Dự án "Đầu tư thiết bị mở rộng sản xuất ngành may của Công ty TNHH MTV Dệt may Gia Định" có kết cấu nội dung gồm 10 chương, nội dung dự án trình bày tổng quan chung về dự án, nghiên cứu thị trường, sự cần thiết đầu tư, quy mô và phương án kỹ thuật,... Mời các bạn cùng tham khảo nội dung dự án để nắm bắt nội dung chi tiết.
CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự do – Hạnh phúc DỰ ÁN ĐẦU TƯ THIẾT BỊ MỞ RƠNG SAN XT NGÀNH MAY ̣ ̉ ́ CỦA CƠNG TY TNHH MTV DỆT MAY GIA ĐỊNH CHỦ ĐẦU TƯ: CƠNG TY TNHH MTV DỆT MAY GIA ĐỊNH ĐỊA ĐIỂM : SỐ 86 LŨY BÁN BÍCH, Q.TÂN PHÚ, TP.HCM TP.Hồ Chí Minh – Tháng 9 năm 2013 20122012 CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự do – Hạnh phúc DỰ ÁN ĐẦU TƯ THIÊT BI ́ ̣ MỞ RÔNG SAN XUÂT NGÀNH MAY ̣ ̉ ́ CỦA CÔNG TY TNHH MTV DỆT MAY GIA ĐỊNH CHỦ ĐẦU TƯ CƠNG TY TNHH MTV DỆT MAY GIA ĐỊNH ĐƠN VỊ TƯ VẤN CƠNG TY CP TƯ VẤN ĐẦU TƯ THẢO NGUN XANH LÊ ĐƠNG TRIỀU NGUYỄN VĂN MAI TP.Hồ Chí Minh – Tháng 6 năm 2013 MỤC LỤC CHƯƠNG I: TỔNG QUAN CHUNG VỀ DỰ ÁN 4 I.3. Căn cứ pháp lý xây dựng dự án 4 CHƯƠNG II: NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG 8 II.1. Tình hình phát triển kinh tế Việt Nam 8 III.1. Sự cần thiết đầu tư 15 III.2. Mục tiêu dự án 15 CHƯƠNG IV: ĐỊA ĐIỂM ĐẦU TƯ 16 IV.1. Vị trí 16 IV.2. Điều kiện tự nhiên 16 IV.2.1. Địa hình 16 IV.2.2. Khí hậu 16 V.4. Phương án kỹ thuật 19 CHƯƠNG VI: ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG MÔI TRƯỜNG 21 Bảng 3.15. Tải lượng và nồng độ các chất gây ơ nhiễm từ khí thải của máy phát điện 21 Bảng 3.16. Lượng nhiên liệu cung cấp cho hoạt động giao thông 22 Bảng 3.17. Tải lượng các chất gây ơ nhiễm khơng khí 23 VII.1. Cơ sở lập tổng mức đầu tư: 27 VII.3. Vốn lưu động 30 CHƯƠNG VIII: NGUỒN VỐN ĐẦU TƯ CỦA DỰ ÁN 32 IX.1. Các thơng số kinh tế và cơ sở tính tốn 34 IX.2.1. Kế hoạch hoạt động và năng suất sản xuất các chuyền máy 34 IX.2.2. Kế hoạch sản xuất đối với các loại đơn hàng 35 IX.3.1. Chi phí thuê đất hằng năm 36 IX.3.2. Chi phí khấu hao 36 IX.3.4. Chi phí hoạt động 37 IX.3.5. Vốn lưu động 39 IX.4. Doanh thu từ dự án 40 X.1. Nhận diện rủi ro 45 X.2. Phân tích độ nhạy 45 XI.3. Kết luận 47 Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất CHƯƠNG I: TỔNG QUAN CHUNG VỀ DỰ ÁN I.1. Giới thiệu về chủ đầu tư Chủ đầu tư : Công ty TNHH MTV Dệt may Gia Định Giấy ĐKKD số : 0300744507 do Sở Kế hoạch và Đầu tư TP.HCM cấp ngày 09/9/2010 Đại diện pháp luật : Lê Đông Triều ; Chức vụ: Tổng Giám đốc Địa chỉ trụ sở : 10121416 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, P.Nguyễn Thái Bình, Quận 1, TP.Hồ Chí Minh Ngành, nghề kinh doanh: Cơng nghiệp dệt, cơng nghiệp may. Mua bán sản phẩm ngành dệt may, máy móc, thiết bị ngun liệu, vật tư ngành dệt may. Xây dựng cơng trình cơng nghiệp, dân dụng. San lấp mặt bằng. Kinh doanh kho bãi, nhà xưởng, căn hộ. Cho th văn phịng (chỉ thực hiện đối với những dự án được cấp có thẩm quyền phê duyệt). Đại lý kinh doanh xăng dầu. Dịch vụ thương mại. Kinh doanh nhà hàng, khách sạn (khơng kinh doanh tại trụ sở). Trang trí nội thất Mơi giới thương mại. Đào tạo nghề. Thi cơng xây dựng cơng trình hạ tầng kỹ thuật khu cơng nghiệp – khu dân cư. Kinh doanh bất động sản I.2. Mô tả sơ bộ thông tin dự án Tên dự án : Dự án đầu tư thiết bị mở rộng sản xuất ngành may của Công ty TNHH MTV Dệt may Gia Định Địa điểm đâu t ̀ : Số 86 Lũy Bán Bích, P.Tân Thới Hồ, Q.Tân Phú, TP.HCM Hình thức đầu tư : Đâu t ̀ ư trang thiêt bi cơng nghê may ́ ̣ ̣ Hình thức quản lý : Chủ đầu tư trực tiếp quản lý dự án thơng qua Ban Quản lý dự án do chủ đầu tư thành lập Diện tích đất : 4,540.6 m2 Diện tích sàn sử dụng : 3,793 m2 Mục tiêu đầu tư : Đâu t ̀ trang thiêt bi đ ́ ̣ ể mở rơng san xt ngành may (t ̣ ̉ ́ ại đia chi 64/1 Lũy Bán Bích, P.Tân Th ̣ ̉ ới Hồ, Q.Tân Phú) nhăm đáp ̀ ứng nhu cầu sản xuất phát triển ngành nghề kinh doanh chính cua Cơng ty, góp ph ̉ ần nâng cao vị trí Cơng ty trên thị trường ngành may mặc và thời trang I.3. Căn cứ pháp lý xây dựng dự án Văn bản pháp lý Luật Xây dựng số 16/2003/QH11 ngày 17/6/2003 của Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam; Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất Luật Đất đai số 13/2003/QH11 ngày 26/11/2003 của Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam; Luật Đầu tư số 59/2005/QH11 ngày 29/11/2005 của Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam; Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 ngày 29/11/2005 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam; Luật Đấu thầu số 61/2005/QH11 ngày 29/11/2005 của Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam; Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp số 14/2008/QH12 ngày 03/6/2008 của Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam; Luật Bảo vệ môi trường số 52/2005/QH11 ngày 29/11/2005 của Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam; Bộ luật Dân sự số 33/2005/QH11 ngày 14/6/2005 của Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam; Luật