Thao túng báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013 2016 (Luận văn thạc sĩ)

Thao túng báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013 2016 (Luận văn thạc sĩ)Thao túng báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013 2016 (Luận văn thạc sĩ)Thao túng báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013 2016 (Luận văn thạc sĩ)Thao túng báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013 2016 (Luận văn thạc sĩ)Thao túng báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013 2016 (Luận văn thạc sĩ)Thao túng báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013 2016 (Luận văn thạc sĩ)Thao túng báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013 2016 (Luận văn thạc sĩ)Thao túng báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013 2016 (Luận văn thạc sĩ)Thao túng báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013 2016 (Luận văn thạc sĩ)

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ THỰC TRẠNG THAO TÚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2013-2016 Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng HỒNG HƯƠNG TRÀ Hà Nội – 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ THAO TÚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2013-2016 Ngành: Tài – Ngân hàng – Bảo hiểm Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 Họ tên: Hoàng Hương Trà Người hướng dẫn Khoa học: PGS TS Lê Thị Thu Hà Hà Nội – 2018 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Thao túng báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013 - 2016” cơng trình tơi tự nghiên cứu hoàn thành hướng dẫn người hướng dẫn khoa học Các số liệu kết trình bày phản ánh Luận văn thạc sỹ trung thực có nguồn gốc rõ ràng Hà Nội, ngày 30 tháng 03 năm 2018 Tác giả luận văn Hoàng Hương Trà ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU .v TÓM TẮT ĐỀ TÀI vi MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THAO TÚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP .8 1.1 Định nghĩa thao túng báo cáo tài 1.2 Các phương pháp thao túng báo cáo tài phổ biến 12 1.2.1 Khai khống ghi giảm doanh thu 13 1.2.2 Ghi nhận sai niên độ 14 1.2.3 Che giấu/Ghi tăng công nợ chi phí .14 1.2.4 Định giá sai tài sản 15 1.2.5 Không khai báo đầy đủ thông tin .16 1.3 Các yếu tố chi phối hành vi thao túng báo cáo tài 17 1.3.1 Các yếu tố rủi ro liên quan đến Áp lực 18 1.3.2 Các yếu tố rủi ro liên quan đến Cơ hội 19 1.3.3 Các yếu tố rủi ro liên quan đến Thái độ/Tính cách 20 1.4 Hậu thao túng báo cáo tài 21 1.5 Kinh nghiệm quốc gia giới việc hạn chế thao túng báo cáo tài 23 1.5.1 Kinh nghiệm từ Hoa Kỳ 23 1.5.2 Kinh nghiệm từ Trung Quốc 25 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THAO TÚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 28 2.1 Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam 28 2.1.1 Tổng quan công ty niêm yết 28 iii 2.1.2 Nghĩa vụ công bố báo cáo tài cơng ty niêm yết .29 2.2 Thực trạng thao túng báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013 – 2016 .30 2.2.1 Xét theo tiêu doanh thu .31 2.2.2 Xét theo tiêu lợi nhuận sau thuế 33 2.3 Đánh giá thực trạng thao túng báo cáo tài Việt Nam 48 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ THAO TÚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 56 3.1 Tăng cường chế giám sát thông tin thị trường chứng khoán Việt Nam .56 3.2 Các giải pháp nhằm hạn chế thao túng báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam .58 3.2.1 Giải pháp công ty niêm yết 58 3.2.2 Giải pháp nhà đầu tư 62 3.2.3 Kiến nghị tổ chức tín dụng .66 3.2.4 Kiến nghị kiểm toán viên tổ chức kiểm toán độc lập 67 3.2.5 Khuyến nghị quan quản lý Nhà nước .71 KẾT LUẬN 77 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .79 iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CTNY Công ty niêm yết BCTC Báo cáo tài HĐQT Hội đồng quản trị LNST Lợi nhuận sau thuế TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước v DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Quy