KẾ TOÁN QUẢN TRỊ: SỐ DƯ ĐẢM PHÍ

MỤC TIÊU CHƯƠNG  Mục tiêu việc phân tích  Khái niệm sử dụng phân tích  Phương pháp tính phân tích điểm hòa vốn  Ảnh hưởng kết cấu sản phẩm lên điểm hòa vốn lợi nhuận SỐ DƯ ĐẢM PHÍ  Số dư đảm phí (contribution margin)  Chênh lệch doanh thu biến phí  Lợi nhuận = số dư đảm phí – định phí  Sản phẩm tiêu thụ  Sản phẩm tiêu thụ điểm hòa vốn  Sản phẩm tiêu thụ vượt điểm hòa vốn SỐ DƯ ĐẢM PHÍ  Sản phẩm tiêu thụ VS Lợi nhuận  Giả sử định phí khơng đổi chu kỳ phân tích  Giá bán ln lớn biến phí  Sản phẩm tiêu thụ tăng làm số dư đảm phí tăng  Lợi nhuận tăng/giảm phần số dư đảm phí tăng/giảm thêm TỶ LỆ SỐ DƯ ĐẢM PHÍ  Tỷ lệ số dư đảm phí (contribution ratio)  Được tính cho tất sản phẩm tiêu thụ, sản phẩm đơn vị sản phẩm  Sự thay đổi doanh thu tác động lên lợi nhuận  Đánh giá hiệu hoạt động phận TỶ LỆ SỐ DƯ ĐẢM PHÍ Ví dụ: Cơng ty có doanh thu chu kỳ $1,000,000 với biến phí $400,000 Định phí chu kỳ $660,000  Tính tỷ lệ số dư đảm phí?  Cơng ty phải làm để đạt hòa vốn? TỶ LỆ SỐ DƯ ĐẢM PHÍ Doanh thu 1,000,000 Biến phí 400,000 Số dư đảm phí 600,000 Định phí 660,000 Lời/Lỗ (60,000)   Tỷ lệ số dư đảm phí: 60% Cơng ty cần giảm định phí $60,000 tăng doanh thu $100,000 ($60,000/60%) KẾT CẤU CHI PHÍ  Tỷ trọng định phí biến phí  Định phí > Biến phí • Tỷ lệ số dư đảm phí lớn – thay đổi doanh thu làm tăng lợi nhuận nhanh • Đầu tư quy mô lớn, dài hạn – rủi ro tiếm ẩn cao định hướng sai  Định phí < Biến phí • Tỷ lệ số dư đảm phí nhỏ - lợi nhuận tăng chậm điều kiện thuận lợi • Doanh nghiệp quy mơ nhỏ ĐỊN BẨY HOẠT ĐỘNG   Sự tăng trưởng vượt bậc lợi nhuận với mức độ tăng doanh thu thấp Độ lớn đòn bẩy hoạt động ĐỊN BẨY HOẠT ĐỘNG  doanh nghiệp mức doanh thu lợi nhuận •   Với lượng tăng sản lượng tiêu thụ sản phẩm – doanh nghiệp có tỷ lệ đòn bẩy cao cho lợi nhuận lớn Tại mức doanh thu định tìm độ lớn đòn bẩy – dự kiến tốc độ tăng lợi nhuận theo doanh thu Đòn bẩy gần điểm hòa vốn lớn ĐỊN BẨY HOẠT ĐỘNG Kết tồn định phí hoạt động thu nhập doanh nghiệp Doanh thu $100 $200 $300 Định phí $40 $40 $40 Biến phí (60% doanh thu) $60 $120 $180 $100 $160 $220 $0 $40 $80 Tổng chi phí Lợi nhuận trước lãi thuế(EBIT) ĐỊN BẨY  Đòn bẩy hoạt động • Khi doanh nghiệp có định phí đòn bẩy định phí hữu • Việc tăng kết kinh doanh cho kết tỷ lệ tăng EBIT cao • Việc giảm kết kinh doanh làm giảm nhiều tỷ lệ EBIT ĐỘ LỚN ĐÒN BẨY HOẠT ĐỘNG