Bài viết tập trung vào hai vấn đề: (i) Công nghệ kỹ thuật số; (ii) Tác động của công nghệ kỹ thuật số tới hoạt động của khu vực tài chính.
Tác động công nghệ số tới hoạt động khu vực tài Đinh Thị Thanh Long Khoa Kinh doanh quốc tế, Học viện Ngân hàng Thế giới chuyển sang giai đoạn mới- cách mạng công nghiệp lần thứ (4.0) với đặc điểm công nghệ kỹ thuật số, công nghệ vật lý công nghệ sinh học Từng lĩnh vực kinh tế chịu tác động theo thay đổi cơng nghệ ứng dụng phát triển quy mơ tồn giới thời gian đo lường giây, phút Bài viết tập trung vào hai vấn đề: (i) Công nghệ kỹ thuật số; (ii) Tác động công nghệ kỹ thuật số tới hoạt động khu vực tài Từ khóa: Cách mạng cơng nghiệp 4.0; cơng nghệ kỹ thuật số; khu vực tài chính; dịch vụ tài Cơng nghệ kỹ thuật số trữ thông tin giao dịch độc lập với (Cyber Physical system) môi trường sản xuất CMCN 4.0 tiến hành dựa tảng cốt lõi hội nhập sâu trí tuệ nhân tạo hệ thống mạng lưới Cho tới nay, lịch sử nhân loại chuyển theo yêu cầu cách mạng khoa học công nghiệp lần thứ tư (CMCN 4.0) CMCN 4.0 khác với CMCN trước đặc tính ứng dụng rộng rãi thiết bị thơng minh hóa sản xuất (smart) tạo thành hệ thống lưu Cơng nghệ kỹ thuật số, cơng nghệ vật lý công nghệ sinh học ba trụ cột quan trọng CMCN 4.0 Ba loại công nghệ The impacts of digital technology on financial sector transactions Abstract: The World is on a paradigm shift into a new phase of development- the Fourth Industrial Revolution, characterized by digital technology, physical technology, and biological technology There have been achieved unprecedented changes drived by technologies respectively in economic own fields every second or minute This paper will forcus on: (i) Digital techonology; and (ii) analyze how digitalization delivery its tasks on financial sector Keywords: fourth industrial revolution, digital technology/ digitalization, financial sector; financial service Long Thi Thanh Dinh, MEc Email: longdtt@hvnh.edu.vn Fuculty of Internation Business, Banking Academy of Vietnam Ngày nhận: 08/05/2019 © Học viện Ngân hàng ISSN 1859 - 011X Ngày nhận sửa: 20/07/2019 51 Ngày duyệt đăng: 27/08/2019 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số 208- Tháng 2019 Tác động công nghệ số tới hoạt động khu vực tài Bảng Các loại công nghệ ứng dụng CMCN 4.0 Công nghệ Lĩnh vực áp dụng Công nghệ số - Kết nối Internet vạn vật (The Internet of things) - Trí tuệ nhân tạo phương pháp phân tích liệu (Artificial intelligence and machine learning) - Dữ liệu lớn điện toán đám mây (Big data and cloud computing) Công nghệ vật lý - Xe không người lái (Autonomous cars) - Công nghệ in 3D Công nghệ sinh học - Công nghệ gien (Genetic Engineering) - Công nghệ thần kinh (Neurotechnology) Nguồn: Li Guoping et all, 2017 dẫn dắt CMCN 4.0 với ứng dụng mạnh mẽ lĩnh vực kinh tế (Bảng 1) tích hợp loại cơng nghệ với Nếu CMCN 3.0 tập trung vào lĩnh vực phần cứng CMCN 4.0 có đặc điểm bắt nguồn từ ứng dụng phần mềm công nghệ kỹ thuật số, công nghệ vật lý công nghệ sinh học Công nghệ kỹ thuật số coi lực đẩy quan trọng CMCN 4.0 Công nghệ số cho phép tất các mạng lưới tích hợp với thơng qua dòng thơng tin xun suốt chuỗi giá trị Ý tưởng Internets kết nối