Bài giảng: Tài chính doanh nghiệp

Mục tiêu bài giảng: Tài chính doanh nghiệp giúp học viên nắm được khái niệm và bản chất của TCDN; trình bày được chi phí trong DN, các cách hạch toán giá thành SP, vốn và cách huy động vốn; phân tích được điểm hòa vốn và cách tính lợi nhuận. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung bài giảng.

TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Mục tiêu: - Nắm khái niệm chất TCDN - Trình bày chi phí DN, cách hạch tốn giá thành SP; vốn cách huy động vốn - Phân tích điểm hòa vốn cách tính lợi nhuận TLTK: BG Bộ môn Quản lý kinh tế dược, Bộ Y tế- NXB Y học, 2007 Kinh tế dược, ĐH Dược HN,2001 www.dav.gov.com Đại cương tài DN 1.1 Khái niệm - DN tổ chức kinh tế, thực hoạt động SX, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng thị trường nhằm mục đích sinh lợi nhuận  Quá trình hoạt động SX, cung ứng DN trình kết hợp yếu tố đầu vào để tạo yếu tố đầu hàng hóa, thơng qua thị trường để bán hàng hóa thu LN  Các DN muốn tiến hành hoạt động SX-KD  tất yếu phải có nguồn vốn (ứng trước) để đảm bảo yếu tố hợp lý đồng cho trình SX-KD Bằng cách thức định đó, DN tạo lập số vốn hay quỹ tiền tệ ban đầu  Quá trình hoạt động DN trình: Tạo lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ đó từ tạo dòng tiền: T-H-T’… Đại cương tài DN 1.1 Khái niệm  Khái niệm: Tài DN hệ thống luồng chuyển dịch giá trị phản ánh vận động chuyển hóa nguồn tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đạt tới mục tiêu KD DN Đại cương tài DN 1.1 Khái niệm - Hoạt động tài  biểu ngồi quỹ tiền tệ,  ẩn giấu bên quan hệ kinh tế phức tạp: DN- nhà nước (thuế, ), DN này- DN khác (trả tiền mua hàng, mua NVL,…), DN với tổ chức tài trung gian (ngân hàng,…), quan hệ kinh tế nội DN (trả lương, ) Tất quan hệ kinh tế gắn liền với việc KD sử dụng quỹ tiền tệ DN  Những mối quan hệ biểu thành trình vận động vốn DN - Tài DN coi cơng cụ quản lý SX-KD, thúc đẩy tích cực ngược lại kìm hãm SX-KD Đại cương tài DN 1.2 Chức tài DN (2) - Chức phân phối: thực hình thức giá trị cải vật chất thơng qua q trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đáp ứng yêu cầu tích lũy hay tiêu dùng DN + Là chức DN + Hoạt động phân phối tiến hành: nội DN (p.phối điều tiết vốn cho phận, cho đơn vị thành viên, cho gđ trình SX) hai chủ thể khác (DN vay vốn tổ chức k.tế khác, t.thể, cá nhân nước nộp thuế, ) Đại cương tài DN 1.2 Chức tài DN (2) - Chức giám đốc tài chính: chủ yếu giám đốc đồng tiền thông qua tiêu tài chính: tình hình, hiệu quả, mục đích kinh doanh SX có khả ký theo dự kiến Thơng qua tiêu để kiểm tra giám sát phát