Đo lường thay đổi tỷ lệ phần lợi nhuận thay đổi doanh thu: DOL ĐỘ LỚN ĐỊN BẨY HOẠT ĐỘNG • • % change in EBIT % change in Sales ĐỘ LỚN ĐÒN BẨY HOẠT ĐỘNG • • • • • DOL: cấp độ đòn cân hoạt động Q: sản lượng sản xuất P: giá thành đơn vị sản phẩm VC: chi phí biến đổi đơn vị sản phẩm FC: chi phí cố định ĐỘ LỚN ĐỊN BẨY HOẠT ĐỘNG  Đòn cân hoạt động doanh thu $200 ĐỘ LỚN ĐỊN BẨY HOẠT ĐỘNG  Đòn cân định phí doanh thu $300 CẤP ĐỘ ĐÒN BẨY HOẠT ĐỘNG   Đòn cân định phí doanh thu $100 Điểm hòa vốn ĐIỂM HỊA VỐN • •  Mối liên hệ chi phí – khối lượng – lợi nhuận • Xác định chi phí • Hoạch định mức độ hoạt động • Đo lường tỷ lệ lợi nhuận Điểm hòa vốn doanh nghiệp điểm mà mức độ bán hàng cần thiết để chi trả tất chi phí hoạt động Lợi nhuận trước lãi thuế = ĐIỂM HỊA VỐN • • • • P: giá bán sản phẩm Q: số lượng sản phẩm bán FC: chi phí cố định VC: chi phí biến đổi EBIT = (P*Q) – (VC*Q) - FC ĐIỂM HÒA VỐN Ví dụ 1: Doanh nghiệp có dự án A B có tổng sản lượng 100,000 sản phẩm A B Chi phí cố định 20,000 60,000 Chi phí biến đổi 1.5 2 Giá bán/sản phẩm ĐIỂM HỊA VỐN Ví dụ 1: Xác định điểm hòa vốn cho kế hoạch A B Doanh thu = Tổng chi phí P * Q = FC + (VC * Q)  EBIT = (P * Q) – FC – (VC * Q) =  Q = FC ÷ (P – VC) ĐIỂM HỊA VỐN Ví dụ 1: Xác định điểm hòa vốn cho kế hoạch A B Chi phí cố định B > A  Q (A) = FC ÷ (P – VC) = 2,000 ÷ (2 – 1.5) = 40,000  Q (B) = FC ÷ (P – VC) = 60,000 ÷ (2 – 1) = 60,000 ĐIỂM HỊA VỐN PHÂN TÍCH LỢI NHUẬN Doanh thu = Biến phí + Định phí + Lợi nhuận  Số lượng sản phẩm tiêu thụ để đạt lợi nhuận mong muốn   Doanh thu để đạt lợi nhuận mong muốn  HẠN CHẾ CỦA MÔ HÌNH C-V-P  Giá bán khơng đổi giá bán đơn vị không đổi mức độ sản xuất thay đổi  Chi phí phân chia xác thành biến phí định phí  Kết cấu sản phẩm bán không đổi với doanh nghiệp đa sản phẩm  Hàn tồn kho không đổi – sản xuất = tiêu thụ ...SỐ DƯ ĐẢM PHÍ  Số dư đảm phí (contribution margin)  Chênh lệch doanh thu biến phí  Lợi nhuận = số dư đảm phí – định phí  Sản phẩm tiêu thụ  Sản phẩm tiêu... LỆ SỐ DƯ ĐẢM PHÍ Ví dụ: Cơng ty có doanh thu chu kỳ $1,000,000 với biến phí $400,000 Định phí chu kỳ $660,000  Tính tỷ lệ số dư đảm phí?  Cơng ty phải làm để đạt hòa vốn? TỶ LỆ SỐ DƯ ĐẢM PHÍ... Biến phí 400,000 Số dư đảm phí 600,000 Định phí 660,000 Lời/Lỗ (60,000)   Tỷ lệ số dư đảm phí: 60% Cơng ty cần giảm định phí $60,000 tăng doanh thu $100,000 ($60,000/60%) KẾT CẤU CHI PHÍ 