1 cryptocurrency

CRYPTOCURRENCY – NHỮNG THÁCH THỨC ĐỐI VỚI HỆ THỐNG TIỀN TỆ QUỐC TẾ Tổng quan Cryptocurrency 1.1 Khái niệm Cryptocurrency Cryptocurrency danh từ ghép crypto (một dạng viết rút gọn cryptography: mã hóa, mật mã, mật mã) currency (tiền tệ) Theo lý thuyết, cryptocurrency (hay gọi tiền mã hóa) dùng hệ thống cryptography (mã hóa) phức tạp để bảo mật xác minh giao dịch Nói đơn giản hơn, Cryptocurrency loại tiền tệ sử dụng mật mã học để bảo vệ trình giao dịch Chúng xây dựng mật mã tốn học nguyên tắc kỹ thuật máy tính tiên tiến Điều khiến cấu trúc chúng bị phá vỡ Cryptocurrency phát triển mã toán học nguyên tắc kỹ thuật máy tính đại nên tuyệt đối khơng thể làm giả gian lận khơng thể phá vỡ cấu trúc hình thành hoạt động Chính đặc điểm giúp người dùng ẩn thơng tin q trình giao dịch Cryptocurrency Do đó, đơn vị giá trị cryptocurrency bảo vệ khỏi hình thức giả mạo hay gian lận Về bản, cryptocurrency giới hạn sở liệu mà khơng thay đổi khơng có điều kiện cụ thể lập Còn thực tế, cryptocurrency xem phương tiện trao đổi giống loại tiền tệ phủ ban hành Tiền mã hóa hay cryptocurrency đại diện cho loại tiền tệ mới, sáng tạo dựa ứng dụng công nghệ Blockchain Đặc điểm Cryptocurrency (1) Không bị quản lý phủ Cryptocurrency tạo với mục đích ban đầu hạn chế độc quyền tiền tệ phủ Thật vậy, tiền mã hóa không chịu quản lý đơn vị trung gian thứ ba Kể phủ, ngân hàng trung ương, dịch vụ chuyển tiền, … Điều có lợi trường hợp như: - Chính phủ in thêm nhiều tiền, khiến tiền bạn bị giá Đó lý Bitcoin phát triển mạnh quốc gia lạm phát cao Zimbabwe, Venezuela, … - Đơn vị trung gian theo dõi khoản chi tiêu bạn Họ có cách trục lợi từ Ví dụ bán liệu cho siêu thị chẳng hạn - Ngân hàng phát giao dịch lạ tài khoản bạn Họ có quyền đóng băng tài khoản (hoặc tịch thu tài sản) mà không cần phải báo trước với bạn tiếng Với CryptoCurrency, bạn chủ sở hữu Bạn nắm giữ khóa riêng tư khóa cơng khai… Vì thế, thực bạn – bạn sở hữu & quản lý (2) Tính khan vàng Hầu hết loại CryptoCurrency có giới hạn số lượng Ví dụ như: Bitcoin: 21.000.000 BTC; Litecoin: 84.000.000 LTC Con số quy định từ lúc phát hành (không thể thay đổi Khi lượng cầu tăng lên, mà lượng cung khơng thay đổi… điều hiển nhiên giá tăng Chính vậy, mà giữ giá trị – không bị lạm phát làm giá (3) Tính bảo mật & ẩn danh Đây lợi lớn CryptoCurrency Nó ứng dụng công nghệ Blockchain việc bảo mật & lưu trữ liệu Tất giao dịch ghi lại sổ ghi chép (Blockchain)… danh tính nhà đầu tư KHƠNG! Sẽ chẳng biết nhà đầu tư – trừ họ nói (4) Giao dịch xuyên biên giới Chuyển tiền nội địa & ngoại địa nhau, khơng có khác biệt Bạn chuyển cho bạn bè, người thân đâu giới – vào lúc mà bạn muốn Miễn có kết nối Internet (5) Tốc độ giao dịch nhanh Với giao dịch nước ngoài, bạn phải chờ đợi ngân hàng xác nhận từ - 30 ngày để hồn thành giao dịch Đơi vấn đề mà cơng việc bạn bị trì trệ Còn CryptoCurrency khoảng giây vài tiếng, tùy theo loại CryptoCurrency mà bạn sử dụng Nhờ mà giao dịch quốc tế xử lý nhanh Giúp cho cơng ty chấp nhận tốn Bitcoin phát triển cách thần tốc (6) Không có hạn mức Ngân hàng ln đặt hạn mức rút tiền, hạn mức chuyển tiền cho tài khoản ngân hàng bạn Nhưng với CryptoCurrency khơng, bạn chuyển (hoặc lưu trữ) tùy thích Nó khơng có giới hạn số lượng giao dịch (7) Phí giao dịch - Rẻ Mỗi loại CryptoCurrency có khoảng phí khác (có miễn phí) Nhưng hầu hết thấp nhiều so với phí chuyển tiền ngân hàng Điều giúp người dùng tránh khoản phí đắt đỏ mà ngân hàng (hoặc dịch vụ chuyển tiền) đặt 1.2 Lịch sử cryptocurrency Cryptocurrency Bitcoin Bitcoin tạo vào năm 2009 nhà phát triển có tên gọi Satoshi Nakamoto Bitcoin sử dụng SHA-256, hàm băm mật mã Thiết kế Cơ quan An ninh Quốc gia Hoa Kỳ Bitcoin cryptocurrency dựa hệ thống chứng nhận công việc Giá Bitcoin thay đổi theo thời kì kinh tế dường chưa hết sốt với nhà đầu tư Thời gian Giá BTC/USD 2010 0,07 2011 2013 700 2014 - 2016 300 2017 20.000 (cuối năm 2017) 2018 4.000 2019 7.000 Vào tháng năm 2011, Namecoin loại Altcoin (phiên sau Bitcoin), tạo để tạo thành DNS phân cấp để thực việc kiểm duyệt internet khó khăn Vào tháng 10 năm 2011, Litecoin phát hành trở thành cryptocurrency thành công sử dụng scrypt hàm băm thay SHA-256 Điều làm cho cơng chúng có khả khai thác vật liệu litecoin