Cac yeu to anh huong den GOLD va cac chi so phan tich co ban

"Bí kíp" đầu tư vàng Ngày đăng: 11:35 | 14/07/2011 Đầu tư vào vàng yếu tố định giá câu hỏi lớn đặt với nhà đầu tư thị trường xem nóng Giá vàng mức cao từ trước tới (trên 1.580 USD/ounce) nỗi lo khủng hoảng nợ châu Âu lan rộng hy vọng gói QE3 Dưới số đặc điểm yếu tốc tác động lên nhà đầu tư nên biết trước bước vào thị trường kim loại quý ĐẦU TƯ NHƯ THẾ NÀO? Thị trường giao Các nhà đầu tư lớn tổ chức thường mua vàng từ ngân hàng lớn London trung tâm thị trường vàng giao ngay, với 33 tỷ USD thương nhân giao dịch qua hệ thống toán bù trừ thành phố ngày Các thị trường lớn khác vàng vật chất Ấn Độ, Trung Quốc, Trung Đông, Singapore, Thổ Nhĩ Kỳ, Ý Hoa Kỳ Thị trường kỳ hạn Nhà đầu tư đầu tư thơng qua sàn giao dịch kỳ hạn – nơi người giao dịch hợp đồng để mua bán hàng hoá cụ thể theo giá cố định vào ngày định tương lai Bộ phận Comex Sàn New York Mercantile Exchange nơi giao dịch vàng kỳ hạn lớn giới khối lượng Sàn giao dịch hàng hoá Tokyo, biết đến với tên gọi Tocom, phổ biến châu Á Trung Quốc đưa vào hoạt động sàn giao dịch vàng kỳ hạn họ vào ngày 9/1/2008 Một số quốc gia khác Ấn Độ, Dubai Thổ Nhĩ Kỳ có sàn giao dịch vàng kỳ hạn Các quỹ giao dịch Giá vàng cao thu hút đầu tư vào quỹ giao dịch (ETFs) Các ETFs phát hành số chứng khoán đảm bảo vàng vật chất mà quỹ nắm giữ cho phép người tiếp xúc với vàng mà khơng phải nhận Hiện quỹ giao dịch vàng lớn giới SPDR Gold Trust có trụ sở New York Lượng nắm giữ quỹ đạt kỷ lục 1.320,436 vào tháng 6/2010, tương đương nửa tổng nguồn cung vàng mỏ tồn cầu có giá trị 62 tỷ USD tính theo giá ngày 13/7 Một số ETFs vàng khác có iShares COMEX Gold Trust, ETF Securities' Gold Bullion Securities and ETFS Physical Gold, Zurich Cantonal Bank's Physical Gold Vàng thỏi đồng xu vàng Các nhà đầu tư riêng lẻ mua vàng từ thương nhân bán vàng thỏi hay đồng xu vàng cửa hàng chuyên biệt internet Nhà đầu tư phải trả phí bảo hiểm cho sản phẩm đầu tư khoảng – 20% giá vàng giao ngay, phụ thuộc vào kích thước sản phẩm trọng lượng yêu cầu CÁC YẾU TỐ ĐIỀU KHIỂN GIÁ Nhà đầu tư Sự quan tâm ngày nhiều hàng hoá, bao gồm vàng, từ quỹ đầu tư vài năm trở lại yếu tố quan trọng đứng sau lần vàng lập kỷ lục Màn trình diễn tuyệt vời 10 năm qua thu hút nhiều người chơi dòng vốn đổ vào thị trường Ngoại tệ Vàng hàng rào phổ biến chống lại biến động thị trường tiền tệ Nó có truyền thống ngược chiều đồng USD USD yếu khiến cho giá vàng rẻ với nhà đầu tư nắm giữ đồng tiền khác ngược lại Mối tương quan bị phá vỡ thị trường căng thẳng Cả hai lợi bối cảnh rủi ro, chẳng hạn nỗi lo khủng hoảng nợ châu Âu ngày qua Các nhà phân tích cho rằng, năm ngoái, giá vàng tăng mạnh nỗi lo đến từ thị trường tiền tệ, chủ yếu USD Các kinh tế lớn làm giảm sức mạnh đồng tiền để bảo vệ xuất Giá dầu Vàng có lịch sử gắn kết với giá dầu, kim loại quý sử dụng để chống lại lạm phát, thường giá dầu gây nên Gần mối tương quan suy yếu, giá vàng cao kỷ lục giá dầu rời mức đỉnh năm Căng thẳng tài khố căng thẳng trị Giá vàng ln coi cơng cụ đầu tư an tồn, mua vào thời điểm có nhiều rủi ro Thị trường điển hình vai trò vàng, nợ công Hy Lạp nước châu Âu ngày nghiêm trọng, thúc đẩy dòng vốn đổ vào kim loại quý Các kiện địa trị, chẳng hạn bất ổn gần Trung Đông Bắc Phi, trợ lực cho vàng Dự trữ vàng NHTU Các ngân hàng trung ương nắm giữ vàng phần dự trữ ngoại hối họ Mua hay bán vàng từ ngân hàng ảnh hưởng lên giá Hồi đầu tháng 8/2009, nhóm 19 ngân hàng trung ương châu Âu gia hạn hiệp ước hạn chế bán vàng, vốn ký vào năm 1999 gia hạn thêm năm vào 2004 Việc bán vàng hàng năm nhóm hạn chế 400 tấn, thay 500 lần gia hạn thứ hai kết thúc vào tháng 9/2009 Gần đây, ngân hàng trung ương, điển hình châu Á, tích cực mua vàng dự trữ Cùng với động thái tương tự Mexico Nga, giá vàng hỗ trợ mạnh Cung/cầu Các yếu tố nói chung cung cầu thường khơng có vai trò lớn điều khiển giá vàng hàng hố khác kim loại quý sử dụng khác với cách người ta tiêu thụ dầu mỏ, nông sản hay đồng Nhu cầu mua mạnh theo mùa nước tiêu dùng vàng quan trọng Ấn Độ Trung Quốc phần tác động lên giá