NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG

NGHIỆP VỤ NHTW GVC.ThS.Nguyễn Thị Minh Quế Trường Đại học Kinh tế quốc dân 12/04/19 Nội dung môn học NVNHTW Dành cho Lớp chuyên ngành TCNH ST T Nội dung Thời gian 11 Tổng quan Ngân hàng Trung ương 5t Nghiệp vụ điều hành CSTT NHTW 7t Nghiệp vụ phát hành Điều hòa tiền mặt NHTW 5t Nghiệp vụ Thị trường mở NHTW 7t Nghiệp vụ tín dụng NHTW 5t Nghiệp vụ toán NHTW 5t Nghiệp vụ quản lý ngoại hối NHTW 3t Nghiệp vụ tra NHTW 3t Nghiệp vụ kiểm soát, kiểm toán nội NHTW 3t Kiểm tra 2t, 12/04/19 Tổng cộng 45t Chương 1: Tổng quan Ngân hàng Trung ương 1.Khái niệm đời NHTW 1.1.Khái niệm NHTW - NHTW định chế tài hỗn hợp, vừa quan qlý NN tiền tệ, tín dụng, toán, ngoại hối hoạt động NH; lại vừa mang tính chất DN - Mục tiêu hoạt động NHTW nhằm ổn định giá trị đồng nội tệ, sở góp phần thực mục tiêu KT vĩ mơ (kiểm sốt LP, việc làm, tăng trưởng KT) ko lợi nhuận 12/04/19 1.Khái niệm đời NHTW 1.2 Sự đời Ngân hàng TW    Cơ sở kinh tế: phân chia chức phát hành tiền hệ thống NH Cơ sở pháp lý: Nhà nước ban hành đạo luật phát hành tiền Sự đời NHTW thể qua giai đoạn: Trước TK 18: Giai đoạn “Ngân hàng trung gian” Từ TK 18-TK 20: Giai đoạn “Ngân hàng phát hành” Từ sau năm 1945 đến nay: Giai đoạn “Ngân hàng trung ương” 12/04/19 1.Khái niệm đời NHTW 1.3 Đặc trưng Ngân hàng TW    Là quan thuộc máy nhà nước, độc quyền phát hành GBNH, thực chức quản lý NN tiền tệ-TD-NH NHTW nắm giữ công cụ quản lý kinh tế vĩ mô quan trọng nhất- CSTT NHTW thực chức quản lý biện pháp hành chính, kết hợp nghiệp vụ kinh tế có tính sinh lời 12/04/19 1.4 Bản chất NHTW  Ngày tất quốc gia giới dù lớn hay nhỏ có NHTW  NHTW gọi nhiều tên khác nhau, có tên gọi mang tính kế thừa lịch sử như: NH Anh Quốc, NH Nhật Bản, có gọi tên theo cách phản ánh tính chất sở hữu thiết chế chủ quản như: NHNN Việt Nam, NH Quốc gia Thụy Sỹ, gọi thẳng NHTW như: NHTW Chilê, Hệ thống Dự trữ liên bang Hoa Kỳ  12/04/19 1.4 Bản chất NHTW  NHTW biệt lập phụ thuộc C.phủ, mặt chất,NHTW vừa thực chức độc quyền phát hành GBNH vào lưu thông, vừa thực chức quản lý nhà nước lĩnh vực tiền tệ - tín dụng – ngân hàng  Trong hoạt động khơng giao dịch với cơng chúng mà giao dịch với Kho bạc NH trung gian 12/04/19 Quan hệ NHTW Chính phủ     2.1.NHTW 2.2.NHTW 2.3.NHTW 2.4.NHTW 12/04/19 trực thuộc CP độc lập với CP trực thuộc Bộ Tài trực thuộc Liên minh Chức NHTW  3.1.Phát hành tiền - NHTW trung tâm phát hành tiền quốc gia Toàn tiền mặt/tiền pháp định- NHTW phát hành theo chế độ độc quyền - Tiền mặt có hiệu lực lưu thơng ko hạn chế phạm vi quốc gia - Tiền mặt sở tạo nên tiền gửi có kỳ hạn tiền gửi ko kỳ hạn- phận M1 12/04/19 Chức NHTW  3.2 Là NH TCTD: - NHTW cấp GPKD cho TCTD, xử lý vi phạm luật lệ NH - NHTW quy định tỷ lệ DTBB đ/v TCTD - NHTW tra, kiểm soát TCTD - NHTW quản lý đ/v hệ thống TCTD: ấn định loại LS, phí, quy định thể lệ điều hành nghiệp vụ - NHTW mở TK giao dịch tổ chức T/toán bù trừ cho NHTM - NHTW tái cấp vốn cho NHTM - NHTW cung cấp thiết bị cho NHTM 12/04/19 10 3.5 Cơng cụ hạn mức tín dụng  Hạn mức tín dụng mức dư nợ tối đa mà NHTW cho phép NHTM cấp tín dụng  NHTW buộc NHTM phải tuân thủ hạn mức giao  12/04/19 75 3.4 Cơng cụ lãi suất tín dụng  Hạn mức tín dụng NH xác định vào đặc điểm kinh doanh NH đó, định hướng phát triển kinh tế thời kỳ (mức tăng trưởng kinh tế), tỷ lệ LP dự kiến, tỷ lệ thất nghiệp, tiêu thâm hụt NSNN dự kiến,trong giới hạn tổng