Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty TNHH SX TM tân á

Luận Văn Tốt Nghiệp Chính Học Viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn (Ký ghi rõ họ tên) Sinh viên: Nguyễn Thị Anh ii Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Chính Học Viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT viii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động củadoanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động 1.1.1.2 Đặc điểm chu chuyển vốn lưu động 1.1.2 Phân loại vốn lưu động DN 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3.2 Căn vào thời gian huy động sử dụng .9 1.1.3.3 Căn vào phạm vi huy động vốn 10 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.2.1.1 Khái niệm quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.2.1.2 Mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .12 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .12 1.2.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động tổ chức nguồn vốn lưu động 12 1.2.2.1.1 Xác định đắn nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 12 Hình 1.1: Mơ hình tài trợ vốn thứ 20 Hình 1.2: Mơ hình tài trợ vốn thứ hai 21 Hình 1.3: Mơ hình tài trợ vốn thứ ba .22 1.2.2.2 Phân bổ VLĐ 22 1.2.2.3 Quản trị vốn tiền 23 1.2.2.4 Quản trị nợ phải thu 25 1.2.2.5 Quản trị hàng tồn kho 26 28 Sinh viên: Nguyễn Thị Anh iii Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Chính Học Viện Tài Hình 1.4: Mơ hình EOQ 28 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động DN 31 1.2.3.1 Chỉ tiêu phản ánh tình hình tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động .31 1.2.3.2 Chỉ tiêu phản ánh kết cấu vốn lưu động 33 1.2.3.3 Chỉ tiêu phản ánh tình hình quản lý vốn tiền 35 1.2.3.4 Chỉ tiêu phản ánh tình hình quản lý nợ phải thu 37 1.2.3.5 Chỉ tiêu phản ánh tình hình quản lý hàng tồn kho 38 1.2.3.6 Chỉ tiêu phản ánh hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 38 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động DN 40 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH SX & TM TÂN Á 42 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Cty TNHH TM & SX Tân Á .42 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển Cty TNHH TM & SX Tân Á 42 2.1.1.1 Giới thiệu chung công ty 42 2.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển: 43 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Cty TNHH TM & SX Tân Á 43 2.1.2.1 Ngành nghề kinh doanh công ty 43 2.1.2.2 Sản phẩm chủ yếu 44 2.1.2.3 Tổ chức máy quản lý hoạt động kinh doanh Công ty TNHH SX & TM TânÁ 45 Cơ cấu máy quản lý: 45 – Kế toán trưởng: Có nhiệm vụ phối hợp hoạt động nhân viên kế toán, phối hợp hoạt động nội dung cơng tác kế tốn nhằm đảm bảo thống mặt số liệu quy trình kế toán 47 2.1.2.4 Đặc điểm kinh doanh công ty 48 Quy trình sản xuất: 48 2.1.3 Khái quát tình hình tài cơng ty TNHH SX & TM Tân Á 51 2.1.3.1 Tình hình tài sản, nguồn vốn Cơng ty qua năm gần 51 Để biết quy mô vốn việc huy động vốn từ đâu, đầu tư vốn vào đâu Cơng ty ta phân tích cấu biến động tài sản nguồn vốn công ty qua năm gần để có nhìn tổng qt 51 54 Hình 2.1: Tình hình tài sản công ty qua năm 2012, 2013, 2014 .54 Sinh viên: Nguyễn Thị Anh iv Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Chính Học Viện Tài 55 Hình 2.2: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn cấu tổng tài sản công ty .55 Hình 2.3: Tỷ trọng nợ phải trả vốn chủ sở hữu cấu tổng nguồn vốn 56 Hình 2.4: Phân tích biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận công ty TNHH SX & TM Tân Á từ 20122014 (ĐVT: triệu đồng) .59 2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty TNHH SX & TM Tân Á năm 2012, 2013, 2014 63 2.2.1 Thực trạngVLĐ phân bổ VLĐ 63 2.2.2 Thực trạng nguồn VLĐ tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 