Quản trị vốn lưu động tại các doanh nghiệp thuộc tổng công ty 319

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH HÀ QUỐC THẮNG TIỂU LUẬN TỔNG QUANĐỘNG VỀ TÌNHTẠI HÌNHCÁC NGHIÊN CỨU QUẢN TRỊ VỐN LƯU DOANH VÀ CÁC VẤN ĐỀ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI LUẬN ÁN NGHIỆP THUỘC TỔNG CÔNG TY 319 TÊN ĐỀ TÀI LUẬN ÁN: Chuyên Tài CÁC chínhDOANH - NgânNGHIỆP hàng THUỘC QUẢN TRỊ VỐN LƯUngành: ĐỘNG TẠI TỔNG 319 Mã số:DN 9.34.02.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ Hà nội, Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÁC DOANH NGHIỆP THUỘC TỔNG CƠNG TY 319 Chun ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 9.34.02.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Đăng Nam Hà nội, Năm 2018 MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng, biểu, hình, hộp, phụ lục NỘI DUNG MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Tổng quan đề tài liên quan đến đề tài luận án Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Những điểm đóng góp luận án Kết cấu luận án Chương 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan VLĐ doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm VLĐ 1.1.2 Phân loạiVLĐ 1.2.1.1.Phân loại theo hình thái biểu VLĐ 1.2.1.2 Phân loại theo vai trò loại VLĐ trình tham gia tái sx 1.1.3.Nguồn hình thành VLĐ 1.2 Quản trị VLĐ doanh nghiệp 1.2.1.Khái niệm quản trị VLĐ 1.2.2 Mục tiêu quản trị VLĐ DN 1.2.3 Nội dung quản trị VLĐ 1.2.3.1 Xác định nhu cầu VLĐ 1.2.3.2 Xác định nguồn tài trợ VLĐ DN 1.2.3.3 Quản trị vốn tiền 1.2.3.4 Quản trị hàng tồn kho 1.2.3.5 Quản trị nợ phải thu 1.2.3.6 Chỉ tiêu phản ánh tình hình quản trị VLĐ DN 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị VLĐ ảnh hưởng quản trị VLĐ đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp 1.3.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị VLĐ 1.3.2 Ảnh hưởng quản trị VLĐ đến hiệu kinh doanh DN 1.4 Kinh nghiệm quản trị VLĐ giới học Việt Nam 1.4.1 Kinh nghiệm quản trị VLĐ DN giới Trang 1 12 12 13 14 15 16 16 16 18 18 19 20 21 21 22 22 22 30 32 36 38 40 48 48 51 55 55 NỘI DUNG Trang 1.4.2.Bài học cho DN Việt Nam 64 Chương 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VLĐ TẠI CÁC DN THUỘC 66 TCT 319 2.1.Quá trình phát triển đặc điểm kinh doanh DN thuộc TCT 319 66 2.1.1.Quá trình phát triển DN thuộc TCT 319 66 2.3.1 2.1.2 Đặc điểm DN thuộc TCT 319 67 2.3.2 2.1.3 Khái quát KQKD, TS, NV DN thuộc TCT 319 69 2.2.Thực trạng quản trị VLĐ DN thuộc TCT 319 76 