mà không cần mua phần cứng cụ thể máy ASIC dùng để khai thác mỏ Bitcoin Litecoin bắt đầu nhận quan tâm giới truyền thông vào cuối năm 2013 – đạt mức trần thị trường tỷ USD Ripplecoin , tạo vào năm 2011, xây dựng giao thức tương tự Bitcoin dịch vụ hệ thống toán – nghĩ Paypal cho cryptocurrencies hỗ trợ tệ fiat, cryptocurrency, hàng hóa dặm phi cơng chí thường xun Phân loại cryptocurrency Tiền mã hóa có hai dạng coins utility tokens (gọi tắt tokens) Cryptocurrency có 02 loại: Coin token - Coins thường phát hành dạng mã nguồn mở, quản lý phát triển dạng phi tập trung với mục đích làm phương tiện tốn tài sản tích trữ Coins tạo blockchain network riêng ví dụ như: Bitcoin (Đồng BTC), Ethereum (Đồng ETH), Ripple (Đồng XRP), Litecoin (Đồng LTC), Cardano (Đồng ADA)… Ở đây, coin dễ dàng hiểu được, nghĩa “Đồng” Đồng trong: đồng USD (Mỹ); đồng Việt Nam; đồng Euro (Châu u); đồng Pound (Anh); đồng SGD (Singapore); đồng Nhân Dân Tệ (Trung Quốc); đồng Won (Hàn Quốc); đồng Yen (Nhật Bản)… Như vậy, “Đồng” tức tiền - Tokens thường phát hành quản lý cá nhân cơng ty với mục đích trao đổi quyền sử dụng tiện ích ứng dụng cụ thể Tokens tạo tảng blockchain khác Ethereum, Neo, Omni, Waves, Stellar… Ví dụ: Kyber Network (KNC Token) phát triển tảng Ethereum Nói chung, giới centralized, token hiểu “Tiền qui ước” dựa vị tiền đồng Việt Nam (Ở Việt Nam) Còn token giới decentralized hiểu “Tiền mã hóa qui ước” dựa vị “Coin” tảng blockchain mà người ta sử dụng để phát hành Tất giao dịch tiền mã hóa mã hóa đưa lên blockchain riêng biệt mạng internet, hầu hết xác nhận thơng qua hệ thống máy tính phi tập trung nhằm đảm bảo tính an tồn minh bạch 1.3 Tính cryptocurrency 1.3.1 Ẩn danh Các giao dịch tiền mã hóa tài khoản người dùng khơng kết nối với danh tính ngồi đời thực 1.3.2 Không thể đảo ngược Sau xác nhận, giao dịch khơng thể bị đảo ngược Dù bạn có nữa, gửi tiền nhằm mục đích lừa đảo trường hợp bị hacker công, tổ chức đứng hỗ trợ bạn lấy lại tiền 1.3.3 Nhanh chóng tồn cầu Giao dịch cryptocurrency thực gần network xác nhận vài phút Vì chúng xảy network máy tính tồn cầu Đo dó, dù bạn nơi đâu giới, sau vài phút bạn nhận tiền 1.3.4 Bảo mật Các quỹ cryptocurrency bị khóa hệ thống private key cơng khai Chỉ có chủ sở hữu mở sử dụng chúng 1.4 Crypto-currency hoạt động nào? Cryptocurrency hoạt động dựa mã nguồn vô phức tạp Sẽ khó khăn bạn người khơng tìm hiểu lĩnh vực đầu tư Cryptocurrency hoạt động sau: (1) Blockchain Blockchain (Chuỗi khối) Cryptocurrency xem sổ ghi chép lưu trữ lại tất giao dịch, đồng thời xác nhận quyền sở hữu đơn vị Cryptocurrency thời điểm định Blockchain có chiều dài hữu hạn kích thước chuỗi khối tăng trưởng theo thời gian Bản Blockchain lưu trữ node toàn cầu vận hành phần mềm Cryptocurrency, hệ thống hệ thống gọi máy chủ phân tán Các thợ đào mỏ thay xác nhận liên tục ghi chép lại giao dịch Một giao dịch Cryptocurrency coi thành công thêm vào Blockchain, q trình thường vài phút, tùy thuộc vào tốc độ tín tốn hệ thống Một hồn tất giao dịch thứ cố định khơng thể thay đổi được, hay cụ thể đảo ngược giao dịch (2) Private Key Bất kỳ có Cryptocurrency phải nắm giữ private-key để chứng minh quyền sở hữu để thực thi trao đổi Người dùng tạo private-key cho riêng Private-key có định dạng làm chuỗi từ – 78 chữ số, dùng phần mềm tự tạo số ngẫu nhiên Khi có private-key người dùng có quyền sử dụng Cryptocurrency ngược lại Đây xem tính bảo mật cao Cryptocurrency với mục đích giảm hành vi trộm cắp sử dụng Cryptocurrency bất hợp pháp Tuy nhiên, rắc rối làm private-key, điều tương tự bạn đánh ví vậy, khơng lấy lại (3) Ví Ví có tác dụng chứng bạn người sử dụng hay chủ sở hữu tạm thời đơn vị Cryptocurrency Toàn sàn giao dịch cung cấp dịch vụ tạo ví Cryptocurrency, nhiên bạn nên ý ví có khả bị hack Ngồi ví dùng để lưu trữ đám mây, ổ cứng thiết bị chuyên dụng Bất kể bạn sử dụng loại ví bên cung cấp nào, việc lưu điều cần làm (4) Thợ mỏ Thợ mỏ thành phần thiếu cộng đồng Cryptocurrency thợ mỏ gián tiếp tác động lên giá trị Cryptocurrency Thợ mỏ nắm giữ sức mạnh tính tốn, thường đọc tổ chức thành tập thể, nhóm hàng chục người thợ mỏ Các thợ mỏ có nhiệm vụ dùng sức mạnh tính tốn để xác thực bảo vệ Blockchain Khái niệm thợ mỏ hệ sinh thái Cryptocurrency bạn hiểu đơn giản