thuế Giá trị gia tăng số 13/2008/QH12 ngày 03/6/2008 của Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam; Nghị định số 83/2009/NĐCP ngày 15/10/2009 của Chính phủ về việc Quản lý dự án đầu tư xây dựng cơng trình; Nghị định số 124/2008 NĐCP ngày 11 tháng 12 năm 2008 của Chính Phủ về thuế thu nhập doanh nghiệp; Nghị định số 123/2008/NĐCP ngày 08/12/2008 sớ 121/2011/NĐCP ngày 27/12/2011 của Chính phủ về việc Quy định chi tiết thi hành Luật Thuế giá trị gia tăng; Nghị định 140/2006/NĐCP ngày 22/11/2006 của Chính phủ quy định việc bảo vệ mơi trường trong các khâu lập, thẩm định, phê duyệt và tổ chức thực hiện các chiến lược, quy hoạch, kế hoạch, chương trình và dự án phát triển; Nghị định số 80/2006/NĐCP ngày 09/8/2006 và 21/2008/NĐCP ngày 28/02/2008 của Chính phủ qui định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều Luật bảo vệ mơi trường Nghị định số 21/2008/NĐCP ngày 28/02/2008 29/2011/NĐCP ngày 18/04/2011 Chính phủ sửa đổi bổ sung số điều Nghị định số 80/2006/NĐCP ngày 09/08/2006 về việc quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật Bảo vệ môi trường; Nghị định số 29/2011/NĐCP ngày 18/04/2011 của Chính phủ về việc Quy định đánh giá mơi trường chiến lược, đánh giá tác động mơi trường, cam kết bảo vệ mơi trường Thơng tư số 12/2008/TTBXD ngày 07/05/2008 của Bộ xây dựng hướng dẫn việc lập và quản lý chi phí khảo sát xây dựng; Thơng tư số 04/2010/TTBXD ngày 26/05/2010 của Bộ Xây dựng hướng dẫn lập và quản lý chi phí đầu tư xây dựng cơng trình; Đơn vị tư vấn: Cơng ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất Thơng tư số 12/2008/TTBXD ngày 07/05/2008 của Bộ Xây dựng hướng dẫn việc lập và quản lý chi phí khảo sát xây dựng; Thơng tư số 19/2011/TTBTC ngày 14/02/2011 Bộ Tài hướng dẫn quyết tốn dự án hồn thành thuộc nguồn vốn nhà nước; Cơng văn số 1777/BXDVP ngày 16/08/2007 của Bộ Xây dựng về việc cơng bố định mức dự tốn xây dựng cơng trình Phần lắp đặt hệ thống điện trong cơng trình, ống và phụ tùng ống, bảo ơn đường ống, phụ tùng và thiết bị khai thác nước ngầm; Cơng văn số 1779/BXDVP ngày 16/08/2007 của Bộ Xây dựng về việc cơng bố định mức dự tốn xây dựng cơng trình Phần Khảo sát xây dựng; Thơng tư số 05/2008/TTBTNMT ngày 08/12/2008 của Bộ Tài ngun và Mơi trường hướng dẫn về đánh giá mơi trường chiến lược, đánh giá tác động mơi trường và cam kết bảo vệ mơi trường; Nghị định số 12/2009/NĐCP ngày 12/02/2009 sớ 83/2009/NĐCP ngày 01/12/2009 của Chính phủ về việc Quản lý dự án đầu tư và xây dựng cơng trình; Nghị định số 209/2004/NĐCP ngày 16/12/2004 của Chính phủ về việc Quản lý chất lượng cơng trình xây dựng và Nghị định số 49/2008/NĐCP ngày 18/4/2008 của Chính phủ về việc sửa đổi bổ sung một số điều của Nghị định 2009/2004/NĐCP; Định mức chi phí quản lý dự án và tư vấn đầu tư xây dựng kèm theo Quyết định số 957/QĐBXD ngày 29/9/2009 của Bộ Xây dựng; Nghị định số 99/2007/NĐCP ngày 13/06/2009 của Chính phủ về quản lý chi phí đầu tư xây dựng cơng trình; Quyết định số 309/QĐUB ngày 7/4/1977 của UBND TP.HCM về việc xử lý tồn đọng trong các XN CTHD được quản lý theo chế độ quốc doanh; Cơng văn số 3887/UBNDTM ngày 06/8/2012 của UBND TP.HCM về việc chấp thuận cho Cơng ty TNHH MTV Dệt may Gia Định sửa chữa cải tạo nâng cấp nhà xưởng hiện hữu tại số 86 đường Lũy Bán Bích, P.Tân Thới Hịa, Q.Tân Phú, để tổ chức sản xuất kinh doanh hang may măc th ̀ ̣ ơi trang, phù h ̀ ợp với ngành nghề của doanh nghiệp; Quyết định số 64/2007/QĐDMGĐ ngày 25/7/2007 của Công ty Dệt may Gia Định về việc điều động tài sản bất động sản nhà xưởng khơng giao cơ phân hoa t ̉ ̀ ́ ừ cơng ty Dệt may Sài Gịn về Cơng ty Dệt may Gia Định; Nghị quyết số 35/NQHĐTV ngày 06/4/2012 của HĐTV Cơng ty TNHH MTV Dệt may Gia Định (tai đi ̣ ều 1) về việc thống nhất điều chỉnh cải tạo, sửa chữa nhà xưởng tại số 86 Lũy Bán Bích để mở rộng sản xuất kinh doanh ngành may mặc; Các văn bản khác của Nhà nước liên quan đến lập Tổng mức đầu tư, tổng dự tốn và dự tốn cơng trình; Các tiêu chuẩn: “Dự án đâu t ̀ ư thiết bị mở rộng sản xuất hàng may mặc” được xây dựng dựa trên những tiêu chuẩn, quy chuẩn chính như sau: Đơn vị tư vấn: Cơng ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất Quy chuẩn xây dựng Việt Nam (tập 1, 2, 3 xuất bản 1997 BXD); Quyết định số 04/2008/QĐBXD ngày 03/4/2008. Ban hành Quy chuẩn kỹ thuật Quốc gia về Quy hoạch xây dựng (QCVN: 01/2008/BXD); TCVN 27371995 : Tải trọng và tác động Tiêu chuẩn thiết kế; TCXD 451978 : Tiêu chuẩn thiết kế nền nhà và cơng trình; TCVN 57601993 : Hệ thống chữa cháyu cầu chung thiết kế lắp đặt và sử dụng; TCVN 57382001 TCVN 6160 – 1996 cháy; TCVN 5673:1992 11TCN 1984 EVN : Hệ thống báo cháy tự động u cầu kỹ thuật; : u cầu chung về thiết kế, lắp đặt, sử dụng HT chữa : Tiêu Chuẩn Thiết kế hệ thống cấp thốt nước bên trong; : Đường dây điện; : u cầu của ngành điện lực Việt Nam (Electricity of VN) Đơn vị tư vấn: Cơng ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất CHƯƠNG II: NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG II.1. Tình hình phát triển kinh tế Việt Nam Tổng sản phẩm trong nước (GDP) 6 tháng đầu năm 2012 ước tính tăng 4.38% so với cùng kỳ năm 2011, trong đó q I tăng 4.00%; q II tăng 4.66%. Trong mức tăng trưởng chung của tồn nền kinh tế thi khu v ̀ ực nơng, lâm nghiệp và thủy sản tăng 2.81%, đóng góp 0.48 điểm phần trăm; khu vực cơng nghiệp và xây dựng tăng 3.81%, đóng góp 1.55 điểm phần trăm; khu vực dịch vụ tăng 5.57%, đóng góp 2.35 điểm phần trăm. Tăng trưởng kinh tế 6 tháng đầu năm nay đạt mức thấp do nhiều ngành, lĩnh vực gặp khó khăn trong sản xuất kinh doanh và tiêu thụ sản phẩm. Sản xuất cơng nghiệp chiếm tỷ trọng lớn nhưng kết quả tăng thấp. Tuy nhiên, từ q II nền kinh tế đã có những chuyển biến tích cực, đặc biệt đối với khu vực cơng nghiệp và xây dựng: Giá trị tăng thêm của khu vực này q I năm nay chỉ tăng 2.94% so với cùng kỳ năm trước, sang q II đã tăng lên 4.52%, trong đó cơng nghiệp tăng từ 4.03% lên 5.40%. Về xuất khẩu hàng hóa, kim ngạch hàng hóa xuất khẩu tháng 6 ước tính đạt 9.8 tỷ USD, tăng 0.6% so với tháng trước và tăng 13.6% so với cùng kỳ năm 2011. Tính chung 6 tháng đầu năm, kim ngạch hàng hóa xuất khẩu đạt 53.1 tỷ USD, tăng 22.2% so với cùng kỳ năm trước, bao gồm: Khu vực kinh tế trong nước đạt 20.5 tỷ USD , tăng 4%; khu vực có vốn đầu tư nước ngồi (kể cả dầu thơ) đạt 32.6 tỷ USD, chiếm 61.5% tổng kim ngạch (cùng kỳ năm 2011 chiếm 54.7%) và tăng 37.3%. Nếu loại trừ yếu tố giá, kim ngạch hàng hóa xuất khẩu sáu tháng đầu năm ước tính đạt 52.9 tỷ USD, tăng 21,7%. Điều này cho thấy mức tăng kim ngạch hàng hóa xuất khẩu 6 tháng đầu năm nay chủ yếu do lượng xuất khẩu tăng, yếu tố giá hầu như khơng đóng góp vào mức tăng chung và đây là điểm khác biệt với sáu tháng đầu năm 2011. Lượng cao su xuất khẩu sáu tháng đầu năm tăng 41% so với cùng kỳ năm trước; sắn và sản phẩm của sắn tăng 73.5%; hạt điều tăng 44.8%; cà phê tăng 22.3%.; Gỗ và sản phẩm gỗ đạt 2.2 tỷ USD, tăng 24.4% Với những hạn chế cũng như kết quả đạt được thì nhìn chung kinh tế Việt Nam 6 tháng đầu năm 2012 gặp nhiều khó khăn, nhà nước cần có những biện pháp thích hợp nhằm đẩy mạnh tăng trưởng kinh tế. Giới phân tích cho rằng mục tiêu giữ tỷ lệ lạm phát ở tỷ lệ 1 con số và duy trì tăng trưởng kinh tế khoảng 6% trong năm địi hỏi phải nỗ lực rất nhiều (Nguồn: Cục thống kê Việt Nam 6 tháng đầu năm 2012) II.2. Ngành dệt may Việt Nam Ngành dệt may hiện là nganh co ̀ ́mặt hàng xuất khẩu hàng đầu của Việt Nam và có tốc độ tăng trưởng cao qua các năm. Sản phẩm Dệt may của Việt Nam đã thiết lập được vị thế trên các thị trường khó tính như Mỹ, EU và Nhật Bản. Tuy nhiên, hình thức sản xuất Đơn vị tư vấn: Cơng ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất chủ yếu của các doanh nghiệp Việt Nam vẫn theo hợp đồng gia cơng, nguồn ngun liệu tn theo chỉ định của chủ hàng và phụ thuộc lớn vào nhập khẩu, hạn chế cơ hội cải thiện lợi nhuận của các doanh nghiệp trong ngành Theo số liệu của Trung tâm Thương mại Thế giới, Việt Nam đứng trong danh sách TOP 10 các nước có kim ngạch xuất khẩu lớn nhất thế giới về hàng Dệt may trong giai đoạn 20072009 và đứng ở vị trí thứ 7 trong năm 2010 với thị phần xuất khẩu gần 3%, sau Trung Quốc (thị phần 36.6%), Bangladesh (4.32%), Đức (5.03%), Italy (5%), Ấn Độ (3.9%) và Thổ Nhĩ Kỳ (3.7%). Bình qn giai đoạn 200610/2011, ngành Dệt may đóng góp trên 15% vào tổng kim ngạch xuất khẩu của cả nước. Trong những năm 20062008, Dệt may là ngành hàng có giá trị xuất khẩu lớn thứ 2 của Việt Nam, chỉ đứng sau dầu thơ. Tuy nhiên, từ năm 2009 tính đến hết 10 tháng đầu năm 2011, Dệt may đã vươn lên vị trí hàng đầu mặc dù tỷ trọng trong tổng kim ngạch xuất khẩu có giảm nhẹ. Bảng: Kim ngạch xuất khẩu hàng dệt may (2007tháng 10/2011) Biểu đồ: Kim ngạch xuất khẩu hàng Dệt may Việt Nam theo q (200610/2011) Đơn vị tư vấn: Cơng ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất Thời gian qua, Việt Nam xuất khẩu hàng Dệt may đi 54 thị trường trên tồn thế giới. Trong đó, các khách hàng lớn nhất của Việt Nam là Mỹ, EU, Nhật Bản, Hàn Quốc, Canada và Đài Loan. Chín tháng đầu năm 2011, kim ngạch xuất khẩu hàng Dệt may đến các thị trường này chiếm gần 89.5% tổng kim ngạch Tuy vậy, bước vào những tháng đầu năm 2012, hoạt động xuất khẩu của ngành dệt may đã gặp khơng ít khó khăn. Tính đến đầu tháng 2/2012, mới chỉ có khoảng 10% doanh nghiệp lớn có đơn hàng đến q III và IV. Hiện nay, nhiều doanh nghiệp lớn trong ngành dệt may đang gặp rất nhiều khó khăn trong việc tìm được những đơn hàng sản xuất lớn Nhiều hợp đồng mới đều có hướng điều chỉnh theo hướng giảm số lượng xuống 20 30%. Tuy vậy, năm 2012, ngành dệt may vẫn đặt mục tiêu kim ngạch xuất khẩu đạt 15 tỷ USD, tăng từ 1012% so với năm 2011. Về thị trường, ngành dệt may tiếp tục kỳ vọng Mỹ, EU, Nhật Bản là các thị trường chính, chiếm 80% tỷ trọng kim ngạch xuất II.3. Thị trường quần Jean Việt Nam Theo Trung tâm thông tin Công nghiệp và Thương mại