2.2.1 Thực trạng xây dựng quy chế quản trị VLĐ DN thuộc TCT 319 76 2.2.2 Thực trạng xác định nhu cầu VLĐ DN thuộc TCT 319 77 2.2.3.Thực trạng nguồn tài trợ VLĐ DN thuộc TCT319 78 2.2.4 Thực trạng quản trị vốn tiền DN thuộc TCT 319 2.2.5 Thực trạng quản trị hàng tồn kho DN thuộc TCT 319 2.2.6 Thực trạng quản trị nợ phải thu DN thuộc TCT 319 2.2.7 Thực trạng sử dụng VLĐ DN thuộc TCT 319 2.2.8.Ảnh hưởng quản trị VLĐ đến hiệu kinh doanh DN thuộc TCT 319 2.3 Đánh giá chung quản trị VLĐ DNXL TCT 319 2.3.1 Kết nghiên cứu định tính định lượng 2.3.2 Những thành tựu đạt 2.3.3 Những mặt hạn chế cần khắc phục 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế Chương 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆNQUẢN TRỊ VLĐ TẠI CÁC DN THUỘC TCT 319 82 92 98 102 104 115 115 118 119 121 124 3.1 Bối cảnh kinh tế -xã hội thời gian tới 3.1.1 Những hội 3.1.2 Những thách thức 3.2.Định hướng mục tiêu phát triển DNthuộc TCT 319 3.3 Một số giải pháp hoàn thiệnquản trị VLĐ DN thuộc TCT 319 3.3.1.Áp dụng phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu VLĐ 124 124 128 129 131 131 3.3.2.Lựa chọn mơ hình tài trợ VLĐ đa dạng, đáp ứng kịp thời SXKD 134 3.3.3 Đẩy mạnh công tác quản trị VLĐ DN sau cổ phần hoá 3.3.4 Xây dựng, quản lý chặt chẽ kế hoạch lưu chuyển tiền tệ 136 137 3.3.5 Lựa chọn nhân cao cấp để xây dựng phận chuyên nghiệp hoàn thiện hồ sơ nghiệm thu toán 140 NỘI DUNG 3.3.6.Xây dựng tiêu thức lựa chọn, đánh giá nhà cung cấp 3.3.7.Thực đồng biện pháp thu hồi công nợ 3.3.8.Các giải pháp hỗ trợ cho quản trị VLĐ 3.4 Một số kiến nghị 3.4.1 Đối với Chính phủ 3.4.2 Đối với Bộ Quốc phòng 3.4.3 Đối với Bộ Tài 3.4.4 Kiến nghị hiệp hội DN xây dựng Việt Nam KẾT LUẬN Trang 142 144 147 150 150 154 155 156 158 DANH MỤC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CƠNG BỐ DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận án tiến sỹ “Quản trị VLĐ DN thuộc TCT 319” công trình nghiên cứu tơi hồn thành Các tài liệu tham khảo, số liệu thống kê sử dụng luận án có nguồn trích dẫn đầy đủ trung thực Kết nêu luận án chưa cơng bố cơng trình khác Tác giả luận án Hà Quốc Thắng LỜI CẢM ƠN Trước hết tác giả xin chân thành cảm ơn đến thầy Học viện Tài chính, thầy Khoa Tài DN- người tận tình giúp đỡ tác giả suốt thời gian học tập nghiên cứu Đặc biệt, tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến PGS TS Nguyễn Đăng Nam dành nhiều thời gian, tâm huyết hướng dẫn nghiên cứu ln động viên, khuyến khích để nghiên cứu sinh sớm hoàn