giống nghĩa đen thợ mỏ, họ khai thác đơn vị Cryptocurrency Khoản tiền thu lao họ nhận có phần: Phần cố định họ khai thác phần công việc mà họ nhận xác nhận cho giao dịch (5) Nguồn cung hữu hạn Hầu hết, Cryptocurrency nhà phát triển thiết kế để có nguồn cung hữu hạn, nhằm tạo giá trị cho Do đó, thợ mỏ nhận đơn vị Cryptocurrency khai thác Khi tới giai đoạn đó, thợ mỏ nhận phần chi phí xác nhận giao dịch mà họ thực Điều chưa xảy với Cryptocurrency Rất nhiều chuyên gia hệ sinh thái Cryptocurrency nhận định đơn vị Bitcoin cuối đào vào kỉ XXII Nhưng nhận định, lý thuyết nguồn cung hữu hạn Các tranh luận vị cạnh tranh khung pháp lý 2.1 Tại Việt Nam Tính đến tháng 5/2019, có khoảng 112/251 nước chấp nhận Bitcoin Tuy nhiên, Việt Nam chưa thừa nhận bảo vệ giao dịch tiền mã hố, chí cấm tốn cryptocurrency Nhiều ngân hàng áp dụng sách chặn giao dịch liên quan đến tiền mã hoá nộp rút tiền, chuyển khoản, giao dịch thẻ Do đó, dự án phát triển sàn giao dịch tiền mã hoá, xây dựng ứng dụng phân quyền sử dụng tiền mã hoá, token vào toán, dù đội ngũ phát triển người Việt Nam đăng kí hoạt động nước ngồi Vì thế, nhiều vấn đề pháp lý liên quan đến lĩnh vực cần tiếp tục nghiên cứu, đề xuất hướng hoàn thiện Trong quy định pháp luật Việt Nam hành (bao gồm Bộ Luật Dân năm 2015) chưa có quy định cụ thể tài sản ảo (bao gồm tiền ảo với tư cách loại hình tài sản ảo) Tuy nhiên, theo Nghị định số 52/2013/NĐ-CP ngày 16/5/2013 Chính phủ thương mại điện tử loại tiền mã hóa (ví dụ Bitcoin) khơng nằm danh mục hàng hóa, dịch vụ kinh doanh bị cấm theo hình thức thương mại điện tử Theo quan điểm Bộ Công Thương (Cục Thương mại điện tử Công nghệ thông tin), “Bitcoin không đáp ứng đặc tính hàng hóa hay dịch vụ Do đó, Bitcoin khơng phải hàng hóa, dịch vụ” Bên cạnh đó, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) có thơng cáo báo chí, Bitcoin (và loại tiền mã hóa tương tự khác) khơng phải tiền tệ khơng phải phương tiện tốn hợp pháp khác Việt Nam Theo Chỉ thị số 10/CT-TTg Thủ tướng Chính phủ ngày 11/4/2018 tăng cường quản lý hoạt động liên quan đến Bitcoin loại tài sản ảo tương tự khác, Thủ tướng yêu cầu quan chức thực nhiệm vụ như: tổ chức tín dụng khơng thực giao dịch liên quan đến tiền ảo trái pháp luật, Bộ Tài Chính khơng phát hành, giao dịch môi giới liên quan đến tiền ảo trái pháp luật, Bộ Thông tin Truyền thông tuyên truyền kịp thời xác nguy rủi ro, lừa đảo liên quan đến tiền ảo, Bộ Công an tăng cường điều tra, phát hiện, ngăn chặn xử lý kịp thời hành vi vi phạm pháp luật liên quan tới hoạt động lừa đảo thông qua giao dịch tiền ảo, Bộ Tư Pháp phối hợp với ban ngành để hoàn thiện khung pháp lý tiền ảo Căn vào Chỉ thị Thủ tướng Chính phủ, ngày 13/4/2018, Ngân hàng Nhà nước ban hành Chỉ thị số 02/CT-NHNN Các biện pháp tăng cường kiểm soát giao dịch, hoạt động liên quan đến tiền ảo Theo đó, Ngân hàng Nhà nước yêu cầu tổ chức tín dụng (theo nghĩa rộng) phải triển khai hiệu giải pháp phòng chống rửa tiền, tăng cường biện pháp kiểm soát, quản lý rủi ro nhằm phòng ngừa, ngăn chặn việc lợi dụng hệ thống ngân hàng, hệ thống toán cho mục đích mua bán, trao đổi tiền ảo sử dụng tiền ảo phương tiện toán Tăng cường cơng tác tra, giám sát phòng chống rửa tiền, cấp tín dụng, mở sử dụng tài khoản, toán, chuyển tiền hoạt động liên quan khác bị lợi dụng để phục vụ giao dịch tiền ảo nhằm bảo đảm tổ chức tín dụng hoạt động an tồn, lành mạnh, tn thủ quy định pháp luật Như vậy, theo tinh thần chung thị này, việc mua bán trao đổi tiền ảo khơng khuyến khích, việc sử dụng đồng tiền ảo làm phương tiện toán giao dịch dân bị cấm tuyệt đối Mặc dù, thị đề cập đến việc giao dịch tiền mã hóa trái pháp luật, chưa có quy định thức cách thức xác định, kiểm soát giao dịch trái pháp luật liên quan đến tiền mã hóa nên khiến cho quan nhà nước e dè trước giao dịch tiền mã hóa, dễ đánh đồng tất giao dịch tiền mã hóa trái pháp luật để từ chối hỗ trợ Bên cạnh đó, Bộ luật Hình năm 2015, sửa đổi, bổ sung năm 2017 quy định trách nhiệm hình hành vi sử dụng tiền ảo làm phương tiện toán Việt Nam sau: (i) Phát hành, cung ứng, sử dụng phương tiện tốn khơng hợp pháp phải chịu trách nhiệm hình tội “Vi phạm quy định hoạt động ngân hàng, hoạt động khác liên quan đến hoạt động ngân hàng” theo khoản Điều 