Phân tíchhiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty cổ phần đầu tƣ và phát triển hải ngân

Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân TĨM LƯỢC Trong tình hình kinh tế khó khăn nay, doanh nghiệp muốn tồn phát triển đòi hỏi trước tiên phải có vốn sử dụng vốn cách hiệu Vốn yếu tố đầu tiên, định hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn chìa khóa, điều kiện doanh nghiêp thực mục tiêu kinh tế Trong bối cảnh Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại giới WTO, doanh nghiệp Việt Nam tham gia vào sân chơi bình đẳng khối kinh tế giới Đây hội lớn, đồng thời thách thức không nhỏ doanh nghiệp nước Gia nhập WTO, có hội mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, tiếp cận với khoa học công nghệ đại Tuy nhiên, mức độ cạnh tranh lớn, xét nhiều mặt khả cạnh tranh doanh nghiệp nước ta hạn chế Vì vậy, doanh nghiệp cần phát huy sức mạnh nội mình, đồng thời tranh thủ tối đa nguồn lực bên để nâng cao hiệu kinh doanh, xây dựng củng cố vị Để có tảng phát triển bền vững, doanh nghiệp cần huy động sử dụng vốn tiết kiệm hiệu Xuất phát từ yêu cầu đó, em tiến hành nghiên cứu khóa luận với đề tài “Phân tích hiệu sử vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân” Khóa luận trình bày khái qt lý luận phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh, đưa tiêu đánh giá vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Từ liệu thu thập được, em tiến hành phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty để từ thấy điểm mạnh hạn chế tồn đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần đầu tư Phát triển Hải Ngân LỜI CẢM ƠN SVTH: Đào Thị Dung Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân Hồn thành khóa luận tốt nghiệp em mang nhiều ý nghĩa Không cố gắng thân, mà giúp đỡ nhiệt tình, lời động viên, dẫn người hướng dẫn Đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến cô Phạm Thị Quỳnh Vân, người hướng dẫn, tạo điều kiện thuận lợi để em hồn thành tốt khóa luận Xin gửi lời cảm ơn đến cô chú, anh chị công ty Cổ phần Đầu tư Phát Triển Hải Ngân cho em hội dược thực tập công ty cung cấp số liệu quan trọng để em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn tất thầy cô, người truyền đạt cho em bao kiến thức quý báu hữu ích suốt năm năm học tập mái trường Đại học Thương Mại Kính chúc quý thầy cô dồi sức khỏe thành công công việc Hà Nội ngày tháng năm 2015 Sinh viên thực Đào Thị Dung MỤC LỤC SVTH: Đào Thị Dung Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Đào Thị Dung GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU STT Số hiệu Sơ đồ 2.1 Sơ đồ 2.2 Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Tên sơ đồ, bảng biểu Sơ đồ tổ chức máy quản lý công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân Cơ cấu máy Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân Khái quát kết sản xuất kinh doanh công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân năm 2013 2014 Kết điều tra khảo sát tình hình hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển hải Ngân Phân tích cấu biến động tổng vốn kinh doanh bình qn cơng ty Cố phần Đầu tư Phát Triển Hải Ngân năm 2013-2014 Phân tích cấu biến động vốn chủ sở hữu Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân năm 2013-2014 Phân tích cấu biến động vốn cố định Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân năm 2013-2014 Phân tích cấu biến động vốn lưu động công ty Cố phần Bảng 2.6 Bảng 2.7 10 Bảng 2.8 đàu tư phát triển Hải Ngân giai đoạn 2013-2014 Phân tích mối quan hệ bù đắp nguồn vốn tài sản kinh doanh công ty Cổ phần đầu tư Phát triển Hải Ngân năm 2013 – 2014 Phân tích khái quát hiệu sử dụng tổng vốn kinh doanh bình qn cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân năm 2013 – 2014 Phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu (ROE) công ty Cổ 11 12 14 Bảng 2.9 phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân năm 2013-2014 Bảng Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định công ty Cổ phần Đầu tư 2.10 Bảng Phát triển Hải Ngân năm 2013 – 2014 2.11 Phát triển Hải Ngân năm 2014 - 2013 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần Đầu tư SVTH: Đào Thị Dung Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT 10 11 12 13 SVTH: Đào Thị Dung Từ viết tắt VLĐ VCĐ VKD DK CK TSCĐ VNĐ TL TT BĐS ĐTTC TNHH DNNN Nghĩa tiếng Việt Vốn lưu động Vốn cố định Vốn kinh doanh Đầu kỳ Cuối kỳ Tài sản cố định Việt Nam Đồng Tỷ lệ Tỷ trọng Bất động sản Đầu tư tài Trách nhiệm hữu hạn Doanh nghiệp nhà nước Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết ý nghĩa đề tài nghiên cứu 1.1 Dưới góc độ lý thuyết Khi nước ta bước vào kinh tế thị trường kéo theo cạnh tranh gay gắt, nhiều doanh nghiệp xuất nữa, nhà nước khuyến khích doanh nghiệp đầu tư Tuy doanh nghiệp muốn tồn phát triển điều kiện vốn Vốn kinh doanh công ty yếu tố đầu vào quan trọng để công ty tiến hành hoạt động kinh doanh mua hàng hóa, đầu tư trang thiết bị, trả lương cho người lao động… Sản xuất kinh doanh hoạt động nhằm mục đích kiếm lời, lợi nhuận mục đích hàng đầu doanh nghiệp kinh tế thị trường Để đạt lợi nhuận tối đa để tránh rủi ro xảy lúc nào, doanh nghiệp phải khơng ngừng nâng cao trình độ quản lý sản xuất kinh doanh Trong đó, quản lý sử dụng vốn phận quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến kết hiệu sản xuất kinh doanh Do đó, để phục vụ cho cơng tác quản lý kinh doanh có hiệu quả, nhà quản trị phải thường xuyên tỏ chức buổi phân tích tình hình tài doanh nghiệp Thơng qua báo cáo tài doanh nghiệp lập theo định kỳ, phản ánh cách tổng hợp tồn diện tình hình tài sản, nguồn vốn, cơng nợ kết hoạt động kinh doanh Và tiêu hiệu sử dụng vốn nhằm mục đích thơng tin kết hoạt động tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp cho nà quản lý doanh nghiệp, nhà đầu tư, quan chức nhà nước, công chúng Việc phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh giúp ta thấy kết doanh nghiệp đạt được, tồn đưa giải pháp khắc phục nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn để đảm bảo an tồn tài Việc sử dụng vốn có hiệu giúp doanh nghiệp nâng cao khả huy động nguồn tài trợ dễ dàng hơn, khả toán doanh nghiệp đảm bảo, tăng khả cạnh tranh thị trường, doanh nghiệp có đủ khả để khắc phục khó khăn rủi ro kinh doanh Do đó, nhà kinh tế phải coi hoạt động phân tích hiệu sử dụng vốn hoạt động mang tính chất thường xuyên để giúp doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu 1.2 Dưới góc độ thực tế SVTH: Đào Thị Dung Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân Qua thời gian thực tập công ty Cổ phần đầu tư Phát triển Hải Ngân, em nhận thấy cơng tác phân tích hiệu sử dụng vốn vấn đề ban lãnh đạo cơng ty quan tâm Song hoạt động phân tích kinh tế nói chung hoạt động phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói riêng chưa có phận chuyên trách mà kế toán trưởng đảm nhiệm, tiêu phân tích sơ sài Thực trạng quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty chưa quan tâm mực nên dẫn đến tình trạng sử dụng vốn chưa đạt hiệu cao mong đợi: - TSCĐ chưa trọng đầu tư, chiếm tỷ trọng khiêm tốn tổng - VKD Không thế, TSCĐ chưa khai thác sử dụng hết công suất Hàng tồn kho bao gồm loại nguyên vật liệu thu mua tồn với số lượng lớn cơng ty tính tốn chưa sát với nhu cầu thực tế, dẫn đến việc vốn bị ứ đọng, khó quy vòng Việc phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh xác đáng tin cậy cho nhà quản lý, đặc biệt cần đưa định đầu tư vào dự án kinh doanh Vì việc tìm kiếm giải pháp cụ thể để nâng cao hiệu sử dụng VKD vấn đề cần thiết cấp bách mà công ty phải quan tâm trọng Nhận thức tầm quan trọng cơng tác phân tích tình hình quản lý hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp xuất phát từ nhu cầu thực tiễn công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân, em xin lựa chọn đề tài “Phân tíchhiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân’’ làm đề tài nghiên cứu khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu  Hệ thống hóa lý luận vốn kinh doanh phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh, từ áp dụng vào thực tiễn cơng ty cố phần đầu tư phát triển Hải Ngân  Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty qua năm 2013- 2014 Từ tồn tại, hạn chế, nguyên nhân q trình quản lý sử dụng vốn cơng ty  Đề đề xuất , kiến nghị giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân Đối tượng phạm vi nghiên cứu SVTH: Đào Thị Dung Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân  Đối tượng nghiên cứu: tiêu vốn kinh doanh hiệu dụng