1. CP : Chi phí 2. DN : Doanh nghieäp 3. DT : Doanh thu 4. DVCI : Dòch vuï coâng ích 5. TÑ : Thuû Ñöùc 6. KD : Kinh doanh 7. KH : Keá hoaïch 1. CP : Chi phí 2. DN : Doanh nghieäp 3. DT : Doanh thu 4. DVCI : Dòch vuï coâng ích 5. TÑ : Thuû Ñöùc 6. KD : Kinh doanh 7. KH : Keá hoaïch
Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CP : Chi phí DN DT : Doanh thu DVCI TĐ : Thủ Đức KD: Kinh doanh KH: Kế hoạch KSTK KT : Kỹ thuật : Doanh nghiệp : Dòch vụ công ích : Khảo sát thiết kế 10 LĐ : Lao động 11 LN : Lợi nhuận 12 NSLĐ : Năng suất lao động 13 SXKD : Sản xuất kinh doanh 14 TG : Thời gian 15 TNHH : Trách nhiệm hữu hạn 16 Q.TĐ : Quận Thủ Đức 17 TSCĐ : Tài sản cố đònh 18 TSLĐ : Tài sản lưu động 19 VCĐ : Vốn cố đònh 20 VLĐ : Vốn lưu động 21 VSX : Vốn sản xuất 22 XN: Xí nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức công ty CTGTĐT & QLN Thủ Đức Sơ đồ 2.2 Sơ đồ phân tích tài DUPOINT năm 2008 Sơ đồ 2.3 Sơ đồ phân tích tài DUPOINT năm 2009 Biểu đồ 2.1 Kết sản xuất kinh doanh từ năm 20052009 Biểu đồ 2.2 Kết cấu tài sản lưu động năm 2008, 2009 Biểu đồ 2.3 Kết cấu nguồn vốn năm 2008, 2009 Bảng 2.1 Bảng phân tích tài sản năm 2008, 2009 Bảng 2.2 Bảng phân tích công trình dở dang năm 2008, 2009 Bảng 2.3 Bảng phân tích biến động kết cấu tài sản cố đònh năm 2008, 2009 10 Bảng 2.4 Kết cấu biến động nguồn vốn năm 2008, 2009 11 Bảng 2.5 Kết cấu nguồn vốn Chủ sở hữu 12 Bảng 2.6 Doanh thu năm 2008, 2009 13 Bảng 2.7 Lợi nhuận năm 2008, 2009 14 Bảng 2.8 Phân tích hòa giá trò sản lượng hòa vốn năm 2008, 2009 15 Bảng 2.9 Khả toán hành năm 2008, 2009 16 Bảng 2.10 Khả toán nợ ngắn hạn năm 2008, 2009 17 Bảng 2.11 Khả toán nhanh năm 2008, 2009 18 Bảng 2.12 Kết thu nhập năm 2008, 2009 19 Bảng 2.13 Vòng quay khoản phải thu năm 2008, 2009 20 Bảng 2.14 Vòng quay hàng tồn kho năm 2008, 2009 21 Bảng 2.15 Vòng quay vốn lưu động năm 2008, 2009 22 Bảng 2.16 Hiệu suất sử dụng TSCĐ 23 Bảng 2.17 Hiệu suất sử dụng TSCĐ phần giá trò SH nhà NN SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS 24 Bảng 2.18 Hiệu suất sử dụng toàn TSCĐ 25 Bảng 2.19 Tỷ số nợ năm 2008, 2009 26 Bảng 2.20 Tỷ số khả toán lãi vay năm 2008, 2009 27 Bảng 2.21 Tỷ số khả sinh lợi doanh thu năm 2008, 2009 28 Bảng 2.22 Tỷ số khả sinh lợi tổng tài sản năm 2008, 2009 29 Bảng 2.23 Tỷ số khả sinh lợi vốn CSH năm 2008, 2009 30 Bảng 2.24 Tỷ số khả sinh lợi vốn CSH cho hoạt động khác phần vốn SH nhà NN năm 2008, 2009 31 Bảng 2.25 So sánh chi phí năm 2009 32 Bảng 3.1 Báo cáo thu nhập năm 2009 33 Bảng 3.2 Báo cáo nguồn sử dụng nguồn 2009 34 Bảng 3.3 Bảng cân đối kế tốn năm 2008, 2009 35 Bảng 3.4 Báo cáo thu nhập dự kiến năm 2010 36 Bảng 3.5 Báo cáo nguồn sử dụng nguồn dự kiến năm 2010 37 Bảng 3.6 Bảng cân đối kế tốn dự kiến năm 2010 38 Công thức 3.1 Tính doanh thu dự kiến năm kế hoạch 39 Công thức 3.2 Tính giá vốn hàng bán dự kiến năm kế hoạch 40 Công thức 3.3 Tính chi phí lãi vay kiến năm kế hoạch 41 Công thức 3.4 Tính thuế thu nhập doanh nghiệp năm kế hoạch 42 Công thức 3.5 Tính lãi ròng dự kiến năm kế hoạch 43 Công thức 3.6 Tính khấu hao năm kế hoạch 44 Công thức 3.7 Tính giá trò vốn cần tăng thêm năm kế hoạch 45 Công thức 3.8 Tính giá trò phát hành trái phiếu 46 Công thức 3.9 Tính giá trò vốn luân chuyển năm kế hoạch SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS 47 Công thức 3.10 Tính giá trò vốn đầu tư năm kế hoạch 48 Công thức 3.11 Tính giá trò chi trả phúc lợi dự kiến năm kế hoạch 49 Công thức 3.12 Tính giá trò vốn luân chuyển dự kiến năm kế hoạch 50 Công thức 3.13 Tính giá trò tài sản cố đònh năm kế hoạch 51 Công thức 3.14 Tính giá trò nợ dài hạn năm kế hoạch 52 Công thức 3.15 Tính vốn chủ sở hữu năm kế hoạch LỜI MỞ ĐẦU Mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận gia tăng giá trò công ty Trong kinh tế thò trường, doanh nghiệp không hoạt động kinh doanh đơn lẻ mà có quan hệ với nhà đầu tư, chủ nợ, quan quản lý nhà nước, khách hàng… Các nhà đầu tư hành hay tiềm đònh đầu tư vốn vào doanh nghệp quan tâm đến khả sinh lời đồng vốn đầu tư mức rủi ro đầu tư vốn Trong chủ nợ lại quan tâm đến khả trả gốc lãi doanh nghiệp có quan hệ tín dụng Các quan quản lý nhà nước quan tâm đến tình hình hoạt động doanh nghiệp để đưa sách kinh tế - tài phù hợp, cho doanh nghiệp phát triển hướng thực tốt nghóa vụ Nhà nước Hoạt động tài doanh nghiệp có quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Tất hoạt động sản xuất kinh doanh ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại công tác tài tốt