Thị trường chứng khoán Việt Nam ra đời và hoạt động được hơn mười năm trong lịch sử phát triển. Mười năm là khoảng thời gian không dài đối với quá trình hình thành và phát triển của một doanh nghiệp đặc biệt là đới với sự phát triển cuả một thị trường. Tuy nhiên, mười năm cũng là khoảng thời gian để nhìn nhận và đánh giá lại vai trò là kênh thu hút vốn trung và dài hạn cho doanh nghiệp nói riêng và cho nền kinh tế nói chung. Bên cạnh những mặt đạt được như: đóng góp ngày càng lớn vào sự tăng trưởng GDP của đất nước, thu hút được đông đảo công chúng đầu tư tham gia vào thị trường thì vẫn còn tồn tại nhiều mặt như: quy mô, cấu trúc thị trường…Mọi hoạt động còn đang ở giai đoạn sơ khai, giai đoạn hình thành và dần hoàn thiện. Thị trường chứng khoán hoạt động có hiệu quả một phần là nhờ vào các nhà môi giới và kinh doanh chứng khoán. Bản chất của hoạt động này là trung gian hoặc đại diện mua bán cho khách hàng. Đây là một hoạt động cơ bản của công ty chứng khoán nhưng hiện nay còn rất nhiều vấn đề tồn tại: lợi nhuận thu được từ hoạt động môi giới còn thấp, chưa xứng với tiềm năng phát triển của công ty cũng như của thị trường. Vấn đề này có thể lý giải bằng các nguyên nhân: đội ngũ nhân viên môi giới chưa chuyên nghiệp, các dịch vụ phụ trợ chưa đáp ứng được yêu cầu của nhà đầu tư … Những tồn tại này làm cho nghiệp vụ môi giới của công ty chứng khoán nói chung và công ty cổ phần chứng khoán Phố WALL nói riêng chưa thực sự phát triển. Đây là lý do em chọn đề tài: “Giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall” làm chuyên đề thực tập.
Chuyên đề tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan, đề tài “Giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall ” cơng trình nghiên cứu riêng em Các số liệu chuyên đề sử dụng trung thực, có nguồn trích dẫn rõ ràng chưa cơng bố cơng trình khác Em xin chân thành cảm ơn thầy cô Học viện Ngân hàng truyền đạt cho em kiến thức suốt năm học trường Em xin chân thành cảm ơn Cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall tạo điều kiện cho em thời gian thực tập thực chuyên đề Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC BẢNG, HÌNH VẼ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.1 Cơng ty chứng khoán 1.1.1 Khái niệm .3 1.1.2 Các mơ hình tổ chức cơng ty chứng khốn .3 1.1.3 Vai trò chức cơng ty chứng khoán .5 1.1.4 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn .7 1.2 Nghiệp vụ mơi giới cơng ty chứng khốn 10 1.2.1 Bản chất, chức vai trò nghiệp vụ mơi giới 11 1.2.2 Điều kiện thực nghiệp vụ môi giới .13 1.2.3 Quy trình giao dịch .15 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới phát triển nghiệp vụ môi giới 17 1.3.1.Nhân tố khách quan 17 1.3.2 Nhân tố chủ quan 19 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN PHỐ WALL 21 2.1 Tình hình chung nguyên tắc hoạt động cơng ty chứng khốn Việt Nam 21 2.1.1 Tình hình chung thị trường chứng khốn Việt Nam 21 2.1.2 Nguyên tắc hoạt động cơng ty chứng khốn Việt Nam 24 2.2 Giới thiệu công ty cổ phần chứng khốn Phố Wall 24 2.2.1 Q trình thành lập .24 2.2.2 Những nét cấu tổ chức 26 2.3 Thực trạng hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall 31 2.3.1 Quy trình nghiệp vụ môi giới .31 2.3.2 Cơ sở vật chất kỹ thuật dành cho hoạt động môi giới 33 2.3.3 Hoạt động môi giới công ty .35 2.3.4 Kết hoạt động kinh doanh .37 Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp 2.4 Đánh giá kết hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall 41 2.4.1 Kết đạt 41 2.4.2 Những hạn chế nguyên nhân 41 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦNCHỨNG KHĨAN PHỐ WALL 44 3.1 Định hướng phát triển cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall 44 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 44 3.1.2 Định hướng phát triển cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall 45 3.2 Giải pháp phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam .46 3.3 Giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall .47 3.3.1 Nhóm giải pháp 47 3.3.