Phân tích và đánh giá rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại hối của Ngân hàng thương mại cổ phần các doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam – VPBank

LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Sự ra đời và phát triển của Ngân hàng thương mại gắn liền với sự ra đời và phát triển của nền kinh tế hàng hóa để giải quyết nhu cầu thanh toán, phân phối vốn,… phục vụ cho việc mở rộng sản xuất kinh doanh của các tổ chức kinh tế, cá nhân với đặc thù kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ. Với tư cách là một trong những tổ chức trung gian tài chính quan trọng nhất của nền kinh tế, hệ thống các Ngân hàng thương mại luôn giữ các vai trò huyết mạch trong các hoạt động kinh tế của nền kinh tế thế giới nói chung, và Việt Nam nói riêng. Chính vì vậy, hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại không chỉ bó hẹp trong phạm vi quốc gia mà còn vươn ra chiếm lĩnh thị trường trong khu vực và trên thế giới. Trong bối cảnh chung của nền kinh tế đang đổi mới từng ngày, hệ thống các Ngân hàng Thương mại Việt Nam đã và đang không ngừng đổi mới cả về chất và lượng, góp phần đáp ứng những nhu cầu ngày càng cao của công cuộc công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước. Trong xu hướng toàn cầu hóa và hội nhập kinh tế quốc tế, đặc biệt là mở cửa thị trường dịch vụ ngân hàng, quy mô và các luồng ngoại tệ chu chuyển vào nước ta ngày càng lớn. Vì vậy, hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại các ngân hàng đã và đang là một hoạt động mang lại lợi nhuận chiếm một tỷ trọng không nhỏ trong tổng số lợi nhuận chung của ngân hàng. Phần lớn các ngân hàng thương mại nhận thức được tầm quan trọng của hoạt động kinh doanh ngoại tệ, nên đã đầu tư khá lớn cho hoạt động này. Tuy nhiên, hoạt động này cũng là một lĩnh vực luôn “tiềm ẩn” nhiều rủi ro, đe dọa sự an toàn của từng ngân hàng, cũng như toàn hệ thống. Cũng như các ngân hàng thương mại Việt Nam khác, hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng thương mại cổ phần các doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam – VPBank luôn phải đối mặt với rất nhiều rủi ro, có khả năng gây thiệt hại lớn nếu ngân hàng không có biện pháp phòng ngừa và quản lý hợp lý. Một trong những rủi ro đem lại thiệt hại rất lớn trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ, đó là rủi ro tỷ giá. Việc quản lý tốt cũng đồng nghĩa với việc tăng lợi nhuận cho ngân hàng. Do vậy, việc nghiên cứu quản lý rủi ro tỷ giá trong hoạt động nhằm giảm thiểu những mất mát cho ngân hàng là một điều hết sức quan trọng có ý nghĩa thực tế rất lớn. Qua quan sát thực tế và được sự chỉ bảo tận tình của các anh chị tại ngân hàng đã giúp em phần nào hiểu thêm về hoạt động kinh doanh ngoại hối và nhìn thấy những rủi ro “tiềm năng” của ngân hàng. Từ thực tế đó, em đã lựa chọn đề tài: “ Phân tích và đánh giá rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại hối của Ngân hàng thương mại cổ phần các doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam – VPBank ” làm chuyên đề thực tập tốt nghiệp của mình. 2. Mục đích nghiên cứu Tìm hiếu về hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại và các vấn đề về rủi ro tỷ giá, quản lý rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ. Nêu lên một số phương pháp lượng hóa, đo lường rủi ro tỷ giá. Phân tích và đánh giá rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại hối của Ngân hàng ngoài quốc doanh – VPBank. 3. Phương pháp nghiên cứu Là sinh viên năm cuối của khoa Toán Kinh Tế, với mong muốn được nâng cao hiểu biết của mình về những kiến thức và nâng cao kĩ năng, nghiệp vụ đồng thời ứng dụng các mô hình kinh tế đã học vào thực tiễn, được sự hướng dẫn của cô Th.s Hoàng Bích Phương và sự giúp đỡ nhiệt tình của các anh chị tại ngân hàng, em đã hiểu thêm phần nào về rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại hối. Vì vậy em sử dụng mô hình dựa vào độ dao động, hệ số nhọn, hệ số bất đối xứng; mô hình hồi qui đơn, ARCH, GARCH và mô hình VaR(Value at Risk) để phân tích rủi ro tỷ giá trong chuyên để của mình. 4. Số liệu của mô hình Bộ số liệu dùng để phân tích là bộ số liệu sẵn có từ năm 2009 đến năm 2010 của Ngân hàng ngoài quốc doanh - VPBank về tỷ giá giao ngay của một số ngoại tệ là: USD, EUR, GBP (số liệu theo ngày). Từ 04/01/2009 đến ngày 29/01/2010, có tất cả 1656 quan sát. 5. Kết quả mong đợi Em hi vọng sau khi tìm hiểu về rủi ro tỷ giá, sẽ giúp em có cái nhìn bao quát hơn về thị trường ngoại hối ở Việt Nam và rủi ro tỷ giá mà các ngân hàng thương mại hiện nay có nguy cơ đối mặt. Từ đó có những biện pháp thích hợp để phòng ngừa và hạn chế những tổn thất do rủi ro tỷ giá gây nên. 6. Kết cấu của chuyên đề Chuyên đề ngoài phần lời mở đầu, kết luận và kiến nghị, danh mục tài liệu tham khảo, danh sách bảng biểu, danh mục các từ viết tắt, nội dung chính bao gồm: CHƯƠNG 1: Tổng quan về ngân hàng ngoài quốc doanh – VPBank và lý luận chung về rủi ro tỷ giá, phương pháp đo lường rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng CHƯƠNG 2: Một số mô hình lí thuyết dùng để phân tích rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại hối CHƯƠNG 3: Phân tích rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng ngoài quốc doanh – VPBank Em xin chân thành cảm ơn sự chỉ bảo tận tình của Th.s Hoàng Bích Phương và TS. Nguyễn Thị Minh đã giúp em trong việc lựa chọn và hoàn thành chuyên đề này. Và em xin gửi lời cảm ơn đến toàn thể các anh chị tại ngân hàng ngoài quốc doanh – VPBank đã giúp đỡ em hiểu sâu hơn về thực tế tình hình kinh doanh của thị trường ngoại hối và rủi ro tỷ giá. Mặc dù vậy, do còn có những hạn chế nhất định trong kiến thức và kinh nghiệm thực tiễn nên chuyên đề của em không tránh khỏi những thiếu sót. Em rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của thầy cô và các bạn để em có thể nâng cao kiến thức và kĩ năng của mình cũng như hoàn thiện chuyên đề.