DỰ án đầu tư 02 máy KHOAN cọc NHỒI

Theo đó, các nhà cao tầng văn phòng, trung tâm thương mại,chung cư,… sẽ ngày càng được đầu tư xây dựng nhiều đặc biệt là tại các thành phốlớn như Hà Nội, TP HCM, Đà Nẵng, Hải Phòng… Hỗu

DỰ ÁN ĐẦU TƯ 02 MÁY KHOAN CỌC NHỒI Công Ty

Cổ Phần Đầu Tư và Xây Dựng số 18.5

1 Tên dự án: Dự án đầu tư 02 máy khoan cọc nhồi

2 Tổng mức vốn đầu tư: 18.921.000.000 VNĐ

3 Nguồn vốn: Vốn vay thương mại + vốn tự có

4 Thời gian thực hiện: Năm 2014

Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng số 18.5 là một doanh nghiệp được chuyển đổi

từ Chi nhánh Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng số 18 tại Hà Nội Sau quá trình

xây dựng, trưởng thành với lực lượng và trình độ của cán bộ công nhân viên ngày càng lớn mạnh, Chi nhánh đã chính thức chuyển đổi cơ cấu thành Công ty cổ phần với tên giao dịch là: Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng số 18.5 (Gọi tắt là:

“LICOGI -18.5”)

Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng số 18.5 hoạt động chủ yếu trong các lĩnhvực như: xây dựng dân dụng và công nghiệp; cầu cảng; giao thông thuỷ lợi; thuỷđiện; nhiệt điện; đầu tư khu đô thị, khu công nghiệp; đầu tư kinh doanh khách sạn, Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng số 18.5 tự hào về những đóng góp củamình với những công trình xây dựng mang ý nghĩa chính trị, kinh tế xã hội, tiêubiểu là những công trình: Nhà máy nhiệt điện Uông bí, nhà máy nhiệt điện Phả lại,Trung tâm hội thảo Quốc tế, khu nhà ở Liên hợp quốc, khu ngoại giao đoàn, bệnhviện Bạch mai mở rộng, nhà ga T1 Nội Bài, khách sạn 5 sao Horison, trung tâm hộichợ nông nghiệp và phát triển nông thôn, Trung tâm hội nghị quốc gia, nhà máythuỷ điện Sơn La, Bên cạnh đó Công ty còn thi công các công trình công nghiệp

có vốn đầu tư nước ngoài như: nhà máy bia Tiger Hà tây, Nhà máy sản xuất bột mì

Cái lân, nhà máy may Trensetter, Nhà máy may Tinh lợi, nhà máy Konishi Việtnam, Nhà máy chế biến thức ăn gia súc ANT,

Nhu cầu của thị trường về cọc khoan nhồi.

Trước tiên, giữa năm 2011 Công ty đầu tư nhằm phục vụ thi công Dự án doLicogi 18 làm chủ đầu tư tại Khu đô thị mới Thịnh Liệt, Dự án nhà 21 tầng củaTổng hội xây dựng tại Thanh Xuân – Hà Nội… Các dự án đi vào thi công sẽ đemlại một khối lượng công việc khoan cọc nhồi rất lớn

Ngoài ra xu hướng đô thị hóa đang phát triển mạnh mẽ tại hầu hết các tỉnhthành trong cả nước Theo đó, các nhà cao tầng (văn phòng, trung tâm thương mại,chung cư,…) sẽ ngày càng được đầu tư xây dựng nhiều đặc biệt là tại các thành phốlớn như Hà Nội, TP HCM, Đà Nẵng, Hải Phòng… Hỗu hết các kết cấu cao tầng sẽ

sử dụng cọc khoan nhồi để gia cố nền, đây cũng sẽ là điều kiện để tạo ra một khốilượng công việc rất lớn trong tương lai cho các nhà thầu thi công cọc khoan nhồitrong đó có Công ty CP ĐT & XD số 18.5

Nội dung đầu tư.

