Trong năm 2020, mức giá dầu trung bình năm 2020 theo giá Brent được dự báo sẽ ở mức 62 USD/thùng. Nguồn cung dự báo sẽ tiếp tục thắt chặt với nhận định cam kết cắt giảm sản lượng của Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) và Liên bang Nga sẽ tiếp tục được kéo dài cho tới hết năm tới. Thị trường sản phẩm sẽ có nhiều biến động với cam kết cắt giảm hàm lượng lưu huỳnh đối với nhiên liệu sử dụng trong hàng hải theo Quy định của Tổ chức Hàng hải Quốc tế (IMO) và quy định này cũng sẽ tác động đến xu hướng chuyển dịch của các dòng thương mại dầu thô. Năm 2020, khoảng 2,7 triệu thùng/ngày FO hàm lượng lưu huỳnh cao bị thay thế dầu nhiên liệu có hàm lượng lưu huỳnh thấp, lượng MGO tăng lên, dầu nhiên liệu có hàm lượng lưu huỳnh rất thấp (VLSFO) thay thế dầu nhiên liệu có hàm lượng lưu huỳnh thấp (LSFO). LNG sử dụng cho vận tải biển tăng 70% trong khoảng 2019 - 2020.
PETROVIETNAM TẠP CHÍ DẦU KHÍ Số - 2020, trang 49 - 57 ISSN-0866-854X THỊ TRƯỜNG DẦU THÔ NĂM 2019 VÀ DỰ BÁO NĂM 2020 Đoàn Tiến Quyết1, Cao Thị Hồi Phương2, Nguyễn Thu Hà1 Viện Dầu khí Việt Nam Tập đồn Dầu khí Việt Nam Email: quyetdt@vpi.pvn.vn Tóm tắt Trong năm 2020, mức giá dầu trung bình năm 2020 theo giá Brent dự báo mức 62 USD/thùng Nguồn cung dự báo tiếp tục thắt chặt với nhận định cam kết cắt giảm sản lượng Tổ chức Các nước Xuất Dầu mỏ (OPEC) Liên bang Nga tiếp tục kéo dài hết năm tới Thị trường sản phẩm có nhiều biến động với cam kết cắt giảm hàm lượng lưu huỳnh nhiên liệu sử dụng hàng hải theo Quy định Tổ chức Hàng hải Quốc tế (IMO) quy định tác động đến xu hướng chuyển dịch dòng thương mại dầu thô Năm 2020, khoảng 2,7 triệu thùng/ngày FO hàm lượng lưu huỳnh cao bị thay dầu nhiên liệu có hàm lượng lưu huỳnh thấp, lượng MGO tăng lên, dầu nhiên liệu có hàm lượng lưu huỳnh thấp (VLSFO) thay dầu nhiên liệu có hàm lượng lưu huỳnh thấp (LSFO) LNG sử dụng cho vận tải biển tăng 70% khoảng 2019 - 2020 Từ khóa: Giá dầu thơ, giá sản phẩm lọc dầu, cung/cầu dầu thô, dự báo, IMO 2020 80 Năm 2019 thị trường dầu thô chia thành giai đoạn tăng giảm giá rõ rệt Nửa đầu năm 2019, diễn biến giá dầu tích cực thuận lợi với xu hướng tăng suốt tháng đầu năm sụt giảm vào nửa cuối năm Trung bình năm 2019 giá Dated Brent đạt mức trung bình 64 USD/thùng WTI đạt 57 USD/ thùng (Hình 1) 75 USD/thùng Diễn biến thị trường dầu thô năm 2019 Ngày nhận bài: 4/12/2019 Ngày phản biện đánh giá sửa chữa: - 10/12/2019 Ngày báo duyệt đăng: 26/12/2019 60 50 45 Dated Brent WTI Hình Biến động giá dầu thô năm 2019 90 80 USD/thùng - Trong giai đoạn nửa đầu năm, xu hướng tăng giá hỗ trợ số nguyên nhân bản: Đầu năm nước Mỹ Trung Quốc tích cực đàm phán nhằm làm dịu căng thẳng thương