huy, khắc phục, điều chỉnh mặt, khâu hoạt động SX kinh doanh cách hợp lý, đạt mục tiêu định + Chức giám đốc chức quan trọng tài + Các tổ chức thực chức giám đốc: Cơ quan tài Nhà nước, Tín dụng, Quản lý cấp Tự giám đốc (quan trọng DN tự giám sát hoạt động mình)   Đại cương tài DN 1.3 Các ng.tắc quản lý n.dung cơng tác tài 1.3.1 Các ngun tắc quản lý (4) - Lấy thu bù chi có lãi: nguyên tắc để tài DN trở thành phận độc lập hệ thống tài thống - Rủi ro lãi xuất: đơn vị tiền vốn chịu nhiều rủi ro giá trị lãi xuất thấp - Giá trị thực đồng vốn: đồng vốn ngày hôm khác đồng vốn ngày mai nhiều yếu tố: lạm phát, định giá - Nguyên tắc cân ngân quỹ Đại cương tài DN 1.3 Các ng.tắc quản lý n.dung cơng tác tài 1.3.2 Nội dung cơng tác tài DN (4) - Tham gia thẩm định góc độ tài dự án lớn SX-KD DN Để DN phát triển ban quản trị giám đốc phải vạch vấn đề bản:  SX gì?  SX nào?  SX cho ai? Bằng liệu góc độ tài như: khả nguồn tài chính, khả tốn DN, khả sinh lợi,… Đại cương tài DN 1.3 Các ng.tắc quản lý n.dung công tác tài 1.3.2 Nội dung cơng tác tài DN (4) - Chuẩn bị luận xây dựng qui định tài DN sau dự án lớn thông qua Nhằm đạt mục tiêu thường gồm qui định:  Qui định kết cấu DN;  qui định tài trợ dài hạn;  qui định điều chỉnh qui mơ vốn có DN;  Các qui định p.phối lợi nhuận, thu nhập, tạo lập sử dụng quĩ dự trữ DN Đại cương tài DN 1.3 Các ng.tắc quản lý n.dung cơng tác tài 1.3.2 Nội dung cơng tác tài DN - Xây dựng kế hoạch tài tổ chức thực kế hoạch đó, bao gồm: + Kế hoạch tài dài hạn + Kế hoạch tài hàng năm + Kế hoạch tài phận - Phân tích, kiểm tra đánh giá kết tài thơng qua hàng loạt tiêu như: khả toán, hệ số nợ, tiêu sử dụng vốn Người quản lý tài đánh giá tồn diện tình hình sở có định hướng thời gian tới BÀI GIẢI • Dthu = 9.000 x 5.200 = 46.800.000 đ • Chi phí biến đổi = 9.000 sp x 3000 đ/sp = 27.000.000 đ • Chi phí cố định = 17.500.000 đ • Lợi nhuận = 46.800.000 – 27.000.000 – 17.500.000 = 2.300.000 đ • Lợi nhuận giảm: 2.500.000 – 2.300.000 = 200.000 đ • Quyết định: khơng nên, lợi nhuận giảm 06/21/20 Yếu tố tổng hợp • Để tăng doanh số, DN dự định giảm giá 400 đ/sp, tăng cường quảng cáo thêm 8.000.000 đ Với biện pháp đó, DN dự kiến khối lượng tiêu thụ tăng thêm 50% Hãy xem xét định này? 06/21/20 BÀI GIẢI • Dthu = 15.000 sp x 4.600 đ/sp = 69.000.000 • Chi phí biến đổi = 15.000 sp x 3000 đ/sp = 45.000.000đ • Chi phí cố định = 17.500.000 đ + 8.000.000 đ = 25.500.000 đ • Lợi nhuận = 69.000.000 – 45.000.000 – 25.500.000 = - 1.500.000 đ • Lợi nhuận giảm: 2.500.000 - 1.500.000 = 1.000.000 đ • Quyết định: khơng nên, làm lỗ 1.500.000 đ 06/21/20 LỢI NHUẬN