Như đã phân tích ở trên, khối lượng công tác khoan cọc nhồi mà Công ty sẽđảm nhận là khá lớn và trong tương lai cùng với sự phát triển của thị trường bấtđộng sản sẽ hứa hẹn đem lại một khối lượng công việc lớn cho các nhà thầu Nhiệm

vụ đặt ra trong thời điểm hiện nay đối với Công ty là:

- Tập trung các nguồn lực để thực hiện tốt các dự án đang đảm nhận, sẽ đảmnhận Đây là điều kiện quan trọng để nâng cao hơn nữa uy tín của Công ty trên thịtrường

- Nâng cao hơn nữa năng lực thiết bị, mở rộng thêm lĩnh vực thi công cọckhoan nhồi Đó là điều kiện để đảm bảo có thể dành được thị phần trong tương lai

về lĩnh vực cọc khoan nhồi góp phần nâng cao sản lượng hàng năm cho Công typhát triển bền vững

Vì vậy, để thực hiện tốt các nhiệm vụ nêu trên, Công ty dự kiến sẽ đầu tư 02 bộ máykhoan cọc nhồi (kèm theo máy kiểm tra độ thẳng lỗ khoan), với các thông số kỹ thuật chính như sau:

1 Máy khoan cọc nhồi, đường

Việc đầu tư các thiết bị trên sẽ là cơ sở để Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng

số 18.5 có thể chủ động trong thi công hoàn thành tốt các công trình sẽ thi công,đón đầu được các xu thế phát triển về lĩnh vực khoan cọc nhồi trong giai đoạn sắptới Đó là các điều kiện giúp Công ty chủ động hơn trong quá trình điều hành sảnxuất, thi công các gói thầu về cọc khoan nhồi mà Công ty trúng thầu hoặc được chỉđịnh thầu, cũng như những dự án mà Công ty đầu tư xây dựng Đồng thời việc thựchiện đầu tư các thiết bị trên sẽ tạo thêm công ăn việc làm cho người lao động, tăngthêm lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng năng lực sản xuất kinhdoanh, tăng khả năng cạnh tranh, uy tín của công ty trên thị trường đầu tư xây dựng

II HÌNH THỨC ĐẦU TƯ

Đầu tư nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh, thông qua hình thức mua sắmcác thiết bị đã qua sử dụng

III KẾ HOẠCH SẢN XUẤT KINH DOANH

1 Phương án quản lý vận hành các thiết bị

Thiết bị được đầu tư sẽ được chuyển giao cho một đội thi công sản phẩmngầm quản lý, khai thác sử dụng do công ty cổ phần đầu tư và xây dựng số 18.5thành lập ra

2 Kế hoạch sản xuất kinh doanh.

Thiết bị đầu tư trước mắt sẽ được sử dụng để thi công tại công trình thuộc dự

án văn phòng Licogi 18 tại khu đô thị mới Thịnh Liệt và công trình nhà 21 tầng củaTổng hội xây dựng quận Thanh Xuân Sau đó là các công trình khác sẽ trúng thầutrong thời gian sắp tới và hoạt động cho thuê Căn cứ vào tình hình đầu tư xây dựnghiện nay trên thị trường và trong tương lai, dự kiến sản lượng hàng năm của Dự án như sau:

1 Số cọc trung bình thực hiện 1 năm Cọc 340

Một số biện pháp đảm bảo kế hoạch sản xuất kinh doanh

- Đẩy mạnh các hoạt động Marketing để tìm kiếm, mở rộng thị trường

- Nâng cao hiệu quả công tác đấu thầu để nâng cao khả năng trúng thầu khitham gia đấu thầu

- Tăng cường công tác quản lý các thiết bị, thường xuyên đào tạo, tập huấnnâng cao tay nghề của đội ngũ cán bộ, công nhân vận hành thiết bị

- Có kế hoạch sửa chữa, bảo dưỡng thiết bị để nâng cao chất lượng, tuổi thọcủa các thiết bị

IV TỔNG MỨC ĐẦU TƯ, NGUỒN VỐN ĐẦU TƯ VÀ KẾ HOẠCH HOÀN TRẢ VỐN ĐẦU TƯ.

1 Tổng mức đầu tư

Căn cứ vào số lượng yêu cầu các thiết bị đầu tư, mặt bằng giá thiết bị tương tựtrên thị trường trong thời điểm hiện tại, báo giá của một số nhà cung cấp thiết bị, taxác định được Tổng mức đầu tư của dự án là: 18.921.000.000 đồng (chi tiết xemphần phụ lục)

2 Nguồn vốn đầu tư

Vốn thực hiện đầu tư được lấy từ 2 nguồn chính: vốn tự có và vốn vay thươngmại

Trong đó:

- Vốn tự có (20%) : 3.784.200.000 đồng

- Vốn vay thương mại (80%): 15.136.800.000 đồng

3 Kế hoạch hoàn trả vốn đầu tư.

Vốn vay đầu tư dự kiến được hoàn trả trong 05 năm, vốn vay gốc được trả đềutrong từng quý, phần lãi vốn vay cũng được trả theo từng quý trên cơ sở vốn vaycòn lại ở đầu mỗi quý Lãi suất vay vốn là 19%/năm

V TÍNH TOÁN HIỆU QUẢ KINH TẾ TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ.