Bộ Công thương, xuất khẩu mặt hàng quần Jean của Việt Nam 6 tháng năm 2012 ước đạt 7.35 triệu cái, trị giá 59.2 triệu USD, tăng 10.3% về lượng và 17.7% về trị giá so với cùng kỳ năm 2011. Dự báo, xuất khẩu quần Jean của nước ta trong quý III/2012 tiếp tục tăng bởi sức tiêu thụ và nhu cầu sử dụng hàng dệt may tăng, cùng với đó là tác động của yếu tố mùa vụ Năm tháng năm 2012, cơ cấu thị trường xuất khẩu khơng có nhiều thay đổi, xuất khẩu quần Jean sang Mỹ, Nhật Bản, Trung Quốc và Hàn Quốc tiếp tục tăng trưởng so với cùng kỳ năm 2011, trong khi đó xuất khẩu sang thị trường EU giảm nhẹ do ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế chưa được cải thiện. Trong đó: Xuất khẩu quần Jean sang Mỹ tăng nhẹ cả về lượng và trị giá với mức tăng 2.8% về lượng và 9.7% về trị giá so với 5 tháng đầu năm 2011, đạt 4.05 triệu cái, trị giá gần 28 triệu USD, chiếm 57.8% tổng kim ngạch xuất khẩu mặt hàng này Xuất khẩu quần Jean sang Nhật Bản tăng mạnh do niềm tin tiêu dùng của người dân Nhật Bản đã được củng cố, bằng chứng là doanh số bán lẻ đang ngày càng tăng, các nhà bán lẻ hàng may mặc liên tục tung ra các chính sách để mở rộng các mặt hàng và mạng lưới các kênh mua sắm của mình. Cùng với đó, các đơn vị xuất khẩu hàng dệt may nước ta khơng ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, cung cấp nguồn hàng với giá cả cạnh tranh. 5 tháng đầu năm nay xuất khẩu mặt hàng này tăng 66.4% về lượng và 90,3% về trị giá so với cùng kỳ năm 2011, đạt 541.9 ngàn cái, trị giá 6.87 triệu USD Đáng chú ý, xuất khẩu quần Jean sang Trung Quốc, tăng mạnh tới 94.1% về lượng và 86.4% về trị giá so với 5 tháng đầu năm 2011, đạt 162.3 ngàn cái, trị giá 2.45 triệu USD. Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh 10 Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất CHƯƠNG IX: HIỆU QUẢ KINH TẾ TÀI CHÍNH IX.1. Các thơng số kinh tế và cơ sở tính tốn Các thơng số giả định trên dùng để tính tốn hiệu quả kinh tế của dự án trên cơ sở tính tốn của các dự án đã triển khai, các văn bản liên quan đến giá bán, các tài liệu cung cấp từ Chủ đầu tư, cụ thể như sau: Phân tích hiệu quả kinh tế tài chính của dự án trong thời gian hoạt động là 15 năm, dự án sẽ đi vào hoạt động từ tháng 1/2014 Cơ cấu vốn gơm co: ̀ ́ + Vốn cố định: 100% vốn tư phân tiên đa bán m ̀ ̀ ̀ ̃ ặt bằng nhà xưởng của Cơng ty Dệt May Gia Định đang được tạm giữ tại tài khoản của Sở Tài chính thành phố + Vốn lưu động: vay ngân hàng (theo kế hoạch sử dụng vốn hằng năm) Doanh thu của dự án thu được từ sản xuất quần jean theo hàng CMPT và FOB Chi phí khấu hao tài sản cố định: Áp dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng Thuế thu nhập doanh nghiệp của dự án (tạm tính khơng ưu đãi): 25% Tỷ giá (VND/USD) = 21,080 đồng (theo tỷ giá mua VND/USD ngân hàng Vietcombank ngày 16/09/2013) IX.2. Kế hoạch sản xuất kinh doanh IX.2.1. Kế hoạch hoạt động và năng suất sản xuất các chuyền máy - Tổng số chuyền theo thiết kế: 8 chuyền - Năng suất tối đa theo thiết kế theo 1 chuyền: 18,000 sản phẩm/tháng - Dự kiến tiến độ đầu tư các dây chuyền may: STT Năm Hiệu suất Số chuyền hoạt động San l ̉ ượng 1 chuyền (cai) ́ 2014 2015 2016 2017 2018 2019 0.5 0.7 0.75 0.8 0.85 0.9 8 8 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 Số tháng hoạt động 1 10.5 11.5 11.5 11.5 11.5 11.5 năm Sản lượng năm (cái) 283,500 1,159,200 1,242,000 1,324,800 1,407,600 1,490,400 Đơn vị tư vấn: Cơng ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh 34 Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất IX.2.2. Kế hoạch sản xuất đối với các loại đơn hàng Hàng gia cơng CMPT (tỷ lệ 75%) Hàng CMPT là dây chuyền chun gia cơng, chỉ thực hiện cơng đoạn cắt, may và đóng gói; cịn kiểu mẫu và vải nhận theo đơn hàng ĐVT: 1,000 đ TT Năm 2014 2015 2016 2017 2018 2019 0.5 0.7 0.75 0.8 0.85 0.9 Sản lượng KH (cái) 212,625 869,400 931,500 993,600 1,055,700 1,117,800 Đơn giá (USD) 1.65 1.67 1.68 1.70 1.72 1.73 Đơn giá (VNĐ) 34.78 35.13 35.48 35.84 36.19 36.56 Doanh thu (USD) 350,831 Doanh thu (VNĐ) 1,448,855 30,541,86 1,567,868 33,050,66 1,689,117 35,606,57 Hiệu suất 7,395,523 1,812,633 1,938,451 38,210,31 40,862,556 Hàng FOB (tỷ lệ 25%) Là hàng hóa do chính nhà máy sản xuất từ khâu thiết kế đến hồn thành sản phẩm, theo quy trình sản xuất khắt khe nhất từ khâu chọn ngun vật liệu đầu vaò đến khâu thành phẩm cuối cùng ĐVT: 1,000 đ TT Năm Hiệu suất (%) 2014 2015 2016 2017 2018 2019 0.5 0.7 0.75 0.8 0.85 0.9 Sản lượng KH (cái) 77,625 289,800 310,500 331,200 351,900 372,600 Đơn giá (USD) 7.0 7.07 7.14 7.21 7.28 7.36 Đơn giá (VNĐ) 147.18 148.65 150.13 151.63 153.15 154.68 Doanh thu (USD) 543,375 2,048,886 2,217,187 2,388,650 2,563,320 2,741,244 Doanh thu (VNĐ) 11,424,459 43,077,828 46,616,364 50,221,363 53,893,800 57,634,664 IX.3. Tính tốn chi phí của dự án Đơn vị tư vấn: Cơng ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh 35 Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất IX.3.1. Chi phí thuê đất