LỜI MỞ ĐẦU 3 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 4 1.1. SỰ CẦN THIẾT PHẢI ĐẦU TƯ THEO DỰ ÁN 4 1.2. CÁC THÔNG SỐ CƠ BẢN CỦA DỰ ÁN 5 1.2.1. Các thông số kinh tế 5 1.2.2 Các thông số kỹ thuật 5 1.2.3. Công nghệ và phương pháp sản xuất 11 1.2.4. Phân tích và đánh giá thị trường 14 1.2.5. Phương án kinh doanh 19 1.3. XÂY DỰNG CƠ CẤU TỔ CHỨC VÀ ĐỊNH BIÊN NHÂN SỰ 20 1.3.1. Cơ cấu tổ chức 20 1.3.2. Định biên nhân sự 20 1.3.3. Chức năng – Nhiệm vụ các bộ phận, phòng ban 21 CHƯƠNG 2: TÍNH TOÁN CÁC KHOẢN CHI PHÍ VÀ LỢI NHUẬN 22 2.1. CÁC KHOẢN CHI PHÍ 22 2.1.1. Lương 22 2.1.2. Bảo hiểm xã hội 23 2.1.3. Nhiên liệu 23 2.1.4. Nguyên liệu, vật liệu 23 2.1.5. Chi phí sửa chữa 25 2.1.6. Chi phí khấu hao 25 2.1.7. Điện, nước 26 2.1.8. Chi phí khác 27 2.1.9. Bảng tổng hợp chi phí 27 2.2. DOANH THU 29 2.2.1. Doanh thu 29 2.2.2. Phương án trả nợ vốn vay (Đơn vị: đồng) 30 2.3. BẢNG TỔNG HỢP CHÍ PHÍ 31 2.4. LỢI NHUẬN 32 CHƯƠNG 3: TÍNH CÁC CHỈ TIÊU CƠ BẢN CỦA DỰ ÁN 33 3.1. CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH 33 3.1.1. Giá trị hiện tại thuần (NPV) 33 3.1.2. Tỷ suất nội hoàn (IRR) 41 3.1.3. Tỷ lệ lợi íchchi phí (BC) 48 3.1.4. Các điểm hòa vốn 51 3.2. CÁC CHỈ TIÊU KINH TẾ XÃ HỘI 58 3.2.1. Giá trị gia tăng thuần (NVA) 58 3.2.2. Phương pháp hiện giá thuần giá trị gia tăng (P(VA)) 60 KẾT LUẬN 63
ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ .4 1.1 SỰ CẦN THIẾT PHẢI ĐẦU TƯ THEO DỰ ÁN 1.2 CÁC THÔNG SỐ CƠ BẢN CỦA DỰ ÁN 1.2.1 Các thông số kinh tế 1.2.2 Các thông số kỹ thuật 1.2.3 Công nghệ phương pháp sản xuất .11 1.2.4 Phân tích đánh giá thị trường 14 1.2.5 Phương án kinh doanh 19 1.3 XÂY DỰNG CƠ CẤU TỔ CHỨC VÀ ĐỊNH BIÊN NHÂN SỰ 20 1.3.1 Cơ cấu tổ chức .20 1.3.2 Định biên nhân 20 1.3.3 Chức – Nhiệm vụ phận, phòng ban 21 CHƯƠNG 2: TÍNH TỐN CÁC KHOẢN CHI PHÍ VÀ LỢI NHUẬN 22 2.1 CÁC KHOẢN CHI PHÍ .22 2.1.1 Lương 22 2.1.2 Bảo hiểm xã hội 23 2.1.3 Nhiên liệu .23 2.1.4 Nguyên liệu, vật liệu .23 2.1.5 Chi phí sửa chữa 25 2.1.6 Chi phí khấu hao 25 2.1.7 Điện, nước 26 2.1.8 Chi phí khác 27 2.1.9 Bảng tổng hợp chi phí 27 2.2 DOANH THU 29 2.2.1 Doanh thu .29 2.2.2 Phương án trả nợ vốn vay (Đơn vị: đồng) 30 2.3 BẢNG TỔNG HỢP CHÍ PHÍ 31 2.4 LỢI NHUẬN .32 CHƯƠNG 3: TÍNH CÁC CHỈ TIÊU CƠ BẢN CỦA DỰ ÁN 33 3.1 CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH 33 3.1.1 Giá trị (NPV) 33 3.1.2 Tỷ suất nội hoàn (IRR) 41 ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 3.1.3 Tỷ lệ lợi ích/chi phí (B/C) .48 3.1.4 Các điểm hòa vốn 51 3.2 CÁC CHỈ TIÊU KINH TẾ - XÃ HỘI .58 3.2.1 Giá trị gia tăng (NVA) 58 3.2.2 Phương pháp giá giá trị gia tăng (P(VA)) 60 KẾT LUẬN .63 ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ LỜI MỞ ĐẦU Ngày mà xã hội ngày phát triển, nhu cầu sinh hoạt tâm linh người dân ngày cải thiện nâng cao Trong tập tục thắp nhang ngày rằm, mùng một, hay dịp lễ tết nét đẹp từ lâu đời người dân trì đến tận Qua việc nghiên cứu thị trường, tìm hiểu loại nhang bày bán thị trường Hải Phòng, em thấy phần lớn loại nhang làm từ hóa chất phương pháp