tế: Là hình thức di chuyển vốn từ nước sang nước khác để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động khác nhằm mục đích thu lợi nhuận và/hoặc lợi ích kinh tế, xã hội + Đầu tư nước ngoài: Là việc nhà đầu tư nước đưa vốn vào nước tiếp nhận đầu tư để thực hoạt động nhằm thu lợi nhuận và/hoặc lợi ích kinh tế-xã hội 1.1.2 Khái niệm đầu tư trực tiếp nước (FDI - Foreign Direct Investment) - FDI as “an investment that is made to acquire a lasting interest in an enterprise operating in an economy other than that of the investor, the investor’s purpose being to have an effective voice in the management of the enterprise’ Balance of Payments Manual: 5th Edition(BPM5) (Washington, D.C., IMF, 1993) - IMF(Cán cân toán 1993) FDI đầu tư để đạt lợi ích/lợi nhuận lâu dài dựa hoạt động kinh doanh doanh nghiệp kinh tế khác kinh tế nhà đầu tư, mục đích nhà đầu tư có tiếng nói trọng lượng hoạt động quản trị doanh nghiệp - Detailed Benchmark Definition of FDI: 3rd Edition (BD3) (Paris, OECD, 1996) Foreign direct investment reflects the objective of obtaining a lasting interest by a resident entity in one economy (‘‘direct investor’’) in an entity resident in an economy other than that of the investor (‘‘direct investment enterprise’’) - OECD FDI nhằm thiết lập mối quan hệ kinh tế lâu dài với doanh nghiệp, đặc biệt khoản đầu tư mang lại khả tạo ảnh hưởng việc quản lý doanh nghiệp nói - Thành lập mở rộng doanh nghiệp chi nhánh thuộc toàn quyền quản lý chủ đầu tư - Mua lại toàn doanh nghiệp có - Tham gia vào doanh nghiệp - Cấp tín dụng dài hạn > năm - FDI as ‘an investment involving a long-term relationship and reflecting a lasting interest and control of a resident entity in one economy (foreign direct investor or parent enterprise) in an enterprise resident in an economy other than that of the foreign direct investor (FDI enterprise, affiliate enterprise or foreign affiliate)’ (The United Nations 1999 World Investment Report (UNCTAD, 1999) - FPI as an investment characterized by being short-term in nature and involving a high turnover of securities - UNCTAD (WIR 1999) FDI đầu tư bao gồm mối quan hệ dài hạn phản ánh lợi ích lâu dài kiểm soát chủ thể kinh tế - Luật Đầu tư 2005 Việt Nam (điều 3): “Đầu tư trực tiếp” hình thức đầu tư nhà đầu tư bỏ vốn đầu tư tham gia quản lý hoạt động đầu tư – kinh doanh; “Đầu tư nước ngoài” việc nhà đầu tư nước đưa vốn vào Việt Nam vốn tiền, tài sản hợp pháp để tiến hành hoạt động đầu tư  Kết luận: FDI hoạt động đầu tư quốc tế chủ đầu tư bỏ tồn hay phần vốn đủ lớn để giành quyền kiểm soát tham gia kiểm soát hoạt động đầu tư nước khác kinh tế nước chủ đầu tư 1.2 Đặc điểm đầu tư trực tiếp nước - Đầu tư tư nhân - Tỷ lệ vốn góp - Quyền kiểm sốt - Thu nhập khơng ổn định - Chuyển giao công nghệ 1.3 Phân loại FDI  Theo cách thức xâm nhập + Đầu tư (greenfield investment): Chủ đầu tư nước ngồi góp vốn để xây dựng sở sản xuất, kinh doanh nước nhận đầu tư Hình thức thường nước nhận đầu tư đánh giá cao có khả tăng thêm vốn, tạo thêm việc làm giá trị gia tăng cho nước + Mua lại sáp nhập (merger & acquisition): chủ đầu tư nước mua lại sáp nhập sở sản xuất kinh doanh sẵn có nước nhận đầu tư  Theo hình thức pháp lý + Hợp đồng hợp tác kinh doanh (BCC):là hình thức đầu tư ký nhà đầu tư nhằm hợp tác kinh doanh phân chia lợi nhuận, phân chia sản phẩm mà không thành lập pháp nhân + Liên doanh: DN thành lập VN sở HĐ liên doanh ký nhiều bên để tiến hành đầu tư kinh doanh VN + 100% vốn nước ngoài: DN thuộc sở hữu nhà ĐTNN, NĐTNN thành lập VN, tự quản lý chịu trách nhiệm kết kinh doanh + Hình thức khác: BOT, BTO, BT  Theo quan hệ ngành nghề, lĩnh vực chủ đầu tư đối tượng tiếp nhận đầu tư + Đầu tư theo chiều dọc (vertical investment) • Backward vertical investment • Forward vertical investment + Đầu tư theo chiều ngang (horizontal investment) + Đầu tư hỗn hợp (conglomerate investment)  Theo định hướng nước nhận đầu tư + FDI thay nhập + FDI tăng cường xuất + FDI theo định hướng khác Chính phủ  Theo định hướng chủ đầu tư + Đầu tư phát triển (expansionary investment) + Đầu tư phịng ngự (defensive investment) Mơi trường đầu tư 2.1 Khái niệm Môi trường đầu tư tổng hồ yếu tố pháp luật, kinh tế, trị, văn hoá xã hội yếu tố sở hạ tầng, lực thị trường, lợi quốc gia có liên quan, ảnh hưởng trực tiếp gián tiếp đến hoạt động đầu tư nhà đầu tư nước đầu tư vào quốc gia 2.2 Các yếu tố cấu thành 2.2.1 Khung sách liên quan đến FDI + Ổn định trị - xã hội + Khung sách vịng + Khung sách vịng ngồi 2.2.2 Các yếu tố kinh tế + Định hướng thị trường + Định hướng nguồn lực + Định hướng hiệu + Định hướng tài sản chiến lược 2.3 Các yêu tố tạo thuận lợi kinh doanh + Xúc tiến đầu tư + Ưu đãi đầu tư + Phụ phí + Các dịch vụ hỗ trợ kinh doanh Tổng quan chiến tranh thương mại 3.1 Khái niệm Chiến tranh thương mại hay gọi chiến tranh mậu dịch tượng hai hay nhiều quốc gia tăng tạo thuế rào cản thương mại gồm giấy phép xuất khẩu, hạn ngạch nhập khẩu, viện trợ ngành sản xuất nước/ nội địa, hạn chế xuất tự nguyện, yêu cầu khắt khe với hàng hóa nhập vào nội địa, lệnh cấm vận, hạn chế thương mại, giá tiền tệ nhằm đáp trả rào cản thương mại nước đối lập 3.2 Đặc điểm chiến tranh thương mại - Đối tượng: Thường Mỹ đồng minh Mỹ (Nhật Bản, Châu Âu, Canada,…) - Nguyên nhân: Do bất đồng lợi ích kinh tế bắt nguồn từ hiệu ứng phân phối không đồng quan hệ thương mại hai nước - Kết quả: Mục tiêu lợi ích kinh tế nên Chiến tranh thương mại kết thúc đạt thỏa thuận hai bên Khái niệm xu hướng “Xu hay xu hướng (trend) thành tố dài hạn, số liệu dãy số thời gian, biểu thị hướng thay đổi dài hạn biến số Có nhiều phương pháp để xác định xu thế, chẳng hạn phương pháp phân tích hồi quy, số bình qn trượt” (Nguyễn Văn Ngọc, Từ điển Kinh tế học, Đại học Kinh tế Quốc dân) PHẦN II: TỔNG QUAN VỀ CHIẾN TRANH THƯƠNG MẠI MỸ - TRUNG Bối cảnh chiến tranh thương mại Mỹ - Trung 1.1 Nội dung Mỹ Trung Quốc đối tác thương mại đầu tư lớn Vấn đề thâm hụt thương mại Mỹ-Trung không đơn số tuyệt đối tăng dần theo thời gian Có ngun nhân dẫn đến việc chiến tranh thương mại Mỹ-Trung leo thang lên mức cao Trong đó, nguyên nhân sâu xa cốt lõi theo nhiều chun gia xuất phát từ việc Chính quyền Mỹ muốn kiềm chế trỗi dậy Trung Quốc mặt kinh tế lẫn địa trị Có khả Trung Quốc từ bỏ kế hoạch “Made in China 2025” nên việc Chính quyền Mỹ làm ngăn chặn cách thức thực thi kế hoạch Trung Quốc giữ lợi chủ động cho doanh nghiệp công nghệ Mỹ; Cả Mỹ Trung Quốc chịu thiệt hại chiến tranh thương mại leo thang lên mức cao Theo thời gian, doanh nghiệp người dân Mỹ bắt đầu chịu tác động tiêu cực từ chiến thương mại, mức độ ủng hộ trị quyền Trump sách liên quan đến chiến tranh thương mại giảm xuống Nếu chiến tranh thương mại Mỹ-Trung tiếp tục leo thang lên quy mơ tồn diện, hội đến với nhiều nước khác vai trò thay mặt hàng xuất vào hai thị trường Mỹ Trung Quốc, có Việt Nam Ở ngành hàng lắp ráp đồ điện tử, loại chip, chất bán dẫn, hàng may mặc, da giày, sản xuất đồ chơi trẻ em, đồ dùng thể thao, đồ gỗ nội thất , Việt Nam có hội lớn việc giành thêm thị phần từ Trung Quốc thị trường Mỹ thu hút thêm vốn FDI vào ngành hàng này, qua tạo thêm việc làm, tăng xuất khẩu, cải thiện cán cân thương mại Tuy nhiên, thách thức Việt Nam cần quản lý chặt, tránh tượng hàng Trung Quốc “mượn” Việt Nam nước trung chuyển để tìm đường xuất sang Mỹ 1.2 Tóm tắt diễn biến căng thẳng thương mại Mỹ - Trung Tham khảo chi tiết link: http://www.trungtamwto.vn/chuyen-de/12220-tom-tat-dienbien-cang-thang-thuong-mai-my -trung (Diễn biến cập nhật đến tháng 6/2019) Nguồn: BVSC tổng hợp Tác động chiến tranh thương mại tới hoạt động FDI Trung Quốc - Năm 2018, FDI Trung Quốc vào Mỹ giảm xuống 4,8 tỷ USD - mức giảm đáng kể so với 29 tỷ USD vào năm 2017 46 tỷ USD vào năm 2018 Đầu tư FDI Trung Quốc vào Bắc Mỹ châu Âu giảm 73%, mức thấp năm, kéo theo xuất giảm kỉ lục tăng trưởng kinh tế năm 2108 6,6%, mức thấp 28 năm qua - Tăng trưởng FDI Trung Quốc tăng nhẹ lên mức 54,61 tỷ USD tháng đầu năm 2019, tăng 3,7% so với kỳ năm ngoái Tháng 5/2019, tổng vốn FDI vào Trung Quốc tăng 4,6% lên 9,47 tỷ USD Tuy nhiên, đầu tư trực tiếp