Khái quát những nội dung cơ sở lý luận về phân tích tài chính tại các doanh nghiệp. Phân tích thực trạng tình hình tài chính tại Công ty Beeahn Việt Nam, chỉ rõ những kết quả đạt được về tài chính, những hạn chế về tình hình tài chính của công ty trong thời gian qua. Từ những kết quả phân tích, đề xuất những giải pháp và kiến nghị để có thể giúp cho lãnh đạo công ty có thể lựa chọn để thực hiện, nhằm mục tiêu nâng cao năng lực tài chính tại công ty Beeahn Việt Nam trong thời gian tới.
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - PHẠM HẢI ĐỊNH PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY BEEAHN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG NGHIÊN CỨU Hà Nội – 2018 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - PHẠM HẢI ĐỊNH PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY BEEAHN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG NGHIÊN CỨU NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN THẾ NỮ XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƯỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội – 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn tốt nghiệp thạc sĩ cơng trình nghiên cứu thực cá nhân tôi, thực sở nghiên cứu lý thuyết, nghiên cứu khảo sát tình hình thực tiễn hướng dẫn khoa học TS Trần Thế Nữ Các số liệu, bảng biểu kết luận văn trung thực, đóng góp đưa xuất phát từ thực tiễn kinh nghiệm, kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố công trình nghiên cứu khác Một lần tơi xin khẳng định trung thực lời cam kết Hà Nội, ngày tháng năm 2018 Học viên Phạm Hải Định LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành Luận văn tốt nghiệp này, thời gian qua, nhận nhiều quan tâm, giúp đỡ quý thầy cơ, cơng ty, gia đình bạn bè Lời đầu tiên Tơi xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến TS Trần Thế Nữ, người cô giáo ln tận tình quan tâm giúp đỡ, hướng dẫn tơi Những đóng góp, phản biện, lý giải Cô định hướng nghiên cứu quý báu để tìm tòi, bổ sung điểm thiếu sót q trình hồn thành luận văn Tơi xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô giáo Trường Đại học Kinh tế - ĐH Quốc Gia Hà Nội, đặc biệt Quý thầy cô Khoa Tài Chính Ngân Hàng hết lòng giảng dạy, truyền đạt kiến thức cần thiết bổ ích cho suốt thời gian học tập trường vừa qua Đó tảng cho trình nghiên cứu thực Luận văn cho công việc sau Đồng thời xin chân thành cảm ơn tập thể lãnh đạo, công nhân viên công ty BEEAHN Việt Nam tạo điều kiện thuận lợi ln tận tình cung cấp tài liệu giúp thu thập thông tin cần thiết cho Luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè, tập thể lớp cao học QH2014TCNH3 sát cánh bên Tôi, giúp đỡ, động viên tạo điều kiện cho học tập nghiên cứu hoàn thành Luận văn Một lần xin trân trọng cảm ơn kính chúc quý Thầy cô, quý Anh chị bạn mạnh khỏe tràn đầy hạnh phúc! Hà Nội, ngày 24 tháng năm 2018 Học viên Phạm Hải Định MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT TT Chữ viết tắt Giải nghĩa Báo cáo kết hoạt động sản xuất BCKQHĐ SXKD BQ CĐKT DDT DH GVHB HTK LCTT LNST kinh doanh Bình qn Cân đối kế tốn Doanh thu thuần Dài hạn Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho Lưu chuyển tiền tệ Lợi nhuận sau thuế 10 LNTT Lợi nhuận trước thuế 11 12 13 14 15 16 17 18 QLBH QLDN ROA ROE ROS TSDH TSNH VCSH Quản lý bán hàng Quản lý doanh nghiệp Sức sinh lợi tài sản Sức sinh lợi vốn chủ sở hữu Sức sinh lợi doanh thu Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Vốn chủ sở hữu DANH MỤC CÁC BẢNG TT Bảng Nội dung Trang Bảng 3.1 Phân tích kết hoạt động SXKD Công ty Beeahn Việt Nam giai đoạn 2015-2017 51 Bảng 3.2 So sánh Tỷ lệ lãi gộp cơng ty Beeahn Việt Nam tồn ngành 53 Bảng 3.3 So sánh Tỷ lệ chi phí/DTT công ty Beeahn Việt Nam toàn ngành năm 2017 55 Bảng 3.4 