dư nợ tín dụng dự kiến toàn kinh tế 12/04/19 76 3.5 Cơng cụ hạn mức tín dụng  Cơ chế tác động: - HMTD sử dụng để khống chế tổng dư nợ tín dụng, khống chế tổng lượng tiền cung ứng - Cơ chế tác động mang tính áp đặt:NHTW quy định hạn mức chung cho hệ thống NHTM quy định hạn mức riêng cho NHTM - NHTM cấp tín dụng tối đa cho kinh tế không vượt hạn mức quy định 12/04/19 77 3.5 Công cụ hạn mức tín dụng  + Ưu điểm: - HMTD cơng cụ điều tiết có tính trực tiếp tác động đến lượng tiền cung ứng; - Bằng việc quy định HMTD, NHTW kiểm sốt chặt chẽ tổng lượng tiền cung ứng; - HMTD thường sử dụng cần ngăn chặn lạm phát, công cụ hỗ trợ cho công cụ công cụ nói chưa phát huy hiệu 12/04/19 78 3.5 Cơng cụ hạn mức tín dụng + Nhược điểm: - Kiểm sốt HMTD tác động làm LS thị trường tăng lên; - HMTD làm giảm cạnh tranh NHTM; - Có thể làm nảy sinh chế xin-cho, phá rào, lách luật,… 12/04/19 79 3.5 Cơng cụ hạn mức tín dụng + Nhược điểm: - Có thể làm sai lệch cấu đầu tư NHTM, làm nảy sinh thị trường tài ngầm, có tính rủi ro cao, nằm ngồi kiểm sốt NHTW - Gây khó khăn cho DN, DNNVV NHTM thường chọn DN lớn vay - Tóm lại , HMTD công cụ linh hoạt, không hiệu 12/04/19 80 3.6 Cơng cụ tỷ giá hối đối Điều 13, Chương 3- Luật NHNN Tỷ giá hối đoái đồng Việt Nam hình thành sở cung cầu ngoại tệ thị trường có điều tiết Nhà nước Ngân hàng Nhà nước công bố tỷ giá hối đoái, định chế độ tỷ giá, chế điều hành tỷ giá 12/04/19 81 3.6 Công cụ tỷ giá hối đoái  Tỷ giá hối đoái biểu tương quan sức mua đồng nội tệ đồng ngoại tệ, đồng thời biểu quan hệ cung- cầu ngoại tệ  Mặt khác, tỷ giá đòn bẩy điều tiết cung- cầu ngoại tệ, tác động mạnh mẽ đến xuất- nhập hoạt động sản xuất kinh doanh nước 12/04/19 82 3.6 Cơng cụ tỷ giá hối đối * Các phương pháp điều hành tỷ giá a- Chính sách hối đối: việc NHTW thực nghiệp vụ trực tiếp mua/bán ngoại tệ để điều chỉnh tỷ giá Cụ thể: + Khi tỷ giá tăng  NHTW bán ngoại tệ  giảm sức ép tăng cầu ngoại hối  tỷ giá giảm + Khi tỷ giá giảm  ngược lại 12/04/19 83 3.6 Cơng cụ tỷ giá hối đối  * Các phương pháp điều hành tỷ giá b- Lập Quỹ dự trữ bình qn hối đối: việc NHTWdự trữ lượng ngoại hối đủ để ứng phó với biến động tỷ giá hối đoái c- Phá giá tiền tệ: việc NHTW chủ động đánh tụt sức mua danh nghĩa đồng tiền nước so với ngoại tệ Phá giá tiền tệ  tỷ giá tăng d- Nâng giá tiền tệ: ngược với phá giá tiền tệ e- Chính sách lãi suất chiết khấu 12/04/19 84 Phá giá tiền tệ +Tác dụng - Khuyến khích X.khẩu, hạn chế N.khẩu - Thu hút kiều hối, khuyến khích nhập vốn - Khuyến khích du lịch vào nước +Tác hại: - Phá vỡ tính ổn định hoạt động kinh tế - Diễn biến số k.tế bị méo mó - Niềm tin vào nội tệ bị xói mòn, nảy sinh tâm lý “đơ la hóa”, “vàng hóa” - Lạm phát khơng kiểm sốt 12/04/19 85 Chính sách lãi suất chiết khấu  12/04/19 Khi tỷ giá lên cao đến mức nguy hiểm, NHTW nâng LS chiết khấu lên  LS nước tăng  thu hút nguồn vốn ngắn hạn từ bên vào nước  làm giảm căng thẳng nhu cầu ngoại hối  tỷ giá giảm 86 Chính sách lãi suất chiết khấu  12/04/19 Tuy nhiên sách chiết khấu có ảnh hưởng định có giới hạn đến tỷ giá LS tỷ giá khơng có mối quan hệ nhân trực tiếp LS nhân tố định di chuyển vốn nước 87 Chính sách tiền tệ Việt Nam 4.1 Thực trạng điều hành CSTT 4.2 Định hướng điều hành CSTT 12/04/19 88 Phần trình bày kết thúc Xin chân thành cám ơn! 12/04/19 89 ...Nội dung môn học NVNHTW Dành cho Lớp chuyên ngành TCNH ST T Nội dung Thời gian 11 Tổng quan Ngân hàng Trung ương