Cho vay ngang hàng (peer to peer lending) kinh nghiệm quốc tế và đề xuất cho việt nam

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LÊ ANH TÙNG CHO VAY NGANG HÀNG (PEER-TO-PEER LENDING) KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ ĐỀ XUẤT CHO VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Hà Nội - 2019 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LÊ ANH TÙNG CHO VAY NGANG HÀNG (PEER-TO-PEER LENDING) KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ ĐỀ XUẤT CHO VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Mạnh Hùng Hà Nội - 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết trình học tập nghiên cứu riêng cá nhân Những quan điểm trình bày luận văn quan điểm cá nhân tác giả, không thiết thể quan điểm quan tác giả công tác Các số liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận văn Lê Anh Tùng LỜI CẢM ƠN Tác giả xin chân thành cảm ơn đến tập thể, cá nhân ủng hộ, tạo điều kiện giúp đỡ thời gian học tập nghiên cứu Xin trân trọng cảm ơn PGS.TS Nguyễn Mạnh Hùng hướng dẫn, bảo tận tình hỗ trợ tác giả suốt thời gian nghiên cứu Chân thành gửi lời cảm ơn đến Ban giám hiệu Trường Đại học Kinh tế Đại học Quốc gia Hà Nội, đến quý thầy cô Khoa Tài Ngân hàng, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội Xin trân trọng cảm ơn! MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC HÌNH ii MỞ ĐẦU CHƢƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CHO VAY NGANG HÀNG 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 sở lý luận cho vay ngang hàng 1.2.1 Khái niệm cho vay ngang hàng 1.2.2 Vai trò cho vay ngang hàng 10 1.2.3 Những ưu điểm hạn chế cho vay ngang hàng 12 1.2.4 Mơ hình cho vay ngang hàng 20 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến cho vay ngang hàng 24 1.3.1 Các nhân tố chủ quan 24 1.3.2 Các nhân tố khách quan 26 1.4 Các tiêu chí đánh giá phát triển cho vay ngang hàng 27 1.4.1 Quy mô 27 1.4.2 Sự phát triển kinh tế 27 1.4.3 Sự hoàn thiện hệ thống pháp lý 28 KẾT LUẬN CHƢƠNG 29 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 30 2.1 Phương pháp nghiên cứu 30 2.1.1 Cách tiếp cận 30 2.1.2 Phương pháp nghiên cứu 30 2.2 Quy trình nghiên cứu 30 2.3 Phương pháp thu thập liệu 31 2.4 Phương pháp phân tích số liệu 31 CHƢƠNG THỰC TRẠNG CHO VAY NGANG HÀNG TRÊN THẾ GIỚI VÀ VIỆT NAM 33 3.1 Khái quát chung cho vay ngang hàng 33 3.1.1 Lịch sử phát triển 33 3.1.2 Quy mô phát triển thời điểm 34 3.2 Kinh nghiệm số quốc gia giới 35 3.2.1 Cho vay ngang hàng Anh 35 3.2.2 Cho vay ngang hàng Mỹ 42 3.2.3 Cho vay ngang hàng Trung Quốc 45 3.2.4 Một số học kinh nghiệm cho Việt Nam 53 3.3 Cho vay ngang hàng việt nam 53 3.3.1 Quá trình phát triển 53 3.3.2 Khái quát thực trạng Việt Nam 55 3.3.3 Đánh giá kết 65 KẾT LUẬN CHƢƠNG 68 CHƢƠNG GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO VAY NGANG HÀNG TẠI VIỆT NAM 69 4.1 Tiềm xu hướng phát triển 69 4.2 Một số giải pháp phát triển hoạt động cho vay ngang hàng 74 4.2.1 Về phía Chính phủ 74 4.2.2 Về phía Ngân hàng nhà nước 76 4.2.3 Về phía ngành khác 78 4.2.4 Về phía doanh nghiệp người dân 80 4.2.5 Về phía nhà đầu tư người cho vay 80 KẾT LUẬN 82 TÀI LIỆU THAM KHẢO 84 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Nguyên