Bảng cấu TS NV công ty Beeahn Việt Nam ba năm 2015 – 2017 59 Bảng 3.5 Bảng cấu biến động TS công ty Beeahn Việt Nam ba năm 2015 – 2017 61 Bảng 3.6 Bảng cấu biến động NV công ty Beeahn Việt Nam giai đoạn 2015 – 2017 66 Bảng 3.7 Bảng phân tích mối quan hệ TS NV công ty Beeahn Việt Nam 68 Bảng 3.8 Sự biến động lưu chuyển tiền tệ công ty Beeahn Việt Nam 70 Bảng 3.9 Hệ số khả tốn cơng ty Beeahn Việt Nam 73 10 Bảng 3.10 So sánh hệ số khả tốn cơng ty Beeahn VN với doanh nghiệp ngành 74 11 Bảng 3.11 Hệ số hiệu hoạt động công ty Beeahn Việt Nam 75 12 Bảng 3.12 So sánh hiệu hoạt động công ty Beeahn VN với doanh nghiệp ngành 78 13 Bảng 3.13 Hệ số khả sinh lời 14 Bảng 3.14 15 Bảng 3.15 Hệ số đòn bẩy tài chính công ty Beeahn Việt Nam So sánh khả sinh lời công ty Beeahn VN với DN ngành 79 80 81 16 Bảng 3.16 So sánh hệ số đòn bẩy tài chính công ty Beeahn Vn công ty ngành 82 17 Bảng 3.17 Bảng phân tích ảnh hưởng tới ROA qua mơ hình Dupont Cơng ty Beeahn Việt Nam 83 18 Bảng 3.18 Bảng phân tích ảnh hưởng tới ROE qua mơ hình Dupont Cơng ty Beeahn Việt Nam 84 19 Bảng 3.19 Thống kê KQKD nửa đầu năm 2018 số DN dệt may 88 20 Bảng 3.20 Báo cáo kết kinh doanh dự báo công ty Beeahn Việt Nam 92 21 Bảng 3.21 Bảng cân đối kế toán dự báo công ty Beeahn Việt Nam 93 22 Bảng 3.22 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự báo 23 Bảng 4.1 Định hướng lực tài chính công ty Beeahn Việt Nam giai đoạn 2018-2025 95 102 DANH MỤC BIỂU ĐỒ STT Biểu đồ Biểu đồ 3.1 Biểu đồ 3.2 Nội dung Doanh thu tăng trưởng doanh thu doanh nghiệp ngành dệt may năm 2016 Top nhà cung ứng sản phẩm dệt may vào Mỹ Trang 52 87 DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH ẢNH STT Biểu đồ Nội dung Trang Sơ đồ 1.1 Sơ đồ khái quát cân tài chính 24 Sơ đồ 2.1 Quy trình nghiên cứu 37 Sơ đồ 3.1 Sơ đồ cấu tổ chức Công ty Beeahn Việt Nam 45 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Bất kỳ doanh nghiệp muốn thành cơng cần phải đặt thực mục tiêu chiến lược Tuy nhiên để đạt mục tiêu phải có kết hợp nhiều hoạt động hoạt động nhân lực, hoạt động tài chính, hoạt động Marketing, hoạt động sản xuất… Trong hoạt động tài chính hoạt động xương sống giúp cho doanh nghiệp thành công thắng lợi Hoạt động tài chính làm cho hoạt động khác bị ảnh hưởng làm cho doanh nghiệp không đạt mục tiêu mong muốn Để nhận biết hoạt động tài chính doanh nghiệp có tốt hay khơng cơng tác phân tích tài chính có ý nghĩa quan trọng Thơng qua cơng tác phân tích tài chính ta thấy thực trạng tài chính doanh nghiệp, nhận rõ điểm mạnh để phát huy nhìn thấy điểm hạn chế, yếu để cải thiện tốt Phân tích tình hình tài chính giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp thấy biến động tài chính khứ, dự báo biến động tài chính tương lai doanh nghiệp mình, từ tiến hành huy động sử dụng nguồn lực tài chính cách thích hợp hiệu Đánh giá nhu cầu tài chính, tìm nguồn tài trợ sử dụng cách có hiệu vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp Như vậy, doanh nghiệp phải thường xuyên phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp mình, sở đưa định kinh doanh cho phù hợp tất yếu Đặc biệt, phân tích tình hình tài chính cơng ty liên doanh vấn đề phức tạp có ý nghĩa ngày quan trọng, công ty liên doanh có vốn đầu tư nước ngồi dần trở thành hình thức tổ chức kinh tế phát triển, chiếm tỷ trọng quan trọng kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa Công ty Beeahn Việt Nam công ty liên doanh công ty May II Hưng Yên với Công ty Beeahn APPREL Co LTD - Hàn Quốc có vị trí quan trọng khu vực miền Bắc nói chung Hưng Yên nói riêng Là cơng ty hoạt động lĩnh vực sản xuất xuất nhập sản phẩm may mặc, năm 10 + Hạ thấp chi phí bán hàng: Chi phí bán hàng phận cấu thành nên giá thành toàn sản phẩm công ty Công ty cần bổ trí cách chặt