§Ó tiÕn hµnh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, bÊt kú mét doanh nghiÖp nµo còng cÇn ph¶i cã mét lîng vèn tèi thiÓu nhÊt ®Þnh. Vèn lµ ®iÒu kiÖn tiªn quyÕt, cã ý nghÜa quyÕt ®Þnh tíi c¸c bíc tiÕp theo cña qu¸ tr×nh kinh doanh, quyÕt ®Þnh tíi møc ®é t¨ng trëng hoÆc suy tho¸i cña mét doanh nghiÖp. Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng cần phải có một lượng vốn tối thiểu nhất định. Vốn là điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa quyết định tới các bước tiếp theo của quá trình kinh doanh, quyết định tới mức độ tăng trưởng hoặc suy thoái của một doanh nghiệp. Trong điều kiện cụ thể của nước ta, cơ sở hạ tầng còn thấp kém, đời sống nhân dân chưa cao, mặt khác chúng ta đang trong thời kỳ đổi mới, tích cực hội nhập với thế giới bên ngoài, do vậy mà nhu cầu vốn phục vụ cho công cuộc xây dựng đất nước lại càng cấp bách hơn bao giờ hết.
Đề tài: Huy động sử dụng vốn DNXD Lời Mở đầu Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lợng vốn tối thiểu định Vốn điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa định tới bớc trình kinh doanh, định tới mức độ tăng trởng suy thoái cđa mét doanh nghiƯp Trong ®iỊu kiƯn thĨ cđa nớc ta, sở hạ tầng thấp kém, đời sống nhân dân cha cao, mặt khác thêi kú ®ỉi míi, tÝch cùc héi nhËp víi giới bên ngoài, mà nhu cầu vốn phục vụ cho công xây dựng đất nớc lại cấp bách hết Trong công xây dựng phát triển kinh tế đất nớc, doanh nghiệp xây dựng giao thông đóng vai trò quan trọng tạo nên sở hạ tầng xã hội Nhất đất nớc ta đà phát triển xây dựng công trình giao thông vận tải phục vụ cho nhu cầu giao lu kinh tế yêu cầu thiếu đợc Do đặc điểm xây dựng giao thông khối lợng thi công lớn, thời gian thi công kéo dài, đòi hỏi kỹ thuật công nghệ máy móc thi công đại nên phải huy động lợng vốn lớn Đây vấn đề mấu chốt doanh nghiệp xây dựng giao thông Ngày nay, với phát triển kinh tế nảy sinh nhiều hình thức cho phép doanh nghiệp huy động vốn từ bên Việc huy động kịp thời nguồn vốn có ý nghĩa quan trọng để doanh nghiệp nắm bắt đợc hội kinh doanh Doanh nghiệp cần phải chủ động lựa chọn hình thức huy động vốn đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục có hiệu với chi phí sử dụng vốn mức thấp Bên cạnh đó, hiệu hoạt động kinh doanh SV: Trần Thanh Thủy - KTXDB K43 Đề tài: Huy động sử dụng vốn DNXD cđa doanh nghiƯp còng phơ thc rÊt lín vào việc tổ chức sử dụng vốn Việc huy động sử dụng vốn cách hợp lý góp phần quan trọng thúc đẩy nâng cao suất lao động, cải tiến kỹ thuật, nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp Nhận thức đợc tầm quan trọng vấn đề này, sau thời gian thực tập công ty cổ phần xây dựng số Thăng Long, với hớng dẫn cô giáo Lê Thanh Lan cán phòng kế toán công ty, em đợc giao nhiệm vụ thực đề tài thiết kế tốt nghiệp Huy động sử dụng vốn doanh nghiệp xây dựng với mong muốn đợc đóng góp phần nhỏ bé qua trình học tập dạy dỗ thầy cô trình tìm hiểu thực tế công ty để phân tích tình