1.1.3.Nguồn hình thành VLĐ
1.2.3.3. Quản trị vốn bằng tiền
32
3.3. Một số giải pháp hoàn thiệnquản trị VLĐ tại các DN thuộc TCT 319
1.2.1. Khái niệm quản trị VLĐ
1.2.3.3. Quản trị vốn bằng tiền
Đây là chỉ tiêu truyền thống trong giám sát hàng tồn kho, theo nguyên tắc vòng quay hàng tồn kho càng nhanh thì hiệu quả sử dụng vốn tồn kho càng cao, tuy nhiên nếu chỉ dựa vào chỉ tiêu phân tích hàng năm thì các DN xây lắp khó đáp ứng nhu cầu hàng tồn kho trong ngắn hạn, do vậy cần phải giám sát và phân tích cho những kỳ đoạn ngắn hơn, đặc biệt là phải dựa vào đặc thù các công trình thi công.
Chỉ tiêu phản ánh tình hình quản trị các khoản phải thu
Khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh
- Quản trị hàng tồn kho còn có những bất cập như chi phí dở dang còn quá lớn, nhiều công trình có thời gian thi công kéo dài qua nhiều năm vẫn chưa được nghiệm thu thanh toán, nguy cơ mất vốn ở các công trình này dễ xảy ra. Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nguồn VLĐ của TCT và có xu hướng tăng lên so với năm trước đó. Việc áp dụng mô hình JIT trong quản lý hàng tồn kho vẫn còn bộc lộ bất cấp đối với việc cấp phát nguyên vật liệu của nhà cung cấp cho thi công công trình,một số nhà cung cấp không cấp phát kịp thời vật tư cho thi công,một số công trình khi tiến độ thi công gấp, khan hiếm nguyên vật liệu các nhà cung cấp đẩy giá nguyên vật liệu tăng quá cao như công trình gói 2 Bình thuận của DN 319.3, công trình BOT Nghi Sơn - Cầu Giát của Doanh nghiệp Cổ phần xây lắp 319. … làm giảm hiệu quả sản xuất kinh doanh của các DN. Công tác tiết kiệm trong quá trình thi công các công trình có đơn vị chưa tốt, việc khoán định mức hao phí nguyên vật liệu cho công trường chưa sát với thực tế thi công các công trình dẫn đến không tiết kiệm được chi phí, ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh.
- Tỷ suất lợi nhuận VLĐ tại các DN thuộc TCT 319 trong thời gian qua chưa cao, có xu hướng giảm trong những năm gần đây. Khối các DN TNHH MTV có Tỷ suất lợi nhuận VLĐ tốt hơn khối DN cổ phần. Các DN có Tỷ suất lợi nhuận VLĐ chênh lệch nhau rất lớn. Các DN có tỷ suất lợi nhuận VLĐ cao như Doanh nghiệp 29; Doanh nghiệp Bom mìn vật nổ 319; có DN có tỷ suất lợi nhuận VLĐ thấp như Doanh Cổ phần Xây lắp 319; Doanh nghiệp 319.12.
3.1.1. Những cơ hội
Định hướng phát triển dài hạn 2025 và tầm nhìn 2030
3.3.Giải pháp hoàn thiện quản trị VLĐ tại các DN thuộc TCT 319.
Các DN thuộc TCT 319 đang có công nợ phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản ngắn hạn, đặc biệt là công nợ quá hạn ngày càng gia tăng tại các DN. Trong đó thời gian thu tiền tác động ngược chiều tới hiệu quả sản xuất kinh doanh của DN vì vậy để thực hiện thu hồi công nợ phải thực hiện đồng bộ các nội dung sau:
Thứ nhất: Hoàn thiện quy chế quản lý nợ phải thu tại các DN, quản lý và bổ sung đầy đủ hồ sơ pháp lý đối với công nợ của khách hàng: gồm Hợp đồng xây lắp, hồ sơ nghiệm thu thanh toán các đợt, biên bản đối chiếu công nợ, đề nghị thanh toán…
Thứ hai: Phân loại tuổi nợ chính xác: Các tuổi nợ phải được theo dõi phân loại và chuyển thời gian đúng quy định, tập trung phân loại tuổi nợ ở dạng: Nợ trong thời gian quy định; nợ quá hạn dưới 6 tháng; nợ quá hạn từ 6 tháng đến dưới 1 năm; Nợ quá hạn từ 01 năm đến dưới 02 năm; nợ quá hạn từ 02 năm đến dưới 03 năm; nợ quá hạn trên 3 năm; nợ không có khả năng thu hồi.