chẽ, hợp lý, số lượng cần thiết phù hợp với yêu cầu công việc, thị trường + Công ty cần thực chính sách giá linh hoạt, phù hợp với xu thị trường Đối với khách hàng thường xuyên công ty nên thực ưu đãi giá, ưu tiên tốn, cố gắng để giá khơng biến động nhiều thị trường tăng giá Đối với khách hàng tiềm phải ưu đãu giá cho tạo điều kiện thuận lợi để họ trở thành khách hàng quen thuộc, lâu dài công ty - Đầu tư nghiên cứu thị trường thị hiếu người tiêu dùng Với doanh nghiệp thị trường tiêu thụ nhân tố quan trọng nhất, thị trường nơi kiểm định xem sản phẩm cơng ty có người tiêu dùng chấp nhận hay không Bởi công tác đầu tư nghiên cứu thị trường có vai trò to lớn hoạt động tiêu thụ sản phẩm, tăng doanh thu doanh nghiệp nói chung Cơng ty Beeahn Việt Nam nói riêng, Việc nghiên cứu thị trường thị hiếu người tiêu dùng giúp cơng ty nắm thị trường cần, sức mua tình hình cạnh tranh thị trường, từ giúp cơng ty đề phương hướng sản xuất, tổ chức sản xuất tiêu thụ sản phẩm Trên sở nghiên cứu thị trường thị hiếu người tiêu dùng, cơng ty nâng cao khả thích ứng sản phẩm thị trường Muốn làm tốt cơng tác cơng ty nên tổ chức cho phận chun mơn nghien cứu thị trường thị hiếu người tiêu dùng 4.3.2 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản vốn chủ sở hữu Công ty cần nâng cao hiệu sử dụng tài sản vốn chủ sở hữu thông qua biện pháp sau: Hạn chế mua sắm tài sản cố định chưa cần sử dụng Vì vậy, để đảm bảo sử dụng vốn có hiệu quả, Cơng ty nên đầu tư máy móc thiết bị cho sản phẩm dự báo chính xác tình hình biến động thị trường 119 Giảm bớt tài sản cố định không cần thiết, lý tài sản cố định khơng cần dùng, khơng sử dụng hay sử dụng lạc hậu, hiệu quả, giảm chi phí khấu hao Ngoài để quản lý tài sản cố định có hiệu quả, cơng ty cần phải tính khấu hao đầy đủ, sử dụng số kỳ khấu hao, củng cố kho tàng, tổ chức xếp tốt mạng lưới phân phối nhằm tiết kiệm vốn cố định, nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 4.3.3 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng Như phân tích, khoản phải thu cơng ty chiếm tỷ lệ cao, cơng ty cần thực biện pháp để tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng: - Công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả tốn họ Hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức tốn hình thức phạt vi phạm hợp đồng - Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo tuổi Như vậy, công ty biết cách dễ dàng khoản đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lượng thời gian toán, tránh tình trạng để khoản thu rơi vào tình trạng nợ khó đòi - Cơng ty nên áp dụng biện pháp tài chính thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm mà hạn chế vốn bị chiếm dụng chiết khấu toán phạt vi phạm thời hạn tốn - Nếu khách hàng tốn chậm cơng ty cần xem xét cụ thể để đưa chính sách phù hợp thời gian hạn nợ, giảm nợ nhằm gìn giữ mối quan hệ sẵn có nhờ quan chức can thiệp áp dụng biện pháp trẻn không mang lại kết 120 - Cơng ty cần xây dựng quy trình quản lý thu hồi cơng nợ, có phân loại khách hàng áp dụng chiết khấu toán thời gian trả nợ khác Đối với khách hàng truyền thống, làm ăn lâu dài, cơng ty áp dụng chiết khấu toán thời gian trả nợ dãn dài hơn; khách hàng vãng lai, toán hưởng chiết khấu toán, nhiên, khách hàng vãng lai nợ phải xem xét lực tài chính uy tín họ để định có nên cho nợ hay khơng - Thực theo dõi chi tiết khoản phải thu, phân loại chi tiết khoản nợ theo quy mô nợ thời gian nợ - Thường xuyên cập nhật tình hình tốn đối chiếu cơng nợ với khách hàng, đơn đốc thu hồi nợ dây dưa, kéo dài - Gắn kết trách nhiệm thu hồi nợ nhân viên kinh doanh kế tốn cơng nợ 4.3.4 Quản lý tốt chi phí phát sinh Cơng ty cần quản lý tốt chi phí phát sinh để cải thiện hiệu suất sinh lợi từ doanh thu biện pháp sau: Lập dự toán