Đồng USD bất ổn tài định phần lớn Theo Cafef - www.kinhtethegioi.net Tổng hợp số phân tích Doanh số bán lẻ thị trường Mỹ Chi tiêu tiêu dùng chiếm 70% tất hoạt động kinh tế Hoa Kỳ Doanh số bán lẻ chiếm 1/3 số Nếu người tiêu dùng tiếp tục chi tiêu, tín hiệu gia tăng toàn kinh tế Để theo dõi tiêu dùng, Viện điều dân số Hoa Kỳ đề nghị hàng ngàn nhà bán lẻ tháng cung cấp doanh số họ Nhờ mà tháng có báo cáo doanh số bán lẻ công cụ đo lường tốt thay đổi mơ hình chi tiêu ngưởi tiêu dùng Nhưng doanh số bán lẻ vài thiếu sót định Nó cho biết sức mua hàng hóa tại, chẳng hạn mặt hàng tìm thấy : cửa hàng đồ điện, cửa hàng ôtô, trạm gas nhà hàng Bản báo cáo không cho biết việc chi tiêu lĩnh vực dịch vụ : hàng không, nha khoa, làm tóc, bảo hiểm điện ảnh Cho đến bây giờ, ngành kinh doanh dịch vụ chiếm gần 2/3 chi tiêu cá nhân Nó đo lường nào? Một bảng khảo sát gởi ngẫu nhiên đến 5.000 cửa hàng bán lẻ lớn, nhỏ khắp đất nước Những cửa hàng nhận chúng vào khoảng ngày cuối tháng Sau họ trả lời,r ồi trả lại vòng tuần Tuy nhiên, có 50% cửa hàng hỏi trả lại hạn Mặc dù phủ xem lại liệu để chuẩn bị cho báo tạm – ba công bố tháng Bản tạm cung cấp nhìn nhanh đánh giá thay đổi cách chi người tiêu dùng sơ lược Khoảng 8.000 người bán lẻ khác thăm dò nhiều ngày để có tranh toàn diện hoạt động chủ hàng Kết bảng khảo sát điều chỉnh cho báo cáo thứ Bốn tuần sau, Bản báo cáo Doanh số bán lẻ cuối cơng bố Tổng cộng có khoảng 13.000 người hỏi có khoảng 75% trả lời Làm để hiểu nó? Có mạo hiểm lệ thuộc nhiều vào Bản khảo sát sơ chúng dựa số nhỏ lượng người khảo sát Để có nhìn xác thói quen tiêu dùng cần phải dựa vào doanh số bán trung bình ba tháng xem qua liệu ba tháng qua so sánh với thời kỳ năm trước Doanh số bán lẻ trừ ơtơ gì? Khoảng 25% tổng số lượng tiền chi tiêu người tiêu dùng mua sản phẩm giao thông sản phẩm liên quan Số liệu thay đổi mạnh từ tháng sang tháng khác bóp méo tranh doanh số bán lẻ Để loại trừ nó, có hàng riêng báo cáo, nơi mà phủ loại bỏ chi tiêu cho ơtơ để người theo dõi rõ xu tiêu dùng Nó ảnh hưởng đồng đô? Thị trường tiền tệ nhận thấy báo cáo Doanh số bán lẻ cơng cụ đòi hỏi tinh tế để phân tích Trong khi, người nước ngồi thích thấy tinh thần mua sắm người tiêu dùng Hoa Kỳ khẳng định việc chắn lãi suất (điều mà làm USD tăng giá), chi tiêu mức báo hiệu rắc rối cho USD hàng nhập nhiều Một nhảy vọt việc nhập làm gia tăng nhu cầu đồng tiền nước để chi trả cho hàng nhập điều làm tổn thương USD Chỉ số sản xuất ISM Bản khảo sát số sản xuất ISM dựa lời bình luận nhà quản lý thu mua lĩnh vực sản xuất Nó mẫu tin tức kinh tế công bố tháng cung cấp chứng sớm cho thấy kinh tế biểu tuần trước Tại xem xét? Những người chi trả cho thứ mua công ty họ gọi Người quản lý thu mua Các công ty sản xuất cần nguồn cung cấp để tạo sản phẩm Các mẫu sản phẩm họ đặt hàng bao gồm: cáp, hộp đóng hàng, máy vi tính Nếu có gia tăng nhu cầu sản phẩm, Người quản lý thu mua phản ứng lại cách gia tăng đơn hàng nguyên liệu sản xuất nguồn khác Nếu doanh số công việc sản xuất giảm, điều liên kết với việc ngưởi mua cắt giảm đơn hàng cơng nghiệp trở lại Do vị trí họ, bạn có thơng tin đáng tin cậy hoạt động sản xuất cách theo dõi điều mà người quản lý thu mua làm Đây điều quan trọng hàng hóa sản xuất chiếm khoảng kinh tế Nó tính nào? Hằng tháng, ISM gửi qua bưu điện bảng câu hỏi đến khoảng 400 công ty thành viên khắp Hoa Kỳ, trải 20 lĩnh vực công nghiệp khác Những người quản lý thu mua công ty hỏi để xác định xem liệu hoạt động sản xuất tăng, giảm, khơng thay đổi nhóm sau: Đơn hàng mới: Các đơn hàng mua đại lý Sản lượng: Số lượng hàng hóa sản xuất Việc làm: tình trạng th nhân công công ty Nguồn cung: Tốc độ cung cấp hàng nhà cung cấp Dự trữ: Tỉ lệ toán hàng dự trữ nhà sản xuất Dự trữ khách hàng: Các đại lý đoán mức độ dự trữ khách hàng họ Giá hàng hóa: Giá nhà sản xuẩt trả cho nhà cung cấp Đơn hàng tồn đọng: Các đơn hàng chưa thực Đơn hàng xuất mới: Tỷ lệ đơn hàng từ quốc gia khác 10 Nhập khẩu: Các nguyên liệu mà đại lý mua từ quốc gia khác Chỉ số ISM tự thân sưu tập dựa câu trả lời cho câu hỏi bảng câu hỏi