hình đa vài ý kiến việc áp dụng huy động sử dụng vốn cho doanh nghiệp xây dựng giao thông chế thị trờng Bài luận văn em gồm bốn chơng: Chơng I: Những lý luận vốn Chơng II: Những vấn đề huy động sử dụng vốn doanh nghiệp Chơng III: Thực trạng tình hình huy động sử dụng vốn Công ty cổ phần xây dựng số Thăng Long Chơng IV: Xác định nhu cầu vốn lựa chọn hình thức huy động vốn cho doanh nghiệp năm kế hoạch SV: Trần Thanh Thủy - KTXDB K43 Đề tài: Huy động sử dụng vốn DNXD Chơng I: Những lý luận vốn 1.1 Khái niệm chung: Trong phơng thức sản xuất xã hội nào, muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có yếu tố sản xuất: sức lao động, đối tợng lao động t liệu lao động Điều đòi hỏi chđ thĨ kinh doanh ph¶i øng tríc mét sè tiỊn để mua sắm, dự trữ trang trải hao phí cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh Toàn số tiền ứng trớc đợc gọi vốn sản xuất kinh doanh Vốn điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa định đến bớc trình kinh doanh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp dùng vốn để mua sắm yếu tố trình kinh doanh nh sức lao động, đối tợng lao động t liệu lao động Do tác động lao động vào đối tợng lao động thông qua t liệu lao động mà sản phẩm hàng hoá dịch vụ đợc tạo đợc tiêu thụ thị trờng, doanh nghiệp thu hồi đợc vốn đầu t ứng tríc ®ã ®Ĩ tiÕp tơc mét chu kú kinh doanh khác Để đảm bảo tồn phát triển doanh nghiệp, số tiền thu đợc sau chu kỳ kinh doanh phải đảm bảo bù đắp đợc toàn chi phí bỏ có lãi Nh vậy, số tiền vốn ứng ban đầu đợc bảo toàn mà đợc tăng thêm hoạt động kinh doanh mang lại Trong trình kinh doanh, số vốn ứng trớc vận động thay đổi hình thái, đợc biểu dới hình thái tiền tệ hình thái giá trị vật t hàng hoá, dới hình thái vật chất cụ thể Tuy nhiên, chất nh hình thức, SV: Trần Thanh Thủy - KTXDB K43 Đề tài: Huy động sử dụng vốn DNXD biểu tiền tài sản đầu t vào kinh doanh để đạt đợc mục đích cđa doanh nghiƯp Cã thĨ hiĨu vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp lµ biĨu hiƯn b»ng tiỊn cđa toµn bé tài sản hữu hình tài sản vô hình đợc đầu t vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Vèn kinh doanh doanh nghiƯp lµ mét q tiỊn tệ đặc biệt, phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh nh»m thu lêi cho chđ së h÷u cđa Vốn kinh doanh bắt đầu vòng tuần hoàn kết thúc phải giá trị tiền Tuy nhiên, tất tiền vốn, tiền trở thành vốn với ba điều kiện: Thứ nhất, tiền phải đại diện cho lợng hàng hoá định, hay phải đợc đảm bảo lợng tài sản có thực Thứ hai, tiền phải đợc tích tụ tập trung đến lợng định, đủ sức để đầu t cho dự án kinh doanh Thứ ba, tích tụ đủ số lợng, tiền phải đợc vận động nhằm mục đích sinh lời Cách vận động phơng thức vận động tiền lại phơng thức đầu t kinh doanh định Các phơng thức đầu t mô theo sơ đồ sau: SLĐ T H sản xuất H T : Trờng hợp đầu t vào lĩnh vực sản xuÊt TLSX kinh doanh T – H – T’ : Trờng hợp đầu t vào lĩnh vực thơng mại T T : Trờng hợp đầu t mua cổ phiếu, trái phiếu, góp