thành luận án Đồng thời, tác giả xin chân trọng cảm ơn lãnh đạo TCT 319 DN giúp đỡ tác giả q trình thu thập, phân tích, thẩm định đánh giá số liệu cách xác Cuối cùng, luận án thành tác giả muốn dành cho người thương yêu gia đình mình, dành cho vợ Tác giả luận án DANH MỤC BẢNG BIỂU Số hiệu Nội dung Trang Bảng 2.1 Quy mơ doanh thu bình qn DN thuộc TCT 319 71 Bảng 2.2 Quy mơ Lợi nhuận bình quân DN thuộc TCT 319 71 Bảng 2.3 Chỉ số ROE DN thuộc TCT 319 72 Bảng 2.4 Hệ số NPT/Vốn CSH DN thuộc TCT 319 74 Bảng 2.5 Tình hình tài sản DN thuộc TCT 319 75 Bảng 2.6 NWC DN thuộc TCT 319 79 Bảng 2.7 Ứng vốn chủ đầu tư DN thuộc TCT 319 80 Bảng 2.8 Công nợ phải trả nhà cung cấp DN thuộc TCT 319 81 Bảng 2.9 Nguồn vốn vay DN thuộc TCT 319 82 Bảng 2.10 Giá trị vốn tiền DN thuộc TCT 319 83 Bảng 2.11 Lưu chuyển tiền tệ DNthuộc TCT 319 87 Bảng 2.12 Hệ số TTNH DNthuộc TCT 319 87 Bảng 2.13 Hệ số TT tức thời DNthuộc TCT 319 89 Bảng 2.14 Hệ số tạo tiền DNthuộc TCT 319 91 Bảng 2.15 Bảng 2.16 Bảng 2.17 Bảng 2.18 Bảng 2.19 Bảng 2.20 Bảng 2.21 Chu kỳ chuyển hóa tiền mặt DNthuộc TCT 319 Tỷ trọng HTK so với TSNH DNthuộc TCT 319 Tỷ trọng chi phí dở dang so với HTK DNthuộc TCT 319 Vòng quay HTK DNthuộc TCT 319 Tỷ trọng NPT TSNH DNthuộc TCT 319 Phải thu bình quân khách hàng DNthuộc TCT 319 Vòng quay khoản phải thu DNthuộc TCT 319 92 93 93 98 99 99 102 Bảng 2.22 Vòng quay VLĐ DNthuộc TCT 319 103 Bảng 2.23 Tỷ suất lợi nhuận VLĐ DNthuộc TCT 319 104 Bảng 2.24 Bảng 2.25 Vòng quay HTK, NPT, VLĐ ROE DNthuộc TCT 319 Mô tả liệu thống kê biến mơ hình Ảnh hưởng quản trị VLĐ tới HQKD 105 106 Số hiệu Nội dung Trang DN xây lắp thuộc TCT 319 Bảng 2.26 Ma trận tương quan biến mơ hình Ảnh hưởng quản trị VLĐ tới HQKD DN thuộc TCT 319 108 Bảng 2.27 Kết hồi quy cho biến RCP 110 Bảng 2.28 Kết hồi quy cho biến ICP 110 Bảng 2.29 Kết hồi quy cho biến PDC 110 Bảng 2.30 Kết hồi quy cho biến CCC 111 Bảng 2.31 Kết hồi quy cho biến CTR FC 111 Bảng 2.32 Kết tác giả tổng hợp kết chạy mơ hình 112 Bảng 2.33 Đánh giá DN có sở hữu nhà nước khác 113 Bảng 2.34 Bảng tổng hợp kết ảnh hưởng quản trị VLĐ tới hiệu kinh doanh DN xây lắp thuộc TCT 319 113 Bảng 3.1 Kế hoạch lưu chuyển tiền tệ năm 139 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ Số hiệu Nội dung Hình 1.1 Minh họa mơ hình Miller – Orr 34 Hình 1.2 Mơ hình chi phí theo EOQ 36 Biểu đồ 2.1 Tốc độ tăng lợi nhuận DN thuộc TCT 319 69 Biểu đồ 2.2 Tốc độ tăng doanh thu DN thuộc TCT 319 70 Biểu đồ 2.3 Chỉ số ROE DN thuộc TCT 319 73 