Phân loại CP SXKD * Theo tính chất kinh tế của CP là chi phí gì, Gồm 5 yếu tố: +CP nguyên vật liệu mua ngoài vật tư mua ngoài: NL chính, VL chính, VL phụ, nhiên liệu, phụ tùng, bao bì…C
Trang 1CHUYÊN ĐỀ 1: LỢI NHUẬN VÀ PHÂN PHỐI LN CỦA DN
1 CHI PHÍ CỦA DN
1.1 Chi phí SXKD của DN
a.- Khái niệm: là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ hao phí về vật chất và lao động mà DN bỏ ra để thực
hiện sản xuất và tiêu thụ sản phẩm trong một thời kỳ nhất định
- Chi phí SXKD:
+ Biểu hiện bằng tiền
+ Của hao phí TLSX và LĐ
+ Trong quá trình sx tiêu thụ sản phẩm
+ Trong 1 thời kỳ năm 360, quý 90, tháng 30
b Phân loại CP SXKD
* Theo tính chất kinh tế của CP (là chi phí gì), Gồm 5 yếu tố:
+CP nguyên vật liệu mua ngoài ( vật tư mua ngoài): NL chính, VL chính, VL phụ, nhiên liệu, phụ tùng, bao bì…Các vật tư DN tự sx không được tính vào CP này
+CP nhân công: tiền lương, tiền công ( thuê, khoán, lao động ngoài tạm thời)
+CP khấu hao TSCĐ: tổng sô tiền KH TSCĐ của DN không phân biệt TSCĐ đó do DN hay bộ phận đơn vị nào quản lý
+CP dịch vụ mua ngoài: CP kiểm toán, DV thông tin liên lạc, điện nước
+CP khác bằng tiền
- Ý nghĩa: Dùng lập kế hoạch chi phí SXDK định hướng trong công tác quản lý
- Nhược điểm: Không thể tính được từng loại, giá thành từng loại sx vì CP tổng hợp chung
* Theo công dụng kinh tế và địa điểm phát sinh Gồm 5 khoản mục chi phí:
+CP nguyên vật liệu trực tiếp :
giá trị các loại vật tư DN sử dụng trực tiếp để sx sản phẩm (DV) cho một loại sản phẩm DV ( CP của 2 loại phải phân bổ)
+CP nhân công trực tiếp:
CP công nhân trực tiếp tham gia sx 1 loại sản phẩm DV
Tổng tiền lương, BHXH của bộ máy phòng ban, CP liên quan đến mọi hoạt động của DN
- Ý nghĩa: Là cơ sở tính GTSP xác định kết quả SXKD của DN
- Nhược điểm: Xảy ra tính trùng, không phản ánh được CP thật
Trang 2* Theo mối quan hệ giữa chi phí và sản lượng Gồm 2 loại:
+Chi phí cố định ( bất biến, định phí):
Là loại CP không biến đổi đồng thời so với sự tăng, giảm của sản phẩm VD tiền lương của bộ máy quản
lý
+Chi phí biến đổi ( khả biến, biến phí):
Là loại CP biến động đồng thời theo sản lượng, sản lượng tăng thì CP tăng
VD: CP nhân công trực tiếp
- Ý nghĩa: giúp phân tích điểm hòa vốn lựa chọn kế hoạch kinh doanh, chính sách đầu tư hợp lý
Qhòa vốn =
Q: số lượng sản phẩm hòa vốn
F: Tổng CP cố định
P: Giá bán 1 đơn vị sản phẩm
V: chi phí biến đổi
Ví dụ: Qhv = 100.000 những sản phẩm còn lại DN có thể bán giá thấp để đạt PQ cao
1.2 Giá thành sản phẩm
- Khái niệm: Thể hiện hao phí cá biệt của DN để thực hiện sản xuất và tiêu thụ một đơn vị sản phẩm nhất
định
- Zsp: + Biểu hiện bằng tiền của hao phí vật chất và lao động
+DN bỏ ra để hoàn thành sản phẩm ( không tính sản phẩm dở dang)
