TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẾN RỦI RO VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM HỒNG ÂN TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CƠNG TY ĐẾN RỦI RO VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Ở VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH, THÁNG 02 NĂM 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM HỒNG ÂN TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CƠNG TY ĐẾN RỦI RO VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Ở VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng MÃ SỐ: 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS NGUYỄN VĂN THUẬN TS TRẦN DỤC THỨC TP.HỒ CHÍ MINH – THÁNG 02 NĂM 2020 i LỜI CAM ĐOAN Luận án chƣa Ďƣợc trình nộp Ďể lấy học vị Tiến sĩ sở Ďào tạo Luận án cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, Ďó khơng có nội dung Ďã Ďƣợc công bố trƣớc Ďây nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn Ďƣợc dẫn nguồn Ďầy Ďủ luận án Nghiên cứu sinh Phạm Hoàng Ân ii LỜI CÁM ƠN Trƣớc tiên, tơi xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc Ďến giảng viên hƣớng dẫn tôi, TS Nguyễn Văn Thuận TS Trần Dục Thức, ngƣời Ďã giúp Ďỡ, hƣớng dẫn từ chọn Ďề tài, bảo vệ Ďề cƣơng suốt trình nghiên cứu tinh thần khoa học nhiệt thành Tôi xin gửi lời cảm ơn Ďến giảng viên, cán phụ trách Khoa Sau Ďại học – Trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM Ďã tạo Ďiều kiện tốt Ďể tơi học tập hồn thành chƣơng trình Ďào tạo Tôi xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành Ďến quý thầy cô hội Ďồng cấp, quý thầy cô Ďã giúp Ďịnh hƣớng, sửa chữa Ďề tài nghiên cứu Ďƣợc hồn thiện Cuối cùng, xin cảm ơn gia Ďình Ďã ln Ďộng viên tinh thần cho suốt năm học trƣờng thời gian nghiên cứu Ďể viết Luận án iii TÓM TẮT Luận án sử dụng liệu bảng cân gồm 29 ngân hàng thƣơng mại (NHTM) Việt Nam giai Ďoạn 2011 – 2017 với 203 quan sát Ďể Ďo lƣờng tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro hiệu tài ngân hàng Bên cạnh Ďó, luận án Ďồng thời sử dụng mơ hình hồi quy gồm phƣơng pháp ƣớc lƣợng bình phƣơng bé (OLS), phƣơng pháp ƣớc lƣợng ảnh hƣởng cố Ďịnh (FEM) phƣơng pháp ƣớc lƣợng ảnh hƣởng ngẫu nhiên (REM) Sau tiến hành kiểm Ďịnh việc lựa chọn mơ hình phù hợp kiểm Ďịnh vi phạm mơ hình Cuối cùng, luận án áp dụng mơ hình hồi quy với phƣơng pháp bình phƣơng bé tổng quát (General Least Square –GLS) Ďể Ďo lƣờng tác Ďộng quản trị công ty Ďến hiệu tài ngân hàng sử dụng phƣơng pháp SGMM Ďể khắc phục tƣợng nội sinh mơ hình Ďo lƣờng tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro ngân hàng Kết nghiên cứu biến Ďại diện cho quản trị công ty bao gồm tỷ lệ thành viên HĐQT Ďộc lập, tỷ lệ thành viên HĐQT nữ, tỷ lệ thành viên HĐQT ngƣời nƣớc , tỷ lệ thành viên HĐQT tham gia Ďiều hành có tác Ďộng Ďến rủi ro ngân hàng (Z-Score NPL) Tuy nhiên, biến quy mơ HĐQT trình Ďộ học vấn HĐQT khơng có tác Ďộng Ďối với rủi ro ngân hàng bối cảnh Việt Nam Đồng thời, biến Ďại diện cho quản trị công ty bao gồm tỷ lệ thành viên HĐQT Ďộc lập, tỷ lệ thành viên HĐQT nữ, tỷ lệ thành viên HĐQT tham gia Ďiều hành, trình Ďộ học vấn HĐQT có tác Ďộng Ďến hiệu tài ngân hàng (ROA, ROE NIM) Tuy nhiên, chƣa tìm thấy mối qua hệ quy mơ HĐQT tỷ lệ thành viên HĐQT ngƣời nƣớc với hiệu tài NHTM Việt Nam Đồng thời, kết nghiên cứu cho thấy có tồn mối quan hệ rủi ro hiệu tài NHTM Việt Nam bối cảnh QTCT Từ kết nghiên cứu trên, luận án Ďề