hằng năm Chi phí thuê đất hằng năm 168,480 đồng/m2, ước tính chi phí này được điều chỉnh 5 năm một lần, mức điều chỉnh này dựa vào giá đất của khu vực, dự kiến tăng khoảng 5%/chu kỳ. Trong 5 năm đầu hoạt động, dự án phải trả chi phí này cho mỗi năm là 765,000,000 đồng IX.3.2. Chi phí khấu hao Chi phí khấu hao cho dự án bao gồm: Khấu hao nhà xưởng tham gia vào hoạt động, khấu hao thiết bị, khấu hao hệ thống làm mát cho cả 2 xưởng, khấu hao thiết bị PCCC, Tư vấn dự án và dự phịng phí… Hạng mục Thời gian khấu hao Chi phí thiết bị + Thiết bị may + Bàn ghế + Hệ thống làm mát + Phịng cháy chữa cháy Chi phí quản lý, tư vấn dự án, dự phịng phí ( Chi tiết khấu hao các hạng mục qua các năm được trình bày chi tiết trong phụ lục) IX.3.3. Chi phí nhân cơng Đội ngũ quản lý và nhân sự dự kiến mỗi năm sẽ tăng theo năng suất và kế hoạch sản xuất của nhà máy, vì thế số nhân cơng th mướn sẽ thay đổi cho phù hợp, chi phí bao gồm chi phí BHXH, BHYT, chi phí cơng đồn, trợ cấp thất nghiệp cho cơng nhân. Chi phí lương của nhân viên phụ thuộc vào số lượng và thời gian tăng ca, vì vậy khi sản lượng tăng thì chi phí cũng tăng để đáp ứng nhu cầu sản xuất sản phẩm. Ước tính chi phí lao động tăng 3%/năm. Bảng tổng hợp th mướn nhân cơng các năm như sau: Bảng kế hoạch th nhân cơng và tổng lương Hạng mục Số chuyền hoạt động Số nhân công cho 1 chuyền Tổng số nhân công ĐVT: 1,000 đ 2014 2015 2016 2017 2018 8 8 50 50 50 50 50 150 400 400 400 400 Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh 36 Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất Tiền lương trả cho công nhân/ tháng +Tiền lương cơ bản 4,035 4,133 3,000 3,090 +Phụ cấp 780 +BHXH, BHYT, cơng đồn…(8.5% lương CB) Cơng ty trích Quỹ BHXH, BHYT, cơng đồn, trợ cấp thất nghiệp của cơng ty/ tháng (21% lương CB) Phí BHXH, BHYT, cơng đồn… 3. Tổng chi phí nhân cơng 4,233 4,337 4,444 3,183 3,278 3,377 780 780 780 780 255 263 271 279 287 630 649 668 688 709 630 649 668 688 709 3,673,688 15,396,59 16,910,50 18,492,89 20,146,673 (Chi tiết bảng kế hoạch th nhân cơng và tổng lương được trình bày trong phụ lục) Ngồi nhân cơng trực tiếp sản xuất, dự án cịn th mướn thêm đội ngũ quản lí và bán hàng, chi phí này cũng thay đổi theo kế hoạch sản xuất IX.3.4. Chi phí hoạt động Chi phí điện cho hệ thống máy móc hoạt động Chi phí điện năng tiêu thụ cho hoạt động của mỗi chuyền may với cơng suất hoạt động tối đa 18,000 sản phẩm, tùy theo cơng suất hoạt động của máy và số chuyền may mà chi phí này thay đổi. Ước tính năm đầu chi phí tiêu thụ điện năng là 42,525,000 đồng Chi phí điện cho hệ thống làm mát Ngồi ra, nhà xưởng cịn phải chịu chi phí điện cố định cho hệ thống làm mát, chi phí này ước tính cho năm đầu hoạt động là 23,000,000 đồng/năm tùy vào cơng suất hoạt động mỗi năm và giá điện tăng Chi phí ngun vật liệu Hàng FOB STT Chủng loại Vải chính ĐVT 1 sp Thành tiền (VNĐ) 77,500 Đơn vị tư vấn: Cơng ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh 37 Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất 10 11 12 13 Vải lót Dây kéo Nhãn chính Nhãn phụ Nhãn da Thẻ bài Nút Đinh tán Thùng, bao gói, băng keo Chỉ SP Chi phí xuất khẩu Wash CỘNG 1 sp pc/1sp pc/1sp set/1sp pc/1sp set/1sp pc/1sp set/1sp Đ/1sp 4,600 3,600 650 1,600 3,500 1,150 1,096 2,400 2,700 4,700 2,396 12,000 117,892 Đ/1sp Đ/1sp Hàng CMPT STT Chủng loại Thùng, Bao gói, băng keo Chỉ sản phẩm Chi phí xuất khẩu CỘNG ĐVT VNĐ/1 sp M ĐVT/1 sp Thành tiền (VNĐ) 2,700 4,700 2,396 9,796 Giá của các chi phí nguyên vật liệu ước tính theo trượt giá chung, dự kiến tăng khoảng 1%/năm. BẢNG TỔNG HỢP GIÁ VỐN HÀNG BÁN ĐVT: 1,000 đ Năm Hạng mục + Hàng CMPT Chi phí nhân cơng Chi phí điện cho máy móc sản xuất Chi phí thùng, bao gói, băng keo Chi phí chỉ sản phẩm Chi phí xuất khẩu Chi phí khấu hao Tổng chi phí trực tiếp Số lượng 2014 2,755,266 31,894 574,088 999,338 509,450 2.396 982,138 5,852,172 2015 11,547,443 131,714 2,370,854 4,127,042 2,103,913 2.42 982,138 21,263,104 … … … … … … … … … … … 2028 15 22,964,618 192,732 3,469,182 6,038,947 3,078,578 2.75 35,744,057 Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh 38 Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất Giá thành Giá vốn + Hàng FOB Chi phí nhân cơng Chi phí điện Chi phí vải chính Chi phí vải lót Chi phí dây kéo Chi phí nhãn chính Chi phí nhãn phụ Chi phí nhãn da Chi phí thẻ bài Chi phí nút Chi phí đinh tán Chi phí thùng, bao gói, băng keo Chi phí chỉ Chi phí xuất nhập khẩu Chi phí wash Chi phí khấu hao Tổng chi phí sản xuất trực tiếp Số lượng Giá thành Giá vốn 212,625 28 918,422 10,631 5,492,813 326,025 191,363 46,069 113,400 248,063 81,506 77,679 170,100 191,363 333,113 169,817 850,500 1,964,276 11,185,137 70,875 158 11,185,137 869,400 … 24 … … 3,849,148 … 43,905 … 22,684,095 … 1,346,411 … 790,285 … 190,254 … 468,317 … 1,024,443 … 336,603 … 320,797 … 702,475 … 790,285 … 1,375,681 … 701,304 … 3,512,376 … 1,964,276 … 7,654,873 64,244 33,192,792 1,970,153 1,156,394 278,391 685,271 