+ Đơn vị sản phẩm ( số lượng sản phẩm) chủ yếu tính Z/1 đơn vị sản phẩm
- Ý nghĩa:
+ Là thước đo hao phí sx và tiêu thụ 1 vsp, là căn cứ xác định hiệu quả HĐKD
+ Là căn cứ xác định hiệu quả hoạt động kinh doanh
+ Là công cụ kiểm tra giám sát tình hình sử dụng chi phí
+ Căn cứ: Theo phạm vi chi phí tính vào giá thành Gồm 2 loại:
Giá thành sản xuất gồm: Cp nguyên vật liệu trực tiếp, cp nhân công trực tiếp, cp sản xuất chung Giá thành toàn bộ gồm: giá thành sản xuất, chi phí bán hàng, cp quản lý DN
Z kế hoạch: CP hợp lý cần thiết để hoàn thành SX tiêu thụ sp
Z thực tế: CP thực tế DN phải loại ra để hoàn thành sx TT sản phẩm
- Hạ giá thành sản phẩm
Trang 3+Trực tiếp làm tăng lợi nhuận DN
+Tạo điều kiện DN tiêu thụ sản phẩm tốt do có thể hạ giá bán, thu hút khách hàng, tăng thị phần, nâng cao cạnh tranh,
+Tạo điều kiện mở rộng quay mô sxsp, hàng hóa do tiết kiệm chi phí đầu vào, hao phí dovsp ít hơn
tổng mức tiêu hao như cũ tạo ra nhiều sản phẩm hơn
- 2 Chỉ tiêu đánh giá hạ gia thành sản phẩm
Phản ánh mức độ phấn đấu của DN trong việc tiết kiệm CP và hạ giá thành
1.3 Nội dung quản trị chi phí và giá thành sản phẩm
- Xây dựng định mức tiêu hao về nguyên vật liệu, lao động giảm lãng phí
- Quản lý đơn giá nguyên vật liệu, lao động
- Lập dự toán chi phí SXKD
- Quản lý chặt chẽ quá trình sử dụng nvl, lao động,
- Phân tích, theo dõi đảm bảo điều chỉnh kịp thời
2 DOANH THU VÀ DOANH THU BÁN HÀNG
2.1 Doanh thu bán hàng
- Khái niệm: Là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ lợi ích kinh tế mà DN thu được từ việc bán sản phẩm,
hàng hóa và dịch vụ trong một thời kỳ nhất định
- Công thức xác định:
Doanh thu bán hàng (T)= ∑ (Qti x Pi)
+Qti: Số lượng sản phẩm, hàng hóa tieeu thuj trong kỳ
+Pi: Giá bán đơn vị sản phẩm
+i: Loại sản phẩm ỉ
Doanh thu thuần bán hàng = DT bán hàng – các khoản giảm trừ (chiết khấu thương mại, giảm giá hàng bán, giá trị hàng bán bị trả lại và thuế gián thu( nếu có)
Các khoản giảm trừ vào DT bán hàng:
+ Thuế gián thu đánh vào sản phẩm tiêu thụ (VAT, TTĐB, XK…)
+ Chiết khấu hàng bán (CK TM) giảm trừ cho người mua do KH mua nhiều, khuyến mãi
+ Giảm giá hàng bán: do lỗi của bên bán như sx hỏng không đúng quy cách, giao hàng chậm
+ Giá trị hàng bán bị trả lại: lỗi của bên bán và bên mua từ chối nhận hàng
Thời điểm ghi nhận DTBH: Đã xuất giao sản phẩm và hàng hóa cho khách hàng và được chấp nhận thanhtoán
- Nhân tố ảnh hưởng:- Sản lượng tiêu thụ
Trang 4- Giá bán sản phẩm
- Kết cấu hàng bán
- Chất lượng và mẫu mã sản phẩm
- Dịch vụ hỗ trợ trước, trong và sau bán hàng
- Nội dung công tác quản trị DT: Lập kế hoach DT ngắn &dài hạn, xây dựng chính sách tín dụng thương
mại, chiết khấu bán hàng, quản lý chặt chẽ công tác bán hàng và thu hồi công nợ.
