He thong cac chi tieu phan tich tai chin

1/ Nhóm tiêu khả tốn TT Chỉ tiêu Cơng thức Khả tốn tổng quát Tổng tài sản Nợ phải trả Khả toán ngắn hạn TSLĐ đầu tư ngắn hạn Nợ ngắn hạn Khả toán nhanh Khả toán tức thời Hệ số toán lãi vay Tiền, tương đương tiền, đầu tư NH, phải thu Nợ ngắn hạn Tiền, khoản tương đương tiền Nợ tới hạn Nợ hạn EBIT Lãi vay phải trả 2/ Nhóm tiêu cấu tài TT Chỉ tiêu Hệ số nợ Tỷ suất tự tài trợ (Hệ số cấu nguồn vốn) Tỷ suất tự tài trợ Hệ số đầu tư vào TSCĐ Hệ số đầu tư vào TSLĐ Cơ cấu tài sản Công thức Tổng nợ Tổng vốn Vốn chủ sở hữu Tổng vốn = - Hệ số nợ TSCĐ đầu tư dài hạn Tổng tài sản TSLĐ đầu tư ngắn hạn Tổng tài sản TSLĐ đầu tư ngắn hạn TSCĐ đầu tư dài hạn 3/ Nhóm tiêu khả hoạt động TT Chỉ tiêu Số vòng quay hàng tồn kho Số ngày vòng quay HTK Vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền bình qn Vòng quay vốn lưu động Số ngày vòng quay VLĐ Cơng thức Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân kỳ 360 Số vòng quay HTK Doanh thu Số dư bình quan khoản phải thu 360 Vòng quay khoản phải thu DTT Vốn lưu động bình quân 360 Số vòng quay VLĐ Hiệu suất sử dụng vốn cố định DTT Vốn cố định bình quân Vòng quay vốn kinh doanh DTT Vốn SXKD bình qn 4/ Nhóm tiêu khả sinh lời Chỉ tiêu Công thức Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Lợi nhuận sau thuế DTT Tỷ suất sinh lợi tài sản (ROA) Lợi nhuận trước lãi vay thuế Tổng TS bình quân Tỷ suất lợi nhuận vốn kd Tỷ suất lợi nhuận vốn kd Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH (ROE) Tỷ lệ thu nhập vốn cổ phần Tỷ lệ sinh lời vốn cp thường Thu nhập cổ phần thường (EPS) Tỷ lệ chi trả cổ tức cp thường 10 Hệ số giá thu nhập (P/E) Lợi nhuận sau thuế Vốn kinh doanh bình quân Lợi nhận sau thuế x DTT DTT Vốn kd bình quân Lợi nhuận sau thuế Vốn CSH bình quân LN sau thuế Vốn cổ phần bình quân LN sau thuế - Lợi tức cp ưu đãi Vốn cp thường bình quân LNST- cổ tức trả cho CPƯĐ Số cp thường lưu hành Cổ tức cổ phiếu thường EPS Giá thị trường cp thường Thu nhập cp thường Ý nghĩa Với lượng tài sản có, DN có đáp ứng chi trả Nợ hay không? Chỉ tiêu thường >1 Khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn Chỉ tiếu xấp xỉ DN có đủ khả tốn nợ ngắn hạn tình hình TC bthường Đánh giá việc tốn Nợ ngắn hạn DN Đánh giá việc toán khoản nợ đến hạn tức thời Đánh giá khả trả lãi vay DN Ý nghĩa Các hệ số cho ta thấy mức độ độc lập doanh nghiệp vào tiền vay Ý nghĩa Càng lớn tình hình kinh doanh tốt DN đầu tư vào hàng tồng kho doanh thu cao - Vòng quay lớn thu hồi khoản phải thu tốt - Phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt DN Số dư bquân khoản phải thu x 360 Doanh thu Phản ánh kỳ vốn lưu động quay vòng, đầu tư đ vào VLĐ tạo đ doanh thu Phản ánh trung bình vòng quay hết ngày Phản ánh trung bình động VCĐ đầu tư vào SXKD tạo đồng doanh thu Phản ánh đ vốn kd tạo ? đ LN Ý nghĩa Chỉ tiêu phản ánh đồng doanh thu tạo kỳ cơng ty thu đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu phản ánh sử dụng bình quân đồng tài sản tạo đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay Chỉ tiêu phản