Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần đầu tư sản xuất và xây dựng hà nội

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT VÀ XÂY DỰNG HÀ NỘI SINH VIÊN THỰC HIỆN MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH HÀ NỘI – 2015 : NGUYỄN VĂN HẢI : A19844 : TÀI CHÍNH BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT VÀ XÂY DỰNG HÀ NỘI Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Th.S Nguyễn Thị Vân Nga : Nguyễn Văn Hải : A19844 : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trên thực tế khơng có thành cơng mà khơng có hỗ trợ giúp đỡ dù hay nhiều dù trực tiếp hay gián tiếp Trong trình học tập giảng đường đại học em nhận nhiều quan tâm giúp đỡ Thầy gia đình bạn bè Với lòng biết ơn sâu sắc nhất, em xin chân thành cảm ơn Thầy cô Khoa Kinh tế - Quản lý Trường Đại học Thăng Long dùng hết tâm huyết tri thức để truyền đạt kiến thức quý báu cho em suốt trình học tập trường Và đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn cô giáo Th.S Nguyễn Thị Vân Nga tận tâm hướng dẫn em suốt trình viết Khóa luận để em hồn thành Khóa luận tốt Ngoài em xin cảm ơn anh chị phịng Kế tốn Cơng ty cổ phần Đầu tư Sản xuất Xây dựng Hà Nội tạo điều kiện, giúp đỡ cung cấp số liệu, thơng tin tận tình bảo em suốt thời gian thực tập Với giới hạn kiến thức khả lập luận, phân tích cịn nhiều hạn chế nên khóa luận em khơng tránh khỏi sai sót Do vậy, em mong muốn nhận góp ý đóng góp ý kiến Thầy cô để viết em đầy đủ hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Nguyễn Văn Hải LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giảng viên hướng dẫn khơng chép từ cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Văn Hải Thang Long University Library MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG KHÁI QUÁT VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3.1 Phân loại vốn lưu động theo vai trị loại vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh 1.1.3.2 Phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu .3 1.1.3.3 Phân loại vốn lưu động theo quan hệ sở hữu vốn 1.1.3.4 Phân loại vốn lưu động theo nguồn hình thành 1.1.4 Vai trò vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.5 Tầm quan trọng vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.6 Xác định nhu cầu vốn lưu động .6 1.1.6.1 Nguyên tắc xác định nhu cầu vốn lưu động .6 1.1.6.2 Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.2 Hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2 Chiến lược quản lý vốn lưu động .8 1.2.3 Các tiêu đánh giá khả toán .8 1.2.3.1 Khả toán hành 1.2.3.2 Khả toán nhanh .9 1.2.3.3 Khả toán tức thời .9 1.2.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 10 1.2.4.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 10 1.2.4.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động 10 1.2.4.3 Hàm lượng vốn lưu động 11 1.2.4.4 Tỷ suất sinh lời vốn lưu động 11 1.2.5 Xác định vòng quay tiền 11 1.2.5.1 Thời gian quay vòng hàng lưu kho 11 1.2.5.2 Thời gian thu nợ trung bình .12 1.2.5.3 Thời gian trả nợ trung bình 12 1.2.6 Các tiêu đánh giá khả sinh lời 12 1.2.6.1 Tỷ suất sinh lời doanh thu 12 1.2.6.2 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 13 1.2.6.3 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 13 1.2.6.4 Phân tích Dupont 13 1.3 Chiến lƣợc quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 14 1.3.1 Quản trị tài sản lưu động nợ ngắn hạn .14 1.3.2 Quản trị vốn tiền 15 1.3.2.1 Lợi ích việc nắm giữ tiền 17 1.3.2.2 Rủi ro việc nắm giữ tiền 17 1.3.3 Quản trị khoản phải thu 18 1.3.3.1 Mục tiêu quản trị khoản phải thu 18 1.3.3.2 Quy mô khoản phải thu khách hàng 19 1.3.3.3 Mơ hình 20 1.3.4 Quản trị vốn hàng tồn kho .21 1.3.4.1 Mơ hình EOQ (The Economic Order Quanlity Model) 21 1.4 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp .22 1.4.1 Xuất phát từ mục đích kinh doanh doanh nghiệp 22 1.4.2 Xuất phát từ vai trò quan trọng VLĐ doanh nghiệp kinh tế thị trường 22 1.4.3 Xuất phát từ ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ 23 1.5 Các nhân tố tác động tới việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động .23 1.5.1 Nhân tố khách quan 23 1.5.2 Nhân tố chủ quan 24 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT VÀ XÂY DỰNG HÀ NỘI 25 2.1 Tổng quan công ty cổ phần đầu tƣ sản xuất xây dựng Hà Nội 25 2.1.