nước Trung Quốc giảm 1%, xuống 44,54 tỷ USD - Theo UNCTAD, địa trị căng thẳng thương mại cịn có nguy tiếp tục đè nặng lên FDI năm 2019, báo cáo cho thấy dòng vốn FDI tồn cầu giảm 13% năm ngối, xuống cịn 1,3 nghìn tỷ USD từ 1,5 tỷ USD năm 2018 mức giảm liên tục năm thứ liên tiếp PHẦN III: THỰC TRẠNG CHUYỂN DỊCH DÒNG VỐN ĐẦU TƯ TỪ TRUNG QUỐC VÀO VIỆT NAM Thực trạng dòng vốn FDI Trung Quốc vào Việt Nam từ năm 2010 – 2019 Trên thực tế, chuyển dịch dòng vốn từ Trung Quốc sang nước khu vực Đông Nam Á diễn từ năm qua, chiến thương mại Mỹ - Trung lần coi “cú hích” để dịch chuyển diễn nhanh hơn, vốn FDI Trung Quốc chảy mạnh vào Việt Nam - Trước 2010, dòng vốn FDI từ Trung Quốc vào Việt Nam khiêm tốn - 2011 - 2014, dòng vốn FDI Trung Quốc vào Việt Nam có thay đổi đáng kể (năm 2012 giảm mạnh xuống 312 triệu USD, năm 2013 tăng đột biến lên 2,3 tỷ USD) - 2015 - 2018, Trung Quốc thường nằm tốp 10 quốc gia đầu tư nhiều vào Việt Nam (năm 2017 gần 2,17 tỷ USD năm 2018 2,46 tỷ USD với 390 dự án mới, 90 dự án tăng vốn gần 1.030 số lượt góp vốn - mua cổ phần doanh nghiệp nước) - Năm 2019: Theo Cục Đầu tư nước (Bộ Kế hoạch Đầu tư), tháng đầu năm 2019, vốn đầu tư trực tiếp nước (FDI) vào Việt Nam đạt 16,74 tỷ USD, tăng gần 70% so với kỳ 2018 Đáng ý, vốn đầu tư từ Trung Quốc tăng mạnh, đạt 10 + Việt Nam ký kết nhiều hiệp định FTA đồng nghĩa với việc sách thuế ưu đãi hơn, chí thuế giảm 0% - Chính sách thương mại - Chính sách tác động đến ổn định kinh tế-chính trị-xã hội: sách tiền tệ, sách tỷ giá, sách lao động, đất đai, tăng cường lực tài khoa học công nghệ… 2.2 Các yếu tố kinh tế * Định hướng thị trường: - Quy mô dân số: 96,2 triệu người, quốc gia đông dân thứ 15 giới, thứ ĐNA có tỷ lệ cư dân thành thị thấp so với tốc độ đô thị hóa (1/4/2019) - Thu nhập bình qn/ người: 2587 USD (năm 2018) - Năm 2018, Việt Nam có tốc độ tăng trưởng GDP đạt 7,08% cao kể từ năm 2008, thuộc nhóm kinh tế có tốc độ tăng trưởng cao khu vực giới tháng đầu năm 2019, tốc độ tăng trưởng GDP đạt 6,76%, dự kiến GDP năm đạt mức 6,86%, trở thành kinh tế tăng trưởng nhanh Đông Nam Á năm 2019 - Khả tiếp cận thị trường khu vực toàn cầu: 13 FTA ký với Hàn Quốc, Nhật Bản, Trung Quốc, EU, ngồi cịn có FTA hệ CPTPP (TPP11), gần EVFTA (ký kết ngày 30/6/2019) - Thị hiếu người tiêu dùng: Người Việt Nam thường đa dạng hành vi tiêu dùng, ưa chuộng xu hướng thử sản phẩm * Định hướng nguồn lực: - Việt Nam nằm vùng kinh tế sôi động bậc giới, có điều kiện tự nhiên thuận lợi tài nguyên thiên nhiên, nguyên vật liệu phong phú, sẵn có than, boxit, thiếc, vàng, … - Cơ sở hạ tầng: phát triển mạnh nhờ thu hút nguồn đầu tư từ FDI, ODA (hệ thống giao thông, sân bay, điện, ) - Lao động có kỹ năng: khoảng 11 % lao động tay nghề cao, có trình độ * Định hướng hiệu quả: - Chi phí lao động trung bình: 216 USD/tháng, tương đối rẻ, dồi dân số trẻ nên lượng người độ tuổi lao động chiếm 57,3% dân số nước Năng suất lao động (giá trị gia tăng công nhân): 10 500 USD Chi phí yếu tố đầu vào trung gian: chi phí logistic chiếm khoảng 20,9% GDP 15 * Định hướng tài sản chiến lược: Sự sẵn có tài sản riêng công ty: lực công nghệ, đổi marketing, thương hiệu 2.3 Các yếu tố tạo thuận lợi kinh doanh * Chính sách xúc tiến đầu tư: - Đưa danh sách dự án ưu tiên cần huy động vốn FDI Tập trung vận động nhà đầu tư tiềm Các biện pháp phổ biến sử dụng là: phát hành sách quảng cáo, trang web điện tử tổ chức hội thảo giới thiệu nước * Ưu đãi đầu tư: - Ưu đãi sách tài (Ưu đãi thuế) Ưu đãi sách đất đai, sách hỗ trợ chuyển giao công nghệ, đào tạo, dạy nghề, * Các dịch vụ hỗ trợ kinh doanh : - Hỗ trợ chuyển giao công nghệ, đào tạo, đầu tư phát triển dịch vụ đầu tư, đầu tư xây dựng kết cấu hạ tầng ngồi hàng rào khu cơng nghiệp, khu chế xuất, khu cơng nghệ cao * Phụ phí: Năm 2018, Việt Nam đạt 33/100 điểm PHẦN V: XU HƯỚNG DỊCH CHUYỂN DÒNG ĐẦU TƯ TỪ TRUNG QUỐC VÀ GIẢI PHÁP CHO VIỆT NAM Phân tích xu hướng chuyển dịch đầu tư từ Trung Quốc vào Việt Nam 1.1 Nhận định chung Theo chuyên gia kinh tế, lượng vốn FDI Trung Quốc vào Việt Nam gia tăng nhanh chóng