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ 49 3.4 Kiến nghị 50 3.4.1 Đối với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước .50 3.4.2 Đối với công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall 52 KẾT LUẬN 54 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 55 Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG, HÌNH VẼ HÌNH Hình 2.1 Tổng huy động qua TTCK số lượng DNNY hai sàn .22 Hình 2.2 Khối lượng giao dịch hai sàn chứng khoán 22 Hình 2.3 Chỉ số P/E, EPS ROA HSX HNX .23 BẢNG Bảng 2.1 Số lượng tài khoản thị phần công ty qua ba năm: 37 Bảng 2.2 Giá trị khối lượng giao dịch chứng khoán 38 Bảng 2.3 Doanh thu hoạt động kinh doanh cơng ty 39 Bảng 2.4 Biểu phí giao dịch công ty 40 Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khoán Việt Nam đời hoạt động mười năm lịch sử phát triển Mười năm khoảng thời gian khơng dài q trình hình thành phát triển doanh nghiệp đặc biệt đới với phát triển cuả thị trường Tuy nhiên, mười năm khoảng thời gian để nhìn nhận đánh giá lại vai trò kênh thu hút vốn trung dài hạn cho doanh nghiệp nói riêng cho kinh tế nói chung Bên cạnh mặt đạt như: đóng góp ngày lớn vào tăng trưởng GDP đất nước, thu hút đông đảo công chúng đầu tư tham gia vào thị trường tồn nhiều mặt như: quy mơ, cấu trúc thị trường…Mọi hoạt động giai đoạn sơ khai, giai đoạn hình thành dần hồn thiện Thị trường chứng khốn hoạt động có hiệu phần nhờ vào nhà mơi giới kinh doanh chứng khốn Bản chất hoạt động trung gian đại diện mua bán cho khách hàng Đây hoạt động cơng ty chứng khốn nhiều vấn đề tồn tại: lợi nhuận thu từ hoạt động mơi giới thấp, chưa xứng với tiềm phát triển công ty thị trường Vấn đề lý giải nguyên nhân: đội ngũ nhân viên môi giới chưa chuyên nghiệp, dịch vụ phụ trợ chưa đáp ứng yêu cầu nhà đầu tư … Những tồn làm cho nghiệp vụ môi giới công ty chứng khốn nói chung cơng ty cổ phần chứng khốn Phố WALL nói riêng chưa thực phát triển Đây lý em chọn đề tài: “Giải pháp phát triển nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall” làm chun đề thực tập 1.Mục đích nghiên cứu đề tài Mục đích nghiên cứu đề tài tìm hiểu cách tổng quát, hệ thống sở lý luận chung cơng ty chứng khốn, hoạt động mơi giới chứng khốn nói chung cụ thể mơi giới chứng khốn nói riêng Nêu Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp số giải pháp kiến nghị nhằm phát triển hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn phố Wall Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng: Hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall Phạm vi: Số liệu thực tế đề tài giới hạn hoạt động môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall giai đoạn 2011 – 2012 định hướng phát triển công ty giai đoạn từ năm 2013 – 2020 Phương pháp nghiên cứu Để hoàn thành chuyên đề, sử dụng phương pháp khoa học như: phương pháp so sánh, phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, chuyên đề bao gồm ba chương: Chương 1: Những vấn đề chung cơng ty chứng khốn nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Chương 2: Thực trạng nghiệp vụ môi giới công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall Chương 3: Giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.1 Cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm Cơng ty chứng khốn loại hình doanh nghiệp đặc biệt Hoạt động cơng ty chứng khốn khác với doanh nghiệp sản xuất thương mại thơng thường Hàng hóa cơng ty chứng khốn dịch vụ tài Khái niệm cơng ty chứng khốn: Có nhiều khái niệm cơng ty chứng khốn đưa Có quan điểm cho cơng ty chứng khốn định chế trung gian thực nghiệp vụ thị trường chứng khốn Cũng có quan điểm cho cơng ty chứng khốn tổ chức kinh doanh chứng khốn, có tư cách pháp nhân, có vốn riêng hoạt động theo chế độ hạch toán kinh tế, hoạt động theo giấy phép Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp… Theo định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/04/2007 Bộ trưởng Bộ Tài chính: “CTCK tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, số tồn hoạt động: mơi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán ” 1.1.2 Các mơ hình tổ chức cơng ty chứng khốn Mơ hình tổ chức kinh doanh cơng ty chứng khốn nước có đặc điểm riêng tủy theo đặc điểm hệ thống tài cân nhắc lợi hại người