Nguồn tài trợ ngắn hạn cho doanh nghiệp từ vay mượn có đảm bảo

LOGO Nguồn tài trợ ngắn hạn vay mượn có đảm bảo Nội dung Vay chấp khoản phải thu Bán nợ Vay chấp hàng hóa Chiết khấu thương phiếu Vay chấp khoản phải thu Ngân hàng quan tâm Doanh nghiệp có đồng ý tài trợ thể có cho công ty đánh khoản vay ngắn giá chất lượng hạn từ ngân hàng loại hóa đơn thu hay cơng ty tài tiền dùng làm cách sử vật chấp sau dụng hóa đơn đó, xác định giá trị thu tiền làm vật khoản cho vay đảm bảo cho khoản tương xứng với giá vay.h trị khoản phải thu Giá trị khoản cho vay tùy thuộc vào mức độ rủi ro, dao động khoảng 20% đến 90% giá trị danh nghĩa khoản phải thu Điều kiện áp dụng doanh nghiệp Điều kiện áp dụng Cần toán sau giao hàng trì phát triển mối quan hệ với khách hàng thông qua điều khoản ưu đãi thời gian toán Cần có tiền mặt để thu mua nguyên vật liệu nhằm hưởng ưu đãi giá Đối tượng thường gặp • Doanh nghiệp xuất có chứng từ hàng xuất • Doanh nghiệp ngân hàng ứng trước tiền hàng xuất dựa chứng từ hàng xuất toán theo phương thức nhờ thu kèm chứng từ (D/P, D/A) tín dụng chứng từ (L/C) • Doanh nghiệp cấp hạn mức cho vay bảo đảm khoản phải thu từ chứng từ hàng xuất để sử dụng cách chủ động thuận tiện với tỷ lệ cho vay lên đến 100% trị giá chứng từ • Tài trợ không cần tài sản bảo đảm doanh nghiệp xuất có kinh nghiệm lâu năm uy tín tốn tốt với ngân hàng Ưu điểm Một giải pháp toán chuyên biệt cho giao dịch sử dụng phương thức Ghi sổ Một giải pháp tài trợ thương mại khác trường hợp người mua khơng phát hành Tín dụng thư Doanh nghiệp khơng cần phải theo dõi khoản tiền toán Bảo vệ doanh nghiệp trường hợp người mua khơng có khả toán Quản lý sổ bán hàng hiệu Nhược điểm Hiện thị trường có ngân hàng có hình thức cho vay chấp khoản phải thu thường có vay chấp bất động sản tài sản cố định Vì hồ sơ thủ tục phức tạp, lãi suất chưa ổn định, điều kiện kinh tế bất ổn Liên hệ thực tiễn Dịch vụ Việt Bank Doanh nghiệp xuất lô hàng có nhu cầu thu hồi vốn đối tác chưa toán VIETBANK thấu hiểu sẵn sàng đồng hành doanh nghiệp qua sản phẩm Cho vay bảo đảm khoản phải thu với nhiều tiện ích hấp dẫn: Được ứng trước tiền hàng xuất Được cấp hạn mức cho vay bảo đảm khoản phải thu từ chứng từ hàng xuất Lãi suất cạnh tranh, linh hoạt Thủ tục đơn giản, nhanh chóng  Lãi suất cạnh tranh , linh hoạt Thủ tục đơn giản , nhanh chóng Bán nợ Các định chế tài mua khoản phải thu Sau việc mua bán hoàn tất, bên mua nợ có trách nhiệm thu hồi khoản nợ theo chứng từ mua chịu rủi ro gặp nợ khó đòi Khách hàng Báo cho khách hàng tiền người mua nợ Trả tiền cho người mua nợ ( (3) 4) (1) Doanh nghiệp Bán chứng từ bán hàng cho người mua nợ trả tiền theo thảo thuận (2) Người mua nợ Ngân hàng Công ty tài Cơng ty mua nợ Các bên hoạt dộng liên quan đến lĩnh vực mua nợ nội địa 3.5 Lãnh nợ hay bảo lãnh bên thứ ba Một cơng ty vay khoản tiền ngắn hạn cổ đông hay bên thứ ba khác có tư cách tín dụng tốt đảm bảo với ngân hàng đồng ý làm người bảo đảm cho nợ Những người bảo lãnh viết cam kết gửi ngân hàng, khẳng định trách nhiệm trả nợ thay cho người vay trường hợp người bị khả chi trả Sự bảo lãnh riêng biệt hay bảo lãnh nối tiếp Nếu bảo lãnh riêng biệt bảo đảm cho nợ nhất, bảo lãnh nối tiếp bao trùm lên hàng loạt giao dịch vay mượn