thủ cơng nghiệp, phần cịn lại nhập từ sở sản xuất Hà Nội, loại nhang mức độ có hại đến sức khỏe tương đối cao Nhận thấy Hải Phòng chưa phổ biến sở sản xuất nhang làm từ nguyên liệu sạch, nên em định thành lập “Cơ sở sản xuất nhang sạch” Với dự án này, em hi vọng đem đến sản phẩm nhang làm từ nguyên liệu tự nhiên với mức giá phù hợp với thu nhập người tiêu dùng Do chưa có nhiều kinh nghiệm thực tiễn thời gian nghiên cứu dự án, nên dự án nhiều sai sót Vì em mong nhận ý kiến đóng góp thầy bạn để dự án hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1 Sự cần thiết phải đầu tư theo dự án a Giới thiệu chung dự án Cây nhang, nén hương vào đời sống hàng ngàn năm nay, gần gũi quen thuộc đến mức chẳng hỏi nhang làm nguyên liệu Cứ chợ mua bó nhang vàng đem thắp hàng ngày bàn thờ gia tiên thần tài Vì vậy, nhà sản xuất muốn sản xuất miễn có màu vàng có mùi thơm Thậm chí, người mua nhang ln địi mua loại nhang thơm tốt, không thơm không mua Chúng tơi thấu hiểu rõ thành phần nhang gì, mùi thơm từ đâu mà có Sở dĩ nhang có nhiều khói pha lẫn tạp chất hóa chất Cụ thể, với nguyên liệu mùn cưa, để tạo mùi thơm cho nhang phải có hóa chất tạo mùi, màu đỏ, vàng kim tuyến nhuộm chân nhang, keo kết dính, hóa chất bảo quản, hóa chất tạo cháy cuộn tàn Với thành phần nhang mạt cưa, xác mía, gịn, bột trấu, giấy… xay nhuyễn ra, màu vàng phẩm màu tạo mùi thơm nồng nặc hương liệu tạo mùi bán nhiều chợ Do đó, độc hại cho người dùng trẻ em, người già người bị bệnh Với mong muốn mang lại sản phẩm KHÔNG ĐỘC HẠI cho người việc thắp nhang thờ cúng hàng ngày, nghiên cứu cho đời sản phẩm nhang không độc hại với thành phần QUẾ TRẦM gọi NHANG SẠCH thay nguyên liệu rẻ tiền, độc hại NHANG SẠCH mang ý nghĩ KHƠNG HOÁ CHẤT, cao dâng lên bàn thờ gia tiên thần tài Được làm hoàn toàn nguyên ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ liệu tự nhiên nên thể kính trọng, thiêng liêng thắp Và giúp bảo vệ sức khoẻ người thắp nhang Do đó, NHANG SẠCH biểu tượng dòng sản phẩm cao cấp, quà thiêng liêng ý nghĩa để cúng cho Tổ tiên Ông bà Trời Phật Thần Thánh 1.2 Các thông số dự án 1.2.1 Các thông số kinh tế a Vốn đầu tư - Tổng vốn tự có : chiếm 70% : 7.000.000.000 đồng - Vốn vay (vay ngân hàng) : Chiếm 30% :3.000.000.000 đồng Tổng vốn đầu tư = 10.000.000.000 đồng b Thời gian trả vay vốn: năm c Thời gian kinh doanh: 10 năm d Lãi suất vốn vay : 6,7%/năm e Kỳ trả lãi : kỳ/năm, lãi suất kì 1,675% 1.2.2 Các thơng số kỹ thuật a Mặt bằng, nhà xưởng, văn phòng Về mặt dự án, chủ dự án mua mảnh đất công nghiệp với diện tích 900m2 địa phận huyện An Lão với giá 1.575.000.000 đồng, chi phí xây dựng nhà xưởng khối văn phịng sau: ĐỒ ÁN MƠN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Hạng mục STT Diện tích (m2) Đơn giá xây dựng ( 106 đồng ) Thành tiền ( 106 đồng ) A Cơ sở hạ tầng I Nhà xưởng Khu nhà tiếp nhận xử lí NVL 110 1,3 143 Khu sản xuất 470 1,3 611 Khu đóng gói 80 80 Khu nhà kho 90 90 Khu văn phòng 70 1,5 105 Khu nhà ăn + nghỉ trưa cho nhân viên 80 1,3 104 II Thiết bị văn phòng 50 III Thiết bị