65 2.2.2.1 Về tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động .65 2.2.2.2 Kết cấu vốn lưu động công ty 69 Để xem xét phân bổ vốn lưu động phân bổ phân tích cấu biến động vốn lưu động theo hình thái biểu để đánh giá cách tổng quát 69 Nhận Xét:Nhìn vào bảng 2.8, ta thấy cấu vốn lưu động có nhiều biến động Nguyên nhân giảm tiền tương đương tiền, hàng tồn kho, tài sản ngắn hạn khác Trong hàng tồn kho chiếm tỉ trọng lớn 84,27% hợp lý, doanh nghiệp sản xuất lượng hàng tồn kho lớn nguyên nhân phải dự trữ nguyên vật liệu phục vụ sản xuất, thành phẩm chờ tiêu thụ tăng lên Tuy nhiên, cần lưu ý lượng hàng tồn kho vượt mức cho phép gâu ứ đọng vốn tăng lượng chi phí bảo quản gây lãng phí 70 2.2.2.3 Quản trị vốn tiền 76 Hình 2.6: Hệ số khả tốn, hệ số tốn lãi vay cơng ty 83 2.2.2.4 Về quản trị vốn tồn kho dự trữ 84 a Cơ cấu biến động HTK 84 Hình 2.7: Tỷ trọng kết cấu hàng tồn kho công ty qua .86 năm 2012, 2013, 2014 .86 Hình 2.8: Đánh giá hiệu việc sử dụng HTK công ty 90 qua năm 2012, 2013, 2014 90 2.2.2.5 Về quản trị nợ phải thu 91 a Cơ cấu biến động nợ phải thu 91 Sinh viên: Nguyễn Thị Anh v Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Chính Học Viện Tài Công ty muốn quản trị tốt khoản phải thu cơng ty cần theo dõi sát sao, sở đưa sách tín dụng thương mại hợp lý có biện pháp phù hợp để thu hồi khoản phải thu đến hạn Để đánh giá ta xem xét kết cấu khoản phải thu qua bảng 2.14 sau 91 Hình 2.9: Tình hình thu hồi công nợ công ty thông 95 qua năm 2012, 2013, 2014 95 2.2.2.6 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 98 2.2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động Công ty 100 Để đánh giá công tác quản trị vốn lưu động cơng ty khơng thể so sánh với nhận xét mà cần so sánh với trung bình ngành đối thủ cạnh tranh lớn, để từ thấy ưu điểm để phát huy nhược điểm để khắc phục, tăng hiệu công tác quản trị tăng lợi ích cho cơng ty Chúng ta phân tích bảng sau 100 2.2.3.1 Những kết đạt 102 2.2.3.2 Những hạn chế, tồn nguyên nhân .103 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI TÂN Á 105 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty TNHH sản xuất thương mại Tân Á thời gian tới .105 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 105 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty TNHH SX & TM Tân Á 108 3.2.2 Nâng cao khả toán, tăng cường hiệu sử dụng vốn tiền .115 3.2.3 Tăng cường quản trị tốt khoản phải thu .116 Các khoản nợ phải thu tăng nhiều vào năm 2014, việc thực sách thương mại nới lỏng để giảm lượng hàng tồn kho, khoản phải thu khách hàng chiếm phần lớn 87% Để tránh tình trạng khơng thu hồi nợ em xin đề xuất giải pháp sau: 116 Thứ nhất: Khi thẩm định khả trả nợ khách hàng, khoản nợ phải thu công ty nhận thấy khó thu hồi lại cơng ty áp dụng biện pháp bán nợ cho ngân hàng tổ chức tín dụng khác, chiết khấu hối phiếu,cầm cố khoản phải thu, giảm thiểu rủi ro không thu hồi 116 Thứ ba: Cơng ty cần khuyến khích việc thực chiết khấu thương mại, từ khuyến khích khách hàng trả tiền sớm, hạn chế tối đa nguồn vốn bị chiếm dụng Có tiền mặt tăng việc đảm bảo khả toán nâng cao uy tín cho cơng ty 116 3.2.4 Tăng cường quản lý hàng tồn kho dự trữ mức cần thiết 116 Sinh viên: Nguyễn Thị Anh vi Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Chính Học Viện Tài Lượng HTK công ty lớn, chiếm phần lớn cấu vốn lưu động năm 2014 chiếm 84% Trong ngun vật liệu chiếm tỷ trọng lớn gần 70% HTK Để quản trị HTK cách hợp lý hơn, em xin đề xuất số giải pháp sau 117 Một là: Cơng ty cần thực có nhạy bén linh hoạt công tác thu mua NVL hơn, q trình tìm hiểu cơng ty tìm hiểu thị trường biết, giá NVL dùng cho trình sản xuất thép , hạt nhựa, titan, que hàn, keo dán… biến động cơng ty yếu tố đầu vào cao dẫn tới giá sản phẩm công ty cao chút đối thủ cạnh tranh công ty CP Sơn