vạn vật làm để giao dịch hữu xung quanh giao tiếp với để đạt mục tiêu chung Internet kết nối vạn vật tích hợp nhận diện đa hình thức thơng qua cảm ứng mạng khơng dây có dây cho phép truyền liệu, phân phối cảm ứng thông minh từ trạm thơng minh Internet kết nối vạn vật có khả nhận diện, định vị, lần theo dấu vết quản lý đối tượng Những ứng dụng Internet kết nối vạn vật ngày đóng vai trò quan trọng ứng dụng đời sống nhà thông minh, dịch vụ logistic, 52 bảo vệ môi trường, dịch vụ an ninh cơng cộng, kiểm sốt thơng minh thiết bị báo cháy, hệ thống kiểm soát dây chuyền công nghiệp, lĩnh vực khác đo lường, kiểm soát sức khỏe người Các phát kiến đường truyền, tốc độ, tăng dung lượng lưu trữ trí tuệ nhân tạo cho phép thiết bị suy nghĩ hành xử (như hoạt động học tập, suy đoán, tư lên kế hoạch) giống người Trí tuệ nhân tạo giúp cho máy tính đạt tới ứng dụng cao tương tự hành động người Bằng cách sử dụng thuật tốn, máy tính nhận diện liệu có, lặp lại định trước tìm liệu Ngày nay, phân tích liệu sử dụng rộng rãi phân tích tình cảm văn bản, nhận diện sinh trắc người, phân tích thị trường chứng khốn nhận dạng qua hình ảnh… Dữ liệu lớn điện toán đám mây ứng dụng thứ ba công nghệ số Lý thuyết 4V (Li Grouping, 2017) khái niệm điển hình cho liệu lớn Dữ liệu lớn thu thập từ nhiều nguồn nhiều chủng loại, chứa dung lượng lớn, tốc độ truyền cao xử lý Để xử lý liệu lớn đòi hỏi thiết bị phần cứng với dung lượng khổng lồ điện tốn đám mây đời Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 208- Tháng 2019 ĐINH THỊ THANH LONG khắc phục điểm yếu Ngoài lĩnh vực kể trên, phải kể tới sáng kiến liên quan tới giao diện Trên quy mô toàn cầu, giao diện giúp xây dựng kinh tế hoạt động đáp ứng theo nhu cầu (ví dụ kinh tế chia sẻ) Giao diện lập lức làm giảm chi phí giao dịch cá nhân tổ chức chia sẻ quyền sử dụng tài sản cung cấp chung dịch vụ Các giao diện tạo cách thức tiêu dùng hàng hóa dịch vụ, cần có điện thoại thơng minh Cũng có nhiều thay đổi xảy với nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ Ví dụ, Uber, công ty vận chuyển lớn giới không sở hữu phương tiện nào; Facebook, chủ sở hữu trang báo lớn giới không cung cấp nội dung cụ thể nào; Alibaba, nhà bán lẻ lớn giới, khơng có kho hàng Các giao diện cho phép cung cấp hàng loạt dịch vụ từ giặt mua sắm, từ nhà cung cấp dịch vụ nhà hay giao hàng đường dài Giao diện hoạt động nhà môi giới thông tin khớp lệnh đặt mua từ phía người tiêu dùng lệnh đặt bán từ phía nhà cung cấp với chi phí rẻ nhất, người tiêu dùng có nhiều hội lựa chọn cho phép bên tương tác, đưa đánh giá sản phẩm Tác động công nghệ số tới hoạt động khu vực tài Thời đại cơng nghệ số thay đổi cấu trúc hoạt động khu vực tài chính, từ thay đổi chức khu vực tài chính, cơng nghệ ứng dụng khu vực tài chính, đời định chế tài điện tử, đời sản phẩm tài điện tử, tương tác chủ thể khu vực tài 2.1 Các thuật ngữ lĩnh vực tài Một số thuật ngữ xuất chấp nhận rộng rãi hoạt động diễn hàng ngày khu vực tài Để hiểu rõ thay đổi hoạt động khu vực tài chính, viết đề cập tới thuật ngữ - Tài số (Digital Finance): Tài số mơ tả q trình số hóa khu vực tài nói chung tảng cho đời sản phẩm tài điện tử thẻ tín dụng (credit), thẻ chip, trao