mô thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2010 – 2016 28 Bảng 2.2: Tỷ lệ cơng ty có điều chỉnh tăng/giảm doanh thu sau kiểm toán 31 Bảng 2.3: Top DNNY tăng lãi thoát lỗ sau kiểm toán 2014 38 Bảng 2.4: Top DNNY giảm lãi tăng lỗ sau kiểm toán 2014 40 Hình 1.1: Sơ đồ Cây Gian Lận (Fraud Tree) .11 Hình 1.2: Tỷ lệ số vụ gian lận theo hình thức giai đoạn 2012 – 2016 12 Hình 1.3: Mức độ thiệt hại trung bình loại gian lận gây cho kinh tế giai đoạn 2012 – 2016 12 Hình 1.4: Tam giác gian lận 18 Hình 2.1: Tình hình phải điều chỉnh số liệu LNST sau kiểm tốn cơng ty niêm yết năm 2013 34 Hình 2.2: LNST trước sau kiểm toán 2013 số doanh nghiệp niêm yết giảm đáng ý .34 Hình 2.3: LNST trước sau kiểm toán 2013 số doanh nghiệp chênh lệch tăng đáng ý 36 Hình 2.4: Thống kê công ty niêm yết tuân thủ đầy đủ nghĩa vụ công bố thông tin giai đoạn 2012-2016 50 vi TĨM TẮT ĐỀ TÀI Thơng tin ln xem nguồn “tài sản” vô giá trị nhà đầu tư thị trường chứng khoán Một nguồn cung cấp thông tin quan trọng đáng tin cậy cơng ty niêm yết báo cáo tài (BCTC) bới kênh thông tin chuẩn hóa với chuẩn mực chung đặt cho tất công ty đại chúng, lượng hóa số, tiêu tài cụ thể, tài sản, nguồn vốn, doanh thu, lợi nhuận hay dòng tiền kỳ doanh nghiệp Tuy nhiên năm gần đây, nhiều vụ bê bối liên quan đến thông tin công bố thông tin công ty niêm yết gây ảnh hưởng xấu đến niềm tin nhà đầu tư tính ổn định thị trường Luận văn tìm hiểu phân tích sở lý luận thao túng BCTC, phương pháp thao túng BCTC phổ biến, yếu tố chi phối hành vi tác động thao túng tới đối tượng có liên quan Thêm vào đó, người viết tìm hiểu học kinh nghiệm Hoa Kỳ Trung Quốc cơng phịng ngừa xử lý thao túng BCTC Tiếp đến, luận văn sâu phân tích thực trạng thao túng BCTC công ty niêm yết TTCK Việt Nam giai đoạn 2013 – 2016, từ đưa đánh giá khái quát vấn đề cộm tình hình minh bạch thông tin BCTC, biện pháp hạn chế thao túng BCTC mà quan chức sử dụng, hiệu hạn chế biện pháp Cuối nghiên cứu, người viết đưa giải pháp nhằm hạn chế tình hình thao thúng BCTC nâng cao chất lượng BCTC CTNY thị trường chứng khoán Việt Nam nhằm xây dựng TTCK Việt Nam minh bạch, hiệu MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Chất lượng thông tin công ty niêm yết xem mối quan tâm nhiều chủ thể thị trường, đặc biệt nhà đầu tư Việc nắm bắt thông tin doanh nghiệp cách xác nhanh chóng yếu tố then chốt giúp nhà đầu tư đưa định đắn, nhờ đó, nguồn lực thị trường phân bổ cách hợp lý Báo cáo tài (BCTC) xem nguồn cung cấp thông tin quan trọng đáng tin cậy công ty niêm yết, kênh thơng tin chuẩn hóa với chuẩn mực chung đặt cho tất cơng ty đại chúng, lượng hóa số, tiêu tài cụ thể, tài sản, nguồn vốn, doanh thu, lợi nhuận hay dòng tiền kỳ doanh nghiệp Chính thế, BCTC ln cần đảm bảo tính minh bạch phản ánh thực trạng doanh nghiệp Tuy nhiên năm gần đây, nhiều vụ bê bối liên quan đến thông tin công bố thông tin công ty niêm yết gây ảnh hưởng xấu đến niềm tin nhà đầu tư tính ổn định thị trường Mặc dù quan quản lý ban hành quy định chặt chẽ việc công bố thông tin công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam, cơng ty niêm yết ln tìm cách che giấu thông tin bất lợi “làm đẹp” BCTC Khi thao túng BCTC vượt giới hạn khuôn khổ pháp luật cho phép, hành vi biến thành gian lận Ngày có nhiều vụ gian lận BCTC bị phanh phui nước ta, kể đến trường hợp Công ty Cổ phần Bông Bạch Tuyết (BBT), Công ty Cổ phần Dược Viễn Đông (DVD), Công ty Cổ phần Tập đoàn Đại Dương (OGC), hay gần trường hợp Cơng ty Cổ phần Tập đồn Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành (TTF) Việc doanh nghiệp cố tình che giấu tình hình tài thực tế đến báo cáo kiểm tốn cơng bố, nhà đầu tư bên liên quan khác vỡ lẽ gây nên thiệt hại nặng nề cho tất bên liên quan: doanh nghiệp phá sản, giá cổ phiếu tụt dốc, thị trường bất ổn định, nhà đầu tư tiền, chủ nợ khơng địi nợ Do vậy, thao túng BCTC chủ đề quan tâm Để hạn chế thao túng báo cáo tài chính, việc minh bạch hóa thơng tin kế tốn, tài thị trường chứng khốn Việt Nam thực trở thành yêu cầu cấp