Hà Vì vậy, cơng ty cần có điều chỉnh định, nên chọn lựa nhà cung cấp có khả cung ứng NVL thường xuyên liên tục, tránh tình trạng gián đoạn QTSX trở thành khách hàng quen thuộc, điều giúp cho cơng ty hưởng sách ưu đãi nhà cung cấp 117 Hai là: Sau mua NVL với giá phù hợp, cơng tác quản lý NVL công ty nên tổ chức theo hướng phân cấp Đối với loại NVL sử dụng chung cho nhiều phận giao cho kho cơng ty quản lý, loại NVL chuyên dụng giao cho kho phân xưởng quản lý, điều giúp cho việc hoạt động sản xuất liên tục, cấp phát kịp thời 117 Ba là: Cơng ty nên có sách nâng cao trình độ quản lý người lao động, q trình tốn NVL 117 3.2.6.Một số giải pháp khác 117 3.3 Điều kiện thực giải pháp 118 3.3.1 Tác động từ bên 119 3.3.2 Về phía doanh nghiệp 119 KẾT LUẬN 121 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 122 Sinh viên: Nguyễn Thị Anh vii Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Chính Học Viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DTT GVHB LNTT LNST VCĐ KD VLĐ HTK TNV TTS TSNH TSDH DN Sinh viên: Nguyễn Thị Anh : Doanh thu : Giá vốn hàng bán : Lợi nhuận trước thuế : Lợi nhuận sau thuế : Vốn cố định : Vốn kinh doanh : Vốn lưu động : Hàng tồn kho : Tổng nguồn vốn : Tổng Tài sản : Tài sản ngắn hạn : Tài sản dài hạn : Doanh nghiệp viii Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Chính Học Viện Tài DANH MỤC BẢNG BIỂU BẢNG 2.1: CƠ CẤU LAO ĐỘNG PHÂN THEO PHÂN CÔNG LAO ĐỘNG 50 BẢNG 2.2: CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY NĂM 2013, 2014 52 BẢNG 2.3: PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA DOANH THU, CHI PHÍ, LỢI NHUẬN CỦA DN 58 Bảng 2.4: Các tiêu tài cơng ty Tân Á 60 Bảng 2.5 : Cơ cấu vốn kinh doanh công ty năm 2012, năm 2013, năm 2014 63 Bảng 2.6 : Kết cấu nguồn vốn lưu động công ty năm 2012, 64 năm 2013, năm 2014 64 Bảng 2.7: Nguồn vốn lưu động thường xuyên công ty 68 Bảng 2.8: Cơ cấu biến động vốn lưu động theo hình thái biểu .71 Bảng 2.9 Cơ cấu biến động vốn lưu động theo vai trò cơng dụng 75 Bảng 2.10: Kết cấu vốn tiền công ty 77 Bảng 2.11: Phân tích dòng tiền cơng ty Tân Á 78 Bảng 2.12: Các hệ số khả tốn cơng ty 81 Bảng 2.13: Kết cấu hàng tồn kho công ty 85 Bảng 2.14: Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng hàng tồn kho 89 Bảng 2.15: Kết cấu khoản phải thu 92 Bảng 2.16: Tình hình thu hồi nợ Công ty 94 Bảng 2.17: Bảng phân tích quy mơ cơng nợ cơng ty .96 Bảng 2.18 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 98 Bảng 2.19 Tổng hợp tiêu chủ yếu phản ánh khái quát tình hình quản trị vốn lưu động công ty 101 Sinh viên: Nguyễn Thị Anh ix Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Chính Sinh viên: Nguyễn Thị Anh Học Viện Tài x Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Chính Học Viện Tài DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 1.1: Mơ hình tài trợ vốn thứ 20 Hình 1.2: Mơ hình tài trợ vốn thứ hai 21 Hình 1.3: Mơ hình tài trợ vốn thứ ba 22 28 Hình 1.4: Mơ hình EOQ 28 Hình 2.1: Tình hình tài sản công ty qua năm 2012, 2013, 2014 .54 Hình 2.2: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn cấu tổng tài sản công ty 55 Hình 2.3: Tỷ trọng nợ phải trả vốn chủ sở hữu cấu tổng nguồn vốn 56 Hình 2.4: Phân tích biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận công ty TNHH SX & TM Tân Á từ 20122014 (ĐVT: triệu đồng) 59 Hình 2.6: Hệ số khả tốn, hệ số tốn lãi vay cơng ty 83 Hình 2.7: Tỷ trọng kết cấu hàng tồn kho công ty qua 86 năm 2012, 2013, 2014 86 Hình 2.8: Đánh giá hiệu việc sử dụng HTK công ty 90 qua năm 2012, 2013, 2014 90 Hình 2.9: Tình hình thu hồi công nợ công ty thông 95 qua năm 2012, 2013, 2014 95 Sinh viên: Nguyễn Thị Anh xi Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính quy mơ, ngành nghề kinh doanh có nhiều doanh nghiệp thành lập Chính vừa hội tranh cạnh tranh