Biểu đồ 2.4 NPT/vốn CSH DN thuộc TCT 319 74 Biểu đồ 2.5 Tỷ trọng TSNH/TTS DN thuộc TCT 319 76 Biểu đồ 2.6 Tỷ trọng Vốn tiền TSNH DN thuộc TCT 319 84 Biểu đồ 2.7 Hệ số toán nhanh DN thuộc TCT 319 88 Biểu đồ 2.8 Hệ số toán tức thời DN thuộc TCT 319 87 Biểu đồ 2.9 Tỷ trọng chi phí nguyên vật liệu HTK DN thuộc TCT 319 91 Biểu đồ 2.10 Vòng quay HTK DN thuộc TCT 319 Trang 96 Tỷ trọng Nợ phải thu/TSNH DN thuộc TCT 319 97 Biểu đồ 2.12 Vòng quay khoản phải thu DN thuộc TCT 319 102 Biểu đồ 2.13 Số lần luân chuyển VLĐ DN thuộc TCT 319 103 Biểu đồ 2.11 181 PHỤ LỤC 04: TỔNG NGUỒN VỐN VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU CÁC DN THUỘC TCT 319 Đơn vị tính: Trđ Khối DN TNHH MTV Năm 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Nội dung CT29 319.1 319.2 319.3 319.5 Khối DN cổ phần 319 Bom Min 319 Miền Trung Tổng TNHH 319 Inviest 319 CPXL 319.T Kế 319.12 319 Bê Tông Tổng CP Tổng nguồn vốn 159.690 123.426 139.706 206.845 236.863 199.383 145.863 1.211.777 170.673 10.205 5.435 7.916 Vốn CSH 12.089 14.489 11.524 12.500 10.567 18.715 14.153 94.037 25.265 7.900 1.550 3.530 Tổng nguồn vốn 231.964 185.882 238.106 236.806 446.798 166.309 203.608 1.709.473 185.313 65.697 8.445 25.861 35.067 320.383 Vốn CSH 14.087 14.717 11.524 14.244 10.961 20.134 14.961 100.627 25.947 7.900 3.652 3.178 11.550 52.228 Tổng nguồn vốn 247.558 206.711 558.960 328.883 494.864 189.942 301.541 2.328.458 220.808 106.096 23.291 13.277 47.474 410.946 Vốn CSH 20.407 20.990 20.281 18.849 18.677 29.472 19.952 148.628 56.619 7.900 3.652 4.781 15.339 88.290 Tổng nguồn vốn 837.724 398.897 597.392 233.856 830.404 210.811 329.812 3.438.896 423.829 130.499 72.252 36.825 71.613 735.017 Vốn CSH 25.101 22.424 21.913 20.000 21.006 32.121 21.791 164.356 113.755 8.711 11.000 4.860 15.689 154.016 Tổng nguồn vốn 844.409 311.737 518.862 387.761 510.168 228.807 283.398 3.085.142 482.838 89.368 99.426 38.473 84.660 794.766 Vốn CSH 32.422 23.451 22.698 20.605 23.349 32.705 23.973 179.202 114.339 8.182 12.348 5.309 15.773 155.951 Tổng nguồn vốn 723.887 460.716 517.005 296.650 419.237 226.048 257.672 2.901.214 443.985 84.322 74.460 33.381 68.535 704.684 Vốn CSH 35.779 51.601 50.364 21.072 45.410 32.705 46.733 283.664 114.914 6.923 12.339 5.343 12.313 151.831 194.229 38.245 182 PHỤ LỤC 05: TÀI SẢN NGẮN HẠN VÀ TỶ LỆ TSNH/TTS CÁC DN THUỘC TCT 319 Đơn vị tính: Trđ Khối DN TNHH MTV Năm Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Khối DN cổ phần CT29 319.1 319.2 319.3 