1,499,029 492,538 469,410 1,027,906 1,156,394 2,012,982 1,026,193 5,139,529 40,100,653 289,800 138 40,100,653 57,826,099 372,600 155 57,826,099 … … … … 1,117,800 32 Chi phí quản lý và bán hàng Ngồi chi phí điện, chi phí ngun vật liệu cịn có chi phí quản lý, bán hàng. Chi phí này phụ thuộc vào cơng suất hoạt động của dự án. Do đó, ước tính chi phí quản lý bán hàng chiếm 5% doanh thu. Chi phí phụ tùng thay thế Ngồi các khoản chi phí trên, trong q trình hoạt động khơng tránh khỏi các sự cố máy móc hư hỏng cần thay thế phụ tùng, vì thế dự án sẽ trích số tiền bằng 1% giá vốn hàng bán để dùng cho mục đích trên IX.3.5. Vốn lưu động Trong q trình hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn lưu động là một phần khơng thể thiếu, nó là huyết mạch giúp cho tiến trình hoạt động kinh doanh được thông suốt. Nhu cầu vay vốn lưu động Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh 39 Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất Hàng CMPT Năm Giá vốn Số vòng quay Dự kiến VLĐ cần vay ĐVT: 1.000 đ 2014 5,852,172 2015 21,263,104 1,463,043 5,315,776 2016 23,115,93 5,778,985 2017 25,033,60 6,258,401 2018 2019 27,018,47 29,073,024 4 6,754,619 7,268,256 Hàng FOB Năm Giá vốn Số vòng quay Dự kiến VLĐ cần vay ĐVT: 1.000 đ 2014 2015 2016 2017 2018 2019 11,185,13 5,592,569 40,100,653 43,295,58 21,647,79 46,560,53 2 23,280,26 49,897,00 24,948,50 53,306,539 20,050,327 Bảng trả lãi vay vốn lưu động qua các năm Năm Lãi vay 2014 968,455 26,653,269 ĐVT: 1,000 đ 2015 2016 2017 2018 2019 3,804,915 4,125,28 4,430,80 4,755,46 5,088,22 2020 968,455 IX.4. Doanh thu từ dự án Với kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh như trên, doanh thu của dự án khi đi vào hoạt động được thể hiện cụ thể như sau: BẢNG TỔNG DOANH THU QUA CÁC NĂM HOẠT ĐỘNG ĐVT: 1,000 đ STT I Năm Sản lượng SX& tiêu thụ Công suất sản xuất Số chuyền hoạt động Sản lượng sản xuất 2014 2015 … 2027 2028 … 14 15 0.5 283,500 0.7 1,159,200 … … … 1,490,400 1,490,400 Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh 40 Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất II III + Hàng CMPT + Hàng FOB Sản lượng tiêu thụ + Hàng gia công CMPT + Hàng FOB Đơn giá + Hàng CMPT + Hàng FOB Doanh thu + Hàng CMPT + Hàng FOB 212,625 70,875 283,500 212,625 70,875 869,400 289,800 1,159,200 869,400 289,800 1,117,800 372,600 1,490,400 1,117,800 372,600 1,117,800 372,600 1,490,400 1,117,800 372,600 35.13 149.04 73,732,382 30,541,866 … … … … … … … … … … 34.78 147.56 17,853,838 7,395,523 39.59 167.94 106,821,635 44,248,292 39.98 169.62 107,889,852 44,690,775 10,458,315 43,190,517 … 62,573,343 63,199,076 IX.5. Các chỉ tiêu kinh tế của dự án Báo cáo thu nhập dự trù ĐVT: 1.000 đ Năm Tổng doanh thu 2014 2015 2016 2017 17,853,838 73,732,382 79,788,971 85,959,318 765,000 765,000 765,000 765,000 17,037,309 61,363,757 66,411,522 71,594,136 () Chi phí quản lý và bán hàng 892,692 3,686,619 3,989,449 4,297,966 () Chi phí phụ tùng thay thế 170,373 613,638 664,115 715,941 21,000 23,230 23,462 23,697 968,455 3,804,915 4,125,288 4,430,800 (2,000,992) 3,475,223 3,810,135 4,131,778 (2,000,992) 3,475,223 3,810,135 4,131,778 868,806 952,534 1,032,944 (2,000,992) 2,606,417 2,857,601 3,098,833 () Chi phí thuê đất hằng năm () Giá vốn hàng bán () Tiền điện cho hệ thống làm mát () Lãi vay cho vốn lưu động Thu nhập ròng lãi vay trước thuế (EBIT) Thu nhập ròng trước thuế (EBT) Thuế thu nhập doanh nghiệp (25%) Thu nhập rịng sau thuế (EAT) Tổng nguồn thu: doanh thu từ các sản phẩm sản xuất Tổng nguồn chi: Chi phí th đất hằng năm, chi phí trực tiếp sản xuất sản phẩm (giá vốn hàng bán), chi phí quản lý và bán hàng, chi phí phụ tùng thay thế cho trang thiết bị may, chi phí tiền điện cho hệ thống làm mát, chi phí trả lãi vay vốn lưu động. Giá trị nhà xưởng cịn lại được thẩm định và ước tính giá theo năm 2013 Đơn vị tư vấn: Cơng ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh 41 Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất Trong năm đầu, vì cơng suất sản xuất chưa đạt mức tối ưu dẫn đến giá thành sản phẩm cao, vì thế lợi nhuận trong năm đầu thấp khơng đủ bù đắp vào chi phí lãi vay cho vốn lưu động. Tuy nhiên, kế hoạch hoạt động kinh doanh khả thi, mang lợi nhuận cao cho chủ đầu tư trong các năm sau khi dự án nâng cao cơng suất và đi vào ổn định Bảng báo cáo ngân lưu Năm NGÂN LƯU VÀO Tổng doanh thu Giá trị thanh lý ĐVT: 1,000 đ 2013 Tổng ngân lưu vào 2014 17,853,838 73,732,382 79,788,971 17,853,838 73,732,382 79,788,971 5,407,682 11,185,137 3,673,688 765,000 40,100,653 15,396,591 765,000 43,295,583 16,910,508 765,000 63,525 892,692 170,373 169,817 968,455 23,296,369 (5,442,531) (5,442,531) (20,659,749 ) 17,853,838 17,853,838 15,217,218 5,407,682 Tổng ngân lưu ra Ngân lưu ròng trước thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp Ngân lưu ròng sau thuế (NCF) Ngân lưu rịng sau thuế (NCF) tích lũy 2016 NGÂN LƯU RA Giá trị nhà xưởng 15,217,218 Chi phí thiết bị Chi phí trang