đổi liệu điện tử (electronic trading system), dịch vụ ngân hàng nhà (home banking), dịch vụ giao dịch nhà khác (home trading services), máy rút tiền tự động (automated teller machines)… Hơn nữa, tài số giúp người sử dụng tiếp cận dịch vụ ngân hàng vùng chưa có diện thương mại định chế tài với hỗ trợ điện thoại ứng dụng thông minh khác Ở số nước, người ta sử dụng dịch vụ toán trước kèm theo dịch vụ Internet (Rizzo, 2014) - Cơng nghệ tài (Fintech): Thuật ngữ Fin Tech, Fin- tech, Fintech cho dù viết khác từ ghép hai từ “Tài chính/Financial”và “Công nghệ/Technology”, mô tả mối quan hệ việc sử dụng cơng nghệ ứng dụng Internet (như điện tốn đám mây, điện thoại kết nối Internet…) với dịch vụ tài (như hoạt động cho vay dịch vụ tốn khác…) Thơng thường Fintech liên quan tới sáng kiến khó khăn trình xử lý giao dịch tài thơng qua mạng Internet Fintech giúp cơng ty có mơ hình giao dịch linh hoạt hơn, an toàn hơn, hiệu hơn, Số 208- Tháng 2019- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 53 Tác động công nghệ số tới hoạt động khu vực tài Hình Khơng gian tài số Nguồn: Gomber, 2017 có nhiều hội lựa chọn dịch vụ nhà cung cấp hơn… tập trung vào việc thiết kế sản phẩm tài (Lee, 2015a) - E- finance (tài điện tử): Có nhiều định nghĩa tài điện tử nhà kinh tế- tài tiếp cận khác thuật ngữ “electronic”; thuật ngữ “finance” hiểu chung sản phẩm, dịch vụ và/ định chế tài khu vực tài Thuật ngữ “electronic”, hiểu theo nghĩa rộng hoạt động giao tiếp xử lý thông tin điện tử (Allen cộng sự, 2002) Còn Zask (2001) lại nhấn mạnh vai trò Internet công nghệ điện tử, làm móng cho tài điện tử Nhưng cần phải lưu ý, e- Finance tiếp cận mối tương quan với Internet người ta tập trung tiêu chuẩn hóa sản phẩm tài Còn ngược lại, người ta tập trung vào lực cạnh tranh 54 hợp tác định chế tài nhìn nhận từ giác độ định chế Do thuật ngữ “Digital Finance” “eFinance” thường xuyên sử dụng đời sống hàng ngày nên hiểu với nghĩa tương tự Về bản, “Digital Finance”, “Fin tech” “e- Finance” mơ tả q trình vận động khu vực tài thơng qua việc sử dụng cơng nghệ thơng tin giao dịch 2.2 Tác động công nghệ số tới hoạt động khu vực tài Tác động CMCN 4.0 nói chung cơng nghệ kỹ thuật số nói riêng tới hoạt động khu vực tài nhìn nhận tác động tổng thể gọi “Khơng gian tài số/Digital Finance Cube” (Hình 1) Đây hiểu tổ hợp không gian ba chiều: (i) chức Digital Finance; (ii) Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 208- Tháng 2019 ĐINH THỊ THANH LONG cơng nghệ có liên quan; (iii) định chế tài cung cấp giải pháp tài 2.2.1 Tác động công nghệ số tới chức khu vực tài Q trình số hóa khu vực tài ảnh hưởng tới chức kinh doanh, với tương tác trung gian tài khách hàng (Business to Customer- B2C) định chế tài với (Business to Business- B2B) với đời dịch vụ tài hoạt động tài trợ số, đầu tư số, tiền kỹ thuật số, toán điện tử, bảo hiểm kỹ thuật số dịch vụ đánh giá tài số ○○ Hoạt động tài trợ số (Digital Financing) Thuật ngữ “Digital Financing” (tạm dịch giao dịch tài trợ số) khác biệt với thuật ngữ “Digital Finance” (tài số) Theo truyền thống, ngân hàng nhà cung cấp nguồn vốn tài trợ cho cá nhân doanh nghiệp Các nguồn tài trợ khác có từ hoạt động liên doanh, chương