mại kéo dài suốt năm 2018 Cùng với OPEC+ (OPEC Liên bang Nga) thực cam kết cắt giảm sản lượng khiến nguồn cung thắt chặt 65 55 Giá sản phẩm lọc dầu diễn biến đồng pha với xu hướng giá dầu, trung bình giá xăng 95 tính thị trường Singapore đạt mức trung bình 72 USD/thùng, giá xăng 92 mức 69 USD/thùng, giá Jet/KO mức 77 USD/thùng (Hình 2) Xu hướng tăng giảm giá năm 2019 số nguyên nhân sau: 70 70 60 50 40 Mogas 95 Jet/Kero FOB Sing Mogas 92 Naphtha Gsl 10ppm FOB Sing Hình Diễn biến giá sản phẩm lọc dầu thị trường Singapore năm 2019 DẦU KHÍ - SỐ 1/2020 49 KINH TẾ - QUẢN LÝ DẦU KHÍ đẩy giá dầu lên cao Đi kèm diễn biến nguồn cung, sản lượng dầu thô Iran Venezuela xuống thấp đến mức kỷ lục lệnh cấm vận từ Mỹ bất ổn trị nước 4,5 4,0 % 3,5 3,0 2,5 2,0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 % Hình Tốc độ tăng trưởng GDP giới giai đoạn 2010 - 2019 Mỹ Châu Âu Trung Quốc Nhật Bản 2018 Ấn Độ Hàn Quốc 2019 Hình Tăng trưởng GDP số kinh tế lớn năm 2018 2019 12 11 % Đây nhân tố, kiện khiến giá dầu lên xuống năm 2019 Về chi tiết, phân theo nhân tố lý giải chi tiết biến động giá dầu tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại, chủ yếu tác động chiến tranh thương mại Mỹ Trung Quốc mà theo GDP tồn cầu năm 2019 dự báo chạm mức tăng 2,4%, mức thấp kể từ năm 2010 (Hình 3) Kinh tế quốc gia đầu tàu giới Mỹ, Trung Quốc, châu Âu, Hàn Quốc… giảm năm 2019 (Hình 4) 10 1980 1985 1985 1990 1990 1995 1995 2000 2000 2005 2005 2010 2010 2015 2015 2020 Hình Thống kê tăng trưởng GDP Trung Quốc qua số giai đoạn Triệu thùng/ngày 102 100 98 96 94 92 90 88 86 84 82 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Hình Tổng nhu cầu dầu thô giới giai đoạn 2010 - 2019 50 - Trong nửa cuối năm, giá dầu xuống bị chi phối vấn đề chiến tranh thương mại sau Mỹ thức áp thuế 10% lên 300 tỷ hàng hóa nhập Trung Quốc từ 1/9/2019 bất chấp giai đoạn cuối năm loạt vấn đề ảnh hưởng đến nguồn cung việc sản lượng dầu Mỹ giảm, tháng 9/2019, sở sản xuất dầu Saudi Arabia bị công Tại thời điểm vụ việc xảy ra, giá dầu có phiên tăng kỷ lục gần 15%, giá dầu thô Brent giao tháng 11/2019 thị trường London tăng 8,8 USD/thùng, tương đương tăng 14,6%, chốt 69,02 USD/thùng DẦU KHÍ - SỐ 1/2020 2019 Trong đó, kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm khoảng thời gian gần 40 năm qua Mức tăng trung bình năm 2019 dự báo mức 6% (Hình 5) Kinh tế tăng trưởng mức thấp ảnh hưởng chiến tranh thương mại Mỹ Trung Quốc kéo dài không khiến Trung Quốc chịu nhiều thiệt hại mà nước tham gia chuỗi sản xuất, cung ứng sản phẩm thị trường Trung Quốc Nhật Bản, Hàn Quốc chịu nhiều thiệt hại Cùng với việc Mỹ bảo hộ kinh tế nước thông qua công cụ thuế, nước