hay xấu tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Vì cần phải thường xuyên, kòp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp, công tác phân tích tài giữ vai trò quan trọng Bên cạnh việc phân tích tài chính, việc lập kế hoạch tài cần thiết SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS Qua phân tích tài ta đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp, sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Qua kế hoạch tài ta chủ động việc huy động sử dụng nguồn vốn,và cung cấp tiêu chuẩn cho việc đo lường thành hoạt động Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, chọn đề tài “PHÂN TÍCH & LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG ĐÔ THỊ VÀ QUẢN LÝ NHÀ THỦ ĐỨC” để làm đề tài tốt nghiệp cho Đây đề tài mẻ thật hữu ích công ty CTGT-Đô Thò QLN Thủ Đức - nơi công tác Vì từ trước tới nay, thời gian hoạt động lâu công ty chưa trọng mặt phân tích đánh giá tình hình tài chưa lập kế hoạch tài cụ thể cho năm, thường nhận đònh, kế hoạch chung chung Cung cách quản lý tài doanh nghiệp nhà nước thời bao cấp, nhiều lưu lại công ty Ngày nay, hiệu kinh tế vấn đề đặt lên trước Ngay thời điểm viết chuyên đề thực tập này, nhà nước có số sách thay đổi lónh vực công ty hoạt động Làm để hoạt động có hiệu mà nhà nước khoản tiền thấp vấn đề Thành phố đặt Tiến tới chuyển đổi tất doanh nghiệp nhà nước hoạt động lónh vực công ích thành công ty TNHH thành viên Cho phép thành phần kinh tế tham gia vào hoạt động công ích cách đấu thầu tự do, cạnh tranh công sách triển khai thực Do ưu tiên, bao cấp nhà nước doanh nghiệp công ích không Muốn tồn phát triển, lúc hết, công ty cần phải biết rõ hoạt động nào, hiệu kinh tế, tình hình tài từ tìm giải pháp khắc phục yếu kém, đònh hướng lâu dài cho phát triển Hy vọng với kiến thức năm học tập, trao dồi chuyên môn trường Đại học Kỹ thuật công nghệ Tp Hồ Chí Minh tận tình hướng dẫn q thầy cô SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 GVHD Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương phần giúp công ty nhìn kỹ thực trạng : ThS tài Vì thời gian kiến thức có hạn, nên thân cố gắng nhiều không tránh khỏi thiếu sót Kính mong đóng góp từ Q Thầy Cô Q Công ty để viết hoàn thiện CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH : 1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính: Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trò phát sinh việc hình thành, sử dụng q tiền tệ nhằm phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phân tích tài việc kiểm tra xem xét đối chiếu đánh giá số liệu tài kỳ hành so với kỳ khứ nhằm xác đònh thực trạng, đặc điểm, xu hướng, SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS tiềm tài doanh nghiệp Trên sở giúp nhà quản lý đề giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động tài hoạt động kinh doanh Phân tích tài tiến hành tất khía cạnh tài doanh nghiệp từ lúc huy động vốn, phân phối vốn, sử dụng, bảo toàn phát triển nguồn vốn 1.1.2 Ý nghóa, mục tiêu việc phân tích tài chính: Hầu hết đònh kinh doanh dựa điều kiện dự đoán tương lai Do đó, nhà quản trò tài phải đưa đònh dựa thông tin đáng tin cậy liên quan đến khứ dự báo tương lai Phân tích tài doanh nghiệp lónh vực quan trọng quan tâm nhà quản trò doanh nghiệp mà quan tâm nhiều đối tượng có quyền lợi kinh tế liên quan đến doanh nghiệp - Đối với doanh nghiệp: giúp cho doanh nghiệp đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh công tác quản lý tài khứ, để xác lập, dự báo cân đối tình hình tài chính, khả sinh lời, khả toán, khả trả nợ, rủi ro kinh doanh, rủi ro tài chính, phục vụ tốt cho đònh hướng đònh quản lý - Đối với chủ sở hữu: giúp đánh giá đắn thành cuả nhà quản lý; thực trạng tài sản, công nợ, nguồn vốn, thu nhập, chi phí, lợi nhuận doanh nghiệp, an toàn, tiềm lực tài đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp - Đối với khách hàng, chủ nợ: giúp đánh giá đắn khả đảm bảo đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp, khả thời hạn toán vốn lãi doanh nghiệp - Đối với quan quản lý nhà nước quan thuế, thống kê, phòng kinh tếù: giúp đánh giá đắn thực trạng tài doanh nghiệp, tình hình thực nghóa vụ với nhà nước, đóng góp, tác động doanh nghiệp đến tình hình sách kinh tế xã hội SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS Từ vấn đề nêu trên, cho thấy: phân tích tài công cụ hữu ích dùng để xác đònh giá trò kinh tế, đánh giá mặt mạnh yếu doanh nghiệp, tìm nguyên nhân khách quan chủ quan, giúp cho đối tượng