trình tài trợ Chính phủ cho cơng ty hoạt động khởi nghiệp (Klohn Hornuf, 2012) Digital Financing cho phép cá nhân, doanh nghiệp hoạt động khởi nghiệp tiếp cận nguồn vốn có sẵn thị trường hoàn toàn độc lập so với phương thức truyền thống cách sử dụng Internet Các giao diện vốn hóa dịch vụ Digital Financing chào mời hoạt động bao tốn (Factoring), chiết khấu hóa đơn (Invoicing), cho thuê (Leasing) hoạt động tài trợ sáng kiến (Crowdfunding)1 Điểm nhấn hoạt động tài trợ số hai loại hình chiết khấu hóa đơn tài trợ Crowdfunding giao diện, website tạo cho chiến dịch quyên góp tiền để hỗ trợ sáng kiến sáng kiến Ngày nhiều cơng ty sử dụng hóa đơn điện tử để trao đổi liệu nhanh trình xử lý hóa đơn tự động, rút ngắn thời gian tốn hóa đơn Một ưu việt người bán tài trợ hóa đơn điện tử Ví dụ, từ năm 2011, MarketInvoice, cơng ty khởi nghiệp Anh, điều hành chợ giao dịch điện tử, hỗ trợ công ty nhỏ bán hóa đơn chưa tốn cho nhà đầu tư với giá chiết khấu Người bán thu tiền sớm người mua thu chênh lệch giá bán trị giá hóa đơn Crowdfunding giao diện, website tạo cho chiến dịch quyên góp tiền để hỗ trợ sáng kiến Đây nguồn tài trợ (funding) từ phía đám đơng (crowd) Nguồn tài trợ nguồn quyên góp (donation), nguồn tiền đầu tư để đổi lấy sản phẩm tương lai, hay đơn giản giải thưởng (reward) Nguồn tiền hỗ trợ sáng kiến kêu gọi qua mạng Internet mang lại lợi ích cho người khởi tạo sáng kiến người sẵn sàng chi tiền đầu tư Nhà đầu tư khoản tiền nhỏ cho sáng kiến, với tham gia đám đông tạo thành khoản tiền lớn Do giúp nhà đầu tư san sẻ bớt rủi ro sáng kiến khơng thành công ○○ Hoạt động đầu tư số (Digital Investment) Hoạt động đầu tư số hỗ trợ cá nhân doanh nghiệp định thực giao dịch đầu tư thông qua cách sử dụng thiết bị công nghệ tương ứng Hoạt động đầu tư số giao dịch qua mạng điện thoại (Mobile trading), giao dịch qua mạng xã hội (Social trading) môi giới trực tuyến (Online brokers) Số 208- Tháng 2019- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 55 Tác động công nghệ số tới hoạt động khu vực tài Chúng ta quen thuộc với việc giao dịch qua mạng điện thoại (Mobile trading) để thực lệnh đặt mua đặt bán chứng khoán giao dịch toán khác Giao dịch qua mạng xã hội cho phép nhà đầu tư kinh doanh chứng khoán giao diện mạng xã hội chiến lược đầu tư kết nối Internet Ngoài sản phẩm truyền thống sở giao dịch, giao diện mạng xã hội mời chào sản phẩm giao dịch qua quầy ngoại hối loại hàng hóa khác (Doering cộng sự, 2015) Sự phát triển giao dịch mạng xã hội hứa hẹn kênh giao dịch thay ngân hàng nhà tư vấn đầu tư- vốn chịu thách thức lòng tin sau khủng hoảng kinh tế năm 2008 Ngày nhiều nhà đầu tư cá nhân tìm kiếm thông tin đối tượng đầu tư nhiều công ty truyền thông hay cung cấp thông tin minh bạch công ty qua mạng xã hội Điều mang lại lợi ích cho bên Nhà đầu tư có hội theo dõi bắt chước chiến lược kinh doanh người khác chia sẻ thơng tin cho Lúc nhà đầu tư đóng vai trò quỹ quản lý danh mục đầu tư, tự kinh doanh, nhận tiền thưởng từ kết kinh doanh chịu rủi ro cho Mơi giới online dịch vụ đóng vai trò nhà mơi giới truyền thống hoạt động không kể thời gian địa điểm với số lượng nhân viên điều hành đi, chi phí giao dịch giảm Các nhà