2.2 Doanh thu hoạt động tài chính
Là biểu hiện bằng tiền giá trị các lợi ích kinh tế mà doanh nghiệp thu được trong kỳ do các hoạt động tài chính mang lại như lãi tiền gửi, lãi tiền cho vay, lãi do góp vốn liên doanh, lãi cổ tức được chia
2.3 Thu nhập khác
Là các khoản thu được trong kỳ do các hoạt động không thường xuyên tạo ra như: Tiền thu do nhượng bán thanh lý TSCĐ, tiền thu từ tiền bảo hiểm được các tổ chức bồi thường khi tham gia bảo hiểm, khoản thu về tiền phạt từ khách hàng do vi phạm hợp động kinh tế…
3 LỢI NHUẬN VÀ PHÂN PHỐI LỢI NHUẬN CỦA DN
3.1 Khái niệm:
Lợi nhuận DN là chênh lệch giữa DT và chi phí mà DN đã bỏ ra để đạt được DT đó từ các hoạt động của
DN trong một thời kỳ nhất định
3.2 Cách xác định
- Lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh
LN hoạt động sxkd = DTBH – giá thành toàn bộ sp tiêu thụ - các khoản giảm trừ DTBH
= DT thuần BH – giá thành toàn bộ sp tiêu thụ
- Lợi nhuận hoạt động tài chính
LN hoạt động TC = DT hoạt động TC – CP hoạt động TC – Thuế gián thu ( nếu có)
- Lợi nhuận khác
LN khác = TN khác – CP khác
- Tổng lợi nhuận trước thuế
Tổng LN trước thuể của toàn bộ hoạt động = LN SXKD + LNhđTC + LN hđ khác
- Lợi nhuận sau thuế
LN sau thuế = LN trước thuế - Thuế TNDN phải nộp
= LN trước thuế (1-t)
3.3 Cách xác định khác
LN trước lãi vay và thuế
EBIT = Doanh thu thuần – Tổng chi phí SXKD
= Doanh thu thuần –Tổng giá thành toàn bộ = QxP – (F+QxV) = Q(P- V) – F
Trang 5P: Giá bán chưa có thuế gián thuF: Tổng CP cố định trong kỳV: Chi phí biến đổi/ 1sp
3.4 Ý nghĩa của lợi nhuận
- Kích thích mọi mặt hoạt động sxkd của DN
- Thúc đẩy giá cổ phần trên thị trường
- Là nguồn tích lũy bổ sung vốn sxkd
- Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động sxkd của DN:
3.5 Một số chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận:
- Tỷ suất lợi nhuận doanh thu
Phản ánh trong kỳ CSH bỏ ra 100đ vốn mang lại cho CSH bn đ lãi ròng
3.6 Biện pháp quản trị lợi nhuận của DN
- Hướng tác động:
+Tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm
+ Tăng doanh thu của DN
* Biện pháp cụ thể:
- Xây dựng kế hoạch lợi nhuận
- Phân tích thường xuyên tình hình thực hiện lợi nhuận để có biện pháp điều chỉnh kịp thời
Trang 6- Kích khích người lao động…
3.7 Phân phối lợi nhuận của DN
* Nguyên tắc lợi nhuận đã thực hiện
Nguyên tắc lợi nhuận ròng
Nguyên tắc đảm bảo khả năng thanh toán
Nguyên tắc đảm bảo hài hòa lợi ích giữa các chủ thể
• Nội dung phân phối lợi nhuận của DN
- Lợi nhuận trước thuế thu nhập
- Chuyển lỗ các năm trước (theo quy định luật thuế thu nhập doanh nghiệp)
- Nộp thuế TNDN
- Bù đắp khoản lỗ của năm trước đã hết hạn (nếu có)
- Lập quỹ dự phòng
- Lập quỹ đầu tư phát triển
- Đáp ứng nhu cầu tiêu dùng khác
CHUYÊN ĐỀ 2: VỐN KINH DOANH CỦA DN
1. Tổng quan VKD của DN:
a. Khái niệm:
vốn kinh doanh của DN là toàn bộ số tiền ứng trước mà DN bỏ ra để đầu tư hình thành các tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của DN
b. Phân loại vốn kinh doanh:
+ Theo kết quả của hoạt động đầu tư:
- Vốn đầu tư vào TSLĐ
- Vốn đầu tư vào TSCĐ
- Vốn đầu tư vào TS tài chính
+ Theo đặc điểm luân chuyển của vốn:
- Vốn cố định,
- Vốn lưu động
2 Vốn cố định của DN
2.1 Khái niệm và đặc điểm vốn cố định
a Khái niệm: Vốn cố định là toàn bộ số tiền ứng trước mà DN bỏ ra để đầu tư hình thành nên các TSCĐ
dùng cho hoạt động SXKD của DN
Trang 7VCĐ ứng trước ban đầu = Tổng NG TSCĐ
VCĐ hiện đang tham gia sxkd = GT còn lại của TSCĐ tại thời điểm tính toán = NG TSCĐ – Lũy kế KHTSCĐ
b Đặc điểm của vốn cố định:
- Tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh, giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu
- Luân chuyển dần từng phần vào giá trị sản phẩm mới sản xuất
- Hoàn thành một vòng luân chuyển sau nhiều chu kỳ kinh doanh (khi TSCĐ hết thời gian sử dụng)
2.2 Khấu hao TSCĐ của DN
a Hao mòn TSCĐ
*Tài sản cố định là những tài sản có giá trị lớn, có thời gian sử dụng lâu dài cho các hoạt động của DN, phải thỏa mãn đồng thời tất cả các tiêu chuẩn là tài sản cố định (TSCĐ)
* Tiêu chuẩn nhận biết TSCĐ:
+ Có thời gian 1 năm trở lên
+Tiêu chuẩn về thời ggiá trị lớn hiện nay là có giá trị >=30trđ
* Hao mòn tài sản cố định chia thành 2 loia
- Hao mòn hữu hình:
+ là sự giảm dần về GTSD và theo đó làm giảm dần giá trị của TSCĐ
+ Nguyên nhân: Do quá trình sử dụng TSCĐ vào hoạt động sxkd , quá trình sử dụng càng nhiều hao mòn càng nhanh
Do tác động của điều kiện tự nhiên
Do chất lượng vật tư cấu thành TSCĐ
- Hao mòn vô hình:
+ là do sự giảm thuần thúy về mặt giá trị của TSCĐ nhưng giá trị sử dụng không giảm hoặc giảm ít
+ Nguyên nhân: Do sự tiến bộ của KHKT và việc sử dụng tiến bộ KHKT vào sxkd
Do sự chấm dứt chu kỳ sống của sản phẩm
b Khấu hao tài sản cố định
* Khấu hao tài sản cố định: là việc phân bổ một cách có hệ thống giá trị phải thu hồi của TSCĐ vào giá trị sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ trong suốt thời gian sử dụng hữu ích của TSCĐ
* Bản chất của việc khấu hao:
+ Trên góc độ kinh tế, khấu hao TSCĐ là một yếu tố của chi phí được tính vào phí SXKD trong kỳ
+ Trên góc độ tài chính, khấu hao TSCĐ không phải là dòng tiền chi ra, trái lại là dòng tiền thu vào, là phương pháp thu hồi VCĐ
* Mục đích của việc khấu hao: thu hồi vốn để TSX hay khôi phụcTSCĐ
- Về nguyên tắc: Tính khấu hao TSCĐ phải đảm bảo thu hồi đủ giá trị vốn đầu tư ban đầu vào TSCĐ
- Trên thực tế: tuỳ thuộc việc lựa chọn p/p khấu hao và HMVH
* Khấu hao TSCĐ hợp lý có ý nghĩa kinh tế lớn:
- Là một biện pháp quan trọng để bảo toàn VCĐ
Trang 8- DN tập trung được vốn từ tiền khấu hao, kịp thời đổi mới máy móc thiết bị, công nghệ, nâng cao khả năng cạnh tranh.
- Xác định đúng đắn giá thành sản phẩm và đánh giá được hiệu quả sản xuất kinh doanh của DN
c Các phương pháp tính khấu hao TSCĐ
* Phương pháp khấu hao đường thẳng (đều, tuyến tính cố định
MK : Mức trích khấu hao bình quân hàng năm
NG : Nguyên giá TSCĐ (tổng số tiền DN bỏ ra để có được TS)
T : Thời gian sử dụng hữu ích ( kinh tế) của TSCĐ ( đã tính đến hao mòn vô hình)
+ Tỷ lệ khấu hao TSCĐ hàng năm (TK)
Tk = x 100%
Các loại tỷ lệ khấu hao:
+ Tỷ lệ khấu hao của từng loại TSCĐ
+ Tỷ lệ khấu hao tổng hợp bình quân của các loại TSCĐ
- Ưu điểm:
+ Tính toán đơn giản, dễ dàng
