Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở công ty cổ phần đầu tư trường phát

Luận văn tốt nghiệp LỜI NÓI ĐẦU Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoạt động mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Để đạt mục tiêu vấn đề quan tâm hàng đầu nhà quản lý, kinh doanh vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Quy mơ trình độ quản lý vốn lưu động nhân tố định đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do đó, việc quản lý sử dụng vốn lưu động trở thành trọng điểm công tác tài doanh nghiệp, có ý nghĩa vơ quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vốn lưu động vai trò việc nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động lĩnh vực sản xuất kinh doanh Qua thời gian thực tập công ty cổ phần đầu tư Trường Phát, giúp đỡ phòng Tài chính- kế tốn hướng dẫn tận tình giáo TH.S Lê Thị Hồng em sâu tìm hiểu nghiên cứu luận văn với đề tài: “ Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư Trường Phát” Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn chia làm chương: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Chương 2: Tình hình vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Trường Phát Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Trường Phát Mặc dù cố gắng song trình độ hạn chế, đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong góp ý thầy giáo khoa Tài Chính trường ĐH KD&CN Hà Nội để đề tài em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Vốn lưu động số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển toàn giá trị chúng vào lưu thông từ lưu thơng tồn giá trị chúng hồn lại lần sau chu kỳ kinh doanh 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động chuyển toàn giá trị chúng vào giá trị hàng hóa thơng qua lưu thơng tồn giá trị chúng hoàn lại sau lần sau chu kỳ sản xuất kinh doanh Vốn lưu động hồn thành vòng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất.Trong q trình vốn lưu động chuyển tồn bộ, lần vào giá trị sản phẩm, kết thúc trình sản xuất, giá trị hàng hóa thực vốn lưu động thu hồi Trong trình sản xuất vốn lưu động chuyển qua nhiều hình thái khác qua giai đoạn Các giai đoạn vòng tuần hồn ln đan xen với mà khơng tách biệt riêng rẽ Vì trình sản xuất kinh doanh quản lý vốn lưu động giữ vai trò quan trọng Việc quản lý vốn lưu động đòi hỏi phải thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất, đảm bảo đồng vốn lưu chuyển liên tục nhịp nhàng Trong chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động vốn lưu động gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp người lao động Vòng quay vốn lưu động nhanh doanh thu cao tiết kiệm vốn, giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lý làm tăng thu nhập doanh nghiệp, doanh nghiệp có điều kiện tích tụ vốn để mở rộng sản xuất, không ngừng cải thiện đời sống công nhân viên doanh nghiệp Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp 1.1.3 Phân loại vốn lưu động Trong doanh nghiệp, vấn đề tổ chức quản lý vốn lưu động có vai trò quan trọng Doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu càng tổ chức tốt q trình: Mua sắm, tổ chức, tiêu thụ phân bổ vốn hợp lý giai đoạn luân chuyển để vốn chuyển tiến nhanh từ loại sang loại khác, từ hình thái sang hình thái khác Để quản lý vốn lưu động tốt, ta cần phải phân loại vốn lưu động Ta phân loại vốn lưu động theo tiêu thức sau: 1.1.3.1 Dựa theo hình thái biểu + Tiền: Bao gồm tiền mặt (bao gồm tiền việt nam ngoại tệ), tiền gửi ngân hàng, tiền gửi có kỳ hạn dạng tiền quỹ đầu tư, tiền chuyển kim khí quý, đá quý khác +Các khoản phải thu: Bao gồm khoản phải thu khách hàng, trả trước cho người bán, phải thu nội khoản phải thu khác +Hàng tồn kho: Bao gồm vật tư, hàng hoá tồn kho, hàng mua đường gửi bán doanh nghiệp 1.1.3.2 Dựa vào nguồn hình thành + Nguồn vốn chủ sở hữu: Gồm số vốn lưu động nhà nước cấp có nguồn vốn từ ngân sách nhà nước khoản chênh lệch giá khoản phải nộp ngân sách để lại, số vốn lưu động xã viên, cổ đơng đóng góp, vốn chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra, số vốn lưu động tăng thêm từ lợi nhuận bổ sung, số vốn góp từ liên doanh, liên kết, số vốn thu hút qua trình phát hành cổ phiếu + Nguồn vay: Vay vốn ngân hàng, tổ chức tín dụng cá nhân nước đường phát hành trái phiếu, … 1.1.3.3 Dựa vào vai trò loại +Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Là biểu tiền loại nguyên-nhiên, vật liệu chính, vật liệu phụ, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ +Vốn lưu động khâu sản xuất: Là biểu tiền loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm khoản chi phí phải trả trước Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp +Vốn lưu động khâu lưu thông: Là biểu tiền thành phẩm chờ tiêu thụ, hàng hố mua ngồi, vốn tiền, vốn toán, khoản chấp, ký cược, khoản tạm ứng, … 1.1.3.4 Dựa vào quan hệ sở