làm công tác quản lý Nhà nước Tuy nhiên, khái qt thành hai mơ hình là: Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp Mơ hình đa kinh doanh chứng khốn tiền tệ: Theo mơ hình này, ngân hàng thương mại hoạt động với tư cách chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm kinh doanh tiền tệ Mơ hình chia làm hai loại: - Loại đa phần: Các ngân hàng muốn kinh doanh chứng khốn, kinh doanh bảo hiểm phải lập cơng ty độc lập hoạt động tách rời - Loại đa hồn tồn: Các ngân hàng kinh doanh chứng khốn, kinh doanh bảo hiểm bên cạnh kinh doanh tiền tệ Ưu điểm mơ hình ngân hàng kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh, nhờ giảm bớt rủi ro cho hoạt động kinh doanh chung có khả chịu đựng biến động thị trường chứng khoán Mặt khác ngân hàng tận dụng mạnh chuyên môn vốn để kinh doanh chứng khốn Tuy vậy, mơ hình bộc lộ số hạn chế không phát triển thị trường cổ phiếu ngân hàng có xu hướng bảo thủ thích hoạt động cho vay bảo lãnh phát hành cổ phiếu, trái phiếu Đồng thời ngân hàng dễ gây lũng đoạn thị trường biến động thị trường chứng khoán (nếu có) ảnh hưởng mạnh tới hoạt động kinh doanh tiền tệ ngân hàng không tách bạch hai loại hình kinh doanh Do vậy, mơ hình khơng áp dụng nữa, mà thay vào mơ hình chun doanh chứng khốn Mơ hình chun doanh chứng khốn: Theo mơ hình này, hoạt động chun doanh chứng khốn cơng ty độc lập, chun mơn hóa lĩnh vực chứng khốn đảm nhận, ngân hàng khơng tham gia kinh doanh chứng khốn Ưu điểm mơ hình là: - Hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng - Tạo điều kiện cho thị trường chứng khoán phát triển Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chun đề tốt nghiệp Mơ hình áp dụng nhiều nước, đáng ý Mỹ, Nhật Bản, Canada, Hàn Quốc Tuy nhiên, thời gian gần đây, nước có xu hướng xóa bỏ dần hàng rào ngăn cách hai loại hình kinh doanh (tiền tệ chứng khoán) ngày nay, cơng ty chứng khốn lớn mở rộng kinh doanh lĩnh vực bảo hiểm kinh doanh tiền tệ 1.1.3 Vai trò chức cơng ty chứng khốn 1.1.3.1 Chức cơng ty chứng khốn: Cơng ty chứng khốn có bốn chức chủ yếu thị trường tài chính: - Tạo chế huy động vốn linh hoạt người có tiền nhàn rỗi (nhà đầu tư) tới người muốn huy động vốn (người phát hành chứng khốn cơng ty cổ phần, phủ…) - Cung cấp chế giá cho giao dịch nhà đẩu tư - Tạo tính khoản cho thị trường chứng khốn - Điều tiết bình ổn thị trường (thơng qua hoạt động tự doanh vai trò nhà tạo lập thị trường) 1.1.3.2 Vai trò cơng ty chứng khốn: - Vai trò làm cầu nối cung cầu chứng khốn: cơng ty chứng khốn định chế tài trung gian tham gia hầu hết vào trình luân chuyển chứng khoán, từ khâu phát hành thị trường sơ cấp đến khâu giao dịch mua bán thị trường thứ cấp Trên thị trường sơ cấp, công ty chứng khoán cầu nối nhà phát hành nhà đầu tư, giúp tổ chức phát hành huy động vốn cách nhanh chóng thơng qua nghiệp vụ bảo lãnh phát hành.Với nghiệp vụ này, cơng ty chứng khốn thực vai trò làm cầu nối kênh dẫn vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu vốn Trên thị trường thứ cấp, cơng ty chứng khốn cầu nối nhà Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp đầu tư, trung gian chuyển khoản đầu tư thành tiền ngược lại Trong môi trường đầu tư ổn định, nhà đầu tư ln chuộng chứng khốn có tính khoản cao, họ ln có nhu cầu chuyển đổi số vốn tạm thời nhàn rỗi thành khoản đầu tư ngược lại - Vai trò cung cấp chế giá cả: thị trường chứng khốn nói chung cơng ty chứng khốn nói riêng thơng qua Sở giao dịch chứng khốn thị trường OTC có chức cung cấp chế giá nhằm giúp nhà đầu tư có đánh giá thực tế xác giá trịcác khoản đầu tư Giá cổ phiếu cơng ty cổ phần Sở giao dịch chứng khoán niêm yết ngày Ngồi ra, chứng khốn nhiều cơng ty khơng niêm yết Sở giao dịch chứng khoán cơng bố báo cáo tài định kỳ tạp chí chứng khốn - Vai trò góp phần điều tiết bình ổn giá thị trường: cơng ty chứng khốn chức quan trọng can thiệp thị trường góp phần điều tiết giá chứng khốn Theo quy định bắt buộc nhà nước cơng ty chứng khốn bắt buộc phải dành tỷ lệ định giao dịch để mua chứng khốn vào giá chứng khoán thị trường giảm bán giá chứng khoán cao Theo quy định nước, cơng ty chứng khốn có nghiệp vụ tự doanh phải dành tỷ lệ định