nước ta đích đến chiến lược “Một vành đai, đường” Trung Quốc tích cực vận động “Việt Nam nằm nhóm hàng đầu thị trường châu Á hưởng lợi lớn từ nhiều kịch chiến tranh thương mại Giả sử kinh tế khu vực châu Á nắm bắt 1% lượng xuất Trung Quốc vào Mỹ hay 1% lượng vốn đầu tư trực tiếp nước vào Trung Quốc, GDP thị trường tăng đáng kể Và VN quốc gia đứng đầu thị trường với tiềm tăng trưởng tăng tới 1,2%.” – Ngân hàng HSBC 16 “Nhiều công ty bị áp thuế rời Trung Quốc sang Việt Nam quốc gia khác tương tự châu Á.” - Donald J Trump, Twitter 15/5/2019 “Các kinh tế Malaysia, Ấn Độ, Thái Lan, Indonesia, Việt Nam trở thành nước có sức mạnh thu hút hãng sản xuất chuyển dịch nhà máy từ Trung Quốc sang.” - Deloitte “Khoảng 30% doanh nghiệp Mỹ gần 50% doanh nghiệp quốc gia khác Trung Quốc có ý định dịch chuyển đầu tư sang Đông Nam Á, có Việt Nam Thậm chí, số doanh nghiệp Trung Quốc chuyển hoạt động sản xuất sang Việt Nam.” - Hiệp hội doanh nghiệp Hoa Kỳ Việt Nam (AmCham) 1.2 Phân tích xu hướng cụ thể a Xu hướng dựa theo xuất xứ quy mô doanh nghiệp - Doanh nghiệp Trung Quốc đầu tư vào Việt nam Quy mô doanh nghiệp: dự án lớn chủ yếu tập trung lĩnh vực xây dựng sở hạ tầng, sản xuất hàng điện tử, lại thường doanh nghiệp vừa nhỏ ngành sản xuất công nghiệp phụ trợ, may mặc, chế biến - Doanh nghiệp Trung Quốc đầu tư từ trước chiến tranh thương mại Mỹ Trung: chuyển thêm vốn sang doanh nghiệp đặt Việt Nam đóng dừng hẳn hoạt động Trung Quốc - Doanh nghiêp bắt đầu/dự định đầu tư vào Việt Nam ảnh hưởng Chiến tranh thương mại Mỹ Trung Ngày nhiều nhà đầu tư Trung Quốc quan tâm đến thị trường Việt Nam Trong khuôn khổ chuyến công du tới Trung Quốc để tham dự Diễn đàn “Vành đai Con đường” (25/4/2019), Thủ tướng Chính phủ Nguyễn Xuân Phúc tiếp nhiều tập đoàn hàng đầu Trung Quốc Chẳng hạn, Tập đoàn Xây dựng đường sắt Trung Quốc, Tập đồn Xây dựng Thái Bình Dương, Tập đồn Xây dựng lượng Trung Quốc, Tập đoàn Bảo hiểm Bình An, Alibaba, Ngân hàng Phát triển Trung Quốc… bày tỏ mối quan tâm mong muốn đầu tư Việt Nam - Doanh nghiệp nước ngồi có nhà máy Trung Quốc đầu tư vào Việt Nam: Mỹ, Nhật Bản, Hàn Quốc, Đài Loan… Quy mô doanh nghiệp: hầu hết doanh nghiệp lớn lĩnh vực công nghệ điện tử sản xuất hàng tiêu dùng có chuỗi cung ứng tồn cầu 17 - Chuyển hẳn hoạt động Trung Quốc vào Việt Nam Mở thêm cở sở Việt Nam để đa dạng thị trường giảm thiểu rủi ro b Xu hướng theo ngành đầu tư  Sản xuất hàng điện tử: Điện, điện tử, thiết bị viễn thơng, máy tính linh kiện Một công ty Trung Quốc khác GoerTek tỉnh Sơn Đông - Trung Quốc, chuyên lắp ráp AirPods tuyên bố dịch chuyển dây chuyền sản xuất sang Việt Nam nhằm tránh chiến tranh thương mại Hai nhà cung cấp khác Apple Pegatron Đài Loan Cheng Uei Precision Industry lên kế hoạch mở rộng nhà máy nước khác với lý tương tự Hãng Yokowo vốn xuất tới 70% sản phẩm sản xuất nhà máy công ty Trung Quốc nhanh chóng dịch chuyển dây chuyền sang Việt Nam Doanh nghiệp đặt mục tiêu hoàn thành việc di dời vào cuối năm thay vào năm 2020 kế hoạch ban đầu  Ngành dệt may da giày, hàng tiêu dùng, nội thất Cụ thể, Hiệp định CPTPP, Việt Nam ký kết FTA với Liên minh châu Âu (EU) Thuế suất hàng vải sợi, da giày Việt Nam sang EU mức 8% giảm 0% sau năm kể từ ngày thực thi FTA Việt Nam EU đơn giản hóa Quy tắc xuất xứ (ROO) quy tắc chuyển đổi kép Đây hội lớn cho doanh nghiệp Trung Quốc, muốn xuất sang thị trường châu Âu - Ngành dệt may, Navigos cho có nhiều lợi ích khơng thách thức trước hiệp định thương mại tự Các công ty đa quốc gia hoạt động Trung Quốc, công ty nội địa Trung Quốc thuộc lĩnh vực hàng dệt may, giày dép, đồ dùng thể thao có xu hướng chuyển đơn hàng hoạt động sản xuất nhóm hàng sang nước khác nhằm tránh đánh thuế cao Trong khối ASEAN, Việt Nam đánh giá tiềm cạnh tranh cho việc dịch chuyển doanh nghiệp - Ngành sản xuất bao bì - Ngành sản xuất nguyên liệu thô: Sự di chuyển nhà máy sản xuất tác động đến mảng sản xuất thành phẩm mà tác động đến nhà máy sản xuất nguyên liệu thô chuỗi cung ứng Công ty sản xuất polyester Zhejiang Hailide 18 New Material Trung Quốc đầu