nghĩa TT Ký hiệu Ủy ban Điều tiết Ngân hàng Trung Quốc (China Banking CBRC CIRC CMCN CSRC FCA FSA MIIT OFT Văn phòng giao dịch công (Office of Fair Trading) P2P Peer to Peer (ngang hàng) 10 P2P lending Regulatory Commission) Ủy ban Điều tiết Bảo hiểm Trung Quốc (China Insurance Regulatory Commission) Cách mạng công nghiệp Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (China Securities Regulatory Commission) Cơ quan thực thi tài Anh (Financial Conduct Authority) Cơ quan giám sát tài Anh quốc (Financial Services Authority) Bộ Công nghiệp Công nghệ thông tin Trung Quốc (Ministry of Industry and Information Technology) Cho vay ngang hàng Hiệp hội tài cho vay ngang hàng (Peer to Peer Financial 11 P2PFA 12 PBOC Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc ( People Bank of China) 13 PRA Cơ quan luật lệ an toàn (Prudential Regulation Authority) Association) i DANH MỤC HÌNH STT Hình Nội dung Trang Hình 1.1 Hình 1.2 Mơ hình cho vay ngang hàng 21 Hình 2.1 Sơ đồ quy trình nghiên cứu 31 Hình 3.1 Quy mơ Zopa 38 Hình 3.2 Quy mơ Funding Circle 39 Hình 3.3 Quy mơ RateSetter 40 Hình 3.4 Quy mơ LendingClub 43 Hình 3.5 Quy mơ P2P thị trường Trung Quốc 47 Hình 3.6 Mơ hình cho vay ngang hàng Tima 59 10 Hình 4.1 11 Hình 4.2 Cho vay ngang hàng tảng cơng nghệ 10 tài Quy mơ dân số Việt Nam tỷ lệ sử dụng 69 internet Thởi gian truy cập internet hàng ngày người 70 Việt Nam ii MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong năm gần đây, với bùng nổ cơng nghệ có nhiều ý tưởng thơng minh đưa để giải nhiều vấn đề sống Tuy nhiên, việc tiếp cận với vốn vay từ ngân hàng qua sản phẩm ngân hàng truyền thống rào cản nhiều đối tượng Một thực tế phủ nhận giới ln cần tiền để thực hiện, trì, phát triển hoạt động kinh doanh, sáng kiến thông minh góp phần đưa lĩnh vực tài sang kỷ nguyên công nghệ tiên tiến minh bạch, rõ ràng nhờ FinTech (financial technology) – thuật ngữ hiểu cơng nghệ tài Đây phần mềm tảng kỹ thuật số tạo để cung cấp dịch vụ tài an tồn hiệu cho khách hàng Những nhà hoạt động lĩnh vực phải liên tục cập nhật, phát triển mơ hình kinh doanh nhằm cung cấp dịch vụ tài cách hiệu hơn, có trách nhiệm nhanh chóng Nhờ đổi FinTech, việc tiếp cận sản phẩm dịch vụ tài chưa trở nên dễ dàng ngày Cùng với phát triển không ngừng công nghệ, Fintech làm thay đổi sâu sắc mặt ngành công nghiệp tài Một ngành có lợi nhuận cao ngành tài lĩnh vực cho vay Ngân hàng đóng vai trò trung gian cá nhân, tổ chức có tiền tiết kiệm với cá nhân, tổ chức thiếu nguồn vốn bổ sung với hoạt động chuyển tiết kiệm thành đầu tư để sinh lời đồng thời chấp nhận phần rủi ro giao dịch FinTech thay đổi mơ hình kinh doanh với xuất khoản cho vay ngang hàng (P2P) loại bỏ hoàn toàn trung gian kết nối trực tiếp hai bên người cho vay người vay tin thu thập từ người dùng, cơng ty cơng nghệ nói chung cơng ty cho vay ngang hàng nói riêng phân tích nhu cầu, sở thích, mối quan tâm người dùng để từ đưa sản phẩm phù hợp cá nhân Độ tuổi trung bình Việt Nam 32 tuổi, có 59% dân số trưởng thành sở hữu tài khoản ngân hàng theo báo cáo Ngân hàng Nhà nước Với 90 triệu dân, có tới 60% nằm độ tuổi lao động thống kê trên, Việt Nam xem quốc gia có ngành tài tiêu dùng giàu tiềm Theo báo cáo Stoxplus, giá trị thị trường tài tiêu dùng Việt Nam ước đạt triệu tỷ đồng vào năm 2019 Tuy nhiên, theo thống kê Ngân hàng Thế giới, 79% người dân khó khơng tiếp cận dịch vụ tài chính thức; Ngân hàng khó khăn chưa hỗ trợ dịch vụ vay vốn nhỏ (micro finance) chi phí vận hành lớn, khơng có đủ mạng lưới nguồn lực người Hệ tín dụng đen có hội bùng nổ nguồn tiền nhàn rỗi người dân xã hội chưa tận dụng tốt để mang lại lợi ích to lớn Khả tiếp cận nguồn vốn từ ngân hàng người dân khó khăn Ý thức điều này, năm trở lại đây, mảng tài tiêu dùng ngân hàng quan tâm đẩy mạnh, cơng ty tài tiêu dùng đời giải nhu cầu vay vốn người tiêu dùng phục vụ mục đích giao dịch tiêu dùng định, góp phần thúc đẩy việc lưu thơng hàng hóa dịch vụ, tạo động lực cho ngành sản xuất chế tạo thương mại dịch vụ nhiều ngành khác xã hội phát triển, nhiên vãn chưa thể đáp ứng nhu cầu vay sử dụng tiền ngắn hạn nhiều người Ngoài ra, theo báo cáo quan chuyên môn, Việt Nam với cấu trúc dân số trẻ có 55% dân số sử dụng điện thoại thông minh nối mạng Internet số ngày nâng cao Với tỷ lệ này, Việt 71 Nam đứng thứ hạng cao châu Á - Thái Bình Dương giới, thông tin ông Phan Xuân Dũng, Chủ nhiệm Ủy ban Khoa học, Công nghệ Môi trường Quốc hội chia sẻ Hội thảo quốc gia Chính phủ điện tử Sở Thơng tin Truyền thơng Hà Nội phối hợp Tập đồn Dữ liệu quốc tế IDG Việt Nam tổ chức ngày tháng năm 2017 Bên cạnh đó, tính tới thời điểm tháng năm 2018, Việt Nam có 27 tổ chức NHNN cấp phép cung ứng dịch vụ trung gian toán, cung cấp giải pháp tốn Ví điện tử Cổng tốn, tốn trực tuyến dần hoản thiện Ngồi hệ thống quản lý Chứng minh thư nhân dân / Căn cước công dân liệu thông tin công dân (giao tiếp mạng xã hội, thương mại điện tử, di chuyển giao thông, hành vi người dùng mạng…) ngày hoàn thiện phong phú Tất trở thành điều kiện lý tưởng cho hệ sinh thái cho vay ngang hàng phát triển ngày hoàn thiện Theo nghiên cứu Ngân hàng Thế giới (World Bank), Việt Nam, có khoảng 79% người dân khơng tiếp cận với dịch vụ tài chính thức Họ hầu hết không tiếp cận dịch vụ ngân hàng, có nhu cầu lớn vay mượn Mơ hình cơng nghệ cho vay ngang hàng xóa bỏ tất rào cản, e ngại người Việt muốn vay vốn nhanh cho nhu cầu thiết yếu đáng Cho vay tiêu dùng thơng qua hình thức trực tuyến giải pháp có khả giải toán nan giải thị trường Mơ hình gặt hái nhiều thành công giới, với tên bật Zopa Anh, Lending Club Mỹ hay Ant Financial, Lufax Trung Quốc… Thực tế nay, Việt Nam có vài tổ chức thử nghiệm mơ hình cho vay ngang hàng góc độ đó, số có cơng ty hoạt động thời gian định Tuy mơ hình cho vay ngang hàng có nhiều ưu điểm, để vận hành hệ 72 thống cách hiệu quả, cần kinh nghiệm phong phú thành thục, đồng thời có yêu cầu nghiêm ngặt lực quản trị rủi ro, tính hợp pháp kinh doanh, lực nghiên cứu phát triển ưu việt hóa kỹ thuật tảng hệ thống Bên cạnh để triển khai phân khúc quản trị rủi ro – đánh giá tín dụng khách hàng cách chuẩn xác, đòi hỏi cơng ty làm mảng cho vay ngang hàng cần phải có tư cách pháp nhân hợp lý, để tiếp cận tới nguồn thơng tin quy, việc sử dụng dịch vụ hỗ trợ tốn, chấm điểm tín dụng… Với nhiều ưu phù hợp, mơ hình cho vay ngang hàng chắn dần thay đổi thói quen sử dụng tài người Việt bùng nổ mạnh mẽ thời gian tới Hiện nước có số đơn vị triển khai dịch vụ bước ban đầu, quy mô thị trường lớn hội chào đón đơn vị tham gia Cơng ty đột phá tiên phong công nghệ, nghiên cứu hành vi đặc thù khách hàng, ứng dụng công nghệ tự động thẩm định tín dụng (credit scoring, social scores) nhờ thuật tốn phân tích liệu lớn (big data, matching algorithms), AI (trí tuệ nhân tạo) với thơng tin khách hàng có nhu cầu vay cho vay có hội vươn lên dẫn đầu thị trường Trên tinh thần đó, để mơ hình cho vay ngang hàng phát triển theo xu hướng thị trường nhu cầu người dân, góp phần tạo động lực cho nhiều lĩnh vực khác kinh tế phát triển, đồng thời tạo điều kiện để nghiên cứu sách quản lý hợp lý cho ngành nghề này, cần hỗ trợ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam vào cuộc, nghiên cứu cho phép chạy thử nghiệm mơ hình cho vay ngang hàng Việt Nam Điều tương tự việc hãng taxi Công nghệ Grab, Uber 73 cấp giấy phép chạy thử nghiệm mơ hình taxi Cơng nghệ Việt Nam Ngân hàng Nhà nước lựa chọn cấp phép thử nghiệm cho công ty cho vay ngang hàng có lực kinh nghiệm phong phú, giúp cho mảng cho vay ngang hàng Việt Nam vừa phát triển khuôn khổ quản lý Nhà nước, vừa hoạt động hiệu phục vụ người dân Được biết, tại, có đơn vị cung cấp tảng cho vay ngang hàng truyền thống Tima Vimo trình đề án xin cấp phép chạy thử nghiệm mơ hình Việt Nam để thức hợp thức hóa, Ngân hàng Nhà nước nghiên cứu khn khổ pháp lý để cấp phép rộng rãi, không giới hạn cá thể đơn vị riêng 4.2 Một số giải pháp phát triển hoạt động cho vay ngang hàng 4.2.1 Về phía Chính phủ Đề nghị Chính phủ xem xét sớm ban hành Chiến lược quốc gia cách mạng công nghệ 4.0 (CMCN 4.0) để thống nhất, đồng chủ trương, định hướng nâng cao lực tiếp cận CMCN 4.0 tầm quốc gia Ngồi ra, mơi trường sách pháp luật đồng đáp ứng phát triển thị trường vô quan trọng cho ngành nghề ứng dụng công nghệ CMCN 4.0, ví dụ mơi trường sinh thái cho Start up, cho ngân hàng số, cho vay ngang hàng… Cần xây dựng luật để chuẩn hóa liệu thơng tin theo thông lệ quốc tế ngành nghề, liệu dân cư … nhằm tích hợp sở Big data có quy định Luật chia sẻ, khai thác bảo mật thông tin chung, thông tin cá nhân; chia sẻ, thu thập liệu khách hàng cho mục đích nhận biết khách hàng phương thức điện tử (e-KYC) Do cách mạng công nghệ diễn nhanh chóng, cần có khung sách tạo môi trường, hệ sinh thái phát triển cho cơng nghệ 4.0, trước mắt cần nhanh chóng có quy định cho việc thử nghiệm ứng dụng công nghệ 4.0, 74 tạo điều kiện thu hút nguồn lực xã hội đảm bảo có định hướng, tránh phát triển tràn lan số lượng Đồng thời tạo khung pháp lý thử nghiệm có kiểm sốt (Regulatory Sandbox) phép doanh nghiệp, quan quản lý tham gia thử nghiệm hoạt động ứng dụng công nghệ mà không bị rủi ro quy định pháp lý hành Bên cạnh đó, cần nghiên cứu ban hành tiêu chuẩn kỹ thuật công nghệ CMCN 4.0 ban hành khung pháp lý cho cơng nghệ để đảm bảo tính tương thích, cho phép áp dụng rộng rãi phát triển nhanh chóng Về sách nghiên cứu phát triển ứng dụng công nghệ 4.0: Khi đề cập đến ưu đãi sách cho ngành nghề ứng dụng thành tựu từ CMCN 4.0 phát triển nông nghiệp công nghệ cao, chuỗi giá trị hàng hóa nơng sản hay khởi nghiệp Công nghệ thông tin, công ty Fintech… không đề cập đến vấn đề vốn, lãi suất mà quan trọng