rõ nét, doanh nghiệp không ngừng đổi trang thiết bị, tìm nguồn ngun liệu phù hợp, có mức giá cạnh tranh Tình hình cạnh tranh ngày khốc liệt để chiếm lĩnh thị trường Vì đòi hỏi cơng ty TNHH SX & TM Tân Á phải có nghiêm túc, việc xác định mục tiêu định hướng hoạt động 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty TNHH SX & TM Tân Á a Mục tiêu phát triển Công ty Tân Á Tập Đồn Tân Á Đại Thành nói chung cơng ty Tân Á nói riêng phấn đấu trở thành tập đoàn kinh tế đa ngành hàng đầu Việt Nam Quốc tế Tập đoàn Tân Á Đại Thành cam kết cung cấp cho khách hàng sản phẩm với chất lượng cao Xây dựng thương hiệu uy tín, chất lượng sản phẩm, thỏa mãn nhu cầu đáng khách hàng làm yếu tố hàng đầu Đề cao tính sáng tạo sản xuất kinh doanh, coi đòn bẩy cho phát triển Coi trọng người lao động tài sản quý giá nhất, tạo môi trường làm việc động, cơng nêu cao sức mạnh đồn kết Lấy yếu tố người làm trọng tâm, xây dựng mối quan hệ nhân viên, đối tác khách hàng với tinh thần nhân văn Mục tiêu công ty kế hoạch năm tới là: Doanh thu đạt: 700 tỷ đồng Lợi nhuận đạt tỷ đồng Nộp NSNN 200 triệu đồng Thu nhập bình quân triệu đồng/ người/ tháng b Định hướng phát triển Công ty Tân Á Sinh viên: Nguyễn Thị Anh 108 Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Sứ mệnh: “Phồn vinh sống Việt” – Slogan sứ mệnh cao mà chúng tơi hướng tới • Đối với thị trường: Tân Á Đại Thành ý thức sứ mệnh cung cấp đến thị trường tiêu dùng Việt sản phẩm chất lượng cao với dịch vụ chăm sóc khách hàng tốt • Đối với đối tác: Tân Á Đại Thành đề cao tinh thần hợp tác phát triển, gia tăng giá trị đầu tư hấp dẫn bền vững Tập đoàn đối tác chiến lược nhiều đối tác lớn tồn giới • Đối với nhân viên: Tân Á Đại Thành đánh giá yếu tố người yếu tố cốt lõi tạo nên giá trị doanh nghiệp Tập đồn ln ln xây dựng mơi trường làm việc chuyên nghiệp, động, sáng tạo nhân văn; tạo điều kiện thu nhập cao hội phát triển cơng cho tất nhân viên • Đối với xã hội: Theo xu hướng phát triển toàn cầu, Tân Á Đại Thành ý thức rõ lợi ích doanh nghiệp gắn liền với trách nhiệm cộng đồng mơi trường Với tiêu chí “Phồn vinh sống Việt”, q trình phát triển, Tập đồn ln xác định mục tiêu cần phải đạt được, đóng góp tích cực hoạt động cộng đồng để góp phần xây dựng giới lành, xã hội văn minh, cộng đồng phát triển Sinh viên: Nguyễn Thị Anh 109 Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính c Cam kết Cam kết chất lượng sản phẩm: • Nguyên vật liệu phục vụ sản xuất lựa chọn kĩ lưỡng nhập từ đối tác nước nước ngồi tin cậy • Lực lượng cơng nhân, kĩ sư lành nghề, tay nghề cao • Chúng tơi ln đầu tư nghiên cứu kĩ, cải tiến công nghệ để đảm bảo máy móc thiết bị sản xuất Tập đồn ln đại đồng đạt tiêuchuẩn Việt Nam vàquốc tế • Các sản phẩmtrước đưa đến tay người tiêu dùng trải qua qui trình kiểm tra chất lượng chặt chẽ nhằm hạn chế tối đa lỗi đảm bảo chất lượng tốt • Vì vậy, Tập đồn Tân Á Đại Thành cam kết cung cấp cho khách hàng sản phẩm với chất lượng cao Cam kết dịch vụ: • Chế độ bảo hành, bảo trì sản phẩm tốt nhanh • Dịch vụ tiện ích, đại phù hợp với nhu cầu khách hàng • Giá dịch vụ cạnh tranh • Phục vụ tận tình, chu đáo Đối với cộng đồng xã hơi: • Cam kết bảo vệ uy tín thương hiệu kinh doanh dài hạn sở tôn trọng qui định luật pháp xã hội • Đóng góp tích cực vào phát triển kinh tế xã hội Việt Nam • Ln cố gắng bảo đảm quyền lợi tốt cho khách hàng đối tác • Tăng trưởng phát triển ổn định gắn kết với việc bảo vệ tài nguyên môi trường Sinh viên: Nguyễn Thị Anh 110 Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Cơng ty Tân Á Qua phân tích thực trạng sử dụng quản lý VLĐ công ty Tân Á, ta hình dung phần tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình sử dụng vốn lưu động Cơng ty thời gian qua Bên cạnh thành công mà Công ty nỗ lực đạt được, số hạn chế mà tác động, ảnh hưởng nhân