tư tới 155 triệu USD để mở nhà máy Việt Nam, dự kiến vào hoạt động năm 2020 Theo kế hoạch, khoảng 20% doanh số nhà máy đến từ xuất sang thị trường Mỹ - Ngành sản xuất nội thất: Công ty Sintai Furniture Trung Quốc sản xuất bàn ghế nội thất chuyển 20% hoạt động sản xuất sang Việt Nam  Công nghiệp hỗ trợ ô tô, hàng hải, hàng không Cuối tháng vừa qua, quyền tỉnh Tây Ninh trao giấy chứng nhận đăng ký đầu tư cho Dự án chế tạo lốp xe Radian toàn thép ACTR (Trung Quốc), tổng vốn đầu tư đăng ký 280 triệu USD Hay tỉnh Tiền Giang cấp phép cho Dự án Công ty TNHH Lốp Advance Việt Nam (Trung Quốc), tổng vốn đầu tư đăng ký 214,4 triệu USD…  Năng lượng tái tạo thiết bị lượng Dự án tăng vốn đầu tư lớn Đồng Nai từ đầu năm đến Công ty TNHH Hưng Nghiệp Formosa (Đài Loan), với vốn đăng ký tăng thêm 92,7 triệu USD Được biết, Formosa đầu tư vào Đồng Nai từ năm 2001, với số vốn đăng ký ban đầu gần 450 triệu USD Đến nay, doanh nghiệp lần tăng vốn, đưa tổng vốn đầu tư lên 1,5 tỷ USD, với nhiều ngành nghề dệt may, nhựa, điện, xây dựng hạ tầng, xử lý chất thải, cho thuê kho bãi c Xu hướng theo hình thức đầu tư Chủ yếu theo hình thức M&A, góp vốn, mua cổ phần “Trong quý I năm 2019 nhà đầu tư đến từ Trung Quốc rót 5,87 tỷ USD vào Việt Nam, 71% vào góp vốn, mua lại cổ phần doanh nghiệp Việt” - Theo Cục đầu tư nước Đặc khu Hồng Kơng có 127 lượt góp vốn mua cổ phần, tổng số vốn 1,29 tỷ USD; Trung bình lượt góp vốn 10 triệu USD Đài Loan có 506 lượt góp vốn mua cổ phần, tổng giá trị 390 triệu USD; trung bình lượt góp vốn 770.000 USD Cục Đầu tư nước cho biết, tổng vốn đầu tư Trung Quốc đại lục, đặc khu Hồng Kông, vùng lãnh thổ Đài Loan đạt 6,6 tỷ USD, vốn đầu tư cấp đạt 19 4,2 tỷ USD, lại 2,4 tỷ USD vốn góp mua cổ phần doanh nghiệp (DN) Việt Nam TÍNH TRONG THÁNG ĐẦU NĂM 2019 Trung Quốc “đổ” gần 7,1 tỷ USD vốn FDI vào Việt Nam, vượt qua số vốn Hàn Quốc, Nhật Bản hay Singapore Cụ thể, nhà đầu tư đến từ lãnh thổ Hồng Kông (thuộc Trung Quốc) đầu tư 5,08 tỷ USD vào Việt Nam với 113 dự án cấp mới, 31 dự án tăng vốn thêm 57 dự án góp vốn mua cổ phần Các nhà đầu tư đến từ Trung Quốc đại lục đầu tư 2,02 tỷ USD vào Việt Nam Các phi vụ M&A từ Doanh nghiệp Trung Quốc thường diễn tập trung ngành sau: Công nghiệp sản xuất bao bì, dệt may, da giày, nơng nghiệp Một số lĩnh vực khác như, lĩnh vực chế biến nông sản xuất khẩu, thép xây dựng, điện tử, điều, bất động sản, dịch vụ tài lữ hành, chí logistic doanh nghiệp Trung Quốc săn lùng để tìm cách mua lại tham gia cổ phần Thậm chí số doanh nghiệp Trung Quốc chọn đầu tư vào Việt Nam Công ty sản xuất polyester Zhejiang Hailide New Material Trung Quốc đầu tư đến 155 triệu USD cho nhà máy họ Việt Nam, dự kiến vào hoạt động vào cuối năm 2020 Thống kê Sở KH-ĐT Hải Phòng cho thấy từ đầu năm 2018 đến có thêm 29 doanh nghiệp Trung Quốc đăng ký đầu tư vào TP với tổng vốn đầu tư 63 triệu USD (trên 1.400 tỉ đồng) d Xu hướng theo quy mô nguồn vốn Cục Đầu tư nước ngồi cho biết, có 80 quốc gia vùng lãnh thổ có dự án đầu tư Việt Nam, chiếm 12,8% tổng vốn đầu tư Trung Quốc đứng thứ với 1,6 tỷ USD Một số lưu ý cấu vốn đăng ký, Trung Quốc lên giữ vị trí số số vốn đăng ký cấp vào Việt Nam tháng qua với tổng số vốn đăng ký cấp 1,3 tỷ USD, số dự án cấp 187 dự án Một số dự án lớn bốn tháng đầu năm 2019 nhà đầu tư Trung Quốc đầu tư vào Việt Nam kể tên Dự án chế tạo lốp xe Radian toàn thép ACTR, tổng vốn đầu tư đăng ký 280 triệu USD nhà đầu tư Trung Quốc đầu tư Tây Ninh 20 với mục tiêu sản xuất lốp xe toàn thép TBR; Dự án Công ty TNHH lốp Advance Việt Nam, tổng vốn đầu tư đăng ký 214,4 triệu USD Guizhou Advance Type Investment co.,ltd đầu tư với mục tiêu Sản xuất, tiêu thụ lốp, cao su sản phẩm liên quan Tiền Giang… Tuy nhiên, thực tế, số tỷ USD khiêm tốn so với tiềm thực nhà đầu tư Trung Quốc, vốn đứng đầu đầu tư nước châu Á e Xu hướng theo địa điểm đầu tư Tập trung khu chế xuất, khu công nghiệp trọng điểm nước như: KCN Nam Đình Vũ, Hải Phịng; Khu kinh tế Nghi Sơn, Thanh Hóa; KCN VSIP Bình Dương; KCN Tân Thuận TP Hồ Chí Minh; KCN Quế Võ, Bắc Ninh Thống kê Sở