Giáo trình phân tích báo cáo tài chính

I Rl ỜN(Ỉ ĐAI HOC KINH TẾ Ql ố c DÂN KHOA KẾ TOÁN P G S T S N G U YỄN NÀNG PHÚ C Giáo trình p h An tíc h báo cáo t i chin h NHÀ XUẤT BẢN DẠI HỌC KINH TẾ Q ổ c DẢN Lời nói đẩu LỜI NĨI ĐẦU Mục đích việc phân tích báo cáo tài nhàm cung cấỊÌp thơng tin cần thiết giúp đối tượng sử dụng thông tin đánh giá khnách quan sức mạnh tài doanh nghiệp, khả sinh lời tridên vọng phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài mối quan tâm nhiều đối tượng sử dụung thông tin, như: Hội đồng quản trị, Ban giám đốc doanh nghiệp, nháà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cẩp, chủ nợ, cô đông i tương lai, khách hàng, nhà quản lý cấp trên, nhà bảo hiểm, ngiỊười lao động nhà nghiên cứu, sinh viên kinh tế, v.v Bởi vậ)iy, để đáp ứng yêu cầu nghiên cúai, giảng dạy, học tập vận dụng vào thựực tiễn quản lý kinh tế, mơn phân tích hoạt động kinh doanh, khoa kế toáán, trường Đại học Kinh tế Quốc dân tổ chức biên soạn giáo trình: "PPÌiân tích bảo cáo tài chỉnh" Giáo trình biên soạn sở thaiam khảo lài liệu nước nước ngoài, sở giảng giảiing viên môn năm học 2006 - 2007, năm học 2007 - 2008, PG3S TS Nguyễn Năng Phúc, Trưởng môn Phân tích hoạt động kinh doa>anh, chủ biên, với tham gia giảng viên giàu kinh nghiệm r, ngồi mơn Tập thể tác giả, gồm: - PGS TS Nguyễn Năng Phúc, biên soạn chưong - PGS TS Nguyễn Văn Công, Giám đốc trung tâm tư vấn kế toán, kiểrsm toán Khoa kế toán, biên soạn chưcmg 2, 3, 4, - PGS TS Nguyễn Ngọc Quang, Phó trưởng mơn phân tích hoạt độriỊng kinh doanh, biên soạn chương 5, - TS Phạm Thị Thủy, Giảng viên mơn phân tích hoạt động kinh doaianih, biên soạn chưoTig - PGS TS Nghiêm Văn Lợi, Trưởng khoa kế tốn tài chính, Đại học Lao dộng xã hội, biên soạn chương Trirờog Dạl họe )K.bih tế quốc dân GIẤỐ TRỈNH PHAN TÍCH 8Ấ0 CẤO TẢI CHÍNH Mặc dù có nhiều cố gắng, biên soạn lần đầu, hạn chê thời gian trình độ nên giáo trình khơng tránh khỏi khiêm khuyết định Chúng tơi mong muốn nhận nhiều ý kiến đóng góp quý độc giả để lần xuất sau hồn thiện Xin chân thành cảm ơn! Bộ mơn phân tích hoạt động kỉnh doanh Khoa kế tốn Trưcmg Đại học Kinh tế Quốc dân Trưừng Đại họe Kinh té qu chất llưrợợng cao, trước hết tiên chuẩn hữu ích hệ thống thơng tin k è tíOán phảii (đàảm bảo đầy đủ yêu cầu sau đây: Yéu cầu 1: Trung thực hợp lỷ Các thơng tin số liệu kế tốn phải ghi cliép vào báio ccáo sờ chứng đầy đủ, khách quan đúng; với thiựcc tế trạng, với chất, nội dung giá trị nigihiệp VỊI kciiinh tể phát sinh Nghĩa là, thơng tìn kế tốn phải phản ánh tim ng thiựcc tình hình tài sản, nguồn hình thành tài sản, kết hoạt điộng sảm >xuuất kinh doanh, tình hình cơng nợ, tình hình lưu chuyển tiềiĩi tệ do>aanh nghiệp Để đàm bảo yêu cầu trung thực hợp lý, h o cáo kế ttooán phải lập trình bày sở tuân thủ chuẩ.n m ực kế' ttoốn quy định có liên quan hành Yêu cầu 2: Khách quan Các thông tin số liệu kế toán phải ghi chép v báo cáo đtúúng với thực tế, không bị xun tạc, khơng bị bóp méo theo ý clií clhủ quan Yêu cầu ỉ: Đầy đủ Mọi nghiệp vụ kinh tế - tài phát sinh liên quan đám kỳ k ể Itooán phải ghi chép báo cáo đầy đủ, khơng bị bỏ sót N ếu ibò sót thơìiiịg tin dẫn đến thơng tin báo cáo tài khẻng x.ác Yèu cầu 4: Kịp thời Các thơng tin số liệu kế tốn phải ghi chép v ả báo cáioi kkịp thời, thòi hạn quy định, khơng chậm trễ u cầu 5: D ễ hiểu Các thông tin số liệu kế tốn trình bày báo cáo tài cỉhí.