giao dịch để mua chứng khốn vào giá chứng khoán giảm sâu bán chứng khoán giá chứng khốn tăng q cao để bình ổn giá thị trường chứng khốn - Vai trò cung cấp chế chuyển tiền mặt: nhà đầu tư ln muốn có khả chuyển tiền mặt thành chứng khốn có giá ngược lại mơi trường đầu tư ổn định Các cơng ty chứng khốn đảm nhận chức chuyển đổi giúp nhà đầu tư phải chịu thiệt hại Nói cách khác có số nhân tố bên ngồi ảnh hưởng đến giá trị khoản đầu tư, chẳng hạn tin đồn kinh tế nói chung giá trị khoản đầu tư không giảm đáng kể chế mua bán Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chun đề tốt nghiệp 42 biểu phí cho nhóm khách hàng Nghiệp vụ môi giới thực coi trọng song chưa thể đạt yêu cầu vốn đầu tư bỏ Điều phản ánh doanh thu tỷ trọng doanh thu mơi giới thấp WSS mạnh dạn đưa số ý tưởng dịch vụ như: biểu phí linh hoạt cạnh tranh, chương trình chăm sóc khách hàng VIP, nhiên yếu tố hạn chế nhân lực, chủ trương, sách nên chưa thể chủ động công tác nghiên cứu cạnh tranh Về công tác phát triển khách hàng, chưa tập trung triển khai chương trình Marketing có quy mô nhằm tạo danh tiếng, thu hút khách hàng … Nói chung, lĩnh vực mơi giới WSS hoạt động với quy mô nhỏ, chưa thực thu hút nhiều nhà đầu tư, cần phải có sách thay đổi hợp lý Nguyên nhân: - Do thị trường chứng khốn Việt Nam non trẻ, chưa tạo dựng niềm tin thật nhà đầu tư Thị trường yếu khâu cung cấp thông tin làm nhà đầu tư thiệt hại đầy đủ kịp thời thông tin - Tâm lý nhà đầu tư theo kiểu bầy đàn, chưa thực hiểu biết sâu sắc thị trường chứng khoán, làm cung cầu chứng khoán chưa phản ánh giá trị thực doanh nghiệp - Công ty chưa xây dựng sách khách hàng hợp lý, chưa tạo gắn kết phận - Bộ phận môi giới hầu hết làm tốt quy trình nghiệp vụ mà chưa thể khả tư vấn khách hàng - Trình độ nghiệp vụ cán phận công ty dừng lại mức độ thành thạo nghiệp vụ đơn lẻ chính, chưa thể tính linh hoạt chủ động có vấn đề phát sinh trình hoạt động Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp 43 - Nhu cầu đòi hỏi dịch vụ nhà đầu tư thường đa dạng, phức tạp Đồng thời đại đa số nhà đầu tư chưa có am hiểu sâu sắc thị trường chứng khốn nên đơi phận nghiệp vụ công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall, đặc biệt phận môi giới phải tiếp xúc trực tiếp với khách hàng, đáp ứng đầy đủ nhu cầu cách xác - Sự điều tiết, can thiệp, dự báo Chính phủ yếu thiếu xác gây tác động khơng nhỏ đến tâm lý cơng ty chứng khốn nói chung nhà đầu tư nói riêng Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp 44 CHƯƠNG III GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHÓAN PHỐ WALL 3.1 Định hướng phát triển cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Bối cảnh thị trường: Khép lại năm 2012 với nhiều thử thách từ khó khăn kinh tế giới, kinh tế Việt Nam, đặc biệt khối doanh nghiệp nước, chật vật; nhiên, Việt Nam số mục tiêu kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, trì tăng trưởng hợp lý, đảm bảo an ninh xã hội GDP thấp so với dự đoán: tăng trưởng GDP năm 2012 tăng 5,03% so với năm 2011, mức thấp dự kiến (5,2%) thấp đáng kể so với nhiều năm trước Cụ thể, mức tăng GDP quý sau: quý I tăng 4,64%; quý II tăng 4,08%; quý III tăng 5,05%; quý IV tăng 5,44% Mức tăng trưởng năm thấp mức tăng 5,8% năm 2011 bối cảnh kinh tế giới gặp khó khăn, nước tập trung thực mục tiêu ưu tiên kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mơ mức tăng trưởng không thấp Tuy nhiên, điều đáng lo ngại phần lớn doanh nghiệp thuộc khu vực kinh tế khơng có vốn đầu tư nước ngồi hoạt động khó khăn Cùng với yếu tố tác động kinh tế thị trường, thị trường chứng khoán trải qua đợt phục hồi mạnh vào cuối năm 2012 vừa qua nhờ lạc quan nhà đầu tư yếu tố kinh tế vĩ mô chuyển biến tích cực thời gian tới Tuy nhiên thực tế, doanh nghiệp phải đối mặt với nhiều khó khăn Năm 2013 TTCK Việt Nam hỗ trợ từ Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp 45 sách giảm lãi suất, sách hỗ trợ thuế cho doanh nghiệp sách Bộ Tài chính, UBCK hỗ trợ thiết lập dòng tiền tổ chức Tuy nhiên, khó khăn trước mắt hữu, việc giải khó khăn phải thời gian Do đó, thị trường chứng khốn chắn tiếp tục biến động thăng trầm nhân tố rủi