Vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH ngọc hòa

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 1.1 Cơ cấu máy tổ chức quản lý Bảng 1: Tình hình biến động tài sản, nguồn vốn công ty (đvt:VND) Bảng : Biến động doanh thu, chi phí lợi nhuận Bảng 3: Cơ cấu tài sản công ty năm 2014 ( Đv: triệu đồng ) Bảng 4: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh công ty năm 2008 Bảng 5: Xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên công ty năm 2014 (đv: triệu đồng) Bảng 6: Cơ cấu nguồn vốn lưu động công ty công ty năm 2014 Bảng 7: Kết cấu vốn lưu động công ty năm 2014 Bảng 8: Tình hình quản lý vốn tiền Cơng ty năm 2014 Bảng 9: Một số tiêu khả tốn Cơng ty năm 2014 Bảng 10: Tình hình biến động khoản phải thu Cơng ty năm 2014 Bảng 11: Phân tích tình hình thu hồi nợ Công ty năm 2014 SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI NĨI ĐẦU Để khởi tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định Vốn tiền đề cần thiết thiếu cho việc hình thành phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong chế thị trường nay, Nhà nước tạo môi trường hành lang kinh tế pháp lý cho doanh nghiệp hoạt động, đồng thời tạo áp lực cho doanh nghiệp muốn tồn đứng vững trước song hội nhập mở cửa kinh tế, phải trọng quan tâm đến vốn để tạo lập quản lý sử dụng vốn hiệu cho có hiệu Nhờ có nhiều doanh nghiệp kịp thích nghi với tình hình mới, hiệu sản xuất kinh doanh tăng lên rõ rệt song bên cạnh khơng doanh nghiệp trước làm ăn có phần khả quan chế hoạt động hiệu Thực tế nhiều nguyên nhân, nguyên nhân quan trọng công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp nhiều hạn chế, hiệu sủ dụng đồng vốn thấp Chính vậy, vấn đề thiết đặt cho doanh nghiệp phải xác định đáp ứng nhu cầu vốn thường xuyên cần thiết hiệu sử dụng đồng vốn sao? Đây vấn đề nóng bỏng có tính chất thời không nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm, mà thu hút ý nhà đầu tư lĩnh vực tài khoa học vào doanh nghiệp Cơng ty TNHH Ngọc Hòa doanh nghiệp sản xuất kinh doanh lĩnh vực dệt may Sản phẩm may mặc, thời trang sản phẩm thiết yếu sống gắn liền với trình hình thành phát triển người Cơng ty có nhiều nỗ lực việc quản lý, sử dụng vốn lưu động gặt hái thành tựu định Bênh cạnh cơng ty SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài tồn số vấn đề bất cập công tác quản lý sử dụng vốn lưu động Do vậy, việc đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cần thiết Xuất phát từ vị trí, vai trò vơ quan trọng vốn lưu động thơng qua q trình thực tập Cơng ty TNHH Ngọc Hòa em định chọn đề tài: “ Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty TNHH Ngọc Hòa ” làm đề tài nghiên cức cho luận văn Ngồi phần mởi đầu kết luận bố cục luận văn gồm chương:  Chương I: Lý luận chung vốn lưu động quản tri vốn lưu động doanh nghiệp  Chương II: Thực trạng tình hình quản trị sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Ngọc Hòa  Chương III: Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động cơng ty TNHH Ngọc Hòa Mặc dù cố gắng song trình độ nhận thức thực tế lý luận hạn chế, đề tài chắn khơng tránh khởi thiếu sót Em mong nhận góp ý quý báu thầy cơ, cán tài qua cơng tác bạn sinh viên để đề tài nghiên cứu em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn Thạc sỹ Bùi Thị Hà Linh, cán phòng Kế tốn – Tài cơng ty TNHH Ngọc Hòa giúp đỡ tạo điều kiện cho em hoàn thành đề tài Hà Nội, tháng năm 2015 Sinh viên Trần Tuấn Anh SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRI VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp Khái niệm vốn lưu động Mỗi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh tài sản cố định (TSCĐ) phải có tài sản lưu động (TSLĐ) tùy theo loại hình doanh nghiệp mà cấu TSLĐ khác Tuy nhiên doanh nghiệp sản xuất TSLĐ cấu thành hai phận TSLĐ sản xuất tài sản lưu thơng • TSLĐ sản xuất bao gồm tài sản khâu dự trữ sản xuất nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu tài sản khâu sản xuất bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ • Tài sản lưu thơng doanh nghiệp bao gồm sản phẩm hàng hóa chưa tiêu thụ ( hàng tồn kho ), vốn tiền khoản phải thu Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xun, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng TSLĐ định Do vậy, để hình thành nên TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn đầu tư vào loại tài sản này, số vốn gọi vốn lưu động  Tóm lại, vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển toàn giá trị chúng vào lưu thông từ lưu thơng tồn giá trị chúng hồn lại lần sau chu kỳ kinh doanh SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động hồn thành vòng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Trong q trình đó, vốn lưu động chuyển toàn bộ, lần giá trị vào giá trị sản phẩm, kết thúc trình sản xuất, giá trị hàng hóa thực vốn lưu động thu hồi Trong trình sản xuất, vốn lưu động chuyển qua nhiều hình thái khác qua giai đoạn Các giai đoạn vòng tuần hồn ln đan xen với mà khơng tách biệt riêng rẽ Vì trình sản xuất kinh doanh, quản lý vốn lưu động có vai trò quan trọng Việc quản lý vốn lưu động đòi hỏi phải thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất, đảm bảo đồng vốn lưu chuyển liên tục nhịp nhàng Trong chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động vốn lưu động gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp người lao động Vòng quay vốn quay nhanh doanh thu cao tiết kiệm vốn, giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lý làm tăng thu nhập doanh nghiệp, doanh nghiệp có điều kiện tích tụ vốn để mở rộng sản xuất, không ngừng cải thiện đời sống công nhân viên chức doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp VLĐ DN có vai trò quan trọng đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh thường xuyên, liên tục Việc tổ chức quản lý sử dụng hiệu VLĐ có ý nghĩa định tăng trưởng, phát triển DN Nghĩa DN tổ chức tốt trình mua sắm, sản xuất tiêu thụ làm tăng tốc độ luân chuyển vốn, giảm nhu cầu VLĐ cần sử dụng mà kết đạt tương đương làm hiệu sử dụng VLĐ tăng cao Để quản lý tốt VLĐ DN phải phân loại VLĐ theo tiêu thức khác nhau, vào đặc điểm cách phân loại để phân tích đánh giá tình SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài hình quản lý VLĐ DN định hướng quản lý VLĐ kỳ Có thể số tiêu thức sau để phân loại VLĐ  Căn vào vai trò vốn trình tái sản xuất, VLĐ chia ba loại:  Vốn lưu động trình dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ  Vốn lưu động nằm trình sản xuất: Bao gồm giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển  Vốn lưu động nằm q trình lưu thơng bao gồm: Bao gồm giá trị khoản thành phẩm, vốn tiền (kể vàng bạc, đá quý…); khoản vốn đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn…) khoản chấp, ký quỹ, ký cược ngắn hạn; khoản vốn toán (các khoản phải thu, khoản tạm ứng…) Theo cách phân loại này: Vốn dự trữ vốn lưu thông không tham gia trực tiếp vào trình sản xuất nên cần hạn chế hợp lý vật tư hàng hoá dự trữ tồn kho mức cần thiết tối thiểu Mặt khác, khả nhu cầu tiêu thụ để tăng cường khối lượng vốn sản xuất tạo nên giá trị  Căn vào hình thái biểu hiện, VLĐ chia thành hai loại:  Vốn tiền khoản phải thu: bao gồm khoản vốn tiền tệ như; tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư ngắn hạn Nó sử dụng để trả lương, mua nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế  Vốn vật tư hàng hố: khoản VLĐ biểu hình thái vật hàng hoá khoản VLĐ biểu hình thái vật cụ thể nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài  Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn chia VLĐ thành loại:  Vốn chủ sở hữu: số VLĐ thuộc quyền sở hữu DN, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu sử dụng định đoạt Tuỳ theo loại hình DN mà vốn chủ sở hữu gồm nội dung cụ thể riêng  Các khoản nợ: khoản VLĐ hình thành từ vốn vay NHTM tổ chức tín dụng khác, thơng qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng chưa toán Theo cách phân loại cho thấy nguồn vốn hình thành nên VLĐ, từ định huy động vốn từ nguồn cho hợp lý, có hiệu nhất, đảm bảo tính tự chủ DN 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3.1 Nguồn vốn lưu động thường xuyên Để đảm bảo cho trình kinh doanh đựơc liên tục tương ứng với quy mơ kinh doanh định thường xun phải có lượng tài sản lưu động định nằm giai đoạn trình kinh doanh, bao gồm khoản dự trữ hàng hoá nợ phải thu từ khách hàng Do vậy, tài sản lưu động gọi tài sản lưu động thường xuyên Để đáp ứng nhu cầu đầu tư vào TSLĐ thường xuyên hình thành nên nguồn vốn lưu động thường xuyên Tại thời điểm định, dựa vào bảng cân đối kế tốn xác định nguồn vốn lưu động thường xuyên sau: Nguồn VLĐ thường xuyên = TSLĐ - Nợ ngắn hạn tính cơng thức: Nguồn VLĐ thường xun Trong đó: = Nguồn vốn thường Nguồn vốn thường xuyên DN = Nguồn vốn chủ xuyên DN SV:Trần Tuấn Anh - Giá trị lại TSLĐ + Nợ dài hạn sở hữu Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Giá trị lại Học viện Tài = Ngun giá - Số khấu hao TSCĐ TSCĐ luỹ kế TSCĐ Qua nghiên cứu ta thấy nhân tố tác động làm tăng giảm nguồn vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp là: Vốn chủ sở hữu, khoản vay trung dài hạn, nhượng bán lý tài sản cố định, đầu tư dài hạn vào chúng khốn Do đó, cơng tác quản lý cần thường xuyên theo dõi biến động nguồn vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp 1.1.3.2 Nguồn vốn lưu động tạm thời Ngoài phận TSLĐ thường xuyên có nhiều nguyên nhân khác thời kỳ khác năm hay chu kỳ kinh doanh dẫn đến việc hình thành phận TSLĐ có tính chất tạm thời Bộ phận tài sản thường đáp ứng nguồn vốn tạm thời Nguồn vốn tạm thời doanh nghiệp bao gồm:  Các khoản phải trả cho người lao động khoản phải nộp: Trong hoạt động kinh doanh thường xuyên phát sinh khoản phải nộp phải trả chưa đến kỳ toán như: + Các khoản thuế, bảo hiểm xã hội nộp chưa đến kỳ nộp + Tiền lương hay tiền công phải trả cho người lao động chưa đến kỳ trả Đây khoản nợ ngắn hạn phát sinh có tính chu kỳ Doanh nghiệp sử dụng tạm thời khoản để đáp ứng nhu cầu vốn mà trả chi phí Tuy nhiên, điều cần ý việc sử dụng khoản phải đảm bảo khả tốn kỳ hạn  Tín dụng thương mại: Trong kinh tế thị trường thường phát sinh việc bán chịu mua chịu Doanh nghiệp mua chịu hàng hoá từ người cung cấp Trong trường hợp này, nhà cung cấp cấp khoản tín dụng cho doanh SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài nghiệp hay nói khác doanh nghiệp sử dụng tín dụng thương mại để đáp ứng phần nhu cầu vốn Tuy nhiên cần phải thấy sử dụng tín dụng thương mại, doanh nghiệp phải trả chi phí Do vậy, yếu tố quan trọng để đến định có nên sử