Tác động của chi tiêu công, quản trị công đến tăng trưởng kinh tế tại các quốc gia châu á

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LÊ HỒNG ANH TÁC ĐỘNG CỦA CHI TIÊU CƠNG, QUẢN TRỊ CÔNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI CÁC QUỐC GIA CHÂU Á LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LÊ HỒNG ANH TÁC ĐỘNG CỦA CHI TIÊU CÔNG, QUẢN TRỊ CÔNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI CÁC QUỐC GIA CHÂU Á LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 9.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: PGS, TS Nguyễn Ngọc Thạch TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC SƠ ĐỒ BIỂU ĐỒ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Đặt vấn đề nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Những kết đóng góp luận án .7 1.7 Kết cấu luận án 10 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CHI TIÊU CÔNG, QUẢN TRỊ CÔNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ .11 Giới thiệu chương .11 2.1 Các khái niệm liên quan 11 2.1.1 Khái niệm chi tiêu công 11 2.1.2 Khái niệm quản trị công .12 2.1.3 Khái niệm tăng trưởng kinh tế 15 2.2 Cơ sở lý thuyết tác động chi tiêu công, quản trị công đến tăng trưởng kinh tế 16 2.2.1 Cơ sở lý thuyết tác động chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế 16 2.2.1.1 Các lý thuyết tác động chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế 16 2.2.1.2 Các mơ hình tác động chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế 17 2.2.2 Cơ sở lý thuyết tác động quản trị công đến tăng trưởng kinh tế 20 2.2.3 Cơ sở lý thuyết tác động quản trị công đến mối quan hệ chi tiêu công tăng trưởng kinh tế .26 2.2.3.1 Lý thuyết Lựa chọn cơng lý thuyết Kinh tế trị 26 2.2.3.2 Lý thuyết Kinh tế học thể chế .28 2.3 Khung phân tích tác động chi tiêu công, quản trị công đến tăng trưởng kinh tế 32 2.4 Lược khảo nghiên cứu liên quan 35 2.4.1 Lược khảo nghiên cứu tác động chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế 35 2.4.2 Lược khảo nghiên cứu tác động quản trị công đến tăng trưởng kinh tế 37 2.4.3 Lược khảo nghiên cứu tác động quản trị công đến mối quan hệ chi tiêu công tăng trưởng kinh tế 41 Tóm tắt chương 49 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA CHI TIÊU CÔNG, QUẢN TRỊ CÔNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ .51 Giới thiệu chương 51 3.1 Thiết kế nghiên cứu 51 3.2 Phương pháp nghiên cứu 52 3.2.1 Phương pháp đánh giá tác động chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế 52 3.2.3 Phương pháp đánh giá tác động quản trị công đến tăng trưởng kinh tế 57 3.2.3 Phương pháp đánh giá tác động quản trị công đến mối quan hệ chi tiêu công tăng trưởng kinh tế 60 3.3 Phương pháp ước lượng: 64 3.3.1 Phương pháp ước lượng mơ hình 64 3.3.2 Kiểm định tính vững mơ hình 65 3.4 Thu thập xử lý liệu 67 Tóm tắt chương 68 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CHI TIÊU CÔNG, QUẢN TRỊ CÔNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI CÁC QUỐC GIA CHÂU Á 70 Giới thiệu chương 70 4.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu tương quan biến: 70 4.2 Kết nghiên cứu thực nghiệm .73 4.2.1 Kết đánh giá tác động chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế quốc gia châu Á .73 4.2.2 Kết xác định nhân tố đại diện cho quản trị công quốc gia châu Á 81 4.2.2.1 Kiểm định độ tin cậy thang đo .81 4.2.2.2 Kết phân tích nhân tố khám phá 84 4.2.3 Đánh giá chất lượng quản trị công quốc gia châu Á 87 4.2.4 Đánh giá tác động quản trị công đến tăng trưởng kinh tế quốc gia châu Á .94 4.2.5 Kết đánh giá tác động quản trị công lên mối quan hệ chi tiêu công tăng trưởng kinh tế quốc gia châu Á: .105 