đầu tư cá nhân có hội tiếp cận công cụ thông tin phân tích thị trường phần mềm giao dịch chuyên dụng ○○ Tiền kỹ thuật số (Digital Money) Trong giới truyền thống, nói tới tiền ta thường hình dung dạng giấy, xu thẻ tín dụng… quan quản lý 56 tiền tệ quốc gia ban hành kiểm soát tương ứng với nhu cầu kinh tế Ngày nay, hình thái khác tiền tệ (tiền kỹ thuật số- Digital money) đời có tên gọi khác tiền ảo (virtual currency), tiền điện tử (e- currency), tiền mã hóa (cyptocurrency) Tiền kỹ thuật số thực ba chức tương tự tiền tệ tồn dạng tiền số (digital) Ví dụ điển hình tiền kỹ thuật số Bitcoin Theo NHTW Châu Âu, “tiền ảo tiền kỹ thuật số khơng quan quản lý tiền tệ kiểm sốt, mà tiền ảo phân phối kiểm soát người sáng lập nó” Cũng cần phải phân biệt tiền điện tử toán điện tử (Digital Payments) Thanh toán điện tử hoạt động toán điện tử sử dụng tiền theo nghĩa truyền thống, tức tiền kiểm soát NHTW nước ○○ Hoạt động toán điện tử (Digital Payments) Thanh toán điện tử Hartmann (2006) định nghĩa “mọi hoạt động toán khởi tạo, xử lý thu chi qua giao dịch điện tử” Dịch vụ ngân hàng online loại hình tốn điện tử, xử lý giao dịch qua tài khoản khách hàng nhà cung cấp hàng hóa, dịch vụ Dịch vụ toán qua điện thoại coi phận tốn điện tử Ngồi có dịch vụ toán ngang hàng (Peer-to-peer payments), toán cá nhân với cá nhân (person-to-person payments), private-toprivate, hay P2P payment cá nhân với Đại diện cho loại hình tốn Paypal dùng để thực toán trang mua sắm eBay Trong loại hình tốn điện tử phải kể Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 208- Tháng 2019 ĐINH THỊ THANH LONG đến ví điện tử (e- wallet), công cụ lưu trữ điện tử thực chức ví bình thường lưu trữ thông tin cá nhân (chứng minh thư, lái xe ); thực toán tiền mặt thẻ tín dụng; lưu trữ chứng mua hàng ưu đãi phiếu quà tặng (vouchers), vé tơ bt… Ví điện tử đòi hỏi kết nối với điện thoại thông minh để thực chức ví thơng thường ○○ Giao dịch bảo hiểm điện tử (Digital Insurance) Arumugam and Cusick (2008) đề cập tới loại hình bảo hiểm điện tử Nó diễn dạng thành viên gia đình, bạn bè, người thân, chí người kết nối thơng qua giao diện bảo hiểm điện tử Những người tham gia thỏa thuận đóng góp số tiền thành quỹ sau thỏa thuận chia quỹ thành phần Một phần trì khoản tiền bảo hiểm cho thành viên tham gia Một phần phần mua bảo hiểm công ty bảo hiểm Trong tình nghiêm trọng người tham gia bảo hiểm nhận tiền bồi thường từ công ty bảo hiểm Ngược lại, khoản tiền bảo hiểm trì tài khoản thành viên tiếp tục trì cho năm sau mà khơng phải đóng góp Loại hình bảo hiểm điện tử giúp loại trừ tượng thông tin bất cân xứng người mua bảo hiểm cung cấp Đồng thời người mua bảo hiểm giữ tiền khơng có kiện xảy Và cơng ty bảo hiểm khơng phí quản lý cho khoản phí bảo hiểm tương đối nhỏ ○○ Dịch vụ đánh giá tài số (Digital Financial Advice) Rất nhiều nhà cung cấp mở website riêng để quảng cáo cho sản phẩm dịch vụ cho phép người sử dụng đánh giá, chấm điểm, xếp hạng, bình luận sản phẩm nhà cung cấp so sánh với sản phẩm tương tự nhà cung cấp khác Đây thực kênh tư vấn tốt cho khách hàng tiềm Bởi khách hàng khó có khả đánh giá chất lượng sản phẩm công ty phải sử dụng hết tất sản phẩm tương tự nhà sản