khác dần định hình việc xây dựng lại hàng rào thuế nhằm đảm bảo lợi ích quốc gia, chủ nghĩa bảo hộ mậu dịch trỗi dậy khiến sản xuất giới gặp nhiều sức ép chi phí hàng hóa gia tăng Khủng hoảng trị Venezuela Iran khiến tình hình PETROVIETNAM 30 94 92 25 88 15 86 84 10 82 Triệu thùng/ngày Triệu thùng/ngày 90 20 80 - 78 2010 2011 LPG Xăng DO/Gasoil 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Sản phẩm khác Tổng nguồn cung sản phẩm lọc dầu giới 2018 Naphtha Jet/KO FO 2019 Nhiên liệu nhà máy lọc dầu Hình Tổng nhu cầu sản phẩm lọc dầu giới giai đoạn 2010 - 2019 khu vực Bắc Mỹ, Trung Đông đặt trạng thái căng thẳng Brexit điểm nóng đáng ý khu vực châu Âu mà Anh muốn giành quyền tự sau khó khăn việc sống chung mái nhà EU khiến kinh tế giới tràn ngập màu xám Bức tranh kinh tế không khả quan khiến nhu cầu dầu thơ năm 2019 tăng trưởng chậm lại, mức khoảng 0,7 triệu thùng/ngày, châu Á khu vực có mức tăng trưởng nhiều nhất, khoảng 0,5 triệu thùng tập trung Trung Quốc Ấn Độ (Hình 6) Nhu cầu dầu thô tăng trưởng thấp đồng nghĩa với nhu cầu sản phẩm tăng chậm lại, tổng nhu cầu sản phẩm lọc dầu mức 92 triệu thùng/ngày (Hình 7) Trong cấu sản phẩm, DO chiếm tỷ trọng tiêu thụ lớn giảm 0,1% so với năm 2018 mức 27,9%, tiêu thụ xăng tăng nhẹ 0,1% mức 26,5%, sản phẩm khác tiêu thụ gần khơng đổi (Hình 8) Phân chia theo lĩnh vực sản phẩm, vận tải đường chiếm tỷ trọng lớn cấu tiêu thụ sản phẩm lọc hóa dầu nhiên tốc độ tăng chậm lại cạnh tranh từ xe điện (Hình 9) Xét biểu đồ Hình 10 thấy gia tăng nhanh xe điện Trong thập kỷ qua, tốc độ gia tăng lượng xe điện 40% Năm 2019, tốc độ gia tăng xe điện lớn mức 60%, so với mức tăng phương tiện trung bình năm 2019 chưa tới 3% Nguồn cung dầu thô năm 2019 giảm mạnh, năm 2018 tốc độ tăng trưởng nguồn cung mức 2,5 triệu thùng/ngày năm 2019 số khoảng 0,3 triệu thùng/ngày (Hình 11) 2019 3,6% 2019 11,9% 2019 9,5% 2018 2018 2018 3,7% 9,3% 2018 11,9% 6,1% 2018 6,8% 2019 6,8% 2018 26,4% 2018 28,0% 2019 27,9% LPG Jet/KO Sản phẩm khác 2019 6,0% 2019 26,5% 2018 7,7% 2019 7,8% Naphtha DO/Gasoil Nhiên liệu nhà máy lọc dầu Xăng FO Hình Cơ cấu tiêu thụ sản phẩm lọc dầu giới 2018 - 2019 2019 7,1% 2018 6,9% 2019 44,5% 2018 44,4% 2018 10,0% Hàng không Khác Dân dụng/ thương mại/Công nghiệp 2019 10,5% 2018 10,6% 2019 2018 5,1% 5,1% 2018 2019 9,1% 8,8% 2018 2019 1,0% 1,0% 2018 13,0% 2019 13,1% 2019 10,0% Công nghiệp Giao thông vận tải khác Đường Nhiên liệu hàng hải Hóa dầu Hình Tỷ lệ tiêu thụ sản phẩm lọc dầu theo lĩnh vực tiêu thụ năm 2018 2019 DẦU KHÍ - SỐ 1/2020 51 KINH TẾ - QUẢN LÝ DẦU KHÍ Nguồn cung thắt chặt nỗ lực cân thị trường OPEC+ nhằm cân với sản lượng gia tăng triệu thùng/ngày từ Mỹ (Hình 12) 70 