ính phải rõ ràng, dễ hiểu người sử dụng Người sử d ự n g điưiợc hiểu người có hiểu biết kinh doanh, kinh tế, tài chímhi, kế tốn mức độ định Những thông tin vấn đề plhức tạp trroDng báo cáo tài phải giải trình chi tiết cụ thể o n g phần t;hiu>yết minh báo cáo tài Trưòng Đạl học Kinh tế quốc dân Chuữtĩg Nhũng vấn đề lý luận phán tích báo cáo Yêu câu 6: Có thể so sánh C c thơng tin sổ liệu kế toán kỳ kế toán doanh nghiệp 'và g iữ a doanh nghiệp so sánh tính tốn trình bày thieo ngii>'ên tắc quán Trường họp không quán phải giải trinh tro n g phần thuyết minh để người sừ dụng báo cáo tài so sá.nh th ổ n g tin kỳ kế toán, doanh nghiệp, thơng tin thực với thơng tin dự tốn, với kế hoạch Đồng thời, kế toán phải sử dụng k ết hcrp, hài hoà hệ thống phương pháp riêng có, như: Phương pháp chứng; từ , phương pháp đối ứng tài khoản, phưong pháp tính giá, phương pháp ttổmg h ọ p cân đối kế toán, nhằm tạo hệ thống thơng tin kế tốn đảm bào tíinhi chí nh xác có sở pháp lý vững V iệc đảm bào đầy đủ yêu cầu bàn tính hữu ích ứiơng tin kế tốn ẽn miớii ahững quan trọng để lập báo cáo tài doanh nghiệp Có nhiư v â y , hệ tìiiống ửiơng tin ttên báo cáo tài chứứi ứiực ttở ứiành công cụi đắc: liực cho quản trị doanh nghiệp Sáu yêu cầu ửiơng tin kế tốn rtrìmh bày ừên có mối liên hệ mật ửiiết với phải ứiực đc)ng tihai NTià vậ>’, mói đảm bảo ứiơiig tin kế tồi tạo đảm bảo đầy đủ tính hữut ích cho quản ùị doanh nghiệp N gày níay, kế tốn trở thành công cụ đắc lực cho c;ác; nhà quản trị doanh nghiệp Sản phẩm cuối trình kế toián số> liệu hệ thống báo cáo kế toán doanh nghiệp Bởi vậy, hệ thtống bíáo c o kế tốn trước hết phản ánh hệ thống thơng tin kế tốn Hlệ thống báo cáo kế tốn hình thành dựa sở tổng hợp n h ữ n g :số liệ u từ sổ kế toán theo tiêu kinh tế - tài doanhi mghiệp Báo cáo kế tốn doanh nghiệp phản ánh tình hình tài sản c ủ a dioainh nghiệp thời điểm định, phản ánh kết kinh doanh tìmh hùmh sử dụng vốn doanh nghiệp thời kỳ định Bởi vây , hiệ thống báo cáo kế toán doanh nghiệp cung cấp cho đối tưọng sủi dụinịg thơnig tin kế tốn tình hình kinh tế - tài chính, q trình sản xiuất kiinh doanh doanh nghiệp Trên sở đó, quản trị doanh nghiệp đề rai nhíữnig quy ết đĩnh cần thiết quản lý kinh doanh doanh nghiệp P’hù h ợ p vởi hai hệ thống kế toán doanh nghiệp: kế tốn tài k ế toầm quản trị, hệ thống báo cáo kế toán doanli nghiệp chia thiànhi hiai loại: báo cáo tài báo cáo kế toán quản trị T'heo clhuẩn mực kế tốn quốc tế số I "lASI báo cáo tài cung c ầ p tlhơmg tin tình hình tài chính, kết hoạt động tài chính, Trường Đạí học Kỉnh tế quổc dàn 6IẤ0 TRÌNH PHÂN TỄCH 8Ấ0 CẤO TÀI CHÍNH lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp thơng tin có ích cho việ;c : định kinh tế" Theo Viện kế tốn cơng chứng Mỹ (AICPA) "Báo cáo tài chiíiính lập nhằm mục đích phục vụ cho việc xem xét định kỳ Ihoặc báo cáco >về trình nhà quản lý, tình hình đầu tư kinh doanh kkết đạt kỳ báo cáo Hệ thống báo cáo tài phản ánh s ự ’ kkết hợp kiện ghi nhận, nguyên tắc kể toán nhiữứng đánh giá cá nhân mà đó, nguyên tắc kế toán đtáúnh giá áp dụng chủ yếu đến việc ghi nhận kiện" Trong hệ thống kế tốn Việt Nam, báo cáo tài loại báo cáco kế toán, phản ánh cách tổng qt, tồn diện tình hình tài sản, nguồn vốn, Itìrình