206; (ii) Theo quy định khoản Điều 324 Bộ luật Hình 2015 hành vi coi rửa tiền bị phạt tù từ 01 năm đến 05 năm gồm: Tham gia trực tiếp gián tiếp vào giao dịch tài chính, ngân hàng giao dịch khác nhằm che giấu nguồn gốc bất hợp pháp tiền, tài sản phạm tội; Sử dụng tiền, tài sản phạm tội mà có biết hay có sở để biết người khác thực hành vi mà có vào việc tiến hành hoạt động kinh doanh hoạt động khác; Che dấu thông tin nguồn gốc, chất thực sự, vị trí, q trình di chuyển quyền sở hữu tiền, tài sản phạm tội mà có cản trở việc xác minh thơng tin đó; Thực hành vi quy định mục khoản Điều 324 tiền, tài sản biết có từ việc chuyển dịch, chuyển nhượng, chuyển đổi tiền, tài sản người khác thực hành vi phạm tội mà có Những quốc gia tiếng khắt khe với tiền mã hóa Nhật Bản Mỹ có khung pháp lý rõ ràng để bảo hộ doanh nghiệp nhà đầu tư nội địa Vì thế, với mong muốn đón đầu xu hướng cơng nghệ mới, pháp lý vấn đề pháp luật khía cạnh Việt Nam cần hướng đến hồn thiện Nếu khơng có quy định rõ ràng, lợi ích nhà đầu tư Việt khơng bảo vệ Chúng ta biến đến nhiều vụ lừa đảo, chiếm đoạt tài sản liên quan đến đa cấp tiền số Phần nhiều nạn nhân thiếu hiểu biết, bọn tội phạm lợi dụng kẽ hở pháp lý để hoạt động 2.2 Trên giới Bitcoin đời vào năm 2009 dự đoán loại tiền tệ tiềm có khả thay tiền pháp định Phần đông quốc gia ủng hộ chấp nhận lưu hành cryptocurrency, đặc biệt Bitcoin Trong đó, có số nước khác không ủng hộ không cấm số cho giao dịch tiền mã hóa phạm pháp Trước hết, ta xem qua đồ pháp lý tiền mã hóa bên dưới, cập nhật vào tháng 11/2019 Đến tháng 11/2019, có 124/267 quốc gia ủng hộ khơng có hạn chế đáng kể pháp lý cryptocurrency Điều thú vị là, 45% quốc gia giới chưa có thơng tin giữ thái độ trung lập Đây tiềm rủi ro Bitcoin Bởi nước cuối củng cố đặt giới hạn tiền mã hóa 2.3 Quan điểm tổ chức TCNH quốc tế quốc gia Với việc giá trị vốn hóa thị trường tăng trưởng mạnh, đặc biệt năm 2017, Bitcoin tiền mã hóa nhà hoạch định sách toàn giới quan tâm Hiện tại, 99 nước (chiếm tỷ lệ 40% 251 quốc gia) ủng hộ khơng có hạn chế đáng kể pháp luật với Bitcoin Nhìn chung, có mức độ khác ủng hộ nước Nên hiểu chung ủng hộ ngăn cấm từ việc đào Bitcoin sử dụng Bitcoin phương thức tốn Tuy nhiên, phủ nước xem xét điều chỉnh củng cố luật quy định Bitcoin để phù hợp với bối cảnh kinh tế thị trường nói chung 2.3.1 Pháp (Châu Âu) Một số quốc gia Châu Âu cho tiền mã hóa khơng phải tiền khơng mang tính chất truyền thống, dạng tiền tư nhân (private currency) Đa số nước Châu Âu phủ nhận tính tiền tệ tiền mã hóa khơng nhà nước ban hành Chẳng hạn Thụy Sĩ xem tài sản mã hóa dạng voucher, Pháp xem động sản vơ hình Thật vậy, Điều Chỉ thị Nghị viện Châu Âu số 2018/843 ngày 30/05/2018 quy định tiền mã hóa dạng chuỗi kỹ thuật số có giá trị, khơng phát hành bảo đảm ngân hàng trung ương quan nhà nước có thẩm quyền Tiền mã hóa khơng có mối liên hệ với tiền pháp định, tiền mã hóa khơng có giá trị pháp lý Tuy nhiên tiền mã hóa chấp nhận phương thức toán cho giao dịch điện tử Chỉ thị số 2018/1673 Nghị viện Châu Âu Ủy ban Châu Âu ngày 23/10/2018 đưa cảnh báo với nước thành viên Điều việc sử dụng tiền ảo để rửa tiền tài trợ cho khủng bố Các thị Nghị viện Châu Âu Ủy ban Châu Âu có giá trị ràng buộc quốc gia thành viên, có Pháp Tại Pháp, theo Viện tiêu dùng quốc gia, tiền mã hóa xem đơn vị thông tin điện tử tạo lập dựa giao thức máy tính giao dịch mã hóa phân cấp gọi chuỗi khối Nói cách khác, tiền mã hóa, loại tiền ảo lưu trữ phương tiện điện tử cho phép cộng đồng người dùng chấp nhận chúng để thực giao dịch mà không cần sử dụng tiền pháp định Tuy nhiên, đến thời điểm tại, tiền mã hóa chưa cơng nhận thức Pháp Điều L111- Bộ luật Tiền tệ tài Pháp quy định tiền pháp định nước Cộng hòa Pháp đồng Euro Như vậy, theo quan điểm tiền mã hóa khơng gọi tiền Pháp mà dạng tài sản vơ hình Cụ thể, theo Quyết định Hội đồng Nhà nước ngày 26/04/2018 áp dụng Bộ luật Dân nước Cộng hòa Pháp, Điều 516 quy định tất tài sản chia làm động sản bất động sản Theo đó, bất động sản bao gồm đất đai tài sản gắn liền với đất đai; động sản bao gồm tài sản khơng phải bất động sản Tiền mã hóa khơng thuộc bất động sản, suy động sản thuộc động sản vơ hình Và động sản nên có giao dịch liên quan đến tài sản nhà nước tiến hành đánh thuế thu nhập có từ tài sản đó, thuế thu nhập cá nhân, thuế thu nhập doanh nghiệp Việc quy định tiền mã hóa dừng lại chưa có thêm cơng bố thức liên quan đến tiền mã hóa thời điểm Tuy nhiên, quy định tiền mã hóa dừng lại nên trường hợp liên quan đến việc toán khoản nợ, hay trường hợp lý tài sản tiền mã hóa khơng xem tài sản theo nghĩa truyền thống để xử lý khoản nợ Nói cách khác, Pháp, tiền mã hóa chưa cho phép thừa nhận khả toán cho giao dịch, dù thực tế quy đổi tiền 2.3.2 Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Hoa Kỳ Ủy ban Ngân hàng, Nhà Đô thị Thượng viện Hoa Kỳ bắt đầu họp cụ thể tiền điện tử vào lúc 10 sáng ngày 30 tháng năm 2019 Tiêu đề phiên điều trần – Kiểm tra Khung pháp lý Tiền tệ kỹ thuật số Blockchain Tuy nhiên, phiên họp dừng lại khẳng định mặt tích cực Blockchain chưa sâu vào tiền mã hóa Tuy nhiên, Chính phủ Mỹ cởi mở tích cực Bitcoin so với nhiều quốc gia khác Dù không nhà quản lý tài coi loại tiền tệ, Bitcoin báo cáo khai thuế Mạng lưới Khống chế Tội phạm Tài Mỹ (Financial Crimes Enforcement Network) nghiên cứu Bitcoin thời gian ngắn Hơn nữa, Bitcoin có mặt thị trường tài phái sinh Mỹ Khơng có khn khổ quy định quán tiền mã hóa Mỹ Theo đó, luật liên tục điều chỉnh tùy theo tiểu bang Nếu Ohio, người ta hợp pháp hóa đóng thuế Bitcoin, Wyoming phân loại điều tiết khuôn khổ pháp lý phù hợp Florida, Bitcoin xem tiền tệ hợp pháp 2.3.3 Ngân hàng Trung ương Malaysia Ngân hàng Trung ương Malaysia soạn thảo hướng dẫn cho loại cryptocurrency Bitcoin, dự kiến có hiệu lực vào cuối năm 2017 Tuy nhiên, trình bị kéo dài Trong ngày 31/01/2019, Ủy ban Chứng khoán Malaysia công bố sửa đổi khung quy định dành cho sàn giao dịch tiền mã hóa Theo quan giám sát quy định tài Malaysia, doanh nghiệp có dự định tham gia vào khơng gian tiền mã hóa Malaysia doanh nghiệp cần phải đến SC để đăng ký, ngày 01/3/2019 Ủy ban Chứng khoán Malaysia cho biết, Ủy ban Chứng khoán Malaysia chấp thuận đơn đăng ký sàn giao dịch tiền mã hóa có khả đóng góp cho kinh tế kỹ thuật số đất nước Bên cạnh đó, sàn giao dịch cần phải chứng minh biện pháp bảo mật nhằm bảo vệ nhà đầu tư 2.3.4 Một số quốc gia khác Một số quốc gia chấp nhận tiền ảo Bitcoin phương tiện toán hợp pháp cá nhân (Đức, Nhật Bản, Úc, Brazil, Philippines, Mexico, Hong Kong, …) Trong đó, Nhật Bản nước hoàn toàn chấp nhận Bitcoin Bắt đầu từ ngày 1/4/2017, Bitcoin coi tài sản phương thức toán hợp pháp, quản lý Cơ quan Dịch vụ Tài Chính Nhật Bản (JFSA) Một số tổ chức lớn công nhận Bitcoin loại tiền tệ Các luật việc giao dịch ngân hàng chưa thay đổi, chúng xem xét để làm cho Bitcoin chí sử dụng đời sống ngày Vào tháng 5/2018, phủ Thái Lan công bố Nghị định tài sản kỹ thuật số nhằm thiết lập yêu cầu cần thiết cho doanh nghiệp hoạt động liên quan đến tài sản số Teo đó, để tiền mã hóa diện giao dịch cách hợp pháp, nhà phát hành tiền mã hóa ngồi nước phải thông qua cổng Initial Coin Offering (ICO) Thái Lan để cấp phép phát hành, để sau nhà đầu tư, thông qua cổng ICO, mua tiền mã hóa cách hợp pháp Hình thức giống sàn giao dịch chứng khoán Với cách này, hoạt động mua bán, trao đổi tiền mã hóa Thái Lan kiểm sốt Nhà nước Tái Lan thu thuế cho hoạt động này, nhằm đóng góp cho ngân sách nhà nước Có nhiều loại tiền ảo giới, Thái Lan cho phép loại giao dịch, có đồng Bitcoin Và cá nhân, giao dịch tiền mã hóa thơng qua cổng ICO giới hạn mức 1000 USD cho lần giao dịch Do có khung pháp lý điều chỉnh cụ thể, nên nhà phát hành đầu tư phải đảm bảo tuân thủ theo quy định không muốn bị áp dụng hình phạt nặng tiền tù (Nguyễn Thị Hồng Nhung Nguyễn Thị Mỹ Hạnh, 2019) Tại Hong Kong, với vai trò trung tâm tài quan trọng châu Á, Hong Kong thiết lập quy định liên quan đến pháp lý cryptocurrency Tháng 9/2017, Ủy ban Chứng khoán Hợp đồng tương lai Hong Kong (HK SFC) đưa tuyên bố ICO Sau vào tháng 11, SFC công bố thông tư khung pháp lý cho nhà quản lý danh mục tài sản số, nhà phân phối quỹ nhà điều hành sàn giao dịch Tháng 3/2019, HK SFC công bố Tuyên bố phát hành token chứng khoán – nhắc nhở đối tượng phân phối phát hành token (ở Hong 10 Kong hay hướng đến nhà đầu tư Hong Kong) phải cấp phép đăng ký hoạt động theo Pháp lệnh Chứng khoán Hợp đồng tương lai (SFO) Tuy nhiên, Hong Kong có quy định liên quan đến ICO, token chứng khoán nhằm bảo vệ nhà đầu tư Những quy định sàn giao dịch, cơng ty cryptocurrency,… bỏ ngỏ Bên cạnh đó, số quốc gia chấp nhận cryptocurrency có số quốc gia trung lập, đa dạng từ việc khơng cấm, khơng có hợp pháp thức, khơng cơng nhận đến việc khơng có hạn chế nghiệm trọng việc sử dụng Bitcoin tiền mã hóa nói chung Các nước coi loại hình đầu có rủi ro cao, đồng thời kiểm sốt chặt chẽ việc thành lập sàn giao dịch tiền mã hóa tập trung, yêu cầu sàn giao dịch tiền mã hóa yêu cầu khách hàng phải đăng ký thông tin cá nhân Đến tháng 11/2019, có 124/267 quốc gia ủng hộ khơng có hạn chế đáng kể pháp lý cryptocurrency Điều thú vị 45% quốc gia giới chưa có thơng tin giữ thái độ trung lập Đây tiềm rủi ro Bitcoin Bởi nước cuối củng cố đặt giới hạn tiền mã hóa Nhìn chung, hầu giới cân nhắc kỹ lưỡng tính hợp pháp Bitcoin Các nhà lãnh đạo giai đoạn tìm hiểu nhiều khía cạnh khác ảnh hưởng Bitcoin đến ngành kinh tế nói chung Điều giải thích số quốc gia vùng màu xám chưa đưa ý kiến tiền điện tử Tuy nhiên, tốc độ phát triển Bitcoin vượt qua mong đợi giới chuyên gia Ta đặt dấu hỏi tương lai Bitcoin, ảnh hưởng đáng kể lâu dài loại tiền điện tử thị trường tài điều chắn khơng thể chối cãi Một số vấn đề đặt Các loại tiền ảo đặc biệt Bitcoin tảng công nghệ blockchain ngày thu hút quan tâm chủ thể kinh tế (Oliver Wyman, 2016) Ngân hàng trung ương nước bước đầu áp dụng cơng nghệ tài (Fintechs), đồng thời có tuyên bố liên quan đến hội thách thức tiền ảo hệ thống tiền tệ sách tiền tệ (Economist, 2016) Vậy thách thức mà tiền ảo đặt hoạt động điều hành sách tiền tệ ngân hàng trung ương nói chung với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam vấn đề gì? Thứ nhất, tiền ảo gây ảnh hưởng đến mục tiêu kiểm sốt lạm phát sách tiền tệ Tiền ảo đời bối cảnh khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008 (Nakamoto, 2008) Bitcoin đồng tiền ảo phổ biến hệ thống tiền ảo thu hút đông đảo người quan tâm thời gian qua Đồng tiền khơng bị kiểm sốt ai, kể Chính phủ hay người tạo 11 Giao dịch tiền ảo Bitcoin diễn vào 2009 tỷ giá công bố New Liberty Standard USD đổi 1.309,03 Bitcoin Gần năm sau, vào thời điểm đầu tháng 1/2013, giá giao dịch Bitcoin vào khoảng 13 USD Đến cuối tháng 11/2013, giá tiền ảo Bitcoin lần đầu vượt mốc 1.000 USD, đến tháng 4/2018 giao dịch vùng xấp xỉ 9.000 USD/Bitcoin sau chạm mốc cao lịch sử 20.000 USD/Bitcoin vào cuối tháng 12/2017, tương đương vốn hóa thị trường bitcoin đạt 320 tỷ USD Theo phương trình trao đổi M.V = P.Y (Trong đó, M lượng tiền, V vòng quay tiền tệ, Y mức sản lượng thực tế, P giá), vòng quay tiền V sản lượng thực tế khơng Y đổi gia tăng mức cung tiền M kéo theo gia tăng mức giá P tức lạm phát mà khơng có ảnh hưởng kinh tế thực (Franco, 2015) Nghiên cứu Franco ảnh hưởng có tiền ảo Bitcoin tới sách tiền tệ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) Đó là, tiền ảo Bitcoin sử dụng nhiều dẫn đến gia tăng vòng quay tiền gia tăng dẫn đến lạm phát (Franco, 2015) Xét theo tiêu chí giá trị vốn hóa tiền ảo Bitcoin so với tổng lượng tiền lưu thông phát hành số ngân hàng trung ương kết khác biệt (Bảng 1) Với Mỹ hay khu vực Liên minh châu Âu (EU), tiền ảo Bitcoin chiếm tỷ trọng thấp, tương ứng 2,1% 2,5% Tuy nhiên, so với Thụy Điển, đất nước sử dụng tiền mặt mà chủ yếu sử dụng tốn thẻ, online tỷ trọng lại lớn, lên tới 355% Trong bối cảnh phần lớn quốc gia có tuyên bố liên quan đến tiền mã hóa, Bitcoin chẳng hạn, Việt Nam, từ năm 2013, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chủ động nghiên cứu; đồng thời, khẳng định: Bitcoin loại tiền mã hóa tương tự khác khơng phải tiền tệ hợp pháp phương tiện toán 12 hợp pháp theo quy định chung pháp luật Việt Nam (Công văn số 5747 Ngân hàng Nhà nước gửi Văn phòng Chính phủ ngày 21/7/2017) nhấn mạnh việc sở hữu, mua bán, sử dụng tiền ảo Bitcoin tiềm ẩn nhiều rủi ro Thứ hai, tiền ảo gây khó khăn việc kiểm sốt mức cung tiền Nền tảng cơng nghệ giúp việc thu thập thông tin mạng lưới giao dịch nhanh hơn, rẻ Điều tạo động lực cho kinh tế chia sẻ cho phép tổ chức tài cơng nghệ nắm bắt số hoạt động kinh doanh ngân hàng Ví dụ, cơng nghệ blockchain tạo tảng cho vay với độ tin cậy cao cho giao dịch phân cấp, cho dù giao dịch xác định đồng tiền pháp định hay đồng tiền