ro tiềm ẩn 3.1.2 Định hướng phát triển cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall 3.1.2.1 Đến năm 2020 Qua chặng đường 10 năm hình thành phát triển, thị trường chứng khốn Việt Nam có thành cơng bước phát triển đáng kể nhờ nỗ lực to lớn Chính phủ, quan quản lý, chủ thể tham gia Trong cánh cửa hội nhập, với môi trường pháp lý ngày nâng cao hoàn thiện hơn, với ổn định kinh tế - trị mức cao năm qua tạo đà cho phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Triển vọng thị trường chứng khoán tạo hội cho cơng ty chứng khốn nói chung cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall nói riêng Vì thế, giai đoạn tới, cơng ty cổ phần chứng khoán Phố Wall tiếp tục khẳng định vị thị trường chứng khốn Việt Nam Qua đó, cơng ty đưa định hướng phát triển đến năm 2020: - Mở rộng thị trường không nước mà hướng tới thị trường khu vực xa Cụ thể, phát triển mạng lưới chi nhánh toàn quốc, xây dựng hệ thống văn phòng đại diện số nước khu vực giới - Hoàn thiện hệ thống công nghệ thông tin đại, phát triển kinh doanh qua mạng cách tối ưu - Hình thành đội ngũ chun viên phân tích theo lĩnh vực, hỗ trợ hệ thống xử lý thông tin công suất lớn - Trở thành tập đồn tài lớn mạnh tương lai gần, hướng Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp 46 tới trở thành ngân hàng đầu tư hàng đầu Việt Nam 3.1.2.2 Cụ thể năm 2013 Trên sở nhận định tình trên, định hướng số mảng hoạt động kinh doanh Công ty năm 2013 sau: - Do khoản thị trường tốt hơn, xu hướng chung thị trường tốt nên nhiều nhà đầu tư quan tâm tới thị trường hơn, Công ty củng cố lại hoạt động môi giới thông qua việc quan tâm đầu tư cơng nghệ, nhân sự, dịch vụ tài Về chế, sách mơi giới tiếp tục trì chiến lược ổn định mở rộng thận trọng hoạt động môi giới chế hoa hồng hấp dẫn Bên cạnh đó, tăng cường biện pháp quản trị rủi ro liên quan đến hoạt động giao dịch, dịch vụ tài - Đối với hoạt động đầu tư, tư tưởng chủ đạo thận trọng để bảo tồn vốn, tham gia đầu tư lớn có tín hiệu nhìn thấy hội rõ ràng Phân phối với đối tác hoàn thiện hồ sơ thủ tục đầu tư dự án bất động sản xúc tiến giải ngân đầu tư thị trường có tín hiệu tích cực - Cố gắng khai thác hội tư vấn đầu tư tài doanh nghiệp, để hoạt động mang lại doanh thu tốt cho công ty - Tăng cường mối quan hệ hợp tác với tổ chức tài nước để khai thác hiệu nguồn vốn đáp ứng nhu cầu đầu tư - Nâng cao chất lượng cơng tác phân tích dự báo, theo dõi sát tình hình vĩ mơ biến động kinh tế để mặt hỗ trợ tốt cho khách hàng, mặt khác phục vụ đắc lực hoạt động đầu tư - Nâng cao chất lượng công tác quản trị rủi ro mặt hoạt động công ty - Tiếp tục hồn thiện cấu nhân sự, chuẩn hóa quy trình nghiệp vụ, tiếp tục đào tạo, nâng cao tính chuyên nghiệp cho đội ngũ, cán bộ, nhân viên 3.2 Giải pháp phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Nhằm đẩy nhanh trình phục hồi thị trường, UBCKNN báo cáo Bộ Tài Thủ tướng Chính phủ để triển khai số giải pháp cấp bách nhằm hỗ trợ doanh nghiệp TTCK từ đầu năm 2013 Trong đó, tập Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp 47 trung vào nhóm giải pháp như: - Đưa tín dụng chứng khốn khỏi tín dụng phi sản xuất; - Xử lý vấn đề phát hành cổ phiếu mệnh giá để tạo điều kiện cho doanh nghiệp huy động vốn; - Nới lỏng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngồi 49% cơng ty niêm yết hoạt động lĩnh vực nhạy cảm, chế cho phép phát hành cổ phiếu khơng có quyền biểu cho nhà đầu tư nước ngoài; - Triển khai sản phẩm thị trường thông qua chế ưu đãi thuế sản phẩm kiến nghị quan có thẩm quyền kéo dài thêm ưu đãi thuế TTCK; -Triển khai giải pháp nghiệp vụ hỗ trợ thị trường nới biên độ giao dịch, giảm phí lưu ký nới rộng tỷ lệ giao dịch ký quỹ; -Đẩy nhanh trình tái cấu trúc thị trường cổ phần hóa DNNN nghiên cứu để bước đưa sản phẩm phái sinh vào giao dịch (ETF; chứng quyền ) 3.3 Giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới công ty cổ phần chứng khốn Phố Wall 3.3.1 Nhóm giải pháp 3.3.1.2 Đổi công tác phát triển nguồn nhân lực, xây dựng đội ngũ chuyên viên môi giới chuyên nghiệp, động Nguồn nhân lực luôn yếu tố quan trọng, móng cho thành cơng cơng ty chứng khốn nói chung cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall nói riêng Để xây dựng đội ngũ nhân lực tiềm phục vụ cho phát triển lâu dài, hoạt động gắn kết với cách hiệu nhất, công ty cần phải thực giải pháp: - Tạo môi trường, khơng khí làm việc thân thiện trang bị đầy đủ phương tiện làm việc cần thiết cho tất cán công nhân viên công ty - Áp dụng chế khoán doanh số thu nhập đội ngũ nhân viên Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp 48 môi giới - Tổ chức khóa đào tạo ngắn hạn cách thường xuyên để bổ sung kiến thức cho nhân viên trau dồi kỹ cho cán nhân viên cũ công ty Đồng thời tổ chức tập huấn cho cán công nhân viên phận nghiệp vụ công ty cách làm việc kết hợp để hoạt động kinh doanh công ty diễn trôi chảy - WSS dành sách lương, thưởng nhiều đãi ngộ cho cán bộ, chuyên viên giỏi, có nhiều đóng góp cho phát triển cơng ty nhằm khuyến khích tinh thần làm việc, nâng cao chất lượng công việc, mặt khác cách thu hút nhân lực chất lượng làm việc công ty 3.3.1.2 Nâng cấp sở vật chất, hồn thiện cơng nghệ đạt tiêu chuẩn quốc tế Cùng với phát triển sôi động thị trường chứng khốn, cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall buộc phải có phát triển khơng ngừng Đặc biệt việc đại hóa sở vật chất kỹ thuật tất yếu quan tâm Trước mắt, để giải khó khăn này, cơng ty nên tập trung vào việc nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin như: - Cải tiến nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin để cung cấp tiện ích tốt cho khách hàng Công ty tiến hành ký hợp đồng thuê phần mềm Megastock phiên mới, triển khai nghiệp vụ chuyển tiền online giúp khách hàng lại nhiều Dự kiến đến tháng năm 2013, hệ thống phần mềm vào hoạt động phải khoảng tháng để cài đặt, chạy thử nghiệm chuyển sở liệu từ hệ thống phần mềm cũ sang hệ thống phần mềm - Cải tiến trang Web, hệ thống SMS, hệ thống điện thoại thích hợp nhiều chức hỗ trợ cho khách hàng…tạo nên khác biệt tăng sức cạnh tranh cho công ty - Xây dựng chương trình dự phòng, kế hoạch đối phó với lỗi mạng nguồn thơng tin nội bị xâm nhập bất hợp pháp 3.3.1.3 Đa dạng hóa sản phẩm nâng cao chất lượng dịch vụ Bản thân hoạt động môi giới sản phẩm thị trường chứng khoán Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp 49 sản phẩm hoạt động mơi giới lại hàng hóa tư vấn thỏa mãn tối đa khách hang Tuy nhiên Việt Nam phần lớn nghiệp vụ môi giới thay mặt khách hàng mua, bán chứng khốn để hưởng phí giao dịch chưa phải “bán hàng tư vấn” Vì thế, để phát triển trở thành cơng ty chứng khốn hàng đầu Việt Nam cơng ty cổ phần chứng khoán Phố Wall cần phát triển đa dạng sản phẩm nâng cao chất lượng dịch vụ 3.3.1.4 Đẩy mạnh việc quảng bá hình ảnh thương hiệu công ty nhà đầu tư Công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall cần phát triển mạnh hoạt động marketting phải xây dựng nội dung để thực tốt hoạt động cho thu hút ngày nhiều khách hàng đến với công ty, dù nhà đầu tư cá nhân hay tổ chức lớn Công ty cần tiến hành làm rõ số vấn đề: - Phát triển mạng lưới môi giới thơng qua hình thức hợp tác đầu tư với tổ chức, cá nhân có lực - Tăng cường mối quan hệ với tổ chức tài chính, tín dụng để có nguồn vốn đáp ứng nhu cầu khách hàng - Chuyển đổi trạng thái suy nghĩ khách hàng từ việc chưa có thơng tin, thiếu thông tin, thiếu niềm tin sang trạng thái cung cấp đầy đủ thơng tin, có niềm tin vào sản phẩm, dịch vụ thương hiệu WSS 3.3.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ 3.3.2.1 Xây dựng chiến lược khách hàng tồn diện hợp lý Cơng ty cần có biện pháp sau: - Đa dạng hóa dịch vụ, cải tiến quy trình làm việc để thỏa mãn nhu cầu ngày đa dạng phát triển khách hàng - Chủ động tìm kiếm khách hàng: sách không nhằm thu hút nhà đầu tư nước mà nhằm thu hút đầu tư nhà đầu tư nước ngoài, tổ chức, giúp cơng ty nâng cao lợi nhuận - Chính sách giá hấp dẫn: mức phí cơng ty áp dụng phải thật linh hoạt, phù hợp sở cân đối thu – chi với đối tượng khách hàng, tùy vào thời điểm cụ thể thị trường để trì mối quan hệ với khách hàng cũ, đồng thời thu hút thêm nhiều khách hàng mới, tăng tính cạnh tranh Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp 50 cho công ty - Thực phong cách