hình kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ừong 'thhời kỳ định Như vậy, báo cáo tài khơng phải cung cấp thiônng tin chủ yếu cho đối tượng bên doanh nghiệp, như: nhà đầu txr, ccác nhà cho vay, quan quản lý cấp trên, quan thuế, c a quan ửiống' kkê, quan kế hoạch đầu tư, mà cung cấp thông tin cho nhhà quản trị doanh nghiệp, giúp họ đánh giá, phân tích tình hình tài inhhư kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài q trình xem xét, kiểm Itra, đổi chi ếiu ' so sánh số liệu tài kỳ với kỳ kinh doanh quua Thơng qua việc phân tích báo cáo tài cung cấp cho' người sử diụnng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh c ũng ruhíữưng rủi ro tài tương lai doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài nhằm cung cấp thơnig tin hừu ÍGch khơng cho quản trị doanh nghiệp mà cung cấp thơng tin kcinnh tế - tài chủ yếu cho đối tượng sừ dụng thơng tin ngồi dannh nghiệp Bởi vậy, phân tích báo cáo tài khơng phản ánh ttìniih hình tài doanh nghiệp thời điểm địnli, mà cmnng cấp thông tin kết hoạt động sản xuất kinh doanh domnnh nghiệp đạt kỳ định 1.1.2 Vai trò hệ thống báo cáo tài đối vởi việc phân ttícch tinh hình tài doanh nghiệp Hệ thống báo cáo tài giữ vai trò đặc biệt qiuan trọng trconng phân tích hoạt động tài doanh nghiệp Đồng thòd, có ý nghĩa (cụực kỳ quan trọng cơng tác quản lý doanh nghiệp Điều đó, thhê TrtííKDg Bạl họe Sbih tế quếc đốn CheJW g t Nhũng vấn đềiýiuận tơ bẩn phân tỉch báo cáo, cr vấn đề mấu chốt sau đây: - Báo cáo tài cung cấp thơng tin tổng quát kinh tế - tài chính, giứ.p cho việc phân tích tình hình kết hoạt động sản xuất kinh doanh,, phân tích tíiực trạng tài doanh nghiệp kỳ Trên sở đó, giúp c ho việc kiểm tra, giám sát tình hình sừ dụng vốn khả huy động nguồru vốn \'ào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đánh giá tình hình c hấp hànli thực lìiện sách kinh tế tài doanh nghiệp - NLaừng thơng tin báo cáo tài quan trọng việc phân tích, phát khả tiềm tàng kinh tế Trên sở đ ó , dự tốn tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, xu hướng phát triển doanh nghiệp Đó quan trọng, giúp cho việc đưa r a định cho quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh nhà quản trị doanh nghiệp, định nhà đ ẩu tư, chủ nợ, cổ đông tưong lai doanh nghiệp - Bảo cáo tài cung cấp thơng tin giúp cho việc phân tích tình hình ttài sản, tình hình neuồn vốn, tình hình kết sản xuất kinh doanh m ột thời kỳ định, phân tích thực trạng tài doanh nghiệp, như: P h ân tích tình hình biến động quy mơ cấu tài sản, nguồn vổn, tình hiình tíianh tốii khả ửianh tốn, tình hình ứiực nghĩa vụ ngân sách Nhà nước, tình hình phân phối lợi nhuận doanh nghiệp - c ác tiêu, số liệu báo cáo tài sở quan trọng để tính tiêu kinh tế khác, giúp cho việc đánh giá phân tích hiệu sử dụng vốn, hiệu trình sản xuât kinh doanln c ả a doanh nghiệp Đồng thời, quan trọng để đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp Tu}/ nhiên, hệ thống báo cáo tài chính, loại báo cáo lại có vai tr ò cung cấp thơng tin việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp góc độ cụ thể khác nhau: - B ảng cân đối kế tốn: Cung cấp thơng tin tình hình tài sản, Ichoản nợ, nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời kỳ (định, giúp cho việc đánh giá phân tích thực trạng tài doanh nghiệp, nửiư: tình hình biến động quy mơ cấu tài sản, nguồn hình th ành tài sản, tình hình tốn khả tốn, tình hình phân phối iọã nhuận Đồng thời, giúp cho việc đánh giá khả huy động nguồn vốn v'ào q u trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thời gian tới Trường Đại học Kính tế quốc dồn GIẤO ĨRlNH PHAN TÍCH BAO CÂO ĨÂ Í - Báo cáo kết kinh doanh: Cung cấp thông tin \ ’ề kết auả sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ, cung cấp nh.