dụng tín dụng thương mại hay khơng phải xác định chi phí khoản tín dụng thương mại  Vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng: Đây nguồn vốn quan trọng doanh nghiệp để giải việc thiếu VLĐ Hiện nay, tổ chức tín dụng cho doanh nghiệp vay ngắn hạn tối đa 12 tháng mức lãi suất thoả thuận phù hợp với quy định Ngân hàng Nhà nước thời điểm ký kết hợp đồng tín dụng Nhưng doanh nghiệp phải có đủ điều kiện theo quy định hành quy chế cho vay tổ chức tín dụng đưa khách hàng Như vậy, nguồn VLĐ thường xun DN ổn định có tính vững Nguồn vốn cho phép DN chủ động, cung cấp đầu tư kịp thời VLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh DN đảm bảo trình sản xuất kinh doanh bình thường, liên tục Trong trình hoạt động kinh doanh nhu cầu VLĐ thời kỳ lớn nhỏ khả cung ứng nguồn VLĐ thường xuyên Vì để khắc phục tình trạng DN cần huy động sử dụng nguồn VLĐ tạm thời trường hợp thiếu vốn, đầu tư hợp lý vốn thừa có Qua phân tích ta xác định nguồn VLĐ DN là: Nguồn VLĐ = Nguồn VLĐ thường xuyên + Nguồn VLĐ tạm thời Do vậy, DN vào nhu cầu VLĐ khâu, khả đáp ứng VLĐ nguồn vốn chủ sở hữu để tổ chức khai thác sử dụng 10 SV:Trần Tuấn Anh 10 Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Tình hình biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận Bảng : Biến động doanh thu, chi phí lợi nhuận STT Chỉ tiêu 10 11 12 13 14 15 16 Năm 2014 so với năm 2013 Số tiền Tỉ lệ (%) 1.535.007.103 7,41 Năm 2013 Năm 2014 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ ( 10= 01- 20.712.955.753 22.247.962.856 02) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20=10-11) Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 20.712.955.753 18.624.681.705 2.088.274.048 351.495.669 22.247.962.856 20.463.307.753 1.784.655.103 1.535.007.103 1.838.626.048 -303.618.945 -351.495.669 7,41 9,87 (14,54) (100,00) 739.128.096 775.785.409 924.856.212 625.689.645 635.482.848 523.482.610 111.914.943 -113.438.451 -140.302.561 -401.373.602 111.914.943 (15,35) (18,09) (43,40) 111.914.943 635.397.553 127.079.511 508.318.042 111.914.943 -289.458.659 -57.891.731 -231.566.928 40 924.856.212 184.971.242 739.884.970 40 SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 (31,30) (31,30) (31,30) Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Khái quát: Doanh thu năm 2014 có biến động tăng 1.535.007.103 2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty TNHH Ngọc Hòa thời gian qua 2.2.1 Nguồn hình thành VKD VLĐ Công ty năm 2014 2.2.1.1 Vốn kinh doanh nguồn hính thành vốn kinh doanh công ty Mục tiêu chủ yếu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường tối đa hóa lợi nhuận Vì vậy, sử dụng vốn cách có hiệu có nghĩa kinh doanh có hiệu quả, đạt lợi nhuận cao Bảng 3: Cơ cấu tài sản công ty năm 2014 ( Đv: triệu đồng ) Số cuối năm Chỉ tiêu A Tài sản ngắn Số tiền Số đầu năm TT TT (%) Số tiền (%) 69,8 63,6 Chênh lệch TL Số tiền (%) 37,3 hạn B Tài sản dài 25.361,59 30,1 18.462,05 36,3 6.899,54 hạn 10.952,31 10.548,91 403,40 3,82 25,1 Tổng tài sản 36.313,90 100 29.010,96 100 7.302,94 Nhìn vào số liệu tính toán ta thấy: + Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng VKD Công ty Kết cấu chưa phù hợp với ngành sản xuất kinh doanh comple-veston, thời trang, dệt may Tuy sản phẩm cao cấp ngành dệt may TSNH lại nhiều so với tổng tài sản dẫn đến vốn kinh doanh bị ứ đọng lâu dài điểm trưng bày bán sản phẩm khoản phải thu Công ty sử dụng phương thức bán hàng trả góp + Tổng tài sản Cơng ty vào thời điểm cuối năm tăng 7.302,94 triệu đồng