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần đầu tư sản xuất xây dựng Hà Nội 25 Thang Long University Library 2.1.1.1 Giới thiệu chung công ty 25 2.1.1.2 Vốn điều lệ, cổ phần sáng lập công ty 25 2.1.1.3 Quá trình hình thành phát triển 25 2.1.2 Khái quát ngành nghề kinh doanh công ty cổ phần đầu tư sản xuất xây dựng Hà Nội 27 2.1.3 Cơ cấu máy tổ chức công ty cổ phần đầu tư sản xuất xây dựng Hà Nội 27 2.1.3.1 Sơ đồ máy tổ chức công ty 27 2.1.3.2 Chức nhiệm vụ phận .29 2.1.4 Tình hình tài kết hoạt động kinh doanh cổng ty cổ phần đầu tư sản xuất xây dựng Hà Nội 31 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần đầu tƣ sản xuất xây dựng Hà Nội 36 2.2.1 Tình hình cấu tài sản nguồn vốn cơng ty cổ phần đầu tư sản xuất xây dựng Hà Nội 36 2.2.2 Thực trạng phân bổ quản lý vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư sản xuất xây dựng Hà Nội 44 2.2.2.1 Cơ cấu vốn tiền 44 2.2.2.2 Cơ cấu khoản phải thu .47 2.2.2.3 Cơ cấu hàng tồn kho .50 2.2.2.4 Cơ cấu tài sản lưu động khác 52 2.2.3 Các tiêu đánh giá tổng hợp .52 2.2.3.1 Chỉ tiêu đánh giá khả toán 52 2.2.4 Tình hình hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư sản xuất xây dựng hà nội 55 2.2.4.1 Nhu cầu vốn lưu động 55 2.2.4.2 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 55 2.2.4.3 Mức tiết kiệm vốn lưu động 57 2.2.4.4 Hàm lượng vốn lưu động 59 2.2.4.5 Tỷ suất sinh lời vốn lưu động 59 2.2.4.6 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn phận cấu thành VLĐ 60 2.2.5 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời 63 2.2.5.1 Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) 64 2.2.5.2 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) 64 2.2.5.3 Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) 65 2.2.5.4 Ứng dụng phương pháp phân tích Dupont để đánh giá hiệu sử dụng VLĐ 65 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng VLĐ công ty cổ phần đầu tƣ sản xuất xây dựng Hà Nội 66 2.3.1 Những kết đạt 66 2.3.2 Những hạn chế 67 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT VÀ XÂY DỰNG HÀ NỘI 69 3.1 Định hƣớng phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần đầu tƣ sản xuất xây dựng Hà Nội giai đoạn 2015- 2016 69 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần đầu tƣ sản xuất xây dựng Hà Nội 70 3.2.1 Giải pháp chung 70 3.2.2 Giải pháp cụ thể 70 3.2.2.1 Tăng cường quản trị vốn tiền khả toán 70 3.2.2.2 Tăng cường quản trị, cân đối hàng tồn kho .71 3.2.2.3 Tăng cường công tác quản trị khoản phải thu 72 3.2.2.4 Tổ chức tốt quản trị vốn lưu động 73 3.3 Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần đầu tƣ sản xuất xây dựng Hà Nội 74 KẾT LUẬN PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CPĐTSX&XD Cổ phần đầu tư sản xuất xây dựng DN Doanh nghiệp DT Doanh thu DTT Doanh thu GVHB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho NVDH Nguồn vốn dài hạn NVNH Nguồn vốn ngắn hạn PTKH Phải thu khách hàng QLBH Quản lý bán hàng ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất sinh lời doanh thu SXKD Sản xuất kinh doanh TBN Trung bình ngành TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn TTS Tổng tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động VNĐ Việt nam đồng DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Trang Bảng 2.1 Báo cáo kết kinh doanh Công ty CPĐTSX&XD Hà Nội giai đoạn 2011 – 2013 32 Bảng 2.2 Bảng cân đối kế toán công ty CPĐTSX&XD Hà Nội giai đoạn 2011 – 2013 ngày 31/12 37 Bảng 2.3 Bảng cân đối kế tốn cơng ty CPĐTSX&XD Hà Nội giai đoạn 2011 – 2013 ngày 31/12 41 Bảng 2.4 Bảng cấu vốn tiền giai đoạn 2011 – 2013 .45 Bảng 2.6 Cơ cấu khoản phải thu giai đoạn 2011 – 2013 .49 Bảng 2.7 Cơ cấu vốn hàng tồn kho giai đoạn 2011 – 2013 51 Bảng 2.8 Chỉ tiêu khả toán giai đoạn 2011 – 2013 53 Bảng 2.9 Nhu cầu VLĐ giai đoạn 2011 – 2013 55 Bảng 2.10 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động giai đoạn 2011 – 2013 56 Bảng 2.11 Mức tiết kiệm VLĐ tuyệt đối giai đoạn 2011 – 2013 57 Bảng 2.12 Mức tiết kiệm VLĐ tương đối giai đoạn 2011 – 2013 58 Bảng 2.13 Hàm lượng VLĐ giai đoạn 2011 – 2013 59 Bảng 2.14 Tỷ suất sinh lời VLĐ giai đoạn 2011 – 2013 59 Bảng 2.15 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn phận cấu thành VLĐ giai đoạn 2011 – 2013 60 Bảng 2.16 Nhu cầu hàng hóa theo mơ hình EOQ 61 Bảng 2.17 Chính sách quản trị khoản phải thu khách hàng 62 Bảng 2.18 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời công ty CPĐTSX&XD Hà Nội giai đoạn 2011 – 2013 63 Bảng 2.19 Sự thay đổi ROA, ROE phân tích Dupont 65 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ doanh thu bán hàng lợi nhuận giai đoạn 2011 – 2013 36 Biểu đồ 2.2 Tỷ lệ cấu tài sản giai đoạn 2011 – 2013 .39 Biểu đồ 2.3 Cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2011 – 2013 43 Biểu đồ 2.5 Cơ cấu vốn tiền giai đoạn 2011 – 2013 46 Biểu đồ 2.6 Cơ cấu khoản phải thu giai đoạn 2011 – 2013 50 Biểu đồ 2.7 Chỉ tiêu khả toán giai đoạn 2011 – 2013 54 Biểu đồ 2.8 Mức tiết kiệm VLĐ giai đoạn 2011 – 2013 58 Biểu đồ 2.9 Các tiêu đánh giá khả sinh lời giai đoạn 2011 – 2013 .63 Thang Long University Library