319.5 319 Bom Min Giá trị TSNH 151.28 108.48 130.37 189.43 229.08 197.13 131.51 1.137.31 164.04 6.52 5.02 7.30 Chiếm % TTS 95% 88% 93% 92% 97% 99% 90% 94% 96% 64% 92% 92% Giá trị TSNH 224.31 162.37 200.78 221.67 440.25 160.32 189.61 1.599.35 159.65 59.03 7.24 24.58 27.82 278.34 Chiếm % TTS 97% 87% 84% 94% 99% 96% 93% 94% 86% 90% 86% 95% 79% 87% Giá trị TSNH 239.18 167.86 516.96 287.75 484.00 179.32 288.07 2.163.17 161.86 101.37 22.30 11.69 39.23 336.47 Chiếm % TTS 97% 81% 92% 87% 98% 94% 96% 93% 73% 96% 96% 88% 83% 82% Giá trị TSNH 828.10 362.29 561.76 170.85 792.46 202.39 317.78 3.235.66 303.14 126.12 68.95 33.95 58.19 590.37 Chiếm % TTS 99% 91% 94% 73% 95% 96% 96% 94% 72% 97% 95% 92% 81% 80% Giá trị TSNH 838.81 283.49 488.78 369.81 495.47 219.91 271.21 2.967.50 340.34 85.65 96.66 35.85 71.32 629.84 Chiếm % TTS 99% 91% 94% 95% 97% 96% 96% 96% 70% 96% 97% 93% 84% 79% Giá trị TSNH 696.42 435.74 487.41 253.58 406.75 219.64 242.96 2.742.52 302.35 81.33 72.70 31.59 56.76 544.75 Chiếm % TTS 96% 95% 94% 85% 97% 97% 94% 95% 68% 96% 98% 95% 83% 77% Nội dung 319 Miền Trung Tổng cộng 319 Inviest 319 CPXL 319.T Kế 319.12 PHỤ LỤC 06: TÀI SẢN NGẮN HẠN VÀ TỶ LỆ TSNH/TTS CÁC DN THUỘC TCT 319 319 Bê Tông Tổng cộng - 182.89 94% 183 Đơn vị tính: Trđ STT Mã CK 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 C32 C47 C92 CC1 CEG CTD CTX DIG DXG HAN HBC HC3 HU3 HU4 ICC ICG ICN KDM LAI LIC MST PTC RCD STT Mã CK 24 ROS DOANH THU 2016 520.276 1.490.564 367.435 6.584.325 289.004 20.782.721 287.296 1.314.637 2.513.374 3.884.045 10.787.641 153.076 557.811 303.203 1.025.449 20.542 286.356 74.881 150.887 2.918.568 149.528 323.104 898.471 DOANH THU 2016 3.259.705 LỢI NHUẬN 2017 560.104 1.057.568 192.921 6.096.021 624 27.153.453 571.939 1.704.138 2.882.249 4.636.855 16.048.373 207.787 395.022 289.973 1.234.662 15.045 301742 40.135 175.779 2.606.759 93.392 155.421 139.671 2017 2.317.393 2016 116.539 5.792 2.772 231.316 16.870 1.762.922 17.769 91.817 821.238 141.468 715.272 58.068 24.205 15.509 200.439 6.367 11.885 986 19.541 -427.523 10.097 33.195 139.647 LỢI NHUẬN 2016 578.822 2017 114.675 26.105 679 48.862 -1.034 2.060.743 288.579 255.344 1.335.320 211.505 1.073.727 300.513 24.129 10.943 246.638 739 26.758 1.238 18.067 -58.781 10.316 2.930 8.681 2017 786.735 184 25 SC5 1.471.018 1.967.025 26 SDU 537.298 37.382 27 THG 829.805 909.854 28 TKC 853.878 1.403.255 29 TV1 595.651 711.798 30 TV2 1.646.578 1.838.030 31 VC1 555.272 623.227 32 VC2 