so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ 25,17% Điều chứng tỏ tình 41 SV:Trần Tuấn Anh 41 Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài hình sản xuất kinh doanh Công ty không ngừng tăng lên cho thấy khả huy động vốn công ty việc tăng qui mơ vốn - Tài sản ngắn hạn tăng 6.899,54 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 37,37%, cho thấy quy mô lực kinh doanh công ty ngày tăng, kinh doanh xuất nhập vật tư, phụ trợ ngành dệt may - Tài sản dài hạn tăng 403,40 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 3,82 %, lý giải Công ty tăng lượng lớn (gần 236 triệu đồng) khoản đầu tư tài dài hạn năm vừa qua Mặt khác Công ty đầu tư thêm lượng tài sản cố định để phục vụ cho trình sản xuất loại sản phẩm mới, mở, nâng cấp cửa hàng chuỗi cửa hàng nội thành Nam Định mở rộng thêm tỉnh khu vực phía bắc + Trong năm 2014 tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn tăng lượng lớn để có kết Cơng ty phải huy động chủ yếu nợ ngắn hạn phần từ nguồn vốn chủ sở hữu Bảng 4: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh công ty năm 2008 Đv: triệu đồng Số cuối năm Chỉ tiêu A Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn B Vốn CSH Tổng nguồn vốn Số tiền 15.948,56 Số đầu năm TT (%) 43,92 15.948,56 100,00 20.365,34 36.313,90 42 SV:Trần Tuấn Anh Số tiền 8.756,33 Chênh lệch TT (%) Số tiền TL (%) 30,18 7.192,23 82,14 8.756,33 100,00 7.192,23 82,14 110,70 0,55 7.302,94 25,17 56,08 20.254,64 69,82 100,00 29.010,97 100,00 42 Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Qua bảng số liệu ta thấy năm tổng nguồn vốn thời điểm cuối năm tăng lượng lớn 7.302,94 triệu đồng so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ 25,17% Trong nợ phải trả tăng 7.192,23 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 82,14%, toàn tăng khoản nợ ngắn hạn khoản nợ dài hạn khơng thay đổi Nợ phải trả tăng lên chiếm tỷ trọng lớn nguồn vốn Từ tỷ trọng 30,18% tăng lên 43,92% nguồn vốn công ty Nguồn vốn ngắn hạn mà công ty huy động chủ yếu dạng tiền mặt hàng tồn kho Vì Cơng ty phải tìm cách phân bổ sử dụng nguồn vốn ngắn hạn hiệu để tránh xảy tình trạng rủi ro tài mà hệ số nợ công ty tăng đến mức báo động Cơng ty cần gấp rút tìm phương án, kế hoạch kinh doanh khả thi để giải ngân cho số vốn huy động Từ kết phân tích cho ta thấy, để có vốn cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục ổn định phù hợp với phát triển quy mơ kinh doanh mình, Cơng ty phải huy động nguồn lực bên chủ yếu Điều dẫn đến việc Cơng ty gặp phải khó khăn việc chủ động sản xuất kinh doanh tài Do vậy, với nguồn vay ngắn hạn chiếm tỷ lệ lớn việc phân bố sử dụng nguồn thật hợp lý có hiệu tránh rủi ro 2.2.1.2 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động công ty Căn vào thời gian huy động vốn, Công ty huy động vốn từ hai nguồn nguồn vốn tạm thời nguồn vốn thường xuyên VLĐ doanh nghiệp có trường hợp tài trợ nguồn dài hạn song chủ yếu nguồn ngắn hạn Đó nguồn tài trợ có thời hạn năm Xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết: Nhu cầu VLĐ thường xuyên = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn 43 SV:Trần Tuấn Anh 43 Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Bảng 5: Xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên công ty năm 2014 (đv: triệu đồng) STT Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Nhu cầu VLĐ thường Cuối kỳ Đầu kỳ 25.361,59 15.948,56 18.462,05 8.756,32 Chênh Tỷ lệ lệch (%) 6.899,54 7.192,24 37,37 82,14 9.413,03 9.705,73 -292,70 -3,02 