Phan tich BCTC ho so vay von

- Phân tích tài doanh nghiệp qua bảng số sau: stt Giá trị Nhóm Cơng thức 2008 2007 I Chỉ tiêu khoản Khả toán hành TS NH/Nợ NH 0,891 1,032 Khả nhanh 0,600 0,141 Khả toán tức thời Tiền tương đương tiền/Nợ NH Thời gian tốn cơng Phải trả BQ/Giá vốn hàng bán BQ nợ ngày 690 II Chỉ tiêu hoạt động Vòng quay vốn lưu động DT thuần/TS NH BQ 2,487 0,391 Vòng quay hàng tồn kho Giá vốn hàng bán/Hàng Tkho BQ 3,405 0,416 Vòng quay khoản phải thu DT thuần/Các khoản Phải thu BQ 14 Hiệu suất sử dụng TSCĐ 6,501 3,079 Doanh thu thuần/Tổng TS Doanh thu thuần/Tổng TS BQ 1,799 0,347 Tốc độ tăng trưởng doanh thu 412 II I Chỉ tiêu cần nợ, cấu TS, NV Tổng nợ phải trả/Tổng TS Tổng nợ phải trả/Tổng TS 0,667 0,888 Nợ dài hạn/Vốn chủ sở hữu Nợ dài hạn/Vốn chủ sở hữu 0,131 0,254 Hệ số TSCĐ/VCSH 1,334 1,010 toán (TS NH - Hàng Tkho)/Nợ NH DT thuần/GT CL TSCĐ BQ Hệ số TSCĐ/VCSH 0,000 0,005 1338 4 Khả trả nợ gốc TDH (LN st + CF KHTSCĐ)/Vốn vay TDH đến hạn 10 IV Chỉ tiêu thu nhập Lợi nhuận gộp/Doanh thu Lợi nhuận gộp/Doanh thu 0,096 0,082 Lợi nhuận HĐSXKD/DT Lợi nhuận từ HĐSXKD/DT 0,078 0,050 ROE LN st / VCSH BQ 0,460 0,112 ROA LN st/Tổng TS BQ 0,102 0,012 Ebit/Chi phí lãi vay (LN tt + CF lãi vay)/CF lãi vay 7,570 17,932 Tốc độ tăng trưởng LN sau thuế từ 705 Ghi chú: Năm 2008 hiểu từ ngày 01/01/2008 đến 30/09/2008 Qua bảng tiêu cho thấy:  Hệ số phản ánh khả tốn có biến động khác hướng Cụ thể: Khả tóan hành giảm lúc khả tóan nhanh tăng lên Chỉ số khả tóan hành năm 2008 giảm so với năm 2007, nguyên nhân tài sản ngắn hạn năm 2008 giảm mạnh so với năm 2007 Tốc độ giảm tài sản ngắn hạn lớn tốc độ giảm nợ ngắn hạn Khỏan mục chủ yếu làm giảm tài sản ngắn hạn hàng tồn kho Trong năm 2008, hàng tồn kho công ty kết chuyển doanh thu thực thu tiền mặt chuyển khỏan ngân hàng, đó, khỏi bảng cân đối kế tốn Điều lơgic phân tích số khả tóann nhanh Khả toán nhanh năm 2008 tăng so với năm 2007, điều đáng ý số lớn 0,5-Mức tiêu chuẩn Như trình bày trên, giá trị hàng tồn kho năm 2008 giảm mạnh so với năm 2007, nên giá trị khả tóan nhanh đảm bảo Về ngắn hạn, số có ý nghĩa đảm bảo khả tóan ngắn hạn cho doanh nghiệp Chỉ số khả tóan tức thời năm 2008 Với đặc thù ngành nghề, đặc thù họat động doanh nghiệp, số không phản ánh nhiều điều Khi hoạt động tài kế tóan cơng ty có kế hoạch tốt, tiêu không thực ảnh hưởng lớn đến tài doanh nghiệp Chỉ số thời gian tóan cơng nợ thấp cho thấy khả tóan cơng nợ cơng ty có xu hướng tốt lên  Nhóm tiêu hoạt động: Tất số nhóm tiêu tăng năm 2008 so với năm 2007 Vòng quay VLĐ tăng từ 0,391 năm 2007 lên 2,487 năm 2008 Về giá trị, tăng lên cao tín hiệu tốt chất doanh thu hoạt động sản xuất đóng tàu tàu dở dang, cơng ty hạch tốn hết vào doanh thu năm 2008 Do đó, doanh thu tăng đột biến Bên cạnh đó, tài sản lưu động năm 2008 giảm xuống đáng kể, giảm xuống tập trung phần mục hàng tồn kho Điều hoàn toàn logic mà hàng tồn kho giảm, kế toán hạch toán ghi nhận doanh