1.043.090 2.096.871 33 VC3 557.042 542.239 34 VC7 291.222 205.385 35 VC9 848.714 1.063.354 36 VCG 8.548.445 10.897.799 37 VCP 228.391 322.065 38 VE9 95.806 74.537 39 VLB 1.029.334 986.114 40 VNE 774.689 908.833 Tổng số cơng ty có doanh thu năm 2017 giảm so với năm 2016 là: 18/40 công ty Tổng số cơng ty có doanh thu năm 2017 giảm so với năm 2016 là: 16/40 53.875 6.003 97.570 21.974 46.538 125.409 16.120 48.350 94.155 31.655 14.643 836.853 75.771 1.160 190.848 10.205 76.118 4.739 110.265 36.540 4.865 268.684 22.296 57.651 54.422 21.785 18.669 1.951.490 139.708 94.692 186.071 97.663 PHỤ LỤC 07: NWC CÁC DN THUỘC TCT 319 Đơn vị tính: Trđ 185 2012 3.682 -451 3.742 874 5.404 16.470 319 Miền Trung 2.233 2013 17.668 -6.955 -19.889 19.566 4.421 14.149 2014 22.980 -8.510 725 13.160 9.374 2015 25.593 -1.070 13.556 -8.235 2016 36.838 4.397 21.633 2017 18.312 47.299 29.264 Năm CT29 319.1 319.2 319.3 319.5 319 Bom Min 319 Inviest 319 CPXL 319.TKế 319.12 319 Bê Tông 22.563 4.224 1.134 2.915 2.792 4.466 1.237 2.448 2.040 4.309 18.855 7.847 47.107 3.176 2.668 3.197 7.502 -16.929 23.703 10.373 -1.852 4.336 7.699 2.917 3.714 25.675 8.651 23.815 11.786 34.988 4.472 9.584 3.200 3.541 -4.724 32.923 26.306 32.023 31.924 3.938 10.584 3.554 1.022 PHỤ LỤC 08: NGUỒN VỐN ỨNG VỐN CHỦ ĐẦU TƯ CÁC DN THUỘC TCT 319 186 Đơn vị tính: Trđ Năm 2012 2013 2014 2015 2016 2017 CT29 319.1 319.2 319.3 319.5 319 Bom Min 319 Miền Trung 319 Inviest 319 CPXL 319.T Kế 32 41 53 66 108 53 248 529 895 757 578 798 303 169 260 63 58 94 21 163 74 73 29 36 831 248 619 832 410 706 067 455 419 93 111 34 274 82 175 922 000 213 786 907 183 700 220 590 155 155 29 582 64 134 624 574 424 113 747 956 361 24 58 45 309 910 723 912 217 170 73 84 561 789 722 - 319.12 319 Bê Tông 367 121 3.906 251 725 837 2.970 200 62 25 28 199 050 170 345 1.959 11 52 136 44 405 646 648 144 823 404 7.232 - 44 131 82 57 49 10 .308 818 448 355 909 378 255 6.415 24 30 187 PHỤ LỤC 09: NỢ PHẢI TRẢ NHÀ CUNG CẤP CÁC DN THUỘC TCT 319 Đơn vị tính: Trđ Năm 319 Bom Min 319 Miền Trung 319 Inviest 319.T Kế 319.12 - 1.158 3.692 - 45.007 8.507 930 5.052 9.933 95.402 37.326 29.800 4.964 4.680 19.610 55.597 133.062 86.102 40.100 13.351 4.015 29.498 181.126 77.753 135.804 110.366 32.090 26.612 10.226 46.627 228.821 77.990 137.195 46.430 29.764 7.510 47.414 CT29 319.1 319.2 319.3 319.5 2012 57.733 76.643 49.688 56.736 109.454 33.922 61.553 49.236 2013 64.509 65.609 63.346 56.585 159.899 23.468 76.565 2014 68.580 81.357 