+ Mk hàng năm đều nhau, DN bình ổn giá thành và giá bán
+ Thích hợp với TSCĐ hao mòn đều đặn trong kỳ
- Nhược điểm:
+ Không phản ánh đúng mức độ hao mòn thực tế của TSCĐ
+ Một trong số TH không lường trước được tiến bộ KHKT, việc áp dụng phương pháp này có thể dẫn đến việc không thu hồi đủ VCĐ
+ Phương pháp này không phù hợp với các TSCĐ hoạt động không đồng đều
* phương pháp khấu hao nhanh (giảm dần) (accelerated depreciation)
- nội dung: việc hạ thấp dần Mk và Tk hàng năm của TSCĐ, đồng thời để nhanh chóng thu hồi vốn đầu t ban đầu phục vụ cho việc đổi mới tscđ ngời ta tăng mk và tk ở những năm đầu tiên sử dụng tscđ cao hơn
so với mức bình thờng
- cách xác định:
Trang 9Phương pháp theo số dư giảm dần
+ Mk hàng năm đợc xác định dựa vào tỷ lệ khấu hao cố định và giá trị còn lại của tscđ ở đầu năm tính khMk(t) = Tk(t)x Gt= Tk(n) x (NG - Kt)
Hs: hệ số điều chỉnh tỷ lệ khấu hao
t : thứ tự năm tinh khấu hao
+ ưu điểm
cho phép thu hồi nhanh vốn đầu t trong những năm đầu hạn chế sự mất vcđ do hao mòn vô hình tscđ+ Nhược điểm:
Áp dụng công thức cứng nhắc, máy móc , không thu hồi đủ VĐT
mức khấu hao các năm có sự chênh lệch lớn ảnh hởng đến giá thành và lợi nhuận các năm
Để khắc phục hạn chế này, người ta sử dụng p/p khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh Nghĩa là trong những năm sử dụng cuối cùng, người ta chia đều giá trị còn lại cho số năm sử dung còn lại của TSCĐ
* phương pháp số dư giảm dần có điều chỉnh
Trang 10Các DN thuộc các lĩnh vực có công nghệ đòi hỏi phải thay đổi nhanh, phát triển nhanh và TSCĐ tham gia hđkd thỏa mãn đồng thời các điều kiện
*Phương pháp khấu hao theo tổng số (khấu hao theo tổng số thứ tự năm sử dụng; tỷ lệ giảm dần)
- Nội dung: Theo phương pháp này, mức trích khấu hao hàng năm được tính dựa vào tỷ lệ khấu hao hàng năm và nguyên giá của TSCĐ
Cách xác định:
MKt = NG x TKt
Tkt = hoặc là lấy số năm sử dụng còn lại chia cho tổng số thứ tự năm
- Ưu điểm
+ tốc độ thu hồi vốn nhanh hạn chế đợc sự mất vốn do hao mòn vô hình tscđ
+ nếu chính phủ cho phép các dn thực hiện kh nhanh, thực chất là cho phép dn “hoãn nộp” một phần thuế tndn tạo điều kiện cho dn nhanh chóng tập trung nguồn vốn để đổi mới mmtb, nâng cao khả năng cạnh tranh
( Năm đầu KH lớn, CP lớn, LN giảm, thuế ít tạo điều kiện cho sxkd Những năm sau KH ít , CP nhỏ, LN tăng, thuế phải nộp nhiều Tổng số thuế không đổi nhưng các năm nộp không đều nhau)
- hạn chế:
+ việc tính toán khá phức tạp
+ số kh trong những năm đầu lớn ảnh hởng đến giá thành và lợi nhuận, các chỉ tiêu tài chính và giá cổ phiếu để áp dụng phơng pháp kh nhanh cần xem xét các điều kiện nhất định
Thông tư 45 BTC quy định chung về KH TSCĐ 5 năm, 10 năm
* phương pháp khấu hao theo sản lượng
- nội dung:
+ xác định mức kh bq/đơn vị sp, tùy theo sản lợng sp sx trong các thời kỳ (tháng, quý, năm) để tính ra mức kh tscđ của thời kỳ đó
+ mức kh bq/đơn vị sp chỉ thay đổi khi công suất thiết kế hoặc nguyên giá tscđ thay đổi
+ ppkh theo sản lợng thích hợp với những tscđ có mức độ phát huy công suất không đồng đều giữa các thời gian sử dụng (năm, tháng )