lựa chọn đưa đònh phù hợp với mục đích mà họ quan tâm 1.1.3 Tài liệu dùng phân tích: Có nhiều tài liệu liên quan đến việc phân tích tài doanh nghiệp Trong đó, báo cáo tài tài liệu quan trọng Hầu hoạt động tài doanh nghiệp thể báo cáo tài mà chủ yếu bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh a Bảng cân đối kế toán: - Khái niệm : Là bảng báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn tài sản có nguồn vốn hình thành tài sản thời điểm đònh Căn vào bảng cân đối kế toán ta đánh giá khái quát tình hình tài của doanh nghiệp - Kết cấu : Gồm phần Phần tài sản : Phản ánh toàn tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp chia thành loại: - Loại A : Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn - Loại B : Tài sản cố đònh đầu tư dài hạn Phần nguồn vốn : cho thấy nguồn tiền dùng để mua tài sản chia thành loại: - Loại A : Nợ phải trả - Loại B : Nguồn vốn chủ sở hữu Tính chất BCĐKT tính cân đối TS NV, biểu hiện: Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS b Báo cáo kết hoạt động kinh doanh( báo cáo lãi lỗ): Phản ảnh tổng quát tình hình kết hoạt động kinh doanh kỳ kế toán doanh nghiệp, chi tiết theo hoạt động kinh doanh chính, hoạt động tài hoạt động khác, trách nhiệm tình hình thực nghóa vụ với Nhà nước 1.1.4 Nội dung phân tích: 1.1.4.1 Phân tích kết cấu biến động tổng tài sản, nguồn vốn: Cơ sở phân tích bảng cân đối kế toán a Phân tích kết cấu biến động tài sản: Tài sản doanh nghiệp bao gồm có: tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn; tài sản cố đònh đầu tư dài hạn Tùy theo đặc điểm, loại hình kinh doanh doanh nghiệp mà tỷ trọng loại tài sản tổng tài sản khác Phân tích tình hình biến động kết cấu tài sản để xem xét đánh giá tình hình tăng giảm tài sản, cấu loại tài sản bố trí qua niên độ Từ đánh giá việc sử dụng tài sản có hợp lý không, xu hướng biến động chúng tốt hay xấu Việc phân tích thực sau: Thứ : Xem xét biến động tài sản loại tài sản thông qua việc so sánh số cuối kỳ số đầu kỳ, kỳ với kỳ trước… số tương đối số tuyệt đối tổng tài sản chi tiết loại tài sản Qua thấy biến động qui mô kinh doanh, lực kinh doanh doanh nghiệp Khi xem xét vấn đề này, cần quan tâm đến tác động loại tài sản trình kinh doanh sách tài doanh nghiệp việc tổ chức huy động vốn… Cụ thể : - Sự biến động tiền đầu tư tài ảnh hưởng đến khả ứng phó khoản nợ đến hạn - Sự biến động hàng tồn kho chiụ ảnh hưởng lớn trình sản xuất kinh doanh từ khâu dự trữ đến khâu bán hàng SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS - Sự biến động khoản phải thu chòu ảnh hưởng công việc toán sách tín dụng doanh nghiệp khách hàng Điều ảnh hưởng lớn đến việc quản lý sử dụng vốn - Sự biến động tài sản cố đònh cho thấy qui mô lực sản xuất có doanh nghiệp Thứ 2: Đánh giá biến động phận cấu thành tổng vốn doanh nghiệp nhằm thấy tình hình sử dụng vốn Việc phân bổ loại vốn giai đoạn trình sản xuất có hợp lý hay không, từ để có biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Khi phân tích tiêu ta dựa vào tỷ trọng TSLĐ khoản mục TSLĐ, TSCĐ tính tổng vốn, tình tăng giảm tài sản giúp ta đưa kết luận xác b Phân tích kết cấu biến động nguồn vốn: Vốn nguồn vốn hai mặt thể thống tài sản Do việc phân tích tình hình phân bổ vốn phải tiến hành phân tích kết cấu nguồn vốn Tình hình nguồn vốn doanh nghiệp thể qua cấùu biến động nguồn vốn Cơ cấu nguồn vốn tỷ trọng loại nguồn vốn tổng số Tỷ trọng nguồn vốn đánh giá sách tài doanh nghiệp, mức độ mạo hiểm tài thông qua sách mà cho thấy khả tự chủ hay phụ thuộc tài doanh nghiệp Mỗi loại nguồn vốn doanh nghiệp lại gồm nhiều phận khác Những phận có ảnh hưởng không giống đến mức độ độc lập hay phụ thuộc nghóa vụ doanh nghiệp nguồn vốn không giống Chẳng hạn nghóa vụ doanh nghiệp nguồn vốn vay khác với khoản chiếm dụng, yêu cầu quản lý khoản vay ngắn hạn khác với yêu cầu quản lý khoản vay dài hạn, nguồn vốn kinh doanh khác quỹ Phương pháp phân tích so sánh loại nguồn vốn cuối kỳ đầu kỳ, năm năm trước, số tuyệt đối lẫn số tương đối So sánh kỳ so sánh tỷ trọng loại nguồn vốn tổng số để xác đònh chênh lệch số tiền, tỷ lệ tỷ trọng SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 10 GVHD Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương : ThS 3.1.2 Dự kiến báo cáo tài năm 2010: Bảng 3.4: BÁO CÁO THU NHẬP DỰ KIẾN NĂM 2010 Doanh thu Chi phí EBIT Lãi vay Lãi trước thuế Thuế TNDN ( 25%) Lãi ròng 44.040,7 41.838,7 2.202 97,7 2.104,3 526,1 1.578,2 Bảng 3.5: BÁO CÁO NGUỒN VÀ SỬ DỤNG NGUỒN DỰ KIẾN 2010 Nguồn