xuất số hàm ý sách nhằm nâng cao lực quản trị công ty, hạn chế rủi ro mức thấp Ďể nâng cao hiệu tài NHTM Việt Nam Từ khố: Quản trị cơng ty, rủi ro, hiệu tài chính, Việt Nam iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết Nghĩa tiếng Việt tắt ABB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần An Bình ACB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu BAB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Bắc Á Nghĩa tiếng Anh BANVIET Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Bản Việt BVB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Bảo Việt BCBS Uỷ ban Basel giám sát ngân hàng BIDV Basel Committee on Banking Supervision Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam BHC Công ty nắm giữ ngân hàng Bank Holding Company CAP Quy mô vốn chủ sở hữu Equity to Asset ratio CTI Hiệu quản lý Cost to Income ratio CTG EXIM HDB HĐQT Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Công thƣơng Việt Nam Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Xuất nhập Việt Nam Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phát triển TP.HCM Hội Ďồng quản trị IFC Tổ chức Tài quốc tế IMF Quỹ tiền tệ quốc tế KLB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Kiên Long LAR Quy mô hoạt Ďộng cho vay International Finance Corporation International Monetary Fund Loan to Asset ratio v Chữ viết Nghĩa tiếng Việt tắt LDR Tỷ lệ cho vay vốn huy Ďộng LIQ Tài sản khoản tổng tài sản LVB MB MSB NAB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Nam Á Ngân hàng thƣơng mại Ngân hàng thƣơng mại cồ phần NIM Thu nhập lãi cận biên NCB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quốc dân PGB PVB QTCT SCB SHB total assets Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quân Ďội NHTM OECD Total liquidity assets to Liên Việt Ngân hàng Nhà nƣớc OCB Loan to Deposit ratio Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Bƣu Ďiện NHNN NHTMCP Nghĩa tiếng Anh Net Interest Margins Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phƣơng Đông Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế quốc gia phát triển Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Xăng dầu Petrolimex Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đại chúng Quản trị công ty Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội Organisation for Economic Co-operation and Development vi Chữ viết Nghĩa tiếng Việt tắt SGB SEA SIZE STB Nghĩa tiếng Anh Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn Công Thƣơng Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đông Nam Á Quy mô ngân hàng Bank size Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn Thƣơng Tín Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Kỹ TCB Thƣơng Việt Nam TCTC Tổ chức tài TCTD Tổ chức tín dụng VAB VCB VIB VPB WTO Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Á Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ngoại thƣơng Việt Nam Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quốc Tế Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vƣợng Tổ chức thƣơng mại giới World Organization Trade vii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN ii TÓM TẮT iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv MỤC LỤC vii DANH MỤC BẢNG x DANH MỤC HÌNH xi CHƢƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Vấn Ďề nghiên cứu tính cấp thiết 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Kết Ďạt