157.462 65.337 180.426 28.593 2015 107.838 131.881 265.673 56.273 179.773 2016 260.785 110.366 310.838 155.783 2017 342.096 216.073 297.994 143.608 319 CPXL 24.404 319 Bê Tông 188 PHỤ LỤC 10: SỐ DƯ VỐN BẰNG TIỀNCÁC DN THUỘC TCT 319 Đơn vị tính: Trđ Năm CT29 319.1 319.2 319.3 319.5 319 Bom Min 319 Miền Trung 319 Inviest 319 CPXL 319.T Kế 319.12 319 Bê Tông Năm 2012 6.240 20.223 10.548 2.875 9.582 9.509 42.116 820 570 1.735 1.19 Năm 2013 48.632 1.864 12.622 732 63.072 4.520 18.751 1.281 15.950 1.303 956 629 Năm 2014 27.081 8.248 95.187 35.703 161.757 15.304 46.399 31.394 25.765 6.744 496 508 Năm 2015 276.934 41.958 105.20 34.426 327.826 29.241 34.705 41.066 7.755 14.550 4.66 1.373 Năm 2016 172.323 5.693 96.844 97.007 152.288 46.866 57.591 16.839 4.251 36.511 2.57 1.327 Năm 2017 91.404 4.327 73.792 47.001 66.578 52.782 44.561 2.220 688 10.557 668 306 189 PHỤ LỤC 11: TỶ TRỌNG HTK/TSNH CÁC DN THUỘC TCT 319 Đơn vị tính: Trđ Năm CT29 319.1 319.2 319.3 319.5 319 Bom Min 319 Miền Trung 319 Inviest 319 CPXL 319.T Kế 319.12 319 Bê Tông 2012 35% 39% 49% 54% 38% 60% 42% 21% 0% 2% 28% 2013 28% 30% 30% 32% 65% 70% 54% 22% 32% 21% 51% 14% 2014 52% 42% 60% 52% 48% 58% 60% 25% 47% 14% 79% 2% 2015 32% 44% 39% 30% 35% 50% 50% 27% 64% 23% 34% 6% 2016 41% 17% 35% 35% 41% 44% 49% 29% 17% 25% 65% 5% 2017 40% 24% 25% 19% 48% 39% 29% 47% 19% 31% 78% 10% 190 PHỤ LỤC 12: TỶ TRỌNG CPDD/HTK CÁC DN THUỘC TCT 319 Đơn vị tính: Trđ Năm 319 Bom Min 319 Miền Trung 100% 100% 100% 70,16% 100% 100% 100% 100% 76,57% 98,94% 98,20% 72,54% 99,41% 92,59% 93,85% 96,40% 100,00% 93,87% 99,34% 99,22% 96,21% 97,18% 89,53% 99,64% CT29 319,1 319,2 319,3 Năm 2012 99,97% 85,20% 100% 100% Năm 2013 100% 100% 100% Năm 2014 86,32% 41,22% Năm 2015 89,26% Năm 2016 94,62% 319,5 319 Inviest 319 CPXL 319.T Kế 319,12 319 Bê Tông 100% 42,27% 100% 100% 92,07% 25,28% 98,41% 95,24% 100,00% 84,96% 0,00% 91,43% 69,27% 99,38% 96,50% 88,10% 0,00% 87,09% 97,34% 97,46% 69,33% 96,47% 0,00% 191 Năm 2017 94,56% 98,18% 89,93% 97,49% 92,25% 98,36% 97,89% 100,00% 98,22% 80,72% 99,65% 42,78% PHỤ LỤC 13: VÒNG QUAY HÀNG TỒN KHOCÁC DN THUỘC TCT 319 Năm CT29 319.1 319.2 319.3 319.5 319 Bom Min 319 Miền Trung 319 Inviest 319 CPXL 319.T Kế 319.12 21,46 3,60 319 Bê Tông Năm 2012 3,48 4,05 2,40 1,84 2,36 1,81 2,55 6,11 Năm 2013 5,86 3,27 2,54 2,00 2,36 2,15 2,73 7,10 4,87 2,41 0,79 25,82 Năm 2014 5,64 11,15 4,86 1,14 2,22 2,76 2,14 8,18 4,50 7,28 2,03 21,49 Năm 2015 5,36 3,26 2,71 0,62 2,93 2,70 2,92 5,52 