Hoạt động tài chính tại công ty cổ phần cơ điện lạnh ree thực trạng và giải pháp

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM - LÊ THỊ THÙY DƯƠNG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN LẠNH REE : THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành : Quản Trị Kinh Doanh Mã số ngành: 60340102 TP HỒ CHÍ MINH, tháng 01 năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM - LÊ THỊ THÙY DƯƠNG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN LẠNH REE : THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành : Quản Trị Kinh Doanh Mã số ngành: 60340102 HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Nguyễn Ngọc Dương CƠNG TRÌNH ĐƯỢC HỒN THÀNH TẠI TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHỆ TP HCM Cán hướng dẫn khoa học : Tiến sĩ Nguyễn Ngọc Dương Luận văn Thạc sĩ bảo vệ Trường Đại học Công nghệ TP HCM ngày … tháng … năm … Thành phần Hội đồng đánh giá Luận văn Thạc sĩ gồm: (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị Hội đồng chấm bảo vệ Luận văn Thạc sĩ) T C T h G S T P S n N b T P S n Tr b T S T Ủ S y Xác nhận Chủ tịch Hội đồng đánh giá Luận sau Luận văn sửa chữa (nếu có) Chủ tịch Hội đồng đánh giá LV TRƯỜNG ĐH CƠNG NGHỆ TP HCM CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM PHÒNG QLKH – ĐTSĐH Độc lập – Tự – Hạnh phúc TP HCM, ngày … tháng… năm 20 … NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên: Lê Thị Thùy Dương Giới tính: Nữ Ngày, tháng, năm sinh: 27/04/1989 Nơi sinh: Huế Tên Chuyên ngành: Quản Trị Kinh Doanh MSHV: 1241820128 I- Tên đề tài: Hoạt động tài Cơng ty Cổ phần Cơ Điện Lạnh REE : Thực trạng giải pháp II- Nhiệm vụ nội dung: Nghiên cứu thực trạng tài cơng ty cổ phần Cơ Điện Lạnh REE Đồng thời phân tích mơi trường bên ngồi mơi trường nội để xác định mặt mạnh, mặt yếu, với hội thách thức phát triển Công ty cổ phần Cơ Điện Lạnh REE Từ đó, đ a r a giải pháp thực hoạt động tài cho Công ty cổ phần Cơ Điện Lạnh REE III- Ngày giao nhiệm vụ: 18/06/2013 IV- Ngày hoàn thành nhiệm vụ: 10/12/2013 V- Cán hướng dẫn: Tiến sĩ Nguyễn Ngọc Dương CÁN BỘ HƯỚNG DẪN (Họ tên chữ ký) KHOA QUẢN LÝ CHUYÊN NGÀNH (Họ tên chữ ký) CƠNG TRÌNH ĐƯỢC HỒN THÀNH TẠI TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHỆ TP HCM Cán hướng dẫn khoa học : ……………………………………… (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị chữ ký) Luận văn Thạc sĩ bảo vệ Trường Đại học Công nghệ TP HCM ngày … tháng … năm … Thành phần Hội đồng đánh giá Luận văn Thạc sĩ gồm: (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị Hội đồng chấm bảo vệ Luận văn Thạc sĩ) T T1 C hC Ph bPh b Ủ vi Xác nhận Chủ tịch Hội đồng đánh giá Luận sau Luận văn sửa chữa (nếu có) Chủ tịch Hội đồng đánh giá LV TRƯỜNG ĐH CƠNG NGHỆ TP HCM PHỊNG QLKH – ĐTSĐH CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc TP HCM, ngày … tháng… năm 20 … NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên: Giới tính: Ngày, tháng, năm sinh: Nơi sinh: Chuyên ngành: .MSHV: I- Tên đề tài: II- Nhiệm vụ nội dung: III- Ngày giao nhiệm vụ: IVNgày hoàn thành V- Cán hướng dẫn: (Ghi rõ học nhiệm hàm, học vị, vụ: họ, tên) CÁN BỘ HƯỚNG DẪN KHOA QUẢN LÝ CHUYÊN NGÀNH (Họ tên chữ ký) (Họ tên chữ ký) i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn với đề tài “Hoạt động tài Công ty Cổ phần Cơ Điện Lạnh REE: Thực trạng giải pháp” cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu Luận văn thu thập thực tế có nguồn gốc rõ ràng, trung thực khách quan Những tài liệu tham khảo trích dẫn đầy đủ nêu rõ danh mục tham khảo TP.HCM, ngày tháng năm 2013 Tác giả LÊ THỊ THÙY DƯƠNG ii LỜI CẢM ƠN Lời xin chân thành cảm ơn TS Nguyễn Ngọc Dương tận tâm hướng dẫn thực luận văn Xin trân trọng cảm ơn Giảng viên mơn Khoa Quản Trị Kinh Doanh Phòng Quản Lý Sau Đại Học Trường Đại Học Công Nghệ Thành phố Hồ Chí Minh truyền đạt kiến thức suốt chương trình học, kiến thức nhiều tích hợp luận văn Xin trân trọng cảm ơn cán công tác Công ty Cổ phần Cơ Điện Lạnh REE, chuyên gia ngành góp ý q trình thực đề tài Cuối cùng, xin dành lời cảm ơn sâu sắc đến bạn bè, gia đình ln người sát cánh giúp đỡ mặt vật chất tinh thần năm tháng học tập qua Chân thành cảm ơn iii TÓM TẮT Trong q trình phát triển kinh tế theo xu tồn cầu hóa hội nhập kinh tế quốc tế lĩnh vực tài doanh nghiệp có tầm ảnh hưởng lớn đến hoạt động doanh nghiệp nói riêng kinh tế nước nói chung Kinh tế phát triển ngày hội nhập giúp cho doanh nghiệp hội lớn việc tiếp cận với thị trường vốn quốc tế, có điều kiện để mở rộng quy mô hoạt động, tiếp cận với trình độ cơng nghệ đại, khả quản lý, điều hành tiên tiến Song song với hội lớn thách thức mà cơng ty phải đương đầu, cạnh tranh mang tính quốc tế biến động kinh tế, tài giới, trở thành nguy thường xuyên đe dọa ổn định hoạt động doanh nghiệp Đứng trước thách thức đó, doanh nghiệp cần xây dựng cho chiến lược phát triển toàn diện đặc biệt phương diện tài Đây cơng việc phức tạp khó khăn, đòi hỏi nhà quản lý phải có kiến thức vững vàng tồn diện Bên cạnh đó, phương diện khác khách hàng, quy trình nội doanh nghiệp, nhân viên, sở hạ tầng cần phải quan tâm mực Qua nghiên cứu thực tiễn môi trường kinh doanh thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Cơ Điện Lạnh REE, cho thấy tình hình tài thời gian qua giúp Công ty đạt hiệu định Tuy nhiên, chiến lược, mục tiêu phát triển Cơng ty thời gian tới đòi hỏi Cơng ty phải đánh giá tồn diện qua phương diện tài phi tài Đề tài vận dụng thẻ điểm cân Balanced Scorecard ý tưởng quản trị xuất sắc hai tác giả Robert S.Kaplan David P Norton