Thứ ba: Phân loại công nợ theo đối tượng khách hàng để hướng đến biện pháp thu hồi phù hợp: Công nợ phải thu của các DN xây lắp thuộc TCT 319 được phân loại chủ yếu như sau:
Công nợ của các khách hàng có sử dụng vốn nhà nước - đây là khách hàng chiếm phần lớn toàn bộ công nợ của các DN: Công nợ của các khách hàng này chủ yếu là công nợ bảo hành, công nợ chờ quyết toán công trình, công nợ phát sinh do chủ đầu tư không được đảm bảo kế hoạch vốn để thanh toán, một số chủ đầu tư là công nợ của khối lượng phát sinh chưa được cấp có thẩm quyền phê duyệt. Đối với các khách hàng này việc thanh toán vốn luôn được đảm bảo nếu khách hàng có nguồn vốn để thanh toán, vì vậy với công nợ khách hàng trong thời gian chờ bảo hành và chờ quyết toán cần làm việc với khách hàng thực hiện bảo lãnh qua ngân hàng để tiến hành thanh toán hết công nợ đang giữ. Đối với công nợ do khối lượng phát sinh chưa được phê duyệt cần làm việc với các cơ quan chức năng có thẩm quyền để phê duyệt các hạng mục theo quy định, đảm bảo hiệu quả thu hồi công nợ. Đối với các công nợ do không được bố trí kế hoạch vốn thì theo Nghị quyết của Quốc hội về Kế hoạch đầu tư công trung hạn giai đoạn 2016 - 2020 theo hướng phải phục vụ tốt nhất việc thực hiện kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội 5 năm, bố trí đủ vốn để thanh toán nợ đọng trong xây dựng cơ bản; Đối với những khoản nợ nhiều năm, do không được bố trí vốn, các DN cần phải căn cứ vào luật, quy định của chính phủ tại Chỉ thị hỏa tốc số 07/CT-TTg ngày 30/4/2015 về tăng cường các biện pháp xử lý nợ đọng xây dựng cơ bản vừa được Thủ tướng Chính phủ ban hành. Cũng trong văn bản này, Thủ tướng yêu cầu các bộ, ngành, địa phương kiểm soát chặt chẽ việc lập, thẩm định, phê duyệt chủ trương đầu tư và quyết định đầu tư các dự án đầu tư công. Chấn chỉnh và tăng cường trách nhiệm của các cơ quan lập, thẩm định, phê duyệt chủ trương đầu tư và quyết định đầu tư các dự án đầu tư công thuộc thẩm quyền. …Về việc kiểm soát việc điều chỉnh dự án đầu tư: Chỉ được điều chỉnh dự án trong các trường hợp quy định tại Khoản 2 Điều 46 của Luật Đầu tư công, phù hợp với khả năng cân đối của ngân sách cấp mình để thực hiện. Bố trí vốn kế hoạch tập trung cho các dự án bảo đảm thời gian hoàn thành và tiến độ thực hiện dự án. Để có cơ sở làm việc với các Bộ, Ban ngành, địa phương xin bố trí vốn còn lại của công trình đã hoàn thành để nhanh chóng thu hồi vốn. Đây là những cơ sở để các DN phối hợp với chủ đầu tư trình các thủ tục pháp lý cần thiết để bố trí vốn thanh toán theo đúng chủ trương của Quốc hội và Chính phủ.
Đối với khách hàng nợ là các chủ đầu tư có nguồn vốn vay từ nước ngoài như nguồn vốn vay từ Nhật Bản; nguồn vốn vay từ ngân hàng thế giới… thì vấn đề thu hồi công nợ quan trọng nhất là tiến độ, chất lượng thi công và thời gian bảo hành công trình, vì vậy để giải ngân các công nợ có nguồn vốn nước ngoài thì các DN phải nâng cao chất lượng công trình, hoàn thành tiến độ đúng thời gian và bảo hành chuẩn theo Hợp đồng đã ký.
Đối với khách hàng là các DN tư nhân, việc thu hồi công nợ chủ yếu dựa trên cơ sở pháp lý là Hợp đồng và các luật hiện hành, vì vậy khi tiến hành thi công các công trình này các DN phải tuân thủ chặt chẽ quy định trong Hợp đồng xây dựng, thời gian và tiến độ thi công, chất lượng công trình phải luôn đảm bảo cao nhất, những phát sinh công nợ kéo dài đối với các khách hàng này chủ yếu là do chất lượng một số hạng mục không đúng thiết kế và công tác bảo hành không kịp thời theo quy định. Vì vậy các DN muốn thu hồi được vốn cần phải thực hiện nghiêm túc công tác bảo hành công trình sau thi công. Với những khách hàng thân thiết, có những thời điểm nhất định chưa bán được hàng ở các dự án, thì có thể thực hiện bán hộ hàng ưu đãi cho công nhân viên trong DN để bù trừ công nợ, tháo gỡ khó khăn cùng khách hàng.
Thứ tư: Áp dụng chiết khấu thanh toán một cách linh hoạt cũng là biện pháp để sớm thu hồi nợ, trong đó cần đưa quy định thưởng cho cán bộ thu hồi nợ quá hạn theo tỷ lệ nhất định để động viên cán bộ làm công tác thu hồi nợ hiệu quả.
Thứ năm: Theo dõi, tập hợp đầy đủ hồ sơ để trích lập dự phòng đúng, đủ theo quy định tại thông tư 228/2009/TT-BTC hướng dẫn chế độ trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi. Cụ thể, đối với nợ phải thu quá hạn thanh toán, mức trích lập dự phòng tương ứng như sau: 30% giá trị đối với khoản nợ phải thu quá hạn từ 6 tháng đến dưới 1 năm; 50% giá trị đối với khoản nợ phải thu quá hạn từ 1 năm đến dưới 2 năm; 70% giá trị đối với khoản NPT quá hạn từ 2 năm đến dưới 3 năm; 100% giá trị đối với khoản NPT quá hạn trên 3 năm.
Thứ sáu: Trong trường hợp khách hàng nợ quá hạn, DN cần tìm hiểu tình hình, nguyên nhân chủ quan, khách quan để phân loại và tìm biện pháp xử lý phù hợp như: áp dụng phạt vi phạm, gia hạn nợ, thoả thuận xử lý nợ hoặc yêu cầu trọng tài kinh tế hoặc toà án kinh tế can thiệp theo giao ước trong hợp đồng. Một trong những biện pháp thu hồi nợ đọng hiệu quả đó là bán nợ, hoặc đối với những khách hàng cung cấp có trang thiết bị phục thi công thì thực hiện mua máy móc thiết bị tăng năng lực đồng thời đối trừ công NPT để nâng cao hiệu quả quản trị công nợ.
KẾT LUẬN
DANH MỤC CÔNG TRÌNH ĐÃ CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN
23. Huỳnh Thị Tuyết Phượng, 2016, Nghiên cứu những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các DN niêm yết. Tạp chí Tài chính kỳ I tháng 11/2016, trang 47-50.
25. Vương Đức Hoàng Quân, Dương Kiều Diễm (2016)Tác động của quản lý VLĐ đến lợi nhuận của các DN niêm yết trên sàn chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh Tạp chí Khoa học trường Đại học Văn hiến tập 4, số 3 ( trang 56-64).
27. Phạm Hương Thảo: Kế toán quản trị hàng tồn kho tại Nhật Bản và Mỹ : Bài học kinh nghiệm cho các doanh nghiệp sản xuất Việt Nam, tạp chí công thương số 12, tháng 11/2017.
33. Abdul Ghafoor Awan, Pervaiz Shahid, Jahanzeb Hassan, Waqas Ahmad (2014) Impact of working capital management on Profitability of cement sector in Pakistan. International Journal of Business and Management Review Vol.2, No.4, pp.1-20 .
Tài liệu trênwebsite