chi phí hàng năm: Xây dựng dự toán dựa định mức nhân cơng, hàng hóa mua vào, bán Cơng ty cần tiến hành loại bỏ chi phí bất hợp lý, cắt giảm chi phí phận mà không mang lại hiệu Một nguyên nhân gây lỗ công ty năm vừa qua chi phí quản lý chi phí bán hàng tăng nhanh, không phù hợp với mức tăng doanh thu thu nhập từ hoạt động sản xuất kinh doanh nên công ty phải quản lý giảm tối đa chi phí không đem lại hiệu kinh doanh cho công ty giảm thiểu khoản chi báo chí, điện thoại, văn phòng phẩm, chi phí tiếp khách khoản chi thực việc mang tính hình thức Giáo dục người Cơng ty ý thức tiết kiệm điện, nước, vật tư phụ tùng Tạo điều kiện có chính sách khuyến khích người ln tìm biện pháp tăng suất lao động tăng chất lượng sản phẩm dịch vụ 4.3.5 Xây dựng sách tài trợ, xác định cấu vốn hợp lý 121 Quyết định vốn định quan trọng công ty, bao gồm định nguồn tài trợ cấu vốn Để chủ động vốn kinh doanh, công ty cần phải thực biện pháp sau: - Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường môi trường kinh doanh thời kỳ - Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín cơng ty: ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, toán khoản nợ hạn Đối với công tác sử dụng vốn: Khi thực công ty phải bào kế hoạch huy động sử dụng vốn kinh doanh lập làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế cơng ty Nếu phát sinh nhu cầu bất thường, cơng ty cần có kế hoạch chủ động cung ứng kịp thời đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục Cơ cấu vốn công ty cấu vốn an tồn với 80% VCSH Tuy nhiên cơng ty tăng cường vốn cơng ty vay nợ, đặc biệt nợ vay dài hạn hình thức như: vay ngân hàng, phát hành trái phiếu Việc tăng đột biến khoản tiền tương đương tiền kỳ điều tốt dự trữ q nhiều tiền mặt Vì vậy, cơng ty cần: Lập dự báo ngân quỹ dự báo khoản thu chi tiền cách khoa học để chủ động q trình tốn kỳ Xây dựng định mức dự trữ vốn tiền mặt cách hợp lý, vừa đảm bảo khả toán tiền mặt cần thiết kỳ để giữ uy tín, vừa đảm bảo khả sinh lợi số vốn tiền mặt nhàn rỗi 4.3.6 Chủ động việc tìm nhà cung cấp nguyên vật liệu Trong giai đoạn 2015-2017, GVHB mức cao dẫn tới giảm thiểu doanh thu thuần, tạo tác động xấu đến tài chính công ty Hiện nay, nguồn tài nguyên lớn phân ngành sản xuất nguyên vật liệu nước chưa phát triển nên doanh nghiệp phụ thuộc đến 70% nguồn nguyên vật liệu nhập từ Trung Quốc, Anh, Ấn độ… Sự biến động giá cả, lượng cung cấp chênh lệch tỉ giá khiến cho sản xuất thường hay bị gián 122 đoạn, giá vốn hàng bán không ổn định, thường tăng cao dẫn đến tổn thất doanh thu cho Công ty Như vậy, tương lai cơng ty cần phải chủ động việc tìm kiếm thêm đối tác cung cấp nguyên vật liệu nước với nguồn cung giá ổn định, phải Ngồi ra, cơng ty tạo lập tài khoản ngoại tệ với nước mà Công ty nhập nguyên vật liệu để hạn chế rủi ro tỷ giá hoạt động toán quốc tế 4.3.7 Sử dụng hợp lý sách bán chịu để tăng doanh thu Trên thực tế nghiên cứu số tài chính thấy công ty bán hàng chịu cho khách hàng chiếm tỷ lệ cao Điều ảnh hưởng không nhỏ khả luân chuyển vốn cho trình sản xuất cơng ty Mà nguồn có tốc độ giải ngân chậm Song với kinh tế khơng thể khơng bán hàng Vì cơng ty cần có giải pháp sau: - Xác định mục tiêu bán chịu: Tăng doanh thu, giải tỏa hàng tồn kho, gây uy tín lực tài chính cho công ty - Xây dựng điều kiện bán chịu: Thông thường mức giá, lãi suất nợ vay có thời hạn bán chịu - Tính tốn có hiệu chính sách bán chịu: có nghĩa so sánh chi phí bán chịu phát sinh với lợi nhuận mà chúng mang lại - Kết hợp chặt chẽ chính sách bán nợ với chính sách thu hồi nợ thời gian ngắn - Giảm giá chiết khấu toán hợp lý khách hàng mua với số lượng lớn toán hạn Thực chính sách thu tiền linh động mềm dẻo: cần tập trung mở rộng phương thức toán hiệu đại nhằm tăng khả tốn thu hồi cơng nợ cho cơng ty