ánh sử dụng bình quân đồng vốn kinh doanh tạo đồng lợi nhuận sau thuế = Doanh lợi DT x Vòng quay vốn kd Tỷ suất LN x Vòng quay x DT Vốn kd (1- Hsố Nợ) Tỷ lệ cho thấy số thu nhập đồng vốn đầu tư bình quân cổ đông ưu đãi cổ đông thường Tỷ lệ cho thấy số thu nhập đồng vốn đầu tư cổ đông thường Thu nhập cổ phần định giá trị cổ phần đo lường sức thu nhập chứa đựng cổ phần Chỉ tiêu tỷ lệ chi trả cổ tức nói lên công ty chi trả phần lớn thu nhập cho cổ đông hay giữ lại để tái đầu tư 1/ Nhóm tiêu khả tốn TT Chỉ tiêu Cơng thức Khả tốn tổng qt Tổng tài sản Nợ phải trả Khả toán ngắn hạn TSLĐ đầu tư ngắn hạn Nợ ngắn hạn Khả toán nhanh Tiền, tương đương tiền, đầu tư NH, phải thu Nợ ngắn hạn Khả toán tức thời Tiền, khoản tương đương tiền Nợ tới hạn Nợ hạn Hệ số toán lãi vay EBIT Lãi vay phải trả 2/ Nhóm tiêu cấu tài TT Chỉ tiêu Cơng thức Hệ số nợ Tổng nợ Tổng vốn Tỷ suất tự tài trợ Vốn chủ sở hữu (Hệ số cấu nguồn vốn) Tổng vốn Tỷ suất tự tài trợ = - Hệ số nợ Hệ số đầu tư vào TSCĐ TSCĐ đầu tư dài hạn Tổng tài sản Hệ số đầu tư vào TSLĐ TSLĐ đầu tư ngắn hạn Tổng tài sản Cơ cấu tài sản TSLĐ đầu tư ngắn hạn TSCĐ đầu tư dài hạn 3/ Nhóm tiêu khả hoạt động TT Chỉ tiêu Số vòng quay hàng tồn kho Công thức Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân kỳ Số ngày vòng quay HTK 360 Số vòng quay HTK Doanh thu Vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân Số dư bình quan khoản phải thu 360 Vòng quay khoản phải thu Vòng quay vốn lưu động DTT Vốn lưu động bình qn Số ngày vòng quay VLĐ 360 Số vòng quay VLĐ Hiệu suất sử dụng vốn cố định DTT Vốn cố định bình qn Vòng quay vốn kinh doanh DTT Vốn SXKD bình quân 4/ Nhóm tiêu phân phối lợi nhuận TT Chỉ tiêu Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Công thức Lợi nhuận sau thuế DTT Tỷ suất sinh lợi tài sản (ROA) Tổng TS bình quân Tỷ suất lợi nhuận vốn kd Lợi nhuận sau thuế Vốn kinh doanh bình quân Lợi nhuận trước lãi vay thuế Tỷ suất lợi nhuận vốn kd Lợi nhận sau thuế x Vốn kd bình quân DTT DTT Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH Lợi nhuận sau thuế (ROE) Vốn CSH bình quân Tỷ lệ thu nhập vốn cổ phần LN sau thuế Vốn cổ phần bình quân Tỷ lệ sinh lời vốn cp thường LN sau thuế - Lợi tức cp ưu đãi Vốn cp thường bình quân Thu nhập cổ phần thường LNST- cổ tức trả cho CPƯĐ (EPS) Số cp thường lưu hành Tỷ lệ chi trả cổ tức Cổ tức cổ phiếu thường cp thường 10 Hệ số giá thu nhập (P/E) EPS Giá thị trường cp thường Thu nhập cp thường Ý nghĩa Với lượng tài sản có, DN có đáp ứng chi trả Nợ hay không? Chỉ tiêu thường >1 Khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn Chỉ tiếu xấp xỉ DN có đủ khả tốn nợ ngắn hạn tình hình TC bthường Đánh giá việc tốn Nợ ngắn hạn DN Đánh giá việc toán khoản nợ đến hạn tức thời Đánh giá khả trả lãi vay DN Ý nghĩa Các hệ số cho ta thấy mức độ độc lập doanh nghiệp vào tiền vay Ý nghĩa Càng lớn tình hình kinh doanh tốt DN đầu tư vào hàng tồng kho doanh thu cao - Vòng quay lớn thu hồi khoản phải thu tốt - Phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt DN Số dư bquân khoản phải thu x 360 Doanh thu