Ďƣợc Ďóng góp Ďề tài 1.7 Cấu trúc luận án CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẾN RỦI RO VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Khái niệm quản trị công ty 2.1.2 Sự khác biệt Quản trị công ty ngân hàng công ty khác 11 2.1.3 Đo lƣờng quản trị công ty .15 2.1.4 Các lý thuyết quản trị công ty 18 2.1.4.1 Lý thuyết đại diện (Agency theory) 18 2.1.4.2 Lý thuyết quản lý (Stewardship theory) 21 2.1.4.3 Lý thuyết bên liên quan (Stakeholder theory) 23 2.1.4.4 Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực (Resource dependence theory) .25 2.1.5 Rủi ro kinh doanh ngân hàng 26 2.1.5.1 Khái niệm rủi ro 26 2.1.5.2 Các loại rủi ro kinh doanh ngân hàng 27 2.1.6 Hiệu tài ngân hàng phƣơng pháp Ďo lƣờng 29 viii 2.2 Tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro hiệu tài ngân hàng 31 2.2.1 Tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro ngân hàng 31 2.2.1.1 Quy mô HĐQT rủi ro ngân hàng .32 2.2.1.2 Thành viên HĐQT độc lập rủi ro ngân hàng 33 2.2.1.3 Thành viên nữ HĐQT rủi ro ngân hàng 34 2.2.1.4 Thành viên HĐQT người nước rủi ro ngân hàng 35 2.2.1.5 Thành viên HĐQT tham gia điều hành rủi ro ngân hàng 36 2.2.1.6 Trình độ học vấn HĐQT rủi ro ngân hàng 37 2.2.2 Tác Ďộng quản trị công ty Ďến hiệu tài ngân hàng 37 2.2.2.1 Quy mơ HĐQT hiệu tài ngân hàng 38 2.2.2.2 Tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập hiệu tài ngân hàng 39 2.2.2.3 Tỷ lệ thành viên HĐQT nữ hiệu tài ngân hàng .40 2.2.2.4 Tỷ lệ thành viên HĐQT người nước hiệu tài ngân hàng 41 2.2.2.5 Tỷ lệ thành viên HĐQT tham gia điều hành hiệu tài ngân hàng .42 2.2.2.6 Tỷ lệ thành viên HĐQT có trình độ sau đại học hiệu tài ngân hàng 43 2.2.3 Mối quan hệ rủi ro hiệu tài ngân hàng bối cảnh quản trị công ty 43 2.3 Khoảng trống nghiên cứu 44 2.3.1 Khoảng trống nghiên cứu 44 2.3.2 Mơ hình nghiên cứu 46 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 48 3.1 Quy trình nghiên cứu 48 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 50 3.3 Đo lƣờng tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro NHTM Việt Nam51 3.3.1 Mơ hình nghiên cứu 51 3.3.2 Đo lƣờng biến mơ hình nghiên cứu .52 3.4 Đo lƣờng tác Ďộng quản trị cơng ty Ďến hiệu tài NHTM Việt Nam 62 xcix PHỤ LỤC TỔNG HỢP CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA QTCT ĐẾN RỦI RO NGÂN HÀNG Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phƣơng gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Rủi - 212 1997- NHTM 2004 Quy Kết nghiên soát nghiên cứu Rủi Ďộc lập thống - cho thấy rằng, HĐQT - SIZE - Thành viên - Rủi ro hệ HĐQT ro - Quyền lực riêng biệt CEO - Rủi ro tài - Sở hữu sản (ARR) Anginer 22 quốc 2004- - Z-score ctg (2014) gia 2008 - Rủi ro Kết nghiên cứu mô ro HĐQT tổng thể US pháp cứu - (2009) Biến kiểm cứu - Z-Score Pathan Biến độc lập có quy mơ nhỏ ảnh hƣởng tích cực Ďến - CAP - Giá trị VĐL - Tần - GLS Ngƣợc lại, quyền lực suất - GMM giao dịch CEO (khả Ďiều hành HĐQT CEO) có ảnh hƣởng - Trƣớc M&A tiêu cực Ďến rủi ro CEO - CGI rủi ro ngân hàng ngân hàng - SIZE - TTS/GDP Các ngân hàng Ďặc 2SLS (IV) biệt quan tâm Ďến việc QTCT tốt làm c Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phƣơng gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên soát nghiên cứu cứu cứu mặc Ďịnh tăng rủi ro phá sản - INFL ngân hàng tƣơng Ďối - GDP nhiều Ďối với - Cân ngân hàng lớn ngân sách nằm quốc gia - Đa dạng hố có chất lƣợng tài - Tự hố cơng