Đang tải... (xem toàn văn)
Luận án với 3 phần lý luận chung về vốn lưu động và quản trị vốn lưu động tại các doanh nghiệp; thực trạng quản trị vốn lưu động tại các doanh nghiệp; giải pháp hoàn thiện quản trị vốn lưu động tại các doanh nghiệp thuộc Tổng công ty 319.
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH TIỂU LUẬN TỔNG QUAN VỀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CÁC VẤN ĐỀ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI LUẬN ÁN TÊN ĐỀ TÀI LUẬN ÁN: QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÁC DOANH NGHIỆP THUỘC TỔNG DN 319 MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục các chữ viết tắt Danh mục các bảng, biểu, hình, hộp, phụ lục NỘI DUNG MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu 2. Tổng quan các đề tài liên quan đến đề tài luận án 3. Mục tiêu nghiên cứu 4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 5. Phương pháp nghiên cứu 6. Những điểm mới và đóng góp của luận án 7. Kết cấu của luận án Chương 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1. Tổng quan về VLĐ của doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm VLĐ 1.1.2. Phân loạiVLĐ 1.2.1.1.Phân loại theo hình thái biểu hiện của VLĐ 1.2.1.2. Phân loại theo vai trò từng loại VLĐ trong q trình tham gia tái sx 1.1.3.Nguồn hình thành VLĐ 1.2 Quản trị VLĐ của doanh nghiệp 1.2.1.Khái niệm quản trị VLĐ 1.2.2. Mục tiêu quản trị VLĐ của DN 1.2.3. Nội dung quản trị VLĐ 1.2.3.1. Xác định nhu cầu VLĐ 1.2.3.2. Xác định nguồn tài trợ VLĐ của DN 1.2.3.3. Quản trị vốn bằng tiền 1.2.3.4. Quản trị hàng tồn kho 1.2.3.5. Quản trị nợ phải thu 1.2.3.6. Chỉ tiêu phản ánh tình hình quản trị VLĐ trong DN 1.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị VLĐ và ảnh hưởng quản trị VLĐ đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp 1.3.1. Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị VLĐ 1.3.2. Ảnh hưởng quản trị VLĐ đến hiệu quả kinh doanh của DN 1.4. Kinh nghiệm quản trị VLĐ trên thế giới và bài học đối với Việt Nam 1.4.1. Kinh nghiệm quản trị VLĐ các DN trên thế giới 1.4.2.Bài học cho các DN Việt Nam Chương 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VLĐ TẠI CÁC DN THUỘC TCT 319 2.1.Quá trình phát triển và đặc điểm kinh doanh của các DN thuộc TCT 319 2.1.1.Quá trình phát triển của các DN thuộc TCT 319 2.3.1 2.1.2. Đặc điểm các DN thuộc TCT 319 2.3.2 2.1.3. Khái quát KQKD, TS, NV tại các DN thuộc TCT 319 2.2.Thực trạng quản trị VLĐ của các DN thuộc TCT 319 2.2.1. Thực trạng xây dựng quy chế quản trị VLĐ tại các DN thuộc TCT 319 2.2.2. Thực trạng xác định nhu cầu VLĐ tại các DN thuộc TCT 319 2.2.3.Thực trạng nguồn tài trợ VLĐ tại các