đời từ năm cuối kỷ 20, đồng thời kết hợp với số KPI nhằm thiết lập mục tiêu đảm bảo mục tiêu đo lường được, tạo sở đánh giá thành hoạt động Với bốn phương diện tài chính, khách hàng, quy trình nội bộ, học hỏi phát triển, chiến lược tài Cơng ty làm rõ cụ thể hóa tầm nhìn, truyền đạt kết nối mục tiêu chiến lược thước đo, đồng thời liên kết mục tiêu cá nhân với mục tiêu Cơng ty Phụ Lục1 Tính tốn tỷ số tài REE 2010 - 2012  Phân tích suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (Đơn vị: VNĐ) Lairong ROE  Vonchusohu u (1.1) C 1.t 310 6 L 2, 3,8 4,2 89 66, 15, V R 12.41 O  Phân tích khả sinh lợi (Đơn vị: VNĐ) EBIT BEP  Tongtaisan (1.2) Chỉ tiêu EBIT Tổng tài sản BEP 2010 2011 2012 503,780,697,120 703,107,813,209 834,519,808,564 4,961,927,435,608 5,297,324,658,087 6,574,440,598,182 10.15% 11.27% 12.69%  Phân tích suất sinh lợi tổng tài sản (Đơn vị: VNĐ) ROA  Lairong  Tongtaisan Lairong Doanhthu (1.3) Doanhthu Tongtaisan x C 2 ỉ 0 65 g tài6,sản L Tổn ROA 4,961,927,435,608 5,297,324,658,087 6,574,440,598,182 7.27% 9.68% 9.99%  Phân tích h ệ số lãi ròng (Đơn vị: VNĐ) ROS  Chỉ tiêu Lairong Doanhthu 2010 (1.4) 2011 2012 Lãi ròng 360,514,463,075 512,811,192,270 Doanh thu 1,807,852,276,609 1,810,439,179,855 ROS 19.94% 28.66%  Phân tích doanh thu giá vốn (Đơn vị: VNĐ) Chỉ tiêu 2010 Doanh thu 656,841,850,289 2,395,61,558,460 27.42% 2011 2012 1,807,852,276,609 1,810,439,179,855 2,395,619,558,460 Giá vốn 1,312,897,270,671 1,269,409,092,092 Tỷ trọng 72.62% 70.12%  Phân tích doanh thu chi phí (Đơn vị: VNĐ) Chỉ tiêu 2010 Doanh thu 1,810,410,115,283 75.57% 2011 2012 1,807,852,276,609 1,810,439,179,855 2,395,619,558,460 Chi phí tài 54,805,710,186 143,429,096,947 163,147,694,098 3.03% 92% 6.81% Trong đó: Chi phí lãi vay 35,941,607,073 71,276,322,522 37,795,041,953 1.99% 94% 1.58% 57,380,329,497 51,777,004,953 Chi phí bán hàng 56,307,478, 499 3.11% 3.17% 2.16% Chi phí quản lý DN 103,904,096,575 98,790,815,129 135,275,795,302 5.75% 46% 5.65%  Phân tích vòng quay tổn g tài sản (Đơn vị: VNĐ) Vongquaytaisan  Doanhthu (1.5) Tongtaisan Chỉ tiêu Doanh thu 2010 2011 2012 1,982,718,588,255 2,162,846,858,649 2,914,007,577,718 Tổng tài sản Vòng quay TTS 4,961,927,435,608 5,297,324,658,087 6,574,440,598,182 0.39 0.40 0.44  Phân tích vòng quay hàng tồn kho (Đơn vị: VNĐ) Vongquayhangtonkho  Chỉ tiêu Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho Vòng quay HTK Giavonhangban (1.6) Hangtonkhobinhquan 2010 2011 2012 1,312,897,270,671 1,269,409,092,092 1,810,410,115,283 569,335,040,175 667,160,742,907 500,693,422,843 2.30 1.90 2.61  Phân tích vòng quay kho ản phải thu (Đơn vị: VNĐ) Vongquaykhoanphaithu  Chỉ tiêu Doanh thu Khoản phải thu Doanhthuthuan (1.7) Khoanphaithubinhquan 2010 2011 2012 1,807,852,276,609 