1,23 7,19 2,57 35,33 Năm 2016 6,77 5,49 5,44 4,72 2,75 2,87 3,51 2,95 1,84 4,14 3,26 28,98 192 Năm 2017 4,24 4,43 3,27 3,62 3,40 2,72 2,87 0,98 0,19 319 Inviest 319 CPXL 4,24 0,96 11,22 PHỤ LỤC 14: VÒNG QUAY NỢ PHẢI THU CÁC DN THUỘC TCT 319 Năm CT29 319.1 319.2 319.3 319.5 319 Bom Min 319 Miền Trung 319.T Kế 319.12 319 Bê Tông Năm 2012 2,44 4,37 3,28 3,05 1,71 3,48 4,60 2,01 - 2,05 2,31 Năm 2013 4,03 2,26 2,01 1,90 4,36 5,25 4,68 2,35 4,74 2,59 1,91 4,83 Năm 2014 6,69 9,64 11,87 1,84 7,33 6,16 6,25 3,31 10,3 4,09 11,22 2,28 Năm 2015 6,08 3,74 4,94 0,84 5,91 5,88 5,87 2,62 3,78 5,58 3,10 2,06 193 Năm 2016 8,44 3,61 6,04 3,90 5,05 4,98 6,64 1,64 2,23 3,64 6,30 2,04 Năm 2017 5,05 2,74 2,51 2,60 6,29 4,47 3,21 1,05 0,09 3,81 3,67 1,07 PHỤ LỤC 15: VÒNG QUAY VỐN LƯU ĐỘNG CÁC DN THUỘC TCT 319 Năm CT29 319.1 319.2 319.3 319.5 319 Bom Min 319 Miền Trung 319 Inviest 319 CPXL 319.T Kế 319.12 319 Bê Tông Năm 2012 1,3 1,7 1,2 1,1 0,9 1,2 1,1 1,4 - 0,5 1,2 Năm 2013 2,0 1,2 1,0 0,9 1,4 1,6 1,4 1,6 1,5 0,4 0,3 1,98 Năm 2014 2,4 4,3 2,6 0,5 1,3 2,0 1,3 2,0 2,0 1,2 1,4 1,67 Năm 2015 2,0 1,5 1,4 0,3 1,2 1,8 1,6 1,5 0,7 1,6 1,3 1,63 Năm 2016 2,5 1,9 2,1 1,6 1,0 1,5 1,8 0,9 0,8 1,0 1,7 1,66 194 Năm 2017 1,7 1,0 1,0 1,0 1,5 1,3 1,1 0,4 0,0 1,2 0,8 0,86 PHỤ LỤC 16: SỨC SINH LỜI VỐN LƯU ĐỘNG CÁC DN THUỘC TCT 319 Năm CT29 319.1 319.2 319.3 319.5 319 Bom Min 319 Miền Trung 319 Inviest 319 CPXL 319.T Kế 319.12 319 Bê Tông Năm 2012 2,9% 7,6% 2,2% 1,8% 1,7% 4,8% 2,6% 2,9% 0,0% 0,0% 4,2% Năm 2013 7,3% 4,0% 1,3% 1,3% 1,7% 13,8% 2,3% 1,6% 0,0% 0,0% -2,2% 6,0% Năm 2014 4,8% 5,3% 2,4% 0,2% 0,8% 11,3% 1,7% 1,5% 0,0% 0,0% 0,8% 5,0% Năm 2015 4,4% 2,3% 1,3% 0,8% 0,9% 16,8% 2,5% 2,8% 1,0% 0,6% 0,5% 1,5% Năm 2016 3,8% 1,6% 0,7% 0,4% 1,1% 11,8% 2,4% 0,6% -0,6% 1,9% 1,4% 2,3% 195 Năm 2017 1,8% 0,4% 0,5% 0,2% 0,5% 12,3% 0,8% 0,2% -1,5% 1,5% 0,8% -5,4% ... hệ quản trị VLĐ với hiệu SXKD DN Các nghiên cứu khái niệm vốn lưu động (working capital), quản trị vốn lưu động (working capital management), các yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động quản trị vốn lưu. .. VLĐ quản trị VLĐ DN Chương 2: Thực trạng quản trị VLĐ DN thuộc TCT 319 Chương 3: Giải pháp hoàn thiện quản trị VLĐ DN thuộc TCT 319 16 16 CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU... Vật nổ 319 DN 319 MT Công ty Trách nhiệm hữu hạn thành viên 319 Miền trung DN 319 Invest Công ty Cổ phần Đầu tư thương mại 319 DN Bê tông 319 Công ty Cổ phần Bê tông 319 DN CPXL 319 Công ty Cổ