DN thuộc TCT319 Trang 1 12 12 13 14 15 16 16 16 18 18 19 20 21 21 22 22 22 30 32 36 38 40 48 48 51 55 55 64 66 66 66 67 69 76 76 77 78 NỘI DUNG 2.2.4. Thực trạng quản trị vốn bằng tiền tại các DN thuộc TCT 319 2.2.5. Thực trạng quản trị hàng tồn kho tại các DN thuộc TCT 319 2.2.6. Thực trạng quản trị nợ phải thu tại các DN thuộc TCT 319 2.2.7. Thực trạng sử dụng VLĐ tại các DN thuộc TCT 319 2.2.8.Ảnh hưởng quản trị VLĐ đến hiệu quả kinh doanh tại các DN thuộc TCT 319 2.3. Đánh giá chung về quản trị VLĐ tại các DNXL trong TCT 319 2.3.1. Kết quả nghiên cứu định tính và định lượng 2.3.2. Những thành tựu đã đạt được 2.3.3. Những mặt hạn chế cần khắc phục 2.3.3. Ngun nhân hạn chế Chương 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆNQUẢN TRỊ VLĐ TẠI CÁC DN THUỘC TCT 319 3.1. Bối cảnh kinh tế xã hội trong thời gian tới Trang 82 92 98 102 104 115 115 118 119 121 124 124 3.1.1. Những cơ hội 3.1.2. Những thách thức 124 128 3.2.Định hướng và mục tiêu phát triển các DNthuộc TCT 319 129 131 3.3. Một số giải pháp hoàn thiệnquản trị VLĐ tại các DN thuộc TCT 319 3.3.1.Áp dụng phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu VLĐ 3.3.2.Lựa chọn mơ hình tài trợ VLĐ đa dạng, đáp ứng kịp thời SXKD 3.3.3. Đẩy mạnh cơng tác quản trị VLĐ các DN sau cổ phần hố 3.3.4. Xây dựng, quản lý chặt chẽ kế hoạch lưu chuyển tiền tệ 3.3.5. Lựa chọn nhân sự cao cấp để xây dựng bộ phận chun nghiệp trong hồn thiện hồ sơ nghiệm thu thanh quyết tốn 3.3.6.Xây dựng tiêu thức lựa chọn, đánh giá nhà cung cấp 3.3.7.Thực hiện đồng bộ các biện pháp thu hồi cơng nợ 3.3.8.Các giải pháp hỗ trợ cho quản trị VLĐ 3.4. Một số kiến nghị 3.4.1. Đối với Chính phủ 3.4.2. Đối với Bộ Quốc phòng 3.4.3. Đối với Bộ Tài chính 3.4.4. Kiến nghị đối với hiệp hội DN xây dựng Việt Nam KẾT LUẬN DANH MỤC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CƠNG BỐ DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 131 134 136 137 140 142 144 147 150 150 154 155 156 158 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận án tiến sỹ “Quản trị VLĐ tại các DN thuộc TCT 319” là cơng trình nghiên cứu do chính tơi hồn thành. Các tài liệu tham khảo, số liệu thống kê được sử dụng trong luận án có nguồn trích dẫn đầy đủ và trung thực. Kết quả nêu trong luận án chưa từng được ai cơng bố trong bất kỳ cơng trình nào khác Tác giả luận án Hà Quốc Thắng LỜI CẢM ƠN Trước hết tác giả xin chân thành cảm ơn đến các thầy cơ trong Học viện Tài chính, các thầy cơ Khoa Tài chính DN những người đã tận tình giúp đỡ tác giả trong suốt thời gian học tập và nghiên cứu. Đặc biệt, tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến PGS. TS Nguyễn Đăng Nam