KẾ TOÁN QUẢN TRỊ SỐ DƯ ĐẢM PHÍ

Mục tiêu chương  Mục tiêu việc phân tích  Khái niệm sử dụng phân tích  Phương pháp tính phân tích điểm hòa vốn  Ảnh hưởng kết cấu sản phẩm lên điểm hòa vốn lợi nhuận SỐ DƯ ĐẢM PHÍ  Số dư đảm phí (contribution margin)  Chênh lệch doanh thu biến phí  Lợi nhuận = số dư đảm phí – định phí  Sản phẩm tiêu thụ  Sản phẩm tiêu thụ điểm hòa vốn  Sản phẩm tiêu thụ vượt điểm hòa vốn SỐ DƯ ĐẢM PHÍ  Sản phẩm tiêu thụ VS Lợi nhuận  Giả sử định phí khơng đổi chu kỳ phân tích  Giá bán ln lớn biến phí  Sản phẩm tiêu thụ tăng làm số dư đảm phí tăng  Lợi nhuận tăng/giảm phần số dư đảm phí tăng/giảm thêm TỶ LỆ SỐ DƯ ĐẢM PHÍ  Tỷ lệ số dư đảm phí (contribution ratio)  Được tính cho tất sản phẩm tiêu thụ, sản phẩm đơn vị sản phẩm  Sự thay đổi doanh thu tác động lên lợi nhuận  Đánh giá hiệu hoạt động phận TỶ LỆ SỐ DƯ ĐẢM PHÍ Ví dụ: Cơng ty có doanh thu chu kỳ $1,000,000 với biến phí $400,000 Định phí chu kỳ $660,000  Tính tỷ lệ số dư đảm phí?  Cơng ty phải làm để đạt hòa vốn? TỶ LỆ SỐ DƯ ĐẢM PHÍ Doanh thu 1,000,000 Biến phí 400,000 Số dư đảm phí 600,000 Định phí 660,000  Tỷ lệ số dư đảm phí: 60% Lời/Lỗ  Cơng ty cần giảm định phí $60,000 tăng doanh thu $100,000 ($60,000/60%) (60,000) Kết cấu chi phí  Tỷ trọng định phí biến phí  Định phí > Biến phí • Tỷ lệ số dư đảm phí lớn – thay đổi doanh thu làm tăng lợi nhuận nhanh • Đầu tư quy mô lớn, dài hạn – rủi ro tiếm ẩn cao định hướng sai  Định phí < Biến phí • Tỷ lệ số dư đảm phí nhỏ - lợi nhuận tăng chậm điều kiện thuận lợi • Doanh nghiệp quy mơ nhỏ ĐỊN BẨY HoẠT ĐỘNG  Sự tăng trưởng vượt bậc lợi nhuận với mức độ tăng doanh thu thấp  Độ lớn đòn bẩy hoạt động ĐỊN BẨY HoẠT ĐỘNG  doanh nghiệp mức doanh thu lợi nhuận • Với lượng tăng sản lượng tiêu thụ sản phẩm – doanh nghiệp có tỷ lệ đòn bẩy cao cho lợi nhuận lớn  Tại mức doanh thu định tìm độ lớn đòn bẩy – dự kiến tốc độ tăng lợi nhuận theo doanh thu  Đòn bẩy gần điểm hòa vốn lớn ĐỊN BẨY hoạt động Kết tồn định phí hoạt động thu nhập doanh nghiệp Doanh thu $100 $200 $300 Định phí $40 $40 $40 Biến phí (60% doanh thu) $60 $120 $180 $100 $160 $220 $0 $40 $80 Tổng chi phí Lợi nhuận trước lãi thuế(EBIT) ĐỊN BẨY  Đòn bẩy hoạt động • Khi doanh nghiệp có định phí đòn bẩy định phí hữu • Việc tăng kết kinh doanh cho kết tỷ lệ tăng EBIT cao • Việc