4.2.6 Kiểm định tính vững mơ hình 108 Tóm tắt chương .111 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 113 5.1 Kết luận 113 5.2 Hàm ý sách 118 5.2.1 Thúc đẩy quản trị công nhằm đạt mục tiêu tăng trưởng kinh tế .118 5.2.2 Nâng cao chất lượng quản trị công hoạt động chi tiêu công 120 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 122 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC QUỐC GIA CHÂU Á PHỤ LỤC 2: THỐNG KÊ MÔ TẢ MẪU PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA CHI TIÊU CÔNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI CÁC QUỐC GIA CHÂU Á PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ XÁC ĐỊNH CÁC NHÂN TỐ ĐẠI DIỆN CHO QUẢN TRỊ CÔNG TẠI CÁC QUỐC GIA CHÂU Á PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI CÁC QUỐC GIA CHÂU Á PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG ĐẾN MỐI QUAN HỆ GIỮA CHI TIÊU CÔNG VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI CÁC QUỐC GIA CHÂU Á PHỤ LỤC 7: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TÍNH VỮNG CỦA MƠ HÌNH BẰNG PHƯƠNG PHÁP BMA DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu viết tắt Từ tiếng Anh Nghĩa đầy đủ ADB Asian Development Bank Ngân hàng Phát triển Châu Á GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội CPI Consumer Price Index Chỉ số giá tiêu dùng DGMM Difference generalized Phương pháp moment tổng quát method of moments sai phân IMF International Monetary Fund Quỹ tiền tệ quốc tế PMG Pooled Mean Group 10 WDI WEO ICRG WGI World Development Indicators Chỉ số phát triển giới World Economic Outlook International Country Risk Guide Worldwide Governance Indicators Chỉ số đánh giá rủi ro quốc gia Chỉ số quản trị toàn cầu 11 EFA Exploratory Factor Analysis 12 BMA Bayesian Model Averaging Phương pháp phân tích nhân tố khám phá DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Lược khảo nghiên cứu liên quan 45 Bảng 3.1: Tổng hợp biến mơ hình nghiên cứu 62 Bảng 4.1 Kết thống kê mô tả biến mơ hình .70 Bảng 4.2 Ma trận hệ số tương quan 71 Bảng 4.3 Kiểm tra đa cộng tuyến biến độc lập 72 Bảng 4.4 Kiểm tra tự tương quan phương sai thay đổi .73 Bảng 4.5 Kết ước lượng mô hình tác động chi tiêu cơng tổng thể đến tăng trưởng kinh tế quốc gia châu Á 74 Bảng 4.6 Kết ước lượng mơ hình tác động phi tuyến chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế 77 Bảng 4.7 Kết ước lượng mơ hình tác động chi tiêu cơng đến tăng trưởng kinh tế điều kiện khủng hoảng .79 Bảng 4.8 Hệ số Cronbach’s Alpha thang đo WGI .82 Bảng 4.9 Hệ số Cronbach’s Alpha thang đo ICRG 83 Bảng 4.10 Kiểm định KMO Bartlett 84 Bảng 4.11 Tổng phương sai giải thích 85 Bảng 4.12 Ma trận xoay nhân tố 86 Bảng 4.13 Đánh giá nhân tố thành phần cấu thành nhân tố đại diện chất lượng quản trị công 89 Bảng 4.14 Kết ước lượng mô hình với biến độc lập ICRG .95 Bảng 4.15 Kết ước lượng mơ hình với biến độc lập WGI 98 Bảng 4.16 Kết ước lượng mơ hình với biến độc lập PV 100 Bảng 4.17 Kết ước lượng mơ hình với biến độc lập ICRG, WGI, PV 102 Bảng 4.18 Tổng hợp kết tác động quản trị công đến tăng trưởng kinh tế quốc gia châu Á 104 Bảng 4.19 Kết ước lượng mơ hình 105 Bảng 4.20 Kết kiểm định tính vững tác động chi tiêu công đến tăng trưởng kinh tế quốc gia châu Á .109 Bảng 4.21 Kết kiểm định tính vững tác động chi tiêu công, quản trị công đến tăng trưởng kinh tế quốc gia châu Á 110 PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA CHI TIÊU CÔNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI CÁC QUỐC GIA CHÂU Á Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 41 F(6, 43) = 4177.61 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max growth Coef Std Err t P>|t| lngdp L1 -.095175 0079997 -11.90 0.000 g inf inv l open -.2266876 -.1689489 150186 1540348 0558609 0301238 0123566 0193759 0913527 0023217 -7.53 -13.67 7.75 1.69 24.06 0.000 0.000 0.000 0.099 0.000 = = = = = 516 43 12 12.00 12 [95% Conf Interval] -.1113079 -.0790421 -.287438 -.1659372 -.1938683 -.1440294 1111107 1892613 -.0301954 338265 0511786 0605431 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(l inv inf) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/13).