đã dành rất nhiều thời gian, tâm huyết hướng dẫn nghiên cứu và ln động viên, khuyến khích để nghiên cứu sinh sớm hồn thành luận án Đồng thời, tác giả xin chân trọng cảm ơn lãnh đạo TCT 319 và các DN con đã giúp đỡ tác giả trong q trình thu thập, phân tích, thẩm định và đánh giá các số liệu một cách chính xác nhất Cuối cùng, luận án là thành quả tác giả muốn dành cho những người thương u trong gia đình mình, dành cho vợ và các con Tác giả luận án DANH MỤC BẢNG BIỂU Số hiệu Nội dung Trang Bảng 2.1 Quy mơ doanh thu bình qn các DN thuộc TCT 319 71 Bảng 2.2 Quy mơ Lợi nhuận bình qn các DN thuộc TCT 319 71 Bảng 2.3 Chỉ số ROE các DN thuộc TCT 319 72 Bảng 2.4 Hệ số NPT/Vốn CSH các DN thuộc TCT 319 74 Bảng 2.5 Tình hình tài sản các DN thuộc TCT 319 75 Bảng 2.6 NWC của các DN thuộc TCT 319 79 Bảng 2.7 Ứng vốn của chủ đầu tư tại các DN thuộc TCT 319 80 Bảng 2.8 Công nợ phải trả nhà cung cấp tại các DN thuộc TCT 319 81 Bảng 2.9 Nguồn vốn vay của các DN thuộc TCT 319 82 Bảng 2.10 Giá trị vốn bằng tiền tại các DN thuộc TCT 319 83 Bảng 2.11 Lưu chuyển tiền tệ của các DNthuộc TCT 319 87 Bảng 2.12 Hệ số TTNH của các DNthuộc TCT 319 87 Bảng 2.13 Hệ số TT tức thời của các DNthuộc TCT 319 89 Bảng 2.14 Hệ số tạo tiền của các DNthuộc TCT 319 91 Bảng 2.15 Chu kỳ chuyển hóa tiền mặt của các DNthuộc TCT 319 92 Bảng 2.16 Tỷ trọng HTK so với TSNH của các DNthuộc TCT 319 93 Bảng 2.17 Tỷ trọng chi phí dở dang so với HTK của các DNthuộc TCT 319 93 Bảng 2.18 Vòng quay HTK của các DNthuộc TCT 319 98 Bảng 2.19 Tỷ trọng NPT trong TSNH của các DNthuộc TCT 319 99 Bảng 2.20 Phải thu bình qn khách hàng của các DNthuộc TCT 319 99 Bảng 2.21 Vòng quay các khoản phải thu của các DNthuộc TCT 319 102 Bảng 2.22 Vòng quay VLĐ của các DNthuộc TCT 319 103 Bảng 2.23 Tỷ suất lợi nhuận VLĐ của các DNthuộc TCT 319 104 Bảng 2.24 Vòng quay HTK, NPT, VLĐ và ROE của các DNthuộc TCT 319 105 Bảng 2.25 Bảng 2.26 Mơ tả dữ liệu thống kê giữa các biến trong mơ hình về Ảnh hưởng của quản trị VLĐ tới HQKD của các DN xây lắp thuộc TCT 319 Ma trận tương quan giữa các biến trong các mơ hình về Ảnh hưởng của quản trị VLĐ tới HQKD của các DN thuộc TCT 319 106 108 Số hiệu Nội dung Trang Bảng 2.27 Kêt qua hôi quy cho bi ́ ̉ ̀ ến RCP 110 Bảng 2.28 Kêt qua hôi quy cho bi ́ ̉ ̀ ến ICP 110 Bảng 2.29 Kêt qua hôi quy cho bi ́ ̉ ̀ ến PDC 110 Bảng 2.30 Kêt qua hôi quy cho bi ́ ̉ ̀ ến CCC 111 Bảng 2.31 Kêt qua hôi quy cho bi ́ ̉ ̀ ến CTR và FC 111 Bảng 2.32 Kêt qua tac gia tông h ́ ̉ ́ ̉ ̉ ợp kết quả chạy mơ hình 112 Bảng 2.33 Đanh gia vê DN co s ́ ́ ̀ ́ ở hữu nha n ̀ ước khac nhau ́ 113 Bảng 2.34 Bảng tổng hợp kết quả về ảnh hưởng của quản trị VLĐ tới hiệu quả