60 50 % 40 30 20 10 -10 2010 Điện 2011 2012 CNG 2013 2014 Diesel 2015 2016 2017 Xăng 2018 2019 LPG Hình 10 Tốc độ gia tăng lượng xe tơ theo loại hình nhiên liệu giai đoạn 2010 - 2019 105 Trong năm 2019, điểm bật nguồn cung Libya, sản lượng dầu Libya ổn định mức triệu thùng/ngày Nguồn cung Venezuela mức triệu thùng/ngày Iran sau hết hạn miễn trừ xuất dầu năm 2018, sản lượng cung ứng thị trường thấp triệu thùng/ngày Triệu thùng/ngày 100 95 90 85 80 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Hình 11 Tổng cung dầu thô giới giai đoạn 2010 - 2019 2,5 2,0 Triệu thùng/ngày 1,5 1,0 0,5 0,0 -0,5 Gia tăng nguồn cung OPEC Gia tăng nguồn cung OPEC -1,0 -1,5 -2,0 -2,5 Hình 12 Gia tăng nguồn cung dầu thơ OPEC ngồi OPEC năm 2019 so với 2018 12 Triệu thùng/ngày 10 Hình 13 Nguồn cung dầu thơ OPEC năm 2019 52 Trong năm 2019, nguồn cung dầu thô giới chậm lại hàng loạt kiện, bật vụ việc Saudi Arabia bị gián đoạn nguồn cung tháng khiến nửa sản lượng dầu thô nước bị gián đoạn cung ứng thị trường Mức cung trung bình Saudi Arabia 2019 bám sát chặt chẽ với cam kết cắt giảm sản lượng, ngưỡng 10 triệu thùng/ngày (Hình 13) DẦU KHÍ - SỐ 1/2020 Với việc nguồn cung tương đối dồi với giá dầu mức thấp năm 2018, kho dự trữ dầu Mỹ không ngừng gia tăng lượng dự trữ Chênh lệch dự trữ tháng năm 2019 từ số liệu thống kê dự trữ dầu thô Mỹ cho thấy cao nhiều năm 2018, cá biệt có thời điểm dự trữ dầu thô Mỹ xấp xỉ 500 triệu thùng vào thời điểm tháng 5/2019 (Hình 14) Nhìn chung, cán cân cung - cầu nghiêng phía dư cung, với lượng dư thừa khoảng 0,7 triệu thùng/ngày Đây năm thứ liên tiếp lượng cung dư thừa Mặc dù OPEC+ kiểm soát nguồn cung tốt với lượng cắt giảm đủ để thị trường không rơi vào khủng hoảng nguồn cung dầu thơ Mỹ thay đổi kịch giá dầu lúc Nếu so sánh với tình trạng dư cung năm 2015 thấy giá dầu thơ đứng mức tốt, 60 USD/thùng (Hình 15) Về mặt biến động ngành, xu hướng giảm giá dầu nguồn cung sụt giảm hệ lụy kèm hoạt động khoan giảm sút khơng khó hiểu Số lượng giàn khoan Mỹ hoạt động năm 2019 giảm dần theo chuỗi thời gian bất chấp chi phí khai thác khoan giảm theo Lượng giàn khoan 490 480 470 460 450 440 430 420 410 400 390 50 45 40 35 30 25 20 15 10 Dự trữ dầu thô Mỹ Mỹ hoạt động ngày thấp từ mức 1.065 giàn đầu năm chưa tới 900 giàn (Hình 16) Triệu thùng Triệu thùng PETROVIETNAM Chênh lệch so với năm 2018 Tháng tháng có số lượng giao dịch MA giảm mạnh xuống 117 giao dịch, giảm gần 40% so với mức trung bình 193 giao dịch/tháng 12 tháng gần Về mặt giá trị, tháng 9/2019 khu vực Bắc Mỹ dẫn đầu với giá trị thương vụ giao dịch mức 9,93 tỷ USD Hình 14 Biến động dự trữ dầu thô Mỹ năm 2019 1,5 Triệu thùng/ngày 1,0 0,5 