vốn kinh doanh công ty Cổ Phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân  Thời gian nghiên cứu: Tình hình sử dụng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân qua năm 2013- 2014  Không gian nghiên cứu: công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển hải Ngân số 10, ngõ 111/22 , Cù Chính Lan, phường Khương Mai, quận Thanh Xuân, TP Hà Nội Phương pháp ( cách thức) thực đề tài 4.1 Phương pháp thu thập tổng hợp liệu 4.1.1 Phương pháp thu thập liệu  Phương pháp thu thập liệu sơ cấp Phương pháp thu thập liệu sơ cấp gồm phương pháp phương pháp điều tra trắc nghiệm phương pháp vấn - Phương pháp điều tra trắc nghiệm: phương pháp thực thông qua phiếu câu hỏi trắc nghiệm Để tìm kiếm thơng tin phục vụ cho việc làm khóa luận, em phát phiếu điều tra cho nhân viên phòng kế tốn Nội dung câu hỏi xoay quanh vấn đề công tác sử dụng vốn cơng tác phân tích hiệu sử dụng vốn công ty - Phương pháp vấn: phương pháp vấn trực tiếp kế toán trưởng giám đốc công ty nhân viên phòng kế tốn tài số vấn đề Những câu hỏi cụ thể trọng vào vấn đề liên quan đến hiệu sử dụng vốn công ty hai năm 2013-2014, định hướng công ty thời gian tới  Phương pháp thu thập liệu thứ cấp - Phương pháp thu thập liệu thứ cấp: phương pháp thu thập liệu, tài liệu sẵn có cơng ty Trong q trình thực tập em thu thập số liệu báo cáo tài cơng ty đặc biệt báo cáo tài chính: bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2013 2014 để làm sở cho việc phân tích Ngồi em thu thập số tài liệu khác giấy phép đăng ký kinh doanh , trình hình thành phát triển công ty, số tài liệu chuyên ngành phục vụ cho việc làm khóa luận 4.1.2 Phương pháp tổng hợp liệu Dựa vào phiếu điều tra, vấn, qua số liệu bảng cân đối kể toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh số tài liệu nghiên cứu khác, ta sử dụng phương pháp phân tổ để tiến hành tập trung chỉnh lý, hệ thống hóa tổng SVTH: Đào Thị Dung Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân hợp số liệu làm sở cho việc phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty 4.2 Phương pháp phân tích liệu 4.2.1 Phương pháp so sánh So sánh phương pháp nghiên cứu để nhận thức vật, tượng thông qua quan hệ đối chiếu tương hỗ vật tượng với vật tượng khác Phương pháp so sánh em sử dụng tất nội dung phân tích Từ việc tính tốn tỷ lệ, tỷ trọng hệ số, kết hợp phương pháp so sánh với phương pháp bảng biểu để so sánh tỷ lệ, tỷ trọng hệ số năm tài với Phương pháp so sánh sử dụng để so sánh số liệu năm 2014 năm 2013, nhằm thấy biến động cấu vốn kinh doanh, biến động hiệu sử dụng vốn kinh doanh qua năm Các hình thức so sánh mà em sử dụng bao gồm so sánh tuyệt đối so sánh tương đối tiêu như: tỷ trọng vốn lưu động, tỷ trọng vốn cố định, hệ số doanh thu vốn kinh doanh, hệ số lợi nhuận vốn kinh doanh… 4.2.2 Phương pháp thay liên hoàn Phương pháp thay liên hoàn sử dụng để phân tích nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh thông qua công thức mở rộng Các nhân tố để tiến hành phân tích tính chất mức độ ảnh hưởng nhân tố định lượng Bao gồm nhóm nhân tố số lượng (phản ánh quy mô vốn kinh doanh) nhóm nhân tố chất lượng (phản ánh hiệu suất hoạt động kinh doanh) 4.2.3 Phương pháp dùng biểu phân tích Trong phân tích hiệu sử dụng vốn, em dùng biểu mẫu phân tích để phản ánh cách trực quan số liệu phân tích Biểu phân tích thiết lập theo dòng cột để ghi chép tiêu số liệu phân tích phản ánh mối quan hệ so sánh tiêu kinh tế có mối liên hệ với nhau: so sánh số năm với số năm trước, so sánh tiêu phận với tiêu tổng thể Kết cấu khóa lụận tốt nghiệp SVTH: Đào Thị Dung Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân Ngồi phần tóm lược, lời cảm ơn, mục lục, danh mục sơ đồ, bảng biểu, danh mục từ viết tắt, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, khóa luận bao gồm nội dung chính: Chương I: Cơ sở lý luận vốn kinh doanh phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương II: Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển hải Ngân Chương III: Các kết luận đề xuất giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý luận vốn kinh doanh 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp lĩnh vực gắn liền với vốn, vốn khơng thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh được, người ta thường nói