kinh doanh của các DN xây lắp thuộc TCT 319 113 Bảng 3.1 Kế hoạch lưu chuyển tiền tệ năm 139 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ Số hiệu Nội dung Trang Hình 1.1 Minh họa mơ hình Miller – Orr 34 Hình 1.2 Mơ hình chi phí theo EOQ 36 Tốc độ tăng lợi nhuận các DN thuộc TCT 319 69 Biểu đồ 2.1 Số hiệu Nội dung Trang Biểu đồ 2.2 Tốc độ tăng doanh thu các DN thuộc TCT 319 70 Biểu đồ 2.3 Chỉ số ROE của các DN thuộc TCT 319 73 Biểu đồ 2.4 NPT/vốn CSH các DN thuộc TCT 319 74 Biểu đồ 2.5 Tỷ trọng TSNH/TTS các DN thuộc TCT 319 76 Biểu đồ 2.6 Tỷ trọng Vốn bằng tiền trong TSNH các DN thuộc TCT 319 84 Biểu đồ 2.7 Hệ số thanh tốn nhanh các DN thuộc TCT 319 88 Biểu đồ 2.8 Hệ số thanh tốn tức thời các DN thuộc TCT 319 87 Biểu đồ 2.9 Tỷ trọng chi phí ngun vật liệu trong HTK các DN thuộc TCT 319 91 Biểu đồ 2.10 Vòng quay HTK của các DN thuộc TCT 319 96 Biểu đồ 2.11 Tỷ trọng Nợ phải thu/TSNH của các DN thuộc TCT 319 97 Biểu đồ 2.12 Vòng quay các khoản phải thu các DN thuộc TCT 319 102 Biểu đồ 2.13 Số lần luân chuyển VLĐ của các DN thuộc TCT 319 103 DANH MỤC THUẬT NGỮ VIẾT TẮT Tên chữ viết tắt DN 29 DN 319.1 DN 319.2 Diễn giải Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn một thành viên 29 Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn một thành viên 319.1 Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn một thành viên 319.2 DN 319.3 Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn một thành viên 319.3 319.3 DN 319.5 Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn một thành viên 319.5 DN BMVN 319 Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn một thành viên Bom mìn Vật nổ 319 DN 319 MT Công ty Trách nhiệm hữu hạn một thành viên 319 Miền trung DN 319 Invest Công ty Cổ phần Đầu tư thương mại 319 DN Bê tông 319 Công ty Cổ phần Bê tông 319 DN CPXL 319 Công ty Cổ phần xây lắp 319 DN 319.12 Công ty Cổ phần 319.12 DN TVTK 319 Công ty cổ phần Tư vấn thiết kế và Xây dựng 319 DN Doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp nhà nước 179 2014 2015 2016 2017 Vốn CSH 14.087 14.717 Tổng nguồn vốn 247.558 206.711 Vốn CSH 20.407 20.990 Tổng nguồn vốn 837.724 398.897 Vốn CSH 25.101 22.424 Tổng nguồn vốn 844.409 311.737 Vốn CSH 32.422 23.451 Tổng nguồn vốn 723.887 460.716 Vốn CSH 35.779 51.601 11 52 55 8.9 60 20 281 597 39 21 913 518 86 22 69 517 00 50 36 14.244 10.961 20.134 14.961 100.627 25.947 7.900 3.652 3.178 11.550 52.228 328.883 494.864 189.942 301.541 2.328.458 220.808 106.096 23.291 13.277 47.474 410.946 18.849 18.677 29.472 19.952 148.628 56.619 7.900 3.652 4.781 15.339 88.290 233.856 830.404 210.811 329.812 3.438.896 423.829 130.499 72.252 36.825 