Việc đầu tư các thiết bị thi công nói trên để đáp ứng về năng lực máy thi cônghiện nay của công ty là rất cần thiết nhưng cũng giống như những dự án khác yêucầu đặt ra đối với dự án là phải đạt được mục tiêu của dự án, có nghĩa là dự án đầu

tư trên phải đem lại hiệu quả kinh tế Hiệu quả kinh tế của dự án sẽ được tính toánđánh giá thông qua một số chỉ tiêu cơ bản sau:

- Thời gian thu hồi vốn: Tth.hồi

- Hiệu số thu chi quy về thời điểm hiện tại: NPV

- Suất thu lợi nội tại: IRR

1 Cơ sở, phương pháp tính và lựa chọn các thông số của dự án

- Căn cứ vào Tổng mức đầu tư

- Căn cứ vào kế hoạch sản xuất kinh doanh dự kiến

- Căn cứ vào phương pháp tính toán xác định hiệu quả tài chính, kinh tế củavốn đầu tư

- Thời gian khấu hao: tính cho toàn bộ dự án là 08 năm

2 Xác định giá trị khấu hao cơ bản hàng năm.

Giá trị khấu hao 1 năm được tính theo công thức

Trong đó:

KH : Giá trị khấu hao 1 năm

V : Vốn đầu tư

T: Thời gian khấu hao

Giá trị khấu hao cơ bản hàng năm xem phần phụ lục

3 Xác định chi phí vận hành hàng năm của dự án.

Chi phí vận hành máy 1 năm (không khấu hao cơ bản) được xác định theocông thức:

CP (vh) = Cnl+Ctl+Csc+Cql+Lv + BHCĐ + CPVT

Trong đó:

Cnl: Chi phí cho năng lượng, nhiên liệu của máy móc thiết bị

Ctl: tiền lương của cán bộ công nhân viên của đội máy

Csc: Chi phí sửa chữa bảo dưỡng thiết bị

Cql: Chi phí quản lý khác

Lv: Tiền trả lãi vay vốn ngân hàng (vay đầu tư vốn ban đầu và vay vốn lưuđộng)

BHCĐ: Chi phí bảo hiểm công đoàn

CPVT: Chi phí vật tư có liên quan (xác định theo khoản vật liệu trong đơn giáxây dựng cơ bản)

3.1 Chi phí năng lượng, nhiên liệu.

Định mức tiêu hao nhiên liệu lấy theo thông số kỹ thuật của máy, trên cơ sở cótham khảo định mức tiêu hao nhiên liệu của các máy tương tự Giá Diezen là:14.251 đồng/lít (trước thuế)

Kết quả tính toán chi phí nhiên liệu, năng lượng thể hiện trong phần phụ lục.

3.2 Chi phí tiền lương cán bộ công nhân viên của đội máy.

Căn cứ vào số lượng cán bộ công nhân viên dự kiến được bố trí và mức lương

dự kiến trả cho từng người ta tính toán và xác định được tiền lương cho 1 năm của

dự án

Kết quả tính toán chi phí tiền lương thể hiện trong phần phụ lục.

3.3 Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng thiết bị.

Chi phí sửa chữa được tính bằng tỷ lệ phần trăm (%) so với vốn đầu tư thiết bị,

tỷ lệ này được lấy theo kinh nghiệm sử dụng các thiết bị tương tự

Kết quả tính toán thể hiện trong phần phụ lục

3.4 Chi phí quản lý khác.

Kết quả tính toán thể hiện trong phần phụ lục

3.5 Lãi vay vốn ngân hàng.

Thời gian trả hết nợ vốn vay thương mại theo kế hoạch trả nợ là 05 năm, nợgốc được trả đều theo từng quý, kèm theo cả lãi vay phải trả tính trong quý đó

Kết quả tính toán thể hiện trong phần phụ lục.

4 Doanh thu hàng năm của dự án

* Doanh thu 1 năm của dự án:

- Doanh thu được xác định trên cơ sở kế hoạch sản lượng của dự án và đơn giáxây dựng cơ bản hiện hành (tạm tính với đơn giá Hà Nội, nơi tập trung đa số côngtrình lớn cao tầng móng khoan cọc nhồi)

- Doanh thu được xác định theo hướng dẫn c ủa các Nghị định, Thông tưhướng dẫn quản lý chi phí xây dựng hiện hành (NĐ số 112/2009/NĐ- CP; Thông tư

số 04/2010/TT-BXD,…) Đơn giá xây dựng cơ bản hiện hành (tính toán với đơn giácủa Hà Nội)

- Doanh thu của dự án tính không bao gồm phần vật tư thi công

Kết quả tính toán xem phần phụ lục.