vốn chìa khố để mở rộng phát triển kinh doanh SVTH: Đào Thị Dung 10 Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân nguyên nhân làm giảm số vòng quay vốn lưu động kéo dài thời gian quay vòng vốn dẫn đến tình trạng hiệu sử dụng vốn khơng cao Ngun nhân làm tăng tài sản lưu động hang tồn kho thiếu vốn Một cơng trình muốn hồn thành tiến độ phải ln có sẵn sàng đáp ứng nhu cầu vốn để đầu tư cho tài sản cố định tài sản lưu động q trình thi cơng - Cơ cấu phân bổ vốn lưu động chưa hợp lý Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao 44,99% năm 2014 tăng 2,87% so với năm 2013 (42,11%) cho thấy công ty dùng lượng tiền lớn để toán khoản đầu tư cho nguyên vật liệu đầu vào song lại bị đơn vị khách hàng chiếm dụng khoản vốn lớn Điều nguy hiểm gây tình trạng ứ đọng vốn mà thời điểm nay, công ty thiếu vốn trầm trọng Bên cạnh đó, cơng ty khơng giảm số khoản phải thu số khoản trở thành nợ khó đòi cơng ty, ảnh hưởng khơng nhỏ đến việc kế hoạch hóa ngân quỹ tốc độ luân chuyển hiệu sử dụng vôn lưu động - Hiệu suất sử dụng tài sản năm 2014 tốt năm 2013 hệ số sinh lời thấp, chi phí quản lí cao, doanh nghiệp cần có giải pháp giảm chi phí năm - Đơi cơng ty phải chấp nhận vay vốn với lãi suất cao thiếu vốn - Chi phí quản lí doanh nghiệp cao…  Hạn chế cơng tác huy động vốn Việc huy động vốn Công ty chưa đạt hiệu mong muốn,vốn vay vốn huy động từ khoản tiền nhàn rỗi chiếm phần nhỏ, khơng đáp ứng nhu cầu vốn, đặc biệt vốn lưu động Công ty dè dặt vấn đề vay vốn ngân hàng huy động vốn từ nguồn nhàn rỗi khác doanh nghiệp lãi suất chưa hợp lý đồng thời lý khác Công ty chưa tạo lập mối quan hệ tốt với đối tác Do khó khăn vấn đề huy động vốn nên Công ty bế tắc hoạt động sản xuất kinh doanh Bởi muốn mở rộng quy mô kinh doanh Công ty cần phải đầu tư SVTH: Đào Thị Dung 55 Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân nhiều trang thiết bị cải thiện đường lối cán đổi máy móc thiết bị đại cho phù hợp với công biệc thực tế  Nguyên nhân Có nhiều nguyên nhân dẫn đến tồn hạn chế việc sử dụng vốn kinh doanh công ty song nguyên nhân chủ yếu khó khăn chung kinh tế năm qua - Để giữ chân khách hàng tìm kiếm đối tác mới, cơng ty nới lỏng sách cơng nợ, khiến cho khoản nợ phải thu công ty tăng lên khoản lớn, công ty bị cá nhân đơn vị khác chiếm dụng vốn - Việc thẩm định khả trả nợ khách hàng chưa công ty tiến hành chặt chẽ khách hàng cơng ty ban dự án cơng trình nên việc trả tiền, ứng tiền cho cơng ty tiến hành trước sau cơng trình thi công - Sự cạnh tranh gay gắt lĩnh vực xây dựng nguyên nhân khiến cho khả tiêu thụ sản phẩm công ty bị suy giảm, dẫn đến doanh thu lợi nhuận giảm - Do tình trạng thiếu vốn, công ty phải vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng để tài trợ kinh doanh mình, mà lãi suất ngân hàng tốn khoản tiền lãi lớn, điều làm giảm lợi nhuận công ty làm công ty nhiều hội đầu tư lĩnh vực khác Tình trạng thiếu vốn việc tốn hạng mục cơng trình hồn thành bị kéo dài, thời gian hoàn vốn dài đẩy số lãi tiền vay mà công ty phải trả lên cao dẫn đến hiệu sử dụng vốn bị ảnh hưởng Vì vậy, bên cạnh việc mở rộng thị trường, tham gia đấu thầu nhiều cơng trình xây dựng mới, cơng ty cần phải trọng tới khâu toán vốn - Trong cơng tác quản lí sản phẩm dở dang, đặc thù ngành xây dựng vốn lưu động khâu sản xuất chủ yếu nằm sản phẩm dở dang Trên thực tế cơng ty thường xun xảy tình trạng cơng trình phải ngừng thi cơng thay đổi thiết kế chủ đầu tư phí chủ đầu tư thiếu vốn, có thời tiết - Các đội thi cơng cơng trình chưa sử dụng triệt để tốt nguồn nguyên vật liệu, trang thiết bị có hiệu Trình độ cán quản lí cơng trường nhiều hạn chế, chưa chịu khó học hỏi thêm kiến thức, nhiều người chưa có ý thức giữ gìn SVTH: Đào Thị Dung 56 Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân tài sản chung công ty, vi phạm kỉ luật chưa bị kỉ luật nghiêm khắc mà chi cảnh cáo nhẹ nên khơng sợ - Trong giai đoạn khó khăn, nhiều cạnh tranh thầu mà cơng ty phải hạ giá thầu xuống, khơng có nhiều lợi nhuận, có giá nguyên vật liệu đầu vào tăng cao làm công ty đủ lấy thu bù chi - Hiện tại, cơng ty chưa có phận chuyên trách để xây dựng kế hoạch cụ thể chi tiết quản lý sử dụng vốn, chưa tiến hành phân tích tiêu kết kinh doanh, hiệu sử dụng vốn nên công ty chưa có phương án sử dụng