SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HNX

SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HNX I) GIỚI THIỆU CHUNG HNX viết tắt Hanoi Stock Exchange - Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội ( Sở GDCK Hà Nội), thị trường chứng khoán Hà Nội Chỉ số thị trường chứng khoán Việt Nam gồm số mã chứng khoán giao dịch Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội gọi HNX-Index 1) Quá trình hình thành phát triển - - Tiền thân Sở GDCK Hà Nội Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HASTC), thành lập theo Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg ngày 11/7/1998 Thủ tướng Chính phủ, thức vào hoạt động từ năm 2005 với hoạt động tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán niêm yết, đấu giá cổ phần đấu thầu trái phiếu Ngày 2/1/2009, Thủ tướng Chính phủ định số 01/2009/QĐ-TTg chuyển đổi TRung tâm GDCK Hà Nội, thành Sở GDCK Hà Nội Ngày 24/6/2009 Sở GDCK Hà Nội thức hoạt động theo hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên thuộc sở hữu nhà nước với vốn điều lệ 1.000 tỷ đồng Chức Sở GDCK Hà Nội đơn vị chịu trách nhiệm tổ chức quản lý điều hành thị trường giao dịch chứng khoán Mục tiêu hoạt động Sở GDCK Hà Nội tổ chức vận hành thị trường giao dịch chứng khoán minh bạch, công bằng, hiệu quả; phát triển hạ tầng sở sản phẩm phục vụ cho thị trường, tăng cường thu hút đầu tư nước quốc tế, thể vai trò kênh huy động vốn quan trọng kinh tế, đảm bảo lợi ích cao cho nhà đầu tư doanh nghiệp tham gia thị trường Với chức đơn vị chịu trách nhiệm tổ chức, vận hành quản lý thị trường giao dịch chứng khoán, Sở GDCK Hà Nội có đóng góp quan trọng vào phát triển chung thị trường chứng khoán Việt nam, phục vụ mục tiêu phát triển kinh tế đất nước Sở GDCK Hà nội triển khai tích cực, hiệu hoạt động đấu giá cổ phần, hoạt động đấu thầu trái phiếu Chính phủ vận hành thị trường giao dịch (thị trường cổ phiếu niêm yết, thị trường cổ phiếu công ty đại chúng chưa niêm yết (UPCoM), thị trường trái phiếu phủ (TPCP) thị trường chứng khoán phái sinh) 2) Cơ cấu tổ chức a) Hội đồng quản trị - Là đại diện trực tiếp chủ sở hữu Sở GDCK Hà Nội, chủ sở hữu ủy quyền thực số quyền nghĩa vụ chủ sở hữu - Quyền hạn HĐQT: HĐQT nghị lĩnh vực sau: + Đình rút giấy phép thành viên + Chấp thuận kế hoạch ngân sách hàng năm SGDCK + Ban hành sửa đổi quy chế hoạt động SGDCK + Giám sát hoạt động thành viên + Xử phạt hành vi, vi phạm quy chế SGDCK b) Ban giám đốc điều hành Ban giám đốc điều hành chịu trách nhiệm hoạt động SGDCK, giám sát hành vi giao dịch thành viên, dự thảo quy định quy chế SGDCK Ban giám đốc hoạt động cách độc lập chịu đạo trực tiếp từ HĐQT Ban giám đốc điều hành bao gốm người đứng đầu tổng giám đốc phó giám đốc điều hành phụ trách lĩnh vực khác c) Các phòng ban SGDCK có nhiều phòng ban thực chức khác Chức năng, nhiệm vụ quyền hạn Chức Đấu giá cổ phần cho doanh nghiệp Đấu thầu trái phiếu phủ Tổ chức GDCK theo chế đăng kí giao dịch Nhiệm vụ Bảo đảm hoạt động giao dịch chứng khốn thị trường tiến hành cơng khai, công bằng, minh bạch hiệu - Thực chế độ tài chính, báo cáo thống kê, kế tốn kiểm toán theo quy định pháp luật Bộ Tài - Thực cơng bố thơng tin theo quy định Luật Chứng khoán văn hướng dẫn - Cung cấp thông tin phối hợp với quan chức công tác tra, kiểm tra phòng, chống hành vi vi phạm pháp luật chứng khoán thị trường chứng khốn - Bảo tồn phát triển vốn nhà nước giao, quản lý sử dụng có hiệu nguồn tài sản, chịu trách nhiệm trước pháp luật tổn thất nguồn vốn tài sản SGDCK - Phối hợp thực công tác tuyên truyền, phổ biến kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán cho nhà đầu tư - Bồi thường thiệt hại cho thành viên giao dịch trường hợp SỞ giao dịch gây thiệt hại cho thành viên giao dịch, trừ trường hợp bất khả kháng - Xử lý trả lời thắc mắc, khiếu nại, khiếu kiện nhà đầu tư, tổ chức niêm yết - Sở giao dịch Nhà nước giao vốn điều lệ chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác Sở giao dịch phạm vi vốn Điều lệ c) Quyền hạn - Ban hành Quy chế niêm yết chứng khoán, giao dịch chứng khốn, giám sát giao dịch, cơng bố thơng tin, thành viên giao dịch quy chế khác sau Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận - Tổ chức điều hành hoạt động giao dịch chứng khoán Sở giao dịch - Tạm ngừng, đình hủy bỏ giao dịch chứng khốn theo quy chế giao dịch chứng khoán SGDCK trường hợp cần thiết để bảo vệ nhà đầu tư - Chấp thuận, hủy bỏ niêm yết chứng khoán giám sát việc trì điều kiện niêm yết chứng khốn tổ chức niêm yết Sở giao dịch - Chấp thuận, hủy bỏ tư cách thành viên giao dịch, giám sát hoạt động giao dịch chứng khoán thành viên giao dịch SGDCK - Cung cấp thông tin thị trường thông tin liên quan đến chứng khoán niêm yết 3) a) b) - - Thu phí theo quy định Bộ Tài II) TỔ CHỨC VÀ QUẢN LÝ GIAO DỊCH 1) Quy tắc chung - SGDCKHN tổ chức giao dịch loại chứng khoán niêm yết sau đây: + Cổ phiếu + Chứng quỹ ETF + Các loại chứng khoán khác sau có chấp thuận Ủy ban Chứng khoán Nhà nước - Chứng khoán niêm yết SGDCKHN phải giao dịch hệ thống giao dịch SGDCKHN, ngoại trừ trường hợp sau: + Các trường hợp quy định Điểm b Khoản Điều 19 Thông tư 05/2015/TT-BTC ngày 15/01/2015 Bộ trưởng Bộ Tài hướng dẫn hoạt động đăng ký, lưu ký, bù trừ toán giao dịch chứng khoán + Các trường hợp xử lý lỗi sau giao dịch thực qua hệ thống Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam theo quy định hành + Các trường hợp khác SGDCKHN định sau có chấp thuận UBCKNN Các giao dịch chứng khoán hệ thống giao dịch thực qua thành viên Hệ thống giao dịch SGDCKHN nhận lệnh từ thành viên thông qua hệ thống nhập lệnh SGDCKHN hệ thống giao dịch trực tuyến thành viên - Chỉ đại diện giao dịch thành viên nhập lệnh vào hệ thống nhập lệnh SGDCKHN Hoạt động đại diện giao dịch phải tuân thủ Quy chế giao dịch này, quy trình quy định liên quan SGDCKHN đại diện giao dịch Thành viên chịu trách nhiệm việc thực nhiệm vụ đại diện giao dịch 2) Thời gian giao dịch - SGDCKHN tổ chức giao dịch từ thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần, trừ ngày nghỉ theo quy định Bộ Luật lao động với phiên giao dịch ngày 3) Phương thức giao dịch a) Phương thức khớp lệnh - Phương thức khớp lệnh liên tục: phương thức giao dịch hệ thống giao dịch thực sở so khớp lệnh mua lệnh bán chứng khoán lệnh nhập vào hệ thống giao dịch - Phương thức khớp lệnh định kỳ: phương thức giao dịch hệ thống giao dịch thực sở so khớp lệnh mua lệnh bán chứng khoán thời điểm xác định - Phương thức thỏa thuận: phương thức giao dịch điều kiện giao dịch bên tham gia thỏa thuận với xác nhận thông qua hệ thống giao dịch b) Nguyên tắc khớp lệnh Hệ thống giao dịch thực so khớp lệnh mua lệnh bán chứng khoán theo nguyên tắc thứ tự ưu tiên giá thời gian, cụ thể sau: - Ưu tiên giá: + Lệnh mua có mức giá cao ưu tiên thực trước; + Lệnh bán có mức giá thấp ưu tiên thực trước - Ưu tiên thời gian: Trường hợp lệnh mua lệnh bán có mức giá lệnh nhập vào hệ thống giao dịch trước ưu tiên thực trước 4) Đơn vị giao dịch - Đối với lô chẵn: 100 cổ phiếu/ trái phiếu - Khối lượng giao dịch thỏa thuận: từ 5000 cổ phiếu 1000 trái phiếu trở lên - Không quy định đơn vị giao dịch giao dịch thỏa thuận Đơn vị giao dịch lô lẻ có khối lượng từ đến 99 cổ phiếu thực theo hai phương thức khớp lệnh liên tục thỏa thuận Giao dịch thỏa thuận giao dịch lô lẻ không phép thực ngày giao dịch cổ phiếu niêm yết ngày giao dịch trở lại sau bị tạm ngừng giao dịch 25 ngày có giá đóng cửa xác lập 5) Đơn vị yết giá giao dịch - Đối với cổ phiếu: 