1,810,439,179,855 2,395,619,558,460 600,330,973, 381 564,789,877,975 858,974,723,435 0.33 0.31 0.36 Vòng quay KPT  Phân tích vòng quay tài sản cố định (Đơn vị: VNĐ) Vòngquaytaisancodinh  Chỉ tiêu Doanh thu TSCĐ ròng Vòng quay TSCĐ 2010 Doanhthu (1.8) Taisancodinhrong 2011 2012 1,807,852,276,609 1,810,439,179,855 2,395,619,558,460 158,512,734,209 34,863,858,666 42,190,125,110 11.40 51.92 56.78  Hệ số toán h iện thời (Đơn vị: VNĐ) Hesothanhtoanhienthoi  C 20 ỉ 11 2,6 2,4 3,1 Tà 53, 80, 22, 1,9 1,2 1,5 N 46, 48, 71, Taisannganhan Nonganhan (1.9) Hệ số toán thời 1.36 1.98 1.98  Hệ số nợ vốn chủ sở hữu (Đơn vị: VNĐ) Hesono / von  Chỉ tiêu Tổng nợ Tổng VCSH Tongno (1.10) Tongvonchusohuu 2010 2011 2012 2,032,745,052,355 1,430,625,884,859 2,358,487,950,759 2,899,971,597,726 3,866,430,930,573 4,215,710,458,833 0.70 0.37 0.56 Hệ số nợ / VCSH  Hệ số vốn vay vốn chủ sở hữu (Đơn vị: VNĐ) Hesovonvay / vonchusohuu  Chỉ tiêu Tongvonvay (1.11) Tongvonchusohuu 2010 2011 2012 Tổng vốn vay 1,942,980,970,476 1,430,625,884,859 2,358,487,950,759 Tổng VCSH 2,899,971,597,726 3,866,430,930,573 4,215,710,458,833 0.67 0.06 0.18 Hệ số nợ / VCSH  Hệ số tổng tài sản vốn chủ sở h ữu (Đơn vị: VNĐ) Hesotongtaisan / vonchusohuu  Chỉ tiêu Tổng tài sản Tổng VCSH Hệ số tổng tài sản / VCSH  2010 Tongtaisan (1.12) Tongvonchusohuu 2011 2012 4,961,927,435,608 5,297,324,658,087 6,574,440,598,182 2,899,971,597,726 3,866,430,930,573 4,215,710,458,833 1.71 1.37 1.56 Phân tích ảnh hưởng đòn bẩy tài lên ROE (Đơn vị: VNĐ) C Tổ ti2,4 5, 5, 2,8 12 3, 4, ng Vố 82, 99, 86 27 n Lợ iT 659 37 964,1 12,0 Rỷ 12 % OI L ãi 1,45 1, 2, 7 Nợ 30, 43125 ph 52 Đòn 40 9.9 Tỷ 27 114.9 10 14 Tỷ 11 13 21 Khả  Hệ số toán nhanh (Đơn vị: VNĐ) Hesothanhtoannhanh  Chỉ tiêu T ài H Taisannganhan  hangtonkho Nonganhan (1.13) 2010 2011 2012 1,946,844,828,646 1,248,324,417,467 1,571,902,412,361 1.07 1.45 1.66 2,4 3,1 , 80,6 22,5 6 àn Nợ ngắn hạn Hệ số TT nhanh Phụ lục Dự báo báo cáo hoạt động kinh doanh từ năm 2013 – năm 2015 T Ỷ H N N N N N N G Ă Ă Ă Ă Ă Ă M L M M M M M M Ệ 1 10 2, 3, 3, , , , (4 (1 (1 Cá 7,1 , 1, 2 c3 1 10 2, 3, 3, , , , D (1, (1, (1 - - 5Gi 31 26 ,8 75 1, 2, 2,5 5 4 5 Do 1 5 an ( ( ( Ch 1 ( ( ( - 28.T (3 (7 (3 -1 -4 -4 -5 Ch Ch 10 Lợ i11 Th 12 (5 4 1(8 Ch 13 Lợ 14 Ph ần 15 Tổ ng 16 Ch i17 Ch 18 Lợ i 91 ( 8 5( (5 29 5 6, 4, 4( 75, (1 - 0) 6, ,3, 00 -5 - - 1 1, 5, 6, 094 51, 3, 14 14, 6 33 8 1, 1, 1 1 1 ( ( 03, ,6 ( ,5 Tỷ N N N lệ N N N Ă Ă Ă% Ă Ă Ă M M Ms M M M A 2,6 2,4 3,1 3,4 3,9 4,3 80, 22, 31, 38, 12, -I 53, 1,1 1,0 1,1 Tiề 71,7 26 23 23 21 52, 52, T 1,07 39 53 70 82 1,2 II.C 94, 75 89 95 1,1 Cá 8 14, 20, 1,0 1,0 1,2 1,3 Đ (6 50, (2 (7 4- 67,- 24, - 41, D 76 76, 11 1,1 12 III 88 11 99 1,0 Cá 20 36 45 3.7 54 83, 86, P 75 29 19 14 