giảm kết kinh doanh làm giảm nhiều tỷ lệ EBIT ĐỘ lớn ĐÒN BẨY hoạt động Đo lường thay đổi tỷ lệ phần lợi nhuận thay đổi doanh thu: DOL ĐỘ lớn ĐỊN BẨY hoạt động • % change in EBIT • % change in Sales ĐỘ lớn ĐỊN BẨY hoạt động • • • • • DOL: cấp độ đòn cân hoạt động Q: sản lượng sản xuất P: giá thành đơn vị sản phẩm VC: chi phí biến đổi đơn vị sản phẩm FC: chi phí cố định ĐỘ lớn ĐỊN BẨY hoạt động  Đòn cân hoạt động doanh thu $200 ĐỘ lớn ĐỊN BẨY hoạt động  Đòn cân định phí doanh thu $300 CẤP ĐỘ ĐÒN BẨY hoạt động  Đòn cân định phí doanh thu $100  Điểm hòa vốn ĐIỂM HỊA VỐN • Mối liên hệ chi phí – khối lượng – lợi nhuận • Xác định chi phí • Hoạch định mức độ hoạt động • Đo lường tỷ lệ lợi nhuận • Điểm hòa vốn doanh nghiệp điểm mà mức độ bán hàng cần thiết để chi trả tất chi phí hoạt động  Lợi nhuận trước lãi thuế = ĐIỂM HỊA VỐN • • • • P: giá bán sản phẩm Q: số lượng sản phẩm bán FC: chi phí cố định VC: chi phí biến đổi EBIT = (P*Q) – (VC*Q) - FC ĐiỂM HÒA VỐN Ví dụ 1: Doanh nghiệp có dự án A B có tổng sản lượng 100,000 sản phẩm A B Chi phí cố định 20,000 60,000 Chi phí biến đổi 1.5 2 Giá bán/sản phẩm Điểm hòa vốn Ví dụ 1: Xác định điểm hòa vốn cho kế hoạch A B Doanh thu = Tổng chi phí P * Q = FC + (VC * Q) ⇒ EBIT = (P * Q) – FC – (VC * Q) = ⇒ Q = FC ÷ (P – VC) Điểm hòa vốn Ví dụ 1: Xác định điểm hòa vốn cho kế hoạch A B Chi phí cố định B > A  Q (A) = FC ÷ (P – VC) = 2,000 ÷ (2 – 1.5) = 40,000  Q (B) = FC ÷ (P – VC) = 60,000 ÷ (2 – 1) = 60,000 Điểm hòa vốn PHÂN TÍCH LỢI NHUẬN Doanh thu = Biến phí + Định phí + Lợi nhuận  Số lượng sản phẩm tiêu thụ để đạt lợi nhuận mong muốn   Doanh thu để đạt lợi nhuận mong muốn  HẠN CHẾ CỦA MÔ HÌNH C-V-P  Giá bán khơng đổi giá bán đơn vị không đổi mức độ sản xuất thay đổi  Chi phí phân chia xác thành biến phí định phí  Kết cấu sản phẩm bán không đổi với doanh nghiệp đa sản phẩm  Hàn tồn kho không đổi – sản xuất = tiêu thụ ... vốn lớn ĐỊN BẨY hoạt động Kết tồn định phí hoạt động thu nhập doanh nghiệp Doanh thu $100 $200 $30 0 Định phí $40 $40 $40 Biến phí (60% doanh thu) $60 $120 $180 $100 $160 $220 $0 $40 $80 Tổng chi... động  Đòn cân hoạt động doanh thu $200 ĐỘ lớn ĐÒN BẨY hoạt động  Đòn cân định phí doanh thu $30 0 CẤP ĐỘ ĐỊN BẨY hoạt động  Đòn cân định phí doanh thu $100  Điểm hòa vốn ĐIỂM HỊA VỐN • Mối