bách hết, trình cần thiết phải có nỗ lực chung tay quan quản lý tất thành phần tham gia thị trường, từ góp phần xây dựng thị trường hiệu bối cảnh kinh tế nước nhà hội nhập hóa ngày phát triển Xuất phát từ thực tiễn nêu trên, tác giả chọn đề tài “Thao túng báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013 - 2016” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp Nghiên cứu phần làm rõ tình hình thao túng BCTC doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam nay, đồng thời đưa số giải pháp nhằm nâng cao khả hạn chế thao túng BCTC số lưu ý hữu ích cho nhà đầu tư trước đưa định đầu tư quan trọng Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Tìm hiểu thực trạng thao túng BCTC công ty niêm yết TTCK Việt Nam, từ đưa giải pháp kiến nghị phù hợp cho đối tượng có liên quan để hạn chế thao túng BCTC Nhiệm vụ nghiên cứu Để thực mục đích nghiên cứu, luận văn thực nhiệm vụ sau: Tìm hiểu sở lý thuyết thao túng BCTC doanh nghiệp Tìm hiểu thực trạng sai lệch BCTC trước sau kiểm tốn cơng ty niêm yết TTCK Việt Nam giai đoạn 2013 – 2016 Tìm hiểu biện pháp Việt Nam thực để hạn chế thao túng BCTC, nguyên nhân vấn đề tôn đọng chưa giải 67 Thứ nhất, cần tìm hiểm kỹ lưỡng thông tin khoản vay: Các khoản cho vay khơng có đầy đủ thơng tin đáng tin cậy thường dẫn đến rủi ro, ngân hàng cần thu thập nhiều thơng tin để có dự đốn tốt hơn, giảm thiểu rủi ro Ngồi thơng tin tài báo cáo tài chính, ngân hàng nên quan tâm đến yếu tố phi tài như: Uy tín khách hàng, thị phần khách hàng thị trường, kết hoạch dài hạn công ty để xếp hạng tín dụng tốt Chỉ cho vay dự án hiệu quả, khả thi, có khả thu hồi vốn cao, mức độ rủi ro thấp, chủ dự án đầu tư thực quy định pháp luật Thêm vào đó, cần tăng cường khai thác thơng tin qua Trung tâm thơng tín dụng quốc gia Việt Nam đơn vị có liên quan Thứ hai, tránh chạy theo hấp dẫn lợi nhuận ngắn hạn trước mắt mà bỏ qua lợi ích lâu dài Lợi nhuận thường kèm với rủi ro, muốn thu lợi nhuận phải quản lý rủi ro tốt Bởi nên cân nhắc kỹ lưỡng đến lợi ích dài hạn Thứ ba, nâng cao trình độ tín dụng: Trình độ tín dụng định việc khoản vay có an tồn han khơng, nâng cao trình độ cán biện pháp phịng ngừa rủi ro Thứ tư, sau cho vay, ngân hàng nên tiếp tục theo dõi, giám sát để đảm bảo vốn vay sử dụng mục đích Thường xuyên đánh giá theo dõi khách hàng vay vốn, khoản tín dụng tài sản đảm bao để có biện pháp xử lý kịp thời thích hợp Tăng cường quản trị rủi ro trước, sau cho vay 3.2.4 Kiến nghị kiểm toán viên tổ chức kiểm toán độc lập Một nhân tố khơng thể thiếu để bảo đảm tính minh bạch thơng tin tài kiểm tốn độc lập Thơng thường kiểm tốn viên chun nghiệp có kiến thức sâu tài - kế tốn so với thành viên Ban Kiểm soát HĐQT, cho phép họ phát thủ thuật tinh vi nhằm bóp méo thơng tin tài Kiểm tốn viên có tính độc lập cao so với thành viên HĐQT Ban Kiểm soát Tất nhiên, lợi ích kiểm tốn độc lập mang lại phụ thuộc nhiều vào lực, uy tín kiểm toán viên 68 Để hạn chế nâng cao khả phát sai sót gian lận BCTC, đơn vị kiểm toán kiểm tốn viên nhân tố then chốt 3.2.4.1 Đối với tổ chức kiểm toán độc lập Thứ nhất, cần kiểm soát chặt chẽ chất lượng dịch vụ kiểm toán Cần thiết phải hạn chế thời lượng hợp đồng kiểm toán thực chuyển đổi cơng ty kiểm tốn để khắc phục thách thức từ mối quan hệ kiểm toán khách hàng Những mối quan hệ lâu dài cơng ty kiểm tốn doanh nghiệp thường kéo theo mối quan hệ cá nhân, tâm lý nhượng khách hàng quen biết xu hướng dựa số liệu kiểm toán năm trước để lập báo cáo kiểm toán cho năm sau, làm suy giảm tính độc lập chất lượng kiểm tốn Các hợp đơng kiểm tốn nên kí kết với thời hạn ngắn, từ đến năm Bên cạnh đó, đơn vị kiểm toán cần phải kiểm soát chặt chẽ cấu dịch vụ phi kiểm toán Các dịch vụ phi kiểm toán, chẳng hạn tư vấn thuế tư vấn đầu tư phần cấu sản phẩm dịch vụ mà hãng kiểm toán cung cấp tới khách hàng sở quan trọng cho việc tăng cường chất lượng dịch vụ kiểm toán Việc cân đối tỷ trọng dịch vụ cần thiết phát triển dịch vụ kiểm toán sở gia tăng chất lượng thực tế mà khách hàng cảm nhận từ dịch