TRONG MỐI QUAN HỆ VỚI CƠ CẤU CHI PHÍ • Phân tích lợi nhuận tăng doanh thu • Phân tích lợi nhuận giảm doanh thu 06/21/20 Phân tích lợi nhuận tăng doanh thu • Lợi nhuận tăng doanh thu 30% thay đổi ntn? Biết rằng: • Doanh thu ban đầu: tỷ đồng • Chi phí biến đổi: 800 trđ • Chi phí cố định: 100 trđ • LN: 100 trđ 06/21/20 BÀI GIẢI • Dthu = tỷ đ x 1,3 = 1.300.000.000 đ • Chi phí biến đổi = 80% dthu= 0,8 x 1,3 tỷ đ = 1.040 trđ • Chi phí cố định = 100 trđ • Lợi nhuận = 1,3 tỷđ – 1.040 trđ – 100 trđ= 160 trđ • Lợi nhuận tăng: 160 trđ - 100 trđ = 60 trđ • Tốc độ tăng lợi nhuận 60/100 x 100% = 60% • Tốc độ tăng lợi nhuận (60%) cao gấp hai lần so với tốc độ tăng doanh thu (30%) 06/21/20 Phân tích lợi nhuận giảm doanh thu • Lợi nhuận giảm doanh thu 30% thay đổi ntn? Biết rằng: • Doanh thu ban đầu: tỷ đồng • Chi phí biến đổi: 800 trđ • Chi phí cố định: 100 trđ • LN: 100 trđ 06/21/20 BÀI GIẢI • Dthu = tỷ đ x 0,7 = 700.000.000 đ • Chi phí biến đổi = 80% dthu = 0,8 x 700 trđ = 560 trđ • Chi phí cố định = 100 trđ • Lợi nhuận = 700 trđ – 560 trđ – 100 trđ= 40 trđ • Lợi nhuận giảm: 100 trđ - 40 trđ = 60 trđ • Tốc độ giảm lợi nhuận 60/100 x 100% = 60% • Tốc độ giảm lợi nhuận (60%) cao gấp hai lần so với tốc độ giảm doanh thu (30%) 06/21/20 MỐI QUAN HỆ giá thành SP (hạch tốn theo điểm hòa vốn) với THUẾ DT Vùng lãi Tổng DT: Y2 Chi phí: Y1 Điểm hòa vốn DT hòa vốn Vùng lỗ F (C) Sản lượng hòa vốn: Q0 Sản lượng Như việc phân tích điểm hồ vốn khơng giúp cho DN xác định khối lượng SP SX tiêu thụ cho phù hợp mà sở để DN xác định xác số lãi thực DN từ mà xác định nghĩa vụ DN Nhà nước khoản đóng thuế TNDN Từ trước đến ta quan niệm rằng, SP có lãi DN SX tiêu thụ nhiều SP lãi lớn Quan niệm DN khơng xác định điểm hồ vốn Khi lãi DN xác định cách: Lãi thu kỳ 06/21/20 = Lãi bình quân sản phẩm x Số lượng sản phẩm tiêu thụ kỳ Nhưng DN xác định điểm hồ vốn quan điểm tính lãi khơng phù hợp nữa, lẽ sản lượng SX tiêu thụ nằm điểm hồ vốn sản lượng khơng có lãi, mà có số lượng SP SX tiêu thụ điểm hồ vốn sản lượng có lãi, số lãi thực DN xác định sau:  Tổng lãi thực Sản lượng doanh = tiêu thụ Hoặc tính cách: nghiệp thực tế - Sản lượng hoà vốn x Giá bán đơn vị sản phẩm Biến phí - đơn vị sản phẩm Lấy tổng doanh thu bán hàng kỳ trừ (-) doanh thu hồ vốn trừ (-) biến phí tăng thêm Cũng từ mà DN xác định xác mức thuế TNDN phải nộp cho ngân sách 06/21/20 VD1: DN dược dự kiến SX trà sâm 2, DN SX 5000 SP, bán 4000 SP Vậy lãi DN là? - Nếu khơng tính ĐHV số lãi kỳ DN là: Lãi = Lãi bình quân SP x Số lượng SP tiêu thụ kỳ = (52.000- 32.000- 60.000.000/5.000) x 4.000 = 32 triệu