KH-ĐT Hải Phòng cho thấy từ đầu năm 2018 đến có thêm 29 doanh nghiệp Trung Quốc đăng ký đầu tư vào TP với tổng vốn đầu tư 63 triệu USD (trên 1.400 tỉ đồng) Thống kê Ban quản lý Khu kinh tế Nghi Sơn khu công nghiệp tỉnh Thanh Hóa, đến tổng số 47 doanh nghiệp nước ngồi đầu tư, sản xuất hàng hóa tỉnh Thanh Hóa có tới 19 doanh nghiệp đến từ Trung Quốc 1.3 Kết luận: - Đánh giá: Sự chuyển dịch ổn định dài hạn, Việt Nam cần nắm bắt hội để thu hút FDI, đồng thời ngăn chặn rủi ro tiềm ẩn Rủi ro: Hình 1: Các hệ lụy, rủi ro trước tăng trưởng mạnh mẽ dòng vốn FDI từ Trung Quốc vào Việt Nam Giải pháp Chính phủ doanh nghiệp Việt Nam trước sóng chuyển dịch FDI từ Trung Quốc vào Việt Nam 21 2.1 Giải pháp Chính phủ trước sóng chuyển dịch FDI từ Trung Quốc vào Việt Nam a Kế hoạch thu hút vốn đầu tư từ Trung Quốc vào Việt Nam  Hồn thiện khung sách - Xác định sách theo thời gian: Ngắn hạn dài hạn: Hoàn thiện cấu kinh tế thị trường thực chất (Không phá giá tiền tệ, không trợ cấp ngành bản) - Xác định mục tiêu sách - Xác định loại sách + Luật đầu tư cơng cần thống hoàn thiện + Luật đầu tư theo cấp: Do tư nhiệm kỳ ngắn hạn nhà lãnh đạo địa phương Tạo khung sách chung cho phép địa phương chủ động sách ưu đãi phù hợp với nhu cầu địa phương  Chính sách thuế, tiền tệ, tỷ giá hối đối: Theo phủ: Ổn định kinh tế vĩ mô Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc đặt phương châm “dĩ bất biến ứng vạn biến” quan điểm xuyên suốt điều hành Theo nhà Kinh tế học: Sau chiến thương mại bùng phát, với việc đồng Nhân dân tệ giá mạnh, nhiều chuyên gia kinh tế Việt Nam đề xuất phủ cần phải có giải pháp ứng phó thích hợp Đáng kể đề xuất việc Ngân hàng Nhà nước cần phải trước bước cách phá giá tiền đồng để tăng khả cạnh tranh hàng xuất  Chính sách bảo hộ đầu tư: hướng dẫn bảo vệ đầu tư để ngăn chặn hiệu ứng ràng buộc tiêu cực hồi tố điều luật quy định dự án  Luật An Ninh Mạng: Lưu trữ liệu cục cản trở đầu tư vào Việt Nam Để ứng phó với việc hàng tiêu dùng nông sản Trung Quốc Mỹ tràn vào Việt Nam tác động chiến tranh thương mại, phủ Việt Nam chủ động hỗ trợ 22 doanh nghiệp Việt Nam, doanh nghiệp vừa nhỏ, việc tiếp cận vốn xây dựng thương hiệu hàng Việt Nam chất lượng cao Chính phủ áp dụng điều kiện vệ sinh an toàn thực phẩm khắt khe khuyến khích phát triển sản phẩm nông sản sạch, chất lượng cao để đối đầu với hàng Trung Quốc  Xúc tiến hiệp định thương mại: gần EVFTA (tháng 7) Nhân sự: Nguồn nhân cho doanh nghiệp đầu tư vào Việt Nam Báo cáo nhu cầu tuyển dụng nhân cấp trung cấp cao quý I/2019 Navigos Search khẳng định, sóng dịch chuyển dây chuyền, nhà máy từ Trung Quốc tiếp tục đổ dồn vào thị trường Việt Nam, đặc biệt ngành công nghiệp phụ trợ, ngành gỗ nội thất Đặc biệt yêu cầu ngoại ngữ tiếng Trung  Cải thiện dự án Hạ tầng trọng điểm Theo ghi nhận từ đơn vị nghiên cứu này, hình thành đường cao tốc phía Bắc, dẫn tới nhiều khu cơng nghiệp đời, thu hút nhà đầu tư như: Samsung nhà cung ứng Samsung, Kyocera Milta, Nestle, Panasonic, Toto… Tương tự, hàng loạt nhà đầu tư (Bosch, Nidec, Schneider, Bayer, Cargill, Pepsi, Nestle…) di dời nhà máy vào khu công nghiệp Thành phố Hồ Chí Minh, Bình Dương, Đồng Nai… Xu hướng cho thấy thành công việc cải thiện dự án hạ tầng trọng điểm tuyến đường cao tốc mới, mở rộng cảng biển sân bay, thu hút chủ đầu tư khu công nghiệp xây dựng mở rộng khu công nghiệp gần sở hạ tầng này, đổi lại, chủ đầu tư khu cơng nghiệp giới thiệu dự án sở hạ tầng phần đề nghị họ để thu hút khách thuê từ Trung Quốc Dù nguồn cung nhà xưởng cao tầng hạn chế, xu hướng Việt Nam mong muốn thu hút ngành công nghệ cao cơng nghiệp nhẹ vốn địi hỏi nhà xưởng chất lượng cao b Lựa chọn Dự án công nghệ cao, không gây ô nhiễm môi trường Quan điểm lần Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc gửi tới nhà đầu tư nước ngoài, bao gồm nhà đầu tư Trung Quốc 23 Theo đó, sau tiếp ơng Jonathan Choi, Chủ tịch Tập đồn Sunwah (Hồng Kơng), đồng thời Chủ tịch Phịng Thương mại Hồng Kông - Việt Nam ông David Chow Kam Fai, Chủ tịch Tập đoàn Legendale (Macau) nghe nhà đầu tư chia sẻ kế