vụ cơng ty kiểm tốn Những số liệu thống kê gần cho thây có tượng tập trung vào dịch vụ kiểm toán BCTC hay tư vấn thuế với 70% doanh thu cơng ty kiểm tốn từ hoạt động Tuy nhiên, cân đối yếu tố tiềm ẩn làm tăng tính hình thức dịch vụ kiểm tốn từ làm giảm chất lượng dịch vụ kiểm tốn Thêm vào đó, cơng ty kiểm toán cần tăng cường thủ tục phát gian lận chương trình kiểm tốn để hướng dẫn cho kiểm tốn viên phát gian lận, cơng ty kiểm tốn cần đưa thủ tục phát gian lận vào chương trình kiểm tốn Các thủ tục nhận diện dấu hiệu gian lận phát gian lận cần tiến hành xuyên suốt giai đoạn kiểm toán 69 Thứ hai, nâng cao chất lượng đào tạo kiểm toán viên, đặc biệt cơng ty kiểm tốn nước Yếu tố người mắt xích quan trọng q trình cung cấp dịch vụ kiểm tốn Do đó, muốn nâng cao lực kiểm toán, cần tăng cường công tác đào tạo cập nhật chuyên môn cho kiểm toán viên tuân thủ Quy chế kiểm soát chất lượng dịch vụ kiểm toán cơng ty kiểm tốn Mặt khác, cơng ty kiểm toán cần tăng cường trao đổi với cấp lãnh đạo đơn vị kiểm toán sai sót kế tốn mà đơn vị gặp phải, đồng thời đề nghị tăng cường hiệu hệ thống kiểm sốt nội đơn vị để ngăn ngừa sai sót, gian lận xảy Không ngừng nâng cao lực chuyên môn trau dồi đạo đức nghề nghiệp yêu cầu quan trọng, thường xuyên doanh nghiệp kiểm toán Các cơng ty kiểm tốn ý thức điều này, nhiên mức độ trọng đầu tư cho người cơng ty cịn khác Vì vậy, có chênh lệch định chất lượng chun mơn doanh nghiệp kiểm tốn Điều thấy rõ qua lần kiểm tra chuyên mơn Bộ Tài chính, Hội Kiểm tốn viên hành nghề Việt Nam (VACPA) Để khắc phục tình trạng nêu giải pháp bền vững cơng ty kiểm toán phải đầu tư xứng đáng cho nguồn nhân lực, trọng đào tạo chứng quốc tế chun mơn tài chính, kế tốn, kiểm tốn cho kiểm tốn viên Có vậy, ngành kiểm tốn độc lập có đội ngũ kiểm tốn viên đơng số lượng, mạnh chuyên môn, sáng đạo đức nghề nghiệp, đủ tầm đứng vững vươn cạnh tranh với nước khu vực giới 3.2.4.2 Đối với kiểm toán viên Thứ nhất, kiểm toán BCTC cần sâu xem xét đến ước tính kế tốn để có kết luận xác tính trung thực BCTC Thơng thường, có nhiều khoản mục BCTC khơng thể xác định cách xác mà phải thơng qua ước tính kế tốn Do ước tính mang tính chủ quan khơng có tiêu chuẩn để đánh giá chúng cách hợp lý, nên 70 doanh nghiệp thường lợi dụng ước tính kế tốn để điều chỉnh số liệu kế tốn theo ý muốn Vì vậy, xem xét tính trung thực hợp lý BCTC, KTV cần phải thực nguyên tắc thận trọng kiểm tốn, ln xem xét kỹ lưỡng tiến hành phân tích xác ước tính kế tốn, xem chúng có lập dựa điều kiện hợp lý hay chưa kiểm tra, đối chiếu lại rõ ràng để chứng thực kết kiểm toán trước đưa kết luận hay ý kiến kiểm toán Bên cạnh đó, KTV ln cần có tinh thần cầu thị, học hỏi đúc rút kinh nghiệm kiểm toán từ lần trước kinh nghiệm người trước, để từ nghiệm học cho thân, tự đưa tiêu chuẩn, kỷ luật hành nghề chặt chẽ để lúc tuân theo Thứ hai, nâng cao trách nhiệm KTV phát doanh nghiệp có hành vi gian lận Trong trường hợp phát sai sót BCTC doanh nghiệp, KTV phải có biện pháp xử lý thích hợp xác đáng như: gửi thư quản lý cho Ban Giám đốc để đưa ý kiến, nhận xét, đánh giá gợi ý sửa đổi; yêu cầu doanh nghiệp cung cấp chứng từ, hồ sơ có liên quan để tiến hành đối chiếu, kiểm tra lại xác thực thông tin sai sót đó, bao gồm mức độ trọng yếu, nguyên nhân dẫn đến sai sót, trách nhiệm cá nhân liên quan Đồng thời, KTV cần đưa cảnh báo nhà đầu tư thông qua ý kiến ngoại trừ/lưu ý từ chối đưa ý kiến đưa ý kiến không chấp nhận KTV tuyệt đối không đặt tình cảm cá nhân vào cơng việc để bỏ qua, che giấu hay nhẹ tay với gian lận, vi phạm nguyên tắc khách quan kiểm toán Thay vào cần phải đối chiếu theo quy phạm pháp luật có liên quan để xử lý vi phạm doanh nghiệp cách xác đáng Thứ ba, khơng ngừng nâng cao trình độ chun mơn KTV, nâng cao đạo đức phẩm chất nghề nghiệp Việc trì lực chun mơn địi hỏi kiểm tốn viên chuyên nghiệp phải hiểu nắm kiến thức kỹ thuật, chuyên môn ngành 71 nghề kinh doanh có liên quan Việc cập nhật kiến thức chuyên môn giúp KTV phát triển trì khả cung cấp dịch vụ đạt chất lượng