vốn tối ưu - Nguồn vốn chủ sở hữu có cơng ty khơng đủ đáp ứng nhu cầu trì mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh nên cơng ty phải trả khoản chi phí lớn cho việc huy động vốn vay Ngành xây dựng đòi hỏi thay đổi liên tục loại máy móc, thiết bị đại phù hợp - Hiệu sử dụng vốn cố định bị giảm cơng ty sử dụng máy móc, thiết bị chưa hợp lý, thiết bị chưa sử dụng cách tối ưu, có tài sản không sử dụng bảo dưỡng cách làm cho q trình hao mòn diễn nhanh Có máy móc thiết bị khấu hao hết cơng ty chưa đầu tư sử dụng nên làm hiệu hoạt động thấp máy móc cũ, lạc hậu nên dễ gây thất ngun nhiên vật liệu, cơng cụ, dụng cụ, bớt xén giá trị cơng trình làm suy giảm chất lượng cơng trình Điều đòi hỏi cơng ty phải trọng nhằm quản lí tốt để khơng lãng phí chi phí kinh doanh bỏ 3.2 Các đề xuất kiến nghị giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Cổ Phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân 3.2.1 Sự cần thiết việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Mục tiêu mục tiêu cuối doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tối đa hố lợi nhuận hay nói cách khác tối đa hoá giá trị doanh nghiệp Để đạt mục tiêu đòi hỏi doanh nghiệp phải tìm biện pháp nhằm khai thác sử dụng cách triệt để nguồn lực bên doanh nghiệp Chính vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn phải doanh nghiệp đặt lên hàng đầu , mục tiêu trung gian tất SVTH: Đào Thị Dung 57 Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân yếu để đạt mục tiêu cuối vốn có vai trò mang tính định q trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp nói riêng kinh tế nói chung, đặc biệt chế Nâng cao hiệu sử dụng vốn đảm bảo tính an tồn tài cho doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến tồn phát triển doanh nghiệp Qua doanh nghiệp đảm bảo việc huy động nguồn tài trợ khả toán, khắc phục cũmg giảm bớt rủi ro kinh doanh Nâng cao hiệu sử dụng vốn làm tăng khả cạnh tranh doanh nghiệp Để đáp ứng yêu cầu cải tiến công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm, đa dạng hoá mẫu mã sản phẩm…doanh nghiệp phải có vốn, vốn doanh nghiệp có hạn nâng cao hiệu sử dụng vốn cần thiết Nâng cao hiệu sử dụng vốn giúp doanh nghiệp đạt mục tiêu tăng giá trị tài sản chủ sở hữu mục tiêu khác doanh nghiệp nâng cao uy tín sản phẩm thị trường, nâng cao mức sống người lao động … Vì hoạt động kinh doanh mang lại lợi nhuận doanh nghiệp mở rộng quy mơ sản xuất, tạo thêm công ăn việc làm cho người lao động mức sống người lao động ngày cải thiện Điều giúp cho suất lao động doanh nghiệp ngày nâng cao, tạo phát triển cho doanh nghiệp ngành liên quan Đồng thời làm tăng khoản đóng góp cho ngân sách Nhà nước 3.2.2 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Trong năm qua công ty chưa thực làm tốt cơng tác kế hoạch hóa việc sử dụng vốn Chính gây bất hợp lý TSCĐ tài sản lưu động Do , để tránh tình trạng này, cơng ty phải nghiên cứu kĩ cơng trình thực hiện, lập kế hoạch thực hiện, xác định nhu cầu vốn cụ thể cho khâu q trình thi cơng từ sử dụng vốn sảm xuất kinh doanh cách tiết kiệm hiệu  Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định SVTH: Đào Thị Dung 58 Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân Để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty thời gian tới trước hết công ty cần chuyển đổi lại cấu vốn, tăng tỷ trọng vốn cố định, bổ sung thêm nguồn vốn cố định để đầu tư cho TSCĐ đáp ứng đầy đủ nhu cầu phương tiện, máy móc, cơng cụ dụng cụ phục vụ cho thi cơng cơng trình kết hợp với việc đầu tư mở rộng loại hình hoạt động kiêm lĩnh vực khí làm tăng hiệu tiến độ thực cơng trình - Cơng ty cần xây dựng kế hoạch mua sắm, đầu tư tài sản cố định từ đầu kỳ kinh doanh Dựa vào tình hình khấu hao lũy kế, cơng ty xác định xem tài sản khấu hao phần trăm giá trị, bù đắp vốn đầu tư bỏ hay chưa để có kế hoạch đổi Đồng thời, vào dự án, hợp đồng mục tiêu công ty kỳ kinh doanh để xác định quy mô vốn cố định cần đầu tư - Lựa chọn lại phương pháp tính khấu hao để tránh hao mòn vơ hình tài sản cố định Cơng ty lựa chọn phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh để nhanh chóng thu hồi vốn, sớm đổi tài sản - Tiến hành nâng cấp tài sản cố định thông qua việc bảo dưỡng thường xuyên hay sửa chữa lớn theo kế hoạch, việc