(L.lngdp g open) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -2.28 Pr > z = differences: z = -1.23 Pr > z = 0.022 0.220 Sargan test of overid restrictions: chi2(35) = 110.30 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(35) = 41.38 Prob > chi2 = 0.212 (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(l inv inf) Hansen test excluding group: chi2(32) = 35.98 Prob > chi2 = 0.287 Difference (null H = exogenous): chi2(3) = 5.40 Prob > chi2 = 0.145 Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 41 F(7, 43) = 221.87 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max growth Coef Std Err t P>|t| lngdp L1 -.0459582 0043431 -10.58 0.000 g gsquare inf inv l open -.2612914 0015431 -.2018128 1776549 -.1725083 0685395 0400929 0009965 0178061 0197656 0458401 0069361 -6.52 1.55 -11.33 8.99 -3.76 9.88 0.000 0.129 0.000 0.000 0.001 0.000 = = = = = 516 43 12 12.00 12 [95% Conf Interval] -.0547169 -.0371994 -.3421465 -.1804364 -.0004665 0035528 -.2377221 -.1659034 1377937 2175161 -.2649536 -.080063 0545515 0825275 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(l inv inf) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/13).(L.lngdp g open) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -2.33 Pr > z = differences: z = -1.64 Pr > z = 0.020 0.100 Sargan test of overid restrictions: chi2(34) = 94.39 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(34) = 34.69 Prob > chi2 = 0.435 (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(l inv inf) Hansen test excluding group: chi2(31) = 31.22 Prob > chi2 = 0.455 Difference (null H = exogenous): chi2(3) = 3.47 Prob > chi2 = 0.324 Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 37 F(7, 43) = 167.23 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max growth Coef Std Err t P>|t| lngdp L1 -.0866648 0147935 -5.86 0.000 g inf inv l open crisis -.2007768 -.1579058 1568405 -.0170573 0714654 -.0174853 0283289 0219158 0134517 091369 0121159 0023489 -7.09 -7.21 11.66 -0.19 5.90 -7.44 0.000 0.000 0.000 0.853 0.000 0.000 = = = = = 516 43 12 12.00 12 [95% Conf Interval] -.1164986 -.0568309 -.2579074 -.1436462 -.2021033 -.1137083 1297126 1839684 -.2013205 1672058 0470315 0958994 -.0222224 -.0127482 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(l inv inf) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/13).(L.lngdp g crisis) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -2.19 Pr > z = differences: z = -0.88 Pr > z = 0.028 0.376 Sargan test of overid restrictions: chi2(30) = 81.42 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(30) = 38.07 Prob > chi2 = 0.148 (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(l inv inf) Hansen test excluding group: chi2(27) = 34.57 Prob > chi2 = 0.150 Difference (null H = exogenous): chi2(3) = 3.50 Prob > chi2 = 0.320 Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 37 F(7, 43) = 76.68 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max growth Coef Std Err t P>|t| lngdp L1 -.0372898 0054598 -6.83 0.000 g inf inv l open gcrisis -.1579002 -.1678746 1658201 -.3113708 0864402 -.0554382 0276451 0251341 0141944 0968253 0136772 0072662 -5.71 -6.68 11.68 -3.22 6.32 -7.63 0.000 0.000 0.000 0.002 0.000 0.000 = = = = = 516 43 12 12.00 12 [95% Conf Interval] -.0483005 -.0262792 -.2136517 -.1021486 -.2185623 -.1171868 1371944 1944459 -.5066377 -.1161039 0588576 1140228 -.0700919 -.0407845 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(l inv inf) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/13).