12 18 T 25 15 20 31 33 44 P 72 62 84 14 65 05 C ( ( ( - -4 -1 - D 35 46 75 17 58 69 10 IV Hà 6 5 97 H 7 ( ( - - 6- 4- 1D V 14 00 14 15 26 Tài 32 72 42 92 62 13 C 1, 1, 1, 1, 1, 2, T 55 56 4, 5, 5, 6, T 1, 1,5 , , , 5 3 5, T , B2,3 2,8 3,4 3,7 4,3 4,7 TÀ 08, 16, 51, 92, 53, 67, I I 4 5 Tài 62 32 83 1 T54 44 25 46 86 07 N - ( ( ( -0 -9 -5 G 2 1 31 42 42 T13 12 26 28 20 32 1-N (6 (6 (2 - -4 8G 6 3 84 C , , II 7 8, 9, 1,0 , Bấ - 86 1,0 1,0 1 1,2 23, 1,1 1,3 N 12, 12, 12, 77, - (1 (2 (2 - - 98, G81, 17, 71, 37 III Cá Đ Đ D IV Tài C T T TỔ N 1,6 51, 1,1 1,2 63, 48, 28 1,3 1,4 66, 2(1 01 73, ( 69,1 10 32 124 21 13, 74,1 13, 02 ,3 83 4,9, 5,2, 6,5, 10 61, 97, 74, 0.0 A N I Nợ V P N T P C 2,0 1,4 2,3 32, 1,9 30, 1,2 58, 1,5 46, 1,0 48, 71,8 35, 15 13 24 44 77 76 55 22 52 34 72 3, 1, 1, 22 91 69 3.1 10 0 .0 P 82 39 5, C 9 D ,1 ,1 01 10 Qu II 8, 1, 7, Nợ 65 88 89 1.1 N 71 39 66 V 14 91 00 BD- 2,8 3,80,9 4,21, V 99, 66, I 2,8 3,8 15, 4,2 Vố 99, 66, 1,8 2,4 15, 2,4 V 62, 46, 46, 71 T 2(4 (4 7( 1C 97 47 00 C 78, 78,0 76, Q 50 70 90 1Q 38 55 88 8 6,5 102 TỔ 4,9 5,2 N 61, 97, 74, 0.0 1,975,107,789,267 2,646,248,037,490 1,3 1,5 1,7 71, 1,8 74, 2,0 24, 1,6 19,- 58,- 35, 82 92 103 413 71 017 25,4 25, 20,2 03 34 54 7,2, 8,2, 9,0 , 23, 91, 80, 2,5 2,9 3,2 91, 1,7 74, 1,9 57, 2,1 27,9 82, 71, 11 20 21 87 19 1,0 93 13 04,3 30 43 84 1, 2, 2, 81 11 31 50 61 72 62 42 02 21 51 81 8, 9, 1,0 , 16 19 86, 07 28 39 515 71 19 4,65,9 5,38,5,8 5,9 32, 4,6 16, 5,3 22, 5,8 32, 2,6 16, 3,0 22, 3,3 88, 85, 78, 1,0 5- 7- 69, 86 59 60 47 79,2 80, 92,4 17 18 17 1,1 90 1,0 41, 40, 7,2 8,2 9,0 23, 91, 80, 40.25% 2,907,596,206,290 3,337,409,662,652 3,654,912,927,306 CHỈ TIÊU/ NĂM T N A G V H T K P N S T A IT 43 56 Phụ lục Đánh giá số tiêu tài ba năm 2013 – năm 2015 2013 2014 2015 CL 2013/2014 CL 2014/2015 % % 33, 4, 17 34 , 8, 70 9, 05 1,5 14 78 4, 49 ,129 2, 08 2, 063 17 8, 21 ,5306 516 48.5 14 3,6 49 91, 1, 14 10 208 3, 18 3, 17 3, 28 , 04 33 52 3, 49 44 44 01 00 3 - 64 64 09 CHỈ TIÊU/ NĂM 2013 O 37 2014 % % NI 17 0, A 78,3 9,1 1,2 14 787 ,429 E 5, 08 5, 066 14 8, 50 31 10 82 72 5,- - R ,10 O 15 24 R 84 15 15 .2 0.- 0 2015 CL 2013/2014 CL 2014/2015 ... 1241820128 I- Tên đề tài: Hoạt động tài Công ty Cổ phần Cơ Điện Lạnh REE : Thực trạng giải pháp II- Nhiệm vụ nội dung: Nghiên cứu thực trạng tài cơng ty cổ phần Cơ Điện Lạnh REE Đồng thời phân... chương chính: - Chương 1: Cơ sở lý thuyết tài phân tích hiệu tài - Chương 2: Phân tích thực trạng tài Công ty cổ phần Cơ Điện Lạnh REE - Chương 3: Các giải pháp Công ty cổ phần Cơ Điện Lạnh REE. .. TRƯỜNG KINH DOANH VÀ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN LẠNH REE 35 2.1 Giới thiệu tổng quát Công ty Cổ phần Cơ điện lạnh REE 35 2.2 Môi trường kinh doanh REE 37 2.2.1