giúp cho tài sản cố định không bị hư hỏng hay giảm công suất nhanh so với tiêu chuẩn - Đối với tài sản cố định không dùng đến, việc để lại chúng tiêu tốn số tiền công ty cho việc bảo quản, sửa chữa nên lựa chọn phương pháp lý hợp lý nhất, vừa giảm khoản chi phí, vừa thu hồi khoản vốn  Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động  Tổ chức cấu vốn lưu động hợp lý Công ty chủ yếu hoạt động lĩnh vực xây lắp, tài sản cố định đóng vai trò vơ quan trọng Muốn sử dụng vốn có hiệu cần phải có đủ vốn đáp ứng nhu cầu cần thiết, theo số liệu thực tế, vốn cố định chiếm 6,35% tổng vốn không đủ để hoạt động tất cơng trình thi công công ty làm ứ đọng vốn số cơng trình khơng hồn thành tiến độ thiếu máy ngun vật liệu Từ cho thấy hiệu sử dụng vón tăng lên cơng ty có cấu vốn hợp lý Giải pháp cho trường hợp nên giảm tỷ trọng vốn lưu động xuống chuyển sang đầu tư cho tài sản cố định mà trước hết giảm khoản phải SVTH: Đào Thị Dung 59 Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân thu đến mức tối thiểu Như vừa giảm rủi ro cho nghiệp đồng thời góp phần gaimr bớt vốn lưu động tiết kiệm vốn cho đầu tư tài sản cố định  Quản lý chặt chẽ khoản phải thu: Công ty cần tiến hành đánh giá chặt chẽ khả tín dụng khách hàng nhằm xác định liệu khoản tín dụng khách hàng toán thời hạn hay không Để làm điều công ty phải xây dựng hệ thống tiêu tín dụng như: Phẩm chất, tư cách tín dụng, lực trả nợ, vốn khách hàng, tài sản chấp, điều kiện khách hàng Công ty phải theo dõi chặt chẽ khoản phải thu cách xếp chúng theo độ dài thời gian để theo dõi có biện pháp giải khoản phải thu đến hạn như: tăng lãi suất trả chậm, cắt giảm việc bán hàng cho nợ Công ty đẩy nhanh tốc độ thu hồi khoản phải thu khách hàng cách thực hình thức chiết khấu toán tổng số tiền phải thu Thực giải pháp khiến cơng ty phải gánh chịu thêm khoản chi phí chiết khấu toán lại đẩy nhanh tốc độ quay vòng vốn phần vốn lưu động Khi ký kết hợp đồng cần quy định rõ ràng thời hạn toán quy định mức phạt vi phạm thời hạn để tránh việc bị chiếm dụng vốn bất hợp pháp Mức phạt vi phạm tính bẳng tỷ lệ phần trăm số tiền nợ tính số ngày trả chậm, tùy thuộc vào đối tượng khách hàng Nếu khách hàng lớn thường xuyên mức phạt thấp  Quản lý tốt hàng tồn kho Do ngành nghề khinh doanh chủ yếu công ty xây xắp nên tài sản lưu độnghàng tồn kho cơng ty có khoản mục chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Chi phí tăng lên có nhiều cơng trình xí nghiệp chưa tốn tăng lên, vốn ứ đọng khơng thu hồi quay vòng làm cho hiệu hoạt động công ty bị giảm sút Vì giải pháp quản lý hàng tồn kho giải pháp làm giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang kỳ hay nói cách khác đẩy nhanh tiến độ thi công công trình, giảm thời gian “chết” q trình thi cơng đồng thời hồn tất nhanh hồ sơ tốn u cầu bên đối tác thực toán hợp đồng Trước thi cơng cơng trình, cơng ty cần yêu cầu chủ đầu tư khảo sát kỹ thuật thiết kế cơng trình làm hợp đồng rõ rang đưa SVTH: Đào Thị Dung 60 Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân điều khoản thỏa thuận hai bên vấn đề thời gian thời hạn tốn có ghi rõ mức độ chịu trách nhiệm bên thực sai điều khoản hợp đồng SVTH: Đào Thị Dung 61 Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân  Giải pháp huy động vốn Trong trường hợp sử dụng vốn tự có, cơng ty tận dụng nguồn vốn nhỏ từ lợi nhuận không chia, từ quỹ quỹ đầu tư phát triển, quỹ khấu hao tiền thu từ lý, nhượng bán tài sản cố định Mặc dù vốn huy động từ nguồn không cao có ưu điểm khơng phải trả phí huy động, cơng ty coi nguồn vốn dài hạn đầu tư vào phần tài sản cố định làm tăng tỷ trọng vốn cố định cấu vốn kinh doanh doanh nghiệp Nếu nhu cầu vốn lớn cần thiết, công ty vay vốn cán cơng nhân viên, nguồn vốn có tiềm công ty Việc huy độngtừ nguồn giúp công ty tránh thủ tục pháp lý phức tạp đồng thời giúp nhân viên cơng ty có thêm thu nhập từ khoản lãi công ty vay vốn, đồng thời cách gián tiếp giúp cán công nhân viên làm việc có trách nhiệm hơn, mong muốn cơng ty làm ăn có hiệu đảm bảo khả tốn vay lãi vay 3.2.3 Các đề xuất, kiến nghị  Đề xuất kiến nghị với công ty Xây dựng phận chuyên trách thực cơng tác phân tích Hiện nay, cơng ty chưa có phận chun trách làm nhiệm vụ phân tích tiêu kinh tế nói chung phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói riêng Do đó, nhà quản trị chưa thể có đánh giá xác kết hoạt động kinh doanh công ty đưa giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cần nhanh chóng xây dựng để phòng Phân tích – Tài vào hoạt động Bộ phận phân tích cần phối hợp nhịp nhàng với phận kế tốn, phận kỹ thuật phòng ban khác để có số liệu xác kịp thời phục vụ cơng tác phân tích Sau phân tích cần có báo cáo gửi cho nhà quản trị, rõ với kết phân tích tốt hay xấu, để khắc phục cần tác động vào tiêu nào, giúp cho nhà quản trị nắm bắt nhanh chóng tình hình kinh doanh cơng ty, ngun nhân thực trạng tìm biện pháp phù hợp SVTH: Đào Thị Dung 62 Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp  GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân Các đề xuất kiến nghị nhà nước Trong kinh tế thị trường, Nhà nước đóng vai trò quản lý điều tiết vĩ mơ, ổn định đắn sách kinh tế Nhà nước có tác động to lớn đến doanh nghiệp Một số kiến nghị Nhà nước nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp nhỏ vừa nói riêng doanh nghiệp nói chung:  Thứ nhất, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn - Nguồn vốn ngân hàng thương mại nguồn vốn quan trọng doanh nghiệp, ngân hàng Nhà nước cần đạo ngân hàng thương mại xây dựng kế hoạch định hướng cho vay doanh nghiệp nhỏ vừa với số dư nợ tín dụng đạt đến 60% tổng dư nợ Ngân hàng thương mại cần tăng cường tiếp thị với tư cách ngân hàng bán lẻ để đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp Thủ tục vay vốn cần giải nhanh chóng, đơn giản, hạ lãi suất cho vay để doanh nghiệp có khả vay vốn - Nghiên cứu, bổ sung quy định khấu hao tài sản cố định theo hướng cho phép áp dụng chế độ khấu hao luỹ tiến, nhằm khuyến khích doanh nghiệp, có doanh nghiệp nhỏ vừa thực đổi máy móc thiết bị, cơng nghệ  Thứ hai, có sách hồn thuế kịp thời Mặc dù khoản tiền thường chiếm tỷ trọng nhỏ tổng vốn kinh doanh doanh nghiệp khơng hồn thuế kịp thời góp phần gây nên tình trạng lãng phí vốn số vốn bị ứ đọng khơng sinh lời doanh nghiệp phải huy động vốn từ bên để bổ sung vào nguồn vốn kinh doanh  Thứ ba, Nhà nước đảm bảo ổn định sách vĩ mơ Nhà nước cần đảm bảo ổn định sách vĩ mơ, năm 2015 cần tiếp tục khống chế không để lạm phát tăng cao Đặc biệt Nhà nước cần có sách ưu đãi doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất, tạo hội thuận lợi để doanh nghiệp tạo sản phẩm chất lượng cao Các sách Nhà nước ban hành cần phải sát với thực tế nay, có quy định áp dụng cụ thể cho loại hình doanh nghiệp SVTH: Đào Thị Dung 63 Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân Ngoài ra, Nhà nước cần xây dựng nguyên tắc việc tổ chức thủ tục hành cho gọn nhẹ, nhanh pháp luật Điều tạo điều kiện cho doanh nghiệp thuận lợi muốn mở rộng hay đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh 3.3 Điều kiện thực Cùng với tích lũy kinh nghiệm hoạt động kinh tế thị trường, nhà quản trị công ty cần linh hoạt trình vận dụng phối hợp biện pháp huy động vốn với tùy theo biến động hoàn cảnh chung điều kiện cụ thể công ty Hơn nữa, biện pháp sử dụng thường có mối liên hệ với nhau, thực tốt biện pháp tạo điều kiện sở thành cơng biện pháp khác Vì giải pháp đề thường đòi hỏi phải thực cách đồng bộ, nhịp nhàng Ngồi cơng ty cần tranh thủ tối đa ưu sẵn có giúp đỡ từ bên ngồi, khơng mặt kinh tế mà nhiều lĩnh vực khác phản ánh vướng mắc, kiến nghị công ty tới quan chức Nhà nước hay cung cấp thông tin vấn đề mà công ty quan tâm Sự hỗ trợ Nhà nước dành cho doanh nghiệp có vai trò to lớn Sự giúp đỡ trước tiên thể qua việc Nhà nước nhanh chóng hồn thiện hệ thống văn pháp luật sách kinh tế Ngồi ra, u cầu Nhà nước việc tạo môi trường pháp lý thuận lợi tự chủ mong muốn doanh nghiệp thời điểm SVTH: Đào Thị Dung 64 Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân KẾT LUẬN Vốn kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh vấn đề doanh nghiệp quan tâm Tuy nhiên, cơng tác phân tích kinh tế nói chung phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói riêng doanh nghiệp nhỏ vừa chưa thực trọng Công ty Cổ phần đầu tư Phát triển Hải Ngân ngoại lệ vấn đề Từ thực tế đó, thơng qua khóa luận, em cố gắng giúp cho nhà quản trị công ty thấy phần thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty dựa kiến thức học trường, em đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn nhiệt tình TS Phạm Thị Quỳnh Vân, ban lãnh đạo tập thể nhân viên phòng kế tốn cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân giúp đỡ em hồn thành khóa luận Hà nội, ngày tháng năm 2015 Sinh viên Đào Thị Dung SVTH: Đào Thị Dung 65 Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân TÀI LIỆU THAM KHẢO Phân tích kinh tế doanh nghiệp Thương mại (Đại học Thương Mại) Chủ biên: PGS TS Trần Thế Dũng NXB Thống kê – 2008 Giáo trình Tài doanh nghiệp (Đại học Thương Mại) Tác giả: Đinh Văn Sơn NXB Thống kê – 2007 Giáo trình Tài doanh nghiệp (Học viện Tài chính) Chủ biên: PGS TS NguyễnVăn Dần NXB Tài - 2008 Phân tích báo cáo tài dự đốn nhu cầu tài doanh nghiệp Tác giả: Đào Xuân Tiên – Vũ Cơng Ty Chế độ Kế tốn doanh nghiệp – Báo cáo tài Bộ tài NXB Thống kê – 2008 Đọc, lập phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Tác giả: PGS TS Ngơ Thế Chi NXB Tài – 2000 Các tạp chí ngân hàng, tạp chí kế toỏn… SVTH: Đào Thị Dung 66 Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân Trang web phủ, trang web tài chính, kế toán như: www.gso.gov.vn, www.webketoan.vn, vietstock.vn, cafef.vn… Luận văn khóa 45, 46 trường Đại học Thương mại số trường khác SVTH: Đào Thị Dung 67 Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân PHỤ LỤC PHIẾU ĐIỀU TRA TRẮC NGHIỆM Kính gửi: ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… Qua trình thực tập tìm hiểu vấn đề thực tế Cơng ty Cổ phần đầu tư Phát triển Hải Ngân, nhận thấy cơng tác phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh vấn đề mang tính cấp thiết công ty Bởi vậy, để giúp cho việc đưa giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh cách có hiệu xuất xuất phát từ đề tài “Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công Cổ phần đầu tư phát triển Hải Ngân” mong hợp tác quý vị thông tin phiếu điều tra Xin vui lòng trả lời cách đánh dấu (X) vào lựa chọn câu hỏi sau: Theo Ơng (Bà), cơng tác phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh có cần cho doanh nghiệp hay không? □ Không cần thiết □ Cần thiết □ Rất cần thiết Công ty có phận riêng phân tích hiệu sử dụng VKD chưa? □ Có □ Chưa có Cơng tác phân tích kinh tế nói chung phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói riêng công ty đánh giá mức độ nào? □ Không cần thiết □ Cần thiết □ Rất cần thiết Hiện nay, nhân tố môi trường ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty? - Nhân tố bên ngồi □ Chính sách pháp luật □ Sự biến động kinh tế □ Chính sách vĩ mơ nhà nước □ Thị trường hoạt động cạnh tranh □ Mơi trường trị- văn hóa- pháp luật - Nhân tố bên SVTH: Đào Thị Dung Lớp: K47D2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân □ Nhân tố người □ Quy chế tài công ty □ Chất lượng sản phẩm □ Kĩ thuật máy móc thiết bị □ Cơ cấu vốn kinh doanh Theo Ơng (Bà), tình hình phân bổ vốn kinh doanh cơng ty có hợp lý không? □ Không hợp lý □ Hợp lý Việc xây dựng sách thu hồi cơng nợ công ty thực quan tâm hay chưa? □ Khơng quan tâm □ Ít quan tâm □ Quan tâm Theo Ông (Bà), việc đầu tư trích khấu hao TSCĐ có hợp lý hay không? □ Không hợp lý □ Hợp lý Theo Ông (Bà), tài sản cố định khai thác sử dụng hết công suất chưa ? □ Đã sử dụng hết cơng suất □ Còn gây lãng phí 9.Hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty là: □ Cao □ Trung bình □ Thấp 10 Để có biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh tương lai giúp cho việc kinh doanh đạt hiệu cao Theo Ơng (Bà), cơng ty cần quan tâm tới vấn đề gì? ………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… …………………………………… Xin chân thành cảm ơn đóng góp ý kiến quý vị phiếu điều tra này! SVTH: Đào Thị Dung Lớp: K47D2 ... chức máy quản lý công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân Cơ cấu máy Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân Khái quát kết sản xuất kinh doanh công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân năm... tiêu vốn kinh doanh hiệu dụng vốn kinh doanh công ty Cổ Phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân  Thời gian nghiên cứu: Tình hình sử dụng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển. .. sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hải Ngân CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý luận vốn