hữu +Vốn chủ sở hữu: Là số vốn lưu động doanh nghiệp có đầy đủ quyền sở hữu, sử dụng, định đoạt nhằm phục vụ sản xuất kinh doanh +Nợ phải trả: Là khoản vốn lưu động hình thành nhu cầu sản xuất mà doanh nghiệp vay ngân hàng, tổ chức tín dụng, tổ chức tài nước đường phát hành trái phiếu,cổ phiếu… 1.1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động +Các nhân tố đặc điểm kinh doanh: Qui mơ kinh doanh, trình độ, tính chất, chu kỳ kinh doanh, …có ảnh hưởng nhiều đến lượng vốn lưu động bỏ khâu trình sản xuất kinh doanh +Các nhân tố dự trữ tiêu thụ sản phẩm: Khoảng cách địa lý, phương tiện vận chuyển doanh nghiệp với nhà cung cấp khách hàng, kỳ hạn mua hàng…đều ảnh hưởng đến tỷ trọng vốn lưu động mà doanh nghiệp cần đầu tư vào khâu dự trữ +Các nhân tố mặt toán: Khả toán, phương thức toán, việc chấp hành kỷ luật toán doanh nghiệp có ảnh hưởng định đến việc quay nhanh vòng luân chuyển vốn lưu động Đồng thời, kết cấu vốn lưu động lệ thuộc vào tính chất thời vụ sản xuất, trình độ, tổ chức quản lý Ngồi ra, điều kiện kinh tế trị nước ảnh hưởng đến vốn lưu động Nếu đất nước có kinh tế ổn định doanh nghiệp kinh doanh an tâm Do vậy, lượng vốn cần kinh doanh 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2.1 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh Bắt tay vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có vốn lưu động Nó điều kiện cần đủ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, làm cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp không bị gián đoạn Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp Song việc sử dụng vốn lưu động để có hiệu cao mối quan tâm hàng đầu nhà quản lý doanh nghiệp Vì lợi ích kinh tế, cách doanh nghiệp phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động để thu hồi vốn, giảm chi phí, tăng lợi nhuận phát triển sản xuất.Các doanh nghiệp phải tìm cách giải tốt phương diện vốn lưu động, tăng cường quản lý nâng cao hiệu sử dụng đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh thường xuyên, liên tục Hiệu kinh doanh cao hay thấp phụ thuộc vào khả khai thác sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Do đó, q trình kinh doanh phải xác định đắn qui mô, cấu lượng vốn này, tránh tình trạng thiếu hụt lãng phí Mỗi doanh nghiệp phải có kế hoạch cụ thể sử dụng vốn lưu động thời gian khác nhau, có q trình sản xuất kinh doanh đem lại hiệu cao Với ý nghĩa việc quản lý sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng nội dung quan trọng cơng tác quản lý tài chính, có ý nghĩa lớn tồn phát triển doanh nghiệp, có vai trò quan trọng định đến sống doanh nghiệp tham gia hoạt động kinh doanh 1.2.3 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2.3.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Việc sử dụng hợp lý, tiết kiệm vốn lưu động biểu trước hết độ luân chuyển vốn lưu động doanh nghiệp nhanh hay chậm Vốn lưu động luân chuyển nhanh hiệu suất sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao ngược lại Tốc độ luân chuyển vốn lưu động đo tiêu: - Số lần luân chuyển vốn lưu động phản ánh số vòng quay vốn thực thời kỳ định ( thường năm) Ta có cơng thức tính sau Số vòng quay vốn lưu động = Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Doanh thu Vốn lưu động bình quân Trang Luận văn tốt nghiệp - Kỳ luân chuyển vốn lưu động phản ánh số ngày thực vòng quay vốn lưu động Cơng thức xác định sau: T Thời gian vòng chu chuyển == TThời gian kỳ phân tích SSố vòng quay vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động nhanh kỳ luân chuyển vốn lưu động rút ngắn chứng tỏ vốn lưu động sử dụng có hiệu Từ tính tốn ta thấy tốc độ chu chuyển vốn lưu động có ảnh hưởng đến lãng phí tiết kiệm vốn lưu động trình sử dụng Mức tiết kiệm (-) hay lãng phí (+) vốn lưu động thay đổi Doanh thu = = tốc độ luân chuyển vốn Trong đó: K1: Kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ ×(K1 - K0) 360 K0: Kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ trước Chỉ tiêu phản ánh số vốn lưu động tiết kiệm hay lãng phí thay đổi tốc độ luân chuyển vốn lưu động kỳ so với kỳ trước 1.2.3.2 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động = = Vốn lưu động bình quân Tổng doanh thu Chỉ tiêu cho biết để có đồng doanh thu phải cần đồng vốn lưu động Hệ số nhỏ chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cao vốn tiết kiệm nhiều ngược lại 1.2.3.3 Các hệ số khả toán: Hệ số toán thời == Tổng tài sản lưu động + Đầu tư ngắn hạn Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu thước đo khả toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp đến hạn toán Hệ số thể mức độ đảm bảo tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn khoản nợ ngắn hạn Nếu hệ số Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp > chứng tỏ doanh nghiệp có thừa hay đủ khả toán khoản nợ đến hạn trả chứng tỏ tình hình tài