mơi trường làm việc chun nghiệp Bên cạnh đó, KTV cần ln giữ thận trọng, tính trực tính khách quan, bao gồm trách nhiệm hành động phù hợp với yêu cầu công việc cách cẩn thận, kỹ lưỡng kịp thời; phải thẳng thắn trung thực tất mối quan hệ chuyên môn kinh doanh; không để thiên vị, xung đột lợi ích ảnh hưởng không hợp lý đối tượng khác chi phối xét đốn chun mơn hay kinh doanh Để đảm bảo cung cấp dịch vụ có chất lượng cao cho xã hội, KTV cần phải tn thủ u cầu có tính ngun tắc đạo đức nghề nghiệp KTV phải ln trì tính độc lập, trung thực, khách quan trình kiểm tốn KTV phải có lương tâm nghề nghiệp, làm việc với thận trọng cao với tinh thần làm việc chuyên cần KTV phải tôn trọng bí mật thơng tin thu thập q trình kiểm tốn KTV phải tơn trọng pháp luật phải chấp hành chế độ, thể lệ, nguyên tắc luật pháp Nhà nước nguyên tắc, chuẩn mực kiểm toán thừa nhận 3.2.5 Khuyến nghị quan quản lý Nhà nước 3.2.5.1 Đối với Bộ Tài Thứ nhất, hồn thiện hệ thống chuẩn mực kế toán chuẩn mực kiểm toán VN, đặc biệt chuẩn mực liên quan đến thao túng gian lận BCTC Bộ Tài cần cập nhật chuẩn mực kế toán theo hướng coi trọng tính thống ước tính kế tốn để lập BCTC Phần lớn gian lận BCTC có liên quan đến ước tính kế tốn khấu hao TSCĐ, dự phòng khoản phải thu, dự phòng khoản phải trả, thời hạn phân bổ khoản chi phí trả trước hay trả dài hạn… Những ước tính kế tốn mang tính chủ quan cao người làm kế tốn, dễ dẫn đến sai lệch BCTC công ty tự lập BCTC sau kiểm tốn Vì vậy, Bộ Tải cần có hướng dẫn sử dụng ước tính kế tốn cách cụ thể phải kiểm tra chặt chẽ ước tính kế tốn, đồng thời cần 72 quy định việc trình bày chi tiết tiêu “nhạy cảm” Bản thuyết minh BCTC, giải trình rõ việc vận dụng phương pháp kế toán sở đưa ước tính Thứ hai, hồn thiện khung pháp lý nhằm tăng cường lực quản lý, giám sát lĩnh vực chứng khốn Bộ Tài cần hoàn thiện khung pháp lý nâng cao lực quản lý, giám sát sở phân định rõ chức giám sát Bộ Tài chính/UBCKNN với bộ, ngành, cấp giám sát khác theo hướng chun biệt hóa, tăng cường vai trị giám sát tổ chức tự quản tổ chức hiệp hội, thiết lập chế thức phối kết hợp quan quản lý Nhà nước lĩnh vực ngân hàng, chứng khoán, nhằm đảm bảo hiệu hoạt động giám sát, cưỡng chế thực thi, bảo đảm an tồn cho hoạt động chứng khốn TTCK Việt Nam Bên cạnh đó, cần ban hành quy định bắt buộc CTNY phải thành lập vận hành Bộ phận kiểm toán nội Qua việc kiểm tra giám sát, Kiểm tốn nội góp phần làm tăng độ tin cậy thơng tin trình bày BCTC Ngồi ra, Bộ Tài cần ban hành lộ trình áp dụng Chuẩn mực lập trình bày BCTC quốc tế (IFRS) CTNY Việc áp dụng IFRS nâng cao chất lượng BCTC tăng tính so sánh BCTC doanh nghiệp Việt Nam với BCTC doanh nghiệp nước ngồi, từ thu hút nguồn vốn đầu tư gián tiếp từ nước vào Việt Nam Thứ ba, xử lý nghiêm khắc công ty niêm yết có hành vi gian lận BCTC Bộ Tài cần nâng cao hiệu kiểm sốt thực thi pháp luật để kịp thời phát sai phạm Khi xảy sai phạm, cần xử lý nghiêm khắc, liệt đủ sức răn đe Hiện nay, tình hình gian lận BCTC ngày tinh vi phức tạp Do đó, việc giám sát, phát hiện, kiểm tra, xác minh hành vi vi phạm cần có phối hợp tất bên cách sát để tăng tính hiệu hoạt động Đồng thời, sai phạm, cần xác định rõ trách nhiệm đối tượng (cá nhân, tập thể) có liên quan để có hình thức xử phạt hợp lý nhất, tránh quy trách nhiệm cho toàn tập thể 73 Đối với vi phạm chậm công bố thông tin công ty niêm yết, mà dẫn đến thiếu minh bạch thị trường, hay nguy hại sụt giảm niềm tin nhà đầu tư, chế tài xử phạt vi phạm cần phải nặng tay hơn, vừa mang tính cảnh báo, vừa mang tính răn đe nâng cao ý thức công ty niêm yết việc cơng bố thơng tin Cần có quy định, số trường hợp đặc biệt, lý khách quan, cơng ty niêm yết xin lùi thời hạn công bố thông tin BCTC quý năm quy định thời hạn tối đa không ngày BCTC quý 10 ngày BCTC năm, để đảm bảo khách quan cơng cơng ty tính kịp thời thông tin cho nhà đầu tư Khi chưa có quy định xử phạt hành trường hợp phải giải trình BCTC với sai sót nghiêm trọng, quan quản lý thị trường áp dụng biện pháp cơng bố rộng rãi danh sách cơng ty