Khi thời hạn toán hết mà khách hàng chưa tốn, cơng ty cần có biện pháp nhắc nhở, đốc thúc biện pháp cuối phải nhờ đến quan pháp lý giải 4.3.8 Nâng cao lực quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho 123 - Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh sở tình hình năm báo cáo, tiêu số lượng theo tháng, quý Kiểm tra chất lượng số hàng hóa nhập kho, hàng chất lượng phải báo cho công ty nhằm tránh thiệt hại - Thường xuyên theo dõi biến động thị trường, từ dự đốn định điểu chỉnh kịp thời việc sản xuât nhập hàng hóa kho trước biến động thị trường - Chủ động xây dựng phương án mua hàng có chọn lọc từ lúc mua vào, để tìm nguồn cung cấp hàng hóa nhằm làm cho việc sản xuất thuận lợi nhất, đáp ứng yêu cầu chất lượng, số lượng giá hợp lý - Tổ chức tốt công tác nhập khẩu, mua hàng, vận chuyển dự trữ hàng hóa có cân nhắc, phù hợp với nhu cầu kinh doanh thực tế nhằm làm giảm số hàng tồn kho tối thiểu Phát kịp thời xử lý ứ đọng lâu tránh tình trạng ứ đọng vốn - Nâng cao tốc độ tiêu thụ hàng hóa cách tăng cường công tác marketing, dùng phương pháp bán hàng cách chào hàng, chào giá khách hàng có nhu cầu, tổ chức đa dạng hình thức tiêu thụ sản phẩm gửi hàng bán, mở rộng thị trường tiêu thụ để đẩy mạnh công tác tiêu thụ 4.3.9 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Hồn thiện cơng tác quản lý, xếp tổ chức máy tinh gọn, nâng cao lực điều hành cán quản lý thông qua tiêu chuẩn hoá trách nhiệm nhiệm vụ Xây dựng kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn, nghiệp vụ quản lý cho đội ngũ cán cơng nhân viên trẻ có tinh thần trách nhiệm cơng việc, nhạy bén với tình hình thị trường, động kinh doanh, biết kết hợp hài hoà yêu cầu đào tạo trường lớp thực tiễn hoạt động kinh doanh, kịp thời bổ sung nguồn cán đủ lực đáp ứng yêu cầu đổi phương thức kinh doanh công ty Công ty cần tuyển chọn lao động lành nghề có ý thức học hỏi kinh nghiệm sáng tạo đổi sản xuất Khuyến khích lao động phấn đấu nâng cao thay nghề trao đổi kinh nghiệm cho tiến 124 Cơng ty cần có chính sách khuyến khích thù lao cho người lao động mô cách hợp lý tương thích với trình độ khả lao động Làm thúc đẩy người lao động nâng cao trình độ lực cải thiện hiệu suất làm việc ngày cao 4.4 Một số kiến nghị Nhà nước phải khơng ngừng hồn thiện hệ thống pháp luật Hệ thống quy phạm pháp luật đầy đủ, chính xác tạo môi trường tốt, lành mạnh, an toàn thúc đẩy hiệu hoạt động doanh nghiệp Cải cách hành chính nhà nước vấn đề cần giải quyết, góp phần lành mạnh hố hành chính quốc gia Nó mang lại hiệu cho xã hội: vừa tiết kiệm cho ngân sách, vừa tiết kiệm tiền bạc, thời gian công sức cho người dân Nhà nước cần phải quy định rõ nội dung việc lập báo cáo phân tích tài chính doanh nghiệp, cần quy định rõ báo cáo cần phải công bố, tiêu mang tính bắt buộc phải có thời gian báo cáo định kỳ ban hành chế tài xử lý vi phạm đơn vị liên quan việc công bố thông tin Nhà nước cần tổ chức cơng tác kiểm tốn, tạo mơi trường tài chính lành mạnh cho doanh nghiệp, tạo hệ thống thông tin chuẩn xác cung cấp cho đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính doanh nghiệp Cần xây dựng hệ thống tiêu chung ngành, kinh tế để sở làm cứ, chuẩn mực đánh giá chính xác thực trạng tài chính doanh nghiệp tương quan so sánh với doanh nghiệp ngành, với đà phát triển kinh tế nói chung cần thiết Đây việc lớn đòi hỏi phải có phối hợp nhiều ngành, quan hữu quan thống từ trung ương tới địa phương Chính phủ ngành, tùy thuộc chức nhiệm vụ quyền hạn mà có quan tâm, đầu tư thích đáng vật chất, người vào việc xây dựng hệ thống tiêu chung Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển cơng ty 125 đầu tư nguồn vốn cách hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết - Tăng cường vai trò hiệp hội, hội, câu lạc giám