Ngồi ra, bảo lãnh bảo lãnh toàn phần hay bảo lãnh phần khoản tiền vay Nhược điểm Doanh nghiệp vay lượng vốn nhỏ so với lượng tài sản có   Tóm lại, doanh nghiệp huy động vốn hình thức vay nợ hàng hóa doanh nghiệp Nhưng hình thức vay có nhược điểm chung doanh nghiệp khó vay lượng vốn lớn, thời hạn vay ngắn, thủ tục rườm rà… Liên hệ thực tiễn Ví dụ : ở thời điểm hàng tồn kho tăng cao tại, DN cần vốn khó lòng sử dụng hàng hóa để vay tiền Tại nhiều NH, dường luật “bất thành văn” DN cần vay vốn, chấp tài sản, bất động sản (BĐS) ưu tiên số đặc điểm: dễ quản lý, có tính Thanh khoản cao, Cần nhanh chóng sang nhượng thu hồi vốn Ví dụ : Tài sản chấp vay vốn NH hầu hết BĐS, tỷ lệ hàng hóa có Theo ơng Huỳnh Lê Tuấn Kiệt, Giám Đốc Ngân hàng ACB chi nhánh Đồng Nai : tài sản chấp vay vốn ACB Đồng Nai, theo ông Kiệt, chủ yếu BĐS, chấp hàng hóa chiếm khoảng 5% tổng dư nợ Tương tự, ông Nguyễn Văn Hào, Giám đốc chi nhánh Eximbank Đồng Nai cho biết, tài sản nhà đất chiếm tỷ lệ nhiều khoản vay chấp Eximbank Trong đó, chấp hàng hóa chiếm tỷ lệ vài % tổng dư nợ NH Về phía ngân hàng             Ngân hàng phí thuê kho bãi, nhân viên bảo vệ, quản lý kho, định giá Tài sản             Ngân hàng chịu rủi ro chất lượng số lượng sản phẩm không doanh nghiệp kê khai              Ví dụ: doanh nghiệp chấp ngàn cà phê, cán Bộ tín dụng khó mà định lượng hàng kho có đủ khơng, nữa, liệu chất lượng có đảm bảo khơng Tình trạng vay chấp hàng hố      Hiện tại, ngồi BĐS, hàng hóa phổ biến NH ưu tiên nhận chấp mặt hàng có tính khoản tốt, như: cà phê, tiêu, điều, mì lát… Riêng mặt hàng dễ xuống cấp, đầu không ổn định hoặc q đặc thù, như: hóa chất, may mặc, thủ cơng  mỹ nghệ… có NH chịu nhận Do đó, dù DN lý giải giá trị hàng hóa lớn nhiều so với loại tài sản khác, nhiều NH từ chối 4.Chiết khấu thương phiếu Khái niệm : Thương phiếu chứng có giá ghi nhận lệnh yêu cầu toán cam kết tốn khơng điều kiện số tiền xác định thời gian định Thương phiếu gồm có loại hối phiếu lệnh phiếu  Hối phiếu chứng có giá người ký phát lập, yêu cầu người bị ký phát toán khơng điều kiện số tiền xác định có yêu cầu vào thời gian định tương lai cho người thụ hưởng  Lệnh phiếu chứng có giá người phát hành lập, cam kết tốn khơng điều kiện số tiền xác định có yêu cầu vào thời gian định tương lai cho người thụ hưởng Chiết khấu thương phiếu Chiết khấu thương phiếu hình thức tín dụng ngắn hạn ngân hàng thương mại thực hình thức khách hàng chuyển nhượng quyền sở hữu thương phiếu chưa đến hạn toán cho ngân hàng để nhận khoản tiền thấp mệnh giá thương phiếu Số tiền chênh lệch mệnh giá thương phiếu so với số tiền khách hàng nhận gọi lãi chiết khấu phí hoa hồng Nếu ngân hàng khơng đòi nợ có quyền đòi nợ người xin chiết khấu Như vậy, chiết khấu thương phiếu đồng phép truy đòi Đối tượng thường gặp Các doanh nghiệp có hoạt động xuất Mức lãi suất chiết khấu theo kế hoạch tái chiết khấu Ngân hàng Nhà nước thường thấp so với lãi suất cho vay phổ biến ngân hàng thương mại Điều kiện chiết khấu thương phiếu  Phát hành lưu thông hợp pháp  Các yếu tố thương phiếu phải đầy đủ, rõ ràng; không cạo sửa, tẩy xố  Thương phiếu phải hiệu lực Ưu điểm Đối với doanh nghiệp  Đảm bảo nguồn vốn kết hợp kinh doanh bình thường  Nghiệp vụ CKTP giúp gia tăng quan hệ tín dụng thương mại doanh nghiệp  Nghiệp vụ CKTP giúp gia tăng khả tiếp cận nguồn vốn ngân hàng cho doanh nghiệp nhỏ Nhược điểm Tình trạng hai doanh nghiệp thông đồng lập thương phiếu khống để mang đến ngân hàng xin chiết khấu cầm cố Chính điều làm cho sở đảm bảo thương phiếu tín dụng hàng hố khơng thể tồn tại, số tiền cho vay ngân hàng phát khơng có sở đảm bảo.  Với nhược điểm sẳn có tín dụng thương mại, khó mở rộng qui mô (khối lượng) thời gian mua bán chịu hàng hoá trường hợp nhu cầu mua chịu lớn thời gian lâu.  Quan hệ mua bán chịu phát sinh doanh nghiệp tín nhiệm, có giao dịch thường xun với Nhận xét: doanh nghiệp muốn có cấu vốn tối ưu nên sử dụng hình thức chiết khấu thương phiếu,vì chi phí sử dụng nguồn tài trợ thấp điều kiện an tồn tài Liên hệ thực tiễn Ví dụ: Nếu cơng ty ABC (rất nhỏ, chưa danh tiếng) bán chịu lô hàng cho công ty lớn công ty sữa Vinamilk lập hối phiếu, sau Vinamilk ký bảo đảm lên hối phiếu Thì cơng ty ABC mang hối phiếu đến ngân hàng để chiết khấu, dựa vào danh tiếng, lực hoạt động tốt Vinamilk ngân hàng dễ chấp nhận tờ hối phiếu Và nhờ ABC dễ dàng tiếp cận nguồn vốn lý tưởng bậc kinh tế từ ngân hàng mà không tốn q nhiều chi phí thời gian Hình thức sử dụng nhiều nhất, Hình thức cho vay ngắn hạn có đảm bảo : CHIẾT KHẤU THƯƠNG PHIẾU hình thức sử dụng phổ biến vì:  Doanh nghiệp nhận tiền trước toán phương thức nhờ thu chứng từ  Cải thiện nguồn vốn doanh nghiệp  Cho phép DN tái đầu tư sản xuất  Doanh nghiệp đưa nhiều lựa chọn tốn cho đối tác mà khơng bị ảnh hưởng xấu tới dòng vốn  Là hình thức tài trợ sử dụng nhiều nhờ thu chứng từ hỗ trợ Bảo hiểm tín dụng xuất  Nếu doanh nghiệp muốn có cấu vốn tối ưu nên sử dụng hình thức chiết khấu thương phiếu chi phí sử dụng nguồn tài trợ thấp điều kiện an tồn tài  CKTP giúp gia tăng quan hệ tín dụng thương mại doanh nghiệp với nghiệp vụ CKTP ngân hàng doanh nghiệp sẵn lòng bán chịu chiết khấu nhận tiền trước ngày đáo hạn tờ thương phiếu cần tiền, khơng cần giữ tờ thương phiếu  Đây nghiệp vụ cấp tín dụng an tồn ngân hàng tính khoản thương phiếu cao (ngắn hạn, dễ chuyển đổi), nên ngân hàng chủ động sử dụng nắm giữ thương phiếu, không bị ứ đọng vốn lâu  Cấp tín dụng CKTP hình thức cấp tín dụng an tồn cho kinh tế cấp tín dụng chiết khấu thương phiếu đảm bảo nguyên tắc hàng - tiền tiền tung từ ngân hàng kinh tế có sẵn lượng hàng hố tương ứng luân chuyển, giảm thiểu áp lực lạm phát Cũng cần ý hàng hoá mua chịu doanh nghiệp chủ yếu nguyên vật liệu phục vụ sản xuất cho nên, cấp tín dụng hình thức CKTP tạo điều kiện tốt cho sản xuất phát triển gia tăng hàng hoá cho kinh tế LOGO Thank You ! ... thu kèm chứng từ (D/P, D/A) tín dụng chứng từ (L/C) • Doanh nghiệp cấp hạn mức cho vay bảo đảm khoản phải thu từ chứng từ hàng xuất để sử dụng cách chủ động thuận tiện với tỷ lệ cho vay lên đến... Nếu bảo lãnh riêng biệt bảo đảm cho nợ nhất, bảo lãnh nối tiếp bao trùm lên hàng loạt giao dịch vay mượn Ngồi ra, bảo lãnh bảo lãnh toàn phần hay bảo lãnh phần khoản tiền vay Nhược điểm Doanh nghiệp. .. Doanh nghiệp vay lượng vốn nhỏ so với lượng tài sản có   Tóm lại, doanh nghiệp huy động vốn hình thức vay nợ hàng hóa doanh nghiệp Nhưng hình thức vay có nhược điểm chung doanh nghiệp khó vay lượng