0,0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 -0,5 -1,0 -1,5 -2,0 Hình 15 Chênh lệch cung - cầu dầu thơ giới giai đoạn 2010 - 2019 1200 90 80 1000 70 60 USD/thùng Giàn 800 50 600 40 400 30 20 200 10 0 Mỹ Dated Brent 250 120 200 100 80 60 100 40 50 20 0 Số lượng thương vụ M&A Trị giá Tỷ USD Thương vụ Hình 16 Số lượng giàn khoan Mỹ hoạt động năm 2019 150 Sức hút cơng ty dầu khí giảm dần cạnh tranh ngày gay gắt thị trường giá dầu trồi sụt khó lường Tháng 9/2019, giá trị thương vụ thâu tóm sáp nhập giảm 52,4% giá trị so với tháng trước giảm 57,5% so với mức trung bình 12 tháng gần (Hình 17) Cùng với đó, cơng ty dầu khí tiếp tục áp dụng cơng nghệ tìm kiếm thăm dò, khai thác dầu khí nhằm giảm thiểu rủi ro việc định đầu tư dự án, tăng cường số hóa nhằm mục đích gia tăng giá trị thặng dư Theo tính tốn, cơng nghệ số hóa mang lại giá trị thặng dư từ - 10% lĩnh vực thượng nguồn hạ nguồn Chuyển đổi số theo tính tốn tạo thêm 1,6 nghìn tỷ USD Dự báo thị trường dầu thô năm 2020 Theo dự báo tổ chức quốc tế, giá dầu thô Brent năm 2020 mức 60 USD/thùng khó có khả vượt ngưỡng 70 USD/thùng Wood Mackenzie đưa dự báo giá dầu thơ Brent mức trung bình 62 USD/thùng năm 2020 (Hình 18) Các dự báo giá Wood Mackenzie dựa kịch nhu cầu tăng trưởng kinh tế giới khơng có nhiều khởi sắc năm 2020 với tăng trưởng kinh tế mức 2,4%, ngang với tốc độ tăng trưởng năm 2019 (Hình 19) Cũng theo dự báo triển vọng kinh tế, kinh tế Trung Quốc lần sau nhiều năm khơng trì mức tăng trưởng 6%, dự báo tăng trưởng kinh tế khoảng 5% (Hình 20) Hình 17 Thống kê hoạt động mua bán sáp nhập ngành dầu khí 2018 - 2019 DẦU KHÍ - SỐ 1/2020 53 KINH TẾ - QUẢN LÝ DẦU KHÍ 67 65 USD/thùng 61 59 57 Về cung - cầu, cán cân thị trường tiếp tục nghiêng hướng dư cung với mức dư thừa dự báo khoảng gần triệu thùng/ngày (Hình 22) 55 WM Trong đó, sản lượng Mỹ tiếp tục tăng, khoảng 0,5 triệu thùng/ngày nguồn cung OPEC dự kiến cắt giảm tương ứng (Hình 23) Hình 18 Dự báo giá dầu thô Brent năm 2020 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 Nhu cầu dầu thô dự báo tăng tốt dự báo khoảng 1,4 triệu thùng/ngày khu vực châu Á dự báo tăng khoảng 0,9 triệu thùng/ ngày (Hình 25) 2,0 Khu vực châu Á chiếm khoảng 36% tổng lượng dầu thơ tiêu thụ tồn cầu, riêng nhu cầu Trung Quốc Ấn Độ dự kiến chiếm khoảng 20 triệu thùng/ngày, tương ứng khoảng 2/3 tổng lượng tiêu thụ khu vực (Hình 26) % 54 DẦU KHÍ - SỐ 1/2020 Mỹ Châu Âu Trung Quốc Nhật Bản Ấn Độ Hàn Quốc Hình 20 Dự báo GDP số kinh tế lớn giới năm 2020 USD/thùng Năm 2020, thị trường sản phẩm có thay đổi lớn Quy định IMO Đây thay đổi tác động lớn đến thị trường năm tới, quy định tất tàu phải sử dụng nhiên liệu hàng hải với hàm lượng lưu huỳnh tối đa 0,5% so với mức giới hạn 3,5% (Hình 30) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Hình 19 Tốc độ tăng trưởng GDP giới giai đoạn 2010 - 2019 Tương ứng với mức tăng nhu cầu dầu thô, nhu cầu sản phẩm lọc dầu tăng tương ứng, lượng DO giảm lớn (Hình 27, 28) Về mặt cấu, gia tăng nguyên liệu lĩnh vực giao thông vận tải tốc độ tăng phương tiện giao thông vận tải tốt, bất chấp lượng ô tô điện tăng trưởng 40% năm 2020 (Hình 29) EIA % Nguồn cung dầu thô nước OPEC dự báo tiếp tục thắt chặt với mức sản lượng cắt giảm khoảng triệu thùng/ngày để cân với mức sản lượng dự báo tiếp tục từ Mỹ (Hình 24) 63 90 LPG 80 Naphtha 70 Xăng 92 Xăng 95 60 Jet 50 Diesel 10ppm 40 Gasoil 0,05%S 30 Gasoil 0,25%S 20 VLSFO 0,5%S 01/2020 02/2020 03/2020 04/2020 05/2020 06/2020 07/2020 08/2020 09/2020 10/2020 11/2020 12/2020 Tương tự xu hướng giá dầu, giá sản phẩm giảm tương ứng, nhiên giá VLSFO tăng nhu cầu lớn theo quy định IMO từ 1/1/2020 Xăng giảm nhẹ xuống khoảng 70 USD/thùng DO 0,001%S tăng giá khoảng USD/thùng FO dự báo giảm mạnh từ mức khoảng 60 USD/thùng xuống mức 45 USD/thùng năm 2020 (Hình 21) Hình 21 Dự báo giá sản phẩm lọc dầu năm 2020 FO 180 FO 380 3,0 30 103 2,5 25 102 2,0 101 1,5 100 1,0 99 98 0,5 97 0,0 Q4 2020 Q1 2020 Q2 2020 Nhu cầu Q3 2020 Nguồn cung Triệu thùng/ngày 104 Triệu thùng/ngày Triệu thùng/ngày PETROVIETNAM 20 15 10 Chênh lệch cung cầu Hình 23 Nguồn cung dầu thơ nước ngồi OPEC năm 2020 Hình 22 Dự báo cung cầu dầu thơ giới năm 2020 23 13 OPEC -7 Nga 2019 2020 Mỹ Triệu thùng/ngày 33 Triệu thùng/ngày Bắc Mỹ Châu Âu Châu Á Nga & Mỹ Latinh Trung Châu Phi Caspia Đông 2019 2020 9% 4% 25% 7% 4% 15% -1 Chênh lệch 2020/2019 36% Bắc Mỹ Châu Âu Châu Á Liên Xô cũ Mỹ La tinh Trung Đông Châu Phi 2019 2020 Hình 26 Dự báo nhu cầu dầu thơ khu vực châu Á năm 2020 so sánh với năm 2019 2020 3,7% 2020 11,9% 2020 5,8% Bắc Mỹ Châu Âu Châu Á Mỹ Latinh Trung Đông Châu Phi Nga & Caspia Hình 25 Tỷ lệ tiêu thụ dầu thơ khu vực tổng nhu cầu giới năm 2020 2019 6,8% 2020 9,7% 2019 2019 2019 3,6% 9,5% 2019 11,9% 6,0% 2020 5,9% Naphtha Xăng 2019 7,8% 2020 7,9% DO/Gasoil 2020 26,4% LPG Naphtha Xăng Jet/KO DO/Gasoil FO Sản phẩm Nhiên liệu khác nhà máy 2019 2020 lọc dầu Hình 27 Dự báo tổng cung sản phẩm lọc dầu năm 2020 Jet/KO 2019 27,9% 35 30 25 20 15 10 LPG 2019 26,5% 2020 28,7% Triệu thùng/ngày 40 35 30 25 20 15 10 FO Sản phẩm khác Nhiên liệu nhà máy lọc dầu Hình 28 Cơ cấu tiêu thụ sản phẩm lọc dầu giới năm 2019 - 2020 % Triệu thùng/ngày Hình 24 Dự báo sản lượng dầu thô OPEC, Nga, Mỹ năm 2020 45 40 35 30 25 20 15 10 -5 2020 Điện 2021 CNG 2022 Diesel 2023 2024 Xăng 2025 LPG Hình 29 Tốc độ gia tăng lượng xe tơ thống kê theo loại hình nhiên liệu năm 2020 dự báo tới năm 2025 DẦU KHÍ - SỐ 1/2020 55 KINH TẾ - QUẢN LÝ DẦU KHÍ 7% Triệu thùng/ngày 11% 49% 13% - 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Sản phẩm chưng cất (MGO, MDO) LSFO HSFO sử dụng thiết bị làm VLSFO LNG* HSFO không sử dụng thiết bị làm Hình 30 Dự báo nhu cầu nhiên liệu hàng hải năm 2020 30 Châu Á Châu Âu Bắc Mỹ Trung Đơng Khu vực khác Hình 31 Tỷ trọng tiêu thụ nhiên liệu hàng hải giới năm 2019 5.000 4.500 4.000 3.500 20 3.000 2.500 15 2.000 10 Số lượng tàu % tiêu thụ nhiên liệu hàng hải 25 1.500 1.000 500 2020 2021 2022 2023 2024 % tiêu thụ nhiên liệu hàng hải 2025 - Số lượng tàu Hình 32 Dự báo số lượng tàu sử dụng thiết bị làm tỷ lệ tiêu thụ nhiên liệu giai đoạn 2020 - 2025 2,0 1,8 Triệu thùng/ngày 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 Châu Á Châu Âu Mỹ Latinh Trung Đông Bắc Mỹ Nhu cầu nhiên liệu hàng hải lưu huỳnh thấp Liên Xô Châu Phi Cũ Nguồn cung VLSFO Hình 33 Nhu cầu nhiên liệu hàng hải lưu huỳnh thấp giới năm 2020 56 Trong năm 2020, khoảng 2,7 triệu thùng/ ngày FO hàm lượng lưu huỳnh cao (HSFO) bị thay dầu nhiên liệu có hàm lượng lưu huỳnh thấp Lượng MGO (Marine Gas Oil) tăng lên khoảng 1,7 triệu thùng/ngày FO hàm lượng lưu huỳnh thấp (VLSFO) thay FO hàm lượng lưu huỳnh thấp (LSFO), dự báo khoảng 1,4 triệu thùng/ngày năm 2020 LNG sử dụng cho vận tải biển tăng 70% khoảng 2019 - 2020 thay chưa tới 100 nghìn thùng/ngày nhiên liệu vận tải biển (Hình 31) Đầu tư cho thiết bị làm tàu tăng, dự báo năm 2020 có khoảng 15% lượng nhiên liệu hàng hải lọc qua thiết bị làm Dầu nặng giảm giá trị so với dầu nhẹ, dầu có khả chế biến sản phẩm có hàm lượng lưu huỳnh < 0,5% tăng giá trị so với dầu Brent (Hình 32) Tỷ lệ tiêu thụ nhiên liệu hàng hải lớn khu vực châu Á, xấp xỉ 50% lượng tiêu thụ tồn cầu Dự báo có khoảng 3.000 tàu lắp đặt hệ thống làm nhiên liệu vào năm 2020 (Hình 33) 1,6 0,0 20% DẦU KHÍ - SỐ 1/2020 Châu Á đối mặt tình trạng thiếu hụt lớn nhiên liệu hàng hải hàm lượng lưu huỳnh thấp Năm 2020, nhu cầu nhiên liệu hàng hải hàm lượng lưu huỳnh thấp châu Á dự báo tăng lên 1,9 triệu thùng/ngày từ mức 730 nghìn thùng/ ngày năm 2019 Tại châu Âu, nhu cầu gasoil hàng hải (vận tải biển) năm 2019 mức 290 nghìn thùng/ngày tăng lên 100 nghìn thùng/ ngày năm 2020 Bắc Mỹ nhu cầu gasoil dự PETROVIETNAM báo tăng khoảng 20 nghìn thùng/ngày năm 2020 từ mức 270 nghìn thùng/ngày năm 2019 Liên bang Nga dự báo nước xuất VLSFO nhiều tăng trưởng GDP giới mức 2,4% Mức tăng trưởng lớn khu vực châu Á, mức tăng dự báo khoảng 0,9 triệu thùng/ngày Kết luận Thị trường dầu thô thị trường sản phẩm dầu năm 2020 có thay đổi lớn Quy định giảm hàm lượng lưu huỳnh nhiên liệu Tổ chức Hàng hải Quốc tế Dầu nặng giảm giá trị so với dầu nhẹ, dầu có khả chế biến sản phẩm có hàm lượng lưu huỳnh < 0,5% tăng giá trị so với dầu Brent Giá dầu thô năm 2019 theo mức giá Dated Brent có mức trung bình 64 USD/thùng, giảm xấp xỉ USD/thùng hay khoảng 9% so với mức giá trung bình năm trước Xu hướng giảm giá ảnh hưởng số nhân tố chiến tranh thương mại Mỹ - Trung kéo dài khiến kinh tế giới tăng trưởng chậm lại, tổng nhu cầu dầu thơ giới theo sụt giảm; nguồn cung dầu thơ từ nước ngồi OPEC mà đáng kể Mỹ liên tục gia tăng lên mức kỷ lục 13 triệu thùng/ngày bất chấp nỗ lực cắt giảm sản lượng OPEC Nga Năm 2020 giá dầu thô Brent dự báo đạt mức giá trung bình 62 USD/thùng Nhu cầu dầu thơ giới dự báo tiếp tục tăng trưởng thấp mức 1,4 triệu thùng/ngày dự báo triển vọng kinh tế giới năm 2020 khơng có nhiều khởi sắc, mức Tài liệu tham khảo EIA Short-term energy outlook 2019 Wood Mackenzie Macro oils short-term outlook 2019 Wood Mackenzie Macro oils long-term outlook 2019 Wood Mackenzie Asia product markets short-term outlook 2019 THE CRUDE OIL MARKET IN 2019 AND OUTLOOK FOR 2020 Doan Tien Quyet1, Cao Thi Hoai Phuong2, Nguyen Thu Ha1 Vietnam Petroleum Institute Vietnam oil and gas group Email: quyetdt@vpi.pvn.vn Summary In 2020, the Brent crude oil price is forecasted to average USD 62/barrel Tightening oil supply is expected as OPEC’s and Russia’s commitment to production cuts will be extended until the end of next year The oil products market will be much more volatile as the new sulphur cap of marine fuels will impact the shift of crude oil trade flows In 2020, around 2.7 million barrels per day of high sulphur fuel oil (FO) will be replaced with low sulphur fuel; there will be increases in the marine gas oil (MGO) demand and very low sulphur fuel oil (VLSFO) as a replacement for low sulphur fuel oil (LSFO) LNG used for shipping is expected to increase by 70% between 2019 - 2020 Key words: Crude oil price, petroleum product price, crude oil supply/demand, forecast, IMO 2020 DẦU KHÍ - SỐ 1/2020 57 ... tỷ USD Dự báo thị trường dầu thô năm 2020 Theo dự báo tổ chức quốc tế, giá dầu thô Brent năm 2020 mức 60 USD/thùng khó có khả vượt ngưỡng 70 USD/thùng Wood Mackenzie đưa dự báo giá dầu thô Brent... lệch 2020 /2019 36% Bắc Mỹ Châu Âu Châu Á Liên Xô cũ Mỹ La tinh Trung Đơng Châu Phi 2019 2020 Hình 26 Dự báo nhu cầu dầu thô khu vực châu Á năm 2020 so sánh với năm 2019 2020 3,7% 2020 11,9% 2020. .. OPEC dự kiến cắt giảm tương ứng (Hình 23) Hình 18 Dự báo giá dầu thơ Brent năm 2020 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 Nhu cầu dầu thô dự báo tăng tốt dự báo khoảng 1,4 triệu thùng/ngày khu vực châu Á dự báo