thường xun có tượng không đồng số liệu BCTC trước sau kiểm tốn, cơng ty thường xun lặp lại lỗi bị nhắc nhở Có vậy, nhà đầu tư tránh rơi vào “bẫy” công ty, thân công ty ý thức hơn, cẩn trọng xây dựng công bố BCTC Thứ tư, nâng cao vai trị hội nghề nghiệp kế tốn kiểm toán Hoạt động hội nghề nghiệp sợi dây liên kết xây dựng hình ảnh nghề nghiệp kiểm tốn cơng chúng Vì vậy, kiện toàn tổ chức hội nghê nghiệp kế kiểm yêu cầu thiết yếu Bộ Tài nên tăng cường nhiệm vụ thực kiểm soát chất lượng hoạt động kiểm toán độc lập cho Hội Kiểm tốn viên hành nghề Việt Nam (VACPA), nâng cao tính hiệu lực quy chế kiểm soát chất lượng từ bên ngồi hoạt động kiểm tốn độc lập, nâng cao hiệu lực quy định đạo đức nghề nghiệp cho kiểm toán viên độc lập nâng cao tính thực thi Luật Kiểm tốn độc lập Bộ Tài cần xây dựng lộ trình phù hợp tiến tới trao quyền ban hành sửa đổi chuẩn mực kiểm toán cho VACPA Việc chuyển giao quyền ban hành chuẩn mực kiểm toán cho VACPA nâng cao hiệu giám sát thi hành chuẩn mực VACPA quan chuyên môn quan có trách nhiệm 74 việc cập nhật kiến thức chun mơn cho kiểm tốn viên, kiểm sốt chất lượng dịch vụ, đạo đức nghề nghiệp kiểm toán, tham gia xây dựng văn pháp luật góp phần nâng cao chất lượng uy tin kiểm toán viên Việt Nam Thứ năm, Bộ Tài cần tăng tính độc lập cho UBCKNN Thơng tư số 183/2013/TT-BTC Bộ Tài ban hành ngày 04/12/2013 cho thấy Bộ Tài bước nâng cao vai trị UBCKNN cho phép UBCKNN có quyền xem xét, chấp thuận, công khai danh sách tổ chức kiểm toán danh sách kiểm toán viên hành nghề chấp thuận thực kiểm toán cho đơn vị có lợi ích cơng chúng thuộc lĩnh vực chứng khoán Việc kiểm tra chất lượng kiểm toán dược thực theo quy định kiểm soát chất lượng dịch vụ kiểm tốn UBCKNN tiến hành kiểm tra đột xuất tổ chức kiểm toán chấp thuận cho dấu hiệu vi phạm pháp luật, chuẩn mực kê tốn, chuẩn mực kiểm tốn Ngồi ra, UBCKNN cịn có trách nhiệm giám sát việc công bố thông tin báo cáo, xử lý công khai kết xử lý trang thơng tin điện tử sai phạm phát qua kiểm tra chất lượng dịch vụ kiểm toán tổ chức kiểm toán chấp nhận 3.2.5.2 Đối với UBCKNN Thứ nhất, nâng cao khả đánh giá cơng ty kiểm tốn phép kiểm tốn CTNY Sau Thơng tư số 183/2013/TT-BTC ban hành, vai trò UBCKNN nâng cao việc kiểm soát chất lượng kiểm toán viên tham gia kiểm toán CTNY Do vậy, UBCKNN cần phối hợp hiệu với VACPA nhằm nâng cao chất lượng hoạt động kiểm tốn cơng ty niêm yết UBCKNN cần thường xuyên kiểm tra, giám sát công bố danh sách công ty kiểm tốn đủ lực, uy tín, đảm bảo chất lượng kiểm tốn, hướng đến xây dựng hệ thống tiêu chí đánh giá, xếp loại cơng ty kiểm tốn năm công bố rộng rãi kênh thông tin chứng khoán để CTNY lựa chọn 75 Bên cạnh đó, UBCKNN cần có hình phạt thích đáng cho cơng ty kiểm tốn độc lập khơng trung thực q trình kiểm tốn, đồng thời cần có quy định cụ thể trách nhiệm kiểm toán độc lập phải báo cáo trường hợp phát vấn đề nghiêm trọng pháp luật an tồn an ninh tài Thứ hai, tăng cường phân tích cảnh báo tình hình hoat động CTNY TTCK Trong thời gian qua, UBCKNN có nhiều phân tích, đánh giá TTCK, giúp nhà đầu tư có thêm thơng tin để đưa định đầu tư Tuy nhiên, có nhiều nhà đầu tư tỏ khơng hài lịng việc UBCKNN chậm cơng bố thơng tin tình hình hoạt động kinh doanh CTNY TTCK, gây thiệt hại cho họ Nhằm tăng cường lòng tin tạo an tâm cho nhà đầu tư, giúp nhà đầu tư có thêm thơng tin để đưa định đầu tư đắn, UBCKNN nên thường xuyên đưa phân tích, cảnh báo thiết thực, kịp thời tình hình hoạt động kinh doanh CTNY TTCK thông qua việc công bố công khai thông tin liên quan đến công ty Thứ ba, nâng cao chất lượng thông tin công bố định kỳ công ty niêm yết Để đảm bảo thông tin truyền tải đến nhà đầu tư đầy đủ, kịp thời, UBCKNN cần tiếp tục thúc đẩy Sở GDCK cải tiến quy trình tiếp nhận, xử lý cơng bố thơng tin Việc sử dụng hệ thống công bố thông tin điện tử giải pháp hữu hiệu Theo đó, doanh nghiệp niêm yết cấp mã số để gửi thông tin BCTC cần công bố theo quy định đến Sở Giao dịch qua Internet Khi đó, Sở giao dịch kiểm tra mặt hình thức BCTC (về mẫu biểu, tiêu