vốn Lãi ròng Khấu hao Dòng tiền hoạt động Vay thêm Tổng nguồn Sử dụng nguồn 1.578, Tăng vốn luân chuyển 996,3 435 Đầu tư 1.200 2013, Chi trả CT, phúc lợi 631,3 814.4 2.827 Tổng sử dụng nguồn 2.827.6 Bảng 3.6: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN DỰ KIẾN NĂM 2010 Tài sản Vốn luân chuyển Tài sản cố đònh Tổng tài sản Nợ vốn CSH Nợ dài hạn Vốn CSH Tổng nợ vốn CSH 2009 2010 Thay đổi 9.963 10.959,3 996,3 10.076 20.039 10.841 21.801,3 765 1.761,3 117 19.922 931,4 20.868,9 814,4 946,9 20.039 21.801,3 1.761,3 SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 86 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS 3.2 NHẬN XÉT VÀ CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY: 3.2.1 Nhận xét: Từ kết phân tích trên, ta phần thấy thực trạng tài công ty Một lần nhìn lại mặt mạnh mặt yếu để tìm giải pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài công ty Năm 2009 tài sản công ty tăng lên lượng đáng kể, từ số 64.843 triệu năm 2008, tăng lên thành 84.916 triệu Kết kinh doanh công ty đạt thành tích đáng khích lệ Doanh thu, lợi nhuận tăng Doanh lợi chủ sở hữu tăng 43,38% so với kỳ Quản lý sản xuất quản lý vốn vay cải thiện Tỷ trọng chi phí doanh thu giảm 2,03% Lãi vay công ty hạ công ty tăng hạn mức vay từ 2,9 tỷ lên 12,84 tỷ Điều tích cực làm cho hiệu hoạt động công ty tăng lên Các công trình công ty thi công đảm bảo chất lượng, kòp tiến độ thi công nên tạo niềm tin từ phía khách hàng, thể khách hàng ứng vốn cho công ty ngày nhiều Đây mạnh công ty Với nguồn vốn ứng trước trả lãi vay giúp công ty bù đắp vốn thiếu hụt phần Bên cạnh mặt tích cực, nhiều hạn chế mà công ty cần phải khắc phục để đem lại hiệu kinh doanh nhiều Vấn đề cộm tình hình toán công ty có biến chuyển không thuận lợi + Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng 32,85%, tỷ trọng cao tổng tài sản công ty tăng mạnh năm 2009, 15,73% gấp lần tốc độ tăng doanh thu Như vậy, vốn bò chiếm dụng công ty lớn (27.897 triệu / 84.916 triệu) Nguyên nhân công ty chưa xây dựng sách tín dụng rõ ràng, công tác thu hồi công nợ nhiều yếu kém, chưa thực chủ động có biện pháp hữu hiệu việc thu hồi công nợ mà hoàn toàn dựa vào thiện chí khách hàng + Các khoản phải trả, mà chủ yếu nợ ngắn hạn tăng mạnh, đến cuối năm số 64.994 triệu, tăng 32,21% so với năm 2008 Trong đó: nợ vay 12.840 triệu, SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 87 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS số kỷ lục công ty tính đến thời điểm (cao tỷ) tăng 9,92 tỷ, tương ứng với tỷ lệ tăng 339,56%, nợ vay tăng khoản lớn gây áp lực lãi vay cho công ty nhiều với tỷ trọng nợ tổng tài sản cao (76,54% ) ngân hàng không tăng hạn mức vay cho đơn vò Ngoài công ty chiếm dụng 52.037 triệu từ khoản người mua trả trước, phải trả người bán, phải trả cán công nhân viên, thuế khoản nộp nhà nước phải trả khác Khoản chiếm dụng tạo vốn trả lãi vay cho công ty Do qui mô sản xuất ngày mở rộng, mà vốn chủ sở hữu lại Nếu trừ nguồn vốn từ q nhà thuộc sở hữu nhà nước công ty lượng vốn chủ sở hữu nhỏ (9.597/84.916 = 11,30%) phục vụ cho hoạt động SXKD Và việc chiếm dụng vay khoản tiền lớn điều hợp lý Nhưng điều gây áp lực lớn cho công ty vấn đề toán Và với tình hình việc toán khoản nợ công ty không thuận lợi so với năm trước Điều thể qua tỷ số khả toán công ty không cao mà giảm Các dấu hiệu khó khăn tài hình thành Bảng 3.7: BẢNG SO SÁNH KHẢ NĂNG THANH TOÁN NĂM 2008, 2009 Năm Năm Giả Nội dung 2008 2009 m - Khả toán (0.07 hành 1.37 1.31 ) - Khả toán (0.03 hành 1.19 1.15 ) - Khả toán (0.03 hành 0.09 0.06 ) Một vấn đề cần nhắc đến việc sử dụng vốn lưu động công ty hiệu hơn, điều gây lãng phí 11.900 triệu số tiền gần tương đương với số nợ vay ngân hàng Nguyên nhân lớn vốn lưu động nằm khâu dự trữ (SPDD) khâu toán ( khoản phải thu) công ty lâu nhiều SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 88 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS Các công trình công ty thường có giá trò không lớn, thời gian thi công không dài Nhưng kết tìm hiểu từ việc phân đoạn công trình dở dang lại cho thấy 30% công trình từ trước năm 2007 30% công trình từ năm 2008 treo dở dang, chiếm 23.727 triệu so với 39.175 giá trò công trình dở dang công ty năm 2009 Thanh toán chậm làm cho HTK chậm giải phóng Chỉ tính riêng vốn phân bổ khâu dự trữ toán doanh nghiệp lên tới 79,18% (46.33 % + 32,85%) tổng số vốn doanh nghiệp Việc quay vòng chậm làm cho tình trạng thiếu vốn công ty trầm trọng lại trầm trọng Ngoài công ty