* Giá trị tài sản thu hồi.

Giá trị tài sản thu hồi sau khấu hao tính bằng 5% tổng giá trị thiết bị đầu tưtrước thuế của các thiết bị, khoản này coi như là doanh thu bất thường của dự án tạinăm cuối cùng

5 Dự trù lỗ lãi cho dự án.

Lợi nhuận 1 năm của dự án được xác định theo công thức

L = (Doanh thu 1 năm) – (Tổng chi phí 1 năm)

Kết quả tính toán được thể hiện trong phần phụ lục

6 Tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án.

6.1 Thời gian thu hồi vốn đầu tư theo lợi nhuận và khấu hao cơ bản.

Là khoảng thời gian cần thiết để thu hồi lại toàn bộ số vốn bỏ ra do lãi ròng vàkhấu hao thu về đem lại

Thời gian thu hồi vốn – T0 được xác định theo công thức:

Tính toán chi tiết xem phần phụ lục

6.2 Chỉ tiêu hiệu số thu chi quy về thời điểm hiện tại – NPV

Hiện giá của hiệu số thu chi – NPV được xác định theo công thức:

NPV =

Trong đó:

Bt: Doanh thu của dự án ở năm thứ t

Ct: Chi phí bỏ ra của dự án ở năm thứ t

n: Số năm hoạt động của dự án

r: Suất thu lợi tối thiểu chấp nhận được (19%)

V: Tổng số vốn đầu tư ban đầu của dự án

H: Giá trị thu hồi tài sản ở cuối đời dự án

Kết quả tính toán chi tiết trong phần phụ lục

6.3 Chỉ tiêu suất thu lợi nội tại IRR

Chỉ tiêu IRR xác định là nghiệm của phương trình:

Để tìm được IRR ta giải phương trình trên theo phương pháp đúng dần, vàIRR sẽ tìm được xác định bằng công thức:

Kết quả tính toán trong phần phụ lục

6.4 Kết quả tính toán các chỉ tiêu hiệu quả của dự án.

- Thời gian thu hồi vốn nhờ lợi nhuận và khấu haoP: 3,32 năm

- Thời gian trả nợ (nguồn trả nợ là 30% LN sau thuế + khấu hao) : 4,71 năm

- Hiệu số thu chi quy về thời điểm hiện tại-NPV:4.216.918.000 đồng > 0

- Suất thu lợi nội tại của dự án – IRR: 26,13% > 19%

6.5 Đánh giá hiệu quả kinh tế

Kết quả tính toán 3 chỉ tiêu kinh tế tổng hợp cơ bản đã nêu, ta nhận thấy cácchỉ tiêu NPV, IRR đều đạt ngưỡng hiệu quả cho phép, chỉ tiêu thời hạn thu hồi vốn

là chấp nhận được, do đó dự án đầu tư thiết bị thi công nói trên là có hiệu quả, manglại lợi ích kinh tế

V KẾT LUẬN.

Theo tính toán và phân tích ở phần trên ta thấy dự án đầu tư đáng giá về mặtkinh tế Dự án đầu tư được thực hiện sẽ đáp ứng được nhu cầu về thiết bị thi côngđối với công ty trong giai đoạn hiện nay và thời gian sắp tới Việc đầu tư thiết bị thicông đã nêu sẽ góp phần nâng cao năng lực thiết bị, năng lực sản xuất kinh doanhcủa công ty từ đó nâng cao uy tín và khả năng cạnh tranh của công ty trên thị trườngxây dựng

Mặt khác, khi dự án đầu tư được thực hiện sẽ tạo thế chủ động cho công tytrong hoạt động sản xuất kinh doanh tạo thêm công ăn việc làm cho người lao động,đem lại lợi nhuận cho công ty, góp phần nâng cao đời sống CBCNV và người laođộng Hàng năm đóng góp một khoản đáng kể vào ngân sách nhà nước thông quaviệc nộp các khoản thuế