tố khách quan chủ quan làm cho kết kinh doanh, hiệu sử dụng vốn nói chung VLĐ nói riêng năm 2014 chưa thành cơng mong đợi Qua việc tìm hiểu thực tế Công ty Tân Á thời gian qua, em xin đề xuất số biện pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Tuy nhiên cách em nhìn nhận theo góc độ tài nên chưa thật hoàn thiện cần kết hợp với biện pháp khác nhằm hoàn thiện việc sử dụng vốn lưu động cơng ty, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp Sinh viên: Nguyễn Thị Anh 111 Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 3.2.1 Tổ chức đảm bảo nguồn vốn Tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động bước công tác quản trị vốn lưu động Việc xác định xác nhu cầu vốn giúp cơng ty chủ động việc huy động vốn, đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn bình thường, ứng phó kịp thời với thay đổi biến động thị trường nắm bắt hội đầu tư sinh lời Trong chương II, ta thấy công tác xác định nhu cầu VLĐ Công ty tương đối sát với thực tế VLĐ công ty sử dụng năm 2014 Cho thấy cơng ty có bước đánh giá chi tiết cho việc xác định nhu cầu vốn lưu động Tuy nhiên việc xác định nhu cầu VLĐ thiếu, cấu nguồn vốn chiếm dụng công ty chưa tốt lắm, em xin đề xuất sau: Trên sở NCVLĐ lập, cần khai thác nguồn vốn bên mình, phát huy nguồn lực tài cơng ty nguồn lấy từ LN chưa phân phối quỹ KHTSCĐ để lại, với mục đích tái đầu tư, tận dụng nội lực, phát triển công ty Mặt khác, công ty cần có kế hoạch tìm kiếm thêm nguồn tài trợ thích hợp NCVLĐ tăng với chi phí vốn thấp Vì vậy, cơng ty cần tính tốn cân nhắc kỹ lưỡng hiệu sử dụng nguồn tài trợ với chi phí sử dụng nguồn vốn Cơng ty xem xét, sử dụng phương pháp sau: + Phải trả người bán: Phải trả cho người bán khoản tín dụng thương mại phát sinh quan hệ mua chịu hàng hóa, cơng ty tận dụng nguồn vốn ngắn hạn để thay cho nguồn vốn vay ngắn hạn từ thị trường tiền tệ Tuy nhiên nguồn vốn chiếm dụng có tỷ lệ tương đối cao năm 2014 chiếm tới 97% Vì vậy, cơng ty nên xem xét chi phí sử dụng nguồn vốn hồn cảnh Sinh viên: Nguyễn Thị Anh 112 Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Vì thực chất chi phí sử dụng nguồn tín dụng thương mại chi phí hội ngầm định giá bán hàng hóa Hiện nay, nhiều nhà cung cấp nguyên vật liệu đưa hợp đồng bán chịu có điều khoản 2/10 net 30, tức cơng ty mua chịu vòng 30 ngày, tốn vòng 10 ngày hưởng chiết khấu 2% giá trị tiền hàng Giả sử giá trị hợp đồng 100 triệu đồng Với điều khoản này, công ty đứng trước định lựa chọn, vay ngắn hạn toán tiền hàng để lấy chiết khấu 2%, bỏ qua thời gian tài trợ thương mại 20 ngày; hai bỏ qua chiết khấu 2% để lấy khoản tài trợ thương mại 20 ngày Nếu lấy chiết khấu cơng ty phải trả 98 triệu vào ngày thứ 10, lãi triệu bỏ qua khoản tài trợ thương mại trị giá 98 triệu vòng 20 ngày Cơng ty vay ngân hàng với lãi suất cao15%/năm để trả cho người bán lấy triệu tiền chiết khấu Sử dụng mô hình chiết khấu dòng tiền với tỷ suất chiết khấu 15%/năm để quy đổi số tiền 100 triệu thời điểm mà công ty trả tiền để lấy chiết khấu 2% theo phương án thứ PV(100) = 100/(1+0,15*20/360)= 99,17 triệu đồng Như thật chi phí để thay khoản tín dụng thương mại 20 ngày 100 - 99,17 = 0,83 triệu đồng, lợi ích lấy chiết khấu triệu đồng Do cơng ty nên lấy chiết khấu, tức nên vay ngân hàng để trả nợ 10 ngày thay hưởng khoản tín dụng thương mại Cơng ty cần xem xét xem khoản nợ toán mang lại lợi ích nhiều hơn, khoản mang lại lợi ích từ có thứ tự ưu tiên toán nhầm tận dụng hết lợi mà bạn hàng cung cấp + Khách hàng trả tiền trước: Đây khoản vốn chiếm dụng với chi phí hấp dẫn chi phí vay, phân tích chiết khấu tốn tính vào giá vốn, việc KH trả tiền trước khoản chiếm dụng tối ưu khoản phải trả người bán tình Sinh viên: Nguyễn Thị Anh 113 Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính hình cơng ty nay, tình hình