BCTC) gửi cho Cơng ty chứng khốn thành viên đưa lên website Sở Việc áp dụng hệ thống thơng tin điện tử vừa đảm bảo tính bảo mật, tính pháp lý thơng tin cơng bố, đồng thời rút ngắn thời gian công bố thông tin 3.2.5.3 Đối với Hiệp hội kiểm toán hành nghề Việt Nam (VACPA) Thứ nhất, Hiệp hội kiểm toán hành nghề Việt Nam cần liên tục rà soát chuẩn mực kiểm toán nhằm đảm bảo chuẩn mực thống hoàn toàn với thay đổi chuẩn mực kiểm toán quốc tế 76 Thứ hai, chun mơn, Hiệp hội kiểm tốn hành nghề Việt Nam cần thường xuyên kiểm tra, mở lớp đào tạo nâng cao trình độ kiểm tốn viên để cập nhật thay đổi chuẩn mực kiểm tốn quốc tế Thơng qua kiểm tra giúp ích có hiệu việc tuân thủ pháp luật, tuân thủ chuẩn mực kiểm toán đạo đức nghề nghiệp cho kiểm toán viên, nâng cao chất lượng dịch vụ, đồng thời xử lý sai phạm hội viên báo cáo Bộ Tài xử lý sai phạm kiểm tốn viên Từ đó, góp phần nâng cao tính minh bạch cho thị trường chứng khốn Một điều quan trọng việc hạn chế thao túng BCTC cần minh bạch hóa chi phí kiểm tốn Các chi phí kiểm tốn cần cụ thể hóa cách chuyển từ chi phí trọn gói cho kiểm tốn sang chi phí dễ đo lường kiểm sốt (ví dụ tính phí kiểm tốn theo thời gian) Hiệp hội kiểm toán nên phối hợp với Bộ Tài đưa biểu phí kiểm tốn để từ có so sánh phát mức phí bất thường Từ biện pháp xử lý kịp thời thao túng BCTC xảy mà nguyên nhân xuất phát từ quan kiểm toán 77 KẾT LUẬN Trải qua 17 năm xây dựng phát triển, TTCK Việt Nam đạt nhiều thành tựu bật, ngày khẳng định vai trị then chốt việc huy động vốn trung dài hạn cho doanh nghiệp niêm yết cải thiện môi trường đầu tư quốc tế Tuy nhiên, thị trường non trẻ chưa ổn định, nên TTCK Việt Nam tồn nhiều vấn đề cấp bách cần giải Một số tình trạng thao túng BCTC, minh bạch hệ thống công bố thông tin thị trường, gây thiệt hại lớn cho kinh tế ảnh hưởng tới niềm tin nhà đầu tư dàn cho doanh nghiệp Bởi vậy, để xây dựng thị trường tài hiệu trì niềm tin nhà đầu tư, việc hạn chế thao túng BCTC nâng cao chất lượng thông tin công bố công ty niêm yết trở thành yêu cầu vô cấp thiết Với mong muốn hạn chế hành vi thao túng BCTC, luận văn tập trung làm sáng tỏ vấn đề sau: Về mặt lý luận: Đưa sở lý luận thao túng BCTC, phương pháp thao túng BCTC phổ biến, yếu tố chi phối hành vi này, tác động thao túng tới đối tượng có liên quan, học kinh nghiệm Hoa Kỳ Trung Quốc cơng phịng ngừa xử lý thao túng BCTC Về mặt thực tiễn, luận văn đạt mục tiêu sau: Phân tích thực trạng thao túng BCTC CTNY TTCK Việt Nam giai đoạn 2013 – 2016, từ đưa đánh giá khái quát vấn đề cộm tình hình minh bạch thông tin BCTC, biện pháp hạn chế thao túng BCTC mà quan chức sử dụng, hiệu hạn chế biện pháp Đưa giải pháp kiến nghị bên liên quan nhằm hạn chế tình trạng thao túng BCTC giai đoạn từ đến năm 2020, nhằm hướng đến thị trường tài minh bạch hiệu Tóm lại, để đạt mục tiêu minh bạch hóa TTCK Việt Nam, tạo môi trường đầu tư huy động vốn lành mạnh hiệu quả, cần có chung 78 tay nỗ lực quan quản lý Nhà nước, nhà đầu tư, đơn vị kiểm toán, quan trọng tự nhận thức từ phía cơng ty niêm yết TTCK có minh bạch hiệu đem lại lợi ích cho tất đối tượng tham gia kinh tế 79 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Dunn, P (2004), The impact of insider power on fraudulent financial reprting Journal ò Management, 30(3), 397-412 Handbook of international auditing, assurance and ethics pronouncements 2008 edition Joseph T Wells, Jonh Wiley&Son, Ic (2004), Principles of Fraud examination Paul M Healy, Krishna G Palepu, “The Product ò Information”, Journal of Accounting and Economics 31(2001), 405-440 The Association of Certified Fraud Examiners, Report to the nations on occupational fraud and abuse, 2016 Bộ Tài chính, Chuẩn mực kiểm toán số 240: Trách nhiệm kiểm toán viên liên Bộ tài chính, Thơng tư số 155/2015/TT-BTC, Hướng dẫn công bố thông tin thị trường chứng khốn, 06/10/2015 Bộ Tài chính, Thơng tư số 200/2014/TT-BTC, Hướng dẫn chế độ kế toán doanh nghiệp, 22/12/2014 Bộ Tài chính, Thơng tư số 214/2012/TT-BTC, Hà Nội 06/02/2012 10 Bùi Kim Yến, “Ngăn