100 đồng - Đối với giao dịch thỏa thuận giao dịch trái phiếu: không quy định 6) Biên độ giao động giá - Đối với cổ phiếu: dao động 10% so với giá tham chiếu - Đối với cổ phiếu giao dịch ngày khơng có giao dịch 25 phiên giao dịch liên tiếp: dao truộng 30% so với giá tham chiếu - Đối với trái phiếu: Không quy định 7) Giá tham chiếu - Giá tham chiếu xác định giá đóng cửa ngày giao dịch liền kề trước 8) Lệnh giao dịch: - Lệnh giới hạn có hiệu lực kể từ nhập vào hệ thống giao dịch kết - thức ngày giao dịch lệnh bị hủy bỏ Lệnh thị trường nhập vào hệ thống giao dịch phiên khớp lệnh liên tục: + Lệnh thị trường giới hạn (MTL): lệnh thị trường khơng thực tồn phần lại lệnh chuyển thành lệnh LO mua với mức giá cao mức giá khớp lệnh cuối đơn vị yết giá mức giá trần mức giá khớp lệnh cuối giá trần (đối với lệnh mua) lệnh LO bán với mức giá thấp mức giá khớp cuối đơn vị yết giá mức giá sàn mức giá khớp lệnh cuối giá sàn (đối với lệnh bán) Lệnh MTL chuyển thành lệnh LO phải tuân thủ quy định sửa, hủy lệnh LO + Lệnh thị trường khớp toàn hủy (MOK): Là lệnh thị trường khơng thực tồn hủy hệ thống giao dịch sau nhập + Lệnh thị trường khớp hủy (MAK): Là lệnh thị trường thực tồn phần, phần lại lệnh bị hủy sau khớp lệnh Lệnh giao dịch mức giá đóng cửa (ATC): Là lệnh đặt mua đặt bán chứng khốn mức giá đóng cửa Lệnh ATC nhập vào hệ thống phiên khớp lệnh định kỳ đóng cửa Sau thời điểm khớp lệnh, lệnh khơng thực phần lại lệnh khơng thực hết tự động bị hủy 9) Ký hiệu lệnh giao dịch khớp lệnh - 10) Sửa/Hủy lệnh - Việc sửa giá/khối lượng, hủy lệnh giao dịch có hiệu lực lệnh gốc chưa thực phần lại lệnh chưa thực - Trường hợp sửa khối lượng tăng: Thứ tự ưu tiên lệnh sau sửa tính kể từ lệnh sửa nhập hệ thống giao dịch - Trường hợp sửa khối lượng giảm: Thứ tự ưu tiên lệnh không thay đổi - Lệnh ATC Được nhập vào hệ thống không phép sửa hủy 11) Giao dịch chứng khoán nhà đầu tư a) Nhà đầu tư thực giao dịch chứng khốn niêm yết theo quy định Thơng tư số 203/2015/TT-BTC b) Khối lượng cổ phiếu nhà đầu tư nước ngồi phép mua tính tốn theo ngun tắc sau: - Đối với giao dịch khớp lệnh: + Khối lượng cổ phiếu mua nhà đầu tư nước trừ vào khối lượng đucợ phép mua sau lệnh mua thực hiện, khối lượng cổ phiếu bán nhà đầu tư nước cộng vào khối lượng cổ phiếu phép mua sau kết thúc việc toán dịch vụ + Lệnh mua phần lệnh mua cổ phiếu nhà đầu tư nước ngồi chưa thực khơng khớp khối lượng cổ phiếu nah2 đầu tư nước phép mua hết lệnh mua nhập tiếp vào hệ thống giao dịch không chấp nhận - Đối với giao dịch thỏa thuận + Khối lượng cổ phiếu phép mua nhà dầu tư nước giảm xuống sau giao dịch thỏa thuận thực hiến giao dịch nhà đầu tư nước mua với nhà đầu tư nước bán + Khối lượng cổ phiếu phép mua nhà đầu tư nước tăng lên sau kết thúc việc toán giao dịch giao dịch thỏa thuận thực nhà đầu tư nước bán với nhà đầu tư nước mua + Khối lượng cổ phiếu phép mua nhà đầu tư nước ngồi khơng thay đổi giao dịch thỏa thuận thực hai nhà đầu tư nước với Hệ thống cho phép giao dịch thỏa thuận hai nhà đầu tư nước thực kể trường hợp khối lượng giao dịch thỏa thuận lớn khối lượng phép mua nhà đầu tư nước  ... khoán, giám sát giao dịch, công bố thông tin, thành viên giao dịch quy chế khác sau Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận - Tổ chức điều hành hoạt động giao dịch chứng khoán Sở giao dịch - Tạm ngừng,... phương thức giao dịch hệ thống giao dịch thực sở so khớp lệnh mua lệnh bán chứng khoán lệnh nhập vào hệ thống giao dịch - Phương thức khớp lệnh định kỳ: phương thức giao dịch hệ thống giao dịch thực... bỏ giao dịch chứng khoán theo quy chế giao dịch chứng khoán SGDCK trường hợp cần thiết để bảo vệ nhà đầu tư - Chấp thuận, hủy bỏ niêm yết chứng khốn giám sát việc trì điều kiện niêm yết chứng khoán