vốn liên doanh Trong thực tế, doanh nghiệp sử dụng đồng thời ba phơng thức đầu t vốn theo mô hình miƠn SV: TrÇn Thanh Thđy - KTXDB K43 Đề tài: Huy động sử dụng vốn DNXD đạt đợc mục tiêu có mức doanh lợi cao nằm khuôn khổ pháp luật Những nhận thức vốn kinh doanh không giúp cho việc xác định giá trị thực doanh nghiệp, mà giúp cho công tác quản lý vốn có tầm nhìn rộng để khai thác, sử dụng tiềm sẵn có doanh nghiệp phục vụ cho đầu t kinh doanh nỊn kinh tÕ thÞ trêng 1.2 Vai trò vốn hoạt động sản xuất kinh doanh: Trong hoạt động sản xuất kinh doanh vốn đóng vai trò quan trọng thiếu đợc, yếu tố định đến tồn phát triển doanh nghiệp, doanh nghiệp xây dựng giao thông Bởi doanh nghiệp xây dựng giao thông việc ứng dụng khoa học kỹ thuật, công nghệ thi công tiên tiến đại nhu cầu thiếu chế thị trờng Điều thực đợc có vốn Vốn điều kiện ban đầu, cần thiết để hình thành doanh nghiệp Khi doanh nghiệp thành lập trớc hết phải có vốn ban đầu Nó số vốn tối thiểu cần phải có thành lập doanh nghiệp, tuỳ theo đối tợng bỏ vốn mà xác định loại hình doanh nghiệp Vốn điều kiện đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đợc tiến hành cách liên tục thuận lợi Nếu nh doanh nghiệp xây dựng giao thông không đủ vốn việc tổ chức sử dụng vốn gặp nhiều khó khăn, trình sản xuất bị trở ngại bị gián đoạn Nh ta biết sản phẩn xây dựng Giao thông có khối lợng lớn, thi công dài ngày trải dài theo tuyến, trình thi công SV: Trần Thanh Thủy - KTXDB K43 Đề tài: Huy động sử dụng vốn DNXD lại đòi hỏi trang thiết bị máy móc phức tạp, kü thuËt thi c«ng cao Do vËy nÕu thiÕu vèn dẫn đến không đảm bảo vật t dự trữ cho sản xuất, làm chậm tiến độ thi công chí làm cho trình thi công bị gián đoạn; làm cho doanh nghiệp xây dựng giao thông bị ứ đọng vốn, dẫn đến chiều dài vòng quay vốn tăng, khả thu hồi vốn chậm kéo theo tình trạng chậm thay đổi trang thiết bị máy móc công nghệ thi công lạc hậu Vốn điều kiện cần thiết doanh nghiệp chủ động thực phơng án kinh doanh, thực dự án Vốn phơng tiện để đạt mục đích phát triển kinh tế, nâng cao đời sống vật chất tinh thần ngời lao động Do việc huy động, bảo toàn phát triển vốn nhiệm vụ quan trọng doanh nghiệp điều kiện đảm bảo cho phát triển Doanh nghiệp 1.3 Đặc trng vốn: Một là, kinh tế thị trờng, vốn phải đợc quan niệm hàng hoá (hàng hoá vốn) Hàng hóa vốn có hai thuộc tính giá trị giá trị sử dụng Giá trị hàng hoá vốn giá trị thân nó, giá trị sử dụng hàng hoá vốn sử dụng tạo đợc lợng giá trị lớn Giá trị sử dụng hàng hóa vốn khả sinh lời Mặt khác, hàng hoá hàng hoá vốn nh hàng hoá khác phải đợc mua bán thị trờng, nhng thị trờng thị trờng hàng hoá thông thờng mà thị trờng vốn bao gồm thị trờng vốn ngắn hạn thị trờng vốn trung, dài hạn Việc mua bán hàng hoá vốn thị trờng vốn phải thông qua giá Giá hàng hoá vốn tăng hay giảm tùy SV: Trần Thanh Thủy - KTXDB K43 Đề tài: Huy động sư dơng vèn DNXD thc vµo nhiỊu u tè nh: yếu tố chất lợng hàng hoá, yếu tố môi trờng, thị trờng nhng yếu