thực tế cơng ty khoản chiếm tỷ lệ khoản chiếm dụng nhỏ chiếm % Đặc biệt so sánh với khoản công ty bị chiếm dụng, phần chiếm dụng công ty thấp so với bị chiếm dụng Để tiếp tục huy động đầy đủ, kịp thời chủ động vốn kinh doanh từ nguồn vốn chiếm dụng, công ty nên tăng khoản chiếm dụng khách hàng trả tiền trước này, công ty cần phải thực biện pháp sau: Một là: Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường môi trường kinh doanh thời kỳ, giai đoạn khác Hai là: Bằng lực uy tín có sách chiết khấu tốn khách hàng quen thuộc, khách hàng mua với lượng hàng lớn, từ cơng ty dễ dàng chiếm dụng nguồn vốn lớn Ngồi ra, cơng ty chiếm dụng khoản vốn mà khơng chi phí khoản phải trả người lao động, thuế phải nộp, công ty nên biết tận dụng khoản vốn cách hợp lý hợp pháp đồng thời nghiêm chỉnh thực nghiệp vụ cho Nhà nước người lao động Mặt khác, để trình HĐV đạt mục tiêu tăng trưởng phát triển tốt, đòi hỏi cơng ty phải quan tâm đến việc tìm kiếm nguồn tài trợ dài hạn, nguồn vốn tài trợ ổn định lâu dài, đảm bảo cho phát triển vững công ty tương lai Cần tăng tỷ trọng nợ dài hạn, giảm tỷ trọng nợ ngắn hạn năm 2014 cơng ty khơng có khoản nợ dài hạn nợ ngắn hạn nhiều, để tránh tình tình trạng khơng toán khoản nợ đến hạn nhiều lúc Tiếp theo là: Sau lập kế hoạch huy động vốn, kế hoạch kinh doanh diễn biến thị trường, công ty cần chủ động phân phối sử dụng vốn cho hiệu Sinh viên: Nguyễn Thị Anh 114 Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 3.2.2 Nâng cao khả toán, tăng cường hiệu sử dụng vốn tiền Vốn tiền chiếm tỷ trọng nhỏ cấu vốn lưu động, đóng vai trò quan trọng việc tốn việc doanh nghiệp có tiếp tục hoạt động hay khơng nhờ tính khoản, đảm bảo an tồn tài gìn uy tín hình ảnh cơng ty Qua tìm hiểu thực tế cơng ty phân tích hệ số tốn cơng ty, hệ số khả tốn lãi vay có tăng đạt lần, đảm bảo khả chi trả lãi vay Nhưng hệ số toán nhanh hệ số toán tức thời thấp đạt 0,18 lần 0,01 lần điều gây khó khăn cho việc tốn khoản nợ tới hạn, nợ ngắn hạn Việc dự trữ tiền công ty lại mức thấp so với VLĐ, khơng đảm bảo mức độ tài công ty Để tăng đảm bảo khả tốn Cơng ty em xin đề xuất số biện pháp sau: Một là: Công ty cần cân chỉnh lại cấu vốn lưu động, tăng lượng vốn tiền lên để đảm bảo khả tốn cơng ty khơng làm ảnh hưởng tới uy tín nhà cung cấp người lao động, nhiên không nên tăng nhanh cơng ty cần quản trị dòng tiền vào cách hợp lý hơn, lập kế hoạch thu chi từ giúp cân đối lại cấu vốn tiền tránh tình trạng doanh thu, lợi nhuận tăng nhiều tiền khơng có Hai là: Cần có biện pháp thu hồi nợ từ phía khách hàng tốt hơn, lên danh sách khách hàng nợ công ty,vì lượng nợ phải thu năm 2014 nhiều,từ có sách thu hồi nợ hợp lý hơn, tránh tình trạng khách hàng nợ lâu, khó đòi cơng ty khơng có tiền để chi trả khoản mang tính cấp thiết nợ thuế, nợ người lao động khoản chi phí quan trọng Sinh viên: Nguyễn Thị Anh 115 Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Ba là: Xem xét lại loại chi phí chung chi phí quảng cáo, tiếp thị, …xem có hội giảm hay khơng, từ tăng lượng tiền lên, để phục vụ cho khoản nợ tới hạn trước mặt doanh nghiệp 3.2.3 Tăng cường quản trị tốt khoản phải thu Các khoản nợ phải thu tăng nhiều vào năm 2014, việc thực sách thương mại nới lỏng để giảm lượng hàng tồn kho, khoản phải thu khách hàng chiếm phần lớn 87% Để tránh tình trạng khơng thu hồi nợ em xin đề xuất giải pháp sau: Thứ nhất: Khi thẩm định khả trả nợ khách hàng, khoản nợ phải thu công ty nhận thấy khó thu hồi lại cơng ty áp dụng biện pháp bán nợ cho ngân hàng tổ chức tín dụng khác, chiết khấu hối phiếu,cầm cố khoản phải thu, giảm thiểu rủi ro không thu hồi Thứ hai: Công ty phải thường xuyên theo dõi đối chiếu công nợ, kiểm sốt chặt chẽ để nắm vững tình hình cơng nợ, đẩy mạnh công tác thu hồi nợ đến hạn, cần phân loại nợ theo tuổi nợ, chi tiết theo