71.613 735.017 20.000 21.006 32.121 21.791 164.356 113.755 8.711 11.000 4.860 15.689 154.016 387.761 510.168 228.807 283.398 3.085.142 482.838 89.368 99.426 38.473 84.660 794.766 20.605 23.349 32.705 23.973 179.202 114.339 8.182 12.348 5.309 15.773 155.951 296.650 419.237 226.048 257.672 2.901.214 443.985 84.322 74.460 33.381 68.535 704.684 21.072 45.410 32.705 46.733 283.664 114.914 6.923 12.339 5.343 12.313 151.831 PHỤ LỤC 05: TÀI SẢN NGẮN HẠN VÀ TỶ LỆ TSNH/TTS CÁC DN THUỘC TCT 319 Đơn vị tính: Trđ Năm Năm 2012 Nội dung Khối DN TNHH MTV Giá trị TSNH CT29 319.1 151.283 108.486 31 1 30 37 9 319.3 319.5 319 Bom Min 189.433 229.083 197.137 Khối DN cổ phần 319 Tổng 319 319 Miền cộng Inviest CPXL Trung 131.512 1.137.314 164.048 6.52 8 319.T Kế 319.12 319 Bê Tông Tổng cộng 5.020 7.301 182.89 8 180 Chiếm % TTS Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Giá trị TSNH Chiếm % TTS Giá trị TSNH Chiếm % TTS Giá trị TSNH Chiếm % TTS Giá trị TSNH Chiếm % TTS Giá trị TSNH Chiếm % TTS 88% 93 % 92% 97% 99% 90% 94% 96% 64% 92% 92% 94% 224.314 162.377 2 00 78 2 221.678 440.258 160.324 189.616 1.599.350 159.657 59.03 5 7.241 24.582 27.826 278.34 1 97% 87% 84 % 94% 99% 96% 93% 94% 86% 90% 86% 95% 79% 87% 239.182 167.861 5 16 96 5 287.752 484.009 179.325 288.079 2.163.172 161.864 101.37 2 22.307 11.693 39.236 336.47 3 97% 81% 92 % 87% 98% 94% 96% 93% 73% 96% 96% 88% 83% 82% 828.104 362.296 5 61 76 2 170.853 792.469 202.394 317.789 3.235.667 303.148 126.12 4 68.951 33.958 58.191 590.37 1 91% 94 % 73% 95% 96% 96% 94% 72% 97% 95% 92% 81% 80% 838.815 283.492 4 88 78 6 369.810 495.470 219.917 271.212 2.967.503 340.347 85.65 8 96.662 35.859 71.322 629.84 7 91% 94 % 95% 97% 96% 96% 96% 70% 96% 97% 93% 84% 79% 696.42 0 435.749 4 87 41 5 253.581 406.751 219.649 242.963 2.742.527 302.354 81.33 8 72.706 31.593 56.763 544.75 4 96% 95% 94 % 85% 97% 97% 94% 95% 68% 96% 83% 77% 95% 99% 99% 98% 95% PHỤ LỤC 06: TÀI SẢN NGẮN HẠN VÀ TỶ LỆ TSNH/TTS CÁC DN THUỘC TCT 319 Đơn vị tính: Trđ STT Mã CK DOANH THU LỢI NHUẬN 181 2016 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 STT 24 25 26 C32 C47 C92 CC1 CEG CTD CTX DIG DXG HAN HBC HC3 HU3 HU4 ICC ICG ICN KDM LAI LIC MST PTC RCD Mã CK ROS SC5 SDU 520.276 1.490.564 367.435 6.584.325 289.004 20.782.721 287.296 1.314.637 2.513.374 3.884.045 10.787.641 153.076 557.811 303.203 1.025.449 20.542 286.356 74.881 150.887 2.918.568 149.528 323.104 898.471 DOANH THU 2016 3.259.705 1.471.018 537.298 2017 560.104 1.057.568 192.921 6.096.021 624 27.153.453 571.939 1.704.138 2.882.249 4.636.855 16.048.373 207.787 395.022 289.973 1.234.662 15.045 301742 40.135 175.779 2.606.759 