nhà ăn + nghỉ trưa 50 Tổng Vậy tổng chi phí mặt xây dựng 2.808.000.000 đồng b Các thông số máy móc thiết bị Thơng số kĩ thuật máy làm nhang tự động: Mơ hình HT-01 Bột 0,75 Kw Tần số 50 / 60Hz Điện áp đầu vào pha 220V, pha 380V 1233 ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Máy có tốc độ 180-240 gậy / phút Loại Vịng dính Đường kính hương 2,8-5,5 mm Gỗ bột thích hợp Máy có kích thước 810x780x1000mm Trọng lượng máy 91 kg Kích cỡ đóng gói 700x600x830 mm Đóng gói 120kgs cân Sản xuất tại: Việt Nam Thông số kĩ thuật máy sấy nhang: Nguồn điện: 220 (V) Công suất động quạt gió: 0,55 (Kw) Lưu lượng gió: 32 000 (m3/h) Số lượng đèn sợi đốt: (bóng) Cơng suất đèn sợi đốt: 900 (W) Năng suất sấy trung bình: 300 – 350 (Kg/mẻ) Thời gian sấy mẻ: 32 – 48 (giờ) Kích thước máy (dài x rộng x cao): 1700 x 1700 x 2000(mm) Kích thước khoang chứa (dài x rộng x cao): 610 x 180 x 350 (mm) Trọng lượng: 150 (Kg) ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Sản xuất : Việt Nam Thông số kĩ thuật máy trộn bột nhang: Công suất yêu cầu: 220V / 380V ba pha Trọng lượng máy: 5kgs, 7kgs, 12kgs, … Thời gian bảo hành: 12 tháng Dễ dàng vận hành bảo trì thấp Được sản xuất việt nam Mịn opreration, khơng có rung Thơng số kĩ thuật máy đóng gói hương: Tốc độ đóng gói: 35-150bags/min Kích thước túi:（L（115-280mm（W（30-160mm（H（5-60mm Căn vào sản phẩm khách hàng gửi làm chuẩn kích thước dài que hương là: 480mm Khổ màng: 90-350mm Màng đóng gói: OPP（PE（PVC（OPP/CPP（PT/PE（KOP/CPP（ALU-FOIL Kích thước máy ngồi:（L（4000×(W)950×(H)1600mm Cơng xuất nhiệt: 2.1kw ĐỒ ÁN MƠN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Công xuất moter: 0.55+0.75kw Tổng công xuất: 3.4kw Tổng trọng lượng máy: 700kg Sản xuất tại: Việt Nam Thơng số máy quấn nhang vịng: Kích thước ( Dài x rộng x cao): 700x400x350 Trọng lượng: 46 kg Công suất: 200W/ máy Năng suất: 4-8 vòng/phút Điện áp sử dụng: 220V (1 pha) Kích thước pallet lọt lịng: 730x440x920 Sản xuất tại: Việt Nam Thông số kĩ thuật máy ép nụ: Kích thước MÁY: 140cmx70cmx150cm Cơng suất: 2.2kw+0,75kw+90w Năng suất: nụ/giây Điện áp sử dụng: pha 220v pha 380v Kích thước nụ: (thiết kế theo yêu cầu) ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Đường kính đáy: từ cm - 2,5cm Chiều cao: từ 2,5cm - 5cm Sản xuất tại: Việt Nam Thông số kĩ thuật máy nghiền bột nhang 24 búa: Kích thước: 1100x700x700 mm Trọng lượng: 300 kg Kích thước buồng búa đập: 180x430 mm Kích thước lưới giừng: 180x630 mm Công suất motor: 11kw Năng suất tính tiếng: +800 kg: nghiền vỏ keo bồ lời, quế, trầm ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Bảng tính tỷ lệ Lợi ích/Chi phí (1 r )t Bt (1 r )t Ct (1 r ) t 0,937 9.643.861.293 9.372.071.228 8.818.824.000 0,878 9.038.295.495 8.783.571.910 10.290.000.000 8.778.624.000 0,823 8.470.754.916 8.232.026.157 10.290.000.000 8.738.424.000 0,771 7.938.851.842 7.715.113.549 10.290.000.000 8.698.224.000 0,723 7.440.348.493 7.230.659.372 10.290.000.000 8.073.099.000 0,677 6.973.147.604 6.776.625.465 10.290.000.000 8.073.099.000 0,635 6.535.283.602 