Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch của thông tin trên báo cáo tài chính của các doanh nghiệp phi tài chính niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI - MAI THỊ HOA NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÍNH MINH BẠCH CỦATHÔNG TIN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP PHI TÀI CHÍNH NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Hà Nội, Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI - MAI THỊ HOA NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÍNH MINH BẠCH CỦATHÔNG TIN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP PHI TÀI CHÍNH NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành: Kế toán Mã số: 9.34.03.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn KH 1: PGS,TS Lê Thị Thanh Hải Người hướng dẫn KH 2: GVC,TS Nguyễn Tuấn Duy Hà Nội, Năm 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan, đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi Các số liệu, kết quả nghiên cứu nêu trong luận án là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nào Tác giả luận án Mai Thị Hoa LỜI CẢM ƠN Lời đ ầu tiên, tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc và chân thành tới PGS, TS Lê Thị Thanh Hải và GVC,TS Nguyễn Tuấn Duy là giáo viên hướng dẫn trực tiếp tôi thực hiện luận án này Thầy, Cô đã luôn giúp tôi định hướng nghiên cứu, dành cho tôi những lời động viên, những lời khuyên, những lời góp ý, phê bình hết sức quý báu giúp tôi có thể hoàn thiện luận án Tôi xin gửi lời cảm ơn tới các Thầy/Cô Khoa Kế toán – Kiểm toán, trường ĐH Thương Mại đ ã tổ chức những buổi sinh hoạt chuyên môn giúp tôi cũng như các NCS khác nâng cao trình đ ộ và cập nhật những kiến thức mới và đã giúp đỡ, hướng dẫn và tạo điều kiện cho tôi trong suốt quá trình thực hiện luận án Tôi xin gửi lời cảm ơn tới tập thể sư phạm Khoa Sau đại học – Trường ĐH Thương Mại đ ã luôn hướng dẫn, tạo đi ều kiện và hỗ trợ tôi trong quá trình nghiên cứu và hoàn thiện thủ tục Tôi xin gửi lời cảm ơn đến tập thể sư phạm Khoa Tài chính – Đầu tư, Học viện Chính sách và phát triển- Bộ Kế hoạch và Đầu tư, nơi tôi công tác đã tạo điều kiện và giúp đỡ nhiệt tình trong quá trình thực hiện nghiên cứu Tôi xin gửi lời cảm ơn đ ến các anh (chị) là lãnh đ ạo, giám đ ốc, kế toán trưởng, kế toán tại các doanh nghiệp và các chuyên gia đã hỗ trợ tôi trong quá trình thu thập dữ liệu nghiên cứu Cuối cùng, tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc và chân thành nhất đ ến gia đ ình, anh em, bạn bè luôn cổ vũ, động viên tôi, tạo điều kiện tốt nhất để tôi nghiên cứu và hoàn thành luận án này Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Tác giả luận án Mai Thị Hoa MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT PHẦN MỞ ĐẦU 1 1 Sự cần thiết của đề tài nghiên cứu 1 2 Tổng quan nghiên cứu và nhận diện khoảng trống nghiên cứu 3 3 Mục tiêu nghiên cứu 17 4 Câu hỏi nghiên cứu 18 5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 18 6 Phương pháp nghiên cứu 19 7 Đóng góp của luận án 19 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ MINH BẠCH THÔNG TIN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÍNH MINH BẠCH CỦA THÔNG TIN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH 21 1.1 Tổng quan về minh bạch thông tin trên BCTC 21 1.1.1 Minh bạch thông tin 21 1.1.2 Thông tin trên Báo cáo tài chính 22 1.1.3 Minh bạch thông tin trên BCTC 23 1.2 Vai trò của minh bạch thông tin trên BCTC 23 1.3 Tiêu chí đánh giá và đo lường mức độ minh bạch thông tin trên Báo cáo tài chính 25 1.3.1 Tiêu chí đánh giá mức độ minh bạch thông tin trên BCTC 25 1.3.2 Đo lường mức độ minh bạch thông tin trên BCTC 27 1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch của các thông tin trên BCTC 29 1.4.1 Một số lý thuyết nền tảng 30 1.4.2 Xác định các yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch thông tin trên BCTC 35 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 39 CHƯƠNG 2: BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP PHI TÀI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 40 2.1 Doanh nghiệp niêm yết và doanh nghiệp phi tài chính niêm yết 40 2.1.1 Doanh nghiệp niêm yết 40 2.1.2 Doanh nghiệp phi tài chính niêm yết 44 2.2 Tổng quan về báo cáo tài chính của các doanh nghiệp phi tài chính niêm yết 45 2.2.1 Hệ thống báo cáo tài chính 45 2.2.2 Quy định về lập, trình bày và công bố thông tin trên BCTC của các DNPTCNY trên TTCK Việt Nam 47 2.2.3 Đặc điểm báo cáo tài chính của các doanh nghiệp phi tài chính niêm yết 51 2.3 Khái quát thực trạng về lập, trình bày và công bố thông tin trên Báo cáo tài chính của doanh nghiệp phi tài chinh niêm yết 53 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 58 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 59 3.1 Thiết kế nghiên cứu 59 3.1.1 Quy trình nghiên cứu 59 3.1.2 Mô hình nghiên cứu 61 3.2 Phương pháp thu thập dữ liệu và quy trình thực hiện trong nghiên cứu định tính 83 3.2.1 Thu thập dữ liệu 83 3.2.1.1 Đối tượng khảo sát trong