cần phải xem xét việc công ty chưa đầu tư mức cho tài sản cố đònh Trang thiết bò phụïc vụ sản xuất phần lớn cũ kỹ, lạc hậu Qui trình công nghệ chậm cải tiến, lao động thủ công Loại trừ tài sản cố đònh nhà thuộc sở hữu nhà nước, tài sản dùng cho sản xuất kinh doanh công ty có giá trò nhỏ, chiếm tỷ trọng 2,79 tổng tài sản (2,36 tỷ /84,816 tỷ) Trong hoạt động cuả công ty không ngừng mở rộng, với khối lượng TSCĐ chiếm tỷ trọng cực nhỏ có đáp ứng nhu cầu cho sản xuất hay không? Xu hướng ngày thi công giới hoá, đại hoá đem lại hiệu cao SXKD Những yếu tố làm giảm khả cạng tranh, đấu thầu công ty Như vậy, khó khăn lớn công ty thiếu vốn hoat động, nhu cầu vốn dùng cho hoạt động sản xuất doanh nghiệp cao nguồn vốn chủ sở hữu lại ỏi Hoạt động công ty chủ yếu dựa nợ vay khoản chiếm dụng Tính tự chủ tài không cao Từ mặt mạnh yếu công ty cần trọng xem xét, khai thác mặt mạnh tìm giải pháp để hoàn thiện tình hình tài Đúc kết từ trình phân tích thân xin đưa số giải pháp sau: 3.2.2 Các giải pháp đề xuất : Giải pháp : Tăng doanh thu: SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 89 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS Xem xét kết cấu doanh thu năm 2009, ta thấy: Doanh thu mặt hoạt động công ty tăng, riêng hoạt động sà lan lại giảm doanh thu lượng lớn Năm 2008 6.667 triệu, năm 2009 tụt xuống 2.941 triệu Dường công ty chưa quan tâm mức đến hoạt động này, công ty bỏ phí hội Giả đònh năm 2009 công ty tác động để doanh thu xưởng salan không giảm, doanh thu tăng thêm là: 3.726 triệu Để thúc đẩy doanh thu tăng công ty áp dụng sách chi hoa hồng cho người môi giới, chiết khấu cho khách hàng đặt đóng tàu với giá trò lớn Giả sử doanh nghiệp áp dụng sách hoa hồng cho người môi giới 2% doanh thu, khách hàng đặt đóng tàu với giá trò tỷ đến tỷ hưởng chiết khấu 1% Như chi phí hoa hồng 75 triệu chiết khấu thương mại 37 triệu EBIT tăng thêm = 3.726 x { 1(89.9 + 3%)} = 265 triệu Bên cạnh công ty cần tiếp tục phát triển hoạt động thi công công trình : hoạt động chủ yếu công ty suốt trình sản xuất kinh doanh.Vì để đảm bảo hoạt động không ngừng phát triển cần xem xét số vấn đề sau: - Đẩy mạnh việc tăng doanh thu công trình đầu tư vốn nhà nước, có nhiều lợi ổn đònh mặt pháp lý, toán nhanh chóng - Tích cực tìm kiếm đối tác mới, mở rộng thò trường hoạt động khỏi đòa bàn cách cố lực uy tín mình.Không ngừng nâng cao chất lượng chất lượng yếu tố hàng đầu lựa chọn khách hàng Xây dựng sách giá thầu hợp lý, mềm hoá giá thầu điều kiện tiên giúp công ty thành công việc đấu thầu, muốn công ty phải trọng việc quản lý chi phí, phải làm để tối thiểu hoá chi phí Giải pháp 2: Giảm chi phí: Xem xét tỷ trọng biến phí đònh phí qua năm ta thấy công tác quản lý chi phí công có chuyển biến tích cực, năm 2009 biến phí giảm tỷ trọng SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 90 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS 2,54%, nhiên đònh phí lại tăng với tốc độ tăng cao Trong đó: đònh phí không bắt buộc 2.018 triệu, tăng 757 triệu Giả sử đơn vò cắt giảm đònh phí không bắt buộc có tăng tăng tốc độ tăng doanh thu, ta có - Đònh phí bắt buộc năm 2009 = 1.261 x (1+4,51%) = 1.318, giảm 700 triệu Như vậy: EBIT công ty tăng 700 triệu - Theo phân tích cấu điểm hoà vốn rủi ro tổng hợp doanh nghiệp đònh phí giảm đơn vò dễ dàng đạt doanh thu hoà vốn hơn, rủi ro kinh doanh đơn vò hạ từ doanh nghiệp gia tăng đòn bẩy tài chính, giải tình trạng thiếu vốn tăng doanh lợi cho chủ sở hữu - Điểm quan trọng vấn đề quản lý đònh phí doanh nghiệp phải giảm đònh phí không bắt buộc thấy không cần thiết - Làm để tiết kiệm chi phí quản lý nhất: dùng sách khoán chi phí quản lý, khoán biên chế cho phòng ban, làm tốt công tác cán điều động nhân từ phòng ban thừa sang nơi thiếu, trọng đào tạo đội ngũ cán quản lý giỏi, tiết kiệm chi phí điện thoại, điện tiền nước v.v - Tăng đònh phí bắt buộc có nghóa cần gia tăng đầu tư vào tài sản cố đònh tiếp tục mua sắm trang thiết bò Việc lựa chọn đònh đầu tư máy móc thiết bò trực tiếp làm gia tăng đònh phí, làm cho chi phí thuê xe máy giảm xuống, suất lao động tăng lên, chi phí nhân công, chi phí nguyên vật liệu sản phẩm giảm , tác động làm cho tỷ trọng biến phí giảm, lợi nhuận tăng - Phấn đấu giảm thiểu biến phí : Như phân tích , cấu trúc chi phí doanh nghiệp thiên biến phí, cần thay đổi nhỏ tỷ trọng biến phí làm cho lợi nhuận công ty tăng lượng tuyệt đối đáng kể Để giảm thiểu biến phí công ty nên cân nhắc kỹ khâu mua hàng Mua hàng phải với yêu cầu sản