xuyên Qua bảng phân tích ta thấy nhu cầu sử dụng vốn lưu động thường xuyên giảm 292,7 triệu đồng, tương ứng với tỉ lệ giảm 3,02% Mức độ giảm không đáng kể so với đầu năm Nguyên nhân dẫn đến nhu cầu VLĐ thường xuyên giảm tốc độ tăng nợ ngắn hạn tăng nhanh tốc độ tăng tài sản ngắn hạn Để biết công ty sử dụng nguồn để hình thành nên VLĐ thường xuyên ta xét biểu đồ bảng sau: Nợ NH TSNH 15.948,56 tr 25.361,59 tr VCSH TSDH 20.365,34 tr 10.952,32 tr Qua biều đồ ta thấy nguồn hình thành nên VLĐ cơng ty bao gồm tồn nợ ngắn hạn 15.948,56 triệu đồng phần vốn chủ sở hữu ( cụ thể = 25.361,59 – 20.365,34 = 4.996,25 triệu đồng ) Từ chúng 44 SV:Trần Tuấn Anh 44 Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài ta dần nhận tiềm ẩn rủi ro tài mà cơng ty gặp phải mà sử dụng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn Bảng 6: Cơ cấu nguồn vốn lưu động công ty cơng ty năm 2014 Đ/v tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Tài sản ngắn Số cuối năm Số tiền TT Số đầu năm Số tiền TT % % So sánh ĐN/CN Số tiền TL % Nợ ngắn hạn 15.948,56 100 8.756,32 100 7.192,24 82,14 Nợ dài hạn - - - - - - 20.365,34 56,1 69,8 110,7 0,55 hạn Vốn chủ sở Tài sản dài hữu 20.254,6 hạn Nhìn vào bảng phân tích ta thấy nợ ngắn hạn công ty tăng mạnh Tăng 7.192,24 triệu tương ứng với tỷ lệ 82,14% so với đầu năm Tuy tăng mạnh nguồn vốn ngắn hạn chưa để để tài trợ cho VLĐ công ty Điều nguyên nhân khiến doanh nghiệp phải sử dụng VCSH để tài trợ cho VLĐ Vốn chủ sở hữu tăng, tăng so với tốc độ tăng nợ ngắn hạn Cụ thể VCSH tăng 110,7 triệu tương ứng với tỷ lệ tăng 0,55% so với đầu năm 2.2.2 Thực trạng tình hình quản trị vốn lưu động cơng ty TNHH Ngọc Hòa thời gian qa 2.2.2.1 Thực trạng tình hình quản trị VLĐ Cơng ty 45 SV:Trần Tuấn Anh 45 Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Cơng ty TNHH Ngọc Hòa Cơng ty kinh doanh sản phẩm dệt may, thời trang VLĐ chiếm tỷ trọng lớn có vai trò quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh Sau xem xét kết cấu VLĐ công ty qua bảng sau: Bảng 7: Kết cấu vốn lưu động cơng ty năm 2014 Đ/v tính: Triệu đồng Số cuối năm STT Chỉ tiêu Số tiền TT (%) Số đầu năm Chênh lệch TT TT Số tiền Số tiền (%) (%) 64,0 11.828,34 1.484,04 12,55 11.828,34 100 1.484,04 12,55 I Tiền tương đương tiền 13.312,38 52,49 Tiền Các khoản phải thu ngắn 13.312,38 100 1.597,92 6,30 1.094,23 1.237,68 77,46 790,45 360,24 22,54 303,78 III hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán IV Hàng tồn kho 10.451,29 41,21 5.539,48 Hàng tồn kho 10.451,29 100 Tổng cộng 25.361,59 100 5,93 72,2 27,7 30,0 503,69 46,03 447,23 56,58 56,46 18,59 4.911,81 88,67 5.539,48 100 4.911,81 88,67 18.462,05 100 6.899,54 37,37 Nhìn vào bảng ta thấy khoản mục VLĐ Công ty vào cuối năm tăng so với đầu năm Tổng VLĐ cuối năm tăng 92.530 triệu đồng so với đầu năm, tương ứng tỷ lệ tăng 184.348 % Điều cho thấy VLĐ Công ty tăng lên lượng tương đối lớn, cụ thể sau: Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn (52,14%) VLĐ cuối năm tăng 53.316 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 252.8 % so với đầu năm Điều phản ánh năm qua lượng vốn Công ty bị khách hàng chiếm dụng lớn, gây tình trạng ứ đọng vốn lúc Công ty lại thiếu vốn để tiến hành đầu tư, vòng quay vốn chậm 46 SV:Trần Tuấn Anh 46 Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn 34.17 % VLĐ, cuối năm tăng 33.113 triệu đồng so với đầu năm, tương ứng tỷ lệ tăng 211.7 % Do có tơ Cơng ty nhập chưa bán nên nằm điểm trưng bày Công ty Tỷ trọng vốn tiền năm qua có giảm (10%