sách pháp luật phải khẩn trương xây dựng tích hợp cách đồng từ quan quản lý nhà nước, rõ khái niệm, điều kiện, tiêu chuẩn nhận hỗ trợ, ưu tiên Quy trình thủ tục, thời gian xử lý tất minh bạch, công khai mạng; có chế tài xử lý bên vi phạm để hạn chế tối đa tình trạng nhũng nhiễu, tạo cửa xin-cho Chỉ đạo xây dựng, hoàn thiện số Luật liên quan đến bảo mật liệu, đảm bảo an ninh, an tồn thơng tin (Luật An ninh mạng, Luật An tồn thơng tin) bảo vệ thơng tin, tính riêng tư liệu người dùng (Luật bảo vệ liệu cá nhân) nhằm tạo chế, hành lang pháp lý đồng mạnh mẽ phòng ngừa rủi ro an ninh mạng bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng trước rủi ro lạm dụng liệu cá nhân Đối với vấn đề trước mặt, Chính phủ cần ban hành Nghị - cho chủ trương thực Thủ tướng ban hành Quyết định cho phép thí điểm thực để tiến tới tổng kết hồn thiện khn khổ pháp lý quản lý Hiện nay, hành lang pháp lý giới nói chung Việt Nam nói riêng khơng 75 bắt kịp tốc độ phát triển đổi sáng tạo sản phẩm dịch vụ tài mang tính cách mạng Do vậy, khuôn khổ pháp lý thử nghiệm xem giải pháp mang tính khả thi Việt Nam Theo đó, việc thí điểm thiết lập “khơng gian an tồn”, sản phẩm dịch vụ mơ hình kinh doanh mang tính sáng tạo cao kiểm sốt mà khơng cần phải tuân thủ tuyệt đối toàn khối lượng văn pháp lý quy định quốc gia sở Việc thử nghiệm cho vay ngang hàng chuyên gia khuyến cáo không nên kéo dài nhằm nhanh chóng rút kinh nghiệm để áp dụng thức hiệu mơ hình Sau hồn nghiệm mơi trường thí điểm, đơn vị tham gia cho phép triển khai thí điểm phạm vi rộng hơn, với điều kiện kết thử nghiệm thoả mãn mục tiêu đề từ ban đầu đơn vị đảm bảo tuân thủ quy định pháp lý liên quan 4.2.2 Về phía Ngân hàng nhà nước Về hoạt động cấp phép: Là đơn vị đầu mối tham mưu trình Chính phủ phê duyệt chế thí điểm cấp phép hoạt động cho vay ngang hàng Tác giả đề xuất điều kiện rà soát, xem xét triển khai thí điểm cấp phép công ty cho vay ngang hàng sau: + Điều kiện vốn điều lệ: Nội dung phụ thuộc vào loại hình kinh doanh mà cơng ty dự kiến đăng ký cấp phép Ngân hàng Nhà nước xem xét thí điểm cấp phép Theo vốn điều lệ đơn vị đề nghị cấp phép phụ thuộc vào loại hình kinh doanh dự kiến mà đơn vị xin cấp phép + Điều kiện cấu sở hữu: Đơn vị cấp phép thí điểm khơng phép có sở hữu trực tiếp hay gián tiếp tổ chức và/hoặc cá nhân nước ngồi Điều kiện cần trì suốt thời gian giấy phép thí điểm hiệu lực Quy định đưa nhằm bảo vệ thị trường nước 76 trước đối thủ nước ngồi Trong ưu tiên đơn vị có cấu cổ đơng có kinh nghiệm hoạt động lĩnh vực tiền tệ, ngân hàng, mua bán nợ, định giá tài sản, thu hồi nợ + Điều kiện công nghệ áp dụng với tảng cho vay ngang hàng: Toàn hệ thống công nghệ thông tin phục vụ tảng cho vay ngang hàng phải đặt lãnh thổ Việt Nam Đáp ứng quy định kỹ thuật cơng nghệ thơng tin quan có thẩm quyền quy định - Điều kiện nhân sự: (i) Điều kiện cổ đông sáng lập, nhân quản lý, điều hành cơng ty phải có kinh nghiệm, lực lĩnh vực tài ngân hàng (tương tự điều kiện thành lập tổ chức tín dụng) (ii) Điều kiện nhân vận hành hệ thống cho vay ngang hàng: Đơn vị xin cấp phép thí điểm phải đảm bảo số lượng cán kỹ thuật tương ứng với quy mô hệ thống cho vay ngang hàng, đảm bảo hệ thống vận hành ổn định liên tục Đối với cán chủ chốt phải có sơ yếu lý lịch, đại học, chứng công nghệ thông tin kinh nghiệm vận hành hệ thống giao dịch tài năm Điều kiện tổ chức, vận hành công ty: (i) Điều kiện trình tự, thủ tục thực thẩm định khách hàng: Việc mở tài khoản giao dịch tảng cho vay ngang hàng phải thực trực tiếp trụ sở, phòng giao dịch Cơng ty cho vay ngang hàng, trừ trường hợp thẩm định qua tổ chức tín dụng xác nhận bên thứ ba pháp luật cho phép (ii) Điều kiện quản lý tài khoản toán cho giao dịch khách hàng: Quy định nhằm tránh tình trạng lừa đảo, chiếm đoạt tài sản khách hàng Do trường hợp tốn khơng qua tài khoản 77 ngân hàng khơng chấp nhận giai đoạn triển khai thí điểm cấp phép hoạt động cho vay ngang hang: Khách hàng phải có tài khoản mở tổ chức tín dụng; Cơng ty phải kết nối với tổ chức tín dụng để đảm bảo tốn, giao dịch (vay, trả gốc/lãi khách hàng) thực thơng qua tổ chức tín dụng (iii) Điều kiện kiểm tra lịch sử tín dụng: Mọi phát sinh liên quan đến vay cho vay từ khách hàng phải công ty cho vay ngang hàng báo cáo Trung tâm thơng tin tín dụng quốc gia Việt Nam (CIC) – tương tự tổ chức tín dụng (iv) Điều kiện quản trị nội Công ty việc quản lý hạn mức cho vay khách hàng người vay vốn: Công ty phải có hệ thống kiểm sốt hạn mức đảm bảo tn thủ điều kiện Ngân hàng Nhà nước quy định - Về quản lý, giám sát: Tổng kết, đánh giá kết thí điểm làm sở cho nghiên cứu ban hành chế quản lý, giám sát Công ty cung ứng hoạt động cho vay ngang hàng cảnh báo sớm hành vi gian lận tài Ngồi ra, tạm thời nên quản lý phạm vi cho vay ngang hàng kết nối trực tiếp người vay với người cho vay phần lớn công ty hoạt động Việt Nam nay, chưa mở rộng cho tham gia tổ chức tài chính, đồng thời khơng cho phép cơng ty cho vay ngang hàng quyền huy động vốn vay 4.2.3 Về phía ngành khác Các bộ, ngành cần phối hợp chặt chẽ với để xây dựng triển khai chiến lược quốc gia CMCN 4.0 hỗ trợ xây dựng kế hoạch hành động ngành để tăng cường khả tiếp cận CMCN 4.0 cho ngành Ngoài ra, cần thiết phải hợp tác với đối tác nước để trao đổi kinh nghiệm nhận hỗ trợ triển khai công nghệ mới, 78 có cơng nghệ ứng dụng cho hoạt động cho vay ngang hàng Đối với Bộ, ngành theo chức giao tham mưu xây dựng Luật để chuẩn hóa liệu thơng tin theo thơng lệ quốc tế ngành nghề, liệu dân cư, bảo mật liệu, đảm bảo an ninh, an tồn thơng tin… khung pháp lý thử nghiệm có kiểm soát (Regulatory Sandbox) cho lĩnh vực thuộc Bộ/ ngành giao quản lý - Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch Đầu tư, Bộ Khoa học Công nghệ cần sớm nghiên cứu bổ sung, chỉnh sửa để hoàn thiện hành lang pháp lý cho hoạt động Quỹ đầu tư phát triển khoa học công nghệ Trong đó, trọng khuyến khích mơ hình Quỹ đầu tư mạo hiểm để tổ chức cá nhân nước quản lý Phát triển quỹ đầu tư mạo hiểm điều cần thiết cho Việt Nam, lĩnh vực cơng nghệ thử nghiệm phát triển nhiều rủi ro Ví dụ Mỹ 400 ý tưởng khởi nghiệm tỷ lệ thành cơng một, thiết chế pháp lý cho dạng quỹ phải đồng bộ, minh bạch, tránh hình hóa để thui chột hội sáng tạo cho doanh nghiệp trẻ - Bộ Thông tin Truyền thông: phổ biến kiến thức cho vay ngang hàng để tổ chức, cá nhân có nhận thức hoạt động rủi ro phát sinh để có định đắn đầu tư sử dụng dịch vụ tổ chức cung cấp - Bộ Giáo dục Đào