Chúng chiếm tỉ trọng sau: đơn hàng (30%), sản lượng sản xuất (25%), việc làm (20%), nguồn cung (15%), dự trữ (10%) Năm câu hỏi cuối cung cấp thêm tin tức cho thấy hoạt động sản xuất tiến hành Đọc số liệu nào? Trên 50: Cả hai hoạt độg sản xuất kinh tế mở rộng Dưới 50 43: Các hoạt động sản xuất co lại, Manufacturing activity is contracting, lúc toàn kinh tế tăng trưởng Dưới 43: Cả hai hoạt độg sản xuất kinh tế suy thối Kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất để cố gắng kích thích kinh tế tăng trưởng Nó ảnh hưởng thị trường tiền tệ? ISM 50 đồng tăng giá ISM 50 đồng rớt giá Chỉ số giá sản xuất (PPI) đo lường mức độ lạm phát PPI gì? Nó đo lường gì? Chỉ số giá sản xuất (PPI) đo lường mức độ lạm phát trải qua nhà sản xuất Số liệu mô tả mức độ thay đổi giá trung bình rổ hàng hóa cố định mua nhà sản xuất Một cách tổng thể, lạm phát cao dẫn đến lãi suất cao, điều có xu hướng làm mạnh đồng tiền quốc gia Nó nghe giống CPI, đâu khác biệt? PPI số giá thương phẩm Ngược lại, CPI đo lường giá thương phẩm dịch vụ - nhà, giao thông, y tế dịch vụ khác chiếm 50% CPI CPI bao gồm hàng hóa nhập PPI khơng Một khác biệt PPI CPI PPI đo lường giá trị đồng vốn dành cho trang thiết bị kinh doanh “Rổ hàng hóa ” bao gồm gì? Các hàng hóa liên qua đến tiều dùng chiếm 75% biểu đồ tròn Hàng hóa tiêu dùng, chủ yếu xe chiếm 40% Thực phẩm chiếm 26% gồm : thịt, cá, sản phẩm liên quan đến bơ sữa, trái rau Danh mục lượng, chủ yếu gas dầu nhiên liệu chiếm thêm 9% Danh mục trang thiết bị chiếm 25% gồm: ôtô xe tải Các số liệu đặt với ? Các nhà kinh tế Bộ Lao động so sánh giá nhiều hàng – khoảng 3.450 Giá lấy mẫu hàng tháng PPI lõi gì? Nhiều nhà kinh tế xem xét PPI trừ thực phẩm lượng mà gọi PPI lõi.Vậy sao? Bởi giá thực phẩm lượng thay đổi nhanh Giá lượng bị ảnh hưởng thời tiết chẳn hạn bão gây ảnh hưởng đến dàn khoan dầu anh hưởng đến sản lượng khai thác Điều tương tự xảy thực phẩm Đó lý phải loại trừ chúng để thấy xu lạm phát thật PPI Các “nhà chuyên nghiệp” xem xét PPI ? Các “nhà chuyên nghiệp” xem xét PPI cách chung chung xem xét nhiều phương pháp: • So sánh tháng gần với hai đến ba tháng trước • Xem xét thay đổi trung bình số PPI cơng bố sáu mười hai tháng trước • Xác định tỉ lệ lạm phát năm Điểm khơng nên để ý q nhiều vào báo cáo đơn độc Tốt xác định xu liệu có xu xuất không PPI ảnh hưởng USD? Đồng có xu hướng mạnh lên tăng lãi suất ngắn hạn Vì Fed tăng lãi suất, USD tăng giá Nếu lạm phát cao, USD thường tăng điều cho thấy Fed có lý để tăng lãi suất Retail Sales – Doanh số bán lẻ Định nghĩa: doanh số bán lẻ đo lường tổng doanh số ngành bán lẻ Mỹ (không bao gồm doanh số ngành dịch vụ) số liệu tính tốn đồng Dollar Mỹ, không điều chỉnh lạm phát điều chỉnh theo thời điểm: mùa, lễ, ngày giao dịch thời điểm khác tháng năm Ý nghĩa: số xác số số tiêu dùng Chỉ số ý nghĩa xu hướng nhóm nhà bán lẻ khác Những xu hướng giúp hội đầu tư đặc biệt Việc giám sát doanh số bán lẻ (không bao gồm sản phẩm ôtô xe tải) quan trọng nhằm tránh biến động bất ngờ kinh tế Cơ quan phát hành: ban điều tra dân số phòng thương mại Thời điểm phát hành: khoảng 8:30 (ET) sáng ngày 12 hàng tháng (8h30 tối Việt Nam) Dữ liệu tháng trước Mật độ phát hành: Hàng tháng Xét duyệt: liệu tháng trước xem xét hàng tháng để tổng hợp thơng tin hồn chỉnh Những nhân tố thay đổi theo thời gian công bố vào tháng Hai Việc xét duyệt có ảnh hưởng tới liệu năm Tầm quan trọng số lớn Chỉ Số Bán Lẻ (Retail Sales) Chỉ Số Bán Lẻ (Retail Sales) (1) Retail Sales ( hay gọi Advance Monthly Retail Sales Report) thước đo tổng hoá đơn tiệm bán lẻ Sự thay đổi số quan trọng nhận định biểu thị kịp thời mức tiêu thụ khách hàng News Ban Thương Nghiệp Mĩ thông báo hàng tháng từ năm 1953 vắng mặt vòng năm kể từ tháng năm 1970 đến tháng năm 1972 Mục đích cuả news cung cấp dấu hiệu ban đầu tình hình bán hàng cơng ty bán lẻ dịch vụ cung cấp thực phẩm Nội dung báo cáo giá trị tiền sản phẩm bán ra, giai đoạn báo cáo, số điểm bán lẻ Các số bán lẻ, hay số bán mặt hàng có sức chịu đựng lâu dài ko lâu dài, thường Ban Thương Nghiệp cục Thông Kê dân số báo cáo vào