ngừa hạn chế vi phạm công bố thông tin CTNY SGDCK Thành phố Hồ Chí Minh”, Tạp chí Thơng tin Tài chính, Số tháng 8/ 2012 11 Chính phủ nước cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam, Nghị định 105/2013/NĐ-CP, Quy định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực kế toán, kiểm toán độc lập, 16/09/2013 12 Hồng Châu, 29/08/2016, Nhiều doanh nghiệp dung báo lỗ, < https://kinhdoanh.vnexpress.net/tin-tuc/doanh-nghiep/nhieu-doanh-nghiepbong-dung-bao-lo-3458873.html> , ngày truy cập 01/02/2018 13 Minh Thư, 18/04/2014, PXT: Lỗ gần 36 tỷ đồng năm 2013 sau kiểm toán, < http://s.cafef.vn/pxt-132473/pxt-lo-gan-36-ty-dong-nam-2013-sau-kiemtoan.chn>, ngày truy cập 01/02/2018 80 14 Mỹ Hà, 11/04/2014, Sau kiểm toán, 80% doanh nghiệp phải điều chỉnh lãi sau thuế, < https://vietstock.vn/2014/04/sau-kiem-toan-80-doanh-nghiep-phai- dieu-chinh-lai-sau-thue-737-341507.htm> , ngày truy cập 04/02/2018 15 Mỹ Hà, 21/01/2014, Phó Tổng KPMG: Cần giúp nhà đầu tư ý thức tính chất, độ tin cậy thơng tin có tay, , ngày truy cập 05/02/2018 16 Nguyễn Thị Hải Hà, “Chất lượng công bố thông tin công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam thực trạng giải pháp”, Tạp chí Khoa học ĐHQGHN: Kinh tế Kinh doanh, Tập 30/2014, số 3, 37-43 17 Nguyễn Thị Liên Hoa (2018), “Minh bạch thông tin thị trường chứng khốn Việt Nam”, Tạp chí Phát triển Kinh tế 213 18 Phạm Duy, 17/12/2017, Thao túng báo cáo tài phát hiện, < https://viettimes.vn/thao-tung-bao-cao-tai-chinh-co-de-phat-hien150213.html>, ngày truy cập 10/03/2018 19 quan đến gian lận trình kiểm tốn báo cáo tài chính, 2012 20 Tú Anh, 25/04/2017, Hậu kiểm toán 2016, PPI bất ngờ chuyển từ có lãi sang lỗ 37 tỷ đồng, < http://cafef.vn/hau-kiem-toan-2016-ppi-bat-ngo-chuyen-tuco-lai-sang-lo-37-ty-dong-20170424212621736.chn>, ngày truy cập 25/02/2018 21 Ủy ban chứng khoán nhà nước, UBCKNN tổ chức Hội nghị tổng kết công tác năm 2016 chương trình cơng tác năm 2017, 20/12/2016, < http://ssc.gov.vn/ubck/faces/vi/vilinks/videtail/vichitiettintuc/vidstincongbo/vi chitiet102?dDocName=APPSSCGOVVN162107863&_afrLoop=2081761130 2025794&_afrWindowMode=0&_afrWindowId=null#%40%3F_afrWindowI d%3Dnull%26_afrLoop%3D20817611302025794%26dDocName%3DAPPSS CGOVVN162107863%26_afrWindowMode%3D0%26_adf.ctrlstate%3D18hmk5hngo_4>, ngày truy cập 10/03/2018 81 22 Ủy ban chứng khoán nhà nước, UBCKNN tổ chức Hội nghị tổng kết công tác năm 2015 chương trình cơng tác năm 2016, 18/12/2015, < http://www.ssc.gov.vn/ubck/faces/vi/vilinks/videtail/vichitiettintuc/vidstincon gbo/vichitiet102?dDocName=APPSSCGOVVN162099453&_afrLoop=20817 831897810794&_afrWindowMode=0&_afrWindowId=null#%40%3F_afrWin dowId%3Dnull%26_afrLoop%3D20817831897810794%26dDocName%3DA PPSSCGOVVN162099453%26_afrWindowMode%3D0%26_adf.ctrlstate%3Du4zll43vq_4>, ngày truy cập 10/03/2018 23 Ủy ban chứng khoán nhà nước, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước tổ chức Hội nghị tổng kết công tác năm 2014 chương trình cơng tác năm 2015, 22/12/2014, http://www.ssc.gov.vn/ubck/faces/oracle/webcenter/portalapp/pages/vi/noidun gtin.jspx?dDocName=APPSSCGOVVN162093273&_afrLoop=20913218780 125794&_afrWindowMode=0&_afrWindowId=null#%40%3F_afrWindowId %3Dnull%26_afrLoop%3D20913218780125794%26dDocName%3DAPPSS CGOVVN162093273%26_afrWindowMode%3D0%26_adf.ctrlstate%3D1d7qrljnzk_4, ngày truy cập 10/03/2018 24 Vietstock, 12/01/2017, Sức hút TTCK Việt bị tính minh bạch số liệu cản trở, , ngày truy cập 03/02/2018 ... THAO TÚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 28 2.1 Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam 28 2.1.1 Tổng quan công ty niêm yết. .. ý 2.2 Thực trạng thao túng báo cáo tài công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013 – 2016 Để đánh giá thực trạng thao túng BCTC công ty niêm yết TTCK Việt Nam, nghiên cứu sử... tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013- 2016 Chương 3: Các giải pháp nhằm hạn chế thao túng báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Do hạn chế mặt