6.351.101.655 10.290.000.000 8.073.099.000 0,595 6.124.914.342 5.952.297.708 10.290.000.000 8.073.099.000 0,558 5.740.313.347 5.578.535.809 10 10.290.000.000 8.073.099.000 0,523 5.379.862.556 5.228.243.495 73.285.633.491 71.220.246.347 Năm Bt Ct 10.290.000.000 10.000.000.000 8.859.024.000 10.290.000.000 ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Bt n B C (1 r ) t 1 n t Ct (1 r ) t 0 t = 73.285.633.491/ 71.220.246.347= 1,029 > => Dự án có khả sinh lợi 3.1.4 Các điểm hòa vốn 3.1.4.1 Khái niệm Điểm hồ vốn điểm mà doanh thu chi phí Phân tích điểm hồ vốn nhằm xác định mức sản lượng mức doanh thu thấp mà dự án cá thể vận hành mà không gây nguy hiểm tới khả tồn mặt tài tức dự án khơng bị lỗ có đủ tiền mặt để hoạt động có khả trả nợ Ngồi phân tích điểm hồ vốn cịn giúp cho việc xem xét mức giá sản phẩm mà dự án chấp nhận 3.1.4.2 Các loại điểm hòa vốn a Điểm hòa vốn lý thuyết Là điểm hồ vốn mà mức đảm bảo cho dự án không bị lỗ năm hoạt động bình thường Điểm hồ vốn lý thuyết biểu thông qua tiêu sau: Hệ số hồ vốn lý thuyết: tỷ lệ cơng suất thiết kế tiêu thụ dự kiến năm hoạt động bình thường H lt Trong : Đ DB Đ : Tổng chi phí cố định năm dự án có lãi vay D : Tổng doanh thu dự kiến năm dự án ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ B : Tổng biến phí dự kiến năm dự án Mức sản lượng lý thuyết: số sản lượng sản xuất tiêu thụ sản xuất để đảm bảo cho dự án khơng bị lỗ Q0 = Hlt Q Trong đó: Q: Sản lượng dự kiến sản xuất tiêu thụ hàng năm Q0: Số lượng sản phẩm điểm hoà vốn Mức doanh thu lý thuyết: mức doanh thu tối thiểu để đảm bảo cho doanh nghiệp bù đắp cho chi phí D0 = Hlt D Trong đó: D: Doanh thu dự kiến hàng năm D0: Doanh thu điểm hồ vốn Biến phí tính sau: Biến phí = CP điện nước + CP nguyên vật liệu + CP nhiên liệu + CP bán hàng = 889.020.000 + 2.557.000.000 + 65.700.000 + 306.000.000 = 3.817.720.000 (đồng) b Điểm hòa vốn tiền tệ Là điểm mà mức sản lượng mức doanh thu đảm bảo cho dự án bắt đầu có tiền trả nợ vay Điểm hồ vốn tiền tệ biểu thơng qua tiêu: - Hệ số hoà vốn tiền tệ : H tt Đ KH DB - Sản lượng hòa vốn tiền tệ: Qtt = Htt * Q - Mức doanh thu hòa vốn tiền tệ: Dtt = Htt * D c Điểm hòa vốn trả nợ ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Là điểm hồ vốn mà cho phép dự án có tiền để trả nợ vốn vay đóng thuế hàng năm Điểm hồ vốn trả nợ biểu thơng qua tiêu: Hệ số hoà vốn trả nợ H tn Đ KH N T DB - Sản lượng hoà vốn trả nợ: Qtn = Htn * Q - Doanh thu hoà vốn trả nợ: Dtn = Htn * D Trong đó: N: Nợ phải trả hàng năm T: Thuế phải đóng hàng N KH S t T = St S t: suất thuế, với suất thuế = 20% năm điểm hồ vốn ĐỒ ÁN MƠN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Bảng định phí Đơn vị : Đồng Năm Chi phí khấu Chi phí lãi vay Lương BHXH Tổng định phí 785.925.000 3.270.000.000 784.800.000 4.116.264.000 hao 60.339.000 60.339.000 745725.000 3.270.000.000 784.800.000 4.076.064.000 60.339.000 705.525.000 3.270.000.000 784.800.000 4.035.864.000 60.339.000 665.325.000 3.270.000.000 784.800.000 3.995.664.000 60.339.000 625.125.000 3.270.000.000 784.800.000 3.955.464.000 60.339.000 3.270.000.000 784.800.000 3.330.339.000 60.339.000 3.270.000.000 784.800.000 3.330.339.000 60.339.000 3.270.000.000 784.800.000 3.330.339.000 60.339.000 3.270.000.000 784.800.000 3.330.339.000 10 60.339.000 3.270.000.000 784.800.000 3.330.339.000 ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Bảng tính điểm hịa vốn lý thuyết Đơn vị: đồng Năm Doanh thu Định phí Biến phí Hlt Q (sp) Q0 (sp) D0 10.290.000.000 4.116.264.000 3.817.720.000 0,64 40.500 25.920 6.585.600.000 10.290.000.000 4.076.064.000 3.817.720.000 0,63 40.500 25.515 6.482.700.000 10.290.000.000 4.035.864.000 3.817.720.000 0,62 40.500 25.110 6.379.800.000 10.290.000.000 3.995.664.000 3.817.720.000 0,62 40.500 25.110 6.379.800.000 10.290.000.000 3.955.464.000 3.817.720.000 0,61 40.500 24.705 6.276.900.000 10.290.000.000 3.330.339.000 3.817.720.000 0,51 40.500 20.655 5.247.900.000 10.290.000.000 3.330.339.000 3.817.720.000 0,51 40.500 20.655 5.247.900.000 10.290.000.000 3.330.339.000 3.817.720.000 0,51 40.500 20.655 5.247.900.000 10.290.000.000 3.330.339.000 3.817.720.000 0,51 40.500 20.655 5.247.900.000 10 10.290.000.000 3.330.339.000 3.817.720.000 0,51 40.500 20.655 5.247.900.000 ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Bảng tính điểm hịa vốn tiền tệ Đơn vị: đồng Năm Doanh thu Định phí Biến phí Khấu hao Htt Q (sp) Qtt (sp) Dtt 10.290.000.000 4.116.264.000 3.817.720.000 60.339.000 0.6267 40.500 25.381 6.448.743.000 10.290.000.000 4.076.064.000 3.817.720.000 60.339.000 0.6204 40.500 25.126 6.383.916.000 10.290.000.000 4.035.864.000 3.817.720.000 60.339.000 0.6142 40.500 24.875 6.320.118.000 10.290.000.000 3.995.664.000 3.817.720.000 60.339.000 0.6080 40.500 24.624 6.256.320.000 10.290.000.000 3.955.464.000 3.817.720.000 60.339.000 0.6018 40.500 24.373 6.192.522.000 10.290.000.000 3.330.339.000 3.817.720.000 60.339.000 0.5052 40.500 20.461 5.198.508.000 10.290.000.000 3.330.339.000 3.817.720.000 60.339.000 0.5052 40.500 20.461 5.198.508.000 10.290.000.000 3.330.339.000 3.817.720.000 60.339.000 0.5052 40.500 20.461 5.198.508.000 10.290.000.000 3.330.339.000 3.817.720.000 60.339.000 0.5052 40.500 20.461 5.198.508.000 10 10.290.000.000 3.330.339.000 3.817.720.000 60.339.000 0.5052 40.500 20.461 5.198.508.000 Bảng tính điểm hòa vốn trả nợ Đơn vị : đồng ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Nă Q Qtn (sp) (sp) 0.7761 40.50 31.433 7.986.243.87 171.346.50 0.7621 40.50 30.867 7.842.441.30 705.525.00 161.296.50 0.7482 40.50 30.301 7.698.638.73 60.339.00 665.325.00 151.246.50 0.7342 40.50 29.735 7.554.836.16 3.817.720.00 60.339.00 625.125.00 141.196.50 0.7202 40.50 29.169 7.411.033.59 3.330.339.00 3.817.720.00 60.339.00 -15.084.750 0.5029 40.50 20.367 5.174.849.96 10.290.000.00 3.330.339.00 3.817.720.00 60.339.00 -15.084.750 0.5029 40.50 20.367 5.174.849.96 10.290.000.00 3.330.339.00 3.817.720.00 60.339.00 -15.084.750 0.5029 40.50 20.367 5.174.849.96 10.290.000.00 3.330.339.00 3.817.720.00 60.339.00 -15.084.750 0.5029 40.50 20.367 5.174.849.96 