doanh nghiệp tốt, sức mạnh tài dồi Tuy nhiên, hệ số lớn tốt có lượng tài sản lưu động tồn trữ lớn Hệ số toán nhanh= Tài sản lưu động - Hàng tồn kho = Nợ ngắn hạn Tài sản lưu động trước toán cho chủ nợ đề phải chuyển đổi thành tiền Hệ số toán nhanh đo lường mức độ đáp ứng nhanh vốn lưu động trước khoản nợ ngắn hạn tài sản lưu động doanh nghiệp có vật tư hàng hố có tính khoản thấp xác định hệ số tốn nhanh người ta trừ phần hàng tồn kho khỏi tài sản đảm bảo toán nhanh Nếu hệ số nhỏ doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn việc tốn cơng nợ lúc cần doanh nghiệp buộc phải sử dụng biện pháp bất lợi bán tài sản, với giá thấp để có tiền trả nợ Hệ số thể khả toán nhanh doanh nghiệp Hệ số cao khả tốn doanh nghiệp cao ngược lại 1.2.3.4 Vòng quay hàng tồn kho kỳ thu tiền trung bình - Vòng quay hàng tồn kho: Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình qn Vòng quay hàng tồn kho thể luân chuyển vốn vật tư hàng hố Số vòng quay hàng tồn kho cao việc tổ chức quản lý dự trữ doanh nghiệp tốt, doanh nghiệp rút ngắn chu kỳ kinh doanh giảm lượng vốn bỏ vào hàng tồn kho Nếu số vòng quay hàng tồn kho thấp, doanh nghiệp dự trữ vật tư mức dẫn đến vật tư bị ứ đọng tiêu thụ chậm Từ dẫn đến dòng tiền vào doanh nghiệp bị giảm đặt doanh nghiệp vào tình khó khăn tài - Kỳ thu tiền trung bình Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp Kỳ thu tiền trung bình = Số dư bình qn khoản phải thu × 360 Doanh thu Chỉ tiêu cho thấy độ dài thời gian để thu khoản tiền bán hàng phải thu kể từ bán hàng thu tiền Kỳ thu tiền trung bình doanh nghiệp phụ thuộc vào sách tiêu thụ tổ chức toán doanh nghiệp Nếu kỳ thu tiền trung bình dài, chứng tỏ tiền bán hàng tồn lưu thông ngược lại 1.2.3.5 Hệ số sinh lời vốn lưu động: Lợi nhuận ròng ( sau thuế TNDN ) Hệ số sinh lời vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu cho biết đồng vốn lưu động luân chuyển kỳ tạo đồng lợi nhuận ròng Hệ số sinh lợi cao hiệu sử dụng vốn lưu động cao Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG TÌNH HÌNH VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TRƯỜNG PHÁT 2.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần đầu tư Trường Phát 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Tên doanh nghiệp: Công ty cổ phần đầu tư Trường Phát Loại hình: Cơng ty cổ phần Địa chỉ: Thị Tứ, Quang Phục, Tứ Kỳ, Hải Dương Số điện thoại: 03203744885 Email: truongphat@vnn.vn Ngày thành lập: 29/4/2005 Mã số thuế: 0800298191 Người đại diện: Vũ Văn Đức Công ty cổ phần đầu tư Trường Phát thành lập ngày 29 tháng 04 năm 2005 với vốn điều lệ 10.500.000.000 ( mười tỷ năm trăm triệu đồng), kể từ thành lập doanh nghiệp đến ngày phát triển sở vật chất, trình độ chun mơn cán nhân viên khoa học kỹ thuật tiên tiến Trải qua năm trưởng thành phát triển , sản phẩm dịch vụ Công ty cổ phần đầu tư Trường Phát cung cấp tạo tin tưởng với khách hàng Với đội ngũ lãnh đạo động, nhiệt huyết Công ty cổ phần đầu tư Trường Phát hội nhập cạnh tranh để tồn phát triển Với phương châm đa dạng ngành nghề, tiên tiến công nghệ, động kinh doanh, công ty tích cực đổi cách sâu sắc, toàn diện nữa, tiếp tục mở rộng thị trường Công ty sở hữu đội ngũ cán công nhân viên lành nghề, có trình độ tiếp nhận với cơng nghệ thi cơng tiên tiến, có kinh nghiệm nhiều năm công tác Công ty đặc biệt coi trọng việc đào tạo cán khoa học kỹ thuật, kinh tế tài chính, cán quản lý đào tạo đội ngũ cơng nhân có kỹ tốt, tay nghề giỏi Luôn trang bị cho cán công nhân viên phương tiện làm việc với máy Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp móc thiết bị đại đáp ứng kịp thời lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh Định hướng phát triển công ty cổ phần đầu tư Trường Phát với phương trâm đa dạng hóa sản phẩm góp phần quan trọng cơng CNHHĐH đất nước 2.1.2 Chức nhiệm vụ Công ty Xuất phát từ nhu cầu thị trường Công ty cổ phần đầu tư Trường Phát, thực đa dạng hoá ngành nghề kinh doanh Cơng ty có chức năng, nhiệm vụ sau: - Đại lý mua bán ký gửi hàng, dụng cụ đồ dùng sản xuất nông nghiệp, vật liệu xây dựng - Xây dựng cơng trình dân dụng - Cho thuê nhà xưởng kho bãi - Đại lý sửa chữa kinh doanh ô tô, xe máy - Vận tải hàng hóa, vận chuyển hành khách tô( không bao gồm khách du lịch) 2.1.3 Cơ cấu máy tổ chức quản lý Công ty 2.1.3.1 Bộ máy quán lý Công ty cổ phần đầu tư Trường Phát Sơ đồ 1.2: Sơ đồ máy quản lý Công ty cổ phần đầu tư Trường Phát Giám đốc Phó giám đốc Phòng TCHC Phòng TC-KT Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Phòng KH-KT Phòng KT Trang Luận văn tốt nghiệp tín cơng ty với đối tác chưa thật tốt.