hoạch “kéo” nhà đầu tư Trung Quốc vào Việt Nam, Thủ tướng bày tỏ đồng tình, ủng hộ Tuy nhiên, người đứng đầu Chính phủ khơng qn nhấn mạnh rằng, Việt Nam hoan nghênh doanh nghiệp Trung Quốc tiêu biểu, có tiềm lực, có cơng nghệ cao, không gây ô nhiễm môi trường Thông tin cho biết, Sunwah tới tổ chức đồn quy mơ lớn doanh nghiệp từ Quảng Đông sang xúc tiến đầu tư Việt Nam Cịn Legendale muốn đầu tư vào lĩnh vực nông nghiệp công nghệ cao du lịch Việt Nam Tương tự, sau nghe tập đoàn Xây dựng đường sắt Trung Quốc, Xây dựng Thái Bình Dương, Xây dựng lượng Trung Quốc, Tập đồn Bảo hiểm Bình An, Alibaba… chia sẻ mong muốn đầu tư dự án hạ tầng, lượng… Việt Nam, Thủ tướng vui mừng cho biết, lĩnh vực mà Việt Nam có nhiều tiềm để phát triển thu hút đầu tư “Các doanh nghiệp thành công bảo đảm yêu cầu môi trường, sử dụng công nghệ đại, bảo đảm tiến độ dự án, giá hợp lý Việt Nam không chấp nhận công nghệ cũ, lạc hậu”, Thủ tướng khẳng định Do đó, bên cạnh việc tiếp tục cải thiện môi trường đầu tư, kinh doanh để thu hút đầu tư nước ngoài, Việt Nam cần sàng lọc, tiếp nhận dự án đầu tư theo hướng thu hút đầu tư vào ngành có hàm lượng cơng nghệ giá trị gia tăng cao, thân thiện môi trường c Phát triển nội lực  Các ngành ưu tiên Từ năm 2014, Chiến lược phát triển công nghiệp Việt Nam đến năm 2025, tầm nhìn đến năm 2035 xác định bảu nhóm ngành cơng nghiệp ưu tiên, gồm khí luyện kim; hố chất; chế biến nơng-lâm-thủy sản, dệt may, da giày, điện tử viễn thông; lượng lượng tái tạo Tuy nhiên với nguồn lực có hạn, cần thu hẹp ngành mũi nhọn ưu tiên để thu hút hỗ trợ từ nhà đầu tư hiệu 24 Các ngành Việt Nam phát triển kinh tế theo hướng xuất khuyến khích doanh lĩnh vực Điều thể rõ qua việc tập trung phát triển khu công nghiệp kinh tế trọng điểm miền Bắc, Trung, Nam Đồng thời, việc tham gia vào 16 hiệp đinh thương mại tự (FTA), CPTPP góp phần cải thiện môi trường kinh doanh thu hút đầu tư mạnh mẽ  Chủ động đề sách phát triển Công nghiệp phụ trợ Mục tiêu giảm thiểu phụ thuộc từ doanh nghiệp nước ngoài, tập trung thu hút FDI với ngành thực cần thiết Việt Nam khơng có đầu tư cơng nghiệp phụ trợ nhiều lý do, lý bao gồm khơng có kết hợp kế hoạch, lẫn hỗ trợ vốn, kỷ thuật, ưu đãi thuế cho doanh nghiệp nước “Tạo môi trường kinh doanh thực bình đẳng tơn trọng doanh nghiệp tư nhân đặc biết doanh nghiệp vừa nhỏ Về định hướng sách cần thiết kích cầu cho phát triển doanh nghiệp SI nước cách tạo điều kiện cho đối tượng tham gia cung cấp linh kiện phận cho vào lĩnh vực xây dựng phát triển hạ tầng bao gồm đường xá, cầu cảng, nhà nước, trọng phát huy nội lực Điểm thứ ba muốn nói tới cần có hiệp hội doanh nghiệp SI Vấn đề tổ chức hiệp hội thực sự, tự doanh nghiệp tập họp lại tổ chức lên” - Đỗ Mạnh Hồng, công tác Đại học Obirin (Tokyo, Nhật Bản) 2.2 Giải pháp Doanh nghiệp trước sóng chuyển dịch FDI từ Trung Quốc vào Việt Nam Chủ động đưa nhiều kịch đối phó cạnh tranh với mặt hàng từ Trung Quốc; giảm chi phí, tang suất; dự trữ đa dạng ngoại tệ thay phụ thuộc hồn tồn vào USD, nên liên kết với bạn hàng để đa dạng ngoại tệ toán, hạn chế chuyển sang USD Nhân dân tệ Ơng Trương Đình Tuyển (ngun trưởng Bộ Thương mại): Nâng cao trách nhiệm chọn nhà thầu Những tác động xấu đầu tư ODA, hay nhà thầu EPC Trung Quốc, xuất phát phần từ quan quản lý Việt Nam Trong đó, xu hướng đầu tư nước ngồi Trung Quốc, có Việt Nam, ngày tăng nước ngày 25 muốn tạo ảnh hưởng Do đó, cần nâng cao lực, trách nhiệm lựa chọn nhà thầu, nhà đầu tư vào Việt Nam để nâng cao chất lượng dòng vốn KẾT LUẬN Cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung mở khả chuyển dịch đầu tư doanh nghiệp từ Trung Quốc vào Việt Nam Theo nhận định VDSC, Việt Nam xem điểm đến lý tưởng cho nhà đầu tư từ Trung Quốc Việt Nam có lợi nhân cơng giá rẻ cộng thêm vị trí địa lý gần gũi văn hóa tương đồng với Trung Quốc Đầu tư từ Trung Quốc vào Việt Nam không ngừng tăng lên Trung Quốc sử dụng nhiều biện pháp để hạn chế dòng tiền chảy khỏi nước Tuy nhiên, Việt Nam cần có sách phát triển thu hút đầu tư trực tiếp nước ngồi hợp lý để tận dụng tối