giao tiếp văn minh, lịch sự, nhiệt tình, chu đáo Ngồi ra, WSS cần có hoạt động riêng thể quan tâm tới khách hàng, nâng cao mối quan hệ với khách hàng như: gửi quà thiệp chúc mừng vào dịp lễ Tết, sinh nhật khách hàng, … Đối với khách hàng lâu năm, có giá trị giao dịch lớn, cơng ty cần có sách phớ riờng, có nhân viên tư vấn riêng, … Đối với khách hàng mới, nhân viên công ty phải giới thiệu, tư vấn thứ có lợi nhất, giúp khách hàng lựa chọn sản phẩm dịch vụ phù hợp với chi phí thấp 3.3.2.2 Tăng cường hiệu công tác kiểm tra, kiểm sốt nội Cần có phối hợp Tổ Kiểm tra – Kiểm soát với phòng ban nghiệp vụ khác để kiểm tra mặt hoạt động công ty, phát kịp thời sai sót khơng đáng có, giảm thiểu rủi ro cho công ty, đảm bảo hoạt động diễn pháp luật điều lệ công ty Do vậy, WSS cần trọng nâng cao, bồi dưỡng chất lượng đội ngũ cán kiểm tra kiểm sốt lực chun mơn lẫn đạo đức nghề nghiệp 3.4 Kiến nghị 3.4.1 Đối với Ủy ban Chứng khốn Nhà nước 3.4.1.1 Hồn thiện khung pháp lý Việc hồn thiện khung pháp lý xây dựng sách cho thị trường chứng khốn góp phần vào việc nâng cao ý thức tuân thủ pháp luật thị trường chứng khoán hoạt động chứng khoán, bảo đảm tính răn đe, giáo dục pháp luật chủ thể tham gia thị trường, bảo đảm thị trường ngày phát triển hoạt động công khai, minh bạch, bảo vệ quyền lợi lợi ích hợp pháp chủ thể tham gia thị trường Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cần phải tập trung vào vấn đề hoàn thiện khung pháp lý cho thị trường chứng khoán, sửa đổi định cho bám sát với vấn đề thực tiễn nước, đề xuất nghị định thay nghị định 36/2007/NĐ-CP Chính phủ Luật chứng khốn bổ sung năm 2010 việc xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khoán ban hành số văn pháp quy Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp 51 hướng dẫn thi hành Luật chứng khoán Cần có chế tài đủ mạnh để cơng ty cung cấp đầy đủ thông tin cho thị trường Áp dụng chuẩn mực quốc tế tốt quản trị cơng ty 3.4.1.2 Hồn thiện hệ thống đào tạo cấp giấy phép hành nghề Cùng với phát triển nhanh chóng thị trường chứng khốn Việt Nam, nhu cầu đào tạo cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán lớn.Tuy nhiên việc đào tạo nguồn nhân lực cung ứng cho thị trường chưa đáp ứng phát triển nhanh chóng Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cần phải kết hợp với tổ chức đào tạo để liên tục tổ chức khóa đào tạo cấp chứng chỉ, giấy phép hành nghề cho học viên tỉnh thành phố lớn nước Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cần phải có sách đào tạo phù hợp với vùng miền cho tất người có nhu cầu đào tạo cấp giấy phép hành nghề quy chế 3.4.1.3 Tăng cường công tác quản lý, giám sát thị trường Ủy ban Chứng khốn Nhà nước có chức quan trọng giám sát thị trường, đảm bảo giao dịch công bố thông tin công khai, minh bạch, trung thực Ủy ban Chứng khốn Nhà nước khơng phép “dẫn dắt” hay “định hướng” cho thị trường làm dễ tạo tâm lý bầy đàn cho nhà đầu tư Đồng thời Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cần có quy định hình thức kỷ luật nghiêm cá nhân, tổ chức, đơn vị vi phạm chế độ công bố thông tin, giao dịch nội gián… Việc cần làm quan quản lý, giám sát thị trường phải hệ thống hóa dấu hiệu tình giao dịch bất lợi cho thị trường để tiến hành kiểm tra thấy có dấu hiệu vi phạm, khơng nên để nhà đầu tư chờ đợi kết luận tra thường muộn 3.4.2 Đối với công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall 3.4.2.1 Phát triển sở vật chất kỹ thuật Theo ý kiến chuyên gia ngành, để đầu tư hệ thống Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp 52 giao dịch đạt chuẩn, công ty phải đầu tư khoảng hai triệu USD vào phần mềm, triệu USD cho khoản đầu tư đồng khác 50 nhân viên làm việc khoảng 500.000 USD cho vốn lưu động Nhưng thực tế cơng ty chứng khốn nước nói chung cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall nói riêng số nhỏ Để vươn tới cơng ty chứng khốn hàng đầu Việt Nam vươn tầm khu vực thời gian tới, cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall cần cố gắng nâng cấp, tạo điều kiện phát triển sở vật chất kỹ thuật tốt 3.4.2.2 Phát triển nguồn nhân lực Thị trường chứng khoán hoạt động hiệu phần