đốc tổ chức chuyên môn, nghiệp vụ đôi với phát triển doanh nghiêp - Chế độ kế tốn liên quan trực tiếp tới cơng tác kế tốn cơng ty nhân tố quan trọng ảnh hưởng tới nguồn tài liệu báo cáo phân tích tài chính Trong năm gần chế độ kế tốn khơng ngừng đổi hồn thiện để phù hợp với xu phát triển giới Tuy nhiên điều kiện việc cải cách chế độ kế toán phức tạp cần nhiều thời gian nên có nhiều vướng mắc bất hợp lý Do vậy, thời gian tới quan Nhà nước nên đẩy mạnh nghiên cứu hoàn thiện chế độ kế toán để tạo thống thuận lợi cơng tác kế tốn, công tác phân tích tài chính Hiện nay, tiêu ngành kinh tế chưa có nguồn thống kê chính thức tin cậy Các tiêu quan trọng để đánh giá chính xác thực trạng tài chính doanh nghiệp tương quan so sánh với doanh nghiệp ngành với đà phát triển kinh tế nói chung Vì vậy, việc xây dựng hệ thống tiêu chung có ý nghĩa lớn cần sớm thực Có hệ thống tiêu tài chính trung bình ngành cơng tác phân tích phát huy hết hiệu phục vụ tốt cho công tác dự báo Nền kinh tế tình trạng suy thối, cạnh tranh khốc liệt Cơng ty Beeahn Việt Nam nhiều công ty khác hoạt động kinh doanh ngành gặp nhiều khó khăn Tuy nhiên Chính phủ quan nhà nước sớm đưa thực thi chính sách vĩ mô ổn định kinh tế, chính sách tạo điều kiện thúc đẩy phát triền kinh tế khó khăn mà cơng ty gặp tháo gỡ Bản thân cơng ty có mặt mạnh tồn khuyết điểm tình hình tài chính hiệu kinh doanh giai đoạn nghiên cứu, công ty sớm triển khai cải cách, biện pháp nhằm phát huy điểm mạnh, lợi 126 công ty, đồng thời khắc phục tồn tình tình hình tài chính kết kinh doanh nâng lên rõ rệt KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp tiến hành đầu tư sản xuất nhằm mục tiêu đem lại lợi nhuận cao Bên cạnh lợi có sẵn ngành nghề kinh doh nội lực tài chính doanh nghiệp sở để đánh giá vững mạnh doanh nghiệp Việc phân tích tài chính cần thiết để doanh nghiệp có nhìn tồn diện tài chính giúp nhà đầu tư định đầu tư Vì thế, hoạt động phân tích đánh giá lực tài chính nhằm đánh giá thực trạng cơng ty để từ có định kinh doanh phù hợp trở thành vấn đề sống cơng ty Với đề tài: “Phân tích tình hình tài chính Cơng ty Beeahn Việt Nam”, tác giả tập trung làm rõ nội dung sau: Thứ nhất, tác giả khái quát nội dung sở lý luận phân tích tài chính doanh nghiệp Thứ hai, tác giả thực việc phân tích thực trạng tình hình tài chính Cơng ty Beeahn Việt Nam, rõ kết đạt tài chính, bên cạnh đó, 127 tác giả hạn chế tình hình tài chính cơng ty thời gian qua Từ kết phân tích, tác giả xây dựng giải pháp kiến nghị để giúp cho lãnh đạo cơng ty lựa chọn để thực hiện, nhằm mục tiêu nâng cao lực tài chính công ty Beeahn Việt Nam thời gian tới Hi vọng giải pháp ứng dụng vào thực tế công tác quản lý tài chính công ty mang lại hiệu cao thời gian tới Mặc dù tác giả cố gắng để nội dung luận văn có tính lý luận thực tiễn cao điều kiện kiến thức hạn chế nên luận văn không tránh khỏi thiếu sót Tác giả mong nhận ý kiến đóng góp để đề tài hồn thiện Trân trọng cảm ơn! TÀI LIỆU THAM KHẢO II Tiếng Việt Cơng ty Beeahn Việt Nam, 2015-2017 Báo cáo tài năm 2014-2016 Hà Nội Nguyễn Văn Công, 2009 Giáo trình Phân tích Kinh doanh Hà Nội: NXB Đại học kinh tế quốc dân Hoàng Văn Cương, 2011 Tài doanh nghiệp, Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội: NXB Thống kê Phạm Văn Dược, 2008 Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất thống kê Đại học Kinh tế TP HCM, 2013 Giáo trình tài doanh nghiệp đại TP HCM: NXB Thống kê Phạm Thị Gái, 2001 Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh Hà Nội: NXB Thống kê Nguyễn Thị Hằng, 2012 Phân tích tài cơng ty Cổ phần Nam Dược Luận văn thạc sĩ khoa học Đại học Bách khoa Hà Nội Lê Thu Hòa, 2012 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần sữa Việt Nam Vinamilk Luận văn thạc sĩ kế toán Đại học