thiết bị Chi phí đầu tư hệ thống làm mát cho cả 2 xưởng Chi phí mua sắm thiết bị PCCC Chi phí tư vấn lập dự án Dự phịng phí Chi phí ngun vật liệu Tiền lương cơng nhân và kỹ sư Chi phí th đất hằng năm 15,217,218 Tiền điện (15,217,218) Chi phí quản lý và bán hàng Chi phí phụ tùng thay thế (15,217,218) Chi phí xuất nhập khẩu (15,217,218) Chi phí lãi vay vốn lưu động 2015 198,849 213,507 3,686,619 3,989,449 613,638 664,115 701,304 758,912 3,804,915 4,125,288 65,267,570 70,722,361 8,464,813 9,066,610 868,806 952,534 7,596,007 8,114,076 (13,063,742 (4,949,666) ) 73,732,382 79,788,971 73,732,382 79,788,971 (Chi tiết báo cáo ngân lưu được thể hiện trong phụ lục của dự án) Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh 42 Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất Dự án được sử dụng nguồn vốn 100% xin cấp từ bán nhà xưởng của cơng ty, ngồi ra cịn giá trị nhà xưởng cịn lại được thẩm định và ước tính giá theo năm 2012, suất chiết khấu của dự án được tính bằng sức sinh lợi kỳ vọng của chủ đầu tư WACC = re = 10%, dự án có suất sinh lợi nội bộ IRR = 31% > 10% và ứng với suất sinh sinh lợi đó giá trị hiện tại rịng của dịng tiền NPV = 30,504,332,000 đồng BẢNG CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ DỰ ÁN TT 1 2 3 4 Chỉ tiêu Gia tri ́ ̣ Đầu tư mua sắm máy móc thiết bị 20,625,000,000 Giá trị hiện tại thuần NPV 30,504,332,000 Tỷ suất hồn vốn nội bộ IRR 31% Thời gian hoàn vốn 5 năm Đánh giá Hiệu quả Trên kết phân tích hiệu sử dụng vốn với NPV = 30,504,332,000 đồng, với suất chiết khấu của dự án (chi phí sử dụng vốn) bằng với suất sinh lợi u cầu của cơng ty re=10%, thời gian hồn vốn là 4 năm 7 tháng Qua q trình hoạch định, phân tích và tính tốn các chỉ số tài chính trên cho thấy dự án mang lại lợi nhuận cao cho chủ đầu tư, suất sinh lời nội bộ cũng cao hơn sự kỳ vọng của nhà đầu tư, và khả năng thu hồi vốn nhanh. IX.6. Đánh giá hiệu quả kinh tế xã hội Cùng với xu hướng phát triển chung cho ngành may mặc của nước ta trong giai đoạn hiện nay, khi dự án đi vào hoạt động sẽ đóng góp vào sự phát triển và tăng trưởng của nền kinh tế quốc dân nói chung và của khu vực nói riêng. Đơn vị tư vấn: Cơng ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh 43 Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất Dự án mang tính khả thi cao, sát với thực tế, có nhiều tác động tích cực đến sự phát triển kinh tế xã hội giúp cho Nhà nước và địa phương có nguồn thu ngân sách từ Thuế GTGT, Thuế Thu nhập doanh nghiệp, Thuế xuất khẩu, đóng góp vào sự phát triển ngành may mặc của đất nước, đồng thời giải quyết được một lực lượng lớn lao động cho Thành phố Hồ Chí Minh nói riêng cũng như cả nước nói chung Dự án khi đi vào hoạt động sẽ phản ánh đúng việc quản lý sử dụng khai thác tốt mặt bằng nhà xưởng, đáp ứng nhu cầu cần thiết trong sản xuất kinh doanh hiện nay của Cơng ty Dự án đi vào thực hiện sẽ góp phần thực hiện chiến lược phát triển ngành Dệt may Việt Nam đến năm 2015, định hướng đến năm 2020 theo quyết định số 36/2008/ QĐTTg ngày 10/03/2008 của Thủ tướng Chính phủ Góp phần khai thác hiệu quả các mặt bằng của cơng ty Tăng kim ngạch xuất khẩu của thành phố và đón đầu cơ hội dịng dịch chuyển đầu tư từ Trung Quốc sang các nước Asean Giải quyết vấn đề an sinh xã hội, tạo ra khoảng 400 việc làm cho người lao động địa phương. Đón đầu lợi ích hiệp định TPP Đơn vị tư vấn: Cơng ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh 44 Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất CHƯƠNG X: PHÂN TÍCH RỦI RO DỰ ÁN X.1. Nhận diện rủi ro Kết quả các chỉ tiêu thẩm định dự án (NPV, IRR, ) chịu tác động của hàng loạt các dữ liệu phân tích ban đầu như: Các thơng số đầu tư, các thơng số về chi phí hoạt động, các thơng số về doanh thu dự kiến Đối với dự án này, chi phí hoạt động bao gồm: chi phí lương, chi phí marketing; chi phí ngun liệu chi phí khác. Những chi phí này nhà đầu tư có thể kiểm sốt được. Riêng đối với lạm phát Chính phủ ln kiềm giữ trong khoảng dao động từ 6% đến 10%, mặt khác lạm phát trong trường hợp này có lợi cho dự án nên cũng khơng đáng lo ngại Cơng suất sản xuất và chỉ tiêu giá bán sản phẩm phụ thuộc vào nhu cầu của thị trường xuất nhập khẩu. Do đó các yếu tố này nằm ngồi sự kiểm sốt của nhà đầu tư Cơng suất sản xuất của nhà máy và giá bán sản phẩm thật sự là các biến có khả năng rủi ro lớn nhất đối với dự án X.2. Phân tích độ nhạy Phân tích độ nhạy một chiều được tiến hành để kiểm tra mức thay đổi của các biến kết quả dự án như NPV, IRR so với sự thay đổi của một biến rủi ro và các biến cịn lại khơng đổi Giá bán dao động từ (90% 155%) và cơng suất sản xuất tối đa thay đổi từ (85%125%) so với cơng suất tối đa dự kiến thì ta có kết quả thay đổi của NPV và IRR như sau: Thay đổi giá bán Thay đổi giá bán 90% 95% 100% 105% 110% 115% 120% 125% 100% 105% 110% 115% ĐVT: 1,000 đồng NPV (24,738,659) 5,828,159 30,504,332 53,633,843 76,763,355 99,769,417 122,706,188 145,642,960 30,504,332 53,633,843 76,763,355 99,769,417 IRR 15.47% 30.70% 41.95% 52.00% 61.15% 69.69% 77.86% 30.70% 41.95% 52.00% 61.15% Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh 45 Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất 120% 125% 130% 135% 140% 145% 150% 155% 122,706,188 145,642,960 168,579,731 191,516,502 214,453,274 237,390,045 260,326,816 283,263,588 69.69% 77.86% 85.73% 93.36% 100.78% 108.02% 115.11% 122.06% Nhận xét: Bảng trên cho thấy, khi giá bán sản phẩm trung bình dao động từ (90% 155%) thì giá trị NPV dao động từ (24,738,659,000) đồng đến 283,263,588,000 đồng. Nếu hằng năm giá bán thực tế khơng đạt được trên 90% giá bán sản phẩm theo dự kiến thì NPV sẽ âm () và dự án sẽ khơng cịn hiệu quả về mặt tài chính. Vì mức giá bán dự kiến trong dự án là mức giá do chủ đầu tư cân đối thấp nhất để giả định rằng trong trường hợp rủi ro nhất dự án vẫn khả thi về mặt tài chính Thay đổi cơng suất sản xuất Thay đổi cơng suất sản xuất 85% 90% 95% 100% 105% 110% 115% 120% 125% 130% 135% 140% 145% 150% 155% 105% 110% 115% 120% ĐVT: 1,000 đồng NPV (4,911,726) 7,446,297 19,228,112 30,504,332 41,762,218 53,020,103 64,277,989 75,535,875 86,793,761 98,051,647 109,303,146 120,495,153 131,687,159 142,879,165 154,071,172 41,762,218 53,020,103 64,277,989 75,535,875 IRR 3.07% 16.62% 24.41% 30.70% 36.36% 41.62% 46.59% 51.36% 55.96% 60.43% 64.77% 68.91% 72.95% 76.92% 80.82% 36.36% 41.62% 46.59% 51.36% Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh 46 Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất 125% 86,793,761 55.96% Nhận xét: Nhìn vào bảng phân tích độ nhạy ta thấy, khi cơng suất sản xuất dao động (85%125%) thì giá trị NPV của dự án cũng dao động từ (4,911,726,000) đồng đến 86,793,761,000 đồng. Với các yếu tố khác khơng thay đổi, khi cơng suất thực tế giảm từ 85% trở xuống thì dự án khơng đạt hiệu quả, làm cho NPV (). XI.3. Kết luận Các yếu tố về giá bán sản phẩm và cơng suất sản xuất thực tế của nhà máy là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng nhiều đến hiệu quả tài chính của dự án. Nếu giá bán sản phẩm giảm từ 90% so với giá bán dự kiến và cơng suất phục vụ thực tế khơng đạt được từ 85% trở lên so với cơng suất sản xuất dự kiến thì dự án khơng cịn khả thi về mặt tài chính Đơn vị tư vấn: Cơng ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh 47 Dự án đầu tư trang thiết bị mở rộng sản xuất CHƯƠNG XI: KẾT LUẬN Nhu cầu thời trang, may mặc có thể nói ln ln là nhu cầu bức thiết đối với tất cả mọi người vì ai cũng muốn mặc đẹp và sang trọng. Để làm ra được những bộ sản phẩm may mặc ưng ý và hợp thời trang khơng thể khơng kể đến vai trị vơ cùng quan trọng của cơng nghệ ngành thời trang, may mặc. Những đóng góp của cơng nghệ thời trang may mặc khơng hề nhỏ cho sự phát triển của ngành thời trang trong nước nói chung và nước ngồi nói riêng. Mỗi quốc gia tùy vào sự phát triển và văn hóa có thể áp dụng những cơng nghệ thời trang, may mặc khác nhau để tạo ra những sản phẩm thời trang ưng ý và hợp lịng khách hàng nhất Việc thực hiện đầu tư “Dự án đâu t ̀ ư thiết bị mở rộng sản xuất ngành may của Cơng ty TNHH MTV Dệt may Gia Định” tai s ̣ ố 86 Lũy Bán Bích, Q.Tân Phu, s ́ ẽ góp phần đáng kể vào cơng nghệ may mặc trong nước. Ngồi ra, dự án cịn đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh cho cơng ty, góp phần nâng cao vị trí Cơng ty TNHH MTV Dệt may Gia Định trên thị trường may mặc và thời trang. Bên cạnh đó, dự án cịn tạo việc làm, tăng thu nhập, cải thiện đời sống người dân địa phương và nâng cao giá trị cơng nghiệp của Thành phố. Cơng ty TNHH một thành viên Dệt may Gia Định chúng tơi khẳng định Dự án đáp ứng được nhu cầu và lợi ích kinh tế xã hội. Riêng về mặt tài chính được đánh giá rất khả thi thơng qua kế hoạch vay vốn sử dụng vốn, chi phí đầu tư, chi phí hoạt động và nguồn doanh thu có căn cứ dựa vào phân tích điều kiện kinh tế, tình hình thị trường trong nước TP. Hồ Chí Minh, ngày tháng năm CHỦ ĐẦU TƯ CƠNG TY TNHH MTV DỆT MAY GIA ĐỊNH ĐƠN VỊ TƯ VẤN CƠNG TY CP TƯ VẤN ĐẦU TƯ THẢO NGUN XANH LÊ ĐƠNG TRIỀU NGUYỄN VĂN MAI Đơn vị tư vấn: Cơng ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh 48 ... Đơn vị? ?tư? ?vấn: Cơng? ?ty? ?CP? ?Tư? ?vấn? ?Đầu? ?tư? ?Thảo Ngun Xanh 17 Dự? ?án? ?đầu? ?tư? ?trang? ?thiết? ?bị? ?mở? ?rộng? ?sản? ?xuất Dự ? ?án? ?đâu t ̀ ? ?thiết? ?bị ? ?mở ? ?rộng? ?sản? ?xuất? ?ngành? ?may? ?của ? ?Công? ?ty? ?TNHH? ?một thành viên? ?Dệt? ?may? ?Gia? ?Định? ?đã được quy hoạch đúng với chức năng? ?của? ?nhà xưởng ... Chi? ?phí? ?quản lý? ?dự? ?án Chi? ?phí? ?tư? ?vấn? ?đầu? ?tư? ?xây dựng lắp đặt Chi? ?phí? ?lập? ?dự? ?án? ?đầu? ?tư Chi? ?phí? ?lập? ?HSMT? ?thiết? ?bị Giám sát thi cơng? ?thiết? ?bị Chi? ?phí? ?khác Lệ? ?phí? ?thẩm? ?định? ?dự? ?án? ?đầu? ?tư Chi? ?phí? ?kiểm tốn... Độc? ?lập? ?– Tự do – Hạnh phúc DỰ? ?ÁN? ?ĐẦU TƯ THIÊT BI ́ ̣ MỞ RƠNG SAN XT NGÀNH? ?MAY ̣ ̉ ́ CỦA CÔNG? ?TY? ?TNHH? ?MTV? ?DỆT? ?MAY? ?GIA? ?ĐỊNH CHỦ ĐẦU TƯ CÔNG? ?TY? ?TNHH? ?MTV? ?DỆT? ?MAY? ? GIA? ?ĐỊNH