ngày 11 15 hàng tháng Ko giống báo cáo Sổ đỏ Johnson số bán lẻ thông kê hàng tuần khảo sát dựa 15 điểm bán lẻ, chuỗi thống kê báo cáo dược soạn dựa loạt sở kinh doanh xuyên suốt đất nước Báo cáo bao gồm công ty bán lẻ cung cấp dịch vụ ăn uống với nhiều sở mà cung cấp hàng hố dịch vụ có liên quan tới Nhưng lại có nhược điểm thực tế khó để xem lại Các chuyên gia thị trường thường tập trung vào số “ retail sales less autos” Điều người tham gia vào thị trường tài dễ dàng nắm bắt thói quen chi tiêu bật khách hàng cách loại bỏ yếu tố bấp bênh “ auto sales” ( mặt hàng ôtô) Một khía cạnh khác news mà xứng đáng ý lạm phát Vì việc bán hàng thườngđược báo cáo giá tiền tại, biến động trao đảo bất thường mức giá bóp méo tranh tổng thể số lượng sản phẩm bán Một ví dụ tình biên đổi tăng vọt nhanh chóng giá xăng dầu, giống tượng chứng kiến suốt thời kì chiến tranh Vịnh Ba Tư Suốt thời gian đó, khối lượng khổng lổ số mặt hàng bán tăng lên góp phần làm tăng giá trị tiền ga dịch vụ Chỉ Số Bán Lẻ (Retail Sales) (2) News thường xuyên theo dõi sát sử dụng cách rộng rãi hệ thống phủ, viện cộng đồng kinh tế Viện Phân tích Kinh tế sử dụng news đầu vào để tính tốn số GDP Hội Đồng Dự trữ Liên Bang sử dụng đánh giá để đoán trước xu kinh tế Hội đồng Cố Vấn Kinh tế sử dụng news để phân tích sách kinh tế Các phương tiện thơng tin thường viết phóng báo cáo sử dụng số ước lượng báo cáo để phan tích kinh tế Các nhà phân tích tài cơng ty nghiên cứu thị trường thường dùng liệu để phân tích xu thị trường để định chiều hướng kinh tế Các doanh nghiệp thường sử dụng thống kê để tính tốn xem họ hoạt động dự đoán nhu cầu tương lai Nhiều yếu tố cho The Advance Monthly Retail Sales Report thước đo quan trọng thể độ mạnh yếu phạm vi khu vực khách hàng bao gồm 10 yếu tố lớn Được ý phần sau : nhà buôn máy móc tự động ( chiếm 25%); thực phẩm (17%), mặt hàng chung chung (13%), trạm dịch vụ ( 6%) ( nước ngồi thường có xăng đường cao tốc Đi xăng tiệm đồ ăn nhanh để người nghỉ ngơi ăn uống thường gọi trạm dịch vụ) Các nhà buôn đồ tự động hố thường bán phương tiện có động motor ( ôtô, xe máy ) … mang giá trị cao có thội tay làm ảnh hưởng hết toàn số bán lẻ Vì vậy, tổng số retail sales giới thiệu mà ko có yếu tố này, để giúp người phân tích có nhìn cân sức tăng trưởng retail sales Chỉ số số retail sales less auto kể Báo cáo coi kim nam kịp thời yếu tố chi tiêu khách hàng phạm vi rông Nếu tổng số retail sales lên dù phần phát triển kinh tế niềm tin khách hàng vào thị trường Còn số xấu thể tụt giảm số lượng mặt hàng bán mức chi tiêu giảm bớt Xin nhắc lại lần việc theo dõi số retail sales less auto quan trọng số thể tranh chân thật Xem xét vài tháng liệu Retail Sales điều hữu dụng Người ta thường đổ tội cho điều chỉnh theo mùa ko hoàn hảo tháng đặc biệt nối tiếp sau tháng tốt Dữ liệu đường chuyển động trung bình ( thường gọi moving average, MA) vòng tháng thường vẽ lên tranh rõ ràng Những người nắm giữ trái phiếu thường thích số hạ yếu thể kinh tế chậm lại Một kinh tế mạnh thường mang theo nỗi sợ lạm phát, điều thường đặt gánh nặng lớn lên giá trái phiếu Ý kiến cá nhân : Là news trader ( người trade theo news thời điểm news _ bạn xem để biết rõ chi tiết hơn) nhận thấy thời điểm news retail sales ko phải news tạo nhiều đột phá Như bạn news trader retail sales ko phải tin thích hợp cho bạn Nhưng bạn sử dụng retail sales để phân tích kinh tế người trading theo phương pháp thật thực khơn ngoan retail sales có mức độ ảnh hưởng sâu rộng, mang lại phản ứng lâu dài ko phải thời! Theo thời gian kinh nghiệm bạn nhận thấy điều 6 Producer Price Index (PPI) – Chỉ số giá sản xuất Định nghĩa: PPI đo lường mức giá trung bình rổ hàng hoá tiền vốn cố định mức giá bán sỉ Có dạng PPI : cơng nghiệp , hàng hố q trình sản xuất Ý nghĩa: việc kiểm soát số PPI (không bao gồm giá thực phẩm lượng) xem quan trọng nhằm ổn định mức giá hàng tháng Nó gọi core PPI, cho ta tranh rõ ràng xu hướng lạm phát Sự thay đổi core PPI coi dấu hiệu lạm phát Áp lực lạm phát sản sinh core PPI tăng cao mức dự kiến Cơ quan phát hành: Cục Thống kê Lao động