xuất, phải tìm nhà cung cấp lớn SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 91 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS có uy tín giá thấp Cung cấp vật tư kòp thời cho thi công tránh tình trạng người chờ việc,việc chờ người Phần lớn vật tư công ty mua xuất thẳng tới công trình,vì phải tổ chức công tác tiếp nhận việc sử dụng vật tư hợp lý phải thật chặt chẽ tránh lãng phí thất thoát Tăng cường công tác kiểm tra giám sát suất lao động, chất lượng công trình, tìm cách tăng suất lao động lên tối đa cách phân bố lao động hợp lý, phù hợp với khả chuyên môn người Thanh toán tiền lương đầy đủ kòp thời, trọng sử dụng đòn bẩy tiền lương tiền thưởng hợp lý nhằm kích thích tăng suất lao động, kòp thời khen thưởng gương lao động tốt, phát huy sáng kiến cải tiến kỹ thuật - Bộ phận kỹ thuật nên trọng lập kế hoạch đònh mức, tiêu hao nguyên liệu, thường xuyên đối chiếu với tình hình sản xuất thực tế để sớm phát lảng phí nguyên vật liệu tìm nguyên hạn chế mức thấp sản phẩm hỏng Đây giải pháp mang tính chủ động nhất, vòệc giảm chi phí mà đảm bảo chất lượng điều kiện tiên giúp đơn vò cạnh tranh, thắng thầu Giải pháp : Đẩy nhanh thu hồi công nợ Nợ phải thu dây dưa nhân tố lớn kìm hảm vòng quay vốn công ty Phải đẩy mạnh công tác thu hồi công nợ vấn đề cấp thiết công ty - Năm 2009, nợ phải thu công ty tăng 15,73% Giả sử đơn vò làm tốt công tác nợ phải thu, không tăng nợ phải thu có tăng tăng = với tốc độ tăng doanh thu , nợ phải thu đơn vò tăng : 179 triệu ( = 3.791* 4.51%) Như công nợ giải toả 3.612 triệu, khoản phải thu cuối năm 2009 24.285 triệu ( = 27897 – 3.612) Doanh nghiệp có tiền để quay vòng vốn giảm bớt hạn mức vay Muốn đẩy mạnh việc thu hồi cộng nợ công ty áp dụng biện pháp sau: SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 92 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS Phải xây dựng sách tín dụng hợp lý, khuyến khích người mua toán cách cho hưởng chiết khấu toán đủ tiền vòng 5-10 ngày Qui đònh thời hạn nợ rõ ràng, phạt khách hàng trả chậm Phải tổ chức công tác theo dõi nợ theo hạn tuổi, thường xuyên nhắc nhở đôn đốc thu hồi khoản công nợ khoản nợ hạn cách gởi thơ thông báo tới khách hàng nhắc nhở tình trạng không trả nợ hạn, liên hệ điện thoại trực tiếp hối thúc khách hàng, thuê đại diện dòi nợ thay cho doanh nghiệp Đối với khách hàng không trả nợ hạn, công ty cần ngừng cấp tín dụng họ toán xong nợ cũ Đối với khoản nợ dây dưa cần có biện pháp cứng rắn, cần nhờ pháp luật can thiệp Một giải pháp ngăn ngừa mà doanh nghiệp cần phải lưu tâm nên tìm hiếu kỹ khách hàng giao dòch, xem khách hàng trả nợ hay không Dấu hiệu rõ ràng họ toán nhanh chóng thời gian vừa qua không Giải pháp : Giải toả hàng tồn kho Một lượng vốn lớn công ty nằm hàng tồn kho Vì giải phóng hàng tồn kho xem giải pháp quan trọng công ty Giả năm 2008 công ty tích cực việc giải dứt điểm khâu toán công trình, làm cho chi phí dở dang công trình từ năm 2007 trở trước giảm, lượng hàng tồn kho giải phóng 11.807 triệu Giá trò hàng tồn kho 27.536 triệu Tăng số lần giải phóng hàng tồn kho để tạo doanh thu, giảm lượng vốn ứ đọng khâu dự trữ Công ty có thêm tiền để quay vòng vốn Để giải toả hàng tồn kho cần trọng đẩy nhanh tiến độ thi công sớm đưa công trình vào nghiệm thu bàn giao Muốn cần phải cải tiến kỹ thuật, cải tiến qui trình công nghệ theo hướng giới hoá đại hoá Tăng cường giáo dục trình độ văn hoá, trình độ chuyên môn cho đội ngũ công nhân SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 93 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS Phải đẩy mạnh công tác toán công trình Việc lập hồ sơ toán công trình công ty nhanh, công ty lại thiếu nhắc nhở đeo bám, hồ sơ vướng mắc tháo gỡ giải chậm Đây điểm yếu công ty Thiết nghó chấn chỉnh công tác điều không khó công ty có phân công qui trách nhiệm rõ ràng Với công trình lâu toán, khoản chi phí không bên A chấp nhận toán nhỏ, công ty bỏ qua để nhanh thu hồi vốn Chúng ta biết, tiền có giá trò theo thời gian, đồng hôm không giống đồng ngày mai Linh động toán vấn đề công ty nên cân nhắc Giả sử tổng toán công trình giải phóng có tỷ lệ biến phí doanh thu 89,9% ( lương quản lý 6% x doanh thu), chi phí dở dang có khoảng 2% chi phí vướng làm cho công trình không toán công ty thu 30% số phải toán sau toán công trình duyệt Khi đó: - Doanh thu công trình giải phóng 6%) = 14.073 trieäu = 11.807 : (89,9 % - - Chi phí vướng doanh nghiệp bỏ qua x 2% =236 triệu = 11.807 - Số tiền thu từ việc toán công trình = 14.073 