nhờ vào nhà mơi giới kinh doanh chứng khốn Do thành lập vào thời điểm thị trường chứng khoán hạ nhiệt nên nguồn nhân lực chứng khốn khơng khan nữa, cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall chọn lọc tuyển dụng nguồn nhân lực nghiệp vụ có đầy đủ giấy phép hành nghề, có tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp, trình độ chuyên môn nghiệp vụ cao với kinh nghiệm lâu năm Tuy nhiên, công ty cần phải tổ chức khóa đào tạo ngắn hạn định kỳ cho đội ngũ nhân viên nghiệp vụ để nâng cao kỹ năng, phẩm chất đạo đức nghề nghiệp tạo gắn kết nghiệp vụ với 3.4.2.3 Cơ chế sách Cơng ty cần có chế độ sách đãi ngộ tốt toàn thể cán công nhân viên công ty để tạo an tâm cố gắng làm việc nhân viên tránh xảy tình trạng “chảy máu nguồn nhân lực” trước sách lơi kéo người tài công ty khác Bộ máy lãnh đạo công ty cần phải quan tâm đến đời sống vật chất tinh thần nhân viên công ty Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp Phạm Thị Hồng Lê 53 Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp 54 KẾT LUẬN Trong xu phát triển chung kinh tế nói chung thị trường chứng khốn nói riêng, lớn mạnh phát triển công ty cổ phần chứng khoán Phố Wall yếu tố sống Một nội dung để thúc đẩy cơng ty phát triển phải phát triển đồng hoạt động công ty Đặc biệt phát triển nghiệp vụ môi giới vấn đề cấp thiết phát triển công ty Qua thời gian thực tập nghiên cứu lý luận, tìm hiểu thực tiễn hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall, em nhận thấy công ty đạt thành công đáng kể hoạt động kinh doanh giải pháp thu hút khách hàng Để phát triển ổn định đạt mục tiêu đặt thời gian tới, việc nghiên cứu phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn công ty cần thiết Với kiến thức tầm nhìn hạn chế nên vấn đề đề cập chuyên đề thực tập nhiều thiếu sót, tính khái qt chưa cao, chí nhìn nhận đánh giá chưa xác Vì vậy, em mong nhận ý kiến đóng góp q báu thầy giáo nhà trường Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình, tạo điều kiện thuận lợi trình thực tập em, đặc biệt thầy cô hướng dẫn, anh chị cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall cán thư viện trường Học Viện Ngân Hàng giúp em hoàn thành chuyên đề Em xin chân thành cảm ơn ! Hà nội, ngày 20 tháng năm 2013 Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp 55 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Luật chứng khoán 2006 Luật chứng khốn 2010 Giáo trình “Những vấn đề chứng khoán thị trường chứng khoán” UBCKNN, tháng 11/2001 Giáo trình “Mơi giới tư vấn đầu tư chứng khốn” UBCKNN năm 2009 Giáo trình “Thị trường chứng khoán” Học viện ngân hàng – NXB Thống Kê “Nghề mơi giới chứng khốn” – TS Trần Thái Hà – NXB trị quốc gia Báo Đầu tư chứng khốn Tạp chí chứng khốn Việt Nam, thời báo kinh tế Việt Nam, thời báo Ngân hàng số năm 2010 , 2011, 2012 Báo cáo tài wss Các website: http://www.ssc.gov.vn http://www.hsx.vn http://hnx.vn/ http://wss.com.vn http://cafef.vn/ http://cophieu68.com.vn Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12 Chuyên đề tốt nghiệp 56 CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Đơn vị thực tập: CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN PHỐ WALL Họ tên người nhận xét: Chức vụ: Sinh viên: Phạm Thị Hồng Lê Mã sinh viên: 12A4011240 Lớp: CKB – K12 Trường: Học Viện Ngân Hàng Bộ phận thực tập: Đề tài: “Giải pháp phát triển nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán Phố Wall” Nhận xét: Trong thời gian thực tập công ty từ ngày 25/02/2013 đến ngày 28/05/2013, sinh viên Phạm Thị Hồng Lê thực nghiêm túc, nội quy, quy chế cơng ty, chịu khó nghiên cứu văn ngành, ham học hỏi nghiệp vụ chuyên môn từ anh chị công ty Đồng thời hăng hái nghiên cứu tìm hiểu hoạt động, tổ chức công ty tài liệu phục vụ cho việc nghiên cứu chuyên đề tốt nghiệp Tuy thời gian thực tập khơng dài công ty đánh giá sinh viên Phạm Thị Hồng Lê hồn thành tốt tập đề tài chuyên đề: “ Giải pháp phát triển nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán Phố Wall” Hà Nội, ngày 20 tháng 05 năm 2013 CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN PHỐ WALL GIÁM ĐỐC CÔNG TY Phạm Thị Hồng Lê Lớp CKB- K12