đa lợi ích tiềm mà chiến tranh thương mại Mỹ - Trung tạo Bên cạnh việc tiếp tục cải thiện môi trường đầu tư, kinh doanh để thu hút đầu tư nước ngoài, Việt Nam cần sàng lọc, lựa chọn, tiếp nhận dự án, chương trình đầu tư theo hướng thu hút đầu tư vào ngành có hàm lượng cơng nghệ giá trị gia tăng cao, thân thiện môi trường “Không nên để nhà đầu tư tìm đến VN với mục tiêu tận dụng thị trường lao động giá rẻ, chi phí dịch vụ tiện ích thấp Đặc biệt, khơng nên để VN điểm đến nhà đầu tư nước nhằm phân tán rủi ro chiến tranh thương mại Mỹ-Trung” - TS Cấn Văn Lực, chuyên gia tài ngân hàng Bài tiểu luận nhóm phân tích chi tiết xu hướng chuyển dịch dòng vốn đầu tư FDI từ Trung Quốc vào Việt Nam bối cảnh hiên đề số giải pháp cho Việt Nam đón đầu dòng vốn đầu tư Trung Quốc dịch chuyển qua Với điều kiện thời gian kiến thức, kinh nghiệm cịn chưa hồn thiện nên tiểu luận chúng em khơng tránh khỏi thiếu sót q trình thực Nhóm mong nhận góp ý Ngọc Qun bạn để tiểu luận hoàn thiện 26 TÀI LIỆU THAM KHẢO Imad A Moosa, 2002, Foreign Direct Investment: Theory, Evidence and Practice UNCTAD, World Investment Report 2012, 2013, 2016, 2017 Luật Đầu tư 2014 OECD: oecd.org PGS.TS Vũ Chí Lộc, Giáo trình Đầu tư quốc tế, 2012, Nxb Đại học Quốc gia Hà Nội Luật Đầu tư số 67/2014/QH 13 Quốc hội nước Cộng hịa xã hội chủ nghĩa Việt Nam thơng qua ngày Nghị định 118/2015/NĐ-CP Quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều luật Đầu tư 2014 unctad.org Trung tâm WTO, Cảnh báo cơng nghệ lạc hậu theo dịng vốn FDI Trung Quốc “sơ tán” sang Việt Nam, ngày 15/07/2019 http://www.trungtamwto.vn/chuyen-de/13561-canh-bao-cong-nghe-lac-hau-theo-dongvon-fdi-trung-quoc-dang-so-tan-sang-viet-nam? fbclid=IwAR2373MiQVHQ6kx9w_D51ygoDa_kfpUsMIEbhnrRRoLkEchnm5Pwc4f6Rk 10 Báo Vietnam.net, Việt Nam đâu thương chiến Mỹ - Trung?, ngày 26/06/2019 https://vietnamnet.vn/vn/tuanvietnam/chung-ta-o-dau-trong-cuoc-thuong-chien544924.html? fbclid=IwAR3Uzo6a_Nbv7ZTSQVqtyM6v0n3lAidslUzYb2v0AJrDysAaoMs8M8mU2B U 11 Nguyễn Xuân Thành, Chiến tranh thương mại Mỹ - Trung tác động tới Việt Nam, Giảng viên Chính sách cơng, Trường Chính sách cơng Quản lý, Đại học Fulbright Việt Nam 27 https://fsppm.fuv.edu.vn/vn/tin-tuc-su-kien/giang-vien-tren-bao-chi/chien-tranh-thuongmai-my-trung-va-tac-dong-toi-viet-nam/? fbclid=IwAR1aTo8UZ3bdVsNQad50pkS_ljbsc-oclEtEeZ7zOeKFk7vMoEby1gJ1rW4 12 Báo VOV.vn, Vốn FDI Trung Quốc vào Việt Nam tăng vọt: Cần ứng xử nào?, ngày 30/05/2019 https://vov.vn/kinh-te/von-fdi-trung-quoc-vao-viet-nam-tang-vot-can-ung-xu-nhu-thenao-914967.vov#ref-https://l.facebook.com/ 13 Báo Tuổi trẻ, Thương chiến Mỹ - Trung: Vốn Trung Quốc vào Việt Nam tăng, ngày 23/05/2019 https://tuoitre.vn/thuong-chien-my-trung-von-trung-quoc-vao-viet-nam-tang20190523075049289.htm 14 Phan Thị Minh Tâm, Báo NDH, Thấy từ số vốn FDI Trung Quốc vào Việt Nam tăng 450%?, ngày 26/05/2019 https://ndh.vn/vi-mo/thay-gi-tu-con-so-von-fdi-trung-quoc-vao-viet-nam-tang-4501243181.html 15 Báo Cafef.vn, Khi dự án khủng Trung Quốc dồn dập đổ vào Việt Nam, ngày 5/6/2019 http://cafef.vn/khi-cac-du-an-khung-trung-quoc-don-dap-do-vao-viet-nam20190605070826971.chn 16 Bloomberg, Why Vietnam Could Be Asia's Biggest Trade War Winner, December 13 2018, https://www.bloombergquint.com/global-economics/vietnam-wields-cheap-wages-export-dealsas-aces-in-trade-war?fbclid=IwAR2tT6yrwZpG1BQSYgl7_3x4MxcpLSsELkDod48_F_YPmGuadrFoeb9BWs 28 29 ... nhóm phân tích chi tiết xu hướng chuyển dịch dòng vốn đầu tư FDI từ Trung Quốc vào Việt Nam bối cảnh hiên đề số giải pháp cho Việt Nam đón đầu dịng vốn đầu tư Trung Quốc dịch chuyển qua Với điều... đầu tư vào Việt Nam để nâng cao chất lượng dòng vốn KẾT LUẬN Cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung mở khả chuyển dịch đầu tư doanh nghiệp từ Trung Quốc vào Việt Nam Theo nhận định VDSC, Việt Nam xem... nghiệp Trung Quốc đầu tư từ trước chiến tranh thương mại Mỹ Trung: chuyển thêm vốn sang doanh nghiệp đặt Việt Nam đóng dừng hẳn hoạt động Trung Quốc - Doanh nghiêp bắt đầu/ dự định đầu tư vào Việt Nam