nghiên cứu định tính 83 3.2.1.3 Quy trình thực hiện nghiên cứu định tính 84 3.3 Phương pháp thu thập và xử lý dữ liệu trong nghiên cứu định lượng .84 3.3.1 Thu thập dữ liệu 84 3.3.2 Phương pháp xử lý dữ liệu định lượng 87 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 93 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÍNH MINH BẠCH THÔNG TIN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP PHI TÀI CHÍNH NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 94 4.1 Kết quả nghiên cứu định tính 94 4.1.1 Tổng hợp ý kiến chuyên gia về các tiêu chí đo lường tính minh bạch thông tin 94 4.1.2.Tổng hợp ý kiến chuyên gia về các yếu tố ảnh hưởng 94 4.1.3 Tổng hợp ý kiến của các chuyên gia về thực trạng minh bạch thông tin trên BCTC của các DNPTCNY 95 4.2 Kết quả nghiên cứu định lượng 95 4.2.1 Mô tả mẫu nghiên cứu 95 4.2.2 Kết quả thống kế mô tả về thực trạng mức độ minh bạch thông tin trên BCTC của các DNPTCNY 96 4.2.3 Thống kê mô tả về các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ minh bạch thông tin trên BCTC của các DNPTCNY 98 4.2.4 Kết quả đánh giá độ tin cậy của thang đo 99 4.2.5 Kết quả phân tích nhân tố khám phá EFA 103 4.2.6 Kết quả phân tích tương quan và hồi quy bội 112 4.2.7 Kết quả kiểm định giả thuyết 117 4.3 Bàn luận về kết quả nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến minh bạch của thông tin trên Báo cáo tài chính của các doanh nghiệp phi tài chính niêm yết 119 4.3.1 Kiểm soát nội bộ 119 4.3.2 Hội đồng quản trị 119 4.3.3 Ban giám đốc 121 4.3.4 Ban kiểm soát 122 4.3.5 Nhân viên kế toán 124 4.3.6 Môi trường pháp lý 125 4.3.7 Kiểm toán độc lập 132 4.3.8 Về phần mềm kế toán 133 KẾT LUẬN CHƯƠNG 4 134 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO TÍNH MINH BẠCH CỦA THÔNG TIN TRÊN BCTC CỦA CÁC DOANH NGHIỆP PHI TÀI CHÍNH NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 135 5.1 Kết luận 135 5.1.1 Kết luận về tính minh bạch thông tin trên BCTC của các doanh nghiệp phi tài chính niêm yết trên TTCK Việt Nam 135 5.1.2 Kết luận về các yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch thông tin trên BCTC của các doanh nghiệp phi tài chính niêm yết trên TTCK Việt Nam 136 5.2 Khuyến nghị và giải pháp nhằm nâng cao tính minh bạch thông tin trên BCTC của các doanh nghiệp phi tài chính niêm yết 138 5.2.1 Đối với các DNPTCNY 138 5.2.2 Đối với nhân viên kế toán 144 5.2.3 Đối với Uỷ ban chứng khoán Nhà nước và Bộ tài chính 147 5.2.4 Đối với các công ty kiểm toán độc lập 153 5.2.5 Đới với Hội nghề nghiệp, cơ sở đào tạo 154 5.2.6 Đối với các nhà đầu tư 156 5.3 Những hạn chế của nghiên cứu và hướng nghiên cứu tiếp theo .157 KẾT LUẬN CHƯƠNG 5 159 KẾT LUẬN 160 TÀI LIỆU THAM KHẢO 161 DANH MỤC BẢNG Bảng 1.1 Đặc tính đo lường mức độ minh bạch thông tin trên BCTC 28 Bảng 1.2: Tổng hợp các yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch 38 Bảng 3.1 Thang đo tính minh bạch thông tin trên BCTC của các DNNY 66 Bảng 3.2 Tổng hợp thang đo các yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch 78 thông tin trên BCTC của các DNPTCNY 78 Bảng 3.3 Số lượng các DNPTCNY trên TTCK Việt Nam tính đến 18.5.2018 .85 Bảng 3.4 Mã hóa các đặc tính đo lường mức độ minh bạch thông tin trên BCTC của các DNPTCNY 87 Bảng 3.5 Mã hóa các thuộc tính đo lường các yếu tố ảnh hưởng đến tính .89 minh bạch thông tin trên BCTC của các DNPTCNY 89 Bảng 4.01: Mức độ minh bạch thông tin trên BCTC tại các DNPTCNY 96 Bảng 4.02: Mức độ ảnh hưởng của các yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch của thông tin BCTC tại các DN 98 Bảng 4.03 Bảng tổng hợp kết quả đánh giá chất lượng thang đo tính MBTT trên BCTC và các yếu tố ảnh hưởng 100 Bảng 4.04 Kiểm định tính thích hợp của EFA 103 Bảng 4.05 Kiểm định mức độ giải thích của các biến quan sát 103 Total Variance Explained 103 Bảng 4.06 Ma trận xoay các yếu tố 104 Bảng 4.07 Ma trận hệ số tưương quan Pearson 113 Bảng 4.08 Tóm tắt mô hình 114 Bảng 4.09 Phân tích ANOVA 114 Bảng 4.10 Bảng hồi quy 115 Bảng 4.11 Thứ tứ tác động của các biến độc lập đến biến phụ thuộc 116 Bảng 4.12 Kết quả kiểm định các giả thuyết trong mô hình nghiên cứu 117 152 như nhà đầu tư trong nước, góp phần đáng kể vào việc nâng cao tính minh bạch của TTCK và đối xử công bằng giữa nhà đầu tư trong nước và nhà đầu tư nước ngoài.Theo quan điểm của NCS, cơ chế khuyến khích cần được xây dựng dựa trên những lợi ích nhất định về vật chất hoặc tinh thần mà chủ thể tự nguyện CBTT bằng tiếng Anh cần phải có dưới các hình thức ghi nhận, khen thưởng, vinh danh, xếp hạng DNNY thực hiện CBTT tốt nhất… Được như vậy sẽ tạo ra động lực để động viên, khuyến khích một cách thực sự để DNNY quan tâm đầu tư và xây dựng kế hoạch, lộ trình cho việc CBTT bằng tiếng Anh Đây có thể được xem là “giai đoạn chuyển tiếp” để các DNNY tiến tới CBTT bằng cả tiếng Anh và tiếng Việt Thứ ba, cần tiếp tục đa dạng hóa các phương tiện CBTT Theo tác giả, các phương tiện CBTT quy định tại Khoản 1, Điều 5 của Thông tư 155/2015/TT -BTC là còn bó hẹp, chưa bao quát