93.392 155.421 139.671 2017 2.317.393 1.967.025 37.382 2016 116.539 5.792 2.772 231.316 16.870 1.762.922 17.769 91.817 821.238 141.468 715.272 58.068 24.205 15.509 200.439 6.367 11.885 986 19.541 427.523 10.097 33.195 139.647 LỢI NHUẬN 2016 578.822 53.875 6.003 2017 114.675 26.105 679 48.862 1.034 2.060.743 288.579 255.344 1.335.320 211.505 1.073.727 300.513 24.129 10.943 246.638 739 26.758 1.238 18.067 58.781 10.316 2.930 8.681 2017 786.735 76.118 4.739 182 27 THG 829.805 909.854 28 TKC 853.878 1.403.255 29 TV1 595.651 711.798 30 TV2 1.646.578 1.838.030 31 VC1 555.272 623.227 32 VC2 1.043.090 2.096.871 33 VC3 557.042 542.239 34 VC7 291.222 205.385 35 VC9 848.714 1.063.354 36 VCG 8.548.445 10.897.799 37 VCP 228.391 322.065 38 VE9 95.806 74.537 39 VLB 1.029.334 986.114 40 VNE 774.689 908.833 Tổng số cơng ty có doanh thu năm 2017 giảm so với năm 2016 là: 18/40 cơng ty Tổng số cơng ty có doanh thu năm 2017 giảm so với năm 2016 là: 16/40 97.570 21.974 46.538 125.409 16.120 48.350 94.155 31.655 14.643 836.853 75.771 1.160 190.848 10.205 110.265 36.540 4.865 268.684 22.296 57.651 54.422 21.785 18.669 1.951.490 139.708 94.692 186.071 97.663 PHỤ LỤC 07: NWC CÁC DN THUỘC TCT 319 Đơn vị tính: Trđ 183 2012 3.682 451 3.742 874 5.404 319 Bom Min 16.470 2013 17.668 6.955 19.889 19.566 4.421 14.149 2014 22.980 8.510 725 13.160 9.374 2015 25.593 1.070 13.556 8.235 2016 36.838 4.397 21.633 2017 18.312 47.299 29.264 Năm CT29 319.1 319.2 319.3 319.5 319 Miền Trung 2.233 319 Inviest 319 CPXL 319.TK ế 319.12 319 Bê Tông 22.563 4.224 1.134 2.915 2.792 4.466 1.237 2.448 2.040 4.309 18.855 7.847 47.107 3.176 2.668 3.197 7.502 16.929 23.703 10.373 1.852 4.336 7.699 2.917 3.714 25.675 8.651 23.815 11.786 34.988 4.472 9.584 3.200 3.541 4.724 32.923 26.306 32.023 31.924 3.938 10.584 3.554 1.022 184 PHỤ LỤC 08: NGUỒN VỐN ỨNG VỐN CHỦ ĐẦU TƯ CÁC DN THUỘC TCT 319 Đơn vị tính: Trđ Năm 2012 2013 2014 2015 2016 2017 CT2 319.1 319.2 319.3 32 4.52 41.8 53.757 248 9 95 63 58.24 94.6 831 8 19 93 8.00 111.21 922 0 3 590 155.57 155.4 624 4 24 361.9 24.72 58.9 10 3 12 170 73.78 84.7 561 9 22 21.832 34.786 29.113 45.217 44.308 319.5 319 Bom 319 Miền Min Trung 319 Inviest 319 CPXL 66.57 108.7 53.30 3.16 8 98 3 9 163.41 74.7 73.06 29.45 0 06 7 5 274.90 82.1 175.70 7.22 7 83 0 0 582.74 64.9 134.19 62.05 7 56 9 0 309.4 52.6 136.64 44.14 05 46 8 4 131.81 82.4 57.35 49.90 8 48 5 9 2.260 36.419 4.725 25.170 823 2.378 319.T Kế 319.12 36 7 12 13.90 1 6 83 2.97 7 0 28.34 21.95 5 9 30.40 7.23 4 2 10.25 6.41 5 5 185 PHỤ LỤC 09: NỢ PHẢI TRẢ NHÀ CUNG CẤP CÁC DN THUỘC TCT 319 Đơn vị tính: Trđ 319.3 319.5 319 Bom Min 319 Miền Trung 319 Inviest 