xuất khác Điều nhiều thời gian chi phí Do đó, trước sử dụng sản phẩm, dịch vụ mới, khách hàng thường tham khảo đánh giá người sử dụng trước làm lựa chọn sản phẩm Trong hoạt động đầu tư lại có website riêng cộng đồng kinh doanh, cộng đồng chứng khoán, cộng đồng đầu tư với nỗ lực chia sẻ thơng tin doanh nghiệp, chứng khốn, hàng hóa quan tâm 2.2.2 Tác động tới cơng nghệ tài kỹ thuật số Cơng nghệ tài kỹ thuật số cho phép khu vực tài thay đổi chức theo hướng số hóa Chúng ta kể đến cơng nghệ cho phép truyền tải liệu cách an toàn dựa vào hệ thống mã hố vơ phức tạp (blockchain), mạng xã hội (social network), công nghệ giao tiếp tầm ngắn (near field communication- NFC), phân tích liệu lớn… công nghệ bảo mật Blockchain công nghệ cho phép truyền tải liệu cách an toàn dựa vào hệ thống mã hố vơ phức tạp, tương tự sổ kế tốn cơng ty, dùng để giám sát dòng tiền Có Số 208- Tháng 2019- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 57 Tác động công nghệ số tới hoạt động khu vực tài thể hiểu Blockchain sổ kế toán hoạt động lĩnh vực kỹ thuật số Hệ thống mã hóa vơ phức tạp ban đầu (Blockchain 1.0) dùng cho giao dịch tiền kỹ thuật số chuyển đổi tiền tệ, chuyển kiều hối tạo lập hệ thống toán kỹ thuật số Thế hệ blockchain 2.0 ứng dụng vào hoạt động thị trường tài chính- tiền tệ ký kết hợp đồng (contracting), kêu gọi dòng tiền đầu tư cho sáng kiến (crowdfunding) ví điện tử (e- wallet) Blockchain 3.0 liên quan tới thiết kế giám sát, vượt khỏi hoạt động tài chính, vào hoạt động y tế, giáo dục, văn hóa nghệ thuật (Swan, 2015) Mạng xã hội cho phép người cung cấp thông tin cá nhân, bày tỏ ý kiến, kinh nghiệm đề xuất thảo luận chủ đề cụ thể Công nghệ giao tiếp tầm ngắn (NFC) hỗ trợ mạng không dây tầm ngắn kết nối với nhau, dựa nguyên lý nhận dạng sóng radio Trong phạm vi ngắn, hai thiết bị điện thoại nhận dạng, hoạt động toán diễn tiền chuyển từ tài khoản người tiêu dùng hàng hóa/dịch vụ sang tài khoản nhà cung cấp Hiện diễn đàn NFC có 140 thành viên bao gồm nhiều thương hiệu lớn LG, Nokia, HTC, Motorola, RIM, Samsung, Sony Ericsson, Google, Microsoft, PayPal, Visa, Mastercard, American Express, Intel, Qualcomm Hoạt động toán điện thoại di động ứng dụng khoảng 10 năm Nhật Bản Hệ thống toán ngang hàng (Peer to peer system) cho phép chủ thể hệ thống sử dụng dịch vụ mạng mà không bị tượng q tải tắc nghẽn mạng Còn cơng cụ phân tích 58 liệu lớn thực phân tích liệu dựa mơ hình, thực truyền tải liệu tính tốn Ngồi hàng loạt thiết bị điện thoại kết nối Internet, trí tuệ nhân tạo, cơng nghệ bảo mật… hỗ trợ q trình số hóa 2.2.3 Tác động tới định chế tài Đối tượng chịu ảnh hưởng thứ ba mơ hình định chế tài Q trình số hóa cho đời cơng ty Fintech, đòi hỏi thân định chế tài phải áp dụng cơng nghệ tài vào hoạt động Cơng ty Fintech ban đầu công ty hoạt động lĩnh vực công nghệ, chuyển sang lĩnh vực tài coi thị trường mục tiêu Căn vào quy định cụ thể mà nước có coi Fintech định chế tài hay khơng Bởi theo nghĩa truyền thống, định chế tài cơng ty quản lý tài sản, ngân hàng, công ty bảo hiểm nhà môi giới Các chủ thể tiến hành số hóa hoạt động tài xếp vào định chế tài Do số nước liệt kê luật loại hình định chế tài chính, có khơng có cơng ty Fintech Quan điểm ủng hộ cho cơng ty Fintech có lợi định chế tài truyền thống điểm mạnh tính linh hoạt, tính hiệu quả, tính bảo mật tạo hội cho khách hàng so sánh dịch vụ tài sử dụng cơng ty Fintech định chế tài truyền thống cung cấp Nhưng quan điểm phản đối cần giám sát chặt chẽ hoạt động công ty trình tạo tiền số, sau kiện Bitcoin thay đổi giá trị bất thường giai đoạn Kết luận số khuyến nghị cho Việt Nam Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 208- Tháng 2019 ĐINH THỊ THANH LONG Sự vận động diễn kinh tế nói chung khu vực tài nói riêng Cơng nghệ số làm thay đổi hoạt động khu vực tài từ chức năng, cơng nghệ tài chính, định chế tài Khơng thể phủ nhận sáng tạo công nghệ mang lại cho công chúng lĩnh vực tài Tuy nhiên, vấn đề kiểm sốt ảnh hưởng công nghệ kỹ thuật số tới hoạt động tài đời định chế tài việc quản lý tiền kỹ thuật số đặt nhiều thách thức cho quan quản lý tiền tệ nhà nghiên cứu Thứ nhất, đời tiền kỹ thuật số ảnh hưởng tới chức quản lý tiền tệ NHTW Tiền kỹ thuật số chấp nhận rộng rãi lưu thông hoạt động ngân hàng, từ ảnh hưởng tới chế nhận tiền tiết kiệm tiếp cận tín dụng ngân hàng Tài liệu tham khảo Thứ hai, hoạt động toán điện tử không qua ngân hàng trở thành đối thủ đáng gờm với dịch vụ toán bù trừ liên ngân hàng với sở hạ tầng xây dựng hàng trăm năm Vai trò truyền thống định chế tài cung cấp dịch vụ bán lẻ phải chuyển đổi thành hệ thống tốn có giá trị cao Và khó khăn với NHTW theo dõi, quản lý, giám sát dòng tiền tốn cổ phiếu, trái phiếu, cơng cụ tài phái sinh giấy tờ có giá mạng xã hội Thứ ba, NHTW phải tiếp tục quản lý dòng tiền phát triển tiền kỹ thuật số ảnh hưởng tiền kỹ thuật số tới ổn định khu vực tài hai giác độ Một triển vọng phát triển tiền kỹ thuật số rủi ro kèm với tiền kỹ thuật số kinh tế sử dụng, giao dịch Và NHTW nhìn nhận việc xem tiếp trang 71 Ayondo markets Ltd (2016) Social trading: innovative network trading https://www.ayondo.com/en/ial-trading/ Accessed Feb 2016 Allen F, McAndrews J, Strahan P (2002) E-Finance: an introduction J Financ Serv Res 22(1):5–27 Arumugam M, Cusick K (2008) General insurance 2020: insurance for the individual Banks E (2001) e-Finance: the electronic revolution, 1st edn Wiley, Chichester Doering P, Neumann S, Paul S (2015) A primer on social trading networks, institutional aspects and empirical evidence Working paper 5th May, 2015 Gomber P, Arndt B, Lutat M, Uhle T (2011) High-frequency trading SSRN J Hartmann ME (2006) E-Payments Evolution In: Lammer T (ed) Handbuch E-Money, E-Payment & M-Payment Physica-Verlag, Heidelberg Hemmadi M (2015) FinTech is both friend and FOE Can Bus 88(6):10–11 Koch J, Siering M (2015) Crowdfunding success factors: the characteristics of successfully funded projects on crowdfunding platforms In: Proceedings of the 10 twenty-third European conference on information systems (ECIS 2015), Muănster, Germany 11 Lee P (2015a) The fintech entrepreneurs aiming to reinvent finance Euromoney (UK) 46(552):42–48 12 Lee S (2015b) Fintech and Korea’s financial investment industry KCMI—Capital Market Opinion 13 Li Grouping et al, 2017, Fourth Industrial Revolution: Technological Drivers, Impacts and Coping Methods, China