triệu x 30% = 4.222 triệu Công ty có tiền để đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh, vay thêm từ phía ngân hàng - EBIT tăng thêm = 14.073 x ( 1- 89.9%) = 1.421 trieäu - EBIT giảm = 236 triệu - Tổng EBIT tăng = 1.185 triệu Tác động từ giải pháp cải thiện tình hình tài mang lại cho công ty: - Tăng doanh thu từ hoạt động sà lan = 3.726 triệu SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 94 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS - Tăng doanh thu từ việc thúc đẩy toán công trình giải phóng hàng tồn kho = 14.073 triệu - Tổng doanh thu tăng thêm = 3.726 + 14.073 = 17.799 triệu - Giảm chi phí cắt giảm đònh phí không bắt buộc : 700 triệu - Tăng chi phí cho hoa hồng môi giới (biến phí) 75 triệu - Chiết khấu thương mại ( giảm doanh thu) : 37 triệu - Tăng chi phí đẩy mạnh giải phóng hàng tồn kho (đònh phí): 236 triệu - Giảm lãi vay : Ta có : + Vay bình quân năm = (2.921 + 12.840) : = 7.881 triệu + Lãi vay 452 triệu, bình quân để sử dụng đồng vốn vay doanh nghiệp phải bỏ khoản chi phí 0,057 đồng ( 452/ 7.881) + Với việc tăng doanh thu, đẩy nhanh thu hồi công nợ việc giải phóng hàng tồn kho giúp doanh nghiệp có thêm tiền để đưa vào sản xuất, giảm hạn mức vay =3.726 + 3.612 + 4.222 = 11.560 làm cho nợ vay bình quân (2.921 + 12.840 – 11.560) : =2.101 triệu, giảm 5.780 triệu + + Lãi vay giảm = 5.780 x 0.057 = 329 triệu Kết từ giải pháp 1,2,3,4 Bảng 3.8: BẢNG ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ TỪ CÁC GIẢI PHÁP Tác động Thực tế từ Tỷ lệ Nội dung năm 2009 giải pháp tăng thêm 17 Doanh thu 40.037 799 44,46 Giảm doanh thu 37 Chi phí 38.287 15.612 40,78 SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 95 GVHD Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương Biến phí Đònh phí Bắt buộc Không bắt buộc EBIT Lãi vay EBT Thuế TNDN EPS 34.966 16.076 3.321 1.303 2.018 750 442 308 32 98 -464 -464 150 -329 479 62 1.85 : ThS 45,98 (1 3,97) (22,99) 122,86 (72,79) 190 190 190 Như vậy, tổng hợp giải pháp làm cho : - Doanh thu tăng thêm 44,46% - EBIT tăng thêm 122.86% - Lãi vay giảm thêm 72,79% - Doanh lợi chủ sở hữu tăng thêm 191% - Vòng quay khoản phải thu = 360 : { (40.037 + 17.799) / 24.196} = 150 ngày, giảm 83 ngày Vòng quay hàng toàn kho = 360 :{ (40.037 + 17.799) / 26.542 } = 165 ngày, giảm 126 ngày Với giải pháp trên, thực tốt tình hình tài công ty cải thiện nhiều Doanh thu tăng, chi phí giảm, khoản phải thu giảm, giải phóng hàng tồn kho tất giải pháp kéo theo hàng loạt thay đổi tích cực doanh nghiệp Vòng quay vốn nhanh, đơn vò có tiền để đưa thêm vào sản xuất, trả khoản nợ, cải thiện tỷ số tài chính, từ mang lại lợi nhuận cho đơn vò nhiều hơn… cuối đơn vò có điều kiện tích lũy nhiều làm tăng vốn chủ sở hữu, tăng khả tự chủ tài Về lâu dài công ty cần phải trọng vấn đề: Tăng nguồn vốn kinh doanh : nguồn vốn kinh doanh đơn vò chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn công ty (20,24 % nhà chiếm 12,16% chí 8,08%) doanh nghiệp cần tiếp tục tăng cường nguồn vốn kinh doanh, tăng cường khả tự tài trợ thông qua việc khai thác triệt để có hiệu nguồn lợi SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 96 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS nhuận từ hoạt động kinh doanh q khấu hao doanh nghiệp Việc sử dụng, phân bổ khai thác nguồn lực cách hợp lý có hiệu giúp cho doanh nghiệp mở rộng qui mô sản xuất, tái đầu tư mở rộng tăng cường khả tự chủ doanh nghiệp Bên cạnh đó, ta thấy kết cấu nguồn vốn doanh nghiệp nợ dài hạn chiếm tỷ trọng không đáng kể doanh nghiệp bỏ qua tác động tích cực việc sử dụng nợ dài hạn để tăng khả sinh lợi vốn chủ sở hữu thông qua tác động đòn bẩy tài Mặc dù vay dài hạn có chi phí sử dụng vốn cao vay ngắn hạn áp lực hạn nợ công ty thấp Trong thời gian tới công ty cần tích cực việc tiếp cận huy động nguồn vay dài hạn Điều mặt góp phần tạo ổn đònh việc cung cấp nguồn ngân q đáp ứng cho nhu cầu vốn tiến trình phát triển của công ty , mặt khác với gia tăng nguồn vốn chủ sở hữu việc gia tăng nợ dài hạn giúp công ty hướng tới, hình thành cấu trúc vốn tối ưu có đïc kết hợp hợp lý tương đối tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu nợ dài hạn Và điều giúp công ty tận dụng tối đa nguồn lực bên bên để phục vụ cho mục tiêu phát triển Tăng cường đầu tư cho tài sản cố đònh : Vốn cố đònh công ty trình bày chưa ngang tầm với qui mô tốc độ phát triển công ty chưa phù hợp xu hướng giới hoá đại hoá công ty nên sử dụng nguồn vốn vay dài hạn để trang bò thêm xe máy