(L.lngdp g crisis) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -2.32 Pr > z = differences: z = -1.12 Pr > z = 0.020 0.263 Sargan test of overid restrictions: chi2(30) = 69.02 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(30) = 35.08 Prob > chi2 = 0.240 (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(l inv inf) Hansen test excluding group: chi2(27) = 34.18 Prob > chi2 = 0.161 Difference (null H = exogenous): chi2(3) = 0.90 Prob > chi2 = 0.826 PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ XÁC ĐỊNH CÁC NHÂN TỐ ĐẠI DIỆN CHO QUẢN TRỊ CÔNG TẠI CÁC QUỐC GIA CHÂU Á Reliability Statistics Cronbach's N of Items Alpha 849 Item-Total Statistics Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item- Cronbach's Item Deleted Item Deleted Total Correlation Alpha if Item Deleted CCICRG 3.154196 495 679 817 RLICRG 2.931242 456 719 806 RQICRG 2.864805 454 739 802 GEICRG 3.022592 394 717 812 PVICRG 2.869991 573 443 855 VAICRG 2.978096 491 552 839 Reliability Statistics Cronbach's N of Items Alpha 930 Item-Total Statistics Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item- Cronbach's Item Deleted Item Deleted Total Correlation Alpha if Item Deleted CCWGI 1.966926 1.142 929 898 RLWGI 1.952664 1.166 956 895 RQWGI 1.930917 1.205 869 907 GEWGI 1.901857 1.176 930 898 PVWGI 2.006483 1.327 590 944 VAWGI 2.082294 1.479 513 947 KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy .851 Approx Chi-Square 6284.523 Bartlett's Test of Sphericity df 66 Sig .000 Communalities Initial Extraction CCICRG 1.000 660 RLICRG 1.000 752 RQICRG 1.000 747 GEICRG 1.000 745 PVICRG 1.000 701 VAICRG 1.000 719 CCWGI 1.000 915 RLWGI 1.000 948 RQWGI 1.000 847 GEWGI 1.000 914 PVWGI 1.000 684 VAWGI 1.000 789 Extraction Method: Principal Component Analysis Total Variance Explained Component Initial Eigenvalues Total % of Cumulative Variance % Extraction Sums of Squared Rotation Sums of Squared Loadings Loadings Total % of Cumulative Variance % Total % of Cumulative Variance % 5.828 48.567 48.567 5.828 48.567 48.567 3.543 29.529 29.529 2.385 19.872 68.439 2.385 19.872 68.439 3.076 25.635 55.164 1.207 10.061 78.500 1.207 10.061 78.500 2.800 23.335 78.500 537 4.476 82.975 468 3.900 86.876 433 3.606 90.482 375 3.122 93.603 342 2.848 96.452 204 1.699 98.150 10 136 1.132 99.283 11 050 419 99.702 12 036 298 100.000 Extraction Method: Principal Component Analysis Rotated Component Matrixa Component VAWGI 860 GEWGI 825 RLWGI 814 RQWGI 784 CCWGI 766 GEICRG 853 VAICRG 797 CCICRG 774 RLICRG 707 RQICRG 683 PVICRG 775 PVWGI 748 Extraction Method: Principal Component Analysis Rotation Method: Equamax with Kaiser Normalization a Rotation converged in 10 iterations PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI CÁC QUỐC GIA CHÂU Á Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 41 F(6, 43) = 834.72 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max growth Coef Std Err t P>|t| lngdp L1 -.0615907 0034543 -17.83 0.000 icrg inf inv l open 0197994 -.1632883 0955543 -.5054261 0589629 0032395 0140257 0206936 035091 0033273 6.11 -11.64 4.62 -14.40 17.72 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 = = = = = 516 43 12 12.00 12 [95% Conf Interval] -.068557 -.0546245 0132663 0263324 -.1915737 -.1350028 0538216 1372871 -.5761938 -.4346584 0522527 0656731 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(inf l inv) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/13).