tốt, tài ngân hàng Ďƣợc hƣởng lợi từ mạng lƣới an tồn tài Kết nghiên cứu - Thành viên - SIZE Dong ctg (2014) China 108 2003- NHTM 2011 - Z-score - NPL - CAR HĐQT nữ - Giám Ďốc - LDR quản lý rủi ro - LIST (CRO) cho thấy - CTI - Đa dạng hoá - Uỷ ban kiểm tài sản ngân hàng Chính GMM phủ kiểm sốt có xu hƣớng chịu nhiều rủi ro so với ngân hàng doanh nghiệp nhà nƣớc sở ci Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phƣơng gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên soát nghiên cứu cứu cứu - HHI hữu nhà Ďầu tƣ - Sở hữu nhà - GDP nhân sở hữu Ngồi tốn Ďộc lập nƣớc ra, việc khuyến khích - Crisis vào hoạt Ďộng - Sở hữu tƣ cho vay thận trọng nhân tuân thủ mục tiêu - Sở hữu nƣớc thƣơng mại yếu Ďối với ngân hàng phủ kiểm sốt Rủi ro danh - Berger ctg (2014) German 826 ngân 1994- hàng 2010 Quy Kết nghiên cứu mô - SIZE cho thấy rằng, thành mục (Tài HĐQT sản theo - Thành viên - Giá trị VĐL - ROE mức Ďộ rủi HĐQT nữ - CAR ro/TTS - Trình Ďộ học - GDP (NPL); vấn Mức Ďộ tập HĐQT viên HĐQT có Ďộ - DDM - NH tƣ nhân - NH - DID nhà tuổi trẻ tỷ lệ thành viên nữ HĐQT lớn làm cho rủi ro ngân hàng tăng lên Ngƣợc lại, tỷ lệ thành viên HĐQT có cii Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phƣơng gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên sốt nghiên cứu cứu cứu trung vay) cho - Tuổi trình Ďộ tiến sỹ tăng nƣớc thành viên - NH hợp tác HĐQT - M&A làm cho rủi ro giảm - Nhiệm kỳ HĐQT - SIZE - CAP - ROE Iqbal ctg (2015) US 71 2005- TCTC 2010 Kết nghiên cứu - LAR - Rủi ro hệ - CGQ thống - - MES Quotient Board - Tăng trƣởng tín dụng - Quy mô tiền gửi - NII cho thấy rằng, quản FEM trị công ty tốt làm hạn chế rủi ro ngành tài ciii Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phƣơng gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc cứu - Rủi ro tổng thể China 16 NHTM niêm yết 20032011 Biến kiểm pháp Kết nghiên soát nghiên cứu cứu - Z-Score Chan ctg (2016) Biến độc lập - Rủi ro hệ thống - Rủi ro riêng biệt - Rủi ro lãi suất - Quy mô HĐQT - Thành viên HĐQT Ďộc lập - Thành viên HĐQT nữ - Thành viên HĐQT có trình Ďộ kinh tế tài - Thành viên HĐQT thuộc nhà nƣớc - SIZE - CAP - Tần suất GMM giao dịch (FREQ) Kết nghiên cứu cho thấy rằng, quy mô HĐQT nhỏ tỷ lệ thành viên HĐQT Ďộc lập cao làm cho rủi ro ngân hàng giảm Ngoài ra, ngân hàng tốt với HĐQT có Ďa dạng giới, sở hữu nhà nƣớc Ďộ tuổi trung bình cao giúp tăng cƣờng giải vấn Ďề hiểu biết thị trƣờng nhằm tuân thủ sách quản trị sách pháp luật giúp giảm rủi ro ngân hàng civ Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phƣơng gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên sốt nghiên cứu cứu cứu Kết nghiên cứu cho thấy rằng, phá - Quy HĐQT - NPL Berger ctg (2016) US 341 2007- NHTM 2010 sản bị ảnh hƣởng mô - SIZE cấu trúc sở hữu: quản - CAP lý cấp thấp nắm giữ - Thành viên - LAR - Z-score HĐQT - CAR lập - ROA - Quyền kiêm - INFL (CEO) làm tăng nguy nhiệm - NII Ďộc - cổ phần cao quản Tiền gửi/TTS lý cấp cao giám Ďốc Ďiều hành Logit - GDP sản ngân hàng Ngƣợc lại, việc - Sở hữu - TARP HĐQT phá nắm giữ cổ phần - List CEO không tác Ďộng trực tiếp Ďến phá sản ngân hàng Calomiris Carlson US 206 1863- Lý thuyết - NPL NHTM 1914 Ďại diện - - CGI - Tuổi ngân hàng - Dự trữ Tiền - Sở hữu quản thành phố Kết nghiên cứu - OLS - rằng, hình thức 2SLS QTCT tỷ lệ sở hữu cv Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phƣơng gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên soát nghiên cứu cứu cứu mặt/TTS (2016) lý - Dân số (IV) ngƣời quản lý cao thành phố có mối tƣơng quan âm - Khoảng cách với Khi tỷ lệ sở Ďến NY hữu ngƣời quản lý - Bang cũ cao họ Ďịnh - Thu nhập trung mức lƣơng bình bang Ďịnh hạn mức cho vay cao Ngoài ra, - Thu nhập từ ngân hàng có quyền sở nơng nghiệp hữu quản lý cao có rủi ro phá sản thấp Dong ctg (2017) China 105 NHTM 20032011 mô - Sở hữu Kết nghiên cứu cổ Ďông lớn cho thấy tỷ lệ nữ HĐQT Lý thuyết Ďại diện Quy - NPL - Thành viên HĐQT nữ - Thƣởng hiệu - Thành viên CEO GMM bƣớc HĐQT làm giảm rủi ro truyền thống ngân hàng Trong số biến cvi Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phƣơng gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên sốt nghiên cứu cứu cứu HĐQT - Mức Ďộ tập ngƣời nƣớc trung hàng ngân - Thành viên - Sở hữu nhà HĐQT kiểm sốt, nghiên cứu tìm thấy khoản có ảnh hƣởng tích cực Ďến rủi ro tham nƣớc gia Ďiều hành - NH niêm yết - Thành viên - SIZE HĐQT lập Ďộc - LAR - CAP - Quyền kiêm - LIQ nhiệm - LDR - Số họp - GDP HĐQT Mollah ctg (2017) 14 quốc gia hồi 52 NH hồi giáo 20052013 Lý - Z-score thuyết Ďại - Crisis Chỉ số - Quy mô - OLS QTCT (CGI) ngân hàng - FEM Kết nghiên cứu cho thấy rằng, cấu cvii Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu giáo 104 NHTM Thời Phƣơng gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên sốt nghiên cứu cứu cứu diện Lý thuyết quản lý (SIZE) - Quy mô VCSH (CAP) - STDROA Tiền gửi/VCSH (LEV) - Quy mô cho vay (LAR) - - Mức Ďộ tập trung ngân hàng (HHI) - Hệ pháp (Legal) thống lý - NH hồi giáo (Islamic) - REM - GLS - GMM bƣớc quản trị ngân hàng hồi giáo Ďóng vai trò quan trọng việc chấp nhận rủi ro nhƣ hiệu tài khác so với ngân thƣờng hàng Đặc thông biệt, nghiên cứu kết luận cấu quản trị ngân hàng hồi giáo cho phép họ có rủi ro cao Ďạt Ďƣợc hiệu cao sản phẩm phức tạp chế giao dịch Ďặc cviii Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phƣơng gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên soát nghiên cứu cứu cứu - Tăng trƣởng kinh tế (GDP) - Dân số hồi giáo (Muslim_ population) biệt Tuy nhiên, ngân hàng hồi giáo trì mức vốn hố cao ngân hàng thông thƣờng - Chỉ số hồi giáo (Islamicity index) - Bảo hiểm tiền gửi (Dinsur) - Tỷ lệ lạm phát (INFL) Ben Zeineb Mensi GCC 56 NHTM 20042013 - Z-score Quy HĐQT mô - Quy ngân mô - DEA Kết nghiên cứu hàng SFA Ďề Ďo cho thấy rằng, việc cix Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu (2018) Thời Phƣơng gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên sốt nghiên cứu cứu cứu - Quyền kiêm (SIZE) lƣờng hiệu thực quản trị nhiệm - LDR - Cấu trúc sở hữu Tổng - SUR (hay nợ/TTS FGLS) công ty cách nghiêm ngặt tạo hiệu cao Đặc biệt, kết - Tăng trƣởng cho thấy cấu tín dụng trúc quản trị - GDP ngân hàng hồi giáo cho phép ngân hàng chấp nhận rủi ro cao Ďể Ďạt Ďƣợc mức hiệu cao Ngoài ra, kết nghiên cứu cho thấy hiệu rủi ro ngân hàng có liên quan tích cực với cx Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phƣơng gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Biến kiểm pháp Kết nghiên sốt nghiên cứu cứu cứu - Quy mô HĐQT - Quyền kiêm - nhiệm Lý - Đại diện nội thuyết Ďại diện Felício ctg (2018) 97 EU NHTM niêm yết 2006- thuyết 2010 quản lý - - Rủi Lý tổng thể ro Kết nghiên cứu cho thấy rằng, - Bồi thƣờng - Rủi ro hệ - Uỷ ban trực - Nợ thuộc HĐQT - Eurozone thống Lý - thuyết phụ thuộc nguồn lực Rủi riêng biệt - GĐĐH bận - GDP ro rộn - Tuổi chế QTCT ảnh hƣởng - SIZE hỗn hợp GĐĐH - Số họp HĐQT - Anti-takeover - Cổ Ďông lớn Ďến rủi ro ngân hàng FEM Ngồi ra, quy mơ ngân hàng GDP bình qn Ďầu ngƣời ảnh hƣởng Ďến rủi ro ngân hàng cxi Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phƣơng gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Biến độc lập Weill (2018) Polish pháp Kết nghiên soát nghiên cứu cứu cứu - - Z-score Skała Biến kiểm 365 2008- NHHT 2012 - NPL - CEO nữ - LLP - - CAR CEO - CAP Tuổi Quy mơ ngân hàng - Thu nhập ngồi lãi - Tỷ lệ thất nghiệp REM Kết nghiên cứu cho thấy rằng, ngân hàng CEO nữ lãnh Ďạo rủi ro hơn: tỷ lệ an toàn vốn tỷ lệ vốn tổng tài sản cao Rủi ro tín dụng ngân hàng nữ giới lãnh Ďạo khơng có khác biệt với ngân hàng nam giới lãnh Ďạo Nghiên cứu cung cấp chứng Ďa dạng hố giới HĐQT góp phần làm giảm hành vi chấp nhận rủi ro ngân hàng cxii Mẫu Tác giả Quốc gia nghiên cứu Thời Phƣơng gian Lý thuyết Biến phụ nghiên thuộc Lý phụ thuộc nguồn lực (2018) Indonesia pháp Kết nghiên soát nghiên cứu cứu thuyết Tarazi Biến kiểm cứu - Setiyono Biến độc lập - SDROA 38 2001- - NHTM 2011 thuyết Ďại - SDROE diện - Z-score - Lý Lý thuyết dự báo - Quy mô ngân hàng (SIZE) - Thành viên - Quy mô HĐQT nữ VCSH (CAP) - Đa dạng hố - Quy mơ cho vay (LAR) sắc tộc - NH nƣớc - Đa dạng hoá 2SLS (IV) ngồi kinh nghiệm (Foreign - Đa dạng hố bank) trình Ďộ học - NH niêm yết vấn (Listed) Business group - Crisis Sự Ďa dạng hoá tổng quát có tác Ďộng tích cực Ďến hiệu ngân hàng, ngoại trừ Ďa dạng hố sắc tộc khơng làm cho hiệu giảm mà làm tăng rủi ro Sự Ďa dạng hoá nữ giới kinh nghiệm làm cho rủi ro giảm, nhƣng Ďa dạng hoá quốc tịch dân tộc làm cho rủi ro tăng Sự Ďa dạng hố trình Ďộ làm cho biến Ďộng thu nhập rủi ro tăng cxiii DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ Pham Hoang An, 2019, Corporate Governance and Financial Performance of Banks: Evidence from Vietnam, The 2nd International Conference on Contemporary Issues in Economics, Management and Busines (2nd CIEMB 2019), NEU Publishing House, 296-312 Phạm Hoàng Ân, 2019, Tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, Tạp chí Cơng Thương, số (tháng 4-2019), 274-279 An H Pham, Cuong K Q Tran, & Loan K T Vo, 2019, Determinants of Net Interest Margins in Vietnam Banking Industry, Beyond Traditional Probabilistic Methods in Economics ECONVN 2019 Studies in Computational Intelligence, vol 809 Springer, 417-426 (Scopus) An H Pham, Loan K T Vo & Cuong K Q Tran, 2018, The Impact of Ownership on Net Interest Margin of Commercial Bank in Vietnam, Econometrics for Financial Applications ECONVN 2018 Studies in Computational Intelligence, vol 760 Springer, Cham, 744-751, (Scopus) Phạm Hoàng Ân, 2018, Tác Ďộng tự hoá lãi suất Ďến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, Tạp chí Kinh tế dự báo, số (679), tr.3-6 ... (Resource dependence theory) .25 2 .1.5 Rủi ro kinh doanh ngân hàng 26 2 .1.5 .1 Khái niệm rủi ro 26 2 .1.5 .2 Các loại rủi ro kinh doanh ngân hàng 27 2 .1.6 Hiệu tài ngân hàng phƣơng... khác Cuộc khủng hoảng ban Ďầu bắt Ďầu lĩnh vực tài Mỹ (nhƣ: Lehman Brothers IndyMac), Anh (nhƣ: Northern Rock, Bradford Bingley, Alliance Leicester, HBOS Royal Bank of Scotland) kinh tế phát triển... BẢNG x DANH MỤC HÌNH xi CHƢƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Vấn Ďề nghiên cứu tính cấp thiết 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên