Nghiên cứu này sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng. Kết quả nghiên cứu cho thấy không có mối liên hệ giữa việc luân chuyển KTV và chất lượng kiểm toán tại các công ty niêm yết ở Việt Nam. Mối quan hệ giữa luân chuyển kiểm toán viên và chất lượng kiểm toán – Nghiên cứu tại các công ty niêm yết ở Việt Nam The relationship between auditor rotation and audit quality – A case study in listed companies in Vietnam TS. Nguyễn Anh Hiền, Trường Đại học Sài Gòn Nguyen Anh Hien, Ph.D., Saigon University Tóm tắt Một trong những nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng kiếm toán là tính độc lập của kiểm toán viên (KTV).
Số 33 (58) - Tháng 10/2017 TẠP CHÍ KHOA HỌC ĐẠI HỌC SÀI GÒN Mối quan hệ ln chuyển kiểm toán viên chất lượng kiểm toán – Nghiên cứu công ty niêm yết Việt Nam The relationship between auditor rotation and audit quality – A case study in listed companies in Vietnam TS Nguyễn Anh Hiền, Trường Đại học Sài Gòn Nguyen Anh Hien, Ph.D., Saigon University Tóm tắt Một nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng kiếm tốn tính độc lập kiểm tốn viên (KTV) Do đó, nhiều quốc gia ban hành qui định luân chuyển KTV Tuy nhiên, qui định dẫn đến nhiều tranh luận nhà nghiên cứu, quản lý hội nghề nghiệp Nghiên cứu sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng Kết nghiên cứu cho thấy khơng có mối liên hệ việc ln chuyển KTV chất lượng kiểm tốn cơng ty niêm yết Việt Nam Từ khóa: luân chuyển kiểm tốn viên, chất lượng kiểm tốn, cơng ty niêm yết Abstract One of the factors affecting the audit quality is the independence of the auditor Therefore, many countries have issued regulations on auditor rotation However, this regulation has led to many debates among researchers, managers and professional associations This study uses quantitative research methods The research results show that there is no relationship between the auditor rotation and the audit quality at listed companies in Vietnam Keywords: auditor rotation, Audit quality, listed companies nhiều báo cáo tài (BCTC) cơng ty niêm yết có thay đổi số liệu trước sau kiểm toán năm 2013, 2014 2015 Mặc dù có giải trình cơng ty nhìn chung chưa đáp ứng yêu cầu nhà đầu tư Sự tách biệt chủ sở hữu (nhà đầu tư) nhà quản lý mơ hình cơng ty cổ phần mặt mang lại Giới thiệu Việt Nam quốc gia có tài non trẻ khu vực giới Thị trường chứng khoán vào hoạt động 16 năm tính minh bạch thị trường vấn đề gây nhiều xúc cho nhà đầu tư quan quản lý Nhà nước Trên thực tế có 20 NGUYỄN ANH HIỀN cơng ty niêm yết Việt Nam nhằm cung cấp chứng thực nghiệm vấn đề để giúp quan quản lý Nhà nước có sách phù hợp với thực tế Việt Nam Cơ sở lý thuyết 2.1 Chất lượng kiểm tốn Có nhiều quan điểm khác CLKT Tuy nhiên, Beatty (1989) đứng góc nhìn nhà đầu tư cho CLKT thể qua trung thực thông tin tài trình bày BCTC sau kiểm toán Trách nhiệm KTV phải làm giảm thiểu sai sót nâng cao độ trung thực liệu kế toán Quan điểm quan tâm đến kết dịch vụ kiểm tốn hay nói cách khác trung thực BCTC Tác giả cho BCTC kết tổng hợp doanh nghiệp KTV, công ty KT Khi thông tin BCTC khơng trung thực hợp lý chất lượng KT khơng đảm bảo cho dù KTV hồn tồn tn thủ chuẩn mực có liên quan Từ định nghĩa nhiều cơng trình nghiên cứu định lượng CLKT sử dụng độ tin cậy thơng tin BCTC làm thước đo CLKT Do đó, nghiên cứu dựa vào quan điểm để đo lường chất lượng KT Vì nhằm đảm bảo thơng tin BCTC nói chung thơng tin lợi nhuận nói riêng đáng tin cậy vai trò KTV phải phát hạn chế tối đa hành vi điều chỉnh lợi nhuận nhà quản lý trình KT Khi KTV hành vi điều chỉnh lợi nhuận nhà quản lý BCTC thơng tin lợi nhuận