Đối chiếu với biến động hàng tồn kho ta thấy 2012 phải tình hình bán hàng cơng ty có chút tiến triển nên ảnh hưởng tích cực đến việc hoàn trả nợ vay ngắn hạn Tuy nhiên, phần nợ phải trả cho người bán lại có xu hướng tăng lên, doanh nghiệp cần xem xét để có biện pháp tốn nợ phải trả cho người bán sớm đảm bảo uy tín doanh nghiệp Về khoản nợ dài hạn 2011 so với 2010 có xu hướng giảm 582 triệu đồng với tỷ lệ 17,47% , 2012 so với 2011 giảm 1.419 triệu đồng với tỷ lệ giảm 51,6% Nợ dài hạn giảm doanh nghiệp trả bớt nợ dài hạn ngân hàng ngoại thương Hải Dương để mua thêm tài sản cố định trước đó.Nợ dài hạn chiếm tỷ lệ khơng nhỏ cấu tổng nợ phải trả, doanh nghiệp cần có phương án kinh doanh đẩy nhanh việc toán nợ cho ngân hàng Đối với vốn chủ sở hữu, xét cấu tổng nguồn vốn doanh nghiệp có tỷ trọng lớn với 50% khả tự chủ tài cơng ty tốt, nhiên vốn chủ sở hữu lại không ổn định qua năm Năm 2011 tăng 3.412 triệu tương ứng với tỷ lệ 30,88% so với năm 2010 năm 2012 vốn chủ sở hữu lại giảm 675 triệu tương ứng với tỷ lệ giảm 4,67% so với năm 2011 Tóm lại, qua phân tích cấu nguồn vốn cơng ty cổ phần đầu tư Trường Phát nói thấy quy mô vốn công ty không ổn định Khả tự tài trợ công ty mức cao, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn có xu hướng tăng nợ phải trả lại có xu hướng giảm 2.2.2 Cơ cấu vốn lưu động công ty CP đầu tư Trường Phát năm 20102011-2012 Bảng 4.2 Kết cấu vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư Trường Phát ĐVT: Triệu Đồng STT CHỈ TIÊU Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N 2011 20 2011/2010 2012/2011 Trang Luận văn tốt nghiệp 2010 Tổng tài sản lưu động Vốn tiền khoản 12 10.640 13.973 11.789 Chênh Tỷ lệch lệ (%) 3.333 397 201 239 (196) tương đương tiền Các khoản phải thu Hàng tồn kho 6.510 3.639 6.980 6.601 6.600 4.876 470 2.962 Vốn lưu động khác 94 191 74 97 Chênh Tỷ lệ lệch (%) 31,32 (2.184) (49,37) 38 18,91 7,23 (380) (5,44) 81,4 (1.725) (26,13) 103,19 (117) (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty cổ phần đầu tư Trường Phát năm 2010-2011-2012) Nhìn cách tổng quát qua bảng 4.2 ta thấy Đối với tài sản lưu động, năm 2011 so với năm 2010 tăng 3.333 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 31,32%, năm 2012 lại giảm 2.184 triệu đồng tương ứng mức giảm 15,63 %, thấy tài sản lưu động doanh nghiệp biến động chủ yếu biến động khoản phải thu hàng tồn kho.Trong đó: Các khoản phải thu cao chiếm tỷ trọng lớn cấu tài sản lưu động chứng tỏ vốn doanh nghiệp bị đơn vị khác chiếm dụng nhiều.Cụ thể khoản phải thu tăng từ 6.510 triệu đồng năm 2010 lên 6.980 triệu đồng năm 2011 tương ứng với mức tăng 7,23% Tuy nhiên đến năm 2012 khoản phải thu giảm xuống 6.600 triệu, tỷ lệ giảm 5,44% so với năm 2011 %) Nguyên nhân khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao chủ yếu lĩnh vực xây dựng cơng trình dân dụng, năm 2010 cơng ty phải ứng trước lượng vốn lớn để tiến hành thi công bàn giao đưa vào sử dụng nhiều công trình dân dụng thuộc khu dân khu vực phía Tây thị trấn Tứ Kỳ chưa thu tiền Do khoản phải thu cao lẽ đương nhiên Mặc dù khoản phải thu có xu hướng giảm song lượng giảm năm 2012 song số tiền phải thu khách hàng kỳ lớn, đồng nghĩa với việc gặp khó khăn việc thu hồi vốn từ dẫn tới việc tăng rủi ro, tăng chi phí kinh doanh ảnh hưởng tới lợi nhuận doanh nghiệp Do đó, cơng ty nên có biện pháp thu hồi thích hợp, tránh ảnh hưởng xấu đến tình hình tài cơng ty Hàng tồn kho nhân tố có biến động mạnh tổng tài sản lưu động.Với mức tăng từ 3.689 triệu đồng năm 2010 đến 6.600 Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N (15,63) Trang (61,26) Luận văn tốt nghiệp triệu đồng năm 2011 tương ứng với mức tăng 81,4% Đến năm 2012 so với năm 2011 giảm 1.725 triệu tương ứng với mức giảm 26,13% Lượng hàng tồn kho cao điều đáng ngại Bởi hàng tồn kho phận lưu động không sinh lời, phận lớn làm cho lượng vốn lưu động bị ứ đọng, đưa cơng ty tới tình trạng bị thiếu vốn kinh doanh, buộc Công ty phải vay vốn làm cho chi phí lãi tăng, lợi nhuận giảm, ảnh hưởng đến kết kinh doanh công ty Hơn nữa, vốn khâu vốn “chết”, với tỷ lệ tăng mạnh từ 2010 đến 2012 thấy tình hình tiêu thụ sản phẩm kì không thuận lợi Nguyên nhân chủ yếu máy móc sản xuất nơng nghiệp nhập nhiều, sức mua kém, thị trường lĩnh vực xây dựng, bất động sản bị trững lại khơng có nhiều dự án lớn dẫn đến vật liệu xây dựng ứ đọng nhiều.Doanh nghiệp cần đưa định thích hợp hàng tồn kho tránh tổn thất cho Đối với tiền tương đương tiền chiếm lượng nhỏ tổng tài sản ngắn hạn năm 2010 2011 giảm 196 triệu đồng, song đến năm 2012 lại tăng thêm 38 triệu tương ứng với tỷ lệ 18,91% so với năm 2011 Lượng tiền mặt quỹ thấp ảnh hưởng đến khả tốn tức thời cơng ty Qua phân tích tình hình biến động tài sản lưu động cơng ty cổ phần đầu tư Trường Phát nói trên, thấy quy mô tổng tài sản lưu động cơng ty có xu hướng lên năm 2011 điều hoàn toàn hợp lý với mục tiêu phấn đấu mở rộng kinh doanh sản phẩm, phát triển thương hiệu công ty Tuy nhiên năm 2012 giá trị tài sản lưu động cơng ty có chiều hướng xuống theo hướng thu hẹp lại nhiều khó khăn chung kinh tế dẫn tới hiệu kinh doanh khơng cao Như vậy, thấy vốn lưu động Công ty tồn đọng nợ phải thu q nhiều lượng tiền cơng ty thấp ảnh hưởng đến khả tốn Vì vậy, Cơng ty cần tích cực thu hồi nợ để tăng nguồn thu, quay nhanh vòng vốn dự trữ thêm tiền mặt đảm bảo khả toán nhanh 2.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Việc quản lý sử dụng vốn có ảnh hưởng trực tiếp đến trình kinh doanh kết tài Cơng ty Trên sở lý thuyết trình bày phần Chương với kết kinh doanh Công ty Cổ phần đầu tư Trường Phát Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp có số tiêu sau tình hình hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Thông qua tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động, qua kết hoạt động kinh doanh công ty ta xác định tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty sau: Bảng 5.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động So sánh 1010/1011 So sánh 2011/2012 STT Chỉ tiêu ĐV 2010 2011 2012 Số Tỷ lệ tiền (%) 2.229 32,74 279,5 2,32 86 1,71 160,5 49,53 3.333 31,32 Số Tỷ lệ tiền (%) (281) (3,1) 574,5 4,67 618,5 12,08 (955,5) (197,21) (2.184) (15,63) Doanh thu Vốn lưu động bình quân Hàng tồn kho bình quân Tổng lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản lưu động Nợ ngắn hạn Trd 6.808 9.037 8.756 Trđ 12.027 12.306,5 12.881 Trđ 5.034 5.120 5.738,5 Trđ 324 484,5 (471) Trđ 10.640 13.973 11.789 Trđ 4.987 4.786 4.568 (201) (4,03) Hàng tồn kho Trđ 3.639 6.601 4.876 2.962 81,4 Số vòng quay VLĐ(1:2) Vòng 0,57 0,73 0,68 0,16 28,07 (0,05) (6,85) Kỳ luân chuyển 360: (8) Ngày 635 493 529 (142) (22,36) 36 7,30 10 Số vòng quay HTK( 1:3) vòng 1,35 1,77 1,53 0,42 31,11 11 Thời gian vòng quay ngày 266 203 235 (63) (23,68) HTK Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N (218) (4,55) (1.725) (26,13) (0,24) (13,56) Trang 32 15,76 Luận văn tốt nghiệp 12 Hệ số đảm nhiệm( 2:1) 1,77 13 Hệ số sinh lời VLĐ( 4:2) 0,027 14 Hệ số TT thời(5:6) 15 Hệ số TT nhanh( 5-7):6 1,36 1,47 (0,41) (23,16) 0,039 (0,036) 0,012 44,44 (0,075) (192,3) (0,34) (11,64) 2,13 2,92 2,58 0,79 37,09 1,40 1,54 1,42 0,14 10 0,11 (0,12) Qua bảng 5.2 hiệu sử dụng vốn lưu động ta thấy: Số vòng quay vốn lưu động kỳ luận chuyển vốn lưu động: Doanh thu công ty năm 2011 tăng 2.229 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 33% so với năm 2010 song năm 2012 doanh thu giảm nhẹ với 281 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 3,1% so với năm 2011 vốn lưu động bình qn lại có xu hướng tăng nhẹ 279,5 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 2,32% vào năm 2011 574,5 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 4,67% vào năm 2012 Do số vòng quay vốn lưu động năm 2011 tăng 28,07% giảm 6,85% vào năm 2012 Thời gian vòng ln chuyển vốn lưu động Cơng ty năm 2010 tương đối dài chậm: 635 ngày Nhưng sang năm 2011 việc tăng vòng quay vốn lưu động rút ngắn thời gian luân chuyển vòng quay vốn lưu động xuống 493 ngày giảm 142 ngày Đến năm 2012 kỳ luân chuyển vốn lưu động lại tăng thêm 36 ngày Kỳ luân chuyển vốn lưu động năm 2012 tăng so với năm 2011 ngắn năm 2010 Nhìn chung xét tốc độ luân chuyển vốn lưu động ta thấy hiệu sử dụng vốn lưu động công ty chưa cao, năm 2010 Số vòng quay hàng tồn kho thời gian vòng quay hàng tồn kho Năm 2010 số vòng quay hàng tồn kho 1,35 vòng/năm, thời gian vòng quay 266 ngày.Năm 2011 số vòng quay hàng tồn kho 1,77 vòng/năm tăng 31,11% so với năm 2010, thời gian vòng quay giảm xuống 203 ngày.Năm 2012 số vòng quay hàng tồn kho 1,53 vòng/1 năm giảm 13,56% so với năm 2011, thời gian vòng quay tăng lên 235 ngày Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động năm 2011 giảm so với năm 2010, năm 2012 tăng so với năm 2011.Cụ thể năm 2010 đồng doanh thu cần 1,77 đồng vốn lưu động, năm 2011 đồng doanh thu cần 1,36 đồng vốn lưu động giảm 0,41 đồng so với năm 2010 tương ứng với tỷ lệ giảm 23,16% , Điều chứng tỏ năm 2011 sử dụng vốn lưu động tiết kiệm Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang 8,09 (7,79) Luận văn tốt nghiệp năm 2010 song đến năm 2012 đồng doanh thu cần 1,47 đồng vốn lưu động tăng nhẹ với 0,11 đồng so với năm 2011 tương ứng với tỷ lệ tăng 8,09% Nhìn chung hệ số đảm nhiệm vốn lưu động tương đối cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động thấp, nhiên năm 2011 2012 hệ số đảm nhiệm vốn lưu động nhỏ năm 2010, ta thấy lần hiệu sử dụng vốn lưu động năm năm sau cao năm 2010 Trong thời gian tới công ty cần quan tâm tới công tác quản lý sử dụng vốn lưu động tránh tình trạng lãng phí vốn lưu động Như hai năm 2010 tới 2011 tốc độ ln chuyển vốn Cơng ty có chuyển biến tốt năm 2010, vòng quay vốn lưu động thấp, thời gian quay vòng dài, việc sử dụng vốn lưu động lãng phí, chưa hiệu sang năm 2011 việc sử dụng vốn lưu động tốt nhiều, vòng quay vốn lưu động tăng, thời gian quay vòng giảm nhiều.Song năm 2012 tốc độ luân chuyển vốn lại có