khách hàng nợ, công ty cần quy định rõ mức tiền phạt khách hàng trả tiền chậm, để giảm thiệt hại khách hàng chậm trả, theo em biết cơng ty muốn giữ khách hàng nên chưa quy định việc tốn chậm, từ có biện pháp thu hồi nợ cách nhanh hợp lý Hơn nữa, Với khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ đại lý chưa có uy tín cơng ty tiếp tục thực sách khơng bán chịu, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên Thứ ba: Cơng ty cần khuyến khích việc thực chiết khấu thương mại, từ khuyến khích khách hàng trả tiền sớm, hạn chế tối đa nguồn vốn bị chiếm dụng Có tiền mặt tăng việc đảm bảo khả toán nâng cao uy tín cho cơng ty 3.2.4 Tăng cường quản lý hàng tồn kho dự trữ mức cần thiết Sinh viên: Nguyễn Thị Anh 116 Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Lượng HTK cơng ty lớn, chiếm phần lớn cấu vốn lưu động năm 2014 chiếm 84% Trong ngun vật liệu chiếm tỷ trọng lớn gần 70% HTK Để quản trị HTK cách hợp lý hơn, em xin đề xuất số giải pháp sau Một là: Cơng ty cần thực có nhạy bén linh hoạt công tác thu mua NVL hơn, q trình tìm hiểu cơng ty tìm hiểu thị trường biết, giá NVL dùng cho trình sản xuất thép , hạt nhựa, titan, que hàn, keo dán… biến động cơng ty yếu tố đầu vào cao dẫn tới giá sản phẩm công ty cao chút đối thủ cạnh tranh công ty CP Sơn Hà Vì vậy, cơng ty cần có điều chỉnh định, nên chọn lựa nhà cung cấp có khả cung ứng NVL thường xuyên liên tục, tránh tình trạng gián đoạn QTSX trở thành khách hàng quen thuộc, điều giúp cho cơng ty hưởng sách ưu đãi nhà cung cấp Hai là: Sau mua NVL với giá phù hợp, cơng tác quản lý NVL công ty nên tổ chức theo hướng phân cấp Đối với loại NVL sử dụng chung cho nhiều phận giao cho kho cơng ty quản lý, loại NVL chun dụng giao cho kho phân xưởng quản lý, điều giúp cho việc hoạt động sản xuất liên tục, cấp phát kịp thời Ba là: Cơng ty nên có sách nâng cao trình độ quản lý người lao động, q trình toán NVL 3.2.6.Một số giải pháp khác Một là: Đối với người lao động cần có sách đào tạo cập kiến thức chuyên môn nâng cao tay nghề cho cán công nhân viên đặc biệt cho cán trẻ, lực quản lý tài cho cán cách thường xuyên kịp thời Nâng cao đời sống văn hóa tinh thần cho anh em cơng nhân viên đơn vị Ngồi ra,cơng ty cần xác định nhu cầu lao động hàng năm, từ có biện pháp thu hút nguồn nhân lực chất lượng cao Song song với đó, cơng ty cần xây dựng chế độ lương, thưởng, phúc lợi… hợp lý nhằm khuyến khích Sinh viên: Nguyễn Thị Anh 117 Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính người lao động gắn bó với cơng ty Hai là:Với đối tác, nhà cung cấp cần tiếp tục nâng cao hiểu biết lẫn kinh doanh để phối hợp nhịp nhàng ăn ý để đơi bên có lợi Có sách đối tác cũngnhà cung cấp tăng mối quan hệ giúp việc mua bán nguyên vật liệu, việc tăng hiệu kinh doanh công ty Ba là: Với khách hàng đặc biệt ý khách hàng truyền thống giữ chữ tín Trên số biện pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty nói chung hiệu dụng vốn lưu động nói riêng 3.3 Điều kiện thực giải pháp Mỗi doanh nghiệp tồn phát triển môi trường kinh doanh định Môi trường kinh doanh bao gồm tất điều kiện bên bên ảnh hưởng tới hoạt động doanh nghiệp: Mơi trường kinh tế - tài chính, mơi trường trị, mơi trường luật pháp, mơi trường cơng nghệ, mơi trường văn hóa – xã hội, Vì vậy, để cải thiện tình hình tài cơng ty, cần có phối hợp, hỗ trợ nhiều nhân tố bên ngồi từ thân cơng ty Sinh viên: Nguyễn Thị Anh 118 Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 3.3.1 Tác động từ bên Nhà nước quan ban hành luật pháp, sách, quy định có tác động trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, hướng doanh nghiệp theo định hướng định Để thực giải pháp góp phần khắc phục hạn chế cơng ty thời gian qua bên cạnh nỗ lực thân cơng ty cần phải có hỗ trợ Nhà nước Những tác động nhà nước công ty thể sau: • Xây dựng mơi trường kinh tế lành mạnh Tiếp tục hồn thiện chế, sách tổ chức quản lý tạo hành lang pháp lý, môi trường kinh doanh ngày thuận lợi cho doanh nghiệp • Hồn thiện chế hạch tốn kế tốn • Tạo điều kiện cho cơng ty thực nghiệp vụ kinh doanh xuất nhập thủ tục, chi phí… • Có sách quản lý, giám sát hiệu thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ thị trường chứng khốn Đảm bảo tính cơng khai, minh bạch an toàn hiệu quả, tạo mội trường thuận lợi cho doanh nghiệp nhà đầu tư • Đẩy mạnh cơng tác cải cách hành chính, giảm bớt thủ tục rườm rà không cần thiết 3.3.2 Về phía doanh nghiệp • Tăng cường cơng tác tự kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài Nhà nước thực chế khoán chi tiêu nội nhằm giảm tối đa giá thành sản phẩm, tăng hiệu sản xuất kinh doanh Tăng cường công tác thu hồi nợ giải dứt điểm khoản nợ đến hạn nợ q hạn • Đẩy mạnh cơng tác đào tạo, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, công nhân viên cho doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn cuả doanh nghiệp • Định kỳ kiểm tra, kiểm kê, đánh giá lại tài sản để có biện pháp xử lý Sinh viên: Nguyễn Thị Anh 119 Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính thích hợp, phát hư hỏng kịp thời sửa chữa nhượng bán, lý tài sản có chi phí sử dụng cao, không mang lại hiệu hay không sử dụng để thu hồi vốn đầu tư mua sắm máy móc, trang thiết bị • Có sách khen thưởng cho cá nhân tập thể phòng ban có đóng góp thiết thực hiệu cho phát triển doanh nghiệp Sinh viên: Nguyễn Thị Anh 120 Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính KẾT LUẬN Tăng cường cơng tác quản trị VLĐ ln vấn đề có ý nghĩa quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong năm vừa qua, Công ty TNHH Sản Xuất Và Thương Mại Tân Á có nhiều cố gắng, tích cực vươn lên sản xuất kinh doanh có kết đáng ghi nhận công tác quản lý sử dụng VLĐ Nhận thức tầm quan trọng công tác quản trị VLĐ Công ty TNHH Sản Xuất Và Thương Mại Tân Á qua thời gian tìm hiểu thực tế công ty kết hợp với kiến thức học với giúp đỡ tận tình PGS TS Vũ Văn Ninh Ban lãnh đạo công ty với chú, anh chị phòng tài kế tốn, em hồn thành luận văn tốt nghiệp Do trình độ thời gian nghiên cứu hạn chế nên em khơng thể tránh khỏi thiếu sót, mong nhận ý kiến đóng góp công ty, thầy cô để luận văn em hoàn thiện Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn vị Lãnh đạo Công ty Tân Á cán nhân viên phòng Kế tốn, phòng Kinh doanh Công ty giúp đỡ em nhiều q trình thực tập hồn thành luận văn Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn PGS TS Vũ Văn Ninh hướng dẫn tận tình, chu đáo giúp em hoàn thành luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng 05 năm 2015 Sinh viên thực Nguyễn Thị Anh Sinh viên: Nguyễn Thị Anh 121 Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2010), “Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Tài Chính TS Vũ Văn Ninh, TS Bùi Văn Vần (2013), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, NXB Tài Chính Các báo cáo tài Công ty TNHH Sản Xuất Và Thương Mại Tân Á năm 2012, 2013, 2014 4.Các website: http://tailieu.vn/, http://vnexpress.net/, m.cafef.vn, www.div.gov.vn Sinh viên: Nguyễn Thị Anh 122 Lớp: CQ49/11.18 ... 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI TÂN Á 105 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty TNHH sản xuất thương mại Tân Á. .. phản ánh hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 38 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động DN 40 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH SX & TM TÂN Á. .. tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty TNHH SX & TM Tân Á cho luận văn tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa vấn đề lý luận vốn lưu động - Đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động