Doanh thu Định phí Biến phí Khấu hao 10.290.000.00 4.116.264.00 3.817.720.00 60.339.00 10.290.000.00 4.076.064.00 3.817.720.00 10.290.000.00 4.035.864.00 10.290.000.00 Nợ gốc Thuế Htn 785.925.00 181.396.50 60.339.00 745725.000 3.817.720.00 60.339.00 3.995.664.00 3.817.720.00 10.290.000.00 3.955.464.00 10.290.000.00 m hàng năm Dtn ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 10 10.290.000.00 3.330.339.00 3.817.720.00 60.339.00 -15.084.750 0.5029 40.50 20.367 5.174.849.96 ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 3.2 Các tiêu kinh tế - xã hội 3.2.1 Giá trị gia tăng (NVA) Đánh giá hiệu kinh tế xã hội dự án tức đánh giá đóng góp dự án vào gia tăng thu nhập quốc dân hay tăng trưởng kinh tế Việc đánh giá phân tích tài như: giá trị thuần, tỷ suất nội hoàn, tỷ lệ B/C, Việc sử dụng tiêu chuẩn để lựa chọn bác bỏ dự án đầu tư phân tích tài Tuy có điểm khác quan trọng đánh giá hiệu phương diện tài kinh tế xã hội Giá trị gia tăng tiêu chuẩn biểu thị cho toàn ảnh hưởng dự án đối víi kinh tế, dạng tổng quát giá trị gia tăng mức chênh lệch giá trị đầu giá trị đầu vào Việc đánh giá dự án đầu tư thường dựa vào giá trị gia tăng Giá trị gia tăng xác định công thức: NVA = D – (MI + I) Trong đó: NVA: Giá trị giá tăng dự kiến dự án mang lại D: Doanh thu MI: Tổng giá trị vật chất đầu vào dự án I: Vốn đầu tư dự án Giá trị gia tăng gồm hai thành phần - Tiền lương (W) - Giá trị thặng dư xã hội NVA = W + SS Nguyễn Thành Đạt - 68545 58 ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Trong đó: W = Số lao động * Lương bình qn SS: giá trị thặng dư xã hội Giá trị gia tăng xác định cho năm cho đời dự án: Nếu tính cho năm: NVA = D – (MI + KH) Trong đó: KH: Khấu hao hàng năm Nếu tính cho đời dự án: n n i 0 i 1 n NVA D (MI I ) i i i 0 Tổng giá trị vật chất đầu vào năm dự án: MI = CP nguyên vật liệu + CP nhiên liệu + CP điện nước = 2.557.000.000 + 65.700.000 + 889.020.000 = 3.511.720.000 (đồng) Nguyễn Thành Đạt - 68545 59 ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Bảng tính NVA hàng năm dự án Đơn vị: đồng Năm D MI KH NVAt 10.290.000.000 3.511.720.000 60.339.000 6.717.941.000 10.290.000.000 3.511.720.000 60.339.000 6.717.941.000 10.290.000.000 3.511.720.000 60.339.000 6.717.941.000 10.290.000.000 3.511.720.000 60.339.000 6.717.941.000 10.290.000.000 3.511.720.000 60.339.000 6.717.941.000 10.290.000.000 3.511.720.000 60.339.000 6.717.941.000 10.290.000.000 3.511.720.000 60.339.000 6.717.941.000 10.290.000.000 3.511.720.000 60.339.000 6.717.941.000 10.290.000.000 3.511.720.000 60.339.000 6.717.941.000 10 10.290.000.000 3.511.720.000 60.339.000 6.717.941.000 Tổng 102.900.000.000 35.117.200.000 603.390.000 67.179.410.000 n n i 0 i 1 n NVA D (MI I ) i Giá trị gia tăng cho đời dự án: i i 0 = 102.900.000.000 – ( 35.117.200.000 + 10.000.000.000) = 57.782.800.000 (đồng) 3.2.2 Phương pháp giá giá trị gia tăng (P(VA)) NVA có nhiều nhược điểm cần phải áp dụng phương pháp giá GTGT phân tích kinh tế dự án Tương tự phương pháp giá phân tích tài chính, giá GTGT chiết khấu theo tỷ suất chiết khấu xã hội Tiêu chuẩn hiệu phương pháp giá xác định: Nguyễn Thành Đạt - 68545 60 ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ n P(VA) = NNVA t * ait t0 E = P ( VA ) > P ( VW ) E: Tiêu chuẩn hiệu tuyệt đối dự án vào giá trị chiết khấu giá trị gia tăng tiền lương P(VA): Giá trị giá trị gia tăng dự kiến toàn thời gian hoạt động dự án từ năm đến năm n P (VW): Giá trị tiền lương dự kiến toàn thời gian hoạt động dự án Trong khơng có tiền lương nhân viên nước n W *a t P (VW) = it t0 ait : hệ số chiết khấu năm t t ( I ) am ait = ( t= - n ) NNVA= NVA – RP RP: tiền chuyển nước Iam = 1,25 * r = 1,25 * 6,7 = 8,375 %/năm Vì tồn máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu dự án có nguồn gốc từ nước nên RP = => NNVA = NVA Nguyễn Thành Đạt - 68545 61 ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Bảng tính giá giá trị gia tăng Đơn vị: đồng NNVA Năm NNVA 6.717.941.000 0,923 6.200.659.543 6.717.941.000 0,851 5.716.967.791 6.717.941.000 0,786 5.280.301.626 6.717.941.000 0,725 4.870.507.225 6.717.941.000 0,669 4.494.302.529 6.717.941.000 0,617 4.144.969.597 6.717.941.000 0,57 3.829.226.370 6.717.941.000 0,525 3.526.919.025 6.717.941.000 0,485 3.258.201.385 10 6.717.941.000 0,447 3.002.919.627 44.324.974.718 Tổng => P(VA) = 44.324.974.718 (đồng) Nguyễn Thành Đạt - 68545 62 ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ KẾT LUẬN Qua việc phân tích hiệu kinh tế - tài dự án, từ số liệu bài, em thấy dự án xây dựng “Cơ sở sản xuất nhang sạch” cần phải đánh giá nhiều tiêu chí, nhiều yếu tố có ảnh hưởng đến dự án, tìm hiểu kĩ thị trường, qua cần phải có kế hoạch cụ thể dự án để đem đến hiệu cao cho doanh nghiệp, giải nhu cầu tiêu dùng người dân nhu cầu việc làm người lao động Điều giúp Dự án đầu tư tối thiểu hóa rủi ro, tăng tính khả thi, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Đồng thời, nhà đầu tư bên liên quan tin tưởng, hỗ trợ đồng hành để mục đích cuối tối đa hóa tạo lợi nhuận, nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho người lao động Trong thời gian qua, em cố gắng hoàn thành đồ án với đề tài “Lập dự án đầu tư sở sản xuất Nhang Sạch” hướng dẫn tận tình thầy Lương Nhật Hải Tuy nhiên, thời gian có hạn, lực, sở lý luận kinh nghiệm thực tiễn hạn chế nên đồ án cịn nhiều điểm thiếu sót, em mong góp ý thầy giáo thầy khoa Quản Trị Tài Chính để em hồn thiện đồ án Em xin chân thành cảm ơn! Nguyễn Thành Đạt - 68545 63 ... đánh giá dự án ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 3.1.2.4 Xác định tỷ suất nội hoàn dự án ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Bảng tính NPV1 : Chọn r1 = 10%/năm Đơn vị: đồng Nă m Vốn đầu tư. .. án, nên dự án cịn nhiều sai sót Vì em mong nhận ý kiến đóng góp thầy bạn để dự án hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1... ĐỒ ÁN MÔN HỌC QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ NĐ n NPV I � t t (1 r )n t 1 (1 r ) n = -10.000.000.000 + 13.644.429.036 + 429.735.474 = 4.074.164.510 đồng > nên dự án chấp nhận ĐỒ ÁN MÔN HỌC