Geographical Science Vol 27 No pp 626–637 14 Rizzo M (2014) Digital Finance: empowering the poor via new technologies http://www.worldbank.org/en/news/ feature/2014/04/10/digital-finance-empowering-poor-new-technologies Accessed Feb 2016 15 Swan M (2015) Blockchain: blueprint for a new economy, 1st edn O’Reilly, Sebastopol 16 Xu T (2015) Financial disintermediation and entrepreneurial learning: evidence from the crowdfunding market Annual Meeting of the European Zask E (ed) (2001) The E-finance report McGraw-Hill, New York 17 Zhang Z, Teo HH (2014) The impact of mobile trading technology on individual investors’ trading behaviors: the ‘‘Two-Edged Sword’’ effect In: Proceedings of the twenty second European conference on information systems (ECIS 2014), Tel Aviv, Isreal Số 208- Tháng 2019- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 59 LÊ HÀ TRANG trang 70 trang 32 hiệu thu hút FDI, chi phí ngân sách chi phí khác liên quan đến ưu đãi thuế nhìn chung tương đối cao Từ thực trạng này, viết đưa số kiến nghị sách để cải cách cơng cụ ưu đãi thuế Việt Nam, đồng thời xác định cân nhắc chiến lược liên quan để hồn thiện sách ưu đãi thuế thu hút FDI hệ tương lai ■ thời, đặc biệt thông tin pháp lý KH nhóm KH liên quan trang 59 kiểm sốt tiền kỹ thuật số đổi hoạt động hệ thống tài Nhưng nay, theo Thống đốc NHTW Áo Ewald Nowotny2, Bitcoin tỏ đồng tiền không ổn định dễ tổn thương trước hoạt động đầu nên khó chấp nhận phương tiện tốn thức NHTW nước giới đề cập nhiều phương án phân loại, giám sát tiền ảo mà doanh số giao dịch đồng tiền hàng ngày lên tới mức 3.000 tỷ USD (Ayondo, 2016) Kết luận Để nâng cao lực hoạt động quản trị rủi ro bối cảnh hội nhập, tiến gần với chuẩn mực an toàn quốc tế, đặc biệt để đảm bảo an toàn nguồn vốn cấp tín dụng, NHTM Việt Nam cần xây dựng triển khai hiệu hệ thống cảnh báo sớm rủi ro tín dụng nói chung nhóm KH nói riêng Trong phạm vi nghiên cứu này, tác giả tổng hợp số tình rủi ro tín dụng điển hình với nhóm KH phân tích thực trạng cơng tác cảnh báo sớm rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam, từ đưa học khuyến nghị làm sở cho Tóm lại, năm gần đây, khu vực tài dần làm quen với xuất yếu tố công nghệ số làm thay đổi hoạt động khu vực tài Câu hỏi “liệu công nghệ số mang lại nhiều phát minh, đổi hay thách thức cho khu vực tài chính” chưa có lời đáp cần có thời gian để chứng minh Tuy nhiên, công nghệ số thực cách mạng thị trường tài chính, tiền tệ quốc tế ■ https://www.reuters.com/article/us-eurozone-ecb-bitcoin-idUSKBN1A40GE?il=0 Số 208- Tháng 2019- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 71 ... phẩm Tác động công nghệ số tới hoạt động khu vực tài Thời đại cơng nghệ số thay đổi cấu trúc hoạt động khu vực tài chính, từ thay đổi chức khu vực tài chính, cơng nghệ ứng dụng khu vực tài chính, ... vận động khu vực tài thơng qua việc sử dụng công nghệ thông tin giao dịch 2.2 Tác động công nghệ số tới hoạt động khu vực tài Tác động CMCN 4.0 nói chung cơng nghệ kỹ thuật số nói riêng tới hoạt. . .Tác động công nghệ số tới hoạt động khu vực tài Bảng Các loại cơng nghệ ứng dụng CMCN 4.0 Công nghệ Lĩnh vực áp dụng Công nghệ số - Kết nối Internet vạn vật (The