thuộc Phòng Lao động Hoa Kỳ Thời điểm phát hành: 8:30 (ET) sáng ngày 11 hàng tháng (8h30 tối Việt Nam) Dữ liệu tháng trước Mật độ phát hành: Hàng tháng Xét duyệt: liệu tháng trước xem xét hàng tháng để tổng hợp thông tin hoàn chỉnh Những nhân tố thay đổi theo thời gian công bố vào tháng Hai Việc xét duyệt có ảnh hưởng tới liệu năm Tầm quan trọng không đáng kể Personal Income and Consumption – Thu nhập tiêu dùng cá nhân Định nghĩa: thu nhập cá nhân thu nhập hộ gia đình có từ tất nguồn khác như: tiền lương, tiền từ hoạt động kinh doanh, đầu tư kể tiền chuyển khoản Tiêu dùng cá nhân phân thành tiêu dùng cho sản phẩm thiết yếu, không thiết yếu dịch vụ Ý nghĩa: thu nhập yếu tố quan trọng định việc tiêu dùng (ở Mỹ, Dollar làm có 95 cent tiêu dùng) tổng giá trị tiêu dùng chiếm khoảng 2/3 kinh tế Gia tăng tiêu dùng kích thích tăng trưởng tạo thêm lợi nhuận cho thị trường chứng khoán Cơ quan phát hành: Cục phân tích kinh tế thuộc phòng Thương mại Thời điểm phát hành: 8:30 (ET) sáng ngày làm việc tháng (8h30 tối Việt Nam) Lấy liệu tháng trước Mật độ phát hành: Hàng tháng Xét duyệt: liệu tháng trước xem xét hàng tháng để tổng hợp thơng tin hồn chỉnh Những nhân tố thay đổi theo thời gian công bố vào tháng Sáu Việc xét duyệt có ảnh hưởng tới liệu năm Tầm quan trọng vừa phải Chỉ số New Home Sales – Doanh số bán nhà Định nghĩa: xem số thống kê số lượng nhà vừa bán cho gia đình số dựa kết vấn 10,000 nhà thầu chủ đầu tư 15,000 dự án bất động sản lựa chọn số đo lường số lượng hộ xây dựng so với doanh số bán cam kết tháng Ý nghĩa: số xem xét số liệu lạc quan chi tiêu cho việc mua nhà mặt hàng có liên quan chi phí tiêu dùng nói chung người dân Tuy nhiên, nhà đầu tư lại thích sử dụng báo cáo doanh thu hộ có sẵn phản ánh tới gần 84% số lượng nhà bán thường công bố vào đầu tháng Cơ quan phát hành: Cục thống kê dân số Bộ Thương mại Thời điểm phát hành: khoảng 10:00 sáng ngày làm việc cuối tháng (10h tối Việt Nam) Dữ liệu tháng trước Mật độ phát hành: Hàng tháng Xét duyệt: liệu xét duyệt hàng tháng so với liệu tháng trước số ISM Services Index – Chỉ số dịch vụ ISM Định nghĩa: số xem số ISM không bao gồm sản xuất ISM service dựa kết khảo sát 370 chuyên viên phụ trách mua hàng lĩnh vực cơng nghiệp bao gồm: tài chính, bảo hiểm, bất động sản, truyền thông ngành phục vụ công cộng số báo cáo hoạt động kinh doanh khu vực dịch vụ Ý nghĩa: số có giá trị 50% tức thành phần không thuộc khu vực sản xuất vật chất kinh tế phát triển tốt, 50% ngành có dấu hiệu suy giảm Chỉ số thay đổi vào thời kỳ khác năm, khác biệt xuất ngày lễ hay có thay đổi thể chế ISM service vừa đời vào năm 1997 nên chưa nhà đầu tư quan tâm nhiều số sản xuất ISM xuất từ năm 40 Cơ quan phát hành: Viện Quản trị Cung cấp, nguyên NAPM (Hiệp hội Giám đốc phụ trách thu mua Quốc gia) Thời điểm phát hành: 10:00 sáng (10h tối Việt Nam)ngày làm việc thứ ba vủa tháng Dữ liệu tháng trước Mật độ phát hành: Hàng tháng Xét duyệt: liệu không xét duyệt 10 số ISM Manufacturing Index – Chỉ số sản xuất ISM Định nghĩa: Chỉ số sản xuất ISM xác đinh dựa khảo sát 300 giám đốc phụ trách mua hàng cơng ty tồn quốc, đại diện cho 20 ngành cơng nghiệp có liên quan tới hoạt động sản xuất bao gồm báo liên quan đến đơn hàng mới, sản xuất, việc làm, tồn kho, giao nhận, giá đơn hàng xuất nhập Ý nghĩa: số xem dẫn đầu số tất số sản xuất số đạt giá trị 50% coi có dấu hiệu phát triển mở rộng khu vực sản xuất vững mạnh kinh tế, giá trị 50 liên hệ tới giảm sút thu hẹp Thêm vào đó, thành phần thay khác số chứa đựng nhiều thông tin hữu ích hoạt động sản xuất phận ngành sản xuất liên quan đến sản xuất cơng nghiệp, đơn đặt hàng có liên quan tới đơn đặt hàng lâu dài, việc làm liên quan tới bảng lương, giá thành liên quan tới giá sản xuất, đơn hàng xuất liên quan tới xuất mậu dịch, đơn hàng nhập liên quan tới nhập mậu dịch Chỉ số điều chỉnh khác tuỳ thuộc vào thời kỳ định năm, khác biệt rơi vào kỳ nghỉ lễ thay đổi thể chế Cơ quan phát hành: Viện Quản trị Cung cấp, nguyên NAPM (Hiệp hội Giám đốc phụ trách thu mua Quốc gia) Thời điểm phát hành: 10:00 sáng (ET) ngày làm việc tháng Dữ liệu tháng trước Mật độ phát hành: Hàng tháng Xét duyệt: liệu không xét duyệt 11 Chỉ số Initial Claims Định nghĩa: số phủ nhằm theo dõi số lượng người than phiền để xác định tình hình bảo hiểm thất nghiệp Ý nghĩa: nhà đầu tư sử dụng đường trung bình trượt tuần số để dự đoán xu hướng thị trường lao động Sự dịch chuyển 30,000 (hoặc hơn) than phiền báo hiệu tình hình tăng trưởng việc làm ổn định Nên nhớ số lượng than phiền thấp thị trường việc làm vững mạnh ngược lại Cơ quan phát hành: ban điều phối đào tạo việc làm Bộ Lao động Thời điểm phát hành: 8:30 sáng (8h30 tối Việt Nam), thứ năm Dữ liệu thu thập tuần kết thúc trước ngày thứ bảy Mật độ phát hành: hàng tuần Xét duyệt: đối chiếu số liệu với số liệu tuần trước công bố vào thứ năm hàng tuần Tầm quan trọng mức độ vừa phải 12 số Industrial Production and Capacity Utilization Định nghĩa: số sản xuất công nghiệp chuỗi đo lường trọng lượng sản phẩm ngành sản xuật vật chất, khai khóang ngành công nghiệp phục vụ công cộng Capacity utilization đo lường tỉ lệ suất sử dụng đất công cụ lao động dùng ngành công nghiệp nói Ý nghĩa: nển kinh tế, khu vực cơng nghiệp chiếm khoảng 25% GDP, GDP thay đổi chủ yếu tác động khu vực cơng nghiệp Do đó, biến đổi số sản xuất cơng nghiệp cung cấp thơng tin bổ ích tình hình tăng trưởng GDP Các nhà đầu tư sử dụng số báo lạm phát Khi báo tăng cao 85% tức nguy lạm phát xuất Cơ quan phát hành: Uỷ ban điều hành Hệ thống dự trữ Liên bang Thời điểm phát hành: vào khoảng 9:15 sáng ngày 15 hàng tháng (9h15 tối Việt Nam) Dữ liệu thu thập tháng trước Mật độ phát hành: hàng tháng Xét duyệt: liệu xét duyệt hàng tháng so với tháng trước nhằm giúp phản ánh thơng tin hồn chỉnh Các nhân tố điều chỉnh theo mùa công bố vào tháng 12 Sự xét duyệt ảnh hưởng tới liệu năm tầm quan trọng vừa phải 13 số Philadelphia Fed Định nghĩa: số sản xuất vùng tổng hợp kết bang Pennsylvania, New Jersey Delaware Những vùng đại diện cho khu vực sản xuất hỗn hợp quốc gia Ý nghĩa: số có giá trị đạt 50% tức khu vực sản xuất mở rộng, ngược lại 50% sản xuất thu hẹp Nếu kết hợp số với số Chicago Purchasing Manager hỗ trợ cho việc dự báo xác kết số ISM- số dẫn đầu số đánh giá tổng quan hoạt động kinh tế Cơ quan phát hành: ngân hàng dự trữ bang Philadelphia Thời điểm phát hành: 10:00 (ET) sáng ngày thứ năm thứ ba tháng (10h tối Việt Nam) Dữ liệu lấy tháng Mật độ phát hành: Hàng tháng Xét duyệt: nhân tố thay đổi theo thời gian công bố vào đầu năm Tầm quan trọng mức vừa phải 14 Chỉ số Housing Starts and Building Permits – Bắt đầu xây nhà giấy phépcơng trình Định nghĩa: Là số lượng nhà xây dựng tháng Ý nghĩa: Dùng để dự đóan thay đổi GDP Trong đầu tư nhà chiếm 4% GDP, tính khơng ổn định chiếm phần nhiều thay đổi GDP thời gian tương đối ngắn Nguồn: Bộ phận tính tốn Bộ thương mại Thời điểm phát hành: khỏang ngày 16 tháng, lúc 8h30 sáng (8h30 tối Việt Nam) Dữ liệu lấy từ tháng trước Mật độ: hàng tháng Xét duyệt: Dữ liệu xét duyệt hàng tháng lầy từ tháng trước để kết hợp thông tin chặt chẽ Những yếu tố thay đổi theo mùa giới thiệu thág với thơng tin có từ tháng Nó có hiệu lực năm, khơng quan trọng 15 Chỉ số Gross Domestic Product (GDP) – Tổng sản lượng nội địa Định nghĩa: GDP tính toán giá trị đồng dollar tất sản phẩm dịch vụ sản xuất biên giới Liên bang Mỹ, bất chấp sản phẩm dịch vụ thuộc sở hữu hay quốc tịch người lao động sản xuất hàng hóa Số liệu cho đồng tiền thực ảo Nhà đầu tư ln theo dõi tỉ lệ tăng trưởng thật điều chỉnh mức độ lạm phát Ý nghĩa: Đây thước đo kinh tế tốt GDP tăng trưởng tốt từ 2% – 2.5% (khi tỉ lệ thất nghiệp khoản 5.5% – 6.0%) Chuyển sang khả hợp tác kiếm tiền, dấu hiệu tốt cho thị trường chứng khoán Mức tăng trưởng GDP cao làm đẩy nhanh tốc độ lạm phát, mức tăng GDP thấp biểu kinh tế yếu Cơ quan phát hành: Cục phân tích kinh tế, Bộ Thương mại Mỹ Thời điểm phát hành: tuần thứ thứ tháng quý ưu tiên, với xét duyệt từ tháng quý Mật độ: theo quý Xét duyệt: Những đánh giá đưa tháng thứ thứ quý dựa thông tin hoàn chỉnh Dữ liệu chuẩn yếu tố thay đổi theo mùa giơi thiệu tháng với liệu quý Nó có hiệu lực năm quan trọng 16 số Industrial Production and Capacity Utilization Định nghĩa: số sản xuất công nghiệp chuỗi đo lường trọng lượng sản phẩm ngành sản xuật vật chất, khai khóang ngành cơng nghiệp phục vụ cơng cộng Capacity utilization đo lường tỉ lệ suất sử dụng đất công cụ lao động dùng ngành cơng nghiệp nói Ý nghĩa: nển kinh tế, khu vực công nghiệp chiếm khoảng 25% GDP, GDP thay đổi chủ yếu tác động khu vực cơng nghiệp Do đó, biến đổi số sản xuất công nghiệp cung cấp thơng tin bổ ích tình hình tăng trưởng GDP Các nhà đầu tư sử dụng số báo lạm phát Khi báo tăng cao 85% tức nguy lạm phát xuất Cơ quan phát hành: Uỷ ban điều hành Hệ thống dự trữ Liên bang Thời điểm phát hành: vào khoảng 9:15 sáng ngày 15 hàng tháng (9h15 tối Việt Nam) Dữ liệu thu thập tháng trước Mật độ phát hành: hàng tháng Xét duyệt: liệu xét duyệt hàng tháng so với tháng trước nhằm giúp phản ánh thơng tin hoàn chỉnh Các nhân tố điều chỉnh theo mùa công bố vào tháng 12 Sự xét duyệt ảnh hưởng tới liệu năm tầm quan trọng vừa phải 17 Chỉ số Existing Home Sales – Doanh số bán nhà sẵn có Định nghĩa: Báo cáo tính tốn tỉ lệ bán nhà khơng sở hữu hồn tồn Nó xem số hoạt động lĩnh vực nhà Ý nghĩa: Nó cung cấp tiêu chuẩn đánh giá khơng cho nhu cầu nhà mà bước chuyển kinh tế Mọi người phải có khả tài vững vàng mua ngơi nhà Nguồn: Hiệp hội bất động sản quốc gia Thời điểm phát hành: 10h sáng (10h tối Việt Nam) ngày 25 hàng tháng (hoặc ngày giao dịch sau đó) Dữ liệu lấy từ tháng trước Mật độ: hàng tháng Xét duyệt: liệu xét duyệt hàng tháng cho tháng trước Những xét duyệt đối tượng cho thay đổi quan trọng Cũng có kiểm tra năm cho năm trước Mốc chuẩn 10 năm 18 Employment Situation – Tình trạng việc làm Định nghĩa: Báo cáo liệt kê danh sách công việc nông nghiệp quan phủ Tỉ lệ thất nghiệp, trung bình số tiền kiếm tuần thời gian trung bình tuần làm việc liệt kê báo cáo Số liệu gần với phân tích kinh tế mốc thời gian, tính xác tầm quan trọng số hoạt động kinh tế Vì vậy, đóng vai trò quan trọng việc ảnh hưởng đến hoạt động thị trường tài suốt tháng Ý nghĩa : Đây số trùng khớp đánh giá phát triển kinh tế, việc làm tăng nhiều tăng trưởng kinh tế tăng nhanh Tỉ lệ thất nghiệp tăng kèm với kinh tế đóng giảm mức lãi suất Ngược lại, tỉ lệ thất nghiệp giảm kèm với kinh tế mở mức lãi suất tăng lên mức tiềm Vấn đề tiền lương tăng tỉ lệ thất nghiệp thấp khó tìm nguồn nhân cơng Nền kinh tế xem đủ việc làm tỉ lệ thất nghiệp mức từ 5,5% – 6,0% Nếu trung bình tiền lương tăng rõ rệt, số lạm phát tiềm ẩn Khi trung bình tuần làm việc có xu hướng cao lên, dự đoán việc lao động gia tăng thêm Cơ quan phát hành: Cục điều tra lao động, Bộ lao động Mỹ Thời điểm phát hành: 8h30 sáng thứ hai tuần tháng (8h30 tối Việt Nam) Dữ liệu lấy từ tháng trước Mật độ: hàng tháng Xét duyệt: liệu xét duyệt hàng tháng cho tháng trước Nó quan trọng có cuôc xét duyệt thường niên vào tháng 19 Chỉ số Employment Cost Index (ECI) – Chỉ số chi tiêu cho lao động Định nghĩa: Chỉ số ECI tạo để tính tốn thay đổi chi tiêu cho lao động bao gồm tiền công, tiền lương lợi ích đạt Ý nghĩa: Nó hữu ích việc đánh giá xu hướng tiền lương rủi ro lạm phát tiền lương Nếu tình trạng lạm phát xảy lãi suất tăng cố phiếu, trái phiếu giảm Cơ quan phát hành: Bộ lao động Mỹ, phòng điều tra lao động Thời điểm phát hành: lúc 8h30 sáng (8h30 tối Việt Nam) ngày giao dịch cuối tháng 1, tháng 4, tháng tháng 10 Dữ liệu lấy từ quý trước Mật độ: tháng lần Xét duyệt: Những nhân tố thay đổi theo mùa giới thiệu năm Xét duyệt có hiệu lực năm quan trọng 20 Chỉ số Durable Goods Orders – Đơn đặt hàng dài hạn Định nghĩa: tên đầy đủ Báo cáo chuyên nghiệp đơn đặt hàng gửi hàng dài hạn Đây số phủ để đo lường lượng đồng dollar đơn đặt hàng, gửi hàng đơn hàng trống mặt hàng đặt dài hạn.