có độ tin cậy thấp nên CLKT bị ảnh hưởng Như vậy, mức độ điều chỉnh lợi nhuận nhà quản lý thể CLKT BCTC 2.2 Mơ hình đo lường CLKT Trong mơ hình nhận diện hành vi lợi ích khơng thể tranh cãi chuyển nhượng quyền sở hữu cách dễ dàng mà không ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời thuê nhà quản lý chuyên nghiệp thực mục tiêu doanh nghiệp Mặt khác, việc tách biệt dẫn đến việc xung đột lợi ích chủ sở hữu nhà quản lý Trong chủ sở hữu muốn biết nhiều thơng tin liên quan đến doanh nghiệp nhà quản lý lại có xu hướng hạn chế cung cấp thơng tin cung cấp thơng tin có độ tin cậy thấp Từ vấn đề trên, thấy chất lượng BCTC công ty niêm yết công bố vấn đề quan trọng việc minh bạch thông tin thị trường chứng khoán Việt Nam Điều cho thấy vai trò quan trọng kiểm toán độc lập việc nâng cao chất lượng BCTC công ty niêm yết Nhà đầu tư khả giới hạn khả tiếp cận thông tin thực tế doanh nghiệp nên họ gần đặt trọn niềm tin vào công ty kiểm toán (KT) độc tập Họ kỳ vọng vào CLKT BCTC công ty KT độc lập trước đưa định đầu tư Chất lượng kiểm toán (CLKT) gắn liền với chất lượng BCTC Tuy nhiên, có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến CLKT Một nhân tố có ảnh hưởng quan trọng đến CLKT tính độc lập KTV Do để nâng cao tính độc lập KTV kiểm tốn BCTC nhiều quốc gia đưa qui định luân chuyển KTV định kỳ nhằm tăng cường tính độc lập, khách quan hoạt động KT độc lập Tuy nhiên, qui định dẫn đến nhiều tranh luận diễn nhà quản lý, nghiên cứu, Hội KTV hành nghề Do đó, nghiên cứu mối quan hệ thời gian luân chuyển KTV CLKT 21 MỐI QUAN H GIỮA LUÂN CHUYỂN KIỂM TOÁN VIÊN VÀ CHẤT LƯỢNG KIỂM TOÁN… điều chỉnh lợi nhuận cơng bố nước ngồi, tác giả dựa nguyên tắc sở dồn tích kế tốn để chia lợi nhuận kỳ doanh nghiệp thành hai loại lợi nhuận tiền (cash earnings) lợi nhuận dồn tích (accrual earnings) Trong đó, lợi nhuận tiền hình thành từ khoản doanh thu chi phí tiền mặt mà doanh nghiệp thu chi kỳ Riêng lợi nhuận dồn tích lợi nhuận tính kỳ doanh nghiệp chưa thu tiền khoản doanh thu bán chịu cho khách hàng sau trừ khoản chi phí khơng trả tiền; khoản chi phí phải trả; chi phí trích trước; khoản dự phòng giảm giá tài sản; khoản khấu hao tài sản cố định kỳ Các nhà quản lý thường thực hành vi điều chỉnh khoản lợi nhuận tiền Tuy nhiên, khoản lợi nhuận dồn tích nhà quản lý thay đổi vận dụng nguyên tắc sở dồn tích kế toán Trên lý thuyết, nguyên tắc sở dồn tích nhằm đảm bảo doanh nghiệp phản ánh doanh thu, chi phí kỳ nhằm bảo đảm lợi nhuận phản ánh cách trung thực hợp lý Trong thực tế, nguyên tắc bị lợi dụng để thực hành vi điều chỉnh lợi nhuận ghi nhận doanh thu nghiệp vụ bán hàng chưa thực đầy đủ hay ghi nhận doanh thu chưa đủ điều kiện ghi nhận theo chuẩn mực kế tốn sử dụng việc trích lập khoản dự phòng, chi phí trả trước nhằm gia tăng hay giảm bớt chi phí kỳ Do đó, nghiên cứu giới cho hành vi điều chỉnh lợi nhuận công ty xuất phát từ khoản lợi nhuận dồn tích hay gọi khoản dồn tích lợi nhuận (total accrual earnings viết tắt TA) TA gọi tắt biến kế tốn dồn tích Khoản dồn tích lợi nhuận (TA) tính cách lấy tổng lợi nhuận kế toán sau thuế trừ lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh: TA = LN sau thuế – dòng tiền hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, sử dụng biến TA làm thước đo điều chỉnh lợi nhuận cách trực tiếp có khoản dồn tích phù hợp với tình hình kinh doanh thực tế doanh nghiệp khoản doanh thu bán chịu kỳ, khoản dự phòng nợ phải thu khó đòi, dự phòng giảm giá hàng tồn kho, khoản chi phí phải trả… Do đó, ta cần phải có mơ hình để tách biến TA làm hai phần gồm: - Các khoản dồn tích khơng tự định (Non-discretionary accruals viết tắt NDA): khoản dồn tích thực theo qui định, nguyên tắc chuẩn mực chế độ kế tốn - Các khoản dồn tích tự định (Discretionary accruals viết tắt DA) hay gọi khoản dồn tích bất thường (abnormal accruals): khoản dồn tích nhà quản lý thực nhằm mục đích điều chỉnh lợi nhuận kỳ Do đó, biến DA thước đo phù hợp để đánh giá nhà quản lý có thao túng thơng tin lợi nhuận hay khơng từ đánh giá CLKT Theo lý thuyết DA mang giá trị dương nhiều khả nhà quản lý thổi phồng lợi nhuận Ngược lại, trường hợp DA mang giá trị âm có khả nhà quản trị che giấu lợi nhuận Như vậy, biến DA cho thấy có điều chỉnh chủ quan từ nhà quản lý đến lợi nhuận doanh nghiệp Để ước tính giá trị DA TA, nhiều nhà nghiên cứu giới sử dụng mơ hình ngun gốc Jones 22 NGUYỄN ANH HIỀN ΔREVt / At-1 - a3 PPEt / At-1 Mơ hình Jones cải tiến Dechow, Sloan and Sweeney (1995) Hạn chế mơ hình Jones (1991) chọn REV làm biến nghiên cứu doanh thu cũng bị tác động thông qua khoản doanh thu bị ghi nhận không niên độ khoản doanh thu khống doanh nghiệp Do đó, nhà nghiên cứu sau đưa thêm biến tăng giảm khoản phải thu khách hàng (ΔREC) vào phương trình nhằm loại bỏ ảnh hưởng khoản doanh thu dồn tích tăng lên tài khoản phải thu khách hàng kỳ Qua đó, giá trị doanh thu tăng thêm phản ánh xác mơi trường kinh doanh doanh nghiệp năm Dechow, Sloan and Sweeney (1995) cải tiến mơ hình Jones (1991) cách bổ sung thêm thay đổi tài khoản nợ phải thu vào mơ hình (ΔREC) Mơ hình Jones cải tiến sau: NDAt / At-1 = α / At-1 + β1 (ΔREVt ΔRECt) / At-1 + β2 PPEt / At-1 Trong đó: ΔRECt thay đổi tài khoản phải thu khách hàng Dechow, Sloan and Sweeney (1995) cho mơ hình Jones cải tiến phát hành vi điều chỉnh lợi nhuận tốt so với mơ hình ngun gốc Jones Nhiều nghiên cứu nước phát triển kết luận mơ hình Jones mơ hình Jones cải tiến cho kết đáng tin cậy biến dồn tích điều chỉnh (Guay, Kothari and Watts, 1996) Phương pháp nghiên cứu 3.1 Mơ hình nghiên cứu Xuất phát từ mơ hình đo lường CLKT Dechow, Sloan and Sweeney (1995): NDAt / At-1 = α / At-1 + β1 (ΔREVt - (1991) mơ hình Jones cải tiến Dechow, Sloan and Sweeney (1995) Mơ hình Jones (1991) Mơ hình nhiều nhà nghiên cứu thừa nhận tính hiệu việc nhận diện điều chỉnh lợi nhuận nước phát triển Theo đó, Jones đưa mơ hình nhận diện hành vi điều chỉnh thu nhập thông qua bước: - Xác định biến kế dồn tích khơng tự định (NDA) theo phương trình sau: NDAt / At-1 = α /At-1 + β1 ΔREVt /At-1 + β2 PPEt / At-1 Trong đó: NDAt: Biến kế tốn dồn tích khơng thể điều chỉnh năm t At-1: Tổng tài sản cuối năm t-1 ΔREVt: Biến động doanh thu năm t PPEt: Nguyên giá tài sản cố định hữu hình năm t Trong cơng thức tất biến phương trình chia cho At-1 (tài sản cuối năm t-1) để giảm thiểu rủi ro phương sai không α, β1, β2 tham số tính ước lượng phương pháp bình phương bá (OLS) hệ số a1, a2, a3 mơ hình sau: TAt / At-1 = a0 + a1 / At-1 + a2 ΔREVt / At-1 + a3 PPEt / At-1 + εt Phần dư ε mơ hình đại diện cho biến chưa thể nhận diện được, bao gồm biến dồn tích tự định (DAt) Sau ước lượng biến dồn tích khơng tự định (NDA), từ phương trình: DAt = TAt – NDAt Ta có: DAt / At-1 = TAt / At-1 – NDAt / At-1 Từ xác định biến kế tốn dồn tích tự định sau: DAt / At-1 = TAt / At-1 - a1 / At-1 - a2 23 MỐI QUAN H GIỮA LUÂN CHUYỂN KIỂM TOÁN VIÊN VÀ CHẤT LƯỢNG KIỂM TOÁN… ΔRECt ) / At-1 + β2 PPEt / At-1 Từ phương trình trên, ta tính DAit/At-1 = TAit/At-1 - NDAit/At-1 Khi tỉ số DAit/At-1 cao thể khoản DA lợi nhuận lớn CLKT giảm xuống Tuy nhiên, thực tế giá trị DA cơng ty mang giá trị âm dương tùy thuộc vào hành vi nhà quản lý kỳ muốn thổi phồng lợi nhuận (DA>0) hay giảm bớt lợi nhuận (DA