(open L.lngdp icrg) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -2.36 Pr > z = differences: z = -1.21 Pr > z = 0.018 0.227 Sargan test of overid restrictions: chi2(35) = 91.14 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(35) = 40.51 Prob > chi2 = 0.240 (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(inf l inv) Hansen test excluding group: chi2(32) = 38.07 Prob > chi2 = 0.213 Difference (null H = exogenous): chi2(3) = 2.44 Prob > chi2 = 0.486 Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 29 F(6, 43) = 84.59 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max growth Coef Std Err t P>|t| lngdp L1 -.2138788 0169892 -12.59 0.000 wgi inf inv l open 2838852 -.233335 1300402 6693585 0715411 0289746 037514 0242235 2154946 0092481 9.80 -6.22 5.37 3.11 7.74 0.000 0.000 0.000 0.003 0.000 = = = = = 516 43 12 12.00 12 [95% Conf Interval] -.2481407 -.1796168 2254523 342318 -.3089891 -.1576809 0811889 1788915 2347722 1.103945 0528906 0901916 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(inf l inv) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/13).(open lngdp) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -2.18 Pr > z = differences: z = -0.85 Pr > z = 0.029 0.397 Sargan test of overid restrictions: chi2(23) = 183.04 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(23) = 30.00 Prob > chi2 = 0.150 (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(inf l inv) Hansen test excluding group: chi2(20) = 28.13 Prob > chi2 = 0.106 Difference (null H = exogenous): chi2(3) = 1.86 Prob > chi2 = 0.601 Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 65 F(6, 43) = 758.76 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max growth Coef Std Err t P>|t| lngdp L1 -.2098379 0100581 -20.86 0.000 pv inf inv l open 1656545 -.1791834 0359533 889855 0396959 0340819 0091754 0064581 1268264 003613 4.86 -19.53 5.57 7.02 10.99 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 = = = = = 516 43 12 12.00 12 [95% Conf Interval] -.230122 -.1895537 0969218 2343873 -.1976874 -.1606794 0229292 0489774 6340851 1.145625 0324095 0469823 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(icrg wgi inv L.inv L.lngdp) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/13).(L2.l L.inf L.pv open inv) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -2.14 Pr > z = differences: z = -0.89 Pr > z = 0.032 0.372 Sargan test of overid restrictions: chi2(59) = 245.96 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(59) = 40.87 Prob > chi2 = 0.965 (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(icrg wgi inv L.inv L.lngdp) Hansen test excluding group: chi2(54) Difference (null H = exogenous ): chi2(5) = 41.18 Prob > = -0.31 Prob > chi2 chi2 = = 0.900 1.000 PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG ĐẾN MỐI QUAN HỆ GIỮA CHI TIÊU CÔNG VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI CÁC QUỐC GIA CHÂU Á Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 41 F(6, 43) = 772.06 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max growth Coef Std Err gicrg 429285 0283875 lngdp L1 -.2312536 inf inv l open -.1443024 1345246 5387102 0584505 t = = = = = 516 43 12 12.00 12 P>|t| [95% Conf Interval] 15.12 0.000 3720361 4865339 0081609 -28.34 0.000 -.2477115 -.2147956 0150542 0209459 0660478 0044803 -9.59 6.42 8.16 13.05 0.000 0.000 0.000 0.000 -.1746621 0922831 4055121 049415 -.1139427 176766 6719083 0674859 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(icrg wgi L.lngdp l) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/13).(inf L2.inv open) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -2.19 Pr > z = differences: z = -0.35 Pr > z = 0.029 0.729 Sargan test of overid restrictions: chi2(35) = 154.28 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(35) = 39.80 Prob > chi2 = 0.265 (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(icrg wgi L.lngdp l) Hansen test excluding group: chi2(31) = 30.36 Prob > chi2 = 0.499 Difference (null H = exogenous): chi2(4) = 9.44 Prob > chi2 = 0.051 Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 43 F(6, 43) = 1994.11 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 516 43 12 12.00 12 growth Coef [95% Conf Interval] 2703281 3581892 gwgi 3142587 0217835 14.43 0.000 lngdp L1 -.1889489 0091843 -20.57 0.000 -.2074708 -.1704271 inf inv l open -.3555212 0869879 2168633 0878727 0226879 021737 0812341 0057335 -15.67 4.00 2.67 15.33 0.000 0.000 0.011 0.000 -.4012756 0431511 053039 07631 -.3097667 1308247 3806875 0994355 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(inv l wgi L.inf L.inv L.l) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/13).(lngdp L2.inf open) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -2.42 Pr > z = differences: z = -0.55 Pr > z = 0.015 0.583 Sargan test of overid restrictions: chi2(37) = 171.28 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(37) = 41.21 Prob > chi2 = 0.292 (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: gmm(lngdp L2.inf open, collapse lag(1 )) Hansen test excluding group: chi2(0) = 0.00 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(37) = 41.21 Prob > chi2 = 0.292 iv(inv l wgi L.inf L.inv L.l) Hansen test excluding group: chi2(31) = 35.77 Prob > chi2 = 0.254 Difference (null H = exogenous): chi2(6) = 5.44 Prob > chi2 = 0.489 Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 38 F(6, 43) = 560.64 Prob > F = 0.000 growth Coef gpv 5242011 lngdp L1 inf inv l open Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| 0589363 8.89 0.000 -.2572264 0200952 -12.80 0.000 -.1737879 -.3987616 9290704 1309226 0286874 0586121 198735 0123603 -6.06 -6.80 4.67 10.59 0.000 0.000 0.000 0.000 = = = = = [95% Conf Interval] 4053447 6430574 -.2977523 -.2167005 -.2316416 -.1159341 -.5169643 -.280559 528283 1.329858 1059957 1558495 516 43 12 12.00 12 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.L.lngdp GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/13).(L.inf L.pv inv) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -2.30 Pr > z = differences: z = 0.19 Pr > z = 0.022 0.848 Sargan test of overid restrictions: chi2(32) = 132.49 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(32) = 38.52 Prob > chi2 = 0.198 (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(L.lngdp) Hansen test excluding group: chi2(31) = 38.39 Prob > chi2 = 0.170 Difference (null H = exogenous): chi2(1) = 0.13 Prob > chi2 = 0.721 PHỤ LỤC 7: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TÍNH VỮNG CỦA MƠ HÌNH BẰNG PHƯƠNG PHÁP BMA ... phân loại chi tiêu công thành chi tiêu công cụ thể chi tiêu công chung Các khoản chi tiêu cụ thể bao gồm chi chuyển giao, chi cho hàng hóa, dịch vụ cơng Các khoản chi chuyển giao bao gồm chi lương... trưởng kinh tế phi tuyến, tức gia tăng chi tiêu công thúc đẩy tăng trưởng kinh tế chi tiêu cơng vượt qua ngưỡng định tăng trưởng kinh tế có dấu hiệu giảm dần (Malek, 2014) Về mặt thực tiễn, chi. .. quốc gia Tuy nhiên, lý thuyết luật Wagner (1883) cho chi tiêu công nguyên nhân phát triển kinh tế, mà biến nội sinh tăng trưởng kinh tế Cụ thể, gia tăng tăng trưởng kinh tế nguyên nhân dẫn đến gia