chiều hướng xuống Đây tín hiệu khơng tốt cơng ty Hệ số sinh lời vốn lưu động : Năm 2010 đồng đầu tư vào vốn lưu động đem lại 0,027 đồng lợi nhuận, sang năm 2011 đồng vốn lưu động đem lại 0,039 đồng lợi nhuận năm 2012 (0,036) đồng Qua kết ta nhận thấy rằng, kết kinh doanh hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty thấp có biến chuyển không tốt, đặc biệt vào năm 2012 điều cho thấy hiệu sản xuất kinh doanh tồn cơng ty giảm mạnh Trước kết nhà quản trị tài cơng ty cần tập trung, thu hút nguồn lực tài để tiếp tục đầu tư mở rộng góp phần đưa hiệu sử dụng vốn công ty lên cao Khả toán thời: Kết hệ số toán thời cho thấy khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn (phải toán năm hay chu kỳ kinh doanh) công ty khả quan, ba năm 2010,2011 2012 hệ số lớn năm 2011 tăng cao năm 2010 37,09% đưa hệ số toán thời công ty tăng từ 2,13 năm 2010 lên 2,92 năm 2011 có kết năm 2010 vốn lưu động đầu tư tăng thêm 3.333 triệu đồng với tốc độ tăng 31,32%, tổng nợ ngắn hạn lại giảm 201trđ tương ứng với tỷ lệ giảm 4,03% Năm 2012 thấp năm 2011là 0,34 tương ứng với tỷ lệ 11,64%.Như vậy, tài sản lưu động tăng nợ ngắn hạn giảm nhẹ, nên Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp khả tốn thời cơng ty năm 2011 tăng cao so với năm 2010 năm 2012 hệ số khả tốn thời có giảm hệ số mức cao chứng tỏ tài sản ngắn hạn doanh nghiệp đủ khả chuyển đối hành tiền để trả nợ ngắn hạn Tuy nhiên tiêu >2 chứng tỏ doanh nghiệp ứ đọng tài sản dẫn đến hiệu sử dụng vốn không cao * Hệ số tốn nhanh Kết tính tốn từ bảng cho thấy năm 2011 hệ số toán nhanh công ty khả quan so với năm 2010, với tốc độ tăng 10% đưa hệ số tốn nhanh cơng ty tăng từ 1,4 năm 2010 lên 1,54 năm 2011, năm 2012 giảm 0,12 tương ứng với 7,79% so với năm 2011 Nhìn chung hệ số tốn nhanh Cơng ty cao chứng tỏ tài sản ngăn hạn công ty đủ khả chuyển đối thành tiền để toán khoản nợ ngắn hạn sau trừ yếu tố hàng tồn kho.Tuy nhiên tiêu hệ số toán thời số cao chưa hẳn tốt, doanh nghiệp bị ứ đóng tài sản, hiệu sử dụng vốn khơng cao Nhìn chung năm gần hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty chưa cao Muốn đứng vững kinh tế thị trường cạnh tranh liệt Cơng ty cần tìm biện pháp khắc phục nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TRƯỜNG PHÁT 3.1 Một số đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động công ty Qua năm hoạt động thấy cơng ty nhiều khó khăn phải trải qua cạnh tranh gay gắt, đạt thành tựu đáng kể 3.1.1 Kết đạt - Cơ cấu vốn công ty tương đối hợp lý, vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn Điều phù hợp với doanh nghiệp thương mại - Việc huy động vốn công ty thành công, đáp ứng phần lớn nhu cầu vốn đặc biệt vốn lưu động , nhờ mà trình kinh doanh diễn liên tục - Khả huy động vốn từ nguồn tự có: Quỹ phát triển kinh doanh, lợi nhuận chưa phân phối bổ sung cho nguồn vốn lưu động giúp Công ty tự chủ vốn Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp - Cơng ty thực kiểm sốt chặt chẽ khoản thu, chi tiền Các khoản thu, chi tiền phải qua kế toán trưởng Giám đốc Công ty duyệt Công ty tiến hành lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ định kỳ 3.1.2 Những tồn - Vốn tiền nguồn tài quan trọng đảm bảo toán nhanh khoản nợ đến hạn, chiếm tỷ trọng nhỏ tổng số vốn lưu động dẫn đến giảm sút khả toán vốn tiền doanh nghiệp - Tỷ trọng hàng tồn kho chiếm tỷ lệ lớn tổng số tài sản lưu động đầu tư tài ngắn hạn, phản ánh mức tồn kho cơng ty lớn - Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản ngắn hạn công ty, điều chứng tỏ cơng ty chưa có giải pháp hiệu việc tăng cường thu hồi nợ phải thu khách hàng - Công ty để xảy vi phạm không đáng có vi phạm hợp đồng kinh tế, hay phạt nộp thuế muốn, làm tăng khoản chi phí - Cơng tác cán quản lý kinh doanh tồn định đội ngũ cán quản lý kinh doanh chưa chủ động phát huy hết vai trò quản lý mình, đơi thụ động trơng chờ vào cấp Đội ngũ cán quản lý chưa đầu tư nhiều cho vấn đề nghiên cứu đúc rút kinh nghiệm quản lý kinh doanh để tham mưu lại cho ban giám đốc công ty 3.2 Định hướng công ty thời gian tới 3.2.1 Mục tiêu Để theo kịp với đà phát triển chung kinh tế, công ty xây dựng cho chiến lược kinh doanh thời gian tới với mục tiêu nâng cao doanh thu, mở rộng thị trường, giảm bớt khoản phải thu, phải trả nhằm nâng cao lợi nhuận công ty Cụ thể giai đoạn 2013 – 2015 công ty dự kiến phấn đấu mức doanh thu tăng trưởng bình quân hàng năm từ 10% - 12% so với năm trước, lợi nhuận tăng 10% – 15% năm Năm 2014 năm thứ giai đoạn năm 2013 – 2015 Đây năm có ý nghĩa chiến lược việc thực thành công kế hoạch năm Chỉ tiêu kế hoạch cụ thể công ty năm 2014 sau: Doanh thu: dự kiến doanh thu đạt 7.400 triệu đồng Lợi nhuận: dự kiến lợi nhuận đạt 500 triệu đồng Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp Nộp ngân sách: dự kiến nộp ngân sách 125 triệu đồng Thu nhập bình quân đầu người: triệu/người/tháng Các năm (2013 – 2015) công ty tiếp tục khai thác triệt để tiềm thị trường, nâng cao hiệu kinh tế, sức cạnh tranh, tiếp tục thực mục tiêu ổn định phát triển bền vững 3.2.2 Định hướng Để đạt mục tiêu đề ra, định hướng phát triển công ty thời gian tới là: + Về thị trường: công ty tiếp tục mở rộng thị trường, tìm kiếm tập trung khai thác thị trường Hải Dương, tiếp cận thị trường tiềm tỉnh khác Hải phòng, Thái Bình, Hưng n… + Về mặt hàng kinh doanh: cấu kinh doanh vật liệu xây dựng chiếm 40% giá trị sản xuất kinh doanh, vận tải hàng hóa, vận chuyển hành khách chiếm 30%, lại 30% dành cho cho thuê nhà xưởng kho bãi đại lý mua bán ký gửi hàng hóa sửa chữa ô tô, xe máy + Về nguồn nhân lực: công ty tiến hành đào tạo, nâng cao trình độ nghiệp vụ cho cán công nhân viên để đáp ứng đòi hỏi khắc khe thị trường, khơng ngừng nâng cao chất lượng dịch vụ Thêm vào cơng ty chủ trương trẻ hoá đội ngũ cán bộ, kết hợp nổ, nhiệt tình sáng tạo tuổi trẻ với kinh nghiệm hệ trước nhằm tạo động lực cho phát triển bền vững công ty + Về quản lý nguồn lực tài chính: với phương châm đáp ứng đủ cho nhu cầu, tự chủ cao quản lý, tiết kiệm sử dụng, góp phần sử dụng có hiệu nguồn lực công ty 3.3 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư Trường Phát Qua thời gian nghiên cứu, phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty, tìm hiểu ưu điểm tồn việc quản lý sử dụng vốn lưu động, em xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp 3.3.1 Quản lý vốn tiền Công ty cần tăng lượng vốn tiền để tăng khả toán tiền ( tăng dự trữ tiền mặt, tăng tiền gửi Ngân hàng ) lâu dài công ty cần Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp phải tốn cho khoản vốn ln chiếm tỷ trọng hợp lý tổng vốn lưu động (tức khơng thừa gây lãng phí, khơng thiếu gây trình trạng khả toán) Khắc phục điều giúp doanh nghiệp tạo an toàn tài thời gian tới 3.3.2 Quản lý khoản phải thu Trong trình sản xuất kinh doanh thường xuyên nảy sinh khoản nợ việc bán hàng cho khách hàng sau thời gian định thu tiền Tình hình làm phát sinh khoản nợ phải thu từ khách hàng Việc tăng nợ phải thu tăng thêm lượng hàng bán chịu kéo theo việc tăng thêm số khoản chi phí như: Chi phí thu hồi nợ, chi phí quản lý nợ, tăng nợ phải thu đòi hỏi Cơng ty phải tìm thêm nguồn vay để đáp ứng nhu cầu cho trình kinh doanh tiếp theo, phải trả thêm lãi vay Tăng nợ phải thu đồng nghĩa với việc tăng rủi ro công ty Do vậy, để đảm bảo ổn định, lành mạnh tự chủ tài chính, tránh ùn tắc vốn bị chiếm dụng vốn, đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, từ góp phần sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu Cơng ty cần có biện pháp hữu hiệu, xiết chặt kỷ luật toán nhằm hạn chế mức tối đa tình trạng nợ dây dưa, nợ hạn Để thực hện điều Cơng ty áp dụng biện pháp sau: * Đối với khoản nợ tại: - Cơng ty cần tìm cách thu hồi sớm tốt, tổ chức tốt công tác thu nợ, tăng chi phí cho việc thu nợ, quản lý chặt chẽ khoản nợ thu - Nhắc nhở khách hàng đến hạn trả tiền đôn đốc khách hàng hạn toán * Các biện pháp nhằm hạn chế khoản nợ tương lai: Công ty cần chấn chỉnh lại cơng tác bán hàng, tốn tiền hàng thu hồi công nợ Trong công tác bán hàng khách hàng nợ tiền hàng, trước ký kết hợp đồng tiêu thụ hàng hố Cơng ty cần phải tìm hiểu thơng tin khách hàng như: uy tín khách hàng, tình hình tài ( khả toán khoản nợ khách hàng ) Cần từ chối dứt khoát khách hàng phát họ khơng có khă tốn Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp + Trong hợp đồng tiêu thụ sản phẩm Công ty cần qui định rõ ràng thời hạn toán, phương thức toán yêu cầu bên thực đầy đủ, nghiêm chỉnh điều khoản qui định hợp đồng Chẳng hạn toán chậm so với thời hạn qui định hợp đồng khách hàng phải chịu phạt vi phạm hợp đồng, phạt nợ hạn phải chịu lãi suất nợ hạn với mức lãi suất cao + Sử dụng chiết khấu bán hàng, giảm giá hàng nhằm khuyến khích khách hàng mua với khối lượng lớn, toán nhanh, hạn chế nợ dây dưa Để làm điều tỷ lệ chiết khấu đưa phải phù hợp, hấp dẫn, có tính cạnh tranh Cơng ty cần xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý phải đặt mối quan hệ với lãi suất huy động vốn vay hành Ngân hàng Bởi bán hàng trả chậm Cơng ty phải vay vốn để đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên liên tục Do việc Cơng ty giảm cho khách hàng tỷ lệ định tính tổng số vốn hàng mà tỷ lệ noor lãi vay vốn để thu hồi tiền hàng Cơng ty có lợi Việc áp dụng tỷ lệ chiết khấu khuyến khích khách hàng tốn nhanh từ làm giảm khoản nợ phải thu, thúc đẩy đồng vốn luân chuyển nhanh 3.3.3 Các giải pháp huy động vốn - Điều chỉnh lại cấu vốn lưu động cho hợp lý, cân nhắc lãi suất tiền vay với mức sinh lời đồng vốn lưu động Từ định huy động vốn nguồn mức lãi suất tiền vay phù hợp với tình hình kinh doanh hiệu suất sử dụng vốn Công ty - Phát huy tối đa nguồn nội lực, quản lý tốt nguồn vốn có doanh nghiệp - Tìm nguồn vốn từ bên ngồi có tính ổn định cao vay Ngân hàng, huy động vốn nhàn rỗi cán công nhân viên Công ty, nguồn vốn từ liên doanh, liên kết với đơn vị khác 3.3.4 Các giải pháp tổ chức quản lý doanh nghiệp Bộ máy quản lý phận quan trọng doanh nghiệp, bên cạnh việc thực phương trâm hưởng theo lực, doanh nghiệp cần có buổi tập huấn nghiệp vụ để nâng cao chất lượng làm việc quản lý, góp Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp phần nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh tiết kiệm chi phí quản lý doanh nghiệp Hạn chế tuyệt đối vi phạm khơng đáng có, tránh ảnh hưởng đến lợi nhuận uy tín doanh nghiệp, công ty cần quy trách nhiệm thuộc có văn xử lý nghiêm, chí phạt nặng( cần) Và hoàn thiện cấu tổ chức quản lý, sử dụng tối đa nguồn nhân lực sẵn có để hoạt động kinh doanh mang lại hiệu cao KẾT LUẬN Quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu nhằm bảo tồn phát triển vốn doanh nghiệp vấn đề cần thiết tình hình kinh tế đất nước ta Doanh nghiệp phải tìm biện pháp để kinh doanh có hiệu quả, đứng vững thị trường Bởi mà đồng vốn bỏ doanh nghiệp cần phải cân nhắc đến kết thu lãi phá sản Trên tình hình thực tế sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư Trường Phát số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty Có thể nói bên cạnh thành tích đạt được, Cơng ty tồn khơng khó khăn vấn đề quản lý sử dụng vốn lưu động Do đó, đòi hỏi Cơng ty phải cố gắng trình hoạt động kinh doanh Vấn đề quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề bao quát, rộng khó khăn lý luận đến thực tiễn Song thời gian thực tập Công ty cổ phần đầu tư Trường Phát giúp đỡ an lãnh đạo Cơng ty anh chị phòng tài chính- kế tốn với hướng dẫn tận Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp tình giáo TH.S Lê Thị Hồng, kết hợp lý luận thực tiễn em mạnh dạn đưa giải pháp chủ yếu để Công ty tham khảo góp phần đẩy mạnh việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Hy vọng với giải pháp mang lại hiệu sản xuất kinh doanh cao cho công ty Do trình độ khả hạn chế nên luận văn chắn không tránh khỏi sai sót định Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy Em xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động .2 Vốn lưu động chuyển toàn giá trị chúng vào giá trị hàng hóa thơng qua lưu thơng toàn giá trị chúng hoàn lại sau lần sau chu kỳ sản xuất kinh doanh Vốn lưu động hồn thành vòng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất.Trong q trình vốn lưu động chuyển toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm, kết thúc trình sản xuất, giá trị hàng hóa thực vốn lưu động thu hồi Trong trình sản xuất vốn lưu động chuyển qua nhiều hình thái khác qua giai đoạn Các giai đoạn vòng tuần hồn ln đan xen với mà khơng tách biệt riêng rẽ Vì trình sản xuất kinh doanh quản lý vốn lưu động giữ vai trò quan trọng Việc quản lý vốn lưu động đòi hỏi phải thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất, đảm bảo đồng vốn lưu chuyển liên tục nhịp nhàng Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang Luận văn tốt nghiệp Trong chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động vốn lưu động gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp người lao động Vòng quay vốn lưu động nhanh doanh thu cao tiết kiệm vốn, giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lý làm tăng thu nhập doanh nghiệp, doanh nghiệp có điều kiện tích tụ vốn để mở rộng sản xuất, khơng ngừng cải thiện đời sống công nhân viên doanh nghiệp 1.1.3 Phân loại vốn lưu động Trong doanh nghiệp, vấn đề tổ chức quản lý vốn lưu động có vai trò quan trọng Doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu càng tổ chức tốt trình: Mua sắm, tổ chức, tiêu thụ phân bổ vốn hợp lý giai đoạn luân chuyển để vốn chuyển tiến nhanh từ loại sang loại khác, từ hình thái sang hình thái khác Để quản lý vốn lưu động tốt, ta cần phải phân loại vốn lưu động Ta phân loại vốn lưu động theo tiêu thức sau: 1.1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.2.1 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh 3.2.2 Định hướng 26 Nguyễn Hồng Giang- MSV: 10A12822N Trang ... nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư Trường Phát Qua thời gian nghiên cứu, phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty, tìm hiểu ưu điểm tồn việc quản lý sử dụng vốn lưu động, ... ĐẦU TƯ TRƯỜNG PHÁT 2.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần đầu tư Trường Phát 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Tên doanh nghiệp: Công ty cổ phần đầu tư Trường Phát Loại hình: Cơng ty cổ. .. có số tiêu sau tình hình hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Thông qua tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động, qua kết hoạt động kinh doanh công ty ta xác định tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động Công