Kinh tế Quốc dân Học viện Ngân Hàng, 2012 Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Đại học Kinh tế Quốc dân 128 10 Đỗ Thị Hương, 2016 Phân tích báo cáo tài Công ty TNHH Thương mại Đầu tư Xuân Anh Luận văn thạc sĩ kế toán trường Đại học Lao động – xã hội 11 Nguyễn Đình Kiệm Bạch Đức Hiền, 2012 Giáo trình Tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Thống kê 12 Đặng Thị Loan, 2012 Kế tốn tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Đại học kinh tế quốc dân 13 Bùi Văn Lâm, 2013 Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Vinaconex Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh Đại học Đà Nẵng 14 Trần Thị Thanh Mai, 2013 Hồn thiện phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Traphaco Luận văn thạc sĩ kinh doanh quản lý Đại học Kinh tế quốc dân 15 Vũ Thị Thu Nga, 2014 Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Giải pháp công nghệ truyền thông ADC Việt Nam Luận văn thạc sỹ Kinh tế Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 16 Vũ Huyền Nga, 2015 Phân tích tình hình tài Ccơng ty TNHH MTV than Mạo Khê Luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh Đại học Quốc gia Hà Nội 17 Nguyễn Năng Phúc, 2014 Giáo trình phân tích báo cáo tài Hà Nội: Nhà xuất Đại học kinh tế quốc dân 18 Hoa Lan Phương, 2017 Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần vận tải dịch vụ petrolimex Hải Phòng Luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh Đại học dân lập Hải Phòng 19 Nguyễn Hải Sản, 2010 Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Lao động 20 Lý Hùng Sơn, 2012 Phân tích tài Tổng cơng ty Bảo hiểm Bảo Việt Luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh Đại học Kinh tế 21 Trương Thanh Sơn, 2014 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Rượu Bia Đà Lạt Luận văn thạc sĩ Tài chính Ngân hàng Đại học Quôc gia Hà Nội 22 Nghiêm Thị Thà, 2012 Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Học viện Tài chính 23 Nguyễn Thị Thanh, 2012 Phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần Lilama 69 – Luận văn thạc sỹ Kinh tế Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 129 24 Nguyễn Thị Thủy, 2013 Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần điện tử truyền hình cáp Việt Nam Luận văn thạc sĩ Tài chính Ngân hàng Đại học Quốc gia Hà Nội 25 Chu Văn Tuấn, 2013 Giáo trình Thống kê Doanh nghiệp Hà Nội: NXB Tài chính 26 Lê Thị Xn, 2011 Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Học viện ngân hàng Tiếng Anh 27 DF Hawkins, 1998 Corporate financial reporting and analysis, 4th edition, the McGraw-Hill 28 Gibson, Charles H., Finance reporting and analysis,, 13th Edition) 29 Peter Walton, 2000 Financial Statement Analysis, Business Press, Thomson Learning 130 PHỤ LỤC Bảng cân đối kế tốn Cơng ty Beeahn Việt Nam giai đoạn 2015-2017 Chỉ tiêu TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư TCNH III Các khoản phải thu NH Phải thu khách hàng 2.Trả trước cho người bán Phải thu cho vay NH Các khoản phải thu khác IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho V TS ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ TS ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN II TS cố định TS cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) TS cố định vơ hình Năm 2015 81.475.806.378 50.183.891.724 40.153.891.724 10.030.000.000 18.386.902.824 18.349.931.526 1.590.248 35.381.050 10.608.875.291 10.608.875.291 2.296.136.539 764.574.097 1.531.562.442 25.279.053.437 20.761.374.534 19.145.882.258 47.485.173.892 (28.339.291.634) 1.539.897.299 Năm 2016 85.086.321.931 23.433.232.016 23.401.432.516 31.799.500 41.370.421.832 25.096.338.602 44.463.670 15.012.900.000 1.216.719.560 18.379.389.736 18.379.389.736 1.903.278.347 52.330.300 