tố đặc biệt quan trọng quan hệ cung cầu vốn Giá hàng hoá vốn chi phí sử dụng vốn Trong s¶n xt kinh doanh, doanh nghiƯp sư dơng nhiỊu nguồn vốn khác nhiều cách thức huy động khác (vay ngân hàng, phát hành trái phiếu, cổ phiếu, vốn chủ sở hữu, ) Để đợc quyền sử dụng nguồn vốn này, doanh nghiệp phải trả cho chủ sở hữu nguồn vốn lợng giá trị định, giá việc sử dụng nguồn tài trợ hay đợc gọi chi phí sử dụng nguồn tài trợ (chi phÝ sư dơng vèn) Kh¸i niƯm chi phÝ sư dơng vốn đợc hiểu dới góc độ chi phí c¬ héi cđa viƯc sư dơng vèn Chi phÝ sư dơng vèn cđa doanh nghiƯp bao gåm chi phÝ sư dơng vèn vay vµ chi phÝ sư dơng vèn chđ sở hữu Chi phí sử dụng vốn vay đợc hiểu tỷ suất lợi nhuận tối thiểu phải thu đợc đầu t nợ vay để giữ không làm thay đổi số lợi nhuận dành cho chủ doanh nghiệp Chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu doanh lợi vốn chủ sở hữu tối thiểu mà ngời đầu t trù tính nhận đợc số vốn mà họ đầu t Nh trình bày trên, để có đủ vốn đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau, nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn khác Do đó, cần phải xác định chi phí sử dụng vốn bình quân nguồn Chi phí sử dụng vốn bình quân mức doanh lợi vốn tối thiểu cần phải đạt đợc từ việc sử dụng nguồn vốn huy động Chi phí sử dụng vốn bình quân phụ thuộc vµo hai u tè lµ: chi phÝ sư dơng cđa tõng ngn vèn vµ tû träng cđa tõng ngn vèn tổng số vốn huy động Đây đặc trng quan trọng đòi hỏi SV: Trần Thanh Thủy - KTXDB K43 Đề tài: Huy động sư dơng vèn DNXD doanh nghiƯp ph¶i biÕt tÝnh toán để lựa chọn nhằm tìm đợc nhiều nguồn vốn với chi phí sử dụng vốn thấp đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh Bởi hàng hoá ngời bán phải biết bán cho ai, bán lúc nào, bán với giá để có lãi Ngợc lại, ngời mua phải biết mua bao nhiêu, mua lúc nào, mua để có chi phí rẻ Đây quy luật sống việc trao đổi hàng hoá kinh tế thị trờng nói chung điều không ngoại lệ hàng hoá vốn Hai là, vốn có giá trị mặt thời gian Trong kinh tế thị trờng, giá trị đồng vốn cố định (bất biến) mà biến động theo thời gian Cũng đồng vốn nhng giá trị thời điểm khác với tơng lai Một đồng vốn thời điểm có giá trị lớn h¬n chÝnh nã t¬ng lai Së dÜ vèn cã giá trị mặt thời gian lý sau: Lý thứ là, đồng hôm đa vào kinh doanh đến ngày năm sau có giá trị tiền gốc có tiền lãi sinh Ngợc lại, đồng thời điểm năm sau đồng Nh vậy, giá trị thân nó, đa vào kinh doanh, đồng vốn có khả sinh lời theo thêi gian Lý thø hai lµ, søc mua cđa ®ång vèn ë c¸c thêi ®iĨm kh¸c còng kh¸c Lý thứ ba là, sách, chế (thuế, lãi suất, tỷ giá) tạo rủi ro cho đồng vốn hoạt động tơng lai Nhận thức đặc trng giúp cho doanh nghiệp biết lựa chọn thời điểm vay vốn sử dụng vốn có hiệu cao để tránh cho đồng vốn khỏi thất thoát ảnh hởng tính thời gian vốn Ba là, vốn phải gắn với chủ sở hữu SV: Trần Thanh Thủy - KTXDB K43 Đề tài: Huy động sử dụng vốn DNXD Trong kinh tế thị trờng, đồng vốn phải gắn với chủ sở hữu định, nghĩa có đồng vốn vô chủ đâu có