319 CPXL 319.T Kế 57.733 76.643 49.688 56.73 6 109.454 33.922 61.553 49.236 1.158 3.692 2013 64.509 65.609 63.346 56.585 159.899 23.468 76.565 45.007 8.507 930 5.052 9.933 2014 68.580 81.357 157.462 65.337 180.426 28.593 95.402 37.326 29.800 4.964 4.680 19.610 2015 107.838 131.881 265.673 56.273 179.773 55.597 86.102 40.100 13.351 4.015 29.498 2016 260.785 110.366 310.838 155.78 3 181.126 77.753 135.804 110.366 32.090 26.612 10.226 46.627 2017 342.096 216.073 297.994 143.60 8 228.821 77.990 46.430 24.404 29.764 7.510 47.414 Năm 2012 CT29 319.1 319.2 133.062 137.195 319.12 319 Bê Tơng 186 PHỤ LỤC 10: SỐ DƯ VỐN BẰNG TIỀNCÁC DN THUỘC TCT 319 Đơn vị tính: Trđ Năm CT29 319.1 319.2 319.3 319.5 319 Bom 319 Miền Min Trung 319 Inviest 319 CPXL 319.T Kế 319.12 319 Bê Tông Năm 2012 6.240 20.223 10.548 2.875 9.582 9.509 42.116 820 570 1.73 5 1.190 Năm 2013 48.63 2 1.864 12.622 732 63.072 4.520 18.751 1.281 15.950 1.30 3 956 629 Năm 2014 27.08 1 8.248 95.187 35.70 3 161.757 15.304 46.399 31.394 25.765 6.74 4 496 508 Năm 2015 276.934 41.958 105.20 2 34.42 6 327.826 29.241 34.705 41.066 7.755 14.5 50 4.663 1.373 Năm 2016 172.323 5.693 96.844 97.00 7 152.288 46.866 57.591 16.839 4.251 36.5 11 2.571 1.327 Năm 2017 91.40 4 4.327 73.792 47.00 1 66.578 52.782 44.561 2.220 688 10.5 57 668 306 187 PHỤ LỤC 11: TỶ TRỌNG HTK/TSNH CÁC DN THUỘC TCT 319 Đơn vị tính: Trđ Năm CT29 319.1 319.2 319.3 319.5 319 Bom Min 319 Miền Trung 319 Inviest 319 CPXL 319.T Kế 319.12 2012 35% 39% 49% 54% 38% 60% 42% 21% 0% 2% 28% 2013 28% 30% 30% 32% 65% 70% 54% 22% 32% 21% 51% 2014 52% 42% 60% 52% 48% 58% 60% 25% 47% 14% 79% 2015 32% 44% 39% 30% 35% 50% 50% 27% 64% 23% 34% 2016 41% 17% 35% 35% 41% 44% 49% 29% 17% 25% 65% 2017 40% 24% 25% 19% 48% 39% 29% 47% 19% 31% 78% 188 PHỤ LỤC 12: TỶ TRỌNG CPDD/HTK CÁC DN THUỘC TCT 319 Đơn vị tính: Trđ Năm CT29 319,1 319,2 319,3 319,5 319 Bom Min 319 Miền Trung 319 Inviest 319.T Kế 319 CPXL 319,12 Năm 2012 99,97% 85,20% 100% 100% 100% 100% 100% 70,16% 100% 42,27% Năm 2013 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 76,57% 100% 100% 92,07% Năm 2014 86,32% 41,22% 98,94% 98,20% 72,54% 99,41% 92,59% 98,41% 95,24% 100,00 % 84,96% Năm 2015 89,26% 93,85% 96,40% 100,00% 93,87% 99,34% 91,43% 69,27% 99,38% 96,50% 88,10% 189 Năm 2016 94,62% 99,22% 96,21% 97,18% 89,53% 99,64% 87,09% 97,34% 97,46% 69,33% 96,47% Năm 2017 94,56% 98,18% 89,93% 97,49% 92,25% 98,36% 97,89% 100,00 % 98,22% 80,72% 99,65% PHỤ LỤC 13: VÒNG QUAY HÀNG TỒN KHOCÁC DN THUỘC TCT 319 Năm CT29 319.1 319.2 319.3 319.5 319 Bom Min 319 Miền Trung 319 Inviest 319 CPXL 319.T Năm 2012 3,48 4,05 2,40 1,84 2,36 1,81 2,55 6,11 21, Năm 2013 5,86 3,27 2,54 2,00 2,36 2,15 2,73 7,10 4,87 2, Năm 2014 5,64 11,15 4,86 1,14 2,22 2,76 2,14 8,18 4,50 7, Năm 2015 5,36 3,26 2,71 0,62 2,93 2,70 2,92 5,52 1,23 7, 190 Năm 2016 6,77 5,49 5,44 4,72 2,75 2,87 3,51 2,95 1,84 4, Năm 2017 4,24 4,43 3,27 3,62 3,40 2,72 2,87 0,98 0,19 4, PHỤ LỤC 14: VÒNG QUAY NỢ PHẢI THU CÁC DN THUỘC TCT 319 Năm CT29 319.1 319.2 319.3 319.5 319 Bom Min 319 Miền Trung 319 Inviest 319 CPXL Năm 2012 2,44 4,37 3,28 3,05 1,71 3,48 4,60 2,01 Năm 2013 4,03 2,26 2,01 1,90 4,36 5,25 4,68 2,35 4,74 Năm 2014 6,69 9,64 11,87 1,84 7,33 6,16 6,25 3,31 10,36 191 Năm 2015 6,08 3,74 4,94 0,84 5,91 5,88 5,87 2,62 3,78 Năm 2016 8,44 3,61 6,04 3,90 5,05 4,98 6,64 1,64 2,23 Năm 2017 5,05 2,74 2,51 2,60 6,29 4,47 3,21 1,05 0,09 PHỤ LỤC 15: VÒNG QUAY VỐN LƯU ĐỘNG CÁC DN THUỘC TCT 319 319.2 319.3 319 Inviest 319 CPXL 319.T Kế 319.12 1,15 1,4 3 0,5 9 1,2 0 1,6 5 1,43 1,6 7 1,5 4 0,4 6 0,3 9 1,9 8 1,3 2 2,0 5 1,32 2,0 5 2,0 9 1,2 9 1,4 5 1,6 7 1,2 2 1,8 0 1,68 1,5 7 0,7 7 1,6 7 1,3 3 1,6 3 319.5 319 Bom 319 Miền Min Trung Năm CT29 319.1 Năm 2012 1,3 4 1,7 3 1,14 1,28 0,9 1,21 7 Năm 2013 2,0 1 1,2 8 1,05 0,9 8 1,4 0 Năm 2014 2,4 5 4,3 3 2,69 0,5 7 Năm 2015 2,0 8 1,5 7 1,41 0,3 0 319 Bê Tông 192 Năm 2016 2,5 7 1,9 0 2,13 1,6 3 1,0 6 1,5 8 1,82 0,9 2 0,8 8 1,0 9 1,7 6 1,6 6 Năm 2017 1,7 8 1,0 2 1,04 1,0 8 1,5 5 1,3 7 1,18 0,4 3 0,0 3 1,2 4 0,8 1 0,8 6 PHỤ LỤC 16: SỨC SINH LỜI VỐN LƯU ĐỘNG CÁC DN THUỘC TCT 319 Năm CT2 319.1 319.2 319.3 319.5 319 Bom Min 319 Miền Trung 319 Inviest 319 CPXL 319.T Kế 319.12 319 Bê Tông Năm 2012 2,9 % 7,6% 2,2% 1,8% 1,7% 4,8% 2,6% 2,9% 0,0% 0,0% 4,2% Năm 2013 7,3% 4,0% 1,3% 1,3% 1,7% 13,8% 2,3% 1,6% 0,0% 0,0% 2,2% 6,0% Năm 2014 4,8 % 5,3% 2,4% 0,2% 0,8% 11,3% 1,7% 1,5% 0,0% 0,0% 0,8% 5,0% Năm 2015 4,4 % 2,3% 1,3% 0,8% 0,9% 16,8% 2,5% 2,8% 1,0% 0,6% 0,5% 1,5% 193 Năm 2016 3,8 % 1,6% 0,7% 0,4% 1,1% 11,8% 2,4% 0,6% 0,6% 1,9% 1,4% 2,3% Năm 2017 1,8 % 0,4% 0,5% 0,2% 0,5% 12,3% 0,8% 0,2% 1,5% 1,5% 0,8% 5,4% ... 6. Những điểm mới và đóng góp của luận án 7. Kết cấu của luận án Chương 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1. Tổng quan về VLĐ của doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm VLĐ... 2.2.4. Thực trạng quản trị vốn bằng tiền tại các DN thuộc TCT 319 2.2.5. Thực trạng quản trị hàng tồn kho tại các DN thuộc TCT 319 2.2.6. Thực trạng quản trị nợ phải thu tại các DN thuộc TCT 319. .. Chương 1: Lý luận chung về VLĐ và quản trị VLĐ tại các DN Chương 2: Thực trạng quản trị VLĐ tại các DN thuộc TCT 319 Chương 3: Giải pháp hồn thiện quản trị VLĐ tại các DN thuộc TCT 319 28 29 CHƯƠNG 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG