Hiệu quả tài chính của các tổ chức tài chính vi mô chính thức tại Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG -***** - PHAN THỊ HỒNG THẢO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC TẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG -***** - PHAN THỊ HỒNG THẢO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã ngành: 34 02 01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: Hƣớng dẫn 1: PGS.TS Đinh Xuân Hạng Hƣớng dẫn 2: PGS.TS Phạm Thị Hoàng Anh HÀ NỘI - 2019 i LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, dƣới hƣớng dẫn nhà khoa học: PGS.TS Đinh Xuân Hạng PGS.TS Phạm Thị Hoàng Anh Các kết nghiên cứu đƣợc trình bày luận án trung thực, khách quan chƣa đƣợc công bố nghiên cứu khác báo/bài viết hội thảo báo/bài viết hội thảo đồng tác giả đƣợc nêu danh mục cơng trình khoa học có liên quan đến luận án Các thông tin, liệu đƣợc sử dụng luận án đƣợc thu thập từ thực tế, có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng, đƣợc xử lý trung thực khách quan Hà Nội, Ngày 30 tháng 01 Năm 2019 Tác giả luận án Phan Thị Hồng Thảo ii LỜI CẢM ƠN Sau thời gian học tập, nghiên cứu, để hồn thành luận án này, tơi nhận đƣợc hỗ trợ, quan tâm, giúp đỡ nhiều tổ chức cá nhân; bảo tận tình tập thể nhà khoa học hƣớng dẫn; hỗ trợ, tạo điều kiện quan đồng nghiệp; động viên, cổ vũ, kích lệ gia đình, bàn bè Với tình cảm chân thành, xin bày tỏ kính trọng lòng biết ơn sâu sắc đến tập thể nhà khoa học trực tiếp hƣớng dẫn PGS.TS Đinh Xuân Hạng PGS.TS Phạm Thị Hoàng Anh gắn bó tác giả suốt q trình học tập nghiên cứu Những định hƣớng đắn nhà khoa học với bảo tận tình, tâm huyết giúp tác giả hoàn thành luận án Tôi xin trân trọng cảm ơn thầy, cô giáo tham gia giảng dạy chƣơng trình nghiên cứu sinh cung cấp kiến thức, phƣơng pháp nghiên cứu làm hành trang quan trọng giúp tác giả thực luận án Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy, cô giáo; nhà khoa học Học viện Ngân hàng chia xẻ, góp ý gợi mở để tác giả hồn thiện luận án Tơi xin trân trọng cảm ơn Đảng ủy, Ban Giám đốc Học viện Ngân hàng, Khoa Sau đại học - Học viện Ngân hàng; Đảng ủy, Ban Giám đốc Học viện Ngân hàng – Phân viện Bắc Ninh, Khoa Ngân hàng – Phân viện Bắc Ninh toàn thể cán bộ, giảng viên Phân viện tạo điều kiện, hỗ trợ, động viên tơi q trình thực luận án Cuối cùng, xin đƣợc gửi tặng kết cho cha, mẹ gia đình thân yêu, anh, chị bạn đồng hành tác giả suốt q trình nghiên cứu; u thƣơng, chia sẻ niềm tin động lực lớn cho tác giả hoàn thành luận án Trân trọng cảm ơn! Hà Nội, Ngày 30 tháng 01 Năm 2019 Tác giả luận án Phan Thị Hồng Thảo iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG, BIỂU, HÌNH ix MỞ ĐẦU CHƢƠNG 21 LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC 21 1.1 TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH VI MƠ 21 1.1.1 Khái niệm đặc trƣng tài vi mơ 21 1.1.3 Vai trò tài vi mơ 25 1.2 TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC 26 1.2.1 Các loại hình tổ chức cung ứng dịch vụ tài vi mơ 26 1.2.2 Tổ chức tài vi mơ thức 29 1.3 HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC 35 1.3.1 Khái niệm hiệu tài tổ chức tài vi mơ thức 35 1.3.2 Tiêu chí đo lƣờng hiệu tài tổ chức tài vi mơ thức 38 1.3.3 Nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu tài tổ chức tài vi mơ thức 43 KẾT LUẬN CHƢƠNG 54 CHƢƠNG 55 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC TẠI VIỆT NAM .55 2.1 TỔNG QUAN VỀ TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC TẠI VIỆT NAM 55 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển hoạt động tài vi mô Việt Nam 55 2.1.2 Các tổ chức cung ứng dịch vụ tài vi mơ Việt Nam .56 2.1.3 Khái quát hoạt động tổ chức tài vi mơ thức Việt Nam .58 2.1.4 Khung pháp lý cho hoạt động tổ chức tài vi mơ thức iv Việt Nam 70 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC TẠI VIỆT NAM 74 2.2.1 Hiệu tài xét theo tiêu chí kết kinh doanh 74 2.2.2 Hiệu sử dụng tài sản 88 2.2.3 Hiệu sử dụng vốn 108 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC TẠI VIỆT NAM 115 2.3.1 Những kết đạt đƣợc 115 2.3.2 Một số hạn chế 116 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế .118 KẾT LUẬN CHƢƠNG 124 CHƢƠNG 125 ĐÁNH GIÁ NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC TẠI VIỆT NAM THƠNG QUA MƠ HÌNH KINH TẾ LƢỢNG 125 3.1 TỔNG QUAN MƠ HÌNH KINH TẾ LƢỢNG ĐÁNH GIÁ NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ 125 3.1.1 Mơ hình OLS cho chuỗi liệu thời gian quốc gia 125 3.1.2 Mơ hình REM cho chuỗi liệu bảng nhiều quốc gia 126 3.2 ĐÁNH GIÁ NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC TẠI VIỆT NAM THƠNG QUA MƠ HÌNH KINH TẾ LƢỢNG .132 3.2.1 Mơ tả mơ hình .132 3.2.2 Mơ tả biến đƣợc sử dụng mơ hình .133 3.3 SỐ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .139 3.3.1 Mô tả số liệu thống kê 139 3.3.2 Kết hồi quy nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu tài tổ chức tài vi mơ thức Việt Nam 146 3.4 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 161 v KẾT LUẬN CHƢƠNG 164 CHƢƠNG 165 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC TẠI VIỆT NAM .165 4.1 ĐỊNH HƢỚNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC TẠI VIỆT NAM ĐẾN NĂM 2030 .165 4.1.1 Định hƣớng hoạt động tài vi mơ Việt Nam 165 4.1.2 Định hƣớng hoạt động tổ chức tài vi mơ thức 166 4.1.3 Định hƣớng nâng cao hiệu tài tổ chức tài vi mơ thức 167 4.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC TẠI VIỆT NAM 168 4.2.1 Tăng cƣờng công tác quản trị điều hành, quản lý rủi ro theo qui định pháp luật thông lệ quốc tế 168 4.2.2 Đa dạng hóa phát triển sản phẩm, dịch vụ theo định hƣớng thị trƣờng dựa tảng công nghệ đại 171 4.2.3 Tăng cƣờng quy mô cải thiện cấu trúc vốn theo hƣớng tăng tỷ trọng nguồn vốn tiền gửi vốn chủ sở hữu 174 4.2.4 Mở rộng địa bàn hoạt động, đa dạng hóa đối tƣợng khách hàng 178 4.2.5 Nâng cao chất lƣợng thực qui trình cho vay, đặc biệt khâu phân tích khách hàng .180 4.2.6 Tăng cƣờng ứng dụng cơng nghệ để giảm chi phí hoạt động .184 4.2.7 Tăng cƣờng số lƣợng chất lƣợng nguồn nhân lực 186 4.3 MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ 188 4.3.1 Khuyến nghị với Chính phủ 188 4.3.2 Khuyến nghị với Ngân hàng Nhà nƣớc .192 4.2.3 Khuyến nghị với Bộ Tài 194 KẾT LUẬN CHƢƠNG 196 KẾT LUẬN 197 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .199 vi DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CĨ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN CỦA TÁC GIẢ ĐÃ ĐƢỢC CÔNG BỐ ccvii PHỤ LỤC ccix vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Diễn giải Ký hiệu ADB Agribank Tiếng Việt Ngân hàng Phát triển Châu Á Tiếng Anh Asian Development Bank Ngân hàng Nông nghiệp Phát Vietnam Bank For Agriculture triển nông thôn Việt Nam And Rural Development Tổ chức tài vi mơ trách nhiệm Capital Aid For Employment CEP hữu hạn thành viên cho ngƣời Of The Poor Microfinance lao động nghèo tự tạo việc làm Institution Co-opBank Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam Co-operative bank of VietNam Cgap Nhóm tƣ vấn hỗ trợ nghèo DTMFI Tổ chức TCVM nhận tiền gửi FSS Tự vững tài HLHPN Hội Liên hiệp Phụ nữ Việt Nam LienVietPostBank LTA M7MFI Consultative Group to Assist the Poor Deposit Taking Microfinance Institution Financial Self- Sustainability Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Liên Việt Tỷ lệ dƣ nợ cho vay tài sản Loan To Assets Tổ chức TCVM trách nhiệm hữu hạn M7 Microfinance Institution M7 Non-governmental NGO Tổ chức phi phủ NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHTW Ngân hàng trung ƣơng ODA Hỗ trợ phát triển thức OER Tỷ lệ chi phí hoạt động Operating Expense Ratio OSS Tự vững hoạt động Operational Self-Sufficiency PAR30 Tỷ lệ dƣ nợ có rủi ro 30 ngày Porfolio At Risk 30 organization State Bank Of Vietnam Official Development Assistance viii RET Lợi nhuận sau thuế Return PCF Hệ thống Quĩ tín dụng nhân dân People Credit Fund TCTD Tổ chức tín dụng TCVM Tài vi mơ Thanh Hoa MFI Tổ chức tài vi mơ trách nhiệm Thanh hữu hạn Thanh Hóa TNHH Trách nhiệm hữu hạn Tp HCM Thành phố Hồ Chí Minh TYM Micofinance Hoa Micrfinance Institution Tổ chức TCVM TNHH Một thành viên Tình Thƣơng RAG Tỷ lệ tăng trƣởng tài sản Rate Of Asset Growth RBI Ngân hàng Rayat Indonesia Rayat Bank Indonesia REG Tỷ lệ tăng trƣởng vốn chủ sở hữu Rate Of Equity Growth RLG Tỷ lệ tăng trƣởng tín dụng Rate Of Loan Growth ROA Khả sinh lời tài sản Return on Asset ROE VBSP Khả sinh lời tên vốn chủ sở Return on Equity hữu Ngân hàng sách xã hội Việt Vietnam Nam Policies VCSH Vốn chủ sở hữu Equity World Bank Ngân hàng giới Bank For Social ... NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC TẠI VI T NAM .165 4.1 ĐỊNH HƢỚNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC TẠI VI T NAM ĐẾN... cung ứng dịch vụ tài vi mơ 26 1.2.2 Tổ chức tài vi mơ thức 29 1.3 HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC 35 1.3.1 Khái niệm hiệu tài tổ chức tài vi mơ thức 35 1.3.2... 55 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC TẠI VI T NAM .55 2.1 TỔNG QUAN VỀ TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MƠ CHÍNH THỨC TẠI VI T NAM 55 2.1.1 Lịch