PHẦN PHỤ LỤC

CÁC BẢNG TÍNH TOÁN HIỆU QUẢ KINH TẾ TÀI CHÍNH

Bảng 1: Bảng tổng hợp các chỉ tiêu kinh tế của dự án

9 Hiệu số thu chi quy về hiện tại NPV 1000 đồng 4.216.918

Bảng 2: Tổng mức đầu tư

lượng (1000 VNĐ) Đơn giá Thành tiền trước thuế (1000 VNĐ) Thuế VAT (10%) thuế (1000 VNĐ) Thành tiền sau

II Chi phí khác (6% chi phí mua

- Giá thiết bị đã bao gồm toàn bộ các chi phí cần thiết để nhận hàng tại Hà Nội

- Cơ cấu nguồn vốn:

+ Vốn tự có : 20% 3.784.200 (1000 đồng)

+ Vốn vay thương mại: 80% 15.136.800 (1000 đồng)

Bảng 3: Giá trị khấu hao cơ bản hàng năm

ĐVT: 1000 đồng

TT Nội dung công

việc Giá trị tính khấu hao gian tính Thời

khấu hao (năm)

Giá trị khấu hao cơ bản từng năm

1 Chi phí thiết bị 16.381.818 8 2.047.727 2.047.727 2.047.727 2.047.727 2.047.727 2.047.727 2.047.727 2.047.727

2 Chi phí dự phòng 819.091 8 102.386 102.386 102.386 102.386 102.386 102.386 102.386 102.386

Tổng cộng 17.200.909 2.150.114 2.150.114 2.150.114 2.150.114 2.150.114 2.150.114 2.150.114 2.150.114

Bảng 4: Bố trí nhân sự đội khoan cọc nhồi

Bảng 5: Chi phí tiền lương, BHXH, BHYT, BHTN, KPCĐ CBCNV Đội khoan nhồi

ĐVT: 1000 đồng

ĐVT: 1000 đồng

Ghi chú:

Nợ được trả đều trong 5 năm Lãi suất vay vốn 19%năm Tổng số vốn vay (80% TMĐT) : 15.136.800 (1000 đồng)

Bảng 8 : Chi phí năng lượng của các thiết bị trong 1 ca làm việc

ĐVT: 1000 đồng

máy

Số ca/năm

Định mức năng lượng, nhiên liệu chính 1 ca

Đơn giá (1000 đồng/ĐVT)

Chi phí năng lượng, nhiên liệu chính

Chi phí năng lượng, nhiên liệu phụ

Tổng cộng

Điện (Kwh)

Diezen (lít)

2 Máy kiểm tra độ thẳng hố

khoan

Bảng 10: Chi phí nhiên liệu, năng lượng hàng năm

ĐVT : 1000 đồng

ST

T

166,530 166,530 166,530 166,530 166,530 166,530 166,530 166,530

5 Chi phí nhiên liệu, năng

lượng tính cho 1 năm

đồng 2.547.914 2.547.914 2.547.914 2.547.914 2.547.914 2.547.914 2.547.914 2.547.914

Bảng 11: Doanh thu hàng năm của dự án

ĐVT: 1000 đồng

S

T

T

Bảng 12: Đơn giá chi tiết khoan 1MD cọc D = 1300mm

Vận dụng mã AC.32123

Ghi chú:

- Chi phí nhân công tính với mức lương tối thiểu là 980.000 đồng/tháng (1,7*980/800 = 2,1805)

- Các mục chi phí (chi phí trực tiếp khác, chi phí chung, thu nhập chịu thuế) lấy theo thông tư 04/2010/TT/BXD

Bảng 13: Tổng hợp chi phí vận hành

ĐVT: đồng

STT Nội dung Năm vận hành

10)

5)

8 Chi phí trả lãi vay vốn lưu động

I Dòng tiền thu - 14.262.834 14.262.834 14.262.83

4

14.262.83 4

14.262.83 4

14.262.83 4

14.262.83 4

14.262.834

4

14.262.834

14.262.834

14.262.834

14.262.834

3 Dòng tiền thuần triết khấu

Bảng 16 : Xác định chỉ tiêu NPV1 khi R1 = 21%

ĐVT: 1000 đồng

13.538.274

10.216.652 -7.227.997 -4.556.783 -2.182.845 -220.913 1.400.518 2.880.923

Vậy ta có NPV1 = 2.880.923 (1000 đồng)

Bảng 17 : Suất thu lợi nội tại IRR

ĐVT: 1000 đồng

13.687.242

10.630.322 -7.991.702 -5.729.265 -3.800.389 -2.271.113 -1.058.653 -.326

Vậy ta có IRR = 26,13%