đồng vốn vô chủ chi tiêu lãng phí, hiệu Nhận thức đợc đặc trng có ý nghĩa lớn việc phân định quyền sở hữu quyền sử dụng vốn, vấn đề có ý nghÜa cÊp thiÕt vµ bøc xóc hiƯn Bèn là, vốn phải đại diện cho lợng giá trị tài sản Điều có nghĩa vốn đợc biểu giá trị tài sản hữu hình tài sản vô hình Mặt khác, vốn phận tài sản, nhng toàn tài sản vốn Tài sản trạng thái tĩnh vốn tiềm năng, tài sản hoạt động gọi vốn Năm là, vốn phải vận động sinh lời Vốn đợc biểu tiền, nhng tiền dạng tiềm vốn Để tiền biến thành vốn đồng tiền phải đợc vận động sinh lời Trong trình vận động, đồng vốn thay đổi hình thái biểu hiện, nhng điểm xuất phát điểm cuối vòng tuần hoàn phải giá trị tiền Đồng tiền phải trở nơi xuất phát với giá trị lớn Đó nguyên lý đầu t, sử dụng bảo toàn vốn Sáu là, vốn phải đợc tích tụ, tập trung đến lợng định phát huy đợc tác dụng Để đầu t vào sản xuất kinh doanh, dịch vụ, vốn phải đợc gom lại thành lớn Vì vậy, hoạt động kinh doanh, dân gian ta có câu Buôn tài không dài vốn Mỗi đặc trng vốn phản ánh mặt chất vốn Vì vậy, việc nhận thức đặc trng vốn SV: Trần Thanh Thủy - KTXDB K43 Đề tài: Huy động sư dơng vèn DNXD hÕt søc quan träng, lµ sở để xây dựng chế, sách huy động vốn phù hợp, đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.4 Phân loại vốn: Vốn doanh nghiệp dùng vào sản xuất kinh doanh đợc phân loại theo nhiều cách thức khác Sau số cách phân loại chủ yếu: 1.4.1 Phân loại theo chức công dụng kinh tế vốn: Theo cách phân loại này, vốn đợc chia làm hai loại sau: - Vốn cố định: Vốn cố định doanh nghiệp phận vốn đầu t ứng trớc tài sản cố định Đặc điểm luân chuyển dần phần qua nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh hoàn thành vòng tuần hoàn vốn tài sản hết thời gian sử dụng Đặc điểm vận động vật giá trị tài sản cố định định đến đặc điểm vận động vốn cố định Chính đặc điểm đòi hỏi doanh nghiệp phải quan tâm đến toàn trình huy động, đầu t sử dụng vốn cố định - Vốn lu động: Vốn lu động doanh nghiệp số vốn tiền đợc ứng để mua sắm tài sản lu động phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh Đặc điểm luân chuyển loại vốn chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm thay đổi hình thái biểu Việc phân loại vốn kinh doanh doanh nghiệp thành vốn cố định vốn lu động nhằm giúp cho việc nhận thức đầy đủ đặc điểm vận động loại vốn, nhằm đa SV: TrÇn Thanh Thđy - KTXDB K43 10 ... thu hót vèn vào doanh nghiệp Sau hình thức huy động vốn mà doanh nghiệp sử dụng: 2.3.1 Các hình thức huy động vốn ngắn hạn: Hình thức huy động vốn ngắn hạn việc huy động vốn từ nguồn vốn có tính... tài: Huy động sử dụng vốn DNXD quan trọng, sở để xây dựng chế, sách huy động vốn phù hợp, đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.4 Phân loại vốn: Vốn doanh nghiệp dùng vào... áp dụng huy động sử dụng vốn cho doanh nghiệp xây dựng giao thông chế thị trờng Bài luận văn em gồm bốn chơng: Chơng I: Những lý luận vốn Chơng II: Những vấn đề huy động sử dụng vốn doanh nghiệp