ững thơng tin tình hình thực nghĩa vụ ngân sách Nhà nưn|ỉ Đại học Kinh 16' quốc đânỊ ChựKữĩg Những vấn ậềìýtuện phân tỉch báo cấo , tích b áo cáo tài mối quan tâm nhiều đối tượng sử dụng thông tin klhác nhau, nliư: Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, nhà đầu tư, nhà c h o vay, nhà cung cấp, chủ nợ, cổ đông tương lai, c:ác khách hàng, nhà quản lý cấp trên, nhà bảo hiểm, người lao động,, M ôi đối tượng sử dụng thơng tin doanh nghiệp có nhu c â u vẽ loại thông tin khác Bởi vậy, đối tượng sử dụng thơng tin có xu hướng tập trung vào khía cạnh riêng "bức tranh tài chíah" doanh nghiệp 1.1.4 ¥ nghĩa việc phân tích báo cáo tài Phân tích báo cáo tài ià hệ thống phương pháp nhằm đánh giá tìn h hình tài kết kinh doanh doanh nghiệp th i g ian hoạt động định Trên sở đó, giúp cho nhà quản trị doanlh nghiệp đưa định chuẩn xác trình kinh doanh Bởi \'ậy , việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ' tranh thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đan nhiững nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài chírứi doanh nghiệp Từ đó, có giải pháp hữu hiệu để ổn định v â tăng cường tình hình tài doanh nghiệp T rong điều kiện sản xuất kinh doanh theo chế thị trường, có quản lý vĩ m ô cùa nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình kinh tế khác bình đẳng trước pháp luật kinh doarủi, nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp, như: nhà đầu tư, nhà c h '0 vay, nhà cung cấp, khách hàng Mỗi đối tượng quan tâm đến tiìah h ìn h tài doanh nghiệp góc độ khác Các đối tiưcmg quian tâm đến thông tin doanh nghiệp chia thành n h ố m : nhóm có quyền lợi trực tiếp nhóm có quyền lợi gián tiếp >'ỉhóm có quyền lợi trực tiếp, bao gồm: cổ đông, nhà đầu tư tươnịg lai, chủ ngân hàng, nhà cung cấp tín dụng, nhà quản lý trong; nội doanh nghiệp Mỗi đối tượng sử dụng thơng tin tình hình tàii chírửi doanh nghiệp cho mục đích khác Cụ thể: C ác cổ đông tưong lai: T ro n g trưÒTig họp doanh nghiệp phát hành cổ phiếu thị trường chứnig khoán, báo cáo tài doanh nghiệp cần cơng bố cho m hà đẩifl tư Để tham gia vào thị trường chứng khốn, doanh Trưònịỉ Đại học Kinh tẽ qutíc dân 11 

7




3 

1
01




0 
0 




m 

1
K


0 
"W•
V

7

;$

"

3 


 ... vậy, việc phân tích báo cáo' tài doanh nghiệp phải thực đầy đủ nhiệm vụ phân tích l.ỉ.5 Nhiệm vụ phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Đe đạt mục tiêu phân tích báo cáo tàii chính, nhiệm vụ phân tích... doanh nghiệp, như: - Phân tích bảng cân đối kế tốn - Phân tích báo cáo kết kinh doanh - Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Phân tích thuyết minh báo cáo tài 1.1.6.2 Phân tích mối liên hệ... LUẬN BẢN CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA VÀ NHDẼM v ụ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài "Ke tốn việc thu thập, xử lý, kiểm tra, phân tích cung