tạo: Ngành giáo dục đào tạo đổi tài liệu giảng dạy, nghiên cứu tăng cường giáo dục tiếp cận kiến thức khoa học cơng nghệ nói chung, CMCN 4.0 nói riêng vào hệ thống giáo dục, cấp đào tạo đại học, cao đẳng, hệ thống đào tạo nghề Hệ thống trường cần hợp tác mạnh mẽ với doanh nghiệp nhu cầu sử dụng lao động, kỹ mà người lao động cần có phải phổ cập sinh viên; kết 79 nối liên kết đào tạo theo nhu cầu doanh nghiệp nước, nước ngồi, vừa học, vừa thực tập máy móc cơng nghệ để xóa ranh giới lý thuyết thực tế nhằm tạo lực lượng lao động chất lượng cao nhu cầu cấp thiết Việt Nam - Bộ Công An : Nghiên cứu hình thức vi phạm pháp luật Cơng ty cho vay ngang hàng để xác định hành vi vi phạm phải hình hóa để ngăn ngừa tội phạm, ví dụ cấm Cơng ty cho vay ngang hàng tạo lập thông tin khách hàng vay vốn sử dụng vốn cho doanh nghiệp họ (nguyên nhân dẫn đến sụp đổ cơng ty cho vay ngang hàng Trung Quốc) 4.2.4 Về phía doanh nghiệp người dân Về phía đối tượng tham gia (DN người dân), cần cân nhắc kỹ tính tốn cẩn thận để tránh rơi vào hệ lụy cho vay ngang hàng, tín dụng đen… Trong đó, người dân, DN nên tìm hiểu kĩ thơng tin, thận trọng tham gia tảng cho vay ngang hàng Cần nghiên cứu kỹ khuôn khổ pháp lý, sách Chính phủ điều chỉnh lĩnh vực cho vay ngang hàng; nghiên cứu thị trường, hành vi tiêu dùng, phòng chống rửa tiền, sở liệu dân cư; công nghệ ứng dụng, bảo mật thông tin; nguồn lực … để định đầu tư phát triển dịch vụ cho vay ngang hàng, bảo đảm phát triển bền vững tuân thủ pháp luật 4.2.5 Về phía nhà đầu tư người cho vay Các nhà đầu tư cần nghiên cứu kỹ trước định đầu tư cho Công ty cung ứng dịch vụ cho vay ngang hàng: tư cách pháp nhân, hoạt động cấp phép, quyền nghĩa vụ đầu tư, bảo mật thông tin, khả chấp nhận rủi ro 80 Các cá nhân sử dụng dịch vụ cho vay ngang hàng: cần thận trọng tìm hiểu kỹ dịch vụ cho vay ngang hàng doanh nghiệp cung ứng, điều kiện phí, lãi suất, thời hạn vay, phương án trả nợ, tài sản bảo đảm (nếu có), quyền bảo mật thơng tin cá nhân… trước sử dụng dịch vụ để tránh rủi ro 81 KẾT LUẬN Sau nghiên cứu đề tài này, rút số kết luận sau đây: Về chất, cho vay ngang hàng quan hệ vay cho vay trực tiếp bên cho vay bên vay, q trình thực thơng qua tảng cho vay ngang hàng dựa cơng nghệ tài Đặc điểm trội hoạt động cho vay ngang hàng nhanh chóng tiện lợi cho bên tham gia với mức lãi suất hợp lý thể mặt như: giao dịch trực tuyến thông qua mạng internet; không bị hạn chế không gian thời gian, thủ tục đơn giản đáp ứng nhu cầu vay vốn đa dạng Việc xây dựng tảng pháp lý điều chỉnh hoạt động cho vay ngang hàng chưa hoàn chỉnh, nước phát triển Anh, Mỹ Trung Quốc Tại Việt Nam, hoạt động cho vay ngang hàng quy mô nhỏ so với giới công ty chưa cấp phép thành lập theo ngành nghề kinh doanh dẫn đến việc xuất số công ty hoạt động sai lệch so với chất cho vay ngang hàng Hơn nữa, hệ thống pháp luật Việt Nam chưa có văn quy định hoạt động loại hình kinh doanh mẻ Do cần biện pháp phối hợp đạo kịp thời từ Chính phủ Bộ ban ngành để sớm đưa chế pháp lý để quản lý phát triển hoạt động cho vay ngang hàng dựa tảng cơng nghệ tài chính, bảo đảm an ninh tài quốc gia Có thể nói, hoạt động cho vay ngang hàng xuất Viêt Nam chưa có khung pháp lý điều chỉnh nên chưa có Cơ quan Chính phủ giao quản lý Do tác giả chưa thu thập liệu đầy đủ, xác thực trạng hoạt động bất cập, rủi ro xảy 82 thực tiễn thị trường Việt Nam Hạn chế khắc phục Chính phủ ban hành chế sách, khung pháp lý điều chỉnh Cơ quan Chính phủ (dự kiến Ngân hàng Nhà nước) giao cấp phép thí điểm giao quản lý nhà nước lĩnh vực cho vay ngang hàng tảng cho nghiên cứu cấp độ cao toàn diện 83 TÀI LIỆU THAM KHẢO I Tài liệu tiếng Việt Chính phủ, 2018 Nghị định 117/2018/NĐ-CP ngày 11/09/2018 quy định việc giữ bí mật, cung cấp thông tin khách hàng Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi Ngân hàng Nhà nước, 2016 Thông tư 39/2016 ngày 30/12/2016 quy định việc cho vay Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khách hàng Uyên Phương, 2018 Cho vay ngang hàng – Tiềm ẩn tín dụng đen Quốc hội, 2010 Luật Các Tổ Chức Tín Dụng Quốc hội, 2014 Luật Đầu Tư Quốc hội, 2014 Luật Doanh nghiệp Minh Sơn, 2018 Bùng nổ mơ hình cho vay trực tuyến khơng qua ngân hàng Thủ tướng Chính phủ, 2016 Quyết định số 844/QĐ-TTg ngày 18/5/2016 Hỗ trợ hệ sinh thái khởi nghiệp đổi sáng tạo quốc gia đến năm 2025 II Tài liệu tiếng Anh ACCA, 2015, The rise of peer-to-peer lending in China: an overview and survey case study 10 Alistair Milne Paul Parboteeah, 2016, The bussiness models and Economics of Peer-to-Peer Lending (P2P) European Credit Research Institute (ECRI), No 17 11 Eleanor Kirby Shane Worner, 2014, Crowd funding: An Infant Industry Growing Fast OICU IOSCO-SWP3/2014 12 Hang Yin, 2016, Status quo of the US and UK’s P2P lending regulation Global Journal of Economics and Business Administration 84 13 Huaiqing Wang, Kun Chen, Wei Zhu and Zhenxia Song - A process model on P2P lending 14 In Lee and Yong Jae Shin, 2017, Fintech: Ecosystem, business models, investment decisions, and challenges Kelley School of Business, Indiana University 15 Kevin Davis Jacob Murphy, 2016, Peer-to-peer lending structures risks and regulation 16 Komarova Loureiro, Yuliya; Gonzalez, Laura, 2015.Competition against common sense Insights on peer-to-peer lending as a tool to allay financial exclusion The International Journal of Bank Marketing Bradford Volume 33 Issue Pages 605-623 17 KPMG, The Pulse of Fintech 2015 in review 18 Orcamoney, Zopa review 2017 19 We are social, Global Digital report 2019 20 Xiao Chen, Bihong Huang, Dezhu Ye, “The role of punctuation in P2P lending: Evidence from China” III Các Website 21 https://doctordong.vn/; 22 https://cashwagon.vn/; 23 https://olava.vn; 24 https://www.vdong.vn/; 25 https://atmonline.vn/; 26 https://cafef.vn 85 ...ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LÊ ANH TÙNG CHO VAY NGANG HÀNG (PEER- TO- PEER LENDING) KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ ĐỀ XUẤT CHO VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số:... tin minh chứng cho hoạt động cho vay ngang hàng Viêt Nam 1.2 sở lý luận cho vay ngang hàng 1.2.1 Khái niệm cho vay ngang hàng Cho vay ngang hàng tảng Fintech có tên quốc tế Peer to Peer lending,... công ty cho vay ngang hàng + Nghiên cứu thực trạng cho vay ngang hàng số quốc gia Việt Nam để rút học phù hợp cho Việt Nam phát triển cho vay ngang hàng + Đề xuất giải pháp kiến nghị cho nhà quản