đồng - Tuy nhiên, tính ĐHV số lãi kỳ DN là: Lãi = (Sản lượng tiêu thụ t.tế- SL HV) x (Giá bán- Biến phí 1SP) = (4.000- 3.000) x (52.000- 32.000) = 20 triệu đồng Hay: Lãi = DT bán hàng kỳ - DT HV- Biến phí tăng thêm = 52.000 x 4.000 – 156.000.000 – 1.000 32.000 = 208.000.000- 156.000.000 – 32.000.000 = 20.000.000 ng VD2: Một DN dợc sản xuất viên Ampicilin 0,5g với số liệu sau: - Sản lợng bán ra: 100 triệu viên (Q) - Doanh thu (triệu VNĐ): 500 - Định phí (triệu VNĐ): 150 (F) - Biến phí (triệu VNĐ): 250 (V.Q) Từ công thức ta có: 150 - Điểm hoà vốn = = 0,6 500 - 250 - Sản lợng hoà vốn = 0,6 x 100 = 60 triệu viên - Doanh thu hoà vốn = 0,6 x500 = 300 triƯu ®ång Lãi = (100 tr viên- 60 tr viên) x (5 đồng- 2,5đồng) = 40 tr viên x 2,5 đồng = 100 triệu đồng Hoặc = 500 triệu – 300 triệu- 100 triệu (là biến phí tăng thêm) = 100 triệu Ví dụ 3: Giả sử DN DP "K" kỳ SX 10.000 SP A tiêu thụ 9000 SP Giá bán đơn vị SP A 1.000.000đ, biến phí đơn vị SP A 500.000đ Tổng chi phí cố định chi kỳ 4.000.000.000đ - Nếu DN không xác định điểm hoà vốn: 4.000.000.000 Lãi thu kỳ = (9000 x 1.000.000) - (9000 x 500.000) - (9000 x 10.000 = 900.000.000đ Khi đó, thuế thu nhập DN phải nộp ngân sách (giả sử thuế suất thu nhập DN 32%) là: Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp 06/21/20 = 900.000.000đ x 32% = 288.000.000đ Ví dụ: - Nếu DN xác định điểm hoà vốn: Khi DN phải xác định sản lượng hồ vốn theo tài liệu sau: Sản lượng hoà vốn = 4.000.000.000 1.000.000 - 500.000 = 8000 sản phẩm Số lãi thực củaphần DN chênh = (9000 - 8000) x (1.000.000 - 500.000) = 500.000.000đ Như lệch + 128.000.000đ (288.000.000đ 160.000.000đ) chất DN lấy vốn DN =để nộp cho ngân Thuế thu nhập DNthực phải nộp = 500.000.000đ x 32% 160.000.000đ sách Bởi vậy, thực tế, không DN xếp vào diện doanh nghiệp làm ăn có lãi, bên dần vốn có nguy phá sản Từ lý lẽ phân tích ta thấy, việc xác định điểm hoà vốn DN SX điều cần thiết cấp bách để từ DN có giải pháp phù hợp nhằm tăng hiệu KD cho đơn vị 06/21/20 ... nước nộp thuế, ) Đại cương tài DN 1.2 Chức tài DN (2) - Chức giám đốc tài chính: chủ yếu giám đốc đồng tiền thông qua tiêu tài chính: tình hình, hiệu quả, mục đích kinh doanh SX có khả ký theo dự... độ tài như: khả nguồn tài chính, khả tốn DN, khả sinh lợi,… Đại cương tài DN 1.3 Các ng.tắc quản lý n.dung cơng tác tài 1.3.2 Nội dung cơng tác tài DN (4) - Chuẩn bị luận xây dựng qui định tài. .. dung cơng tác tài DN - Xây dựng kế hoạch tài tổ chức thực kế hoạch đó, bao gồm: + Kế hoạch tài dài hạn + Kế hoạch tài hàng năm + Kế hoạch tài phận - Phân tích, kiểm tra đánh giá kết tài thơng qua