1.745.976.484 10.000.000 21.431.729.383 18.212.615.524 16.655.339.976 49.004.287.689 (32.348.947.713) 1.500.579.311 Năm 2017 92.759.004.116 67.326.514.038 5.444.037.033 61.882.477.005 8.886.195.772 6.928.596.425 477.127.000 1.480.472.347 14.848.190.360 14.848.190.360 1.664.402.218 15.392.916 1.639.009.302 10.000.000 18.382.768.720 16.199.390.019 14.700.331.199 50.741.233.919 (36.040.903.720) 1.461.261.323 - Nguyên giá 2.175.917.607 2.175.917.607 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) (636.020.308) (675.338.296) IV Các khoản đầu tư TCDH 0 V TS dài hạn khác 4.517.678.903 3.219.113.859 Chi phí trả trước dài hạn 4.517.678.903 3.219.113.859 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 106.754.859.815 106.518.051.314 NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ 18.496.937.033 19.757.240.764 I Nợ ngắn hạn 18.434.299.509 19.722.673.699 Vay nợ ngắn hạn 21.071.231 28.070.454 Phải trả người bán 4.349.560.853 3.458.583.058 Người mua trả tiền trước 0 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 566.575.339 51.765.932 Phải trả người lao động 12.530.350.913 15.605.941.654 Chi phí phải trả ngắn hạn 448.968.970 34.090.909 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 517.772.203 544.221.692 II Nợ dài hạn 62.637.524 34.567.065 Vay nợ dài hạn 62.637.524 34.567.065 B VỐN CHỦ SỞ HỮU 88.257.922.782 86.760.810.550 I VCSH 88.257.922.782 86.760.810.550 Vốn đầu tư chủ sở hữu 21.028.604.726 21.028.604.726 Quỹ đầu tư phát triển 129.667.369 129.667.369 Quỹ dự phòng tài chính 18.523.911 18.523.911 10 LNST thuế chưa phân phối 67.081.126.776 65.584.014.544 II Nguồn kinh phí quỹ khác 0 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 106.754.859.815 106.518.051.314 ( Nguồn: Tổng hợp từ BCTC hàng năm công ty Beeahn Việt Nam) 2.175.917.607 (714.656.284) 2.183.378.701 2.183.378.701 111.141.772.836 24.017.993.021 24.017.993.021 34.567.058 1.365.851.831 7.447.192.449 81.229.948 14.135.866.812 248.160.776 705.124.147 0 87.123.779.815 87.123.779.815 21.028.604.726 129.667.369 18.523.911 65.946.983.809 111.141.772.836 PHỤC LỤC Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Beeahn Việt Nam giai đoạn 2015-2017 Đơn vị tính: VND CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong : Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 15 Chi phí thuế thu nhập hành 16 Chi phí thuế thu nhập hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Năm 2015 178.535.853.224 178.535.853.224 144.566.438.145 33.969.415.079 2.249.761.455 342.044.925 21.608.376 12.541.731.552 19.918.797.330 3.416.602.727 235.557.867 112.466.104 123.091.763 3.539.694.490 718.028.437 2.821.666.053 Năm 2016 157.668.279.779 157.668.279.779 127.305.878.667 30.362.401.112 830.401.958 403.607.591 16.684.967 13.421.981.466 18.873.938.872 (1.506.724.859) 170.273.570 160.660.943 9.612.627 (1.497.112.232) (1.497.112.232) ( Nguồn: Tổng hợp từ BCTC hàng năm công ty Beeahn Việt Nam) Năm 2017 185.223.136.319 76.272.000 185.146.864.319 152.906.026.588 32.240.837.731 1.673.092.900 329.276.802 10.903.323 15.407.004.641 17.638.964.064 538.685.124 41.397.584 94.848.712 (53.451.128) 485.233.996 122.264.731 362.969.265 ... khoa học phân tích tình hình tài chính Cơng ty Beeahn Việt Nam Chính lý trên, sau thời gian tìm hiểu Cơng ty Beeahn Việt Nam, tác giả cho việc phân tích tình hình tài chính cơng ty vấn đề... lực tài chính cho Công ty Beeahn Việt Nam thời gian tới Câu hỏi nghiên cứu - Thực trạng phân tích tình hình tài chính Công ty Beeahn Việt Nam - Giải pháp giúp nâng cao lực tài chính cho Công. .. Thực trạng tình hình tài chính Cơng ty Beeahn Việt Nam Chương 4: Giải pháp nâng cao lực tài chính Công ty Beeahn Việt Nam CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1