Đó mặt hàng thường sử dụng sống đời thường từ năm trở lên Những phân tích thường loại trừ đơn đặt hàng vận chuyển tính khơng ổn định chúng Ý nghĩa: Báo cáo cung cấp cho thông tin sức mạnh nhu cầu thị trường Mỹ để sản xuất sản phẩm dài hạn, từ nguồn nước nước ngồi Khi số tăng, làm cho nhu cầu tăng lên, kết tăng sản xuất tăng cơng việc Khi số giảm điều ngược lại xảy Đây số nhu cầu tiêu dùng kinh doanh trang thiết bị Lượng tiêu dùng tăng làm góp phần làm giảm nguy lạm phát Nguồn: Bộ phận điều tra Bộ thương mại Thời điểm phát hành: khoảng ngày 26 hàng tháng, lúc 8h30 (8h30 tối Việt Nam) Dữ liệu lấy từ tháng trước Mật độ: hàng tháng Xét duyệt: liệu kiểm tra tháng cho tháng trước để phản ánh nhiều thông tin Những yếu tố thay đổi theo mùa giới thiệu hàng năm Xét duyệt có hiệu lực năm quan trọng 21 Chỉ số Consumer Price Index (CPI) – Chỉ số giá tiêu dùng Định nghĩa: Là số dùng để tính tốn thay đổi giá số mặt hàng đại diện sản phẩm dịch vụ thức ăn, lượng, dụng cụ nhà ở, quần áo, phương tiện giao thơng, chăm sóc sức khỏe, giải trí giáo dục Nó coi số chi tiêu cho sống Ý nghĩa: Việc theo dõi số CPI quan trọng bao gồm giá thức ăn lượng cho bình ổn tháng Nó xem “chỉ số CPI chủ yếu” cho nhìn rõ xu hướng lạm phát Tỉ lệ thay đổi số CPI nòng cốt thước đo lạm phát kinh tế Mỹ Khi số CPI vượt xa mức mong đợi gây nên tình trạng lạm phát Cơ quan phát hành: Cục nghiên cứu Bộ Lao động Mỹ Thời điểm phát hành: khỏang ngày 13 hàng tháng, lúc 8h30 sáng (8h30 tối Việt Nam) Dữ liệu lấy từ tháng trước Mật độ: hàng tháng Xét duyệt: Những yếu tố thay đổi theo mùa cập nhật vào tháng Hai với liệu tháng Một Dữ liệu xét duyệt có hiệu lực năm Tầm quan trọng việc xét duyệt thấp 22 Chỉ số Consumer Confidence Index – Chỉ số niềm tin tiêu dùng Định nghĩa: Một khào sát 5000 người tiêu dung thái độ họ tình hình mong muốn họ trước tình trạng kinh tế tuột giảm Ý nghĩa: Báo cáo đơi có ích việc dự đoán thay đổi bất ngờ mẫu khảo sát tiêu dùng Và người tiêu dùng sử dụng 2/3 tài khoản vào kinh tế, giúp hiểu thấu hướng kinh tế Tuy nhiên, chì số thay đổi điểm nên xem xét cẩn thận Cơ quan phát hành: Ban điều hành hội nghị Thời điểm phát hành: 10h sáng ngày thứ tuần cuối tháng ( 10h tối giớ Việt Nam) Dữ liệu lấy từ tháng trước Mật độ: hàng tháng Xét duyệt: Dữ liệu kiểm tra hàng tháng sở phản hồi điều tra hoàn chỉnh Những yếu tố thay đổi theo mùa phải cập nhật định kỳ Việc kiểm tra không quan trọng 23 Chỉ số Chicago Purchasing Managers’ Index (PMI) – Chỉ số nhà quản lí mua hà Định nghĩa: Nó dựa điều tra 200 nhà quản lí đánh giá sức mua công nghiệp sản xuất khu vực Chicago nơi phản ánh hoạt động phân phối quốc gia Ý nghĩa: Dựa số Cục dự trữ Philadenphia, đốn gần xác số ISM, giảm ngày theo tình hình kinh doanh ISM số hướng dẫn hoạt động toàn kinh tế Cơ quan phát hành: Hiệp hội nhà quản lý mua hàng Chicago Thời điểm phát hành: Ngày giao dịch cuối tháng lúc 10h sáng (10h tối Việt Nam) Dữ liệu lấy tháng Mật độ : hàng tháng Xét duyệt: liệu kiểm tra năm lần Việc xét duyệt không quan trọng 24 số Beige Book Định nghĩa : Mỗi Ngân hàng Cục dự trữ Liên bang tập hợp thơng tin liên quan đến tình trạng kinh tế dựa báo cáo Giám đốc Ngân hàng chi nhánh giới thiệu chúng với doanh nhân lớn, nhà kinh tế, chuyên gia thị trường, nguồn lực khác Quyển Beige Book tóm tắt lại thơng tin theo lĩnh vực Ý nghĩa: Cục dự trữ Liên bang sử dụng báo cáo này, công với số khác để định mức lãi suất họp FOMC (Federal Open Market Committee) Cuộc họp tổ chức tuần sau phát hành Beige Book Nếu Beige Book cho thấy tình trạng lạm phát tăng cao, Cục dự trữ tăng lãi suất Và ngược lại, Beige book cho thấy tình trạng giảm lạm phát, lãi suất giảm Cơ quan phát hành : Ban điều hành Dự trữ liên bang Thời điểm phát hành: 2:00 chiều thứ tư trước họp FOCM Mật độ : năm lần Xét duyệt: liệu xét duyệt ... 13/7 Một số ETFs vàng khác có iShares COMEX Gold Trust, ETF Securities' Gold Bullion Securities and ETFS Physical Gold, Zurich Cantonal Bank's Physical Gold Vàng thỏi đồng xu vàng Các nhà đầu... phân tích Doanh số bán lẻ thị trường Mỹ Chi tiêu tiêu dùng chi m 70% tất hoạt động kinh tế Hoa Kỳ Doanh số bán lẻ chi m 1/3 số Nếu người tiêu dùng tiếp tục chi tiêu, tín hiệu gia tăng to n kinh... dùng chi m 75% biểu đồ tròn Hàng hóa tiêu dùng, chủ yếu xe chi m 40% Thực phẩm chi m 26% gồm : thịt, cá, sản phẩm liên quan đến bơ sữa, trái rau Danh mục lượng, chủ yếu gas dầu nhiên liệu chi m