+ để thực hiện pp này đòi hỏi ngời vận hành sử dụng phải thực hiện chính xác công tác ghi chép ban đầu
làm cho việc kh trở nên phức tạp khi ý thức ngời vận hành thấp
+ chưa tính đến hao mòn vô hình tscđ
Trang 11+ TSCĐ không dùng trong hđkd ( dùng trong hoạt động phúc lợi, tập thể)
Vd nhà nghỉ trong công ty giày thượng đình
+ TSCĐ thuê hoạt động ( thuê ngắn hạn)
+ Quyền sử dụng đất lâu dài không xác định thời gian sử dụng
+ TSCĐ bảo quản hộ, giữ hộ
2.3 Hệ thống chỉ tiêu đánh giá tình hình quản lý và sử dụng TSCĐ và VCĐ
a Hiệu suất sử dụng VCĐ
- Công thức
Hiệu suất sử dụng VCĐ =
VCĐ bq =
VCĐ cuối năm = NG cuối năm – KH lũy kế cuối năm
NG cuối năm = NG đầu năm + NG tăng trong năm – NG giảm trong năm
+ NG tăng: do đầu tư mua sắm; nâng cấp HĐH; nhận biếu tăng, nhận điều chuyển đến + NG giảm: Do thanh lý, nhượng bán; mất; điều chuyển đi
Lũy kế KH cuối năm = Lũy kế KH đầu năm + Số KH trích trong năm – Số KH giảm
KH giảm do thanh lý, nhượng bán TSCĐ, xóa KH của TSCĐ điều chuyển đi
+Phản ánh tỷ lệ vốn ĐT đã được thu hồi thông qua KH
+ Phản ánh gián tiếp tình trạng kỹ thuật của TSCĐ
+ Hệ số HM càng tăng (lớn) phải quan tâm đến: sửa chữa lớn, sửa chữa TX, nguồn vốn ĐT, chứng tỏ DN ít quan tâm đến đổi mới HĐH
d.Hàm lượng VCĐ
- Công thức:
Trang 12Hàm lượng VCĐ=
- Ý nghĩa:
+ Để tạo ra 100đ DTT trong kỳ thì DN đã huy động và sử dụng bn đ VCĐ bq
+ Chỉ tiêu càng lớn chứng tỏ DN sử dụng vốn kém hiệu quả hơn
- VLĐ chỉ tham gia vào 1 chu kỳ sxkd và luôn thay đổi hình thái biểu hiện trong quá trình chu chuyển
- VLĐ chu chuyển toàn bộ giá trị ngay trong 1 lần
- VLĐ hình thành 1 vòng tuần hoàn sau 1 chu kỳ kinh doanh
c Phân loại:
* Dựa vào vai trò của VLĐ trong quá trình tham gia tái sx
- VLĐ trong khâu dự trữ sx ( giá trị các loại vật tư): DN nhập kho, xuất dần cho quá trình sx
- VLĐ trong khâu trực tiếp sx: giá trị các loại sp dở dang (các loại vật tư trong quá trình chế biến), bán thành phẩm ( các vật tư đã kết thúc 1 or 1 số công đoạn chế biến và có thể bán cho 1 số đơn vị khác)
- VLĐ trong khâu lưu thông: vốn bằng tiền, nợ phải thu, hàng hóa, thành phẩm chờ bán…
T – H … sx… H’ – T’
* Dựa vào hình thái và tính hoàn tệ của vốn
- Vốn bằng tiền và các khoản phải thu: quản lý phức tạp dễ bay hơi
- Vốn và hàng tồn kho: VLĐ biểu hiện dưới hình thái vật chất gồm toàn bộ vốn trong khâu sx trực tiếp và hàng hóa, thành phẩm chờ bán
Vốn = Tiền + nợ phải thu có tính thanh khoản cao nhất
- Nhu cầu cần thiết nhưng không thường xuyên: nhu cầu mang tính tạm thời , không ổn định, phát sinh ngắn hạn, nhất thời ( dự trữ thời vụ, dự trữ tăng thêm do biến động thị trường)
-> nguồn vốn đảm bảo là nguồn tạm thời ( ngắn hạn)
Trang 13- Cách xác định:
Nhu cầu VLĐ = Vốn hàng tồn kho (*)+ Nợ phải thu (*)- Nợ phải trả nhà cung cấp (*)
-Nhân tố ảnh hưởng:
+Quy mô kinh doanh tỷ lệ thuận với HTK
+ Các yếu tố về mua sắm vật tư và tiêu thụ sản phẩm
+ Giá cả sản phẩm
+ Đặc điểm, tính chất ngành nghề
+ Chính sách tiêu thụ sản phẩm của DN
+ Thay đổi kỹ thuật, công nghệ, trình độ của DN
Có 2 phương pháp xác định nhu cầu VLĐ:
Nhu cầu VLĐ dự trữ trong khâu sản xuất:
Bao gồm nhu cầu vốn để hình thành các sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí trả trước
Công thức xác định: Vsx = Pn x CKsx x Hsd
Trong đó:
Vsx : Nhu cầu vốn lưu động trong khâu sản xuất
Pn : Chi phí sản xuất sản phẩm bình quân một ngày
CKsx : Độ dài chu kỳ sản xuất (ngày)
Hsd : Hệ số sản phẩm dở dang, bán thành phẩm (%)
Đối với chi phí trả trước:
Công thức xác định: Vtt = Pđk + Pps - Ppb
3 Nhu cầu VLĐ dự trữ trong khâu lưu thông:
Vốn lưu động trong khâu lưu thông bao gồm vốn dự trữ thành phẩm, vốn phải thu đã loại trừ các khoản phải trả
+ Nhu cầu vốn thành phẩm
Vtp= Zsx x Ntp
+ Xác định nhu cầu vốn nợ phải thu:
Vpt = Dtn x Np
+ Xác định quy mô nguồn vốn nợ phải trả NCC có thể chiếm dụng TX: Vpt ncc = Dmc x Nmc
Ưu điểm và hạn chế của phương pháp:
Trang 14+ Ưu điểm: phản ánh rõ nhu cầu VLĐ cho từng khoản vốn vật tư hàng hóa trong từng khâu kinh doanh kết quả tương đối sát với nhu cầu vốn của DN
+ Hạn chế: Việc tính toán phức tạp, đòi hỏi có đủ các thông tin về tình hình cung cấp vật tư, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ sản phẩm -> mất nhiều thời gian trong xác định nhu cầu VLĐ của DN
b Phương pháp gián tiếp
B1- Phương pháp điều chỉnh theo tỷ lệ phần trăm nhu cầu VLĐ so với năm báo cáo:
ND: dựa vào thực tế nhu cầu VLĐ năm báo cáo và điều chỉnh nhu cầu theo qui mô kinh doanh và tốc độ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch
Cách xác định:
VKH = Vbq bc x x (1- t%)t%= 100%
B2- Phương pháp dựa vào tổng mức luân chuyển vốn và tốc độ luân chuyển vốn năm kế hoạch:
ND: Nhu cầu VLĐ được xác định căn cứ vào tổng mức luân chuyển VLĐ và tốc độ luân chuyển VLĐ dự tính của năm kế hoạch
Công thức tính :
VKH =
B3- Phương pháp dựa vào tỷ lệ phần trăm trên doanh thu:
ND: dựa vào sự biến động theo tỷ lệ trên doanh thu của các yếu tố cấu thành VLĐ của DN năm báocáo để xác định nhu cầu VLĐ theo doanh thu năm kế hoạch (xem mục 18.4.2 chương 18)
a Lợi và bất lợi khi dự trữ vốn bằng tiền
+ Điểm lợi khi dự trữ vốn bằng tiền
Trang 15- Giúp DN nắm bắt các cơ hội đầu tư sinh lời.
- Nhu cầu dự phòng hoặc khắc phục các rủi ro trong kinh doanh
+ Điểm bất lợi khi dự trữ vốn bằng tiền:
- Tiền là đối tượng dễ bị tham ô, lạm dụng
-Việc dự trữ vốn bằng tiền phát sinh chi phí quản lý và chi phí cơ hội
=> Yêu cầu Quản lý vốn bằng tiền: là vừa phải đảm bảo sự an toàn tuyệt đối, đem lại khả năng sinh lời cao nhưng đồng thời cũng phải đáp ứng kịp thời các nhu cầu thanh toán bằng tiền mặt của DN
b Nội dung quản lý vốn bằng tiền:
+ Xác định đúng đắn mức dự trữ tiền mặt hợp lý, tối thiểu để đáp ứng các nhu cầu chi tiêu bằng tiền mặt của DN trong kỳ
- Căn cứ vào số liệu thống kê nhu cầu chi dùng tiền mặt bình quân một ngày và số ngày dự trữ tiền mặt hợp lý
- Vận dụng mô hình tổng chi phí tối thiểu (mô hình Baumol) trong Quản lý vốn tồn kho dự trữ để xác định mức tồn quỹ tiền mặt mục tiêu của DN
+ Quản lý chặt chẽ các khoản thu chi tiền mặt:
+ Chủ động lập và thực hiện kế hoạch lưu chuyển tiền tệ hàng năm
3.4 Quản lý các khoản phải thu
* Nội dung của khoản phải thu của DN: gồm phải thu của khách hàng, phải thu tạm ứng và phải thu khác.