hết các phương tiện truyền tải thông tin đến công chúng hiện nay Với sự phát triển và sức lan tỏa nhanh trong cộng đồng của facebook thì phương tiện này có thể trở thành kênh thông tin nhanh và quan trọng trên TTCK Do vậy, việc pháp luật chính thức thừa nhận Facebook là một phương tiện thông tin đại chúng và phương tiện CBTT trên TTCK cũng cần được cân nhắc Bên cạnh đó, các nhà làm luật cũng cần xem xét và chính thức công nhận Bản tin TTCK là một phương tiện CBTT quan trọng của thị trường Điều này là hoàn toàn phù hợp với thông lệ quốc tế và điều kiện của Việt Nam là không phải nhà đầu tư nào và lúc nào cũng có thể truy cập internet để tiếp cận các thông tin về TTCK nói chung và thông tin về các DNNY nói riêng Rút kinh nghiệm từ việc phát hành Bản tin TTCK do các SGDCK thực hiện trước đây gặp nhiều khó khăn trong khâu phát hành, việc phát hành Bản tin này nên giao cho một đơn vị truyền thông có uy tín thực hiện để đảm bảo tính độc lập và tính chuyên nghiệp 5.2.3.3 Hoàn thiện môi trường pháp lý về chế tài xử phạt Trong quá trình giám sát, khi phát hiện ra các sai phạm của các DNPTCNY và công ty kiểm toán trong việc lập, kiểm toán và công bố BCTC, UBCKNN xem xét xử lý nghiêm theo các quy định của pháp luật, nhằm bảo vệ quyền và lợi ích chính đáng của các nhà đầu tư, đảm bảo tính minh bạch của thị trường chứng khoán Đặc biệt, các cổ đông của DNPTCNY với vai trò là chủ sở hữu DN, cần nâng cao vai trò giám sát DN, quyết định các vấn đề quan trọng của công ty theo thẩm quyền quy định tại Luật DN và Điều lệ công ty để đảm bảo tính hiệu quả cho đồng vốn đầu tư của mình, cũng như giúp công ty đại chúng hoạt động lành mạnh, hiệu quả, đặc biệt là trong huy động vốn và sử dụng vốn 153 Để giảm thiểu các sai sót trong lập và công bố BCTC vì bất kể nguyên nhân nào, trước hết và quan trọng nhất là ý thức tuân thủ của DN cần được cải thiện vì lợi ích bền vững của chính DN và các cổ đông của công ty Cùng với đó, cơ quan quản lý nhà nước cần hoàn thiện chế tài xử lý nghiêm các hành vi vi phạm để đảm bảo tính răn đe Tuy nhiên, tăng mức phạt tiền là chưa đủ, việc tăng cường các chế tài xử phạt cần được triển khai theo hai hướng là vừa tăng mức phạt tiền, vừa gia tăng các hình thức xử phạt bổ sung mang tính răn đe cao, để khắc chế tình trạng cứ nộp tiền phạt là xong Do tập quán kinh doanh của các công ty Việt Nam thường chỉ chú trọng đến các vấn đề lợi nhuận trong ngắn hạn chưa chú ý đến tính bền vững và lâu dài cũng như lợi ích của cộng đồng, nên chưa chủ động công khai, minh bạch Hơn nữa, các chuẩn mực về đạo đức kinh doanh và nghề nghiệp còn chưa có hoặc bị xem nhẹ nên nhà quản lý của công ty, các đối tượng có liên quan trong chuỗi cung ứng báo cáo tài chính rất dễ phát sinh các mâu thuẫn về lợi ích và dẫn đến việc lựa chọn phương án thường có lợi cho cá nhân hơn cộng đồng Vì vậy, các kiến nghị, giải pháp cần giải quyết toàn diện từ xuất phát điểm các nhà quản lý nơi phát sinh sự chính trực, văn hóa trách nhiệm giải trình trong công ty và trong môi trường kinh doanh, cho đến những đối tượng có liên quan trong chuỗi cung ứng báo cáo tài chính Hiện nay, chế tài xử phạt liên quan đến vi phạm chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp chưa rõ ràng và chưa được thực thi Chế tài xử phạt chưa qui định rõ trách nhiệm các biên liên quan nếu trên BCTC đã được kiểm toán vẫn còn có những sai phạm quan trọng gây thiệt hại tới các NĐT Mặc dù, các mức phạt cho mỗi loại vi phạm đã được nâng lên song vẫn chưa đủ sức răn đe vì có thể số tiền nộp phạt thấp hơn nhiều so với lợi ích đem lại khi họ vi phạm 5.2.4 Đối với các công ty kiểm toán độc lập Thứ nhất, để nâng cao chất lượng kiểm toán BCTC cũng như uy tín, các công ty kiểm toán cần xây dựng cần chú trọng khâu thiết kế một phương pháp và công cụ thực hiện kiểm toán chuyên nghiệp Phương pháp công cụ này thể hiện ở việc xây dựng một quy trình kiểm toán mẫu hiệu quả, hoặc quy trình kiểm toán chuyên sâu dành cho các khách hàng có cùng tính chất ngành nghề Thứ hai, cam kết đảm bảo chất lượng trước mỗi cuộc kiểm toán, các công ty kiểm toán cần xây dựng một quy trình kiểm soát chất lượng hiệu quả và thực hiện việc kiểm soát chất lượng cho từng cuộc kiểm toán, cần ban hành các chính 154 sách, quy định và thủ tục kiểm soát chất lượng rõ ràng, thống nhất qua các cuộc kiểm toán Thứ ba, một đề xuất giải pháp cũng cần được lưu ý đối với các CTKT vừa và nhỏ tại Việt Nam về những lợi ích khi gia nhập thành viên của các tổ chức kiểm toán quốc tế, qua đó, được đầu tư trang bị kỹ thuật, chuyển giao chương trình kiểm toán, được đào tạo chuyên môn, được tư vấn và cung cấp thông tin quốc tế, được kiểm soát chất lượng dịch vụ, tuy nhiên, để phát huy hiệu quả là CTKT thành viên của tổ chức kiểm toán quốc tế, cần có hiểu biết đầy đủ kiến thức và kinh nghiệm giúp giảm thiểu chi phí và tận dụng được hiệu quả của lợi thế CTKT thương hiệu quốc tế Thứ tư, công ty kiểm toán cần có chính sách khuyến khích và xử phạt rõ ràng đối với các KTV được giao kiểm toán