chuyên dùng đại phục vụ cho sản xuất Phát huy tác dụng tích cực đòn cân đònh phí việc gia tăng lợi nhuận cho chủ sở hữu Đầu tư cho tài sản cố đònh đầu tư chiều sâu nhằm cải tiến kỹ thuật nâng cao nâng suất lao động đồng thời tăng cường khả cạnh tranh công ty Đây vấn đề hệ trọng chiến lược phát triển công ty Để việc đầu tư mua sắm trang thiết bò thực mang lại hiệu công ty cần lập thẩm đònh dự án đầu tư kỹ để tìm phương án tối ưu từ làm sở cho việc đầu tư Nâng cao hiệu sử dụng vốn : Tiếp tục nâng cao hiệu sử dụng vốn để nhằm nâng cao mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận, cần ý việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 97 GVHD Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương : ThS động ( vốn lưu động) Do tài sản lưu động công ty chiếm tỷ trọng chủ yếu kết cấu vốn công ty việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động có tác động tích cực đến toàn tài sản công ty Để nâng cao hiệu sử dụng tài sản cần tiếp tục tăng cường cải tiến phương pháp quản lý tài sản, rút ngắn thời gian luân chuyển tài sản việc thúc đẩy nhanh khâu toán, khâu dự trữ khâu sản xuất Tập trung cố hoàn thiện tổ chức cấu hoạt động công ty cân xứng với nhiệm vụ tốc độ tăng trưởng dự kiến, tạo môi trường phối nhuần nhuyễn đồng phòng ban tham mưu vơiù nhau, phòng ban với đội, xưởng lãnh đạo thống ban giám đốc Cần thiết tăng cường lực quản lý cho cán công nhân viên - Ngoài công ty cần có tuyên tuyền, tiếp thò hình ảnh công ty.Việc quãng cáo giúp công ty trở thành đòa quen thuộc người, từ công ty có thêm lượng khách hàng mới, mở rộng thò phần Tích cực tìm kiếm khách hàng mới, không trông chờ vào chia rót nhà nước PHẦN KẾT SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 98 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS Trong thời đại công nghiệp hoá, đại hoá ngày nay, kinh tế nước ta có chuyển đáng kể Xây dựng sở hạ tầng, nhà thực bùng nổ Tốc độ đô thò hoá ngày cao nhu cầu cung cấp dòch vụ công cộng ngày lớn Có thể nói thò trường tiềm ngành nghề mà công ty hoạt động rộng mở Nhưng để khai thác tiềm điều kiện tiên lực tài doanh nghiệp phải mạnh Qua phân tích tình hình tài công ty ta thấy tiềm lực tài công ty yếu Ngay thời điểm thành lập vốn điều lệ công ty có 19.2 tỷ chủ yếu q nhà nhà nước Đến nay, vốn điều lệ công ty 19,9 tỷ Trong đó, hoạt động công ty ngày mở rộng, nhiệm vụ nhà nước giao ngày nhiều mà nhà nước lại không cấp bổ sung vốn điều lệ cho công ty Cộng thêm ràng buộc sách huy động vốn doanh nghiệp nhà nước “ tổng mức dư nợ không vượt vốn điều lệ thời điểm công bố gần nhất” khó khăn lớn doanh nghiệp Công ty Công trình Giao thông Đô thò & Quản lý nhà Thủ Đức- doanh nghiệp nhà nước lại quận Thủ đức Để làm tốt nhiệm vụ, để công ty có chủ động đònh tài nổ lực thân công ty hổ trợ vốn nhà nước điều cần thiết Thiết nghó, doanh nghiệp hoạt động công ích đòi hỏi hiệu kinh tế mà đòi hỏi hiệu mặt xã hội Xét thấy doanh nghiệp hoạt động thực có hiệu quả, nhà nước nên có đầu tư thích đáng để doanh nghiệp phát triển SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 99 Khóa luận tốt nghiệp Ngô Ngọc Cương GVHD : ThS DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO - Ngô Kim Phượng, Lê Thò Thanh Hà, Lê Mạnh Hưng, Lê Hoàng Vinh, “Phân tích tài doanh nghiệp”, NXB ĐH Quốc gia, năm 2009 - Võ Thanh Thu, Nguyễn Thò Hải Xuân, “Kinh tế phân tích hoạt động kinh doanh thương mại”, NXB Lao động xã hội, năm 2006 - Nguyễn Văn Thuận, “Quản trò tài chính”, NXB Thống kê, năm 2003 - Nguyễn Hải Sản, “Quản trò tài doanh nghiệp”, NXB Thống kê, năm 2001 - Võ Thanh Thu, “Kế toán phân tích hoạt động doanh nghiệp”, NXB Thống kê - Nghiêm Văn Dónh, “Kinh tế xây dựng giao thông”, NXB GTVT, năm 1997 - Các báo cáo thống kê, báo cáo kế hoạch, báo cáo tài thực năm từ năm 2005 đến 2009 công ty Công trình Giao thông đô thò & Quản lý nhà Thủ Đức SVTT : Phạm Hoàng Sơn Lớp 05QT21 100 ... HOẠCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG ĐÔ THỊ VÀ QUẢN LÝ NHÀ THỦ ĐỨC” để làm đề tài tốt nghiệp cho Đây đề tài mẻ thật hữu ích công ty CTGT -Đô Thò QLN Thủ Đức - nơi công tác Vì từ trước... ThS CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG ĐỘ THỊ & QUẢN LÝ NHÀ THỦ ĐỨC 2.1 GIỚI THIỆU ĐÔI NÉT VỀ CÔNG TY: 2.1.1 Lòch sử hình thành phát triển công ty: Thực chủ... đònh tài trợ Tiến trình gọi lập kế hoạch tài chính kết cuối kế hoạch tài chính Lập kế hoạch tài cần thiết đònh đầu tư, tài trợ tổ chức tương tác lẫn không nên xem xét riêng lẻ Kế hoạch tài