thu nên doanh thu cơng ty tăng cao Vòng quay hàng tồn kho công ty tăng từ 0,416 năm 2007 lên 3.405 năm 2008, điều hợp lý mà giá trị hàng tồn kho giảm xuống hạch toán ghi nhận doanh thu thu thực Vòng quay khoản phải thu, hiệu suất sử dụng TSCĐ tăng cao giá trị doanh thu công ty năm 2008 tăng cao so với năm 2007 Doanh thu tổng tài sản tăng lên doanh thu tăng tổng tài sản giảm xuống Điều hoàn toàn hợp lý Tốc độ tăng trưởng doanh thu năm 2008 so với năm 2007 400% Đây bước tiến lớn hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Tuy nhiên phải thấy rằng, năm 2007, công ty thực hoạt động sản xuất đóng tàu tháng Do kết tốc độ tăng trưởng khơng phản ánh lên nhiều điều  Nhóm tiêu cân nợ, cấu tài sản, nguồn vốn Tổng nợ phải trả tổng tài sản giảm xuống, điều thể khả tự chủ lực tài cơng ty tốt lên Hệ số tài sản cố định vốn chủ sở hữu thời điểm báo cáo tài lớn Về đặc thù ngành nghề, giá trị TSCĐ doanh nghiệp yêu cầu lớn Riêng Công ty Cổ phần Cơng nghiệp Đóng tàu Hải Phòng, nghiên cứu kỹ báo cáo tài cho thấy: Mặc dù hệ số tài sản cố định vốn chủ sở hữu lớn nhưng: Năm 2007,Nguồn vốn dài hạn lớn tài sản dài hạn nên công ty chưa rơi vào tình trạng cân đối cấu vốn Năm 2008, Nguồn vốn dài hạn bé tài sản dài hạn Cơng ty rơi vào tình trạng cân đối vốn, sử dụng vốn ngắn hạn đầu tư cho tài sản dài hạn, làm khả toán cơng ty Điều hồn tồn logic mà số khả tốn hành cơng ty thấp mức tiêu chuẩn Lý năm 2008, cơng ty rơi vào tình trang cân đối cấu vốn công ty đầu tư giá trị lớn tài sản cố định Giá trị TSCĐ năm 2007 15.917 triệu đồng tăng lên 61.301 triệu đồng năm 2008 Tốc độ gia tăng 285% Bên cạnh đó, giá trị vốn chủ sở hữu cơng ty tăng từ 15.760 triệu đồng lên 45.937 triệu đồng (tăng 30.177 triệu đồng) vay dài hạn công ty tăng từ 3.996 triệu đồng lên 5.998 triệu đồng Về giá trị tuyệt đối, giá trị tăng vốn chủ vay dài hạn (30.177 + 2.002 = 32.179 triệu đồng) thấp giá trị tăng ròng TSCĐ (61.301 – 15.917 = 45.384 triệu đồng) Do đó, lý công ty thiếu vốn lưu động phục vụ sản xuất kinh doanh cân đối cấu vốn, sử dụng vốn ngắn hạn đầu tư tài sản dài hạn  Nhóm tiêu thu nhập Các tiêu có xu hướng tăng lên, điều thể kết kinh doanh đạt cơng ty có xu hướng tốt Giá trị EBIT/Chi phí lãi vay năm 2008 giảm so với năm 2007, nguyên nhân giảm sút lợi nhuận trước thuế tăng cao Chỉ số giảm xuống kết tích cực đạt doanh nghiệp  ... Ebit/Chi phí lãi vay (LN tt + CF lãi vay) /CF lãi vay 7,570 17,932 Tốc độ tăng trưởng LN sau thuế từ 705 Ghi chú: Năm 2008 hiểu từ ngày 01/01/2008 đến 30/09/2008 Qua bảng tiêu cho thấy:  Hệ số... tập trung phần mục hàng tồn kho Điều ho n toàn logic mà hàng tồn kho giảm, kế toán hạch toán ghi nhận doanh thu nên doanh thu cơng ty tăng cao Vòng quay hàng tồn kho công ty tăng từ 0,416 năm... Điều ho n toàn hợp lý Tốc độ tăng trưởng doanh thu năm 2008 so với năm 2007 400% Đây bước tiến lớn ho t động sản xuất kinh doanh công ty Tuy nhiên phải thấy rằng, năm 2007, công ty thực ho t