chuyên sâu các khách hàng có ngành nghề kinh doanh phức tạp Công việc kiểm toán tại các DNPTCNY có tính chất phức tạp và khả năng rủi ro cao phải được giao cho KTV được đào tạo và có đầy đủ kỹ năng và năng lực chuyên môn đáp ứng được yêu cầu thực tế, do đó giờ làm việc cũng nên được trả cao hơn, đồng thời cũng nên có biện pháp xử phạt nặng các KTV không hoàn thành chất lượng công việc, cũng như vi phạm đạo đức nghề nghiệp khi tham gia các cuộc kiểm toán Thứ năm, Các công ty kiểm toán cần có chính sách lương phù hợp với trình độ, cường độ làm việc và trách nhiệm của KTV Điều này sẽ hạn chế được hiện tượng chảy máu chất xám từ các công ty KTĐL có quy mô nhỏ sang các công ty có quy mô lớn và từ các công ty KTĐL trong nước sang các công ty KTĐL nước ngoài như hiện nay 5.2.5 Đới với Hội nghề nghiệp, cơ sở đào tạo 5.2.5.1 Về phía Hội nghề nghiệp Cần đề cao vai trò, trách nhiệm của Hiệp hội nghề nghiệp: Hội kế toán và kiểm toán Việt Nam (VAA) và Hội kiểm toán viên hành nghề Việt Nam (VACPA) cần thể hiện vai trò và trách nhiệm của mình trong việc nâng cao tính minh bạch của thông tin trên BCTC của các DNNY, cụ thể: VAA cần tăng cường kiểm soát chất lượng thông qua việc trợ giúp, tư vấn cho kế toán các DN làm đúng theo chế độ, chuẩn mực Cần lập đường dây liên lạc hiệu quả nhằm giải đáp các thắc mắc của các DN gặp khó khăn trong vấn đề xử lý công tác kế toán Cần đẩy mạnh tuyên truyền, quảng bá về nghề nghiệp và hành nghề kế toán giúp họ nhận thức đúng về hành nghề, lợi ích và xu hướng phát triển, 155 khuyến khích nâng cao trình độ và tham gia thi lấy chứng chỉ hành nghề VAA cần khuyến nghị với Bộ Tài chính tổ chức nhiều kỳ thi trong năm, mở thêm điểm thi ở các thành phố lớn nhằm tạo điều kiện thuận lợi để nhiều người được tham gia kỳ thi Bên cạnh đó, VACPA cần tích cực phối hợp với Bộ tài chính trong việc đưa ra các quy định nhằm hạn chế hiện tượng phá giá (hạ giá phí kiểm toán) đang diễn ra hiện nay, điều này sẽ ảnh hưởng lớn đến chất lượng kiểm toán Các quy định đưa ra để xiết chặt yêu cầu về chất lượng kiểm toán của các công ty kiểm toán thực hiện trên TTCK là giải pháp quan trọng để nâng cáo mức độ minh bạch thông tin trên BCTC 5.2.5.2 Về phía các cơ sở đào tạo Mức độ minh bạch thông tin trên BCTC của các DNNY chưa cao, chỉ đạt mức trung bình khá Điều đó cho thấy, chất lượng nguồn nhân lực kế toán vẫn còn hạn chế Để nâng cao chất lượng đội ngũ nguồn nhân lực kế toán, cần sự phối hợp rất lớn từ phía các Trường Đại học - nơi đào tạo chủ yếu nguồn nhân lực kế toán hiện tại, các hiệp hội nghề nghiệp (Hội kế toán viên hành nghề, hội kiểm toán viên hành nghề) và doanh nghiệp – nơi đội ngũ nhân viên kế toán làm việc Các giải pháp cụ thể về sự phối hợp này là: (1) Các trường Đại học cần nâng cao chất lượng đầu ra của đội ngũ cử nhân kế toán – kiểm toán Quá trình đào tạo cần hướng đến không chỉ kiến thức chuyên môn mà còn nâng cao kỹ năng thực hành, kỹ năng mềm trong công việc, thái độ tích cực với công việc và đạo đức nghề nghiệp Ngoài ra, các trường Đại học định kỳ tổ chức các hoạt động thực hành thực tế, giao lưu với các chuyên gia trong lĩnh vực kế toán – kiểm toán để truyền nhiệt huyết và lòng yêu nghề vào các đội ngũ kế toán trong tương lai (2) Các doanh nghiệp cần hợp tác với các cơ sở đào tạo trong việc tạo môi trường thực hành cho các sinh viên kế toán Doanh nghiệp cần thay đổi nhận thức quá trình đào tạo chỉ là trách nhiệm của các cơ sở đào tạo, doanh nghiệp chỉ cần tuyển dụng người làm được việc mà quên đi trách nhiệm phối hợp với cơ sở đào tạo trong việc tạo ra nguồn nhân lực chất lượng cao, giỏi lý thuyết vững thực hành, đây cũng chính là nguồn nhân lực sẽ trở thành nhân viên của các doanh nghiệp Ngoài ra, doanh nghiệp cũng cần thấy được vai trò của nhân sự kế toán không chỉ là những người làm các công việc theo quy định của nhà nước trong việc khai báo theo quy định của cơ quan thuế mà nhiệm vụ quan trọng hơn là giúp doanh nghiệp kiểm soát các thông tin trên BCTC, giúp doanh nghiệp theo dõi và quản lý hiệu quả hoạt động 156 kinh doanh Từ đó, doanh nghiệp cần có chính sách thu hút đãi ngộ tốt đố i với các nhân lực giỏi chuyên môn, có đạo đức nghề nghiệp để đáp ứng các yêu cầu ngày càng cao của công tác kế toán doanh nghiệp 5.2.6 Đối với các nhà đầu tư Khi mà chất lượng báo cáo tài chính vẫn phụ thuộc chủ yếu vào động cơ, mục đích và năng lực của người lập thì việc chủ động nâng cao kiến thức, khả năng đánh giá chất lượng tài chính của doanh nghiệp để hiểu ý nghĩa đằng sau những con số, đồng thời tìm hiểu toàn diện về thương hiệu, uy tín của chủ doanh nghiệp, lãnh đạo doanh nghiệp là rất quan trọng với nhà đầu tư để bảo vệ tài sản của chính mình Hiện nay, với trên 80% tài khoản giao dịch chứng khoán là các tài khoản của các nhà đầu tư cá nhân và quan sát động thái đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt nam vừa qua cho thấy tâm lý bầy đàn, không chuyên nghiệp còn phổ biến Nhà đầu tư chỉ đầu tư ngắn hạn theo các thông tin tức thời chứ chưa quan tâm đến đầu tư giá trị, do đó họ thường không quan tâm đến việc phân tích các thông tin trên các báo cáo tài chính Vì vậy, thông tin tài chính công bố minh bạch ở cấp độ nào thì các nhà đầu tư chưa đánh giá được và nếu đánh giá được thì họ cũng không biết cách thức lên tiếng để bảo vệ quyền lợi của họ Chưa có thói quen phân tích và kiểm chứng các thông tin sử dụng và chưa dám lên tiếng đòi hỏi, yêu cầu về s ự minh bạch đối với các thông tin tài chính công bố Vấn đề là sử dụng các BCTC đã được kiểm toán sẽ giúp các NĐT giảm được các rủi ro thông tin như thế nào? Và liệu các BCTC đã được kiểm toán có là sự đảm bảo cho NĐT tránh hoàn toàn rủi ro khi sử dụng chúng cho các quyết định đầu tư của mình hay không? Vai trò của kiểm toán BCTC DNPTCNY trước hết nhằm bảo vệ NĐT và sau cùng là vì sự phát triển an toàn và lành mạnh của TTCK Nhà nước cần có chính sách bảo vệ quyền lợi cổ đông nhỏ Ý thức của các cổ đông cũng như các cơ chế bảo vệ quyền lợi của cổ đông đặc biệt là các cổ đông nhỏ, lẻ trên thị trường chứng khoán Việt nam hiện nay còn chưa hoàn thiện dẫn đến các áp lực đối với minh bạch thông tin báo cáo tài chính vẫn còn bị xem nhẹ Vì vậy, nhà nước cần xem xét thành lập hiệp hội các cổ đông để đại diện cho quyền lợi của các cổ đông và tập hợp các cổ đông nhỏ, lẻ tạo nên áp lực đối với 157 sự thay đổi về quản trị doanh nghiệp và chính sách bảo vệ quyền lợi công bằng cho các cổ đông Tăng cường khả năng đọc hiểu BCTC cho nhà đầu tư Có thể nói qua diễn biến thực tế thị trường chứng khoán (TTCK) trong thời gian qua thì khả năng đọc hiểu và tiếp cận để phân tích BCTC của các nhà đầu tư Việt Nam chưa cao Ngoài một số nhà đầu tư là tổ chức và cá nhân có sự am hiểu về tài chính rất tốt thì nhiều chuyên gia nhận định rất nhiều nhà đầu tư cá nhân ở Việt Nam vẫn chưa hiểu rõ về hoạt động của TTCK cũng như khả năng đọc hiểu BCTC chưa cao, còn có hiện tượng nhiều nhà đầu tư mua bán cổ phiếu theo xu hướng mua bán của các tổ chức và cá nhân là người nước ngoài Đối tượng đầu tư cá nhân trên TTCK hiện nay rất đa dạng làm cho TTCK hoạt động sôi nổi Tuy nhiên, để TTCK hoạt động ổn định, hiệu quả và phát triển bền vững thì kiến thức về chứng khoán và văn hóa đầu tư là điều rất quan trọng Bản thân nhà đầu tư phải thấy rằng, việc nâng cao khả năng hiểu biết khi đọc và phân tích BCTC do các DNNY cung cấp cũng là lý do khiến doanh nghiệp tăng cường sự minh bạch BCTC Cộng đồng nhà đầu tư, bao gồm nhóm lớn tập hợp các cổ đông nhỏ và các cổ đông nhỏ này, nếu có kiến thức tốt về khả năng đọc hiểu và phân tích BCTC, thì có thể lên tiếng và gây áp lực với nhà quản lý và Ban giám đốc để yêu cầu cải thiện đáng kể việc cung cấp BCTC ngày càng minh bạch hơn 5.3 Những hạn chế của nghiên cứu và hướng nghiên cứu tiếp theo Khám phá, đo lường, kiểm định và xây dựng mô hình các yếu tố tác động đến MBTT trên BCTC là chủ đề được tác giả nghiên cứu và thực hiện trong một khoản thời gian dài với mong muốn đưa ra một số khuyến nghị và giải pháp nhằm nâng cao tính minh bạch thông tin trên BCTC của các DNPTCNY trên TTCK Việt Nam Mặc dù đề tài đã được thực hiện với sự nỗ lực hết mình của tác giả, sự hỗ trợ nhiệt tình từ phía các thầy cô, các chuyên gia, đồng nghiệp, đặc biệt là với sự hướng dẫn tận tình của cô giáo Lê Thị Thanh Hải và thầy Nguyễn Tuấn Duy nhưng do khả năng và kiến thức có hạn nên đề tài không tránh khỏi những hạn chế, cụ thể: - Đo lường và đánh giá tính minh bạch thông tin trên BCTC không phải là một công việc dễ dàng, cả về việc thiết kế thang đo đo lường lẫn việc lựa chọn đối tượng để khảo sát Trong nghiên cứu này, đối tượng thu thập dữ liệu cho nghiên cứu định lượng chủ yếu là những người liên quan trực tiếp đến quá trình soạn lập và 158 công bố thông tin trên BCTC với lý do là những đối tượng này là người rất am hiểu về các yếu tố tác động cũng như điều kiện ghi nhận, xử lý, trình bày thông tin BCTC của chính DN mình Hơn nữa, có rất nhiều khái niệm đo lường của nghiên cứu này (Trình bày trung thực của BCTC; Tính chính trực của Ban lãnh đạo, Sự am hiểu về quy định pháp lý; Năng lực nhân viên KT…) chỉ có thể đo lường được bằng chính những đối tượng bên trong DN Trong các nghiên cứu tiếp theo, các tác giả cần tìm phương pháp tiếp cận, đo lường, đánh giá tính minh bạch thông tin trên BCTC từ các đối tượng khác như nhà đầu tư, nhân viên kiểm toán- những người trực tiếp sử dụng thông tin BCTC theo các tiêu chí đo lường khác nhau - Mô hình hồi quy tuyến tính của luận án có hệ số xác đinh R2 = 0.736 cho thấy các biến độc lập giải thích được đến 73,6% biến thiên của biến phụ thuộc Phần còn lại chưa giải thích được (26,4%) có thể là sai số phát sinh từ những rủi ro trong quá trình khảo sát hoặc là phần nghiên cứu định tính chưa phát hiện hết các nhân tố của mô hình Vì vậy, các nghiên cứu kế tiếp cần kh ám phá, bổ sung thêm các nhân tố Từ những hạn chế trên, nghiên cứu đưa ra một số định hướng cho các nghiên cứu tiếp theo -Mở rộng phạm vi nghiên cứu tính minh bạch thông tin: Ngoài các thông tin trên BCTC, còn có thể mở rộng cả các thông tin trên Báo cáo quản trị, Báo cáo thường niên… -Ngoài ra, có thể mở rộng nhóm yếu tố ảnh hưởng không chỉ ở góc độ công ty mà có thể ở góc độ quốc gia với các nhóm yếu tố văn hóa, kinh tế, chính trị v.v Đồng thời, có thể chọn các quốc gia khác có nền kinh tế tương đương đ ể tiến hành nghiên cứu so sánh với Việt Nam về sự ảnh hưởng của các nhóm yếu tố văn hóa, kinh tế, chính trị v.v đến tính minh bạch thông tin trên BCTC 159 KẾT LUẬN CHƯƠNG 5 Trong chương này, luận án đã trình bày các kết luận về tính minh bạch thông tin trên BCTC của các DNPTCNY và ảnh hưởng của các yếu tố đến tính minh bạch thông tin trên BCTC của các DNPTCNY trên thị trường chứng khoán Việt Nam Dựa trên kết quả kiểm định các yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch thông tin trên BCTC, tác giả đã đưa ra các khuyến nghị đối với bản thân DN PTCNY, Công ty kiểm toán, nhà đầu tư, các cơ quan hữu quan liên quan đến ban hành hệ thống pháp lý…nhằm nâng cao tính minh bạch thông tin trên BCTC của các DNPTCNY trên thị trường chứng khoán Bên cạnh đó tác giả cũng đã chỉ ra các hạn chế của luận án và hướng nghiên cứu tiếp theo trong tương lai 160 KẾT LUẬN Luận án, đã phần nào làm sáng tỏ được các câu hỏi nghiên cứu của đề tài (1) Minh bạch thông tin trên BCTC và các yếu tố nào ảnh hưởng đến tính minh bạch của thông tin trên BCTC dưới góc độ người cung cấp thông tin? (2) Thực trạng về mức đô minh bạch thông tin trên BCTC của các DNPTCNY và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố như thế nào? (3) Các khuyến nghị nhằm nâng cao tính minh bạch của thông tin trên BCTC của các DNPTCNY trên TTCK? Nội dung của luận án đã đề cập đến những vấn đề cơ bản sau: Luận án đã trình bày tổng quan các công trình nghiên cứu tiền nhiệm về minh bạch thông tin và minh bạch thông tin trên BCTC cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch thông tin trên BCTC của các DNNY trên TTCK từ đó tìm ra khoảng trống nghiên cứu và xác lập vấn đề nghiên cứu “ Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch thông tin trên BCTC của các DNPTCNY trên TTCK Việt Nam” dưới góc độ người cung cấp thông tin Luận án đã trình bày cơ sở lý luận về minh bạch thông tin và minh bạch thông tin trên BCTC cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch thông tin trên BCTC của các DNPTCNY trên TTCK, đồng thời chỉ rõ vai trò cũng như cơ sở vận dụng của các lý thuyết làm nền tảng cho nghiên cứu về minh bạch thông tin và các yếu tố ảnh hưởng đến minh bạch thông tin trên BCTC Luận án đã sử sụng kết hợp hai phương pháp nghiên cứu: định tính và định lượng để xây dựng mô hình nghiên cứu cũng như kiểm định sự phù hợp của mô hình nghiên cứu với 8 biến độc lập là các yếu tố ảnh hướng và biến phụ thuộc là tính minh bạch thông tin trên BCTC của các DNPTCNY Kết quả nghiên cứu thực nghiệm cho thấy, dưới góc độ người cung cấp thông tin, có 7/8 yếu tố ảnh hưởng thuận chiều có ý nghĩa thống kê đến tính minh bạch của thông tin trên BCTC với 29 thuộc tính đo lường Trong đó, yếu tố Môi trường pháp lý có mức độ ảnh hưởng lớn nhất đến tính minh bạch của thông tin trên BCTC với tỷ lệ 38.8 %, tiếp theo là yếu tố Nhân viên kế toán (NVKT) với tỷ lệ 37.2%, yếu tố Ban kiểm soát (BKS) với tỷ lệ 34.4%, yếu tố Kiểm toán độc lập (KTĐL) với tỷ lệ 33.3%, yếu tố Hội đồng quản trị (HĐQT) với tỷ lệ 29.1%, yếu tố Phần mềm kế toán (PMKT) với tỷ lệ 25.5% và thấp nhất là yếu tố Ban giám đốc (BGĐ) với tỷ lệ 22% Trên cơ sở kết quả về nghiên cứu định lượng đã trình bày trong phần thực tiễn, luận án cũng đã trình bày một số khuyến nghị và giải pháp để nâng cao tính minh bạch thông tin trên BCTC của các DNPTCNY qua nghiên cứu định lượng các yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch thông tin trên Với những nội dung đã trình bày trong luận án, luận án đã hoàn thành được mục tiêu đề ra ban đầu Mặc dù đã nỗ lực trong quá trình nghiên cứu, bên cạnh những kết quả đạt được ở trên luận án không thể tránh khỏi những thiếu sót nhất đinh NCS hy vọng sẽ nhận được ý kiến đóng góp từ các nhà khoa học, các nhà quản lý, các chuyên gia để luận án có thể hoàn thành tốt hơn 161 TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT 1 Bộ tài chính, 2003 Chuẩn mực kế toán số 21: Trình bày báo cáo tài chính Quyết định số 234/2003/QĐ-BTC 2 Bộ tài chính, 2015 Hướng dẫn về việc công bố thông tin trên thị trường chứng khoán Thông tư số 55/2015/TT-BTC ngày 06/10/2015 3 Bộ tài chính, 2012 Quy định về quản trị doanh nghiệp áp dụng cho các doanh nghiệp đại chúng Thông tư số 121/2012/TT-BTC ngày 26/7/2012 4 Hà Thị Ngọc Hà, 2007 Lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán – Đảm bảo tính minh bạch thông tin trên TTCK Tạp chí nghiên cứu Tài chính kế toán số 11 (52), trang 23-26 5 Lâm Thị Hồng Hoa, 2009 Minh bạch thông tin – Yêu cầu thực tiễn và mức độ đáp ứng Tạp chí công nghệ ngân hàng, số 38 tháng 5, trang 38-42 6 Lê Hoàng Tùng, 2009 Thành viên hội đồng quản trị độc lập: Qui định và thực tiễn Tạp chí nhà quản lý số 68, tháng 2/2009 7 Quốc hội (2005), Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 ngày 29/11/2005 8 Quốc hội (2003, 2010), Luật chứng khoán số 70/2016/QH11 và Luật chứng khoán số 62/2010/QH12 9 Lê Trường Vinh và Hoàng Trọng, 2008 Các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ minh bạch thông tin của doanh nghiệp niêm yết theo cảm nhận của nhà đầu tư Tạp chí phát triển kinh tế, số tháng 12/2008: mục Nghiên cứu và trao đổi 10 Nguyễn Bích Liên, 2017 Hệ thống hoạch định nguồn lực doanh nghiệp và chất lượng thông tin kế toán Tạp chí Ngân hàng, số 21, 11/2017, trang 3439 11 Nguyễn Đình Hùng, 2010 Hệ thống kiểm soát sự minh bạch thông tin tài chính công bố của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam Luận án tiến sỹ Đại học Kinh tế TP.HCM 12 Nguyễn Đình Thọ, 2017 Phương pháp nghiên cứu trong khoa học kinh doanh NXB Lao Động Xã Hội 13 Nguyễn Đình Thọ - Nguyễn Thị Mai Trang, 2009 Nghiên cứu Khoa học trong Quản Trị Kinh Doanh NXB Thống Kê 14 Nguyễn Phúc Sinh, 2008 Nâng cao tính hữu ích trong BCTC doanh nghiệp Việt Nam hiện nay Luận án tiến sỹ Đại học Kinh tế TP.HCM 162 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Nguyễn Thị Hà, 2017 Tính minh bạch trong báo cáo tài chính của các doanh nghiệp nhỏ và vừa Công trình nghiên cứu khoa học cấp Bộ Nguyễn Thị Hà, 2006 Công khai minh bạch thông tin trong quản trị doanh nghiệp của các nước thuộc khối OECD vào doanh nghiệp Việt Nam Tạp chí nghiên cứu Tài chính kế toán, số 11 (40), trang 18-21 Nguyễn Thị Liên Hoa, 2007 Minh bạch thông tin trên TTCK Việt Nam Tạp chí phát triển kinh tế, số tháng 1/2007, trang 14-19 Nguyễn Thúy Anh, 2012 Minh bạch hóa thông tin trên thị trường chứng khoán Việt Nam đáp ứng yêu cầu hội nhập k inh tế Quốc tế Luận án tiến sỹ Đại học Ngoại Thương Hà Nội Nguyễn Trọng Hoài, 2006 Bài giảng Tài chính phát triển: Thông tin bất cân xứng trên thị trường tài chính Chương trình giảng dạy kinh tế Fullbright Nguyễn Thị Minh Tâm, 2009 Kế toán kiểm toán với sự minh bạch thông tin tài chính trên thị trường Tạp chí kiểm toán, số 4, trang 14-18 Nguyễn Văn Dần, 2012 Minh bạch thông tin tài chính và hành vi nhà đầu tư trong TTCK Việt Nam Tạp chí TTCK VN tháng 11, trang 65-66 Ngoài ra, năm 2012, ở góc độ nghiên cứu của các tổ chức quốc tế, Báo cáo Thẻ điểm Quản trị doanh nghiệp 2012 của tổ chức tài chính quốc tế (IFC) phối hợp với UBCKNN (chương trình nghiên cứu của Word Bank), Lao động- Xã hội Bùi Thị Thủy (2013) Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng kiểm toán báo cáo tài chính của các DNPTCNY trên thị trường CKVN Nguyễn Thị Hồng Nga (2014) Tiêu chuẩn đánh giá và các yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng TTK, đăng trên tạp chí khoa học Nguyễn Văn Hậu (2014) Một số vấn đề về hoàn thiện hệ thống kế toán doanh nghiệp Việt Nam, đăng trên Tạp chí Tài chính số 12 - 2014 Lê Thị Mỹ Hạnh (2015) Minh bạch thông tin tài chính của các DNPTCNY trên thị trường chứng khoán Việt Nam Nguyễn Thị Hoàng Anh (2016) Nguyên nhân tạo nên sự khác biệt giữa BCTC trước và sau kiểm toán Phạm Quốc Thuần (2016) Các yếu tố tác động đến chất lượng thông tin BCTC trong các DN Việt Nam 163 TIẾNG ANH (ENGLISH) 1 Abdullah, Z , Almsafir, M and Al-Smadi, A (2015) Transparency and Reliability in Financial Statement: Do They Exist? Evidence from Malaysia Open Journal of Accounting, 4, 29-43 doi: 10.4236/ojacct.2015.44004 2 Andres Almazan, Javier Suarez and Sheridan Titman, 2003 Stakeholders, transparency and capital structure Working paper 10101 National Bureau of economic research [Pdf] Library website [Accessed 14 October 2012] Assaf Razin and Efraim Sadka, 2004 Transparency, specialization and FDI Cesifo working paper No 1161 (Category 6: Monetary policy and International finance) [Pdf] Library website [Accessed 14 October 2012] Bartley và cộng sự, 2007 Auditor Fees, Market Microstructure, and Firm transparency Journal of Business Finance & Accounting 34(1), P.202221 [online] Library website [Accessed 15 December 2016] Bert J Zarb, 2006 The Quest for Transparency in Financial Reporting: Certified Public Accountant The CPA Journal 76.9 (Sep 2006): 30-33 [online] Library website [Accessed 27 December 2016] Cheung et al., 2005 Determinants of Corporate Disclosure and Transparency: Evidence from Hong Kong and Thailand Determinants of Corporate Disclosure and Transparency [Pdf] Library website [Accessed 14 October 2016] Ferdy Van Beest và G B Suzanne Boelens (2009), “Quality of Financial Reporting: measuring qualitative charateristics”, NICE working paperNijmegen Center for Economics, 9-108, http.www.ru.nl/nice/working paper FASB (Financial Accounting Standards Board), 2010 Proposed Statement of Financial Accounting Concepts - Conceptual Framework for Financial Reporting: The Reporting Entity [pdf] Available at: http://www.fasb.org/cs/ContentServer?c=Document_C&pagename=FASB %2FDo cument_C%2FDocumentPage&cid=1176156697458 [Accessed 15 December 2016] 3 4 5 6 7 8 164 9 10 Financial Statement Transparency (https://www.readyratios.com/reference/accounting/financial_statement_tra nsparency.html [ Accessed 25/01/2017] Haiyan Zhou, 2007 Auditing standards increased accounting disclosure, and information asymmetry: Evidence from an emerging market Journal of Accounting and Public Policy 26, Page 584–620 [Pdf] Library website 11 12 13 14 15 [Accessed 14 /01/ 2017] Heibatollah Sami, Haiyan Zhou, 2008 Do auditing standards improve the accounting disclosure and information environment of public companies? Evidence from the emerging markets in China The International Journal of Accounting 43 (2008) 178–183 [Pdf] Libraryebsite ScienceDirect>[Accessed 15/01/2017] IASB (International Accounting Standards Board), 2010 Conceptual Framework for Financial Reporting: the Reporting Entity [pdf] Available at: http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Conceptual Framework /EDMar10 /Documents/EDConceptual FrameworkMar10 [pdf] Library website [Accessed 10 /12/ 2016] International Accounting Standards Board, 2017 IAS 1: Presentation of Financial Statements, 2007 - revised version, effective date of 1 January 2009, includes amendments resulting from IFRSs issued up to 31 December 2009 http://eifrs.iasb.org/eifrs/bnstandards/en/ias1.pdf [Accessed 15/01/ 2017] Jaggi & Low, 2000 Impact of culture, market forces, and legal system on financial disclosures International Journal of Accounting, 35(4), 495–519 Lins, 2003 Equity ownership and firm value in emerging markets Journal of Financial and Quantitative Analysis 38: : 159-184 [Pdf] Available at: 16 [Accessed 14 December 2012] OECD, 2017 Reform Priorities in Asia: Taking Corporate Governance to a Higher Level OECD, Paris, 2017 165 17 18 19 20 Kulzick, 2004 Sarbanes-Oxley (2004): Effects on financial transparency Library website [Accessed 9 June 2013] Robert Bushman, Abbie J Smith, 2003 Transparency, financial accounting information and corporate governance Economic Policy Review - Federal Reserve Bank of New York, page 65-87 [Pdf] Library website [Accessed 12 June 2012] Robert Bushman và cộng sự, 2001 What Determines Corporate Transparency? Article first published online: 15 APR 2004 Journal [online] Library website [Accessed 4 October 2012] Standard & Poor’s, 2002 Transparency and Disclosure: Overview of Methodology and Study Results — United States [Pdf] Available at: [Accessed 15/01/ 2017] 21 22 23 24 25 Standard & Poor’s, 2004 Transparency and disclosure in Hong Kong [Pdf] Available at: [Accessed 15/01/ 2017] Thomas J Phillips et al., 2010 Transparency in financial reporting: a look at rules-based versus principles-based standards Academy of Accounting and Financial Studies Journal 14.4, page 11-28 [online] Library website [Accessed 28 /12/ 2016] Thomas J Phillips et al., 2010 Transparency in financial reporting: a look at rules-based versus principles-based standards Academy of Accounting and Financial Studies Journal 14.4, page 11-28 [online] Library website [Accessed 15/01/2017] Yu-Chih Lin et al., 2007 The Relationship Between Information Transparency And The Informativeness Of Accounting Earnings Journal of Applied Business Research, 2007 3rd Quarter, Vol 23 Issue 3, p23 [Pdf] Library website [Accessed 15/01/2017] Zabihollah Rezaee, 2005 Corporate governance role in financial reporting Research in Accounting Regulation, Volume 17, 2004, Pages 107–149 [Pdf] Library website [Accessed 15/01/2017] DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ 1 Mai Thị Hoa (2016), Mấy vấn đ ề về hệ thống báo cáo tài chính của các doanh nghiệp Việt Nam, Tạp chí Kinh tế và Dự báo, tháng 8/2016, tr 15-17 2 Mai Thị Hoa (2018), Minh bạch thông tin trên BCTC của các doanh nghiệp niêm yết trên TTCK Việt Nam- Thực trạng và giải pháp, Kỷ yếu Hội thảo Quốc gia: Nâng cao năng lực huy đ ộng vốn thông qua minh bạch hoạt đ ộng tài chính của doanh nghiệp vừa và nhỏ, Học viện Chính sách và Phát triển tháng 12/2018, Nhà xuất bản Lao Động, tr 91-111 3 Mai Thị Hoa (2018), Các yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch thông tin trên Báo cáo tài chính, Tạp chí Tài chính, số 689 tháng 9/2018, tr 69-71 4 Mai Thi Hoa (2019), Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch thông tin trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp, Tạp chí Tài chính, tháng 6/2019, tr 110-113 ... sở lý luận minh bạch thơng tin báo cáo tài yếu tố ảnh hưởng đến tính minh bạch thơng tin báo cáo tài Chương 2: Báo cáo tài doanh nghiệp phi tài niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Chương... KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÍNH MINH BẠCH THƠNG TIN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP PHI TÀI CHÍNH NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM ... TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI - MAI THỊ HOA NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÍNH MINH BẠCH CỦATHƠNG TIN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP PHI TÀI CHÍNH NIÊM YẾT TRÊN THỊ