* Tầm quan trọng của quản lý khoản phải thu
Khoản phải thu là số tiền khách hàng nợ dn do mua chịu hh dv
Quản lý khoản phải thu liên quan đến sự đánh đổi giữa lợi nhuận và rủi ro trong bán chịu hàng hóa, dịch
vụ
+ Nếu không bán chịu hàng hoá, dịch vụ DN sẽ mất đi cơ hội tiêu thụ sản phẩm, do đó cũng mất đi cơ hội thu lợi nhuận
+ Nếu bán chịu hay bán chịu quá mức sẽ dẫn tới làm tăng chi phí Quản lý khoản phải thu, làm tăng nguy
cơ nợ phải thu khó đòi hoặc rủi ro không thu hồi được nợ
*Biện pháp Quản lý nợ phải thu:
+ Xác định chính sách bán chịu hợp lý đối với từng khách hàng:
Xác định đúng đắn các tiêu chuẩn bán chịu
Xác định đúng đắn các điều khoản bán chịu, bao gồm việc xác định thời hạn bán chịu và tỷ lệ chiết khấu giảm giá hàng bán nếu khách hàng thanh toán sớm hơn thời hạn bán chịu theo hợp đồng
+ Phân tích uy tín tài chính của khách hàng mua chịu:
- Đánh giá khả năng tài chính của khách hàng
- Đánh giá việc chấp hàng kỷ luật thanh toán của khách hàng khi khoản nợ đến hạn thanh toán
+ Áp dụng các biện pháp quản lý và nâng cao hiệu quả thu hồi nợ:
- Sử dụng kế toán thu hồi nợ chuyên nghiệp:
- Xác định trọng tâm quản lý và thu hồi nợ trong từng thời kỳ để có chính sách thu hồi nợ thích hợp
Trang 16- Thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro bán chịu như trích trước dự phòng nợ phải thu khó đòi; trích lập quỹ dự phòng tài chính.
3.5 Quản lý vốn tồn kho dự trữ
a.Vốn tồn kho dự trữ và các nhân tố ảnh hưởng đến dự trữ vốn tồn kho
* Khái niệm: Tồn kho dự trữ là những tài sản mà DN dự trữ để đưa vào sản xuất hoặc bán ra sau này
* Các loại tồn kho dự trữ của DN: Gồm 3 loại tồn kho
- Nguyên vật liệu,
- Tồn kho sản phẩm dở dang, bán thành phẩm,
- Tồn kho thành phẩm
=> Số tiền ứng ra để dự trữ HTK được gọi là vốn tồn kho dự trữ
* Sự cần thiết phải quản lý vốn về hàng tồn kho:
+ Vốn tồn kho chiếm tỷ trọng lớn trong tổng VLĐ của DN
+ Những lợi ích do dự trữ hàng tồn kho hợp lý mang lại cho DN
- Đảm bảo cho hoạt động SXKD diễn ra thường xuyên, liên tục
- Tránh được tình trạng ứ đọng vật tư, hàng hoá (do thừa) hoặc căng thẳng do thiếu vật tư
- Hiệu quả quản lý vốn tồn kho dự trữ tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn của DN
* Các chi phí liên quan đến dự trữ hàng tồn kho
+ Tồn kho dự trữ làm phát sinh chi phí, do đó cần quản lý chúng sao cho tiết kiệm, hiệu quả
+ Chi phí tồn kho dự trữ thường được chia thành 2 loại:
- Chi phí lưu giữ, bảo quản hàng tồn kho
- Chi phí thực hiện các hợp đồng cung ứng
* Mô hình Tổng chi phí tối thiểu- Mô hình EOQ
Mô hình EOQ là mô hình quản lý hàng tồn kho mang tính định lượng được sử dụng để xác định mức tồn kho tối ưu (còn gọi là lượng đặt hàng kinh tế) cho DN
Lượng đặt hàng kinh tế:
Số lần thựchiện hợp đồng trong kỳ:
Số ngày cung cấp cách nhau:
Mức tồn kho trung bình (không có dự trữ)
Mức tồn kho trung bình (có dự trữ bảo hiểm)
* Xác định điểm thời điểm tái đặt hàng:
Thời điểm đặt hàng phản ánh DN cần phải tái đặt hàng khi trong kho chỉ còn lại số lượng hàng vừa
đủ cho sản xuất trong số ngày chờ đặt hàng (n)
Công thức tính thời điểm tái đặt hàng (Qđh) như sau:
Trang 17Trong đó, n là số ngày chờ đặt hàng
3.6 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản lý và sử dụng VLĐ
a Số lần luân chuyển VLĐ (số vòng quay VLĐ):
+ Trong kỳ VLĐ đã quay được bn vòng để phục vụ sxkd
+ L càng lớn thì hiệu quả kinh doanh càng cao
b Kỳ luân chuyển vốn lưu động
+ Phản ánh số VLĐ mà DN rút ra ngoài luân chuyển do tăng tốc độ luân chuyển và ngược lại
+ k1-ko <0 -> tiết kiệm do thời gian luân chuyển VLĐ rút ngắn