ảo Điều tạo thách thức không nhỏ cho ngân hàng trung ương (Raskin Yermack, 2016) Cụ thể, với lợi giao dịch tiền ảo hợp đồng thông minh, giải giao dịch hai bên độc lập mà không cần bên thứ ba tiền ảo mang chất phi tập trung phá vỡ kênh giao dịch tiền tệ bình thường Khác với việc cung cấp khoản tiền pháp định dựa định nhà hoạch định sách tiền tệ việc cung cấp tiền điện tử nguyên tắc không chịu can thiệp người, đồng thời điều chỉnh dựa kết kiểm chứng Với đồng tiền pháp định ngân hàng trung ương phát hành làm phương tiện toán cho kinh tế Khối lượng phát hành tiền ngân hàng trung ương định vào nhu cầu kinh tế Vì vậy, ngân hàng trung ương dễ dàng kiểm soát lượng tiền pháp định Ở mức độ đó, tồn tiền ảo tương tự tình trạng kinh tế bị USD hóa Cầu loại tiền hỗ trợ thiếu niềm tin vào đồng tiền pháp định hay ý muốn chủ quan bên giao dịch muốn ẩn danh tính họ Và khoản toán sử dụng tiền mã hóa diễn nhiều nhu cầu tiền mặt trữ tiền ngân hàng trung ương phát hành đi; đồng thời có thêm lượng tiền ảo từ bên vào làm gia tăng phương tiện toán kinh tế Sự khác biệt tiền mã hóa với đồng tiền pháp định, thách thức lớn cho thực thi sách tiền tệ Bởi để thực thi sách tiền tệ hiệu điều kiện quan trọng ngân hàng trung ương phải kiểm soát thống kê tồn lượng tiền tệ lưu thơng quốc gia Nhưng thực tế nay, ngân hàng khó khăn việc thống kê loại đồng tiền ảo vào tổng phương tiện toán, tốn tiền ảo thực mà khơng cần có tham gia bên trung gian ngân hàng Thứ ba, số hệ lụy khác Tiền ảo với vụ đầu tư, lừa đảo gây hệ lụy khác ảnh hưởng đến hiệu sách tiền tệ Ma lực tiền ảo lơi kéo khơng người vào kênh đầu tư với hy vọng mức lợi nhuận “khủng” 13 rớt giá nhanh chóng, tiền ảo tạo nên hỗn loạn xã hội, gây bất ổn kinh tế vĩ mô Một phận công chúng bỏ thời gian, công sức vào kinh doanh tiền ảo mà không pháp luật thừa nhận, sản phẩm họ làm không tính GDP, làm giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế Hơn nữa, loại tiền mã hóa khơng dễ để sử dụng cho tất đối tượng kinh tế Đặc biệt người lớn tuổi việc sử dụng thành thạo ví lưu trữ, để mua bán sàn giao dịch điều vơ khó khăn Cần phải có người hướng dẫn tận tay sử dụng được, kèm theo nhiều thuật ngữ chun mơn, nên có phần phức tạp – khó hiểu Đối với Việt Nam chúng ta, quản lý tiền mã hóa vấn đề cấp thiết Quản lý tốt không giúp bảo vệ ổn định kinh tế mà tạo điều kiện để thực thi sách tiền tệ an tồn, hiệu Tháng 8/2017, Thủ tướng Chính phủ ban hành Quyết định số 1255/QĐ-TTg phê duyệt Đề án Hoàn thiện khung pháp lý để quản lý, xử lý loại tài sản ảo, tiền điện tử, tiền ảo, nhấn mạnh việc rà sốt, đánh giá thực trạng khung pháp lý, đề xuất điều chỉnh để quản lý, xử lý loại tài sản ảo, tiền điện tử, tiền ảo Việt Nam Đồng thời, Chính phủ ban hành Chỉ thị số 10/CT-TTg ngày 11/04/2018 tăng cường quản lý hoạt động liên quan tới tiền ảo Bitcoin loại tiền ảo khác Triển khai sách trên, ngày 13/4/2018, Ngân hàng Nhà nước có Chỉ thị số 02-CT/NHNN biện pháp tăng cường kiểm soát giao dịch, hoạt động liên quan đến tiền ảo Tuy vậy, để hạn chế tác động tiêu cực tiền mã hóa sách tiền tệ kinh tế, xã hội nói chung, cần tập trung vào vấn đề sau: Thứ nhất, Nhà nước cần có sách nâng cao sở hạ tầng cơng nghệ thơng tin Hệ thống tài - ngân hàng Việt Nam giai đoạn phát triển, chứa đựng nhiều yếu tố rủi ro Các yếu tố sở hạ tầng, cơng nghệ thơng tin, trình độ xa so với nước phát triển, việc chấp nhận hồn tồn tiền mã hóa Việt Nam giai đoạn chưa phù hợp Để nâng cao hiệu quản lý tiền mã hóa Bitcoin tiền mã hóa khác dài hạn, qua hạn chế tác động tiêu cực tới mục tiêu điều hành sách tiền tệ, cần có sách nâng cao sở hạ tầng công nghệ thông tin, xây dựng nâng cao lực đội ngũ chuyên gia tài chính, chun gia mã hóa bảo mật, nâng cao nhận thức người dân chất bitcoin loại tiền mã hóa khác Thứ hai, đẩy nhanh q trình nghiên cứu, hồn thiện khn khổ pháp lý quản lý tiền mã hóa Việt Nam Tại Quyết định số 1255/QĐ-TTg ngày 21/8/2017, Thủ tướng Chính phủ yêu cầu Bộ Tư pháp phối hợp với Ngân hàng Nhà nước đẩy nhanh trình nghiên cứu, đề xuất việc hồn thiện khn khổ pháp lý để quản lý tiền mã hóa Việt Nam, từ đó, tháo gỡ thách thức cơng tác thống kê tiền tệ, quy 14 mơ tốn kinh tế, tạo sở đảm bảo ổn định, tính thơng suốt thị trường tiền tệ, kiểm sốt lãi suất, mức tăng trưởng tín dụng lạm phát Thứ ba, đẩy mạnh công tác truyền thông để người dân, doanh nghiệp cảnh giác mời chào tham gia hoạt động liên quan đến tiền mã hóa Về vấn đề này, Bộ Cơng an cảnh báo người dân không nên đầu tư, nắm giữ, thực giao dịch liên quan đến tiền mã hóa nhiều người bỏ qua cảnh báo Do đó, cơng tác truyền thơng cần đẩy mạnh thông tin tuyên truyền, cảnh báo qua kênh thơng tin thức (truyền hình, báo giấy, báo mạng, tuyên truyền địa phương ), mạng xã hội để chủ thể kinh tế nhìn nhận rõ dấu hiệu rủi ro, tránh mát giao dịch tốn hay đầu tư tiền mã hóa Việt Nam, đảm bảo phát triển an toàn, hiệu hệ thống tài Việt Nam Thứ tư, xử lý nghiêm hành vi tổ chức đầu tư tiền mã hóa Theo quy định khoản 6, Điều 27 Nghị định số 96/2014/NĐ-CP xử phạt hành lĩnh vực tiền tệ hoạt động ngân hàng, hành vi phát hành, cung ứng, sử dụng phương tiện tốn khơng hợp pháp bị xử phạt vi phạm hành mức phạt tiền 150 200 triệu đồng Từ ngày 1/1/2018, hành vi bị truy cứu trách nhiệm hình Điểm h khoản Điều 206 Bộ luật Hình quy định: Người thực hành vi phát hành, cung ứng, sử dụng phương tiện tốn khơng hợp pháp; làm giả chứng từ toán, phương tiện toán; sử dụng chứng từ toán phương tiện toán giả gây thiệt hại cho người khác từ 100 triệu đến 300 triệu đồng bị phạt tiền từ 50 triệu đồng đến 300 triệu đồng phạt tù từ tháng đến năm Trường hợp gây thiệt hại từ tỷ đồng trở lên, phạt tù đến 20 năm Như vậy, với phát triển khoa học công nghệ đặc biệt công nghệ thông tin, lan tỏa nhanh chóng đồng tiền mã hóa Việt Nam hữu diễn biến phức tạp Do đó, khơng thực việc kiểm sốt hiệu đồng tiền rủi ro khơng cho nhà đầu tư mà cho hệ thống tài chính, sách tiền tệ Thách thức đòi hỏi, Ngân hàng Nhà nước cần sớm có đánh giá xác tác động tiền mã hóa lên sách tiền tệ, tiếp tục có biện pháp hữu hiệu phối hợp với Bộ Tư pháp, Bộ Tài chính, Bộ Cơng an đề xuất nội dung quản lý theo đạo Thủ tướng Chính phủ Kết luận Cryptocurrency ngày quen thuộc với người dùng Gần ngày có đồng tiền mã hóa xuất Cũng có người trở thành triệu phú coin số khác may mắn Mỗi cryptocurrency kèm với ý tưởng lời hứa hẹn, chủ yếu câu chuyện hấp dẫn để thu hút nhà đầu tư xung quanh Tính đến thời điểm tại, thị trường tiền tệ giới xuất khoảng 200 loại tiền mã hóa khác với tổng giá trị thị trường toàn cầu lên đến gần 400 tỷ 15 USD Tiền mã hóa hứa hẹn đem đến thay đổi lớn nhiều lĩnh vực, đặc biệt thay đổi hệ thống tài chính, ngân hàng Với ưu điểm tảng công nghệ Blockchain, cryptocurrency ngày chấp nhận rộng rãi, ứng dụng thực đời sống,… Tuy nhiên, giới cần thời gian để chấp nhận xây dựng quy định riêng, để dễ dàng áp dụng lợi ích cryptocurrency vào thực tế đời sống, kinh tế Hơn nữa, kinh nghiệm quốc tế cho thấy, tiềm tiền mật mã công nghệ tạo nên chúng phủ nhận, đặc biệt thời đại Cách mạng công nghiệp 4.0 với vai trò tiên việc ứng dụng tiến khoa học cơng nghệ thơng tin Để thích ứng với kỷ nguyên Cách mạng công nghiệp 4.0, Việt Nam cần có sách quản lý liên quan tới tiền mã hóa, với tính chất vừa chặt chẽ, hiệu nhằm hạn chế tối đa rủi ro tiềm ẩn, vừa khuyến khích phát triển lành mạnh cơng nghệ Tài liệu tham khảo: Đặng Vương Anh (2018), Ảnh hưởng tiền mã hóa thị trường tài chính, tiền tệ, Tạp chí Tài Đoàn Thị Ngọc Hải (2019), Hoàn thiện khung pháp lý tiền ảo thời đại công nghiệp 4.0, Tạp chí Tòa án nhân dân điện tử Lê Thị Tuấn Nghĩa, Nguyễn Thanh Tùng (2018), Tiền ảo thách thức sách tiền tệ, Tạp chí Tài Nguyễn Thị Hồng Nhung, Nguyễn Thị Mỹ Hạnh (2019), Tổng quan vị trí pháp lý tiền mã hóa (Bitcoin) số quốc gia giới – Định hướng xây dựng khung pháp lý tiền mã hóa Việt Nam, Tạp chí Phát triển khoa học công nghệ 16 ... Bitcoin cryptocurrency dựa hệ thống chứng nhận công việc Giá Bitcoin thay đổi theo thời kì kinh tế dường chưa hết sốt với nhà đầu tư Thời gian Giá BTC/USD 2 010 0,07 2 011 2 013 700 2 014 - 2 016 300 2 017 ... năm 2 017 ) 2 018 4.000 2 019 7.000 Vào tháng năm 2 011 , Namecoin loại Altcoin (phiên sau Bitcoin), tạo để tạo thành DNS phân cấp để thực việc kiểm duyệt internet khó khăn Vào tháng 10 năm 2 011